SMM11月30日讯： 金属方面： 今日内盘金属普跌，截至今日日间收盘，碳酸锂主连大跌5.81%，继续刷上市以来的新低至106200元/吨，自上市来已下跌56.83%。 在碳酸锂期货持续下跌的同时，据SMM调研显示，电池级碳酸锂现货报价也整体呈现萎靡不振的态势。截至11月30日，国产 电池级碳酸锂 现货报价已经跌至12.6~13.6万元/吨 ，均价报13.1万元/吨。 》碳酸锂期价不断创新低！ 高成本锂盐企业压力巨大 某厂以货抵款引关注 自11月20日以来沪铅持续下泄，今日收跌1.46%，报15810元/吨，9个交易日已跌去8%。 据SMM调研，沪铅破位下跌，持货商报价贴水略有收窄，同时原生铅与再生铅炼厂出货差异尚存，部分低价惜售暂停出货，下游维持刚需采购。 基本面方面，近期铅价跌跌不休，而传统四季度正值铅精矿等原料的冬储时段：铅精矿加工费已处于历史低位，进口矿更是爆出零加工费的程度；同时废电瓶供应有限，在近期价格回落后，铅冶炼企业回收量亦被动同步下降。后续12月原生铅供应预期增加，一般原材料采买先行，对于铅精矿、废电瓶等原料需求将进一步提升，若是原料不足则铅锭供应增幅有限。 今日沪镍在连续两日反弹后涨势放缓，收盘涨幅收窄至0.88%，报131210元/吨。此前镍价大幅反弹，主因市场猜想最大供应国印尼的定价机制可能发生变化，令空头仓位纷纷出逃。 今日沪锌录得两连跌，收盘跌幅为1.42%；焦炭主连录得三连跌，收盘跌幅为2.48%，报2631.5元/吨；焦煤收跌1.37%，报2090元/吨，亦为三连跌；铁矿石主连收涨1.36%，报969.5元/吨。今日内盘其它金属涨跌幅均在1%以内。 截至15:15分行情 》点击查看SMM行情看板 》11月24日SMM金属现货价格一览 美元方面： 今日美元小幅震荡，进入欧美时段小幅反弹，截止15:55分，涨0.13%，报102.99，但仍受5日线压制，在近期低位徘徊。截止目前，美元指数月线跌幅高达3.5%，为去年11月以来的最大跌幅。 去年推动大幅加息以抑制通胀的两名美联储“大鹰派”暗示，他们目前乐于看到利率维持不变，这强化了人们对美联储当前加息周期已经结束的预期。美联储最鹰派的官员之一Christopher Waller说，货币政策处于适宜水平，有能力让通胀率回到2%目标，暗示政策制定者可能不需要再次加息。另一位鹰派理事Michelle Bowman则表示，如果通胀进展停滞，她仍愿意支持加息，但并未表态支持下个月加息。 》点击查看详情 美联储周三在其“褐皮书”中称，美国经济活动从10月下旬至11月中旬放缓，而企业报告称通胀基本缓和，招聘工作也更容易，这凸显了经济放缓的势头。调查报告显示，与上一次报告相比经济活动有所放缓。12家地区联储中4家报告了小幅增长，2家情况持平或小幅下降，6家称经济略有下降。 》点击查看详情 芝加哥商业交易所(CME)的FedWatch工具显示，目前交易商对美联储降息的押注已从5月的80%提前到3月的50%。市场将关注美国个人消费支出(PCE)物价指数，以及美联储主席鲍威尔周五的讲话。 人民币方面： 今日美元对离岸人民币小幅下跌，截止15:59分，跌0.08%，报7.1376。截止目前，美元对离岸人民币月线跌幅高达2.79%，亦为去年11月以来的最大跌幅。 》11月30日银行间外汇市场人民币汇率中间价为1美元对人民币7.1018元 今日宏观方面： 将公布美国截至11月25日当周初请失业金人数、10月个人支出月率、核心PCE物价指数年率、季调后成屋签约销售指数月率，11月芝加哥PMI；欧元区10月失业率、欧元区11月核心调和CPI年率，德国11月季调后失业率、10月实际零售销售年率，法国第三季度GDP年率等数据。 原油方面： 今日国际原油期货连续，截止16:07分，布油涨0.59%，报83.33美元/桶，美油0.63%，报78.35美元/桶。 据外电11月30日消息，OPEC三名代表周四表示，OPEC 联盟的部长们将如期于周四举行会议，讨论明年进一步减产以支撑市场。减产规模尚未确定，但两名代表表示，减产幅度在100万至200万桶/日之间。关注最终结果如何。 SMM日评 ► 国内外宏观整体偏弱 BC铜主力勉强收涨 ► 铝价三连跌 再生铝价偏弱调整【ADC12价格日评】 ► 华南现货供需格局趋弱 今日整体成交表现疲软 ► 基价大幅度下滑 加工费普遍上挺 下游压价缓采【铝棒日评】 ► 11月国内PMI环比下降0.1至49.4% 沪锌走势维持弱势运行 ► 硫酸镍价格再度下调 镍价反弹或使盐厂挺价心理再起 ► 终端需求淡季不淡 铁矿石高位震荡 ► 部分焦企加大限产力度 ► 白银小幅反弹回调 ► 碳酸锂价格继续下行 ► 高低牌号硅价差收窄【SMM硅日评】

► 美元指数止跌回升 铜价承压【SMM铜晨会纪要】 ► 周三沪铝盘中大幅下挫 短期铝价或继续整理【SMM铝晨会纪要】 ► 铅原料供应问题突出 后续继续关注成本因素【SMM铅晨会纪要】 ► 基本面支撑较弱 期锌偏弱运行【SMM晨会纪要】 ► 昨日现货市场成交较为平淡 夜盘锡价总体维持横盘波动【SMM锡早讯】 ► 硫酸镍价格再度下调镍价反弹或使盐厂挺价心理再起【SMM镍晨会纪要】 ► 商家心态有分歧 现货价格承压运行【SMM钢铁晨会纪要】 ► 电池片价差拉大 多晶硅价格持稳【SMM硅基光伏晨会纪要】 美元方面： 美元隔夜小幅反弹，涨0.13%，但仍徘徊在此前创下的逾三个月低位附近。此前数据显示美国第三季度经济增长速度快于最初的估计，推动投资者在美元连续四天下跌后整固仓位。数据显示，第三季美国国内生产总值(GDP)环比增长年率修正后为5.2%，前值为4.9%。 虽然美元兑欧元和美元指数均上涨，但仍势将创下2022年11月以来最大月度跌幅，市场对美联储将在2024年上半年降息的预期不断增强。不过，市场正在观望美联储主席鲍威尔是否会给出和理事沃勒类似的暗示，后者周二暗示未来几个月可能降息，导致美国公债收益率和美元下跌。鲍威尔将于周五在亚特兰大的Spelman College参加一次谈话。 宏观方面： 今日将公布中国11月官方制造业PMI，美国截至11月25日当周初请失业金人数、10月个人支出月率、核心PCE物价指数年率、季调后成屋签约销售指数月率，11月芝加哥PMI；加拿大9月季调后GDP、欧元区10月失业率、欧元区11月核心调和CPI年率，德国11月季调后失业率、10月实际零售销售年率，法国第三季度GDP年率等数据。此外，今日中国方面，将有5190亿元7天期逆回购到期，FOMC永久票委、纽约联储主席威廉姆斯在布雷顿森林委员会“探索央行创新”会议上发表主旨演讲。 金属市场方面： 隔夜内外盘金属多下行，沪镍以高达3.19%的涨幅领涨，沪铅、沪锌一同跌超1%，沪铅跌1.22%，沪锌跌1.12%。外盘仅伦锡和伦镍一同飘红，伦镍涨2.47%，伦锌跌1.58%。其余金属涨跌幅均在1%以内。氧化铝主连跌1.22%。 黑色系多飘绿，仅不锈钢唯一飘红，涨1.26%，录得三连阳。热卷、螺纹以及铁矿石跌幅均在1%以内。双焦一同下行，且均跌3.28%。 贵金属方面，COMEX黄金期货昨日跳空高开，盘中一度触及2072.7美元/盎司的逾半年高位，最终收盘涨0.26%。COMEX白银涨0.47%。国内方面，沪金涨0.4％，沪银跌0.26％。 