【直播中】2024年铜市、黑色系展望 | 新能源车、电力、房地产发展趋势分析 | 当前产业发展痛点及建议 【直播中】全球锂矿供需分析 | 负极市场展望及投资前景 | 全球能源与重要矿产需求展望 【直播中】2024年铝铅锌锡市场展望 全球铅精矿供应格局 锌加工费长单预测 ► 海外库存下降叠加美元走弱 铜价高位震荡【SMM铜晨会纪要】 ► 宏观基本面相互博弈 短期铝价或维持震荡行情【SMM铝晨会纪要】 ► 终端消费情况不佳 散单贸易市场成交清淡【SMM铅晨会纪要】 ► 国内现货成交清淡 沪锌走势震荡下移【SMM晨会纪要】 ► 昨日现货市场成交惨淡 夜盘锡价持续下行【SMM锡早讯】 ► 需求疲软叠加镍价下行 硫酸镍价格下调【SMM镍晨会纪要】 ► 盘面持续发力 现货市场量价齐升 【SMM钢铁晨会纪要】 ► 【SMM钴锂晨会纪要】锂盐价格持续走低 三元材料价格下行 ► 组件市场看空情绪强烈 胶膜订单较10月小幅提升【SMM硅基光伏晨会纪要】 原油方面： 隔夜两油期货下跌，美油跌3.45%，布油跌2.95%。市场对中东地区冲突破坏供应的担忧有所缓解，而且市场在本周美联储会议前变得谨慎。油价上周五跳涨，此前以色列加强了对加沙的地面攻势，加剧了市场对冲突可能在这个石油产量占全球三分之一的地区扩大的担忧。不过，有分析师称，这种担忧在周一有所缓解。一项调查显示，鉴于其最大市场的炼油利润率下降，预计沙特阿美(Saudi Aramco) 12月份运往亚洲的旗舰级原油价格将与11月份的价格持平。如果交易商和炼油商的预期正确，沙特阿拉伯12月销往亚洲的阿拉伯轻质原油官方销售价格可能会暂停上涨，这将是六个月来的首次。 美元方面： 隔夜美元指数跌0.41%，报106.14。本周二，美联储联邦公开市场委员会(FOMC)将召开为期两天的货币政策会议，市场参与者现在期待着美联储将于周三做出的政策决定，市场预计会议最终将决定把联邦基金目标利率区间维持在5.25%-5.50%不变。虽然市场普遍认为美联储将保持利率不变，但市场将重点仔细研究与利率决定一并发出的声明和美联储主席鲍威尔随后的问答环节，以寻找有未来利率路径的线索。 其他货币方面： 日圆兑美元周一攀升至两周来最高，此前有报道称日本央行正在考虑调整其收益率曲线控制政策，允许10年期日本公债收益率升至1%以上。日经新闻的报道推动日圆兑美元升至148.81，为10月17日以来的最强水平。美元兑日圆全天处于守势，纽约尾盘下跌0.4%，报149.05日圆。 宏观方面： 今日将公布日本9月失业率、中国10月官方制造业PMI、日本10月31日央行政策余额利率、日本10月31日央行10年期国债收益率目标、德国第三季度季调后GDP季率初值、欧元区10月调和CPI年率-未季调初值、欧元区第三季度季调后GDP季率初值、美国10月芝加哥PMI、美国10月谘商会消费者信心指数等数据。此外，值得注意的是日本央行行长植田和男召开货币政策新闻发布会；日本央行公布利率决议和前景展望报告。 金属市场方面： 隔夜内盘基本金属普跌，沪镍跌1.07%，沪铅跌0.09%，沪锌跌0.59%，沪铜涨0.16%，沪锡跌0.51%，沪铝涨0.52%。氧化铝主力期货跌0.52%。 黑色系均飘绿，铁矿跌0.06%，螺纹跌0.08%，热卷跌0.18%。不锈钢跌1.02%。双焦均下行，焦煤跌1.34%，焦炭跌1.38%。 外盘金属，隔夜LME金属普涨。伦锡涨0.19%，伦镍涨0.69%，伦锌跌0.02%，伦铜涨0.46%，伦铝涨1.96%，伦铅跌0.35%。 贵金属方面，隔夜COMEX黄金涨0.36%，COMEX白银涨2.48%。截至隔夜行情收盘，国内贵金属期货方面：沪金涨0.2%，沪银涨0.58%。 》美元、原油均下跌 金属外强内弱 伦铝涨1.96% 焦炭跌1.38%【隔夜行情】 截至10月31日6:44隔夜收盘行情 》10月30日SMM金属现货价格 》订购查看SMM金属现货历史价格走势 10月30日LME基本金属仓储总库存一览（单位：吨） 　　 10月30日LME基本金属注册及注销仓单一览（单位：吨） 　　 　 【SMM数据：周末全国主流地区铜库存下降0.91万吨 继续创新低】 截至10月30日周一，SMM全国主流地区铜库存环比上周五下降0.91万吨至5.89万吨，再次刷新年内新低。相比上周五库存的变化，全国各地区的库存多数是下降的；总库存较去年同期的9.19万吨低3.3万吨，具体来看…… 》点击查看详情 【SMM分析：云南省内电解铝再度面临减产】 2023年10月30日，据SMM获悉，云南地区电解铝减产比例基本确定，省内四家电解铝企业减产幅度不等。 》点击查看详情 【SMM分析：周末铝锭社会库存累库3万吨 短期内铝锭社库去库拐点预计还未到来】 SMM统计，2023年10月30日国内电解铝社会库存65.3万吨，较上周四库存增加3.0万吨，较2022年同期国内电解铝社会库存61.3万吨提高了了4万吨，库存水平处于2023年近半年的较高水平，库存压力相对较大。 》点击查看详情 【SMM调研：期现价差扩大促交仓 铅锭社会库存随之上升】 据调研，铅蓄电池市场消费走弱，下游企业基本按需采购，而铅锭供应平稳，市场流通货源宽松。原生铅与再生铅炼厂多以大贴水出货，原生铅厂提货源报价对SMM1#铅均价贴水..... 》点击查看详情 【SMM钢材航运：上周中国出口总量环比增加7%】 上周（2023.10.21-2023.10.27）SMM全国港口钢材发运总量为618.41万吨，环比下降66.7万吨，降幅10%。其中北方六大港口（京唐港、曹妃甸、鲅鱼圈、天津新港、黄骅港、锦州港）发运总量为250.17万吨... 》点击查看详情 【SMM调研：十月第四周 国内矿山产销情况】 据SMM调研，10月第四周国内矿山产能利用率为68.5%，环比上期上升1.9%:铁精粉产量91.4万吨，环比上期上升2.5万吨;销量91.6万吨，环比上期上升1.4万吨;矿山精粉...... 》点击查看详情 ► 中国工业产值位居全球第一 工业利润连续两月实现两位数增长 专家判断：我国经济还具备这三点动力 ► 注定惊心动魄的一周：本周还有比美联储决议更重要的事？ ► 华东有色金属城废铝周度吞吐量相较上一周上涨9.75%【SMM分析】 ► SMM七地锌锭社会库存增加0.21万吨【SMM数据】 ► 【SMM煤焦航运】上周中国煤炭到港总量623.6万吨 环比减少17.4% ► 【SMM热点】必看！基石计划2.0的猜想 ► SMM分析：氨储氢技术是什么？未来如何 ► 豫光金铅旗下10吨精铟招标项目顺利成交【SMM报道】 Shibor： 隔夜报1.6950%， 上涨6.90个基点。 7天报2.0410%，下跌1.20个基点。3个月报2.4060%， 上涨0.70个基点。 人民币： 在岸人民币兑美元16:30收盘，报7.3180，跌0.0191%，人民币中间价报7.1781， 涨0.0014%。 NDF：3个月报7.2140，6个月报7.1940，1年报7.1710，2年报7.0510。 【铜陵有色前三季度营收同比增15.69% 米拉多铜矿注入开启发展新篇章】 铜陵有色10月28日发布三季度业绩报告显示：2023年前三季度营收约1025.95亿元，同比增加15.69%；归属于上市公司股东的净利润约25.76亿元，同比减少9%；基本每股收益0.203元，同比减少9.38%。 