► 【SMM今日要闻】美元下跌 金属普涨 | 汽车材料论坛直播中 | 四季度镁价或维持坚挺 ► 金属普涨 焦煤涨近3% 碳酸锂跌4.35% 沪金刷历史新高【SMM日评】 ► 下游市场采购积极性转好 氟化铝价格稳中上涨【SMM分析】 ► 【SMM分析】负极厂家利润持续收窄 后续价格仍存下跌风险 ► 【SMM分析】行业需求恢复不及预期 负极行业开工率小幅下调 ► 液氨价格分析&绿氨市场应用前景【SMM分析】 ► 旺季供给已处同期低点 本周建材库存延续去化态势【SMM建材库存】 ► 交割在即现货成交被压 现货商贴水收货行为积极【SMM沪铜现货】 ► 库存小幅回升但持货商不愿低价出货 现货升水小幅走高【SMM华南铜现货】 ► 持货商看跌后市降价出货 换月前升贴水连续走低【SMM华北铜现货】 ► 9月14日上海市场铜现货升贴水（第四时段）【SMM价格】 ► 月差大幅收窄叠加周中去库 大户积极接货交单贴水得以止颓【SMM华南铝现货】 ► SMM 上海及其他1#铅市场：铅价维持盘整态势 现货交易差异尚存【SMM午评】 ► SMM 2023/9/14国内知名再生铅企业废电瓶采购报价 ► 上海锌：挤结构告一段落 升水有所回落【SMM午评】 ► 广东锌：市场多观望 交投氛围清淡【SMM午评】 ► 天津锌：市场挺价情绪较浓 报价较为分歧【SMM午评】 ► 沪锡价格大幅回升 现货市场成交回落【SMM锡午评】 ► 早 间镍价仍处近期低位 下游采购情绪较为积极【SMM镍现货午评】 ► 硫酸镍价格难涨难跌 暂时持稳【SMM硫酸镍日评】 ► 【SMM日评】价格与成本持续倒挂 电碳跌势逐步收窄 》点击进入SMM官网查看每日报价 》订购查看SMM金属现货历史价格走势 （建议电脑端查看）

SMM9月14日讯： 原油方面： 原油延续上涨，截至今日15:31分，美油、布油分别涨0.68%、0.62%。 在沙特额外减产延长至年底的背景下，后续供应吃紧程度仍是原油市场的关注重点。其中OPEC看好2023年全球石油总需求超过疫情前水平，未来三个月供应缺口加大，IEA认为供应严重不足将延续至四季度。昨日EIA发表了最新报告，预测2023年及2024年全球石油市场面临供应紧张的情况。尽管预计全球原油产量将增长，但供需缺口将在第四季度扩大。E1A在月度报告中表示，第四季度全球原油消费量将比供应量高出23万桶/日。三大机构均预计后市全球石油供需仍将缩紧，供需缺口推动SC原油期价日内重拾大涨态势。 不过油价走高可能引发负反馈，在原油供应延续紧张、全球经济形势脆弱的情况下，后续预期差还需关注宏观和需求变化。国际能源署对脆弱经济环境下的高油价表示担忧，重点强调了高油价给经济带来的压力及对需求的压制，经合组织的石油需求预计明年将进入长期下降阶段。 近端EIA周度数据略偏空，美国原油、成品油均全面超预期累库，与API库存数据的趋势一致，油价在报告公布后有小幅回落。能源研发中心认为，原油累库主要是减少了出口增加进口，成品油累库是需求回落。同时EIA再次上调了美国原油产量。在欧佩克减产大背景下，美国方面在努力的缓解市场焦虑。从库存后续变化来看，继续下降仍是较为确定的大概率事件，后续仍需关注低库存下库存变化对投资者预期的影响。 美元方面： 美元回落，截至今日15:32分美元指数跌0.07%。 美国CPI反弹超预期，能源价格上行带来的通胀压力持续引发市场关注。周三晚间公布的数据显示，美国8月未季调CPI年率如期回升录得3.7%，为今年5月来新高。8月CPI反弹的主要驱动项来自于能源价格的反弹，根据劳工统计局的数据，汽油成本占8月份整体CPI涨幅的一半以上。美联储可能会更多考虑通胀因素，年内再度加息一次的概率仍然存在。 进入今日欧美时段，欧元兑美元涨幅回落，截至16:06分涨0.06%；美元兑日元今日16:07分跌0.14%；英镑兑美元今日16:07分跌0.03%；澳元兑美元今日16:08分涨0.20%。 今日宏观方面： 中国8月全社会用电量公布值8861低于前值8888；澳大利亚8月季调后失业率公布值3.7%，持平于预测值及前值。 关注晚间欧元区至9月14日欧洲央行主要再融资利率；美国至9月9日当周初请失业金人数、美国8月PPI年及月率、美国7月商业库存月率等数据的公布。 金属方面： 截至今日日间收盘，内盘金属普涨。基本金属方面，沪铅收评，氧化铝涨2.07%，沪锌涨1.48%，沪锡涨1.46%，沪铝涨0.68%，沪铜涨0.52%，沪镍涨0.10%。 氧化铝方面，9月13日，据SMM调研显示，北方地区，受近期期货走强，氧化铝基差扩大影响，氧化铝期现贸易活跃度提升，市场对交割品氧化铝需求提升，助推部分贸易商为交长单转而采购非交割品氧化铝，北方市场整体现货供应偏紧。SMM预计，短期内国内氧化铝紧平衡格局或将延续，氧化铝价格偏稳震荡为主。 》点击查看详情 碳酸锂主连今日刷上市以来新低至169150元/吨，收跌4.35%。工碳方面近期市场流通有所增加，抛压较多，短期价格承压，价格维持跌势。 》点击查看详情 黑色系全线飘红，焦煤领涨近3%，焦炭涨1.56%，铁矿涨0.82%，螺纹钢涨0.56%，热卷涨0.31%，不锈钢涨0.29%。 焦煤方面，据SMM调研显示，受安全事故频发影响，部分煤矿产量缩减，焦煤供应收紧。贸易商及下游企业需求尚可，煤矿销售情况良好，厂内焦煤库存压力较小。 》点击查看详情 工业硅主连今日刷2023年5月10日以来新高至14670元/吨，收涨1.50%。 沪金、银分别涨1.08%、1.91%，沪金刷历史新高至472.98元/克。COMEX黄金、白银三连跌，截至今日15:44分，COMEX黄金、白银分别跌0.25%、1.73%。 LME金属普涨，截至今日15:45分仅伦铜跌0.31%，伦镍涨0.95%，伦锡涨0.74%，伦锌涨0.65%，伦铝涨0.63%，伦铅涨0.38%。 截至15:47分行情 》点击查看SMM行情看板 》9月14日SMM金属现货价格一览 》沪深两市今日成交缩量324亿 煤炭板块涨幅居前【股市收评】 SMM日评 ► 美元走势收窄期铜重心上抬 日内收阳欲再次上测压力位【SMM期铜简评】 ► 美通胀数据略高于预期铜价宽幅震荡【SMMBC铜评论】 ► 精废价差扩大至千元每吨上方再生铜杆厂采购意愿较低 ► 基价小涨加工费小幅波动市场成交略有好转【铝棒现货日评】 ► 基本面预期较为乐观 日内沪锌走势偏强【SMM期锌简评】 ► 上期所锡锭仓单减少273吨 沪锡近期合约进口盈利再度开启 ► 美国8月未季调CPI数据公布 今日镍价小幅回弹【SMM期镍简评】 ► 需求呈弱 镍铁价格小幅回调【镍生铁日评】 ► 硫酸镍价格难涨难跌暂时持稳【SMM硫酸镍日评】 ► 不锈钢现货价格底部支撑 盘面回升情绪缓和【SMM现货日评】 ► 不锈钢下游采购观望情绪较浓 SS合约午后承压上行【SMM期货日评】 ► 价格与成本持续倒挂电碳跌势逐步收窄【SMM日评】 ► 报价略显混乱钢招现货分歧【SMM电解锰日评】 ► 库存结束6周累库 卷价小幅回弹【SMM热卷日评】 ► 期螺宽幅震荡 成交环比稍有好转【SMM螺纹日评】 ► 基本面支撑 铁矿石价格上下两难【SMM简评】 ► 钢焦企业仍在博弈【SMM日评】 ► 工业硅期货主力合约收涨1.50% 现货价格连续走强【SMM期货日评】 ► 硅厂看涨情绪高10月新单出货谨慎【SMM硅日评】