截至11月30日6:33隔夜收盘行情 》11月29日SMM金属现货价格 原油方面： 因投资者将注意力集中在OPEC+新一轮削减供应的预期上，抵消了美国原油、汽油和馏分油库存骤增的影响，两市油价隔夜一同上行，美油涨1.71%，布油涨1.45%，一同录得两联阳。 》原油两连涨 金属多下行 沪镍涨超3% 金价一度创逾半年新高【隔夜行情】 11月29日LME基本金属仓储总库存一览（单位：吨） 　　 11月29日LME基本金属注册及注销仓单一览（单位：吨） 【美联储“两大鹰”罕见放鸽：12月料继续按兵不动！】 美联储“两大鹰”罕见放鸽，暗示12月可能继续暂停加息；美联储最鹰派的官员之一、理事沃勒（Christopher Waller）说，货币政策处于适宜水平，有能力让通胀率回到2%目标，暗示政策制定者可能不需要再次加息。另一位鹰派理事鲍曼（Michelle Bowman）则表示，如果通胀进展停滞，她仍愿意支持加息，但并未表态支持下个月加息。 》点击查看详情 【SMM分析：Cobre Panama铜矿停产对全球铜精矿供需平衡影响几何？】 2023年10月下旬巴拿马总统给First Quantum旗下Cobre Panama铜矿签订一份新的长期合同。新合同保证巴拿马政府的最低年收入为3.75亿美元，有效期为20年并且可选择续约，合同签订后直接点燃了后期的一系列抗议示威活动。10月底有抗议示威人士闯入了巴拿马科隆省北部的Punta Rincón港口进行抗议示威活动，巴拿马政府也将于12月17日举行全民公投并宣布暂停新的采矿项目....... 》点击查看详情 【SMM分析：23年10月铝线缆出口环比同比减少 企业积极性受挫】 根据海关数据显示，2023年10月铝线缆出口总量为1.26万吨，同比环比减少19.1%，同比下滑12%，10月铝线缆出口金额为3809万美元，环比下滑16.41%，同比减少13.06%…… 》点击查看详情 【INSG：预计2023、2024年全球镍市均过剩】 国际镍业研究小组总监RicardoFerreira分享了2023-2024年全球镍行业供需平衡测算与分析。预计2023年和2024年全球原生镍市场仍将过剩。其中一个热门话题是用于生产电动/新能源汽车电池的镍供应。未来几年，这一领域的供应量将大幅增加。印度尼西亚的高压酸浸（HPAL）项目继续推进....... 》点击查看详情 【SMM：镍材料多元发展 NPI转型高冰镍对全球不锈钢原料供应影响分析】 SMM镍产业分析师对新能源镍材料多方位发展，NPI转型高冰镍对全球不锈钢原材料供应的影响进行了分析。在全球原生镍过剩的预期下，原材料（高冰镍）的生产受到下游产品（精炼镍、硫酸镍）的影响、当需求减少时，硫酸镍和精炼镍的利润空间就会缩小，导致高冰镍产量减少。下游需求对上游供应至关重要。不锈钢、纯镍和硫酸镍的未来表现如何？ 》点击查看详情 【SMM分析：磷酸铁12月收官谈单价格降温至冰点】 12月磷酸铁采购价格跌幅较大。目前磷酸铁企业和下游磷酸铁锂企业谈判12月供货价格，博弈激烈，价格不断下探。 》点击查看详情 【预计未来5年印度不锈钢产量年增长率7%~9% 乐观预期下需求平均增速或达10%】 金达尔不锈钢 总监 N. C. Mathur就印度不锈钢需求增长带来的市场机遇发表了自己的观点。预计未来5年印度国内不锈钢产量将强劲增长，年增长率或在7%~9%左右。乐观情况下，预计印度不锈钢需求或将以平均10%的速度增长。 》点击查看详情 【Jindal SAW：2022-2028年不锈钢管年均复合增长率为5.68%】 金达尔管材高级副总裁JaiDevSinghChandel表示，印度将在2030-31财年生产约3亿吨钢管。政府计划到2023年将精炼能力从2020年的2.5亿吨/年提高到4.5亿吨/年。预计到2026年不锈钢管材行业的需求量将达到160万吨。预计2022-2028年不锈钢管材市场的复合年均增长率为5.68%。 》点击查看详情 【SMM分析：“钒”能否媲美“锂” 成为下一个重要的战略资源？ 】 钒含量约占地壳构成的0.02%，比铜、锡、锌、镍的含量都大, 但是因为在地壳中分布稀散而归属于稀有金属。高纯度的钒质地坚硬，无磁性，具有延展性好、不易氧化、质量轻等特性，但钒很少形成独立的矿物，主要与其他矿物形成共生矿或复合矿，钒常见化合价有+5、+4、+3、+2，由于活泼多变的价态，也致使钒“色彩斑斓”....... 》点击查看详情 【SMM分析：部分工业硅原料价格仍有走高 】 临近月底，工业硅原料价格却迎来再度小幅趋涨，虽上涨幅度较为有限，但面对部分产区硅企已贴成本生产，本次原料价格小幅趋涨给硅厂生产再添压力....... 》点击查看详情 【SMM专题：多国提出2030年前大幅提升可再生能源装机容量 光伏行业再迎风口？】 近年来，在联合国多次警告全球气候危机的背景下，各国对环境问题愈发重视，光伏、风电、生物能源等可再生资源也逐步受到各国的热烈追捧，截至目前，已经有包括中国、美国、日本、欧美等在内的多个国家提出“力争到2030年全球可再生能源装机增至三倍”的目标。而光伏作为可再生能源的“大头”，该目标对其影响如何？本文SMM针对欧美日三国光伏装机情况以及中国光伏产品出口情况做出而分析，以供翻阅了解！ 》点击查看详情 【SMM快评：美联储“两大鹰”放鸽 美元五连跌 贵金属期股跳空高开 COMEX黄金创半年多新高】 隔夜美联储“两大鹰”罕见放鸽，12月料继续按兵不动，使得市场对美联储已完成加息将提前开启降息的预期加强，德银经济学家在11月27日发布的报告中更是预计随着美国经济在明年上半年步入温和衰退，美联储的降息幅度将超过市场目前的预期，预计美联储明年的降息幅度达到175个基点。美元指数跌至三个半月低位。截至…… 》点击查看详情 【SMM高炉开工率：部分高炉年度检修 高炉开工率小幅下滑】 据SMM调研，11月29日，SMM统计的高炉开工率为90.63%，环比上周下降0.15%。高炉产能利用率为91.45%，环比上期下降0.51%。样本钢厂日均铁水产量为218.81万吨，环比上期下降1.2万吨....... 》点击查看详情 【SMM分析：供强需弱局面显现 钛白粉价格承压运行】 据SMM了解，本月钛白粉价格总体呈下跌的走势，今日金红石型钛白粉的市场主流价格在14000-14500元/吨，本月金红石型钛白粉价格跌幅在750元/吨，锐钛型钛白粉的市场主流价格在15500-16500元/吨，本月锐钛型钛白粉价格的跌幅在800元/吨…… 》点击查看详情 ► 生产及订单指数仍然疲软 11月铝加工行业综合pmi处于荣枯线以下【SMM下游深度分析】 ► 【SMM分析】开放换电业务牵手长安吉利 蔚来正在积极扩大换电朋友圈 ► 【SMM分析】Wärtsilä发布全新Quantum BESS解决方案 Shibor： 隔夜报1.6080%，下跌10.30个基点。7天报2.0760%， 上涨2.50个基点。 3个月报2.4810%， 上涨1.60个基点。 【巴拿马和秘鲁供应下滑料在2024年消除全球铜市供应过剩】 据外电11月28日消息，分析师周二表示，主要铜生产国巴拿马和秘鲁的供应减少，可能会使全球铜市场在2024年从过剩转为短缺，或者如果未来几个月供应中断问题得不到解决，至少会收紧供应过剩。麦格理(Macquarie)分析师Alice Fox称，如果巴拿马Cobre矿永久关闭，那么市场可能很容易在2024年陷入短缺。 