》点击查看详情 【美国对铝型材发起双反调查】 10月25日，应美国铝型材联盟和美国钢铁、造纸、森工、橡胶、制造、能源以及联合工业和服务业工人国际工会于2023年10月4日提交的申请，美国商务部宣布对进口自中国、印度尼西亚、墨西哥和土耳其4国的铝型材发起反倾销和反补贴调查、对进口自哥伦比亚、多米尼加、厄瓜多尔、印度、意大利、韩国、马来西亚、泰国、阿联酋、越南10国及中国台湾地区的铝型材发起反倾销调查。 》点击查看详情 【越南对涉华冷轧不锈钢启动第二次反倾销日落复审调查】 10月23日，越南工贸部发布第2752/QD-BCT号决议，对原产于中国大陆、中国台湾地区、马来西亚和印度尼西亚的冷轧不锈钢产品启动第二次反倾销日落复审调查。 》点击查看详情 【云南：大力支持露天煤矿发展】 云南省人民政府办公厅近日印发《云南省煤炭产业高质量发展三年行动计划(2023—2025年)》，其中提到加快释放露天煤矿先进产能，支持露天煤矿扩建规模及核增产能，对资源票赋条件好、单坑产量大、安全保障程度高的资源整合露天煤矿，调整建设规模或改扩建后剩余服务年限最低不少于10年。支持符合产能核定条件的露天煤矿按实际生产能力核增产能。加快推进具备条件的井工煤矿实施井工改露天开采。适度超前启动部分煤矿新建项目，优化煤矿项目设计服务年限，对部分资源票赋条件好、工作面单产大、适宜建设大型智能化煤矿但资源量偏少的项目，经论证后服务年限可以适当降低，服务年限最低不少于30年。 【伊之密：与一汽合作9000吨大型压铸机 目前已完成生产与小批量试制】 对于目前公司超大型压铸机的研发与订单情况？伊之密表示：目前，公司已完成 6000 吨、7000 吨、8000 吨及 9000吨超大型压铸机研发。公司与一汽、长安等知名车企在一体化压铸等方面有着紧密的合作。目前与一汽和长安的合作进程顺利，与一汽公司合作的为 9000 吨大型压铸机，目前已完成生产与小批量试制；与长安公司…… 》点击查看详情 【宝武镁业：为理想提供镁合金座椅支架类产品 青阳项目矿石已开始销售】 对于公司与理想是否有合作的问题，宝武镁业10月30日回应：公司为理想提供镁合金座椅支架类产品，间接供应铝电池托盘。”对于青阳项目的砂石是否开始销售“的问题，宝武镁业回应：公司青阳项目的矿石已经开始销售。宝武镁业回应：鉴于镁合金很轻且防辐射，导电和导热性能好，目前在5G通讯基站上已经用于屏蔽盖板；有头部科技公司拟在VR头显上应用…… 》点击查看详情 ► 中金黄金：公司趁着金铜价格优势 积极组织生产经营 三季度净利同比增51.71% ► 沪铜库存降近四成 刷新一年来最低位 ► 嘉能可下调2023年镍产量指引 ► 龙年炒龙股？青龙管业4连板！今年订单同比大增 明年或会体现得更好一些 ► 市占率逆势攀升、业绩引市场担忧 北方稀土：下游需求较上半年好转 ► 10月30日全国碳市场价涨1.08% 碳排放配额总成交359.65万吨【交易日报】 【国家能源局：前三季度全国光伏新增装机12894万千瓦 同比增长145%】 国家能源局新能源和可再生能源司副司长王大鹏30日在国家能源局例行新闻发布会上表示，2023年前三季度，全国光伏新增装机12894万千瓦，同比增长145%，其中集中式光伏6180万千瓦，分布式光伏6714万千瓦。截至2023年9月底，全国光伏发电装机容量达到5.2亿千瓦，其中集中式光伏2.95亿千瓦，分布式光伏2.25亿千瓦。2023年前三季度，全国光伏发电量4369亿千瓦时，同比增长33%。全国光伏发电利用率98.3%，同比提升0.3个百分点。 》点击查看详情 【崔东树：预计今年动力电池增速基本持平整车增速】 10月28日，乘联会秘书长崔东树发文称，近两年新能源汽车和储能行业高度景气，对电池的需求急速增长，新能源车用电池的装车占比下降。随着俄乌冲突加剧和新能源储能占比日益提高，储能需求暴增。由于镍、钴的价格高涨，形成三元锂电池与磷酸铁锂电池的差异化增长。磷酸铁锂电池达到总量68%，成为近期的增长热点。随着政策推动的插混持续走强...... 》点击查看详情 【美国汽车大罢工进展：UAW领导人批准福特合同 通用谈判仍陷僵局】 美国汽车工人联合会（UAW）领导人周日批准了与福特汽车达成的一项新的临时合同协议，其中涵盖81亿美元的新工厂投资，而与通用汽车的谈判仍在继续，尚未达成任何协议。费恩周日会见了工会领导人，认真讨论了与福特达成的协议，随后官员们同意将该协议提交给全体会员进行批准投票。 》点击查看详情 【天齐锂业前三季度营收约334亿 国内锂化工产品年产能6.48万吨】 天齐锂业在第三季度业绩说明会上提到，锂价走势主要取决于锂行业的整体供需格局、市场变化和经济形势等因素，现在也会受期货市场交易情况、相关市场参与者的博弈、预期及行为等因素的综合影响。 》点击查看详情 【LG新能源第三季度营业利润飙升40% 预计2024年收入增长将放缓】 10月25日，LG新能源发布财报称，第三季度综合收益8.22万亿韩元，同比增长7.5％。公司营业利润达7,312亿韩元，季度同比增长58.7％，年度同比增长40.1％。因美国生产基地的产能扩张和销售增加，LG新能源本季度的营收包含了预估的2155亿韩元的IRA税收抵免，与上季度相比增长了94%。 》点击查看详情 【254亿元！滨海能源连签2大合同 涉光伏全产业链】 日前，滨海能源发布公告，其子公司包头旭阳新能源科技有限公司与包头稀土高新技术产业开发区管理委员会签署了《关于光伏太阳能电池片组件一体化项目的投资协议》，该项目总投资约50亿元，初步计划建设10GW太阳能电池片、5GW太阳能组件项目。 》点击查看详情 【轮胎公司前三季度报发布 营收接近去年全年！】 10月28日，江苏通用科技股份有限公司发布2023年第三季度财报。第三季度，通用股份的营业收入为14.39亿元，同比（下同）增长25.04%；归属于上市公司股东的净利润为1.01亿元，增长2064.33%。实现扣非净利润为0.94亿元，增长7771.08%。 》点击查看详情 ► 国家能源局：开展新能源及抽水蓄能开发领域不当市场干预行为专项整治工作 ► 2万亿元！中国出口将直接面对欧洲电池法案等碳关税壁垒 ► 华为新机明日发布！消费电子催化不断 产业链“春江水暖”有望延续 ► 清华大学开发超高速光电计算芯片：算力达到目前高性能商用芯片的3000余倍 ► 三大白电11月排产数据发布 ► 奥马电器拟以3.3亿元收购TCL冰洗业务 天猫双11家电预售迎来爆发式增长【家电产业热点汇】 ► 60亿元！年产15万吨！内蒙古三信科技负极材料一体化项目开工 ► 20亿元！深圳首通磷酸铁锂电芯及储能电源系统生产项目签约 ► TCL、通威等7家光伏企业入选2023福布斯中国ESG创新企业 ► 再投15亿！赛轮600万条半钢胎项目落户柬埔寨

