► 2023中国工博会暨（第五届）中国汽车新材料应用高峰论坛圆满落幕！ ► 市场等待美联储议息会议 铜价小幅下行【SMM铜晨会纪要】 ► 内外期铝小幅走弱 持续关注消费回升及库存变动【SMM铝晨会纪要】 ► 超级议息周叠加基本面多空并存 短期铅价或维持高位震荡【SMM铅晨会纪要】 ► 空头增仓 期锌触顶回挫【SMM晨会纪要】 ► 沪锡市场供需均有波动 短期价格逻辑仍相对较弱【SMM晨会纪要】 ► 沪镍受成本支撑 下行空间有限 【SMM镍晨会纪要】 ► 节前备库来临&原料支撑强势 短期钢价有望偏强震荡【SMM钢铁晨会纪要】 ► 需求向好工业硅价格坚挺 光伏降价趋势向上游传导【SMM硅基光伏晨会纪要】 原油方面： 原油连续三个周线上涨，美油上周涨4.22%，布油涨3.99%。上周五夜盘美油涨1.15%，布油涨0.61%。沙特阿拉伯减产导致供应紧张，对中国需求将乐观的预期也带来提振。 国际能源署(IEA)周三表示，沙特和俄罗斯减产行动展延至2023年底，将导致第四季陷于大幅供应短缺，在此同时IEA维持对今明两年需求增长的预测不变。 City Index分析师Fiona Cincotta表示，自从沙特和俄罗斯本月宣布将130万桶/日的供应削减联合行动延长至年底以来，对供应的担忧一直是推动油价上涨的动力。 中国最新公布的8月工业和消费均优预期增长，加之向好的金融及外贸数据、政策利好，共同释放出中国经济企稳势头的积极信号。数据亦显示，8月炼油加工量增至创纪录的6,469万吨，同比增长19.6%，相当于1,523万桶/日。Cincotta补充称，本周中国好于预期的工业产出和零售销售数据也提振油价，中国的经济状况被认为对今年剩余时间的石油需求至关重要。 Third Bridge分析师Peter McNally表示，对美国石油产量将降低的预期最近几周也提振了油价。他指出：“美国石油供应增长似乎是有限的，美国生产商的钻探活动已经从去年的峰值减少了近20%。”能源服务公司贝克休斯(Baker Hughes Co.)周五在其备受关注的报告中表示，美国上周能源企业的油气活跃钻机数量创去年11月以来的最大增幅，钻机数连续第二周增长。数据显示，截至9月15日当周，未来产量的先行指标-石油和天然气钻机数增加9座，至641座。尽管当周钻机数量增加，但贝克休斯表示，与去年同期相比，总钻机数量仍减少122座，降幅为16%。 本周将公布美国至9月15日当周API原油库存、美国至9月15日当周EIA原油库存、美国至9月22日当周石油钻井总数数据。 美元方面： 美元指数上周涨0.25%，涨幅较前一周收窄。上周五夜盘跌0.02%。9月密西根大学消费者信心指数初值从8月终值69.5降至67.7，低于经济学家预测的69.1。消费者的一年和五年通胀预期均有所下降。美国劳工部稍早公布的数据显示，燃料价格上涨之际，8月进口物价攀升0.5%，但核心物价压力仍受抑。纽约联储的另一份报告显示，9月纽约州制造业活动有所回升。美联储将于下周9月19-20日召开政策会议，根据芝商所(CME)的FedWatch工具，预计美联储将在很大程度上维持利率不变，不采取任何行动的可能性有97%。11月会议加息25个基点的可能性从一周前的43.6%下降到30.6%，上周稍早曾有所上升。也有一些可能性最早在1月降息。 美元兑日圆盘尾上涨0.25%，报147.84日圆，稍早曾触及10个月高位147.96日圆。 