》点击查看详情 11月28日秘鲁Las Bambas铜矿的工会秘书长Erick Ramos表示 ，该工会周二举行了无限期抗议示威，Las Bambas的工人要求更大的利润分成和更好的运输条件。 【SMM调研】 据SMM调研了解，2023年11月29日山东地区电解铜现货升贴水均价报至升水240元/吨。具体来看，据炼厂反映，省内需求减弱，更多货源被发往至上海地区，叠加盘面走高，下游采购意愿降低，导致升贴水走低。 艾芬豪新发现Kitoko矿床，钻孔品位最高达11.64%。 Kitoko是艾芬豪在刚果(金)发现的第五个高品位沉积层控铜矿床02重大发现包括钻孔DD008，见矿段真厚度5.19米，铜品位11.64% 03矿化带走向长1.9公里，矿化系统向四周开放。 【云铝股份与沃尔沃汽车签署“可持续铝价值链合作备忘录”】 据云铝股份官微消息：11月28日，在以“链接世界，共创未来”为主题的首届中国国际供应链促进博览会上，云南铝业股份有限公司与沃尔沃汽车（亚太）投资控股有限公司签署了“可持续铝价值链合作备忘录”。“备忘录”签署后，双方将在负责任供应链、绿色铝生命周期评估等方面深化合作。 》点击查看详情 【SMM快讯】 安徽地区某再生铅项目建成后，预计实现年产再生铅20万吨的生产能力（包含再生精铅16万吨、合金铅4万吨）。据SMM调研，该企业表示12月设备陆续进厂，预计2024年5月份左右生产。 【伦铅库存刷新近六年最高位 沪铅降至两个半月新低】 伦敦金属交易所（LME）公布数据显示，伦铅库存自9月11日降至逾一个月新低后库存再次回升，上周库存继续累积，最新库存水平为138,475吨，增至近六年新高。上海期货交易所公布数据显示，11月24日当周，沪铅库存大幅回落，结束四连增，周度库存减少26.79%至58,431吨，降至两个半月新低。 》点击查看详情 【SMM快讯】 Vedanta发布2024财年第二季度（2023年7月至9月）报告，报告显示该季度Vedanta锌精矿金属产量31.8万吨，其中Vedanta Zinc International产量6.6万吨，同比减少10%，Zinc India产量25.2万吨，同比减少1%。 【SMM贵阳建材周度库存】 截至11月29日，本周贵阳建材总库存5.18万吨，环比减少0.59万吨，环比降幅10.29%；其中螺纹库存3.13万吨，环比减少0.2万吨；线盘库存2.05万吨，环比减少0.39万吨。 中国有色金属工业协会副会长兼秘书长段德炳表示， 近年来，受益于全球能源转型和新能源产业的快速发展，我国硅、锂产业规模从小到大，持续扩张。截至2022年底，我国工业硅、多晶硅、硅片产量全球占比分别达到80%、87%和98%；我国锂资源开发量、锂盐产量和消费量，也分别在全球占比中达到26%、71%、76%。现已逐步形成产业链完整齐备，并具有较强的国际竞争优势的的战略性新兴产业。当前，我国已经建立起完全拥有自主知识产权的硅、锂产业技术体系。 【新洋丰农业科技股份有限公司决定终止投资建设氟硅化工、新能源材料项目】 据SMM了解，11月29日，新洋丰农业科技股份有限公司决定终止投资建设磷化工及磷矿伴生氟硅资源综合利用项目。该项目主要包含3万吨/年的无水氟化氢、2万吨/年的白炭黑、1万吨/年的六氟磷酸锂。 【郑商所：上调纯碱期货2401合约交易保证金标准】 郑商所发布通知，自2023年12月4日结算时起，纯碱期货2401合约的交易保证金标准调整为15%；自2023年12月11日结算时起，纯碱期货2401合约的交易保证金标准调整为20%。 【上期所：在螺纹钢、燃料油、白银、热轧卷板、铝和锌等期货品种实施交易限额】 上期所发布通知，自2023年12月1日（即11月30日晚连续交易）起，在螺纹钢、燃料油、白银、热轧卷板、纸浆、天然橡胶、铝和锌期货品种实施交易限额。非期货公司会员、客户在上述品种各合约日内开仓交易最大数量如下。实际控制关系账户组日内开仓交易的最大数量按照单个客户执行。套期保值交易和做市交易的开仓数量不受此限制。 》点击查看详情 【中国有色金属工业协会组织召开海合会对华铝板带反倾销案件情况通报会】 11月29日，据中国有色金属工业协会铝业分会官微，11月28日，中国有色金属工业协会组织召开海合会对华铝板带反倾销案件情况视频通报会。中国有色金属工业协会党委副书记范顺科、商务部贸易救济调查局派员出席会议并讲话。范顺科表示，近年来，在商务部的关心和指导下，铝行业在巴西、泰国、哥伦比亚等多起贸易救济案件中赢得了全面胜诉，不仅守住了市场、提振了信心，更重要的是还增强了斗争精神、增加了斗争经验。他指出，中国铝材及制品具备很强的国际竞争力，产品标准、质量达到世界先进水平。当前，中国铝产品面临的贸易摩擦形势愈发严峻，贸易环境复杂性、艰难性和不确定性愈发凸显。针对海合会对华铝板带材反倾销案件，他希望国内涉案企业积极应诉，力争做到“有案必应”，同时要勤练内功，加强自律，全力推动中国铝材及制品高水平出口。 》点击查看详情 【广期所：新增合盛硅业、厦门国贸硅业工业硅期货交割厂库库点】 11月27日，广期所发布《关于调整工业硅期货指定交割库的公告》，其中提到，新增合盛硅业股份有限公司、厦门国贸硅业有限公司工业硅期货交割厂库库点，新增新安化工集团股份有限公司、厦门建发高科有限公司、国泰君安风险管理有限公司、物产中大资本管理（浙江）有限公司、银河德睿资本管理有限公司为工业硅期货交割厂库。 》点击查看详情 2024年起，马来西亚吉打州政府将对Sik地区的稀土矿开采收取15%特许权使用费。 州务大臣Datuk Seri Muhammad Sanusi Md Nor表示，这是马来西亚联邦政府决定让吉打州成为继霹雳州之后第二个实施稀土矿开采试点项目的结果。Muhammad Sanusi称，试点项目将吉打州定位为一个有潜力实施稀土矿开采的州，据矿产和地球科学部估计，吉打州稀土矿总储量为11.96亿吨。 【国际金价继续狂飙！黄金饰品价格水涨船高 黄金配置价值继续凸显】 受美元走软以及美联储加息预期结束的推动，国际金价连续第四个交易日上涨，触及5月11日以来的最高水平。数据显示，截至发稿，国际黄金期货已突破每盎司2044美元。受国际金价不断推高影响，国内黄金饰品价格也水涨船高。目前各大品牌珠宝商实际售价基本都超过600元/克，其中，老凤祥黄金报价613元/克…… 》点击查看详情 ► 伊之密：公司与长安在一体化压铸方面有合作 ► 计划年产4万只高纯石英坩埚！眉山和润高纯石英坩埚生产线项目投产 ► 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※今日焦点 ► 镍定价机制探讨 全球镍铬不锈钢市场供需展望 印尼镍产业机遇与挑战【SMM东南亚镍铬锰不锈钢产业大会】 ► 11月29日SMM金属现货价格一览 ► 离岸人民币两连涨 金属涨跌互现 沪镍涨4.47% 碳酸锂、焦煤跌幅居前【SMM日评】 ► Cobre Panama铜矿停产对全球铜精矿供需平衡影响几何？