【10.31镍晨会纪要】 10月30日盘，沪镍主力合约今日开盘价146750元/吨，收盘价146470元/吨，较上一交易日收盘价上升510元/吨。盘内交易较上一成交日走强，成交量增加61080手，持仓量增加49311手。表明当下多空双方均增加了仓位，但空方主动性增仓行为较明显。这也表明空方态度相较多方坚决，其对盘面后续继续下跌的把握较大；同时多方不愿认输，也在低位被动式增仓。因此，在这一组合出现后，如果镍价反应过度，价格短期下跌幅度过大，就会引发多方加大筹码以及短线投机者介入，再叠加空方的止盈离场，在这一情况下行情出现V型反转的概率较大。宏观方面，当前市场对于11月加息预期继续降温，近期美元指数维持高位，具体走势需关注本周四美联储利率决议。基本面来看，纯镍库存持续累库趋势不变，下游需求尚未好转，今日现货市场成交仍然偏弱。综上，预计后续镍价将震荡运行。 纯镍：10月30日，金川升水报2600-3000元/吨，均价2800元/吨，价格与上一交易日相比下跌600元/吨。俄镍升水报价-200至-200元/吨，均价-200元/吨，较前一交易日上调50元/吨。今日早间镍价震荡上行，据SMM调研了解，当前下游需求整体来看较差，因此今日早间现货市场整体成交仍然偏弱。今日镍豆价格144200-144700元/吨，较前一交易日现货价上调1500元/吨，今日镍豆与硫酸镍价差约为659元/吨（硫酸镍指数价格较镍豆价格高659元/吨）。 硫酸镍：10月30日，SMM电池级硫酸镍指数价格为31924/吨，较前一工作日下调124元/吨，电池级硫酸镍价格为3800-32800元/吨，均价较前一工作日下跌200元/吨。本周周初，价格下调。其主要原因为需求疲软拖累。下游前驱体端11月排产呈下行趋势，10月底月底节奏性备货活跃度由于硫酸镍价格持续高位企稳始终呈弱。尽管下游刚需仍存，但高价硫酸镍使得下游观望心态浓厚。同时镍价下行使得上游镍盐企业挺价心态有所松动，使得价格小幅下调。成本端供应偏紧局面仍未改变，预计后续下行幅度有限。 镍铁：10月30日，SMM8-12%高镍生铁均价1102.5元/镍点（出厂含税），较前一工作日下调2.5元/镍点。供给端，受高冰镍转产镍生铁，9月期间镍铁产量出现抬升。下游需求端来看，目前不锈钢板块呈弱现货价格下行，部分钢厂有减产现象，废料经济性抬升镍铁需求进一步减弱。在下游钢厂需求呈弱背景下，上游报价普遍下调。此外，受上游出货意愿回暖在镍铁供给相对宽松背景下国内铁与印尼铁价差缩窄。 不锈钢：10月30日，据SMM调研，今日海外宏观消息利好带动盘面大宗商品反弹，不锈钢期货价格重回148，无锡地区冷轧现货价格多企稳。上周六无锡市场成交较多，至今日盘面拉涨市场氛围较好，实际成交较为一般本周青山开盘，甬金报14700基，较此前下降100，其余产地平盘；佛山市场冷轧小幅下调约50元/吨，现货成交稍显清淡。2，400系价格延续上周价格持稳运行。当前300系成本支撑有所减弱，预计304现货持稳运行，期货多为消息面影响，短期内企稳较难存在下跌空间；316L方面成交较弱，钼铁下跌或影响316L再次下调。当日早间304冷轧无锡地区报14850-15050元/吨。304热轧无锡地区报14300-14400元/吨。316L冷轧无锡地区报26500-26700元/吨。201J1冷轧无锡地区报8750-8800元/吨。430冷轧无锡地区报8350-8450元/吨。SHFE10：30分SS2312合约价格14765元/吨，无锡不锈钢现货升水255-455元/吨。（现货切边=毛边+170元/吨）。

SMM10月30日讯： 原油方面： 原油今日回落，截至15:18分，美油、布油分别跌1.41%、1.11%。地缘冲突的变化仍然是影响短期原油波动的主要因素。 原油基本面整体延续偏紧。自今年5月以来全球原油供应端持续收紧，市场关注11月26号欧佩克部长会议结果，沙特何时结束自愿减产将成为关注焦点。从明年的平衡表上看，非OPEC供应增长超过需求增长约50至100万桶/日，意味着欧佩克仍需要维持减产来维持供需平衡支撑价格，在巴以冲突后，沙特增产的可能性有所下降，因此本次会议沙特的决定将为明年一季度的市场定调。四季度即将迎来柴油和取暖油消费旺季，EIA最新月报显示预计今年四季度全球石油将去库5.75万桶/日，尽管缺口小于三季度的26.83万桶/日，但整体仍呈现供需紧平衡的格局。 对于后市，能源研发中心分析认为，接下来一段时间地缘因素预计仍会有影响，按正常发展趋向其影响力将会逐渐减弱，市场注意力仍将回归原油市场供需层面在年内剩余时段以及明年的变化。不管是从盘面价格信息还是目前各大机构对后续原油市场供需演绎来看，后期供应短缺局面将会有所缓解，这会限制油价的上行区间，降低投资者追涨意愿，当前低库存现状同样也会限制油价回调空间，这意味着油价未来一段时间大概率还是会维持区间内波动。 美元方面： 进入欧美时段美元指数跳水，截至今日15:19分跌0.04%。本周美国财政部发债计划、美日央行议息决议、非农等重磅数据即将公布，美联储是否走完紧缩政策，取决于劳动力市场和工资增长是否足以缓解通胀压力。市场普遍认为，美联储将会维持5.5%利率不变。如果如市场所料，这也将是本轮加息开始以来首次出现连续2个月不加息的情况。 美元兑一揽子货币，截至今日15:20分，欧元兑美元持平，英镑兑美元涨0.05%，美元兑日元、美元兑加元跌0.14%，美元兑瑞郎跌0.03%，美元兑瑞典克朗跌0.58%；美元离岸人民币跌0.08%。 国内方面： 10月30日，中国国家能源局新闻发言人张星在发布会上表示，从目前所掌握的最新数据看，迎峰度冬电力保供总体有保障，局部面临一定压力。下半年以来，电力需求同比增长加快，9月全社会用电量同比增长9.9%，预计迎峰度冬期间全国最高负荷较去年同期可能增加1.4亿千瓦，出现较大幅度增长。预计迎峰度冬期间全国电力供应总体有保障，但是西北、华东、西南、南方区域的部分省份电力保供压力较大，其中云南存在一定电量缺口，蒙西可能存在一定电力缺口。此外，极端天气、主要流域来水和部分地区燃料保障存在一定不确定性。 今日宏观方面： 关注瑞士10月KOF经济领先指标；英国9月央行抵押贷款许可；欧元区10月工业景气指数、10月消费者信心指数终值、10月经济景气指数；美国10月达拉斯联储商业活动指数等数据的公布。 金属方面： 截至今日日间收盘，碳酸锂主连连续两日反弹，今日收涨3.12%；工业硅主连涨1.54%。内盘基本金属近全线收涨仅氧化铝跌0.03%；沪锡涨1.76%，沪铝涨1.72%，沪锌涨1.57%，沪铜涨1.05%，沪镍涨1.00%，沪铅涨0.62%。 碳酸锂方面，近期市场某大厂即将放货消息传出，市场整体观望情绪较浓，下游需求在已有长协且对锂盐仍存下行预期的情况下，零单采买心态低迷，锂盐价格小幅下移。 》点击查看详情 黑色系均收涨，焦煤涨2.74%，铁矿涨2.51%，焦炭涨1.83%，不锈钢涨1.55%，螺纹钢涨1.25%，热卷涨1.07%。 双焦方面，前期停产煤矿近逐渐复产，但恢复节奏不及预期，煤矿整体产量并未恢复完全。钢厂对焦炭仍存降价预期，但炼焦煤降价幅度和速度相对缓慢，且部分地区焦企仍保持限产，短期焦炭市场或稳中偏弱运行。 》点击查看详情 沪金、银分别涨0.45%、0.72%，沪金刷历史新高至482.34元/克。截至今日15:27分，COMEX黄金、白银分别涨0.39%、1.63%。 LME金属普涨，截至15:27分仅伦铅跌0.54%，伦锡涨0.53%，伦铝涨0.45%，伦铜涨0.26%，伦锌涨0.18%，伦镍涨0.09%。 截至15:29分行情 》点击查看SMM行情看板 》10月30日SMM金属现货价格一览 》A股低开高走 半导体、消费电子走强【股市收评】 SMM日评 ► 美元回软伦铜强劲 沪铜上行动力可持续【SMM期铜简评】 ► 电解铜价格重心上移 精废价差重返1000元/吨【SMM再生铜日评】 ► 全球库存高位回落 铜价延续反弹【SMM BC铜评论】 ► 氧化铝日评：国内现货价格维稳 短期紧平衡格局延续 ► 市场乐观情绪未完全消化 沪锌维持偏强震荡【SMM期锌简评】 ► 沪锡价格高位盘整 现货市场成交惨淡【SMM期锡简评】 ► 需求持续低迷 镍铁价格下调【镍生铁日评】 ► 今日镍价较上周五小幅上调 当前仍需关注周内美联储利率决议 ► 需求疲软叠加镍价下行 硫酸镍价格下调【SMM硫酸镍日评】 ► 海外宏观利好 盘面反弹现货稍弱【SMM不锈钢现货日评】 ► 月末现货市场出货压力释放 SS合约承压震荡反弹【SMM期货日评】 ► 期卷延续上行 终端按需采购不变【SMM热卷日评】 ► 盘面持续发力 现货市场量价齐升【SMM螺纹日评】 ► 到港大幅下行&市场传言 铁矿石延续小幅上涨【SMM简评】 ► 短期焦炭市场或稳中偏弱运行【SMM日评】 ► 10月30日碳酸锂价格下跌1000元/吨【SMM日评】 ► 川滇个别硅企计划减产 让利出货意愿低【SMM硅日评】 ► 白银价格今日小幅上涨【SMM日评】