► 美国9月不加息基本已成定局 铜价维持高位震荡【SMM铜晨会纪要】 ► 宏观面情绪转弱 铝价或高位震荡运行【SMM铝晨会纪要】 ► 下游企业采购积极性向好 但下游消费市场恢复情况仍存在地区差异 ► 挤结构行情再现 锌价高位运行【SMM晨会纪要】 ► 昨日锡价再度回落 现货市场成交明显放大【SMM锡早讯】 ► 基本面及成本端支撑仍存 硫酸镍价格持稳【SMM镍晨会纪要】 ► 高炉开工率小幅下降 期货市场震荡运行【SMM钢铁晨会纪要】 ► 多晶硅价格维持稳定 电池片价格陆续下调【SMM硅基光伏晨会纪要】 原油方面： 隔夜两油期货走势震荡，美油涨0.01%，布油涨0.14%。美国原油库存增加使得美油盘中出现下跌，美国能源信息署（EIA）周三发布的库存周报显示，截至9月8日当周，美国原油库存增加400万桶，至4.2059亿桶。美国上周原油、汽油、精炼油库存均意外大增，原油产量创2020年3月以来新高，原油进口量创2019年8月以来新高。EIA数据还显示，美国原油产量达到1290万桶，创2020年3月以来新高；原油进口量创2019年8月以来新高；其他油料供应量创1990年以来新高。国际能源署(IEA)表示，沙特阿拉伯和俄罗斯将原油供应削减130万桶/日的计划延长至年底，这将在第四季度令市场供应出现大缺口。这限制油价跌幅。 美元兑离岸人民币： 近期央行在香港增发央票、央行下调金融机构外汇存款准备金率、坚决防范汇率超调风险等一系列组合拳效应显现，近三日美元兑离岸人民币大幅下挫，截至9月13日收盘，美元兑离岸人民币跌幅为0.39%，以7.2722报收。 美元方面： 隔夜美元指数最终涨0.21%，报104.76。美国 8月整体CPI同比增速连续第二个月反弹，并创下14个月来最大的环比涨幅，核心CPI同比增速继续放缓， 但环比涨幅6个月来首次加速，增速高于预期，凸显了物价压力。9月13日周三，美国劳工统计局公布的数据显示，美国8月CPI同比涨幅从7月的3.2%反弹至3.7%， 为连续第二个月同比增速反弹，超过预期的3.6%。 分析师普遍认为， 核心CPI降温可能会在一定程度上减轻美联储的压力，但油价的大幅波动， 很可能使欧美各国需要在更长时间内保持高利率， 今年四季度美联储依然存在加息的可能性。与此同时，核心CPI的重新加速，可能会迫使美联储进一步推高利率，并有可能致使经济低迷。在美联储于9月20日做出政策决定之前，市场目前等待将公布的另一项通胀数据，即生产者物价指数(PPI)，同时还将公布零售销售数据。 数据公布后，市场对美联储在9月19-20日会议上维持利率不变的预期变得更加强烈。根据芝商所(CME)的FedWatch工具，市场认为美联储将利率维持在当前水平的可能性为97%，高于周二的92%。市场认为美联储在11月会议上加息25个基点的可能性从一天前的41.1%下滑至40.8%。 其他货币方面： 加息还是不加息？这是欧洲央行周四要面临的问题，欧元正在等待答案。一位直接了解讨论情况的消息人士称，欧洲央行预计欧元区20国明年的通胀率将保持在3%以上，这为欧洲央行周四连续第10次加息提供了理据。受通胀预测报导影响，货币市场反映欧洲央行9月加息机率跳升至75%。由于加息仍远未被市场完全消化，如果欧洲央行的鹰派人士获胜且周四加息，对欧元的提振可谓是立竿见影。 德商银行表示，英国失业率略有上升，这意味着劳动力市场继续降温。就对抗通胀而言，这本身就是一个好消息。但与此同时，工资再次大幅上涨，这反过来又是一个坏消息，因为这并没有让英国央行的工作变得轻松。不过，英国央行可能会发现继续加息的难度越来越大，市场也似乎并不真正相信英国央行会这样做。如果英国央行未能令市场信服其将加息，尤其是在下周的利率会议，英镑的下行压力可能会增加。 国内方面： 中国人民银行日前公布了2023年8月份金融数据。数据显示，2023年8月新增人民币贷款1.36万亿元，同比多增868亿元；8月新增社会融资规模3.12万亿元，同比多增6316亿元。央行有关部门负责人在接受金融时报采访时表示，下一步，中国人民银行将进一步加大与财政、产业政策密切配合，加强预期引导，密切关注金融政策效果，提升金融支持效率，为促进实体经济有效需求，支持物价温和回升，增强经济活力营造适宜的货币金融环境。据其介绍，目前提前还贷情况已经有所减少，预期得到实质性改善，这将有利于优化居民资产负债结构，增强消费能力和消费信心。 中国金融时报发文称，9月13日，人民银行宣布将在香港发行150亿元6个月期限央票，其中50亿元为滚动续发，100亿元为增发，这是央行一个月以内第二次增发离岸央票。8月22日，人民银行曾在常态化发行基础上，增发了100亿元3个月期限央票。在香港常态化发行人民币央行票据，为海外投资者提供了主权信用等级的高质量人民币投资产品，有助于完善香港人民币债券收益率曲线。在当前时点进一步增发离岸央票，释放吸收更多离岸人民币流动性的信号，有利于维护离岸人民币汇率基本稳定。而且，这一机制能够直接面对离岸市场参与者，有效传达政策意图。 宏观方面： 今日将公布欧元区9月欧洲央行主要再融资利率、美国截至9月9日当周初请失业金人数、美国8月PPI年率、美国8月零售销售月率等数据。此外，值得注意的是商务部召开9月第2次例行新闻发布会；欧洲央行公布利率决议。 金属市场方面： 隔夜内盘基本金属涨跌互现，沪镍跌0.53%，沪铅涨0.03%，沪锌涨0.62%，沪铜跌0.01%，沪锡涨0.86%，沪铝平于19180元/吨。氧化铝主力期货涨0.2%。 黑色系涨跌互现，铁矿涨0.23%，螺纹涨0.27%、热卷平于3856元/吨。不锈钢跌0.1%。双焦走势分化，焦煤跌0.06%，焦炭涨0.35%。 外盘金属，隔夜LME金属普涨。伦镍涨1.19%，伦锌涨2%，伦锡涨0.69%，伦铜跌0.02%，伦铝涨0.57%，伦铅跌0.38%。 贵金属方面，隔夜COMEX黄金跌0.23%，COMEX白银跌1.16%。截至隔夜行情收盘，国内贵金属期货方面：沪金涨0.21%，沪银涨0.86%。 》美元兑离岸人民币连跌3日 金属涨跌互现 伦锌涨2% 伦镍涨超1%【隔夜行情】 截至9月14日6:43隔夜收盘行情 》9月13日SMM金属现货价格 》订购查看SMM金属现货历史价格走势 9月13日LME基本金属仓储总库存一览（单位：吨） 　　 9月13日LME基本金属注册及注销仓单一览（单位：吨） 　　　 【对美加征关税商品第十二次排除延期清单公布】 根据《国务院关税税则委员会关于对美加征关税商品第十次排除延期清单的公告》（税委会公告2023年第1号），对美加征关税商品第十次排除延期清单将于2023年9月15日到期。国务院关税税则委员会按程序决定，对相关商品延长排除期限。现将有关事项公告如下：自2023年9月16日至2024年4月30日，对附件所列商品，继续不加征我为反制美301措施所加征的关税。 》点击查看详情 中国人民银行日前公布了2023年8月份金融数据。数据显示，2023年8月新增人民币贷款1.36万亿元，同比多增868亿元；8月新增社会融资规模3.12万亿元，同比多增6316亿元。央行有关部门负责人在接受金融时报采访时表示，下一步，中国人民银行将进一步加大与财政、产业政策密切配合，加强预期引导，密切关注金融政策效果，提升金融支持效率，为促进实体经济有效需求，支持物价温和回升，增强经济活力营造适宜的货币金融环境。据其介绍， 目前提前还贷情况已经有所减少，预期得到实质性改善，这将有利于优化居民资产负债结构，增强消费能力和消费信心。 【央行主管媒体：央行增发央票有利于稳定人民币汇率 不排除继续加量操作】 中国金融时报发文称，9月13日，人民银行宣布将在香港发行150亿元6个月期限央票，其中50亿元为滚动续发，100亿元为增发，这是央行一个月以内第二次增发离岸央票。8月22日，人民银行曾在常态化发行基础上，增发了100亿元3个月期限央票。在香港常态化发行人民币央行票据，为海外投资者提供了主权信用等级的高质量人民币投资产品，有助于完善香港人民币债券收益率曲线。在当前时点进一步增发离岸央票，释放吸收更多离岸人民币流动性的信号，有利于维护离岸人民币汇率基本稳定。而且，这一机制能够直接面对离岸市场参与者，有效传达政策意图。 【SMM分析：强势美元与中国宏观利好情绪的相互博弈 9月铜价仍将会在高位震荡】 月内房地产宏观利好政策频出，提振市场信心，社融数据超预期向好，信贷投放内生动力仍然强劲，中国经济筑底回升的预期增强，铜价上涨的动力犹存。 》点击查看详情 【8月份全国精铜杆产量增长有限 料9月份“旺季难旺”！】 SMM数据显示，8月全国精铜杆产量合计84.42万吨，较7月份增加0.6万吨，开工率为65.57%，环比增加0.34个百分点。其中华东地区铜杆产量总产量为54.77万吨，开工率为67.43%；华南地区铜杆产量总产量为14.8万吨，开工率为69.51%（其他地区产量及开工率数据详见SMM数据库） 》点击查看详情 【SMM分析：8月以来铝杆供应端有增量出现 近日基价高位震荡厂家加大出货力度】 SMM 9月13日讯：根据SMM最新的铝杆加工费调研，本周基价高位震荡，为求促销，国内有部分龙头铝杆厂家主动下调加工费，在基价太高，看跌铝价的情况下，厂家下调加工费加大出货力度，带动了9月份铝杆加工费重心整体出现下移。今日山东...... 》点击查看详情 【SMM：今年锡矿进口或大减 光伏用锡增长空间仍大 关注地产端消费变化】 SMM预计2023年进口量受缅甸佤邦禁矿影响而减少为6.1万金属吨，增速降16.22%。短期锡矿供应仍较为宽松，但长期锡矿供应仍受制于缅甸佤邦锡矿禁采情况。需求端，近期有稳地产的政策密集出台，关注政策带来的消费带动情况；新能源汽车市占率不断提升，汽车出口大幅增加带动国内汽车产量增速；光伏在锡的终端中增速最快，未来增长空间仍大。 