欧元兑美元上涨0.2%，报1.0666美元，从周四触及的六个月低位1.0629美元小幅回升。欧洲央行决策者淡化已完成加息行动的看法，称利率将在较长时间内保持高位，甚至在必要时可能再次加息。 英镑下跌0.2%，报1.2386美元。除美联储外，英国央行也将在本周公布政策决定。 宏观方面： 本 周将公布 美国至9月20日美联储利率决定(上限) 、至9月16日当周初请失业金人数、9月NAHB房产市场指数、8月新屋开工总数年化、8月成屋销售总数年化、9月Markit制造业PMI初值；欧元区8月CPI年率终值、9月制造业PMI初值； 中国至9月20日一年期贷款市场报价利率 ；英国8月CPI月率、9月Gfk消费者信心指数、9月制造业及服务业PMI、9月CBI工业订单差值；日本8月核心CPI年率、至9月22日10年期国债收益率目标、至9月22日央行利率决定等数据。此外，澳洲联储将公布9月货币政策会议纪要。 金属市场方面： 上周五夜盘，内盘金属普跌。基本金属方面，仅沪铅涨0.71%，氧化铝跌近2%，沪镍跌1.18%，沪锌跌1.14%，沪铝跌0.83%，沪铜跌0.47%，沪锡跌0.41%。 氧化铝方面，整体而言，8月中下旬以来氧化铝期现价差扩大，期现贸易频频支撑现货价格上涨。供给端，企业扩产、检修等情况动态交叉，三门峡地区矿山复垦工作进展较为顺利，但矿山复产预期仍待进一步观望。需求端云南电解铝复产工作基本完成，电解铝对氧化铝需求增量有限。 》点击查看详情 碳酸锂主连周线六连跌，上周跌5.05%。上周五跌1.10%。后市，随锂盐厂边际成本线一再击穿，不少锂盐厂开始减停产，对于现货供给形成一定冲击；然下游需求虽有所回暖，仍不及预期，预计上下游强势博弈现象仍将持续。 》点击查看详情 黑色系多飘绿，焦煤涨2.01%，焦炭涨0.91%；铁矿跌0.97%，热卷跌0.62%，螺纹钢跌0.47%，不锈钢跌0.42%。 焦煤方面，从盈利角度来看，上周焦企亏损有所扩大，部分焦企因为亏损而有所减产，但多数焦企生产积极性尚可，供应维持原有状态，焦炭供应略微减少。从库存角度来看，上周山西焦企焦炭库存继续降库，焦企心态较好。 》点击查看详情 工业硅主连上周涨4.51%，上周五涨1.86%。上周取向硅钢市场下游需求有所回暖，贸易商出货情况小幅好转。现货价格方面，上周依然持稳运行，下游企业信心虽然有所回复，但仍倾向于低价采购，价格上涨仍然缺乏动力。 》点击查看详情 上周五夜盘沪金、银分别跌0.61%、0.62%。上周COMEX黄金、白银分别涨0.15%、0.57%，上周五夜盘COMEX黄金、白银分别涨0.66%、1.35%。 LME金属方面，上周伦铜涨2.17%，伦锌涨3.20%，伦铅涨1.71%，伦锡涨1.56%，伦铝涨0.69%，伦镍跌0.62%。上周五夜盘，仅伦铅涨0.89%，伦锌跌2.16%，伦镍跌2.09%，伦铝跌1.33%，伦铜跌0.13%，伦锡跌0.07%。 ► 原油周线三连涨 金属普跌 伦锌跌2.16% 截至9月17日13:08行情 》9月15日SMM金属现货价格一览 》订购查看SMM金属现货历史价格走势 9月15日LME基本金属仓储总库存一览（单位：吨） 　　 9月15日LME基本金属注册及注销仓单一览（单位：吨） 　　　 【美国汽车业大罢工波及北美9%汽车产能 工会目标是扰乱生产计划】 9月15日周五美国东部时间零时，全美汽车工人联合会(UAW)与三大汽车巨头的劳资协议谈判失败，波及多个州的美国汽车行业大罢工拉开帷幕。