► 金属近全线飘红 碳酸锂涨超3% 沪金刷历史新高【SMM日评】 ► 比价走弱 美金铜市场陷入观望【SMM洋山铜现货】 ► 铜价走高叠加临近月末 市场交投不活跃【SMM华南铜现货】 ► 月末现货市场活跃度不高 华北升贴水难再上涨【SMM华北铜现货】 ► 10月30日上海市场铜现货升贴水（第四时段）【SMM价格】 ► 10月30日广东铜现货市场各时段升贴水（第四时段10：45）【SMM价格】 ► 周末铝锭累库明显 短期内现货升贴水或将承压运行为主【SMM铝现货午评】 ► SMM 上海及其他1#铅市场：沪铅呈偏强震荡 现货市场成交相对清淡【SMM午评】 ► 再生铅：持货商报价跟涨乏力 现货散单成交清淡 【SMM铅午评】 ► SMM 2023/10/30国内知名再生铅企业废电瓶采购报价 ► 天津锌：锌价高位运行 升水再度下滑【SMM午评】 ► 宁波锌：锌价较高 成交清淡【SMM午评】 ► 广东锌：现货趋紧 升水坚挺【SMM午评】 ► 锡价维持高位盘整 锡锭现货成交清淡【SMM锡午评】 ► 需求疲软叠加镍价下行 硫酸镍价格下调【SMM硫酸镍日评】 ► 今日早间沪镍震荡上行 镍豆较硫酸镍价差缩窄【SMM镍现货午评】 》点击进入SMM官网查看每日报价 》订购查看SMM金属现货历史价格走势 （建议电脑端查看）

SMM10月30日讯：10月30日盘，沪镍主力合约今日开盘价146750元/吨，收盘价146470元/吨，较上一交易日收盘价上升510元/吨。盘内交易较上一成交日走强，成交量增加61080手，持仓量增加49311手。表明当下多空双方均增加了仓位，但空方主动性增仓行为较明显。这也表明空方态度相较多方坚决，其对盘面后续继续下跌的把握较大；同时多方不愿认输，也在低位被动式增仓。因此，在这一组合出现后，如果镍价反应过度，价格短期下跌幅度过大，就会引发多方加大筹码以及短线投机者介入，再叠加空方的止盈离场，在这一情况下行情出现V型反转的概率较大。宏观方面，当前市场对于11月加息预期继续降温，近期美元指数维持高位，具体走势需关注本周四美联储利率决议。基本面来看，纯镍库存持续累库趋势不变，下游需求尚未好转，今日现货市场成交仍然偏弱。综上，预计后续镍价将震荡运行。   》订购查看SMM金属现货历史价格 【更多内容请订阅SMM镍研究组产品《中国镍铬不锈钢产业链常规报告》、《中国镍铬不锈钢产业链高端报告》，获取 最新镍矿、镍生铁（中国+印尼）、电解镍、硫酸镍、铬矿、 铬铁、不锈钢（中国+印尼）相关数据分析及行情解析！订 购、试阅请致电021-51595842，联系人：辛鑫】

SMM10月30讯： 10月30日，金川升水报2600-3000元/吨，均价2800元/吨，价格与上一交易日相比下跌600元/吨。俄镍升水报价-200至-200元/吨，均价-200元/吨，较前一交易日上调50元/吨。今日早间镍价震荡上行，据SMM调研了解，当前下游需求整体来看较差，因此今日早间现货市场整体成交仍然偏弱。今日镍豆价格144200-144700元/吨，较前一交易日现货价上调1500元/吨，今日镍豆与硫酸镍价差约为659元/吨（硫酸镍指数价格较镍豆价格高659元/吨）。 》订购查看SMM金属现货历史价格    

► 美国经济软着陆预期增强 铜价震荡回升【SMM铜晨会纪要】 ► 国内宏观面向好基本面缺乏支撑 短期铝价或维持震荡行情【SMM铝晨会纪要】 ► 铅锭库存增势VS原料成本支撑 短期铅价或维持区间震荡【SMM铅晨会纪要】 ► 市场对美联储暂停加息加码 伦锌偏强运行【SMM晨会纪要】 ► 缅甸佤邦对境内部分道路封闭 短期国内锡矿供应能维持多数炼厂正常生产【SMM晨会纪要】 ► 上周五宏观情绪转向利好 沪镍止跌反弹【SMM镍晨会纪要】 ► 期螺全天偏强运行 市场情绪继续升温 【SMM钢铁晨会纪要】 ► 工业硅、多晶硅价格双双走跌【SMM硅基光伏晨会纪要】 原油方面： 因市场担心以色列和加沙的紧张局势可能会升级成更大范围的冲突，从而扰乱全球原油供应，隔夜两油期货均上涨，美油涨2.34%，布油涨2.44%。不过，周线方面，两油期货均下跌。美油期货周线收阴，上周美油周跌幅为3.32%；布油周线也出现下跌，上周布油周跌幅为3.24%。中东事态发展迄今尚未直接影响到石油供应，但市场担心主要原油生产国和伊朗及其他国家的石油出口会受到干扰。 美元方面： 隔夜美元指数最终跌0.04%，报106.58。美元指数周线收阳，上周涨幅为0.41%。数据显示，9月美国消费者支出增幅超过预期，支出在进入第四季度前继续保持较高的增速。美联储联邦公开市场委员会(FOMC)会议将于10月31日至11月1日召开，市场预计维持利率不变的可能性为98%。在本周会议召开之前，交易商们押注，通胀降温可能会让美联储在未来几个月暂停加息。 宏观方面： 本周将公布欧元区10月经济景气指数、日本9月失业率、中国10月官方制造业PMI、日本10月31日央行政策余额利率、美国9月联邦基金利率目标上限、美国9月联邦基金利率目标下限、欧元区10月Markit制造业PMI终值、英国11月央行基准利率、美国10月失业率等数据。此外，值得注意的是日本央行行长植田和男召开货币政策新闻发布会；日本央行公布利率决议和前景展望报告；美联储公布利率决议；美联储主席鲍威尔召开货币政策新闻发布会；英国央行公布利率决议、会议纪要和货币政策报告；英国央行行长贝利召开货币政策新闻发布会。 金属市场方面： 隔夜内盘基本金属全线上涨，沪锡涨1.05%，沪镍涨0.71%，沪锌涨1.43%，沪铜涨0.89%，沪铅涨0.59%。沪铝涨1.43%。氧化铝主力期货涨0.03%。 黑色系均飘红，铁矿涨1.94%，螺纹和热卷分别涨0.7%、0.63%。不锈钢涨0.79%。双焦均上行，焦煤涨1.37%，焦炭涨0.38%。 外盘金属，隔夜LME金属全线上行。伦锡涨0.46%，伦镍涨1.47%，伦锌涨1.27%，伦铜涨1.32%，伦铝涨1.27%，伦铅涨0.43%。 贵金属方面，受中东紧张局势引发的持续避险需求支撑，金价出现上涨。隔夜COMEX黄金涨0.95%，COMEX白银涨1.45%。截至隔夜行情收盘，国内贵金属期货均上涨。其中，沪金涨1.25%，沪银涨0.94%。独立金属交易商Tai Wong表示，由于市场仍对中东战火极为担忧，黄金几乎守住了近期的全部涨幅。自10月7日双方开战以来，避险黄金已上涨约8%，或逾150美元。道明证券大宗商品策略师Daniel Ghali表示：“如果冲突升级，可能会出现更多避险买盘......黄金投资者还将关注美国公债收益率的前景。” 