》点击查看详情 【钢材出口延续高位--能否化解下半年内需困境?】 在去年的高基数下，大家普遍看空今年的钢材出口，但实际上，上半年出口环节对钢材下游的贡献很大。1-7月钢材累计产量78899.5万吨，较去年同期增加1249.5万吨，而钢材出口增量就达1104.22 万吨，在很大程度上消化了供给增量..... 》点击查看详情 【SMM高炉开工率：钢厂检修增加 铁水产量出现下滑】 据SMM调研，9月13日，SMM统计的高炉开工率为93.01%，环比上期下降0.45%。高炉产能利用率为93.59%，环比上期下0.81%。样本钢厂...... 》点击查看详情 【SMM分析：磷酸铁锂正极材料上市公司2023H1财报全汇总 细数半年沉浮】 酸铁锂正极材料相关上市公司2023H1财报营利情况自8月31日全部出炉后，各界讨论不休，大体的观点有：产能过剩、洗牌开始、未来可期等等。另外，有两个词则是：速度、支持。速度方面有遂宁速度、宜昌速度、福泉速度、肥城速度、枣庄速度、宁乡速度，速度的大比拼，天下武功唯快不破；支持方面有政策支持、税收支持、资本支持、全民支持，支持企业将磷酸铁锂“生”下来……半年财报中，报告了“生”下来的磷酸铁锂是如何养的。 》点击查看详情 【合盛硅业有机硅官网价格今日再度上涨】 据SMM最新消息，9月13日下午合盛硅业官网 DMC（槽车、吨桶）报价14900元/吨，价格上涨500元/吨；D4报价15200元/吨，价格上涨500元/吨；107胶报价15300元/吨，价格上涨500元/吨；生胶报价15000元/吨，价格上涨500元/吨。 【SMM分析：高钛渣成本倒挂 后市走势如何？】 13日高钛渣的市场主流价格为8000-8300元/吨。本月月初低钙镁高钛渣的招标价格在8000元/吨，高钛渣的招标价格延续前几个月的趋势继续下滑，跌幅在300元/吨…… 》点击查看详情 ► 国内消费韧性较强 再生铜杆开工率大幅上涨【SMM分析】 ► 俄罗斯最大铜矿将投产 年产能12.5万吨阴极铜【SMM分析】 ► 预计2023年组件产量将超过430GW 对应用锡需求超3.3万吨【SMM锡峰会】 ► 专家分享：锡精炼渣源头减量与高值化利用真空冶金关键技术【SMM锡峰会】 ► 全球前端技术分享：超微锡焊料在半导体SiP系统级封装中的应用【SMM锡峰会】 ► 锡化工产品的应用、发展面临的问题及发展趋势【SMM锡峰会】 ► 有色金属供需格局展望：2024年铝铜锡偏好 镍压力最大【SMM锡峰会】 ► 月中铬铁成交清淡 成本支撑铬铁价格持稳运行【SMM日评】 ► 下游需求持续低迷 唐山库存继续累库【SMM热卷区域库存】 ► 钢厂对焦炭提涨抵触情绪较强【SMM日评】 ► 德意志证券：预计日本央行10月取消YCC 较此前预测提前半年 Shibor： 隔夜报1.5240%，下跌31.00个基点。7天报1.8740%，下跌5.70个基点。3个月报2.1170%， 上涨1.30个基点。 人民币： 在岸人民币兑美元16:30收盘，报7.2789，涨0.0632%，人民币中间价报7.1894，涨0.1278%。NDF：3个月报7.2210，6个月报7.2010，1年报7.1160，2年报7.0160。 【巴里克计划到2031年将铜产量翻倍至10亿磅】 外电9月12日消息，巴里克黄金（Barrick Gold）正在寻求增长铜产量，到2031年将产量翻一番，达到10亿磅。在铜方面，巴基斯坦价值70亿美元的Reko Diq矿将于2028年投产，初期年产量为5.5亿磅铜和30万盎司黄金。巴里克拥有该矿50%的股份，可行性研究将于2024年底完成。 》点击查看详情 【葡萄牙矿业公司Almina-Minas计划暂停Aljustrel铅锌矿生产】 葡萄牙公司Almina-Minas do Alentejo在一封电子邮件中表示，公司将从9月24日到2025年第二季度停止Aljustrel矿场的锌和铅精矿生产，因为锌价格太低。对于面临价格下滑和生产成本上升的欧洲锌生产商来说，盈利能力已成为一个问题。伦敦金属交易所(LME)基准锌价格自1月底以来下跌近30%。 》点击查看详情 近日，盛屯能源金属化学（贵州）有限公司一期项目首条生产线锌焙烧制酸、余热发电系统正式投料试生产，为福泉市带来新的经济增长极。2022年8月份全面动工以来，该项目按计划稳步推进，包括年产15万吨电池级硫酸镍、2万金属吨高冰镍及金、银、铂、钯综合回收生产线，第一条生产线已成功进入试生产阶段，第二条、第三条产线设备也已进场安装，预计将于今年9月、12月分别试生产。 【锡业股份：预计未来几年内锡矿供给难以出现较大释放 全球锡矿供给弹性较低的趋势有望持续】 锡业股份近期披露投资者关系活动记录表显示，全球主要传统锡矿产区受品位下滑、开采技术限制、人工成本攀升等因素影响，产量均呈现不同程度下滑趋势。同时，由于锡矿资源分布和供应较为集中，行业进入存在一定壁垒，长期以来行业资本开支不足，勘查成果有限，近年来锡金属价格剧烈波动以及海外资金成本抬升等因素也一定程度抑制了矿山开发投资意愿及矿山项目投产进度。整体来看，预计未来几年内锡矿供给难以出现较大释放，全球锡矿供给弹性较低的趋势有望持续。 近日，印度政府宣布，延长进口煤炭混合使用时限，要求所有煤电厂继续进口煤炭至明年3月，在保障本土电力供应的同时提高煤炭库存水平。伴随超出预期的极端干旱天气冲击，印度在今年8月电力需求达到峰值，在本土可再生能源发展远不及预期的情况下，印度再度选择加大煤电用量，业界普遍预计该国温室气体排放量将再创新高。 【美国与加拿大公司Talon Metals签署协议提高国内镍产量】 美国国防部周二与加拿大Talon Metals的子公司签订价值2,060万美元的协议，增加国内镍产量。该协议将推进该公司在明尼苏达州拟建矿山(Tamarack项目)的镍勘探。 》点击查看详情 包钢股份9月12日在投资者互动平台表示，公司的稀土产品属于有色金属行业，萤石属于氟化工行业。 【恒邦股份：公司会加快优质黄金矿业资源并购 增加资源自给比重】 恒邦股份在最新披露的投资者关系活动记录表中表示，目前，公司牟平腊子沟金矿、辽上金矿已恢复生产，产能利用率也在逐步恢复。辽上金矿扩界、扩能采选建设工程项目正按计划有序投入推进建设。公司会加快优质黄金矿业资源并购，增加资源自给比重，有合适的标的，公司会参与，同时也会及时披露相关进展情况。 【十多年来最大！OPEC预计四季度全球原油供应短缺超300万桶/日】 由于上周沙特宣布将自愿减产100万桶/日石油的措施延长至12月底，以及俄罗斯将30万桶/日的出口削减量延长至12月底，OPEC周二公布的最新月度报告预计，今年四季度全球原油市场将面临超过300万桶/日的供应短缺，这可能是十多年来的最大短缺。OPEC的最新报告基本保持对今明两年全球原油供需的预期大体不变。 》点击查看详情 【美国EIA原油库存意外大增 原油产量创2020年来新高 原油进口创四年新高】 美国能源信息署（EIA）周三发布的库存周报显示，美国上周原油、汽油、精炼油库存均意外大增，原油产量创2020年3月以来新高，原油进口量创2019年8月以来新高。 》点击查看详情 ► 俄罗斯Udokan铜矿选矿厂的设备正式投入运营 ► 厄瓜多尔帕尔马铜金矿勘探新进展 ► 中国铝业：2023上半年净利同比减23.32% 受原铝、氧化铝市场价格同比下降影响 ► 9月13日LME锌库存下降6200吨 绝大多数降幅源自新加坡仓库 ► 9月13日LME锡库存续增25吨 处于2020年4月中以来最高水平 ► 9月13日LME镍库存增加462吨 处于两个半月来最高水平 ► 几内亚班坎金矿钻探取得新进展 【广州房贷政策又有新变化？知情人士：各银行正就政策调整进行商讨 预计近期会明确】 日前市场传出消息，广州房贷政策又有新变化，即在广州有一套房，无论这套房贷款是否已结清，再买第二套房的情况下，首付比例由9月8日更新的房贷政策明确的三成升至四成，利率由LPR-10bp升至LPR+30bp。对此，相关知情人士告诉记者，“目前政策还在调整当中，广州各银行正就政策具体如何调整及执行进行商讨，预期近期会具体明确并落地。”财联社记者9月8日报道，广州多家银行更新了房贷政策，在广州无房及有1套房无贷款或贷款已结清，首付为30%，利率为LPR-10bp；在广州有1套房且在供，首付为40%，利率LPR+30bp；在广州有2套房及2套以上，暂停发放。