新合同的午夜截止日期过后，福特汽车公司位于密歇根州的一家生产Bronco SUV的工厂、通用汽车公司位于密苏里州的一家组装雪佛兰科罗拉多皮卡的工厂以及位于俄亥俄州斯特兰蒂斯的一家生产牧马人吉普车的工厂的工人进行了罢工。 》点击查看详情 【印度提高原油暴利税 下调柴油暴利税】 印度将原油暴利税从每吨6700印度卢比提高到每吨1万印度卢比，自9月16日起生效；将柴油暴利税从6卢比/升下调至5.50卢比/升，自9月16日起生效。 【SMM分析：连续三个月铜期货仓单粤远高于沪 此局面为何在9月局面扭转？】 2023年6月后，每逢沪期铜当月合约换月交割之际，沪粤两地期货仓单均表现悬殊，沪期铜2306合约、沪期铜2307合约、沪期铜2308合约交割之际，上海地区仓单均远低于广东地区，换月前后沪粤两地价差亦经常出现套利机会。 》点击查看详情 【SMM分析：8月中国铜精矿进口量创中国铜精矿单月进口量记录】 8月中国铜精矿进口量大幅增加，海关总署统计2023年8月中国铜矿砂及精矿进口量为269.7万吨，同比增加18.81%，环比增加36.56%。2023年1-8月中国铜精矿累计进口量为1811.31万吨，累计同比增加8.7%。 》点击查看详情 【SMM铜下游周度调研：月差较大干扰企业排产 精铜杆行业周开工率回升有限】 上周SMM调研了国内主要大中型铜杆企业的生产及销售情况，综合看企业开工率为71.78%，较前一周回升1.53个百分点。 》点击查看详情 【SMM分析：8月期现贸易对现货价格形成较强支撑 预计短期氧化铝价格偏稳震荡】 整体而言，8月中下旬以来氧化铝期现价差扩大，期现贸易频频支撑现货价格上涨。供给端，企业扩产、检修等情况动态交叉，三门峡地区矿山复垦工作进展较为顺利，但矿山复产预期仍待进一步观望。 》点击查看详情 【SMM调研】 9月16日，山西孝义某氧化铝厂因设备故障，致一条生产线停产，影响日产量约3000吨，故障排除周期预期为15天。 【汽车材料论坛 | SMM：2023年汽车一体化压铸进入加速期 未来铝合金需求将扩大 对硅的需求也将增加】 SMM高级分析师曲健汇分析了变形铝合金在汽车行业的应用、铸造铝合金行业痛点等内容。SMM认为，新能源汽车对轻量化的要求更加突出和迫切，推动了铝合金在新能源汽车中的应用。一体化压铸顺应了汽车轻量化的发展趋势，前景可期。 》点击查看详情 【SMM分析：交割前夕上期所仓单如期增加 铅冶炼厂库存被“扫空”】 据SMM调研，尽管供应端上9月SMM铅产量数据以增加为主，但本周现货市场仍呈现供应偏紧的情况。一方面，上周北方地区某交割品牌冶炼厂存在检修，另一方面河南地区电解铅恢复，9月上旬原生铅交割产量增加有限。 》点击查看详情 【SMM分析：锌下游开工有所分化 整体表现略不及预期】 上周整体锌下游开工表现不及预期，分板块来看，镀锌同环比均有下降，主要是一方面黑色价格表现不佳，另一方面终端订单短期的持续性有所走弱，季节旺季并不明显，这就造成整体镀锌表现不及预期。 》点击查看详情 【SMM分析：周内云南和江西锡冶炼企业开工率回升 锡矿加工费上调或影响后续锡锭小幅增量】 上周云南和江西地区精炼锡冶炼企业合计开工率为64.47%。 》点击查看详情 【SMM锡峰会 | 大咖谈：佤邦锡矿何时复工 未来锡矿供应如何？】 