【SMM分析】 ► 美联储“两大鹰”放鸽 美元五连跌 贵金属期股跳空高开 COMEX黄金创半年多新高【SMM快评】 ► 海外九大氧化铝集团内部矿石供需平衡简析【SMM分析】 ► 23年10月铝线缆出口环比同比减少 预计11月保持下滑趋势【SMM分析】 ► INSG：预计2023、2024年全球镍市均过剩【SMM东南亚镍铬锰不锈钢产业大会】 ► SMM：镍材料多元发展 NPI转型高冰镍对全球不锈钢原料供应影响分析【东南亚镍铬锰不锈钢产业大会】 ► Jindal SAW：2022-2028年不锈钢管年均复合增长率为5.68%【SMM东南亚镍铬锰不锈钢产业大会】 ► 预计未来5年印度不锈钢产量年增长率7%~9% 乐观预期下需求平均增速或达10%【SMM东南亚镍铬锰不锈钢产业大会】 ► 【SMM分析】Wärtsilä发布全新Quantum BESS解决方案 ► 【SMM分析】磷酸铁12月收官谈单价格降温至冰点 ► 【SMM分析】开放换电业务牵手长安吉利 蔚来正在积极扩大换电朋友圈 ► 多国提出2030年前大幅提升可再生能源装机容量 光伏行业再迎风口？【SMM专题】 ► 部分工业硅原料价格仍有走高 【SMM分析】 ► 部分高炉年度检修 高炉开工率小幅下滑【SMM高炉开工率】 ► “钒”能否媲美“锂” 成为下一个重要的战略资源？ 【SMM分析】 ► 供强虚弱局面显现 钛白粉价格承压运行【SMM分析】 ► 深圳市工信部发布新能源汽车行业重大利好！从6大方面推动汽车产业高质量发展 ► 通氧低牌号工业硅成交重心小幅走高【SMM硅日评】 ► 【SMM日评】11月29日碳酸锂价格下跌1500元 ※产业及宏观要闻 ► 对冲大佬阿克曼：美联储最早将于明年一季度降息 ► 英国全方位确保关键矿产供应链安全稳定 ► 注意！巴拿马最高法院裁定First Quantum签订的Cobre铜矿合同违宪 ► 云铝股份与沃尔沃汽车签署“可持续铝价值链合作备忘录” ► 中国有色金属工业协会组织召开海合会对华铝板带反倾销案件情况通报会 ► 伦铅库存刷新近六年最高位 沪铅降至两个半月新低 ► 锡：供应偏紧而需求好转 期价或有上行空间 ► 锂电行业首份业绩预告出炉！多氟多2023年业绩预降 拟筹划电子级特气业务分拆上市 ► 广期所：新增合盛硅业、厦门国贸硅业工业硅期货交割厂库库点 ► 高盛：明年韩国上市公司盈利高增长 半导体业复苏 ► 全美汽车经销商致信拜登：电动汽车已在库房堆积如山！ ► 特斯拉Cybertruck即将交付 定价料将在5万到8万美元之间 ► 【11.29锂电快讯】机构称2024年锂价或跌至10万元/吨以下 | 工信部副部长辛国斌与新西兰交通部举行中新新能源汽车对话 ► 计划年产4万只高纯石英坩埚！眉山和润高纯石英坩埚生产线项目投产 ► 光伏过剩危机中的“绿洲”？建筑企业集中“倒戈”BIPV 谋新机需承转型痛 ► 金钼集团全钒液流电池1万立方电解液生产线项目可研报告通过评审 ► 中重稀土金属产品首次在包头规模生产 ► “稀土+钢”演绎神奇海工钢 ► 安泰科技：公司稀土永磁材料等多款产品服务于新能源汽车领域 前三季度净利同比增14.44% ► 金价涨至近7个月来新高 纽曼矿业贵金属类股全线走高 ► 国际金价继续狂飙！黄金饰品价格水涨船高 黄金配置价值继续凸显 ► 贵金属大爆发！现货金价突破2040关口 美联储关键官员承认物价令人鼓舞 ► 宝武镁业：为长安深蓝供应镁合金仪表盘支架 中大型镁合金汽车压铸件等是销售产品 ※11月29日LME金属库存 （单位 吨） ※11月28日LME金属现货升贴水 【LME0-3铜】贴水85.25美元/吨，持仓266879手增923手，总成交153797手 【LME0-3铝】贴水43.5美元/吨，持仓660594手增6706手，总成交187027手 【LME0-3铅】贴水29.25美元/吨，持仓146932手减1055手，总成交73465手 【LME0-3锌】贴水0.53美元/吨，持仓207084手增3867手，总成交107572手 【LME0-3锡】贴水287.01美元/吨，持仓16768手增378手，总成交5389手 【LME0-3镍】贴水227美元/吨，持仓177801手增2504手，总成交56570手

► 离岸人民币两连涨 金属涨跌互现 沪镍涨4.47% 碳酸锂、焦煤跌幅居前【SMM日评】 ► 美联储“两大鹰”放鸽 美元五连跌 贵金属期股跳空高开 COMEX黄金创半年多新高【SMM快评】 ► 部分工业硅原料价格仍有走高 【SMM分析】 ► 美联储放鸽伦铜高开 进口铜比价大幅走弱【SMM洋山铜现货】 ► 日内升水小幅走跌 月差坚挺下行空间较小【SMM沪铜现货】 ► 供应增加消费减弱库存持续增加 现货升水不断走低【SMM华南铜现货】 ► 临近月末现货交投不活跃 料明后两天升水仍会下降【SMM华北铜现货】 ► 11月29日上海市场铜现货升贴水（第四时段）【SMM价格】 ► 沪铝主力合约运行重心下调为主 华东地区现货升贴水短期或维持窄幅震荡为主【SMM铝现货午评】 ► SMM 上海及其他1#铅市场：铅价持续走弱 现货市场价差收且成交向好【SMM午评】 ► 再生铅：铅价跌幅放缓 持货商今日出货较少【SMM铅午评】 ► SMM 2023/11/29 国内知名再生铅企业废电瓶采购报价 ► 宁波锌：市场成交一般 升水有所下滑【SMM午评】 ► 广东锌：华南主逐渐到货现货升水下滑 交投氛围淡【SMM午评】 ► 天津锌：整体升水小幅下滑 市场成交一般【SMM午评】 ► 沪锡价格小幅回升 下游企业多持观望态度【SMM锡午评】 ► 硫酸镍价格再度下调镍价反弹或使盐厂挺价心理再起【SMM硫酸镍日评】 》点击进入SMM官网查看每日报价 》订购查看SMM金属现货历史价格走势 （建议电脑端查看）

SMM11月29日讯： 美元方面： 因市场预期美联储可能在明年初开始降息，美元周三在三个月低点附近徘徊，截至15:05分，美元指数报102.7，跌0.03%。周二多位美联储官员发表讲话，其中大鹰派沃勒的意外放鸽，令市场继续加大对美联储已经结束加息的押注。美联储理事沃勒表示，近期经济活动放缓令他感到鼓舞，因为这可能表明货币政策已达到足够紧的水平。此外另两位官员对通胀发表了乐观的看法，芝加哥联邦储备银行总裁古尔斯比表示，他认为整体通胀率正在以1950年代以来从未有过的速度下降。纽约联邦储备银行总裁威廉姆斯称，长期通胀预期保持稳定令人鼓舞，他对通胀压力下降表示欢迎。本周数据面焦点在美国第三季GDP及重磅PCE报告，周三晚间美国三季度GDP修正值将公布，此前初值数据显示，4.9%的增速创下近两年新高，市场预期增幅有望进一步上修至5.0%。关注数据对美联储货币政策预期的指引。 德银经济学家在11月27日发布的报告中更是预计随着美国经济在明年上半年步入温和衰退，美联储的降息幅度将超过市场目前的预期，预计美联储明年的降息幅度达到175个基点。 美元兑离岸人民币方面： 受美元走弱以及人民币升值的影响，美元兑离岸人民币方面也出现两连跌，截至11月29日15:30分，美元兑离岸人民币跌幅为0.12%，盘中最低触及7.1135。 国内方面： 据交易商协会网站消息，11月28日，交易商协会组织商业银行、证券公司等部分会员单位举行座谈会，深入学习贯彻中央金融工作会议精神，认真研究落实人民银行等三部门联合召开的金融机构座谈会和人民银行等八部门联合印发的《关于强化金融支持措施 助力民营经济发展壮大的通知》要求，持续推动加强民营企业金融服务，促进金融与房地产良性循环，做好融资平台债务风险化解工作。参会机构表示，加大对民营企业债券的承销和投资力度。