（财联社）》点击查看详情 【内蒙古：2024年太阳能电池产量超过450GW】 9月11日，内蒙古自治区工业和信息化厅关于印发电子信息制造业2023—2024年稳增长行动方案的通知。其中提到，2024年，我国手机市场5G手机出货量占比超过85%，75英寸及以上彩色电视机市场份额超过25%，太阳能电池产量超过450吉瓦，高端产品供给能力进一步提升....... 》点击查看详情 美国政府将向世界最大的锂生产商Albemarle以及镍矿商Talon Metals提供约1.1亿美元的新资金，以支持国内锂和镍的开采，为电动车电池金属矿提供支持，促进美国的能源转型。 【提锂技术颠覆性大突破！新工艺可将效率提高20倍 还无需大面积用地】 锂是电动汽车电池和储能系统的基本元素，人类有望实现更环保的未来。然而，它的生产对于环境具有显著影响。从盐水中提取锂需要大量的土地和时间，大型作业占地数十平方英里，通常需要一年多的时间才能开始生产。 》点击查看详情 【零跑汽车朱江明：新能源汽车是实现碳中和目标的必经之路】 零跑科技创始人、董事长、CEO朱江明表示，新能源汽车是实现碳中和目标的必经之路。我们希望在出行领域实现零排放、零拥堵、零碰撞。朱江明指出，一方面，如果把汽车变成纯电动车的话，就减少了石化能源的消耗，这本身就是对整个减少碳的排放做了很大的贡献。此外，在整个制造环节，我们也希望更多的要有预期的在汽车制造过程中使用环保材料。最后，如何让我们自己的汽车能够更加的轻量化，能够减少包装，这对于ESG都大有裨益。 【上海电气：钒电池全生命周期成本已低于0.2元】 在上海电气储能公司的战略发布会上，上海电气储能科技有限公司总经理、总工程师杨霖霖表示，“基于目前项目，钒电池全生命周期成本已低于0.2元。2023年初以来，一大批百兆瓦级别的钒电池储能电站已经在各省完成项目申报。可以预见这部分百兆瓦钒电池电站将于2024、2025年陆续装机投运，实现大规模并网应用。目前来看，钒液流电池仍需要进行持续降本的同时需要探寻新的商业模式，以加速百兆瓦项目落地进程。” 【唐山市首个氢燃料电池汽车核心零部件生产基地投产】 9月12日，未势能源唐山产业基地投产暨首批产品下线仪式在唐山市曹妃甸国际生态工业园举行，标志着唐山市首个氢燃料电池汽车核心零部件生产基地投产，3款主要产品年产能均可达2000台（套）。未势能源唐山产业基地拥有商用车氢燃料电池系统、氢燃料电池电堆、商用车储氢系统三大核心部件生产线，且具备数字化、智能化、平台化的生产过程管控与质量管理能力。 【隆基氢能无锡二期扩建项目签约落地】 9月12日，隆基氢能无锡二期扩建项目签约落地。无锡隆基氢能位于无锡高新区新能源产业园内，一期项目建成后已形成年产1.5GW电解水制氢装备的生产能力。此次计划在现有厂区内进行增资扩产，投产后将拥有年生产500台制氢装备的能力，全部达产后最高产值可达45亿元。 【福建龙净环保与塞尔维亚国家政府推进300MW光伏项目建设】 9月9日，塞尔维亚共和国矿业和能源部部长杜布拉夫卡·杰多维奇和福建龙净环保股份有限公司董事长林泓富共同签署《关于投资建设300MW光伏新能源项目的谅解备忘录》。根据备忘录，龙净环保全资子公司紫金龙净清洁能源有限公司通过投资建设300MW光伏新能源项目作为企业自备电源，加快对紫金矿业集团在塞尔维亚权属企业矿业开发的绿色能源供应。 ► 比亚迪、上汽将“落子”欧洲 “现地化”生产成新能源出海必由之路 ► 增加超120万辆！以色列预计到2030年电动车占比达30% ► 内存芯片最高涨20%！存储巨头与手机客户签署协议 涨价潮逐渐蔓延 ► 墨西哥州长爆料：特斯拉及其供应商对新厂的投资将达150亿美元 ► 雪佛龙收购全球最大绿氢存储项目 会否解决氢能产业难题？ ► 纯电车型卖不动了！福特计划将混动F-150皮卡产量增加一倍 ► 加速全球扩张！"越南特斯拉"全球第三家工厂将花落印尼 ► 北汽“技术反哺”现代汽车 北汽蓝谷或担重任 ► 要和柴油车说拜拜！印度高官警告将对柴油车加征10%的消费税 ► 蜂巢能源加速上车PHEV车型 8月动力电池装车环比涨幅行业最高 ► TOPCon电池“大战”BC电池！天合光能推出700W组件 细分市场“各自为王”成趋势 ► 为2nm做准备？台积电拿下IMS约10%股权 设备中的“低调王者”走到台前 ► 台积电又建亚洲生产基地？消息称或在日本投资第二家工厂

      盘面：隔夜伦铜开于8388美元/吨，盘初短暂震荡，摸底于8351美元/吨，而后一路上行，临近盘尾摸高于8443美元/吨，盘尾回落最终收于8394美元/吨，成交量至1.4万手，持仓量至28.2万手，涨幅达0.02%。隔夜沪铜主力2310合约开于69160元/吨，盘初宽幅震荡摸底于69050元/吨，而后一路上行，盘中摸高于69360元/吨，盘尾回落最终收于69100元/吨，成交量至2.3万手，持仓量至15.5万手，跌幅为达0.01%。 【SMM 铜晨会纪要】宏观：（1）美国8月末季调CPI年率3.7%，前值3.2%，预测3.6%。（2）英国7月制造业产出月率-0.8%，前值2.4%，预测-1%。 现货：（1）上海：9月13日1#电解铜现货对当月2309合约报于贴水20~升水30元/吨，均价报于升水5元/吨，环比上涨5元/吨。昨日现货成交波动较小，临近交割持货商进一步贴水报价意愿降低。临近交割，广东地区仓单持续去化，上海地区仓单补充量少，总体仓单对比当月合约持仓手数依旧有较大差距。铜价高位震荡，下游买兴几无，现货市场成交活跃度较差，交割背景下预计今日现货贴水仍是收货商心理价位。 （2）华南：9月13日广东1#电解铜现货对当月合约报贴水20元/吨-贴水10元/吨，均价贴水15元/吨，环比跌45元/吨。总体来看，月差较大下游观望情绪浓厚，整体交投不活跃，现货升水走低。 （3）进口铜：9月13日仓单报价55-65美元/吨，QP9月，均价环比持平；提单报价49-63美元/吨，QP10月，均价环比下跌1.5美元/吨；EQ铜（CIF提单）17-23美元/吨，均价环比下跌0.5美元/吨，报价参考9月下旬以及10月上旬到港货源。临近沪铜交割换月，市场观望情绪趋浓。加之上午盘进口比价对沪铜10合约亏损在500元/吨附近，比价动力不足，但市场报盘依然高挺，持货商寄希望于节前备货需求拉动升水，买卖双方分歧较大，成交显拉锯之势。 （4）再生铜：9月13日广东光亮铜价格为64300-64500元/吨，环比下降了100元/吨，昨日精废价差录得744元/吨，环比小幅缩窄，位于优势线下方区域，不利于再生铜原料的使用。铜价回落，再生铜杆现货对盘面的扣减正逐步减少，再生铜杆的经济效益缩窄，对精铜杆的冲击降低。 （5）库存：9月13日LME电解铜库存增加7750吨至143400吨；9月13日上期所仓单库存增加2076吨至6899吨。 价格：宏观方面，美国8月未季调CPI年率录得3.7%，为今年5月来新高，且连续第二次回升；美国8月未季调核心CPI年率录得4.3%，为2021年9月以来新低，已连续六个月下降，好坏参半的通胀报告强化了美联储将暂停加息的预期，但这并不意味着紧缩周期的结束。基本面方面，华东地区昨日整体成交仍一般，主要是由于高月差下，下游采购积极性不高，叠加铜价高位震荡，现货成交不活跃；华南地区库存结束5连降，主要是由于出库量不多，且临近交割，库存回升，下游观望情绪加重，昨日华南地区升贴水重心下移。消费方面，铜价高位震荡，加工企业犹豫不决，交割前预计需求难以出现好转。价格方面，受好坏参半的美通胀数据影响，市场对于铜价后市走向预期不明朗，预计近期维持窄幅震荡。     【所提供的信息仅供参考。本文并不构成投资研究决策的直接建议，客户应当谨慎决策，勿以此代替自主独立判断，客户所作出的任何决策与上海有色网无关】     》点击查看SMM金属数据库 【以上信息基于市场采集及上海有色网研究小组综合评估后得出，文中所提供的信息仅供参考。本文并不构成投资研究决策的直接建议，客户应当谨慎决策，勿以此代替自主独立判断，客户所作出的任何决策与上海有色网无关。】