》原油周线下跌 金属全线上涨 铁矿、 伦镍、COMEX白银等涨幅居前【隔夜行情】 截至10月28日17:50隔夜收盘行情 》10月27日SMM金属现货价格 》订购查看SMM金属现货历史价格走势 10月27日LME基本金属仓储总库存一览（单位：吨） 　　 10月27日LME基本金属注册及注销仓单一览（单位：吨） 　　 　 【央行：支持离岸人民币市场健康发展】 央行发布2023年人民币国际化报告。其中提到，下一阶段，中国人民银行将聚焦贸易投资便利化，进一步完善人民币跨境投融资、交易结算等制度和基础设施安排，加快金融市场向制度型开放转变，构建更加友好、便利的投资环境，深化双边货币合作，支持离岸人民币市场健康发展，促进人民币在岸、离岸市场形成良性循环。同时，健全本外币一体化的跨境资金流动宏观审慎管理框架…… 》点击查看详情 【IFF2023年全球金融与发展报告： 预计全球经济增长3.1% 警惕地缘政治紧张的负面影响】 国际金融论坛发布了《 2023年全球金融与发展报告》，报告预测由于全球大幅收紧货币政策以遏制通货膨胀，2023年全球经济增长进一步放缓。2023年全球经济预期增长3.1%，低于2022年的3.4%。预计中国经济2023年和2024年将分别增长5.2%和5%。 》点击查看详情 【SMM分析：周内现货升水一路拉涨 铜价回升消费仍一路强势?】 上周精铜消费有目共睹的强势却并未令沪铜现货升水持续走高至百元每吨以上，然本周，随着铜价回升，精废价差修复，现货升水反而意外走高，是消费持续强劲还是另有其因？具体分析...... 》点击查看详情 【SMM：消费向好 废铜供应紧张 国内外铜库存齐降 下周能否持续？】 据SMM最新数据显示，截至10月27日，SMM全国主流地区铜库存、上期所铜库存均创下年内新低。SMM保税区的铜库存也创历史最低！展望后市，据SMM了解下周进口铜到货量会较本周略多，国产铜在月末也有清库的需求，料总到货量会较本周略有增加。需求方面，不少大型企业反映目前在手订单仍十分充足仍并且在满负载生产，料下游需求量依然十分火热。 》点击查看详情 【SMM分析：2024年长单BM谈判即将开始 然现货加工费持续走低】 10月27日SMM进口铜精矿指数（周）报85.29美元/吨，较上一期88.76美元/吨减少3.47美元/吨。由于近期存在较多炼厂出于各种原因存在补充现货需求，直接打压铜精矿现货加工费至80美元中位水平。 》点击查看详情 【SMM铝下游周度调研：周内铝下游开工稳中小降 淡季将至新增订单已显颓势 】 本周国内铝下游加工龙头企业开工率环比上周小幅下调0.1个百分点至64.3%，与去年同期相比下滑1.6个百分点。分板块来看，周内型材开工率继续小幅下探拖累本周铝下游开工走弱...... 》点击查看详情 【SMM分析：2023年无水氟化铝出口表现良好 全年出口总量或将达到12万左右】 2023年无水氟化铝出口表现良好，截至目前我国无水氟化铝总出口量较去年增加了1.2万吨以上。随着我国电解铝企业产能不断爬坡，受下游需求支撑氟化铝产量也逐年上升…… 》点击查看详情 【SMM分析：铅冶炼综合效益优先 2023年原生铅冶炼厂白银产量预期录得正增长】 2023年白银价格偏强运行也提振了铅冶炼厂生产积极性，据SMM白银产量调研，来自铅冶炼厂的白银产量占全国白银总产量约5成。2023年1-9月来自铅冶炼厂的白银产量总计…… 》点击查看详情 【SMM分析：锌精矿加工费持续下调 未来预期如何？】 自9月起我国50品位国产锌加工费从5100元/吨降至4750元/吨，进口矿加工费也从110美元/干吨降至100美元/干吨，国内矿加工费一直下降其中原因几何？未来四季度加工费走势如何？国内各地区加工费也在同步下降吗？ 》点击查看详情 【SMM分析：周内锡冶炼企业开工率回升 后续生产将总体维稳】 本周（10月27日）云南和江西地区精炼锡冶炼企业合计开工率为61.76%...... 》点击查看详情 【山西4.3米焦炉淘汰 难挡11月初焦炭价格下跌】 焦企减产的同时，钢厂也在同步减产，即焦炭供应减少，需求也在减少，焦炭供需双弱。除此之外，焦企盈利好于钢企，焦企盈利多数在盈亏平衡线上，而钢企则普遍亏损100-200元/吨。加之钢厂话语权更重，对焦炭压价意愿较强，下周就将发起提降，焦炭价格面临降价挑战。 》点击查看详情 【SMM分析：顺其“自然” 磷酸铁市场季节性转冷】 2023年上半年，随着2022年底新投产能的逐渐释放，磷酸铁的供应量增加。磷酸铁锂对磷酸铁的性能和稳定性有较高的要求，磷酸铁前驱体在磷酸铁锂产品上的验证需要6个月左右时间。新投放产能的磷酸铁企业为了快速导入下游客户产品体系中，以低价作为优惠条件，供给下游磷酸铁锂企业作产品验证。下游铁锂企业开始用招标的方式季度或年度锁定前驱体磷酸铁的价格，同时老势力的企业也开始被迫降价以保市场份额，磷酸铁价格一路走低，磷酸铁企业利润收窄。 》点击查看详情 【SMM分析：跌跌不休 10月镁市回顾】 国庆归来镁市场表现出乎了绝大多数人的意料，镁锭价格一路下跌，仅在行业性大会召开的几天市场行情稍有好转，随机价格再次向下滑落，截止10月27日，府谷地区90镁锭市场主流成交价在21400元/吨附近，较9月29号下滑3050元/吨，降幅达到14%…… 》点击查看详情 ► 国家统计局：三季度工业企业利润增长7.7% 前三季度工业企业利润恢复向好态势明显 ► 美联储青睐的通胀指标贴合预期 强化了继续按兵不动的理由 ► “新美联储通讯社”：通胀趋势足以令央行下周按兵不动 ► 2023第三届SMM电气产业论坛圆满落幕！精彩发言请查收 ► SMM氢能及燃料电池产业年会圆满落幕！ 氢能产业链、光储氢市场解析 ► 9月硫酸出口超预期下滑 沙特进口量为何大幅下滑？ ► 2023前三季度铜箔行情回顾 年内开工率与终端订单表现如何？ ► 精铜杆周度开工率四连升 但周内新增订单出现降温 ► SMM数据周内全国主流地区铜库存减少1.63万吨 并创下年内新低 ► 临沂金属城再生铜吞吐量下滑 预计本周将延续颓势 ► 铜精矿需求显著增加 现货TC“三连跌” 四季度或将继续承压？ ► 9月中国铜精矿进口大幅回撤 进口量环比减少16.9% ► 北方地区恢复正常生产 再生铜杆开工率小幅提升 ► 基本面支撑较强 海外氧化铝价格终现反弹 ► 中国是全球铝土矿贸易增量的主要贡献者 ► 国内铝库存触半年新高 供应近峰值 后续关注下游消费 ► 1-9月废铝进口量累计126.75万吨 较2022年同期增15.73万吨 ► 2023年及远期海外电解铝产能变动梳理【SMM数据】 ► 进入第四季度 镀锌管企业订单情况如何？ ► 次氧化锌系数高位运行 供需两端何种情况？ ► 节后天津现货升水迅速下滑原因几何？ ► SMM七地锌锭社会库存下降0.57万吨 ► 锌下游开工环比提升 但消费面仍未见明显拐点 ► 近期华南锌锭现货库存迅速滑落 其中原因几何？ ► 锌渣系数年内几无降幅且同比维持较高水平 近期走势偏强原因几何？ ► 铅消费表现偏弱 社会库存转为增势 ► 再生精铅四省开工率小幅下滑 市场对四季度基本面看法如何？ ► 镍价持续下跌 今年首次硫酸镍较镍豆溢价转正 ► 使用镍豆生产硫酸镍已产生利润 ► 不锈钢、铬铁市场双双走弱 铬矿价格强势能否维持？ ► 需求疲弱高镍生铁偏弱运行 废不锈钢经济性承压优势弱化 ► 不锈钢出口走弱下再传利空 越南冷轧不锈钢产品启动第二次反倾销日落复审调查 ► 2023年我国不锈钢废碎料进口量增速逐渐放缓 前三季度累积折合纯镍量约1.94万吨 ► 300系不锈钢短期企稳 后续供给或仍增加预计11月下跌可能仍存 ► 本周国内矿价格涨跌互现 预计下周国产矿价格或将有上探空间 ► 焦炭供需双弱 仍能维持相对平衡 ► 港口库存出现拐点&消息刺激 铁矿石价格偏强震荡 ► 三元前驱价格持稳 三元材料受锂价带动价格持续走低 ► 容百科技2023年三季报：营收同比未达去年 但净利润有所改善环比大增246% ► 2023 六氟磷酸锂（LiPF6）盈利能力触底？ ► 丰田与光兴合作开发固态电池 电池研发对电解液的影响 ► 锂电回收市场周内行情回顾 ► 问界M9订单火爆接棒M7 国内三元材料行业四季度或有新的拉动力？ ► 2023年9月中国未列名氧化稀土进口量环比继续缩减 ► 光伏订单下滑显著 建筑型材传来好消息 ► 成本、需求双向再度走弱 光伏玻璃11月价格恐将下跌 ► 贸易商库存压力较大 下游需求持稳运行【SMM取向硅钢分析】 ► 川滇硅企开工小幅走低 囤货意愿较强库存走高【SMM工业硅周度调研】 ► 工业硅社会库存增幅继续收窄 ► 新疆加强硅石资源勘探 年内新立硅石采矿权众多 ► 消息面利好频出 电池、汽车整车、能源金属板块集体爆发！西藏矿业涨停 ► 白银价格本周持稳 市场供需双弱【SMM评论】 ► 9月受银价影响 银粉进口量放缓 ► 基本面支撑较弱 钨价继续向下调整【SMM评论】 ► 四季度煤炭价格有望对镁价形成支撑【SMM分析】 ► 2023年10月钛市场月度回顾及展望 ► 【即将开幕】2023金属产业年会，最新进程函来了！10月30日-11月1日“渝”您相约！ Shibor： 隔夜报1.6260%，下跌2.40个基点。7天报2.0530%， 上涨0.80个基点。 3个月报2.3990%， 上涨0.90个基点。 人民币： 在岸人民币兑美元16:30收盘，报7.3166，涨0.0219%，人民币中间价报7.1782，涨0.0028%。NDF：3个月报7.2005，6个月报7.2030，1年报7.1355，2年报7.0155。 【紫金矿业三季度净利同比增45.22% 前三季度铜、金、锌矿产量均同比增长】 紫金矿业10月27日晚间发布的三季报显示：2023年前三季度，公司实现营收2250.08亿元，同比增长10.19%；归母净利润161.65亿元，同比下降3.01%；基本每股收益0.615元。其中第三季度归母净利润58.63亿元，同比增长45.22%，环比增长21%，对于三季度业绩增加的原因，紫金矿业公告称…… 》点击查看详情 【洛阳钼业：TFM混合矿东区成功产出首批阴极铜】 从洛阳钼业获悉，刚果（金）当地时间10月27日上午，TFM混合矿项目东区氧化矿线成功产出首批阴极铜，这标志着东区氧化矿生产线建设全线贯通，正式从基建期转入试生产阶段。混合矿项目全部建成达产后，TFM整体将拥有5条生产线，生产总规模达到21,300kt/a（千吨/年），其中，东区和中区总生产规模分别为8,900kt/a和12,400kt/a，铜、钴年产量将分别提高84%与89%，达到年产45万吨与3.5万吨的规模，一跃成为世界前十大铜钴矿山。稍早前在洛阳钼业第三季度财报中，公司也披露TFM混合矿三条生产线均已投产。随着混合矿和KFM两大世界级项目建成，今年第四季度洛阳钼业的铜钴产能有望进一步提高。 》点击查看详情 【云南省内电解铝企业或有减产预期】 据SMM获悉，云南省相关部门及电解铝相关部门共同会议商讨枯水期行业用电情况，有消息人士透露考虑到枯水期跨度时间长及来年的工业用电需求量，省内电解铝企业有减产22%预期，下周将确定各家电解铝厂压产比例，并开始执行。据SMM统计，截至10月中旬，云南4家电解铝企业合计运行电解铝产能565万吨，按照22%限产力度计算预期影响规模将达到124.3万吨。SMM将持续关注云南省内电力及电解铝运行情况。 【罗普斯金：2023年第三季度净利同比增496.32% 营收同比增29.8%】 罗普斯金2023年第三季度报告显示，营收为4.46亿元，同比增29.80%；归属于上市公司股东的净利为1957.3万元，同比增496.32%。前三季度营收为11.69亿元，同比增22.27%；归属于上市公司股东的净利为5233.66万元，同比增431.34%。 》点击查看详情 【常铝股份：2023年第三季度净利同比增73.85% 营收同比减7.84%】 常铝股份2023年第三季度报告显示，营收为16.46亿元，同比减7.84%；归属于上市公司股东的净利为-2733.6万元，同比增73.85%。前三季度营收为50.15亿元，同比减0.59%；归属于上市公司股东的净利为-2443.92万元，同比增70.41%。 》点击查看详情 【印尼高品位镍矿储量或在六年内耗尽】 据外电10月27日消息，一家矿产商协会警告称，印尼高品位镍矿储量可能在六年左右耗尽，这可能导致不锈钢生产主要原料短缺。印尼镍矿协会秘书长Meidy Katrin Lengkey在一份报告中表示：“政府需要对镍储量的弹性进行全面控制，以便维持下游战略并增加附加值。” 》点击查看详情 【煤价下行致三季度净利下降近两成 中国神华煤炭出口销售首次归零】 中国神华今年的煤炭出口销售量首次归零；煤炭的产销量虽然在同比上升，但仍抵不上煤价下滑带来的利润下降；通过销售集团销售的现货煤炭价格同比下降了22.5％。第三季度，中国神华营业收入830.25亿元，同比下跌2.2%；归属于上市公司股东净利润149.90亿元，同比下降16.7%；扣非归母净利润148.41亿元，同比下降17.1%。 》点击查看详情 【上半年全球央行购金需求387吨创纪录】 今年前7个月，中国央行累计增持黄金约126吨，是全球最大黄金买家。据世界黄金协会的最新报告显示，各国央行8月份购买77吨黄金，环比7月增加了38%，过去三个月各国央行合计购买黄金数量达219吨。2023年上半年，全球央行购金需求更是达到了创纪录的387吨。全球第四大资产管理公司道富环球顾问公司表示，“我们预计各国央行将继续发挥黄金净购买者的作用。”随着各国寻求摆脱美元储备“过度集中”的局面，央行购买黄金的这一趋势应该会持续下去。除了储备多元化，这一趋势还受到央行希望在不增加信用风险的情况下加强资产负债表和增加流动性的愿望推动。 【沙特对美石油出口量锐减四成 全球能源供应或进一步趋紧】 沙根据大宗商品交易分析公司开普勒的数据，在过去一年期间，美国从沙特阿拉伯等欧佩克+成员国处进口的石油数量稳步下降。具体数据显示，美国10月份的石油进口总量预计平均为247万桶/日，较9月份的292万桶/日明显减少。其中，沙特对美国的出口量从9月的28.6万桶/日降至24.1万桶/日。与之相比，去年10月时为41万桶/日，同比下降超41%。 》点击查看详情 ► 受限解除三季度业绩环比倍增 洛阳钼业：四季度铜钴产能有望进一步提高 ► 日本9月铜出口同比下滑12.9% 1-9月累计出口量同比增长15% ► IAI：全球9月氧化铝产量降至1,200.4万吨 ► Eramet因许可证推迟审批下调印尼镍矿产量目标 ► 海关：中国1-9月不锈钢及主要原料镍铁、铬铁等进出口数据 ► 常铝股份：2023年第三季度净利同比增73.85% 营收同比减7.84% ► 锡业股份：2023年第三季度净利同比增333.1% 前三季度生产有色金属26.48万吨 ► 金力永磁：公司及时调整稀土原材料采购和库存策略 前三季度净利同比下降28.03% ► 中国稀土：三季度净利同比增长26.59% 前三季度净利同比减少65.89% ► 鑫铂股份：第三季度净利同比增83.03% 新建两条氧化线设计产能每月7500吨/条 ► 必和必拓拟与工会会谈 旗下铁矿停工风险或影响全球最大铁矿出口中心运营 ► 淡水河谷三季度净利润同比减少36% 宣布回购计划和派发股息 ► 八角场气田全面达产 海南矿业第三季度环比增长26% ► 下游装机不及预计 海力风电三季度业绩承压 近期海风松绑市场望回暖 ► 金价强势攻克2000美元大关：一个属于黄金的“避险时代”正在开启？ ► 本周全国碳市价跌3.62% 碳排放配额总成交2379.63万吨 【广州：鼓励发展光刻胶、光芯片等高端半导体制造材料】 《广州开发区 广州市黄埔区促进集成电路产业发展办法》今日印发。其中提出，鼓励发展大硅片、光掩膜、电子气体、光刻胶、抛光材料、高纯靶材、光芯片等高端半导体制造材料，支持清洗设备、光刻机、刻蚀设备、离子注入、沉积设备、封装设备（划片机、减薄机、引线键合机、倒装键合机及贴片机等）、检测设备（测试机、探针台等）以及单晶生长炉....... 》点击查看详情 【汽车业大罢工近终局：涨薪25%！通用和Stellantis接近与工会达协议】 通用汽车和Stellantis均同意给美国汽车工人联合会（UAW）的成员们提供25%的加薪，这与福特汽车给出的加薪水平一致。本周稍早，福特汽车表示，大罢工给公司造成了13亿美元的损失，通用汽车称其损失已达8亿美元。 》点击查看详情 【投资收益“救场” 盛新锂能三季度净利环比增长】 锂电行业需求增速放缓，锂盐价格下滑，锂盐厂盛新锂能前三季度营收净利均同比下滑，但受非经常性损益影响，Q3公司归母净利环比大幅增长。盛新锂能萨比星矿山的锂精矿已经在陆续发往国内，印尼6万吨锂盐项目正在积极建设中。盛新锂能27日公告，公司前三季度实现营业收入66.28亿元，同比下降18.55%；净利润10.95亿元，同比下降74.83%。 》点击查看详情 【国轩高科前三季度归母净利润同比增长94.65% 三季度营收环比下降19%】 动力电池行业已披露三季报的A股公司，整体Q3营收实现环比增长，但国轩高科却环比下降约19%。其与行业背道而驰的业绩表现，让股民直呼“出乎意料”。10月27日晚间，国轩高科披露三季报显示，公司前三季度实现营收217.78亿元，同比增长50.96%；实现归母净利润2.92亿元，同比增长94.65%。 》点击查看详情 【业绩指标翻倍增长、现金流增15倍 协鑫集成芜湖TOPCon电池一期已达产供货】 10月27日晚间，协鑫集成发布2023年第三季度报告显示，前三季度实现营业收入94.12亿元，同比增长97.43%；归母净利润1.42亿元，同比增长240.78%。营收翻倍，净利润翻两倍，现金流增至9亿多元，前三季度走完，协鑫集成体验了一把“腰包鼓鼓”的感觉，而随着芜湖一期10GW TOPCon电池的全线达产…… 》点击查看详情 【奥特维LEM设备订单已陆续交付 BC技术正在客户端验证】 今年1-9月，奥特维毛利率为36.73%，同比下降2.3个百分点。三季度新签订单中光伏设备占比超过90%；今年以来新增客户主要来自于半导体设备的客户；该公司低氧单晶炉目前订单超过20亿。新推出的LEM设备目前主要应用在TOPCon电池上，从10月份开始，订单已经陆续交付。 》点击查看详情 【前三季营收净利双降 立昂微：半导体行业底部开始显现】 受半导体行业产能过剩及需求疲软等影响，立昂微今年业绩已现颓势，前三季度公司营收和净利双双下降，且净利降幅较大。公司表示，从在手订单、销售价格趋势、客户反馈的库存情况等方面看，半导体行业的底部开始显现。 》点击查看详情 ► 纯电动车蓝图遭迎头痛击 丰田董事长：很高兴人们看清现实 ► 乘联会预计十月车市持续回暖 小鹏汽车涨近5%领先其板块 ► 澳大利亚锂矿商Azure同意智利SQM提出的10亿美元收购要约 ► 特斯拉获1亿美元充电器订单 买家BP公司希望进军美国充电站领域 ► 受锂电材料价格大幅下行影响 永太科技三季度净利亏损进一步扩大 ► 赛力斯三季度营收同比下滑近50% 净亏损近9.5亿 ► 璞泰来三季度净利润同环比双降 负极材料降价“阴霾未散” ► 半导体港股走强中芯国际涨近6% 机构预计2024年全球晶圆出货量将反弹 ► 华为：2023年前三季度实现销售收入4566亿元 同比增2.4% ► 面板产业全面回暖！TCL科技扣非环比增超7倍 小尺寸需求增长成后市亮点 ► 国产脑机专用芯片成功迭代！正洽谈对接医院、医疗器械企业 ► 老牌房企首开股份计划出售瑞泰商管背后 前三季度亏损出现大幅增长

【10.30镍晨会纪要】 宏观方面，尽管当前美联储加息进程尚未停止，但受地缘政治影响叠加近期美联储官员鸽派发言频发，市场对于美联储后续继续加息预期有所下降，对于11月及12月利率区间维持不变的预期上升至89.6%和70.5%，沪镍上方宏观压力减轻。基本面来看，近期现货市场成交氛围较弱。近期镍价维持在今年的一个低位的情况下，各品牌现货升水均无明显的上升，甚至部分品牌升水还出现下降。出现这种情况的主要原因仍然是近期下游需求不起。下游需求分行业来看，合金板块需求总体受军工订单的支撑整体较为稳定。不锈钢方面，300系不锈钢减产预计将会持续到11月，因此不锈钢行业在近期对于纯镍等原料的需求将有所下降。需求的下跌也是近期以来纯镍库存累库的主要原因之一。随着国内新增电积镍产量的持续爬坡，SMM预计10月全国精炼镍产量为2.28万吨，环比上涨约3.2%。当前国内镍板产量的增加无法被内需所消化，这导致一部分镍板成为仓单或社会库存累库，一部分镍板出口到海外，这也解释了在9月至今仓单与社会库存的持续累库与近两月以来出口量大幅增加的情况。综上，当前纯镍基本面仍弱但宏观利空情绪有所缓解， 纯镍：10月27日，金川升水报3300-3500元/吨，均价3400元/吨，价格与上一交易日相比持平。俄镍升水报价-300至-200元/吨，均价-250元/吨，较前一交易日持平。今日早间镍价震荡下行，据SMM调研了解，当前下游需求整体来看较差，因此今日早间现货市场整体成交仍然偏弱。今日镍豆价格142800-143100元/吨，较前一交易日现货价下降2300元/吨，今日镍豆与硫酸镍价差约为2723元/吨（硫酸镍较镍豆价格高2723元/吨）。 硫酸镍：10月26日，SMM电池级硫酸镍指数价格为32109元/吨，较上周四下调4元/吨，电池级硫酸镍价格为32000-33000元/吨，均价较上一工作日持平。本周硫酸镍价格持稳，市场活跃度较低。当前原料市场供应紧张格局暂未改变，mhp系数价格位于78-80高位。尽管由于需求本周持续疲软，部分企业挺价心态有所松动，但镍盐生产企业考虑到原料供应仍然相对偏紧致原料成本仍维持相对高位的情况，挺价心理仍存，报价依然相对坚挺。需求端，本周硫酸镍较一级镍（豆）结束倒挂，使用硫酸镍生产电镍亏损幅度较大，因此电镍端外采硫酸镍行为趋于停滞。前驱体端，受上下游多企业参会影响，询盘及成交活跃度均较低。前驱体端市场情况整体较差情况未得到改善，因此对于成本较为敏感，叠加看跌情绪，压价心理较为强烈。当前上下游硫酸镍心理价位价差仍较大。但前驱体11月刚需缺口仍存，需关注下周成交节奏。成本端来看，供应紧zZ况下，成本支撑使得硫酸镍下行空间有限。预计下周硫酸镍价格小幅下行，运行区间，31800-32800元/吨。下周需关注下游月度节奏性采购成交节奏。 镍铁：截至上周四SMM8-12%高镍生铁均价1107.5元/镍点（出厂含税），较上周均价下调15.5元/镍点，周内镍铁价格下调。