个旧市千岛金属有限公司总经理张焕群表示，供应方面，从8月26日至今海关数据并没有佤邦锡矿出口到我国的显示，9月9日中央委员会组织会议下达书面通知，9月11日正常开产，但目前还没有全方位恢复，前期整顿、人员回国、技术等陆续返回，还有前期的检修仍需要一定的时间，虽然要复产，但真正有矿供应到我国预计最快基本要到9月底，甚至十月一长假后。 》点击查看详情 【SMM分析：不锈钢价格持续下行 钢厂接连减产后续走向如何？】 上周304冷轧卷板均价环比上周下跌约240元/吨，期货合约跌破154大关后稍有修复回弹，9月传统需求远不及传统旺季预期，受盘面频频下行以及弱需求影响，不锈钢现货价格几次下调。 》点击查看详情 【SMM分析：8月四氧化三钴产量环比下降5% 新机发布带动下月需求增加】 8月四钴月均价为16.04万，环比下跌11%，同比下跌26%。8月，中国四氧化三钴产量为6,898吨，环比减幅5%，同比上涨40%。9月份产量预期为6,918吨，同比增加6%。 》点击查看详情 【SMM分析：不锈钢9月产量增幅或不及预期 铬铁价格何去何从？】 虽已进入传统消费旺季“金九银十”，但不锈钢下游消费未见明显提升，不及预期，铬铁市场信心有所走弱，成交稀少，部分持货者资金压力下少量低价货源出现，但铁厂报价依旧持稳运行。 》点击查看详情 【SMM分析：电解锰会议在即 锰价后市走向如何】 上周电解锰价格较为混乱，截止至本周五，国内电解锰现货均价12500-12700元/吨，环比上涨200元/吨。此外，受现货报价不稳定影响，主流Fob报价多围绕1765美元/吨展开，环比上涨60美元/吨。 》点击查看详情 【SMM分析：再生硅订价格持续上行 硅厂保持以产定销】SMM调研，上周再生硅价格继续上扬，9月15日再生硅3303#出厂成交平均价为15900元/吨，周环比增500元/吨，涨幅为9.7%。 》点击查看详情 【SMM分析：硅用电极盼涨情绪虽浓 但调涨久未落实】 近期工业硅原料市场价格看涨情绪较浓，但硅用电极价格近期波动相对较小，对比工业硅价格不断走高，硅用电极价格却未有明显拉涨走高。硅用电极主分两类，炭电极和石墨电极，石墨电极近期价格略有小幅走高，而炭电极价格却仍持续低迷。 》点击查看详情 【SMM分析：上下游博弈情绪加剧 稀土价格后续将如何发展？】 上周，稀土价格波动频繁，实际询单成交量未有增长。缅甸地区矿山检查使得稀土矿进口情况不容乐观，供应端干扰因素持续发酵。 》点击查看详情 【SMM钛现货周评：成本需求双重支撑 钛市偏强运行】 上周钛精矿（Tio2≥46%）的市场主流价格为2210-2260元/吨，较上周持平，高钛渣的市场主流价格为8000元/吨，跌幅在150元/吨，四氯化钛市场主流价格为6500-7200元/吨，涨幅在100元/吨。 》点击查看详情 【SMM分析：上周白银内盘价格拉涨 现货流动性变差】 上周国内白银价格拉涨，外盘走跌，两种走势，异常行情，上周市场现货流通性较差。白银溢价（白银T+D与伦敦现货白银*汇率换算单位后的价差，注：外盘价格未含增值税）上周超过近两三年溢价之最，且周中出现国内白银的价格拉涨，而伦敦现货白银却反向下跌。 》点击查看详情 【生态环境部审议并原则通过《温室气体自愿减排交易管理办法（试行）》】 生态环境部部长黄润秋15日主持召开部务会议，审议并原则通过《温室气体自愿减排交易管理办法（试行）》。会议强调，《管理办法》是规定自愿减排交易市场基本框架的统领性文件，对于市场启动和运行具有重要意义。《管理办法》印发后，要积极开展宣传解读，加强对地方的指导培训，为启动全国温室气体自愿减排交易市场做好准备工作。