SMM9月13日讯： 原油方面： 今日原油震荡飘红，截至15:16分，美油、布油分别涨0.36%、0.27%。 OPEC最新报告凸显出原油市场的供应紧俏。OPEC周二发布报告称，有迹象表明，尽管存在高利率和高通胀等不利因素，但主要经济体的表现好于预期，全球经济具有韧性，维持今明两年全球原油需求增速预期不变。预测2023年全球石油日均需求1.0206亿桶，同比增长244万桶，其中对中国、美国和经合组织欧洲地区数据进行上调，对亚洲其他地区数据进行了下调。由于沙特持续深化的减产行动，四季度全球石油市场面临超过300万桶/日的供应缺口，这是2007年之后最大幅度的降库。 与此同时，美国EIA也预计第四季度全球石油市场将供不应求。EIA小幅上调了2023年全球原油需求增速预期为181万桶/日，此前预计为176万桶/日，基于沙特减产，预计第四季度全球石油市场将供不应求。据美国能源信息署数据推算，8月份全球供应缺口为58万桶，这与OPEC月报预测的数据相差较大，但变化趋势一致。OPEC和EIA最新月报均确认了全球去库的事实，油价受振强势上行并创下阶段性新高。今日还需重点关注IEA将公布月度原油市场报告。 目前需求端衰退预期还未照进现实，美国汽车出行消费旺季持续，汽柴油价差高位，中国原油加工量也处于历史高位，中国7月份加工原油6313万吨，同比增长17.4%，虽然8月中国原油进口环比增加20.87%，同比增长更是高达30.85%，处于历史高位。 市场等待EIA即将发布的石油库存数据，普遍认为美国原油库存将连续第五周减少。凌晨API公布周度数据显示美国原油、成品油均全面累库超预期，对此能源研发中心认为，这给油价适当降温，不过相对于降库大势，其影响力还是较小，总体来看减产背景下油价的强势格局已经得到了市场共识，油价在多头没有出现强烈离场意愿或一些不可控因素之前，预计将持续强势运行。 美元方面： 截至今日15:18分美元指数涨0.18%。美联储鲍威尔杰克逊霍尔年会讲话定调偏鹰，当前市场预期美联储下周维持利率不变的可能性为93%，但11月加息25bps的可能性为41%。如果通胀加剧，将提升美联储继续加息并保持高位利率更长时间的概率。在美国核心数据和美联储态度出现关键变化前，市场围绕高利率状态下美国经济是否存在软着陆的可能性有一定博弈。 关注今晚将公布的美国8月未季调CPI年率，周四将公布的美国至9月9日当周初请失业金人数，周五将公布的美国9月一年期通胀率预期数据。 美元离岸人民币连续三日飘绿，截至今日15:49分跌0.15%。 欧元兑美元今日震荡走弱，15:51分跌0.07%；美元兑日元今日15:51分涨0.20%；今日英镑兑美元一度跳水，触及2023年6月8日以来新低至1.2442，15:53分跌0.21%；澳元兑美元今日15:53分跌0.20%。 今日宏观方面： 关注欧元区7月工业产出月率；美国8月核心CPI月率等数据的公布。 金属方面： 截至今日日间收盘，内盘基本金属全线飘绿，沪镍跌2.16%，氧化铝跌2.07%，沪锡跌1.74%，沪铅跌0.88%，沪锌跌0.67%，沪铝跌0.57%，沪铜跌0.29%。 镍方面，据SMM调研了解，受昨日盘面跳水下行，叠加今日镍价延续下行趋势，原料价格下行叠加临近节前采购情绪回升，因此今日现货市场成交氛围偏好。 》点击查看详情 碳酸锂主连跌1.95%。 黑色系普跌仅铁矿涨0.47%，不锈钢跌1.61%，焦煤跌0.90%，热卷跌0.59%，焦炭跌0.51%，螺纹钢跌0.13%。 工业硅主连跌0.38%。 沪金涨0.22%、沪银跌0.07%；沪金盘中刷历史新高至468.74元/克。截至今日15:23分，COMEX黄金、白银分别跌0.12%、1.14%。 LME金属普跌，截至今日15:24分，伦锌涨0.22%，伦铝涨0.09%；伦锡跌0.48%，伦铅跌0.47%，伦铜、镍跌0.01%；进入欧美时段普遍反弹。 截至15:26分行情 》点击查看SMM行情看板 》9月13日SMM金属现货价格一览 》沪深两市今日成交缩量101亿 AI概念股集体调整【股市收评】 SMM日评 ► 期铜再次落入区间震荡格局 等待今晚美CPI数据指引【SMM期铜简评】 ► 美指高位震荡 市场等待今晚美通胀数据【SMM BC铜评论】 ► 再生铜原料供给逐渐紧张 精废价差极速缩窄【SMM再生铜日评】 ► 沪铝今日收跌0.65% 短期铝价维持高位震荡【SMM期铝简评】 ► 氧化铝日评：交割品溢价趋势不减 短期紧平衡格局延续 ► 铝价下跌废铝市场普遍跟跌 市场期待消费好转【废铝日评】 ► 基价下跌加工费上挺 市场观望情绪显著【铝棒现货日评】 ► 电动车蓄电池市场综述【SMM晚讯】 ► 沪铅主力合约今日小幅收跌 录得星形小阳线【期铅简评】 ► 基本面对锌价支撑不足 日内沪锌走势先扬后抑【SMM期锌简评】 ► 原料价格坚挺 镍铁价格延续高位【镍生铁日评】 ► 镍价延续跌势 需重点关注今日晚间美国CPI公布【SMM期镍简评】 ► 基本面及成本端支撑仍存 硫酸镍价格持稳【SMM硫酸镍日评】 ► 不锈钢市场成交冷清 多空增仓SS合约延续下行【SMM期货日评】 ► 不锈钢现货价格延续弱势 议价空间较大【SMM现货日评】 ► 碳酸锂价格继续下行【SMM日评】 ► 收储消息扰动 价格或不及预期【SMM硅锰日评】 ► 钢招表现平静 供需博弈僵持【SMM电解锰日评】 ► 月中铬铁成交清淡 成本支撑铬铁价格持稳运行【SMM日评】 ► 需求改善不及预期 卷价上行驱动不足【SMM热卷日评】 ► 供需双弱 钢价震荡运行【SMM螺纹日评】 ► 铁水产量见顶回落 铁矿石价格先跌后涨【SMM简评】 ► 钢厂对焦炭提涨抵触情绪较强【SMM日评】 ► 采购活跃度下降 稀土价格开始回落【SMM日评】 ► 欧洲加息预期升温 工业硅期货主力合约收跌0.38%【SMM期货日评】 ► 今日白银价格小幅震荡【SMM日评】

► 【直播】有色金属供需展望 | 锡价回顾与后市研判 | 锡产品应用及关键技术 ※今日焦点 ►【重要】对美加征关税商品第十二次排除延期清单公布 ► 9月13日SMM金属现货价格一览 ► 美元兑人民币三连跌 金属内外分化 沪金刷历史新高【SMM日评】 ► 强势美元与中国宏观利好情绪的相互博弈 9月铜价仍将会在高位震荡【SMM分析】 ► 国内消费韧性较强 再生铜杆开工率大幅上涨【SMM分析】 ► 8月以来铝杆供应端有增量出现 近日基价高位震荡厂家加大出货力度【SMM分析】 ► SMM：今年锡矿进口或大减 光伏用锡增长空间仍大 关注地产端消费变化 ► 有色金属供需格局展望：2024年铝铜锡偏好 镍压力最大【SMM锡峰会】 ► 预计2023年组件产量将超过430GW 对应用锡需求超3.3万吨【SMM锡峰会】 ► 马来西亚拟禁止稀土出口 对全球供应影响多大？短期或提振市场信心【SMM快评】 ► 钢材出口延续高位--能否化解下半年内需困境?【SMM热点】 ► 钢厂检修增加 铁水产量出现下滑【SMM高炉开工率】 ► 【SMM日评】碳酸锂价格继续下行 ► 【SMM螺纹日评】供需双弱 钢价震荡运行 ► 现货价格延续弱势 议价空间较大【SMM不锈钢现货日评】 ► 月中铬铁成交清淡 成本支撑铬铁价格持稳运行【SMM日评】 ► 采购活跃度下降 稀土价格开始回落【SMM日评】 ► 钢厂对焦炭提涨抵触情绪较强【SMM日评】 ► 钢招表现平静 供需博弈僵持【SMM电解锰日评】 ► 倒计时1天！2023中国工博会暨（第五届）中国汽车新材料应用高峰论坛明日召开 ► 倒计时5天！2023SMM中国铅酸蓄电池应用与绿色循环产业大会即将召开 ※产业及宏观要闻 ► 葡萄牙矿业公司Almina-Minas计划暂停Aljustrel铅锌矿生产 ► 沪铅库存有所增加 刷新逾六个月最高位 ► 伦锡库存增至逾三年新高 沪锡库存小幅回升 ► 美国与加拿大公司Talon Metals签署协议提高国内镍产量 ► 要和柴油车说拜拜！印度高官警告将对柴油车加征10%的消费税 ► 墨西哥州长爆料：特斯拉及其供应商对新厂的投资将达150亿美元 ► 增加超120万辆！以色列预计到2030年电动车占比达30% ► 加速全球扩张！"越南特斯拉"全球第三家工厂将花落印尼 ► 提锂技术颠覆性大突破！新工艺可将效率提高20倍 还无需大面积用地 ► 【9.13锂电快讯】中矿资源回应公司未亏本加工锂精矿 | 美国防部签9000万美元协议支持雅保开采锂矿 ► 蜂巢能源加速上车PHEV车型 8月动力电池装车环比涨幅行业最高 ► 3nm芯片、“上岛”、USB-C……iPhone 15升级全在意料之中 发布会全程强调碳减排 ► 葡萄牙光伏装机容量已达3.1吉瓦 ► 内蒙古：2024年太阳能电池产量超过450GW ► 为2nm做准备？台积电拿下IMS约10%股权 设备中的“低调王者”走到台前 ► TOPCon电池“大战”BC电池！天合光能推出700W组件 细分市场“各自为王”成趋势 ※9月13日LME金属库存 【铜库存】LME铜库存增7750吨至143400吨 【铝库存】LME铝库存减2575吨至491300吨 【铅库存】LME铅库存持平至53125吨 【锌库存】LME锌库存减6200吨至132200吨 【锡库存】LME锡库存增25吨至6975吨 【镍库存】LME镍库存增462吨至38742吨 ※9月12日LME金属现货升贴水 【LME0-3铜】贴水23.5美元/吨，持仓282373手减1645手，总成交97944手 【LME0-3铝】贴水43.11美元/吨，持仓659794手减774手，总成交151841手 【LME0-3铅】升水44.5美元/吨，持仓142561手增1600手，总成交67685手 【LME0-3锌】贴水29.05美元/吨，持仓208724手增3169手，总成交106249手 【LME0-3锡】贴水258美元/吨，持仓15551手减21手，总成交4637手 【LME0-3镍】贴水239.5美元/吨，持仓157344手减351手，总成交46064手