要一视同仁满足不同所有制房地产企业合理融资需求，避免简单的“垒大户”和“一刀切”行为，继续用好“第二支箭”支持民营房地产企业发债融资，支持保障性住房等“三大工程”建设。 》点击查看详情 广州期货交易所总经理朱丽红29日在2023年中国新能源·新材料产业大会致辞时表示，广期所将围绕“扎实做好加强金融监管、防范化解金融风险、推动金融高质量发展等重点工作”的要求，发挥期货市场功能作用，持续加强对新能源、新材料等领域的服务。一是以“全面加强监管、防范化解风险为重点”，严格履行一线监管职责，加大监管力度，严控风险，有力打击违法违规行为，保障市场的安全运行。二是以服务实体经济为根本宗旨，围绕中央金融工作会议提出的“做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章”，加快新能源金属板块品种研究工作，努力研发更多满足新能源产业需求的期货产品。 宏观方面： 11月27日，工业和信息化部副部长辛国斌在雅加达与印度尼西亚工业部工业安全、区域和国际工业准入总司长艾科举行会谈，并共同出席印尼工业部与奇瑞印尼公司合作意向书签署仪式。辛国斌表示，中国和印度尼西亚同为发展中大国、重要新兴经济体，工业合作空间广阔。工业和信息化部高度重视中印尼工业合作，愿意与印尼工业部一道积极推动落实今年9月双方在两国领导人见证下签署的工业合作备忘录，鼓励和支持两国企业本着互利共赢原则，在新能源汽车、航空、原材料等工业领域的务实合作，让技术创新成果更好惠及两国人民。 》点击查看详情 今日将公布美国第三季度实际GDP、第三季度消费者支出年化季率、第三季度核心PCE物价指数年化季率，10月批发库存，截至11月24日当周API原油库存变动；欧元区11月工业、经济景气指数，11月消费者信心指数，德国11月CPI年率，澳大利亚10月统计局CPI年率等数据。此外，英国央行行长贝利在伦敦外汇交易联合常设委员会发表讲话。 其他货币方面： 日本央行审议委员安达诚司表示，不认为已经到了讨论结束负利率的阶段，在工资-通胀正向周期开始之前很难结束负利率。 金属市场方面： 截至日间行情收盘，内盘基本金属涨跌互现，沪镍涨4.47%，沪锡和沪铜小幅上涨，沪铝跌1.62%，沪锌跌1.06%，沪铅小幅下跌。此外，氧化铝主力期货跌0.1%。工业硅主力合约涨0.29%。碳酸锂期货主力合约跌3.85%。 黑色系多飘绿，铁矿、螺纹以及热卷的跌幅均在0.6%以内，不锈钢涨1.94%。双焦均下行：焦煤跌2.68%、焦炭跌1.62%。 外盘金属方面，截至15:05分，LME金属普涨。伦镍涨0.74%，伦锡涨1.25%，伦铜和伦铅微涨，伦锌、伦铅跌幅均在0.6%以内。 贵金属方面，截至15:05分，COMEX黄金和COMEX白银均小幅上涨，COMEX黄金盘中最高触及2072.7美元/盎司，创下自5月4日以来的新高。截至日间行情收盘，国内贵金属方面，沪金涨0.96%，沪银跌0.39%。 受到美元走弱的提振，贵金属期股29日再次跳空高开，联袂拉升。Kitco分析师Jim Wyckoff指出，在美元指数处于下行趋势之际，黄金短期内预计保持看涨，原因是市场预期美联储将不再加息。国泰君安预计，如果黄金价格再次突破新高并且站稳，将有望挑战2400美元/盎司甚至更高的水平。 》点击查看详情 截至11月29日15:05分，部分期货行情： 》11月29日SMM金属现货价格一览 原油方面： 油价周三小幅上升，截至15:05分，美油涨0.31%，布油涨0.14%。黑海地区的一场风暴扰乱了哈萨克斯坦和俄罗斯的石油出口，引发了对供应紧张的担忧，同时投资者等待OPEC 作出一项可能深化或延长减产的关键决定。哈根据国家官员和港口代理的数据，黑海地区的一场严重风暴扰乱了哈萨克斯坦和俄罗斯多达200万桶/日的石油出口。哈萨克斯坦能源部表示，从11月27日起，该国最大油田的日产量将减少56%。两位熟悉港口运作的贸易商表示，新罗西斯克港的11月初步石油装货计划为242万吨（约58万桶/日），实际装货量预计约为150万吨 OPEC 将于周四召开部长级在线会议，讨论2024年的产量目标，该会议此前从11月26日推迟到了周四。OPEC 四位消息人士周二表示，该联盟就2024年石油政策进行的磋商困难重重，这令延长之前的协议比进行更大幅度的减产更有可能。 Nissan Securities旗下NS Trading的总裁Hiroyuki Kikukawa表示：“由于担心哈萨克斯坦的供应中断，投资者在OPEC 会议前回补空头头寸。”他称：“所有的目光都集中在OPEC 政策和今年底前的需求前景上，但预计WTI将在76美元附近徘徊一段时间，上下波动区间分别为5美元，除非OPEC 大幅扩大减产。” SMM日评 ► 美联储放鸽伦铜高开 进口铜比价大幅走弱【SMM洋山铜现货】 ► Cobre Panama铜矿停产对全球铜精矿供需平衡影响几何？【SMM分析】 ► 氧化铝日评：北方现货发运效率降低 国内现货价格暂稳【SMM日评】 ► 海外九大氧化铝集团内部矿石供需平衡简析【SMM分析】 ► 现货成交氛围清淡 日内沪锌重心下移【SMM期锌简评】 ► 硫酸镍价格再度下调镍价反弹或使盐厂挺价心理再起【SMM硫酸镍日评】 ► 下游对焦炭积极采购【SMM日评】 ► 部分高炉年度检修 高炉开工率小幅下滑【SMM高炉开工率】 ► 需求转弱 库存小幅累积【SMM杭州螺纹周度库存】 ► 【SMM日评】11月29日碳酸锂价格下跌1500元 ► 通氧低牌号工业硅成交重心小幅走高【SMM硅日评】 ► 供强需弱局面显现 钛白粉价格承压运行【SMM分析】

》镍定价机制探讨 全球镍铬不锈钢市场供需展望 印尼镍产业机遇与挑战【SMM东南亚镍铬锰不锈钢产业大会】 ► 美元走弱 铜价维持相对强势【SMM铜晨会纪要】 ► 宏观面释放积极信号 铝价寻求更多的上行驱动力【SMM铝晨会纪要】 ► 再生铅与原生铅价差形成倒挂 后续铅价关注原料成本变化【SMM铅晨会纪要】 ► 多空博弈 期锌窄幅震荡波动【SMM晨会纪要】 ► 昨日现货市场成交较为火热 夜盘锡价总体维持横盘波动【SMM锡早讯】 ► 镍盘上涨提振不锈钢 现货成交好转价格上涨【SMM镍晨会纪要】 ► 商家情绪谨慎观望 市场交投氛围一般【SMM钢铁晨会纪要】 ► 工业硅报价坚挺价格主流稳定 多晶硅优质料供应偏紧库存极低 美元方面： 美元隔夜继续下跌，且在美联储理事会理事沃勒暗示几个月后可能降息后，美元跌幅扩大，盘中最低下探至102.61的低位，创8月9日以来的新低，最终跌幅达0.47%，录得四连跌。投资者继续押注美国今年估计增长开始放缓，市场开始预计明年上半年美联储将降息。 根据芝商所(CME)的FedWatch工具，预计3月美国降息的概率为33%，5月降息的概率为约65%。周一晚些时候消化的概率分别为21%和约50%。 金属市场方面： 隔夜内盘基本金属涨跌互现，外盘金属普涨，且表现相较内盘金属略胜一筹。内盘沪镍依旧维持日间涨势，隔夜涨3.11%。外盘伦镍更是以4.33%的涨幅领涨，伦锡涨1%，其余金属涨跌幅均在1%以内。 黑色系多飘绿，仅不锈钢以1.61%的涨幅领涨，铁矿、螺纹以及热卷跌幅均在1%以内。双焦方面，焦煤跌0.4%，焦炭小幅微涨0.07%。 贵金属方面，COMEX黄金周二继续强势上行，盘中一度上探至2044.1美元/盎司，刷新逾6个月新高，最终收盘以1.45%的涨幅报2041.6美元/盎司，录得四连涨。