要抓紧完善自愿减排交易市场制度体系，及时发布项目设计与实施规范、项目审定与核查规则、注册登记和交易规则等配套管理制度。要妥善做好项目方法学发布工作，先行择优发布一批社会期待高、技术争议小、数据质量有保障、社会和生态效益兼具的项目方法学，在市场实现稳起步、稳运行后，逐步扩大自愿减排市场支持领域，强化市场功能。要加快推进注册登记机构组建，建设和运行好注册登记系统。 ► Taseko Mines在美项目获批 新增电解铜产量约4万吨【SMM分析】 ► CSPT小组会议召开在即 现货市场活跃度降低【SMM分析】 ► 9月过半铝型材加工企业境况各不相同【SMM分析】 ► 上周国产矿与进口矿价格持稳运行【SMM周评】 ► 金九不旺再生铝市场表现欠佳 废铝价高抑制企业采购积极性【周评】 ► 订单增幅未及预期 短期铝下游开工小幅抬升为主【SMM铝下游周度调研】 ► 原料供应情况仍不乐观 部分再生铅炼厂产量下滑【SMM调研】 ► 国家大力推动光伏产业的发展下 对锌可以带来多少贡献？【SMM分析】 ► 2023上半年中国锌市场需求表现如何？【SMM分析】 ► 再生锌行业政策信息汇总【SMM分析】 ► 价格持续下行成交走弱 不锈钢社库消化较不理想【SMM分析】 ► 珠海赛纬IPO过会 电解液上市企业阵营再添一员【SMM分析】 ► 比利时或将加入未来锂资源开发者阵营【SMM分析】 ► 海外三元动力端需求走弱 9月三元前驱产量或将下行【SMM分析】 ► 碳酸锂平衡逆转？价格表现如何【SMM分析】 ► 锰矿挺价情绪较浓 短期价格盘整【SMM锰矿周评】 ► 硅锰收储落地 现货价格坚挺【SMM周评】 ► 需求端持弱 锰酸锂价格难以止跌【SMM锰酸锂周评】 ► 成本拉涨价格平台 后市对高纯硫酸锰价格或有支撑【SMM电池级硫酸锰周评】 ► 8月粗钢生铁环比同步下降 9月能否延续下跌？【SMM热点】 ► 山东地区矿价近期有上涨空间【国内铁矿简评】 ► SMM：2030年汽车用钢将达到5328万吨 新能源发展将带动硅钢需求增量 ► 下游需求小幅回暖 取向硅钢价格持稳运行【SMM取向硅钢分析】 ► 主流钢厂再次上调10月份期货订货价格 现货市场价格上下两难【SMM无取向硅钢分析】 ► 上周中国煤炭到港总量904.1万吨 环比增23.5%【SMM煤焦航运】 ► 焦炭供应或延续偏紧局面【SMM分析】 ► 上周焦炉产能利用率为80.2%【SMM焦企开工】 ► 上周焦企焦炭库存26.1万吨【SMM煤焦库存】 ► 工业硅厂库库存继续减少 现货供应维持偏紧格局【SMM工业硅周度调研】 ► 金属硅社会仓库增速放缓【SMM硅库存】 ► 8月国内镨钕产量环比均有小幅增长【SMM分析】 ► 挺价意愿较强 海绵钛价格再度上调【SMM分析】 【铜价高位震荡或迎顺周期 洛阳钼业利空出尽?】 近期的铜交易市场的声音便逐渐大了起来。作为全球重要的有色金属生产商，洛阳钼业重回上升轨道的预期也逐渐为市场所聚焦。自9月开始，洛阳钼业A+H股价一路上行，截至9月15日止，其A股累涨10.82%，H股更是累涨15.57%，一改此前震荡回落趋势。 》点击查看详情 【巴西和玻利维亚政府准备联合投资锂行业】 玻利维亚碳氢化合物和能源部长富兰克林·莫利纳9月16日在声明中表示，巴西和玻利维亚政府正准备签订谅解备忘录，共同投资锂行业。 