► 【SMM今日要闻】金属全线下行 | 对美加征关税延期清单公布 | 钢厂对焦炭提涨抵触 ► 美元兑人民币三连跌 金属内外分化 沪金刷历史新高【SMM日评】 ► 强势美元与中国宏观利好情绪的相互博弈 9月铜价仍将会在高位震荡【SMM分析】 ► 8月以来铝杆供应端有增量出现 近日基价高位震荡厂家加大出货力度【SMM分析】 ► 临近换月交割 美金铜市场以观望为主【SMM洋山铜现货】 ► 交割趋近平水铜贴水意愿减弱 非注册到货集中与其拉开价差 【SMM沪铜现货】 ► 月差较大下游观望情绪浓厚 整体交投不活跃【SMM华南铜现货】 ► 换月倒计时下游陷入观望氛围 现货市场活跃度清淡【SMM华北铜现货】 ► 9月13日上海市场铜现货升贴水（第四时段）【SMM价格】 ► 9月13日广东铜现货市场各时段升贴水（第四时段10：45）【SMM价格】 ► 今日沪铝下行叠加小幅去库 市场情绪缓和成交有所回暖【SMM华南铝现货】 ► 国内铝现货持货商出货为主 成交较弱【SMM铝现货午评】 ► SMM 上海及其他1#铅市场：沪铅震荡回落 下游企业采购积极性向好【SMM午评】 ► SMM 2023/9/13国内知名再生铅企业废电瓶采购报价 ► 上海锌：今日挤结构较为明显 整体成交清淡【SMM午评】 ► 宁波锌：升水大涨 几无成交【SMM午评】 ► 广东锌：月差极大 市场多观望【SMM午评】 ► 天津锌：高月差下市场报价谨慎 交投氛围一般【SMM午评】 ► 镍价盘面延续下行趋势 现货市场成交回暖【SMM镍现货午评】 ► 基本面及成本端支撑仍存 硫酸镍价格持稳【SMM硫酸镍日评】 》点击进入SMM官网查看每日报价 》订购查看SMM金属现货历史价格走势 （建议电脑端查看）

► 临近交割逼仓风险上升 铜价高位震荡【SMM铜晨会纪要】 ► 宏观面波澜不惊 基本面尚需观察【SMM铝晨会纪要】 ► 9月铅锭供应仍有大幅增加预期 短期铅价或维持区间震荡【SMM铅晨会纪要】 ► 国内政策利好延续 锌价高位运行【SMM晨会纪要】 ► 昨日现货市场成交相对稳定 夜盘价格锡价低位盘整【SMM锡早讯】 ► 昨日镍价跳水下跌 现货有所回暖【SMM镍晨会纪要】 ► 期货市场震荡上行 现货市场成材成交转暖【SMM钢铁晨会纪要】 ► 工业硅延续上涨势头 多晶硅料价格走势趋稳【SMM硅基光伏晨会纪要】 原油方面： 隔夜两油期货上涨，美油涨1.71%，布油涨1.46%。两大能源机构预计主要产油国的减产行动将导致第四季度全球原油供应紧张，推动油价攀升至10个月新高。由于沙特延长减产，全球石油市场下一季度将面临超过300万桶/日的供应缺口，造成或许是十多年来最严重的供应短缺。OPEC坚持其对2023年和2024年全球石油需求强劲增长的预测，理由是有迹象表明主要经济体比预期更强劲。OPEC的月度报告预测，2024年全球石油需求将增加225万桶/日。全球石油库存本季度已经急剧减少，OPEC周二公布的报告中的预测数字显示，未来三个月全球库存将更剧烈下降，达到约330万桶/日。 美国能源信息署(EIA)周二预计，全球石油产量将从2022年的9,990万桶/日增至2023年的1.012亿桶/日和2024年的1.029亿桶/日，而全球需求将从2022年的9,920万桶/日增至2023年的1.01亿桶/日和2024年的1.023亿桶/日。美国能源信息署（EIA）在月报中表示，第四季度全球原油消费量将超过供应量23万桶/日。EIA预测的石油供应缺口远低于OPEC预测。市场正在等待国际能源署(IEA)周三发布的全球石油展望报告，以及周三EIA发布的官方版美国库存数据。分析师预测，截至9月8日当周，美国原油库存将减少约190万桶原油。这将是连续第五周库存降低，也是自2022年1月以来最长的连续库存减少。 美元方面： 隔夜美元指数最终涨0.02%，报104.54。周三公布美国消费者物价指数(CPI)可能会影响美联储的利率决定。一项调查预计，8月美国总体通胀率环比上升0.6%，而7月为上升0.2%。不过，纽约联储周一报告称，8月美国人对通胀的总体看法变化不大。根据芝加哥商品交易所(CME)的FedWatch工具，市场普遍预期美联储下周将暂停加息，交易商押注11月加息的几率约为47%。 其他货币方面： 虽然美元/日元已从近期高位回落，但许多东京市场人士仍对周末读卖新闻的报道持怀疑态度。该报道称日本央行行长植田和男在考虑引导央行转向较鹰派的立场。尽管市场有所趋稳，但在9月21-22日日本央行召开下次政策会议给出更明确的指引之前，东京市场可能仍将焦虑不安。 市场还在等待欧洲央行周四的利率决议。欧洲央行欧元短期利率(ESTR)远期定价显示，本周政策会议上加息的可能性略高于50%。富国银行的分析师预计欧洲央行将维持利率不变，但“预计欧洲央行将在按兵不动的同时发表鹰派言论，并可能以缩减资产负债表作为补偿”。　　 国内方面： 中国外交部发言人毛宁：今年以来，世界经济复苏乏力，外部环境严峻复杂，但是中国经济持续复苏，总体回升向好。上半年中国GDP同比增长5.5%，明显快于去年的3%。国际货币基金组织预测今年中国经济将增长5.2%，对世界经济增长的贡献率将达1/3，中国经济仍然是世界经济增长的主要动力。 她表示：“我想强调的是，中国经济韧性强、潜力大、活力足、长期向好的基本面没有改变，我们有信心有能力推动经济持续健康发展。中国将坚持高水平对外开放，与世界各国加强互利合作，分享发展红利，中国的发展将为亚洲邻国和世界带来更多的机遇。” 多位市场分析师表示，近年人民币汇率对社融、贷款的敏感度大幅上升。2021年以来，社融、贷款与人民币对美元汇率的相关系数达0.5以上，社融和贷款增速每提高1个百分点，将在一定时间内上拉汇率约2个百分点。尤其是反映更广融资渠道的社融指标未来有望稳步回升，将对汇率形成显著支撑，人民币汇率大概率已触及中长期底部区域。 住建部直属机构中国城市规划设计研究院日前在深圳调研，召集多家房企及中介开会，调研深圳城中村改造及保障房情况。城中村改造打开了解决房企发展中长期空间的重要路径，预计具备本地开发能力、低资金成本和不动产运营能力的企业将占据显著优势。 》点击查看详情 宏观方面： 今日将公布美国9月IPSOS主要消费者情绪指数PCSI、英国7月失业率、欧元区9月ZEW经济景气指数、英国7月GDP月率、美国8月CPI年率未季调、美国8月核心CPI年率未季调等数据。此外，值得注意的是欧盟委员会主席冯德莱恩发表年度国情咨文演讲；IEA公布月度原油市场报告。 金属市场方面： 隔夜内盘基本金属近全线下跌，沪镍跌1.45%，沪铅跌1.32%，沪锌跌0.25%，沪铜跌0.22%，沪锡跌0.88%，沪铝涨0.05%。氧化铝主力期货跌1.97%。 黑色系多飘绿，铁矿涨0.12%，螺纹涨0.11%、热卷跌0.03%。不锈钢跌1.03%。双焦均下行，焦煤跌0.54%，焦炭跌0.37%。 外盘金属，隔夜LME金属全线下行。伦镍跌3.03%，伦锌跌1.14%，伦锡跌1.53%，伦铜跌0.08%，伦铝跌0.48%，伦铅跌1.27%。 贵金属方面，隔夜COMEX黄金跌0.57%，COMEX白银跌0.06%。截至隔夜行情收盘，国内贵金属期货方面：沪金平于466.64元/克，沪银涨0.26%。 》原油上涨 金属近全线下跌 伦镍跌3.03% 氧化铝跌近2%【隔夜行情】 截至9月13日6:42隔夜收盘行情 》9月12日SMM金属现货价格 》订购查看SMM金属现货历史价格走势 9月12日LME基本金属仓储总库存一览（单位：吨） 　　 9月12日LME基本金属注册及注销仓单一览（单位：吨） 　　　 【SMM分析：铜箔产量四连涨 然新订单增量放缓市场出现乏力信号？】 