COMEX白银隔夜拉涨1.47%，盘中一度触及9月1日以来的新高。国内方面，沪金涨0.93%，沪银涨0.59%。 》贵金属大爆发！现货金价突破2040关口 美联储关键官员承认物价令人鼓舞 截至11月29日6:33隔夜收盘行情 》11月28日SMM金属现货价格 原油方面： 因OPEC+可能延长或深化减产行动，哈萨克斯坦石油产量因风暴而大降，叠加美元走软等因素推动，两市油价隔夜一同跳涨，美油涨2.3%，布油涨2%。 》 美元跌至逾3个月新低 原油跳涨2% 外盘金属普涨 伦镍涨超4%【隔夜行情】 11月28日LME基本金属仓储总库存一览（单位：吨） 　　 11月28日LME基本金属注册及注销仓单一览（单位：吨） 》事关GDP、CPI、货币政策 央行行长潘功胜重磅发声 》美联储“两大鹰”罕见放鸽：12月料继续按兵不动！ 【涉及货币信贷、房地产、利率政策！央行三季度货币政策报告释放这些信号】 盘活存量贷款、提升存量贷款使用效率、优化新增贷款投向，这三个方面通过有效地将增量和存量信贷分配到经济高质量发展的用途上，对支撑经济增长同等重要。今年以来国内优化调整房地产金融政策效果初显，房地产金融风险外溢性有限，地方债务风险总体可控。 》点击查看详情 【SMM分析：11月份铜消费相关下游企业调研反馈】 临近年末，随着天气的转冷，铜消费也将步入传统消费淡季。近期SMM调研小组对多个与铜消费相关的下游企业进行调研，以下为部分企业11月份调研情况汇总...... 》点击查看详情 【SMM分析：供应端开工扰动频繁？10月-11月份国内氧化铝企业减产产能一览】 据SMM 调研，近期吕梁煤矿火灾等安全事故导致吕梁铝土矿的开工率下降，本地矿的供应继续收紧，据SMM了解，山西地区氧化铝企业暂未出现因矿石供应问题的减产状况；河南地区铝土矿供应持续紧张，个别企业因矿石供应稳定性欠佳近期减产运行；广西地区部分氧化铝企业因前期矿石供应问题持续维持减产状态，后续开工率能否恢复至满产视矿石供应稳定性而定。SMM整理了近两个月国内氧化铝企业减产产能一览，具体内容见下表...... 》点击查看详情 【SMM：基于印尼镍产业发展现状探讨定价机制】 SMM高级副总裁卢嘉龙对基于印尼镍产业发展现状探讨定价机制进行了分享。印尼在镍矿开采和冶炼领域占据主导地位，并将其业务扩展到下游领域。印尼镍产业在中游冶炼端及矿端有很大的占比，矿端为内销。中游冶炼端口出口为主。且在后续板块也在不断扩张中。全球第一大的镍元素供应国尚未形成镍产业的独立的价格。因此需要建立专门体现印尼市场的镍价指数。 》点击查看详情 【SMM分析：嘉能可Mutanda矿或将减少钴的产量 多渠道供应背景下2021年行情能否再次上演】 据相关人士消息表明，由于Mutanda地表的氧化矿床不断缩小，嘉能可将不得不投资开采和加工位于地表以下的硫化物矿石，这意味着该矿商每年的电池金属产量将减少15%。嘉能可并未予以评论....... 》点击查看详情 【SMM评论：创新工作委员会议纪要公示 后市锰价走向如何】 SMM认为 ，本次创新工作委员会议，一方面协定了12月各锰厂排产计划仍以产能的70%展开。另一方面，考虑到部分小厂已处于减停产状态，加之假期临近，会议再提环保及设备升级的重要性。据SMM调研了解，大部分锰企均有投入研发锰渣无害化处理技术,但实际加入生产环节中仍需一定时间及条件。其中，无害化锰渣处理对比现锰渣处理方法所带来的成本增加同为重要因素之一。由市场方面来看，下游需求疲软使得锰价上行承压，而研发投入所带来的成本增量限制供应端让价情绪，因此短期锰价...... 》点击查看详情 【SMM报道：山东恒邦今日对32.3345吨铋锭进行公开招标】 据SMM了解，山东恒邦今日起对旗下32.3345吨铋锭进行公开招标销售，具体据官方消息，此批铋锭为牌号Bi998，含铋量99.8%左右，铋锭目前在山东恒邦冶炼股份有限公司厂内。目前官方并没有给出招标起拍价格，但交货方式是买家自提，运费也由买方承担。买方需在12月10日前提货，若无法提货，买方可于12月10日前将货物全款打到卖方账户。投标结果在11月29日11点30前结束。 》点击查看详情 【以印度为背景的全球铬铁供需结构分析】 Odisha Mining Corporation 总经理 Vivek Nishant Nath表示，从长远来看，全球不锈钢市场将以 3.2% 的复合年增长率增长，其中蕴含的机遇将推动铬铁市场的发展。印度铬铁展望：不锈钢将成为主要增长动力。2023财年起以6.27%的年复合增长率增长，到2030财年达到686万吨，2040财年达到1260万吨。 》点击查看详情 【SMM：全球不锈钢镍原料使用差异分析】 SMM：中国仍占据需求供给侧的绝大部分。印尼的增幅也很大。由于印尼政府现在鼓励更多的不锈钢企业到印尼去，进一步深化镍铁产业链，我们觉得印尼可能是未来不锈钢增加的一个地区，会取代中国的一部分出口市场....... 》点击查看详情 ► 从镍资源国到生产国--印尼未来的转型之路【SMM东南亚镍铬锰不锈钢产业大会】 ► 本周开工回升速度明显放缓 电炉快速增产期已过?【SMM电炉开工率】 ► 【SMM价格发布公告】关于新增再生铜合金报价公告 Shibor： 隔夜报1.7110%，下跌9.80个基点。7天报2.0510%，下跌4.30个基点。3个月报2.4650%， 上涨0.20个基点。 【SMM快讯】 国内工业企业利润同比增速放缓，11月28日日内铜价走弱。上期所沪铜2402合约收于67580元/吨，若以BC铜2402合约60100元/吨来算，其税后价格约为67913元/吨，沪铜2402合约与BC铜2402合约之间价差为-333元/吨，维持倒挂且较上一个交易日收窄。 【福然德：新能源汽车铝压铸建设项目厂房建设已完成】 福然德近期在接受调研时表示，截止目前，公司“新能源汽车铝压铸建设项目”厂房建设已完成，压铸岛及其周边设备已完成安装，其他配套如表面处理、机加、装配线建设等正在进行中。公司力争于12月向客户交样，后续将根据交样情况和客户车型量的进度组织正式投产。 【SMM调研】 据外媒，俄铝旗下位于爱尔兰的溢价氧化铝厂Aughinish氧化铝厂报告了企业去年经历了167.153亿美元的巨额亏损。该公司正在努力应对其持续运营的不确定性。这种担忧源于乌克兰战争对其在莫斯科的母公司产生的重大影响。尽管俄罗斯铝业公司发出了财务支持信，但这家拥有约500名员工的爱尔兰公司仍面临受到潜在新制裁影响的风险。 【SMM快讯】 铅价接连下挫，再生铅主要原料——废电瓶的价格不再如以往坚挺，近期炼厂下调废电瓶采购报价。据SMM调研，多数废电瓶持货商担心价格再度下调，抛货意愿强烈。 【SMM快讯】 South32公布了2024财年第一季度（2023年7月-9月）的报告。报告显示公司的锌产量为1.32万吨，环比下降19%，同比下降6%；铅产量为2.85万吨，环比增长1%，同比增长16%。Cannington应付锌当量产量下降了6%至7.03万吨，原因是本季度计划中的锌品位下降。但该业务仍有望在2024财年实现11%的产量增长。 【SMM快讯】 加拿大的Bear Creek Mining计划明年开始在秘鲁普诺地区的Corani银矿区开工建设，公司的首席财务官Paul Tweddle表示，Corani最近的冶金测试将于2024年第一季度完成，之后将恢复融资讨论，计划在明年下半年开始建设，该资产的已探明和可能储量可以在15年的矿山寿命内支持平均每年生产960万盎司银、4.41万吨铅和3.11万吨锌的应付金属产量。 