》点击查看详情 【白银有色：时代瑞象一期2万吨磷酸（锰）铁锂生产线已开工建设】 白银有色9月15日公告了半年度业绩说明会的有关情况，部分内容如下：对于公司上半年亏损原因，白银有色回应：公司有色金属冶炼业务原料外购比例大，有色金属价格变动对公司金属产品毛利具有较大影响。 》点击查看详情 【开采时间缩短约70% 我国科学家发明新型稀土开采技术】 近日，我国科学家成功研发出风化壳型稀土矿电驱开采技术，稀土回收率提高约30%，杂质含量降低约70%，开采时间缩短约70%。据了解，风化壳型稀土矿是我国的特色资源。 》点击查看详情 【Cochilco：投资需求减少 今年银需求下降9.4% 但市场仍然呈现短缺】 智利国家铜业委员会（Cochilco）的报告认为，由于投资需求减少，今年全球银需求量将下降9.4%，但是市场仍然呈现短缺。 》点击查看详情 【沙特有望将采矿业的私人投资增至456亿美元】 据沙特工业和矿产资源部的消息，沙特的目标是到2030年将私营部门对采矿业的投资增加到1710亿沙特里亚尔（约合456亿美元）。据工业和矿产部估计，沙特的矿产资源超过1.3万亿美元。除丰富的油气资源外，沙特还拥有品种多样的矿产资源，包括磷酸盐、铝土矿、金、银、铅、锌、铜、铁矿石以及稀土等。 》点击查看详情 【石油供应将迎增量！伊拉克-土耳其石油管道有望恢复运营】 土耳其能源部长表示，预计伊拉克北部经土耳其的石油出口路线将很快恢复运营，此前已对管道进行了维护和修复。能源部长Alparslan Bayraktar表示，对石油管道的调查已经完成，并表示将很快在“技术上”准备好投入运营。 》点击查看详情 ► 智利Valeriano铜矿资源量大幅增长 ► 磷酸锰铁锂爆发“前夜”：宁德时代、比亚迪“摩拳擦掌” 容百科技等密集扩产 ► 光大证券：继续看好黄金珠宝在9月及10月销售表现 【深圳：支持老旧汽车更新消费 给予最高10000元补贴】 周五，深圳市发改委印发《深圳市关于促进消费的若干措施》。《措施》提出，支持老旧汽车更新消费。对提前报废或迁出“国Ⅳ”及以下排放标准的普通小汽车并于年底前购置符合条件新能源汽车的，给予最高10000元补贴，可与省、市、区其他补贴政策叠加享受。 【长春公积金新政：最高贷款额度90万元 多子女家庭可上浮30%】 据吉林省长春市住房公积金管理中心，长春市近日发布《关于调整长春市住房公积金个人住房贷款政策的通知》。通知显示，购房所在地在长春市主城区及开发区（不含双阳区、九台区），有共同借款人的单笔贷款最高额度为90万元；无共同借款人的单笔贷款最高额度为60万元。 》点击查看详情 【德国汽车业罕见共识：欧盟对华补贴调查恐适得其反！】 在新能源汽车的竞争中，中国厂商无疑备受瞩目。由于性价比极高，中国电动汽车正在全球占领越来越多的销售份额，这也引起了一些国家的关注。欧盟委员会主席冯德莱恩日前宣布将对中国电动车展开反补贴调查，声称中国电动车通过高额的政府补贴，以低廉价格扭曲了欧洲市场。 》点击查看详情 【我国自行车社会保有量超过2亿辆】 9月17日电，从中国自行车协会获悉，我国作为全球最大的自行车生产和出口国，目前自行车社会保有量超过2亿辆。自行车行业不断推动产品结构优化。中国自行车协会副理事长兼秘书长郭文玉表示，目前轻量化、智能化的电助力自行车产量增长明显。近两年以来，电助力自行车国内销量增长率超20%，具有智能功能的电助力自行车深受年轻消费者青睐。 》点击查看详情 ► 电池片江湖路线之争白热化 TOPCon未来五年内仍是主流？ ► 广汽送“粤A蓝牌”、超10家车企降价 9月车市价格混战“升温” ► 一线城市8月房价出现今年首次下降 政策利好有望推动价格回正 ► 合肥全面取消限购限售 降低存量首套住房贷款利率 ► 黑石10亿美元收购？光伏设备龙头古瑞瓦特上市梦再生变数 ► 需求放缓 台积电要求供应商推迟设备交付