基本面供给端来看，受高冰镍利润空间较小影响，10月印尼镍生铁产量预期上行。其次，镍铁库存仍于高位，上游出货心态较强。需求端来看，传统行业“金九银十”落空，不锈钢价格仍于低位，在原料价格高企的背景下，部分钢厂出现亏损，导致10月300系不锈钢呈现减产趋势。综上，目前镍铁呈现供需双弱的局面，预计镍铁价格主流区间在1080-1090元/镍点（出厂含税）之间。 不锈钢：本周304现货价格偏稳运行，周内不锈钢期货受宏观政策消息影响震荡运行，现货市场询单及氛围有所好转，实际成交较为一般，当前处于月末，部分贸易商存在让利低价出货，整体价格多以上下小幅50元/吨调整。200系与400系方面，本周价格稳定运行。供给方面，10月减产对市场影响有限，总产量虽有降低但前期社会库存累积高位，且钢厂分货仍然正常满量分货，现货资源仍然较多，其中300系冷轧去库较好，而热轧库存压力增大。本周宏观利好，期货强势反弹后回落，市场对第四季度需求仍较悲观。原料端，高镍生铁价格进一步让步，镍矿成本居高不下，镍铁虽有一定减产意愿，但随海外镍铁回流，整体镍铁供给较为宽松，11月印尼某镍铁厂或转产高镍生铁数千金吨，镍铁价格或将进一步下压，而钼铁价格继上周大幅上涨后偏稳运行，综上，本周不锈钢价格企稳，而成本支撑减弱，库存消化缓慢而需求或随气温转冷开工率下降而逐步下行，预计下周304不锈钢价格小幅下调50-100元/吨，维持稳中偏弱运行，持续关注钢厂11月减产力度。

SMM10月27日讯： 原油方面： 原油今日反弹，截至15:07分，美油、布油分别涨1.67%、1.53%。OPEC减产立场没有改变，沙特继续推进额外减产。美国从沙特等OPEC成员国海运进口的原油过去一年稳步减少。数据显示，美国10月水运原油进口量平均为247万桶/日，低于9月的292万桶/日，因来自尼日利亚、阿尔及利亚和沙特阿拉伯等OPEC产油国的供应下降。在上周美国暂时解除对委内瑞拉的能源制裁后，目前输往亚洲的委内瑞拉原油中，约有25万桶/日可能将被转至美国墨西哥湾沿岸。美国汽油消费量已降至二十年来的最低点，表明需求被破坏的证据正在显现。 近期全球石油高频库存显示，去库力度有所放缓，沙特9月以来的出口回升较为明显，补充了部分市场缺口。EIA数据显示，截至10月20日当周，美国商业原油库存增加137.2万桶，超过预期的增加24万桶，打乱了此前数月连续大幅去库的趋势，美国第一大燃料产品汽油表需环比下滑，库存增加15.6万桶，和市场预期大相径庭。汽油裂解价差预计下滑，海外柴油裂解价差走势亦预期转弱。 美元方面： 进入欧美时段美元指数拉涨，截至今日15:09分跌0.01%。美联储或将在长时间内维持高利率，美元和美债收益率整体处于高位。美国经济在第三季度以近两年来最快的速度增长，这提高了人们对美联储将在更长时间内保持高利率的预期。昨日美国国债收益率重返5%，拖累全球股市跌至数月低点，推动大宗商品抛售。 美元兑一揽子货币，截至今日15:09分，欧元兑美元跌0.04%，英镑兑美元跌0.01%，美元兑日元跌0.16%，美元兑加元跌0.09%，美元兑瑞郎跌0.01%，美元兑瑞典克朗涨0.08%；美元离岸人民币跌0.01%。 宏观方面： 国家统计局数据显示，1-9月，全国规模以上工业企业实现利润总额54119.9亿元，同比降9.0%，降幅比1-8月收窄2.7个百分点。分季度看，一、二季度，规上工业企业利润同比分别下降21.4%、12.7%，三季度利润增7.7%，工业企业利润在连续五个季度同比降后首次由降转增，呈加快回升态势。分月看，9月规上工业企业利润同比增11.9%，连续两个月实现两位数增长。 》点击查看详情 关注今晚美国9月核心PCE物价指数年率、9月个人支出月率、9月核心PCE物价指数月率、10月密歇根大学消费者信心指数终值、10月一年期通胀率预期等数据的公布。 金属方面： 截至今日日间收盘，碳酸锂主连涨2.53%；工业硅主连跌0.92%，连续七日飘绿。内盘基本金属普跌，沪铅涨0.46%，沪铜涨0.42%，沪镍跌1.16%，沪锡跌0.96%，氧化铝跌0.93%，沪铝跌0.42%，沪锌跌0.12%。 硅方面，下游及贸易商收仓单意向明显增加，有资金需求的硅企因出货困难有让利出货意向，产业内整体情绪偏空。 》点击查看详情 碳酸锂方面，目前市场整体看跌情绪依旧浓重，下游企业仍以长协为主，零单采买意愿平淡，部分贸易商，盐厂出货压力较大，挺价心态动摇，价格小幅走低。 》点击查看详情 镍方面，本周 SMM1#电解镍 现货均价延续下滑，周五报146650元/吨，较前一日跌2300元/吨，跌幅为1.54%，周度跌幅为4.12%。目前基本面供应端纯镍产量爬坡为宽松预期，需求端下游表现整体偏弱。主要受基本面供强需弱的影响，本周镍价弱势运行，关注宏观面及需求情况变化对下周镍价的影响。 》点击查看详情 铝方面，本周SMM A00铝现货均价呈震荡走势，周五报18910元/吨，较前一日跌0.58%，周度跌幅为0.89%。基本面供应端，近期部分铝棒厂出现减产，行业铸锭量环比增长，云南减产预期仍待验证，短期国内电解铝供应维持高位，进口铝锭现货仍有小幅盈利，市场进口货源不减。 》点击查看详情 黑色系全线收涨仅不锈钢跌0.27%，焦煤涨2.71%，焦炭涨2.22%，铁矿涨2.12%，热卷涨1.56%，螺纹钢涨1.47%。 沪金、银分别涨0.26%、0.65%。截至今日15:20分，COMEX黄金、白银分别涨0.01%、0.25%。 LME金属全线飘红，截至15:20分，伦铜涨0.58%，伦锡涨0.44%，伦铅涨0.38%，伦锌涨0.31%，伦镍涨0.28%，伦铝涨0.16%。 截至15:23分行情 》点击查看SMM行情看板 》10月27日SMM金属现货价格一览 》A股低开高走电池、能源金属等领涨【股市收评】 SMM日评 ► 精废价差持续回升 仍难改再生铜杆下游消费疲软困境【SMM再生铜日评】 ► 美元冲高回落期铜先抑后扬 日内多头入场期铜有望继续上测【SMM期铜简评】 ► 美经济数据依旧表现强劲 日内期市氛围转暖铜价收涨【SMM BC铜评论】 ► 氧化铝日评：国内现货价格维稳 海外价格今日报涨 ► 沪铝主力合约跌0.42% 短期沪铝维持震荡运行【SMM期铝简评】 ► 铝价继续下跌废铝价格普遍跟跌 废铝市场成交一般【废铝日评】 ► 基价回落万九以下 铝棒加工费普涨 下游需求仍不理想【铝棒现货日评】 ► 宏观方面扰动因素颇多 沪铝预计维持高位震荡【SMM期铝简评】 ► 10月27日再生铅市场成交综述【SMM晚评】 ► 日内沪铅探低回升 五连阴后首次录得小阳柱【期铅简评】 ► 基本面给予沪锌底部支撑 回填前期跌幅【SMM期锌简评】 ► 沪锡价格下行 现货市场成交略有好转【SMM期锡简评】 ► 现货市场成交不畅让利出货 SS合约承压震荡下行【SMM期货日评】 ► LC2401主力合约止跌反涨 涨幅为2.53%【SMM碳酸锂期评】 ► 10月27日碳酸锂价格下跌1000元/吨【SMM日评】 ► 期螺全天偏强运行 市场情绪继续升温【SMM螺纹日评】 ► 热卷供需矛盾缓解 但远未达到反转程度【SMM热卷日评】 ► 港口库存出现拐点&消息刺激 铁矿石价格偏强震荡【SMM简评】 ► 短期焦炭市场或稳中偏弱运行【SMM日评】 ► 工业硅期货主力合约开盘俯冲 收跌0.92%【SMM期货日评】

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