【印尼锡矿商PT Timah预测2023年精炼锡产量约为1.5万吨】 据外电11月28日消息，印尼锡矿商PT Timah Tbk周二在新闻发布会上表示，2023年公司精炼锡产量预计约为15,000吨。该公司2024年产量目标与今年相同。2023年前九个月公司精炼锡产量为11,201吨，较2022年同期下滑22.76%。 》点击查看详情 【泰国决定对涉华镀锡钢板卷征收反倾销税】 2023年10月25日，泰国倾销和补贴审查委员会发布公告称，决定重新实施对原产于中国大陆、中国台湾地区、欧盟和韩国的镀锡钢板卷的反倾销措施，基于到岸价（CIF）征收反倾销税，税率分别为中国大陆2.45%～17.46%、中国台湾地区4.28%～20.45%、欧盟5.82%、韩国8.71%～22.67%（详细税率请参阅本案终裁公告）。 》点击查看详情 【泰国对华摩托车橡胶内胎发起反倾销日落复审调查】 2023年11月14日，泰国倾销和补贴审查委员会发布公告称，对原产于中国的摩托车橡胶内胎（泰语：ยางในชนิดที่ใช้กับรถจักรยานยนต์，参考英语：Inner tubes of Rubber for Motorcycles）发起第二次反倾销日落复审调查。涉案产品的泰国海关编码为4013.90.20。公告自发布次日起生效。 》点击查看详情 【东芝称开发出不使用钴的新型电池】 东芝公告称开发出不含金属钴的锂离子电池，在测试中，新型电池可在5分钟内充电80%，东芝表示将争取在2028年实现商业化。 【SMM快讯】 嘉能可的Mutanda矿将在矿石枯竭时减少钴的产量，嘉能可位于刚果的Mutanda矿的钴矿床品位下降意味着该矿商每年的电池金属产量将减少15%，Mutanda的问题是地表的氧化矿床不断缩小，消息人士补充说，嘉能可将不得不投资开采和加工位于地表以下的硫化物矿石。Mutanda钴产量下降可能意味着嘉能可从2024年起将其产量指引下调5000吨。该公司预计今年的产量约为3.8万吨。 【SMM快讯】 据SMM统计，本周预估主流市场总资源发货量28.57万吨，环比上期数据基本持平。 【天齐锂业：广期所新增公司为碳酸锂期货交割厂库 标准仓单最大量为450吨】 11月27日，锂电双雄之一的天齐锂业发布公告称，公司在2023年8月30日决定申请碳酸锂制定交割厂库资质，2023年11月27日，广期所发布了于调整碳酸锂期货指定交割库、质检机构的公告》（广期所发〔2023〕268 号），决定新增公司为碳酸锂期货交割厂库，自广期所公告之日起生效。 》点击查看详情 【碳酸锂期货全部跌破12万元/吨！】 目前，电池级碳酸锂不是小幅阴跌，而是大幅急跌。现货市场上，11月27日，国产电池级碳酸锂现货报价跌至12.7~14万元/吨，均价报13.35万元/吨。期货市场中的电池级碳酸锂，则跌速更快，跌幅更大：11月27日，主力合约2401以跌停报收，收盘价为11.665万元/吨，这是该期货的历史新低，较其上市后的最高点24.045万元/吨下跌51.49%。 》点击查看详情 【加拿大对涉华冷轧钢卷/板发起第一次双反日落复审调查】 2023年11月14日和15日，加拿大国际贸易法庭（CITT）和加拿大边境服务署（CBSA）分别发布公告，对原产于或进口自中国、韩国、越南的冷轧钢卷/板（Cold-Rolled Steel）发起第一次反倾销和反补贴日落复审调查。益相关方应于2023年12月21日前提交本次日落复审的调查问卷答卷。加拿大边境服务署将不晚于2024年4月12日前…… 》点击查看详情 【SMM邯郸建材周度库存】 截至11月28日，本周邯郸建材总库存9.97万吨，周环比增加0.68万吨，增幅7.32%；其中螺纹库存7.81万吨，增加1.35万吨；线盘库存2.17万吨，环比减少0.67万吨。 【市场需求不振 镁价回落明显——10月份镁市场回顾及展望】 10月中旬，镁市场弱势下行，下游用户需求持续低迷，贸易商、中间商对市场看空情绪蔓延，压价明显，市场成交清冷，工厂报价由坚挺转为随行就市，松动议价，原镁价格持续下滑，跌至2.35万元/吨。根据《美国金属周刊》报道，10月份，美国镁锭西方现货价格由4美元~5美元/磅下调至4美元~4.6美元/磅；美国镁锭交易者进口价也由4美元~5美元/磅下跌至….... 》点击查看详情 ► 希腊出台最新版国家能源气候计划 ► 宝钛装备科技公司联合西安交大研制的4N级高纯镁半连续化示范装置交付 ► 半导体光掩膜供不应求 国内掩膜版行业景气有望持续 ► 中能创4.8GW异质结电池及4.8GW组件项目签约 ► 美元走软叠加美联储或开始降息 2024年金价料走高 2023年10月，中国家用空调出口量为297.5万台，同比上涨47.6%，销售额为5.8亿美元 ，同比增长26.7%，单价为196.6美元，同比下滑14.2%。出口在低基数效应下延续高速增长，而内销市场淡季使得企业生产在出口端有所侧重。秋季广交会也为企业带来新的机遇，汇率利好以及海运价格的降低使得空调出口价格相较于国外本土的空调更具竞争力。然而，价格优势带来的订单也让企业的利润受到挤压，不利于行业长期发展。因此，专注于自身产品舒适性和环境友好的企业将迎来更大的发展空间。 【2023年10月汽车商品进出口金额环比均微增 出口金额同比获得较快增长】 据中国汽车工业协会整理的海关总署数据显示，2023年10月，与上月相比，汽车商品进出口金额均微增；与上年同期相比，汽车商品进口金额小幅下降、出口金额较快增长。2023年10月，汽车商品进出口金额环比增长1.4%，同比增长18.3%。其中进口金额环比增长3.4%，同比下降7.2%；出口金额环比增长0.7%....... 》点击查看详情 【泰国总理：特斯拉有意在泰国建厂 投资超过50亿美元】 ①据媒体报道，泰国总理赛塔·他威信表示，特斯拉已表示有意在该国建立一家工厂，并且准备投资超过50亿美元；②赛塔在接受媒体采访时透露，特斯拉负责监督投资计划的二级管理代表团现已抵达泰国，考察其新工厂的潜在选址。 》点击查看详情 【产业链价格动荡 成本比拼已到极限？光储一体化再被组件龙头看好】 ①阿特斯董事长瞿晓铧认为，今年下半年光伏产业链价格变化非常迅速，导致在需求高增长的时代，所有光伏的企业反而面临更加巨大的挑战；②天合光能董事长高纪凡认为，建议国内要尽快推动光伏+储能匹配，通过将高比例储能引入整个电网体系，以加快形成可再生能源为主体的新体系。 》点击查看详情 【电动汽车需求将迎大爆发！RBC：2050年电车市场份额将达75%】 ①加拿大皇家银行资本市场预测，随着电动汽车价格趋稳，以及充电基础设施不断扩张，电动汽车市场即将迎来大幅增长；②到2050年，纯电动汽车将占据全球市场75%的份额，而在一些发达国家市场，纯电动汽车份额将超过90%。 》点击查看详情 ► 大众汽车计划裁员 向电动车转型中惨成“落后生” ► 脉络能源：拟投20亿元设立钙钛矿光伏组件研发及生产总部 ► 隆基、正泰、通威、晶科中标国家能源集团10GW组件集采订单 ► 豪森股份：与长安汽车、小米汽车有合作 预计800V等新技术领域投资需求较大 ► 特斯拉Cybertruck将于12月1日开启交付 超100万预订量有望带动产业链爆发