据SMM数据显示，2023年8月中国铜箔月度产量为8.9万吨，环比增长6.76%；其中，8月中国锂电铜箔月度产量为5.7万吨，环比增长4.39%；8月中国电子电路铜箔月度产量为3.2万吨，环比增长11.31%...... 》点击查看详情 【SMM分析：8月铝型材开工率持稳运行 旺季影响仍待验证】 据SMM数据统计，8月全国铝型材企业开工率为48.45%，环比上升0.01个百分点，同比上涨10.97个百分点。分企业规模来看，...... 》点击查看详情 【SMM分析：铅价走强背景下 8-9月电解铅冶炼企业排产情况如何？】 据SMM调研，2023年8月全国电解铅产量为31.89万吨，国内原生铅冶炼企业开工率为69.76%，环比下滑0.92个百分点，同比增加17.82个百分点，而9月，SMM预计…… 》点击查看详情 【SMM分析：铅价高涨提振企业生产积极性 影响9月后续铅价走势的关键点是什么？ | 附8-9月中国再生铅企业检修明细以及生产恢复计划表】 8月上旬铅价高位盘整，现货市场交投活跃度一般；进入下旬沪铅涨势坚挺，铅锭持货商出货积极性高涨，多数再生铅企业检修结束复产…… 》点击查看详情 【全球锡市供需格局分析 我国锡进出口现状及锡价走势预测】 在SMM主办的2023SMM（第十三届）锡产业链峰会上，中国地质科学院全球矿产资源战略研究中心副主任兼能源研究室主任闫强表示，1949-2035年，我国锡累计需求将达到607万吨。预测表明，未来15年累计需求277万吨，超过过去20年累计消费量的总和。 》点击查看详情 【SMM调研：8月钢厂生铁产量延续增1.6% 铁矿石库存内外矿出现劈叉】 SMM调研的国内120家钢厂显示，8月钢厂生铁产量继续增加，内矿使用占比有所上移；同时炉料使用中，烧结矿使用比例有所下滑。而进口矿库存天数有小幅增加，具体来看...... 》点击查看详情 【SMM快评：马来西亚拟禁止稀土出口 对全球供应影响多大？短期或提振市场信心】 马来西亚总理安瓦尔·易卜拉欣表示，马来西亚将制定一项禁止稀土原材料出口的政策，以免这类战略资源遭无限制的开采及出口而流失。从马来西亚的稀土储量和产量以及进出口数据来看，其禁止出口稀土的政策，对我国和全球稀土供应的影响不大。再考虑到安瓦尔并未提及禁令实施的时间，毕竟从政策的提出到实施还有一段时间，这也对市场影响不大。 》点击查看详情 【SMM分析：9月国内硅片供应将突破60GW 后市硅片将有过剩风险】 据SMM数据统计，8月国内硅片排产达到58.6GW。9月硅片排产将继续大幅增加达到63.1GW，环比8月增幅为7.68%。国内硅片企业仍保持较高生产积极性——尤其头部两家生产企业。 》点击查看详情 【SMM分析：需求刺激下钢招表现稳定 8月钼铁产量环比有增】 在钢招情绪连月表现高涨的状态下，钼铁的社会库存逐渐被消耗，现货供应愈发紧俏…… 》点击查看详情 ► FED“加息之旅”结束了！美银行界大佬们：明年料降息约1个百分点 ► 凯投宏观对利率路径作出惊人预测：美联储明年或降息200个基点 ► 8月铜棒市场开工率微增 预计9月开工率将继续增长【SMM分析】 ► 2023年度“SMM 1#锡”价格采标单位授牌仪式隆重举行【锡峰会】 ► 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贸易公司日本丸红商事（Marubeni Corp）表示，截至2023年8月底，日本三大主要港口的铝库存较前月增加2.9%，至360700吨，脱离逾一年低位。具体来看，横滨、名古屋库存都出现回升，大阪库存持平。 》点击查看详情 【Eloro Resources首次公布锡资源量】 Eloro资源公司公布了其玻利维亚南部Iska-Iska银锡项目的首次矿产资源量评估(MRE)，这是经过全面钻探和冶金测试后达到的一个里程碑。该MRE符合NI43-101标准，确定了两个主要矿化带：西部较深的锡矿域和东部较浅的锌-铅-银多金属矿域。 》点击查看详情 【伦镍库存增至逾两个月新高 沪镍库存刷新逾一年最高位】 LME公布数据显示，上周伦镍库存整体增加，周度库存增加810吨，本周库存继续回升，最新库存水平为38,280吨，增至逾两个月新高。上期所公布的数据显示，9月8日当周，沪镍库存继续累积，周度库存增加30.74%至4968吨，刷新逾一年新高。 》点击查看详情 【印度决定继续对华平底钢轮征收反倾销税】 据中国贸易救济信息网消息，9月11日，印度财政部税收局发布第09/2023-Customs(ADD)号通报称，接受印度商工部于2023年6月12日对原产于或进口自中国的平底钢轮（Flat Base Steel Wheels）作出的第三次反倾销日落复审终裁建议，决定继续对中国的涉案产品征收为期5年的反倾销税，税额为613.00美元/吨。涉案产品为公称直径16“～20”的平底钢轮。本案涉及印度海关编码8708.70项下的产品。该措施自本通报发布于官方公报之日起生效。 【煤价下行仍营利双增 新集能源板集电厂二期预计将于明年11月实现双机投运】 受煤炭产销量上升的影响，即使是在煤价下行的背景下，煤矿龙头股新集能源在今年上半年仍实现了营利双增。在今天上午举行的业绩会上，新集能源董事会秘书戴斐在介绍今年的生产计划时表示，2023年，公司计划商品煤产量1860万吨，发电量103亿度，并将加快板集电厂二期建设进度，推进上饶电厂开工建设，推进六安电厂等相关报批手续的完善…… 》点击查看详情 【云海金属：公司为问界M5和M9提供仪表盘支架 】 对于公司在半年报中提到的成功开发超大型新能源汽车结构件车身铸件和电池箱盖，目前是否已有签约用户或已经进入商业化试生产阶段？的问题，云海金属9月11日在投资者互动平台回应：公司在半年报中提到的成功开发超大型新能源汽车结构件车身铸件和电池箱盖，目前还在与车厂商谈合作，尚未进入商业化生产阶段。 》点击查看详情 【IEA：化石燃料时代正在走向终结 需求将在未来几年达到峰值】 国际能源署(IEA)表示，化石燃料时代已经开始走向终结。IEA首次预测到2030年之前，世界对石油、天然气和煤炭的需求都将达到峰值。国际能源署最新预测显示，由于可再生能源的快速增长和电动汽车的普及，这三种主要化石燃料的消耗量将在本十年开始下降。 》点击查看详情 ► LME发布8月按产地划分的金属库存月度报告 ► 俄罗斯Udokan铜业加工厂上线运营 ► 沪铝库存继续回落 再刷逾六年新低 ► LME仓库中俄罗斯铝注册仓单占比环比持平 ► 两大交易所锌库存表现分化 伦锌库存降至近一个月新低 ► 8月锡锭产量维持低位 9月回归正常 ► LME锡注销占比低位回升 注册仓单高位回落 ► 江西赣州经开区推动稀土产业绿色高质量发展 ► 1克黄金涨破1万日元！黄金成为了“渡边太太”们的心头挚爱？ ► 9月12日全国碳市场价涨0.10% 配额总成交134.65万吨【交易日报】 ► 欧洲天然气供应难以乐观？分析师称市场正变得极难预测 【我国8月动力电池装车量TOP15阵营现新面孔 动力及储能电池出口翻倍增长】 1-8月，我国新能源汽车出口72.7万辆，同比增长1.1倍；动力和储能电池合计累计出口达87.9GWh，累计同比增长163.2%。 》点击查看详情 【8月“超强”车市：理想销量同比暴涨超6倍】 随着各大车企8月份成绩单的相继公布，新能源车企零售销量TOP10榜单也正式出炉。整体来看，8月份新能源狭义乘用车零售销量71.6万辆，同比增长34.5%，环比增长11.8%；1-8月份累计零售销量444.1万辆，同比增长36.0%。乘联会分析表示，8月零售甚至比2017年零售峰值年份的8月销量还高2%，达历史同期最好水平。 》点击查看详情 【中钢天源：公司电池级四氧化三锰产销两旺】 9月12日下午，中钢天源在2023年安徽辖区上市公司投资者网上集体接待日活动中表示，公司电池级四氧化三锰目前产销两旺，产能充分利用，主要供应下游锰酸锂电池正极材料客户，小批量供应磷酸锰铁锂客户，计划到三季度末达到2.5万吨电池级四氧化三锰产能。 隆基绿能董事长钟宝申在半年报业绩说明会上表示，BC电池将会是未来5-6年晶硅电池的绝对主流，包括双面和单面电池。因此，隆基接下来的计划投资项目将全部采用BC类技术。他还表示：“高转换效率的BC电池会是晶硅电池行业的明珠。”BC电池（Back Contact，背接触电池）是当前各类背接触结构晶硅太阳能电池的通用名称，包括TOPCon、HJT、钙钛矿、IBC、HBC、PBC、HPBC、ABC等。它们并列的四大N型电池中也有BC的一席之地，概念其实并不新鲜。 黄河公司的全国首条组件回收中试线已具备批量处理能力，综合回收效率可达92.23%。董事长兼党委书记姚小彦表示，该项目针对退役晶硅太阳能电池组件回收技术，采用“机械拆除、热切割、选择性分离、热解、湿法提纯工艺”的工艺技术路线。这是国家电投黄河上游水电开发有限责任公司(简称“黄河公司”)建设的全国首条组件回收中试线。 韩华公司旗下的Qcells公司计划支付一笔可观的预付款，以帮助REC Silicon公司在11月1日之前重新启动其位于华盛顿州摩西湖的多晶硅制造工厂，目标是到2024年底达到满负荷生产。Qcells公司与REC Silicon ASA公司的子公司REC Solar Grade Silicon公司和Hanwha QCells Georgia之间签订了一份为期10年的供应协议，该协议适用于高纯度流化床反应器(FBR)颗粒多晶硅。REC Silicon公司在华盛顿运营的摩西湖工厂生产的低碳多晶硅将用于Qcells公司在佐治亚州工厂生产硅棒/硅片的生产，该工厂将于明年晚些时候开始运营。 【全球首个光氢储智能互补示范充电站落户共青城】 近日，共青城光氢储智能互补示范充电站举行落成典礼。该站由110kWp光伏发电、10kW氢能发电和120kW/150kWh储电系统互补供电。实现光伏、氢能和锂电在各自成本、自主性和稳定性上的优势互补。“智能”体现在三者与随机动态变化的天气状况、负载状况的自适应最优化自动配置。该站可不依赖电网同时为4辆电动车和32辆电动摩托充电。其光伏系统同时提供了32个遮阳停车位。 深圳大学谢和平团队近日宣布，他们成功完成了海水直接制氢海试。为了适应海洋不可控台风浪，团队建立了基于全新原理的拓展模型及调控系统，并与东方电气集团联合设计了漂浮式海水制氢平台。今年5月，团队在福建省福清市兴化湾进行的1.2 Nm3/h海水原位直接电解制氢成功海试，成功打造了全球首个海上风电海水直接电解制氢技术示范工程。按照“海水直接制氢成本=电价×单位电耗+(每年折旧+每年运维)/每年制氢总量”这一公式计算，以海上风电上网电价0.2元—0.3元/度电计算，海水直接制氢的单位质量氢气成本为15.89—21.49元/kg。 精锻科技9月12日在互动平台回复称，精锻科技宁波工厂的氢能源电磁阀主要应用于氢燃料电池的氢气系统，已开始量产，并且不断拓展客户与应用范围，行业地位逐渐提升，产能也在扩建中。 【格芯斥资40亿美元在新加坡开设芯片制造厂】 全球第三大芯片代工商格芯周二在新加坡开设了一家半导体制造厂，耗资约40亿美元，这是全球大规模生产扩张的一部分。据悉，预计到2025年至2026年满负荷生产时，该工厂每年可生产45万片300毫米晶圆，并将创造1000个就业机会。公司预计到2024年下半年，全球芯片需求将有所回升。 【消息称台积电CoWoS产能与客户需求差距超20% 多家设备厂商已接到台中厂扩产急单】 据科创板日报方面消息，业内人士透露，台积电前段晶圆年产出超过1300万片，但后段CoWoS先进封装年产能仅15万～30万片，与客户需求差距超过20％。为了弥补缺口，台积电6月正式启用竹南先进封测六厂，管理阶层也承诺逐季增加CoWoS产能。台积电龙潭工厂历来是CoWoS和InFO封装关键枢纽，主要专注于InFO生产，小部分产能为CoWoS，目前虽然将部分InFO产能移至南科支援，惟龙潭厂空间仍受限，CoWoS扩产仍以竹南厂为主。台中AP5则扩充WoS为主，CoW则预计明年会开始动工，已有不少设备厂商透露接获相关急单。》点击查看详情 【半导体技术迎重大突破？钙钛矿阳离子可大幅提高晶体管性能……】 据报道，韩国浦项工科大学（Pohang University of Science and Technology）的一组研究人员近期通过利用三种不同的钙钛矿阳离子工艺开发出了世界级的钙钛矿晶体管，这将重塑半导体技术。 》点击查看详情 ► 苏州对购买120平以上住宅不再审核资格 二线城市加速松绑限购 ► 8月市场“淡季不淡”、七成A/H股上市车企销量同比增长 中汽协：全年表现将超预期 ► 剑走偏锋还是大势所趋？BC电池再度引发光伏路线之争 降本仍是推广先决条件 ► 美汽车工人大罢工3天倒计时！UAW略微让步：降低涨薪要求 ► 开心汽车并购威马进行时：已进入审计阶段 标的为境外母公司 ► 易事特在广东东莞成立钠电公司 明年产能或达10GWh ► 自研5G基带还得再等等？苹果与高通将供应协议延至2026年 ► 大明光伏10GW高效率大尺寸光伏组件项目开工 ► 晶科、天合中标国家能源集团海南公司N型组件招标项目

      盘面：隔夜伦铜开于8395.5美元/吨，盘初宽幅震荡，重心下移，盘中摸底于8351美元/吨，而后一路上行，临近盘尾摸高于8400美元/吨，盘尾最终收于8392.5美元/吨，成交量至1万手，持仓量至28.2万手，跌幅达0.11%。隔夜沪铜主力2310合约开于69250元/吨，盘初下行摸底于69010元/吨，而后一路上行，临近盘尾摸高于69260元/吨，盘尾最终收于69180元/吨，成交量至2万手，持仓量至15.1万手，跌幅为达0.22%。 【SMM 铜晨会纪要】宏观：（1）美国8月NFIB小型企业信心指数91.3，前值91.9.预测91.5。（2）欧元区9月ZEW经济景气指数-8.9，前值-5.5。 现货：（1）上海：9月12日1#电解铜现货对当月2309合约报于贴水30~升水30元/吨，均价报于平水，环比跌20元/吨。昨日月差明显收窄近百元每吨，现货升水本应企稳甚至回升，但观察到目前持仓以及仓单较为悬殊，部分需交仓者积极压价至贴水收货。进入交割倒计时，月差明显收窄，现货升水收货者压制且换月前铜价高企下游采购较为谨慎，故现货成交因此持续受抑。今明两日，若沪铜2309合约减仓仍难以匹配目前仓单量，下半周对于贸易商以及持仓者而言，贴水仍是收货良机。 （2）华南：9月12日广东1#电解铜现货对当月合约报升水30元/吨-升水30元/吨，均价升水30元/吨，环比涨30元/吨。总体来看，库存创新低持货商普遍挺价出货，现货升水震荡走高，但整体交投要弱于前日。 （3）进口铜：9月12日仓单报价55-65美元/吨，QP9月，均价环比持平；提单报价50-65美元/吨，QP10月，均价环比下跌1美元/吨；EQ铜（CIF提单）18-23美元/吨，均价环比下跌2美元/吨，报价参考9月下旬以及10月上旬到港货源。昨日进口铜比价有所走弱，市场活跃度明显下降。昨日美金铜市场结束了昨日“火热”程度，进口比价对沪铜10合约亏损在300-400元/吨附近，买方收货受抑，而多数持货商已将近港货源销售完毕，对于船期未近的货源依然选择挺价，买卖双方僵持不下，市场成交较为清淡。 （4）再生铜：9月12日广东光亮铜价格为64400-64600元/吨，环比上涨了400元/吨，昨日精废价差录得933元/吨，环比小幅扩大，精废价差较前日小幅扩大，但始终位于优势线下方区域，不利于再生铜原料的使用。昨日铜价回升，再生铜杆对盘面的扣减逐步放大，但由于下游对高铜价的认可度有限，为此昨日再生铜杆成交清淡。 （5）库存：9月12日LME电解铜库存增加1125吨至135650吨；9月12日上期所仓单库存减少625吨至4823吨。 价格：宏观方面，美国8月NFIB小型企业信心指数录得91.3，低于预期的91.5和前值91.9。此外，欧洲央行对2024年通胀的新预测将超过3%，而6月份预测为3%，这为加息提供了坚实的理由。基本面方面，临近交割日月差收窄，但高位铜价下，下游采购仍较为谨慎，华东地区昨日现货现货升贴水仍在不断走低，整体成交不活跃；华南地区库存连续5日下降，主要是由于到货量较少引起，因而虽铜价重心下移，低库存支撑持货商挺价出货，但市场交易有限。消费方面，临近交割在BACK结构下，下游企业更多维持刚需采购，预计换月后需求有所好转。价格方面，市场等待美联储通胀报告，预计铜价近期维持窄幅震荡。     【所提供的信息仅供参考。本文并不构成投资研究决策的直接建议，客户应当谨慎决策，勿以此代替自主独立判断，客户所作出的任何决策与上海有色网无关】     》点击查看SMM金属数据库 【以上信息基于市场采集及上海有色网研究小组综合评估后得出，文中所提供的信息仅供参考。本文并不构成投资研究决策的直接建议，客户应当谨慎决策，勿以此代替自主独立判断，客户所作出的任何决策与上海有色网无关。】

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