SMM11月28日讯： 美元方面： 美元窄幅震荡，截至17:30分，美元指数报103.21，跌0.01%。美国新屋销售数据弱于预期，同时市场因押注美联储可能明年上半年开始降息而退缩。据芝加哥商品交易所的FedWatch工具显示，交易商普遍预期美联储将在12月维持利率不变，同时预计明年5月降息的可能性约为50%。市场本周关注个人消费支出(PCE)物价指数情况。 德国商业银行外汇分析师Antje Praefcke表示，如果美国11月消费者信心数据弱于预期，美元应该会进一步下跌。如果数据令人失望，美元可能再次受到打击。任何表明经济衰退迫在眉睫、利率可能很快再次下降的迹象，似乎都被视为交易美元走软的机会。即使出现令人意外的强劲数据，美元反弹的可能性也很小，因为风险是不对称的。 其他货币： 潘森宏观欧元区首席经济学家维斯特森表示，法国消费者信心的改善是个好消息，即使这并不意味着家庭支出会持续增长。一项全国信心调查显示，消费者对个人财务状况和物价回落的看法更为乐观，该指数升至87，而一个月前其一直处于停滞状态。这种改善与德国的低迷情绪形成了鲜明对比。不过，尽管法国第三季度的支出有所增加，但今年最后几个月不太可能保持这种增长速度。 国内方面： 中国人民银行行长潘功胜在香港金融管理局—国际清算银行高级别会议上表示，下一阶段，中国人民银行将继续实施稳健的货币政策，支持实体经济发展。潘功胜指出，中国经济持续恢复向好、总体回升的态势更趋明显。前三季度，中国GDP同比增长5.2%，预计全年能够顺利实现5%的经济增长目标。在经济数据方面，潘功胜表示，过去一年来，很多央行面临通胀居高不下的挑战，中国的情况则有所不同。当前，中国的CPI正逐步触底回升。8至9月，CPI恢复正增长。10月，受食品价格同比下跌4%、特别是猪肉价格同比下跌30%等因素影响，CPI同比小幅下跌。我们认为食品价格不会持续下跌，预计CPI将会温和上行。PMI也出现了一些积极变化。制造业PMI持续改善，5月以来总体呈上升趋势。服务业PMI今年以来一直处于扩张区间。 》点击查看详情 11月27日晚间，央行发布了2023年第三季度中国货币政策执行报告。报告认为，全球经济持续复苏，但也面临增长前景分化、发达经济体高利率溢出影响、金融体系风险暴露、债务违约风险上升等诸多挑战。下阶段，中国人民银行将始终保持货币政策的稳健性，加强优质金融服务，更好支持扩大内需，促进稳外资稳外贸，为经济社会发展提供高质量服务。专家认为，未来央行将把握货币信贷供需规律和新特点，总量上加强贷款均衡投放，更多关注存量效用。盘活存量贷款、提升存量贷款使用效率、优化新增贷款投向，这三个方面通过有效地将增量和存量信贷分配到经济高质量发展的用途上，对支撑经济增长同等重要。 》点击查看详情 宏观方面： 今日将公布美国11月谘商会消费者信心指数，德国12月Gfk消费者信心指数，欧元区10月家庭贷款年率、M3广义货币等数据。此外，美联储理事沃勒就经济前景发表讲话，美联储理事鲍曼就经济前景和货币政策发表讲话。 金属市场方面： 截至日间行情收盘，内盘基本金属普跌，沪镍涨3.91%，沪锡跌2.09%，沪锌涨0.28%，沪铜等其他金属跌幅均在1%以内。此外，氧化铝主力期货涨0.31%。工业硅主力合约跌0.75%。碳酸锂期货主力合约跌4.91%。 黑色系多飘绿，铁矿跌2.61%，螺纹跌1.29%，热卷小幅下跌，不锈钢涨1.36%。双焦走势分化：焦煤小涨，焦炭小幅下跌。 外盘金属方面，截至17:30分，LME金属普跌。伦镍涨2%，伦锡涨0.61%，其他金属跌幅均在1%以内。 贵金属方面，截至17:30分，COMEX黄金和COMEX白银小幅上涨。截至日间行情收盘，国内贵金属方面，沪金涨0.71%，沪银涨1.56%。 世界银行的大宗商品展望显示：“预计2024年黄金价格将上涨。中东地缘冲突所引发的避险需求将推动价格大幅走高。” 澳大利亚首席经济学家办公室表示：“如果2024年上半年美国经济活动显著放缓，并且美联储降息，那么可能会给黄金提供支撑性的环境，价格走势可能会比预期的更加强劲。” 惠誉解决方案(Fitch Solutions)旗下研究机构BMI表示：“展望2024年，随着全球经济增速从2023年的2.6%放缓至2024年的2.1%，美元进一步走弱(美国出现轻度衰退的可能性为50%)，以及美联储开始降息，投资将流向黄金，因此金价将上涨。” Kama Jewelry总经理Colin Shah表示：“随着冲突国家达成休战，我们预计金价2024年将在一定程度上企稳。”Geojit Financial Services的大宗商品主管Hareesh V称：“黄金价格很可能持稳，并且温和利多。出现大幅上涨或平仓压力的可能性非常小。” 　　 Abans Holdings首席执行官Chintan Mehta表示，有几个因素可能引发2024年金价的潜在上涨。首先，最近美国国债收益率的回调，再加上通胀见顶的迹象和即将降息的预期，可能引发一轮利率下降周期。“这种潜在的利率调整可能会提振金价。此外，全球范围内的地缘政治问题可能促使各国央行加速购买黄金。” 截至11月28日17:30分，部分期货行情： 》11月28日SMM金属现货价格一览 原油方面： 油价周二上涨，截至17:30分，美油涨0.98%，布油涨0.9%。市场预期OPEC产油国将深化并延长减产。由石油输出国组织(OPEC)和包括俄罗斯在内的盟国组成的OPEC 将于11月30日举行在线部长级会议，讨论2024年的产量目标。周一公布的一份议程草案显示，石油输出国组织和以俄罗斯为首的盟友组成的OPEC将于周四13:00GMT（北京时间周四21:00）开始正式会议，决定石油产量水平。13:00GMT，名为联合部长级监督委员会(JMMC)的顾问小组的部长们将举行会谈。议程显示，随后将于14:00GMT（北京时间周四22:00）举行OPEC部长的全体决策小组会议。 周一公布的调查显示，上周美国原油库存料下滑，馏分油和汽油库存料上升。受访的四位分析师平均预期，截至11月24日当周，美国原油库存增加约200万桶。美国石油协会(API)将在北京时间周三5:30发布行业版库存报告，美国能源信息署(EIA)将在北京时间周三23:30发布官方库存报告。 澳新银行研究(ANZ Research)周二在一份报告中表示：“美国汽油价格已经连续60天下跌，可能会让沙特感到欣慰。这可能会软化美国对任何收紧石油市场和支撑油价行为的反对。”美元下跌应会提振以其他货币支付石油的国家的需求。 SMM日评 ► SMM：基于印尼镍产业发展现状探讨定价机制 【SMM东南亚镍铬锰不锈钢产业大会】 ► 国内升水坚挺 美金铜近港货源受到青睐【SMM洋山铜现货】 ► 11月份铜消费相关下游企业调研反馈【SMM分析】 ► 供应端开工扰动频繁？10月-11月份国内氧化铝企业减产产能一览【SMM分析】 ► 硫酸镍价格再度下调 需关注本周成交情况【SMM硫酸镍日评】 ► 12月钢招均已落定 市场博弈铬铁价格持稳运行【SMM日评】 ► 创新工作委员会议纪要公示 后市锰价走向如何【SMM评论】 ► 【SMM日评】需求持弱 锰矿价格上行较难 ► 【SMM日评】11月28日碳酸锂价格下跌2000元 ► 主流钢厂已经招标 焦炭有望落地执行第二轮【SMM日评】 ► 白银今日持续高位震荡【SMM日评】