盘面：上周五晚伦铜开于8430美元/吨，盘初宽幅震荡摸高于8442.5美元/吨，盘中下行摸底于8388美元/吨，盘尾窄幅震荡收于8409美元/吨，成交量至1.5万吨，持仓量26.4万手，跌幅达0.34%。隔夜沪铜主力2310合约开于69490元/吨，盘初摸高于69529元/吨，而后震荡下行盘中摸底于69210元/吨，盘尾横盘整理最终收于69320元/吨，成交量至3.1万手，持仓量至16.4万手，跌幅达0.47%。 【SMM 铜晨会纪要】宏观：（1）美国9月一年期通胀率预期3.1%，前值3.50%，预测值3.50%（2）美国8月工业产出月率0.4%，前值0.70%，预测值0.10%。 现货：（1）上海：9月15日1#电解铜现货均价报于升水20元/吨，环比上涨50元/吨。截至9月15日上午收盘，沪期铜2309合约持仓仅2590手，预计可以平稳交割。上午交易时段，沪期铜2311合约增仓明显，沪期铜2310与沪期铜2311合约BACK月差180~200元/吨。本周预计盘面高企，现货升水也居高难下，下游备货受抑，外加行业会议对现货升水影响，预计现货升水高开低走。 （2）华南：9月15日广东1#电解铜现货均价升水15元/吨，环比上涨15元/吨。总体来看，交割日市场交投淡静，现货升水持平上一交易日，料本周才会好转。 （3）进口铜：9月15日仓单报价52-65美元/吨，QP10月，均价较前一交易日下降1.5美元/吨；提单报价51-63美元/吨，QP10月，均价较前一交易日下降3美元/吨；EQ铜（CIF提单）19-25美元/吨，均价较前一交易日持平，报价参考9月下旬以及10月上旬到港货源。9月15日逢内贸交割换月,月差收窄至BACK100~BACK120元/吨,绝对价格奔向7万元每吨,对10合约比价亏损在400元/吨附近,市场陷入观望,寄希望于换月后内贸升水企稳,对现货盈利空间有所修复。9月15日询得节后到港两牌报价为65美元/吨附近,好铜仓单70美元/吨,市场交投活跃度较前一日明显下降。 （4）再生铜：截至上周五（9月15号）周均精废价差录得948元/吨，环比缩窄了241元/吨。据SMM调研了解，大部分再生铜杆厂反映上周再生铜原料采购压力较大。 （5）库存：9月15日LME铜库存增加0吨至143375吨；9月15日上期所仓单库存增加5254吨至13601吨。 价格：宏观方面，联邦公开市场委员会（FOMC）预计将在9月19日至20日的会议上维持利率在5.25%-5.5%的区间不变，并将维持该水平直到明年5月首次降息，比经济学家们7月份的预期晚了两个月。基本面方面，截至9月15日上周五，SMM全国主流地区铜库存环比上周一增加0.58万吨至10.09万吨，较上上周五增加0.04万吨，连续3周周度累库。具体来看，华东地区由于进口铜到货较多使其库存增加，而华南地区库存增加主要是由于临近交割炼厂发货量较多但消费偏弱引起。价格方面，临近美联储议息会议，市场保持谨慎，预计近期铜价重心变化不大。 》点击查看SMM金属数据库 【以上信息基于市场采集及上海有色网研究小组综合评估后得出，文中所提供的信息仅供参考。本文并不构成投资研究决策的直接建议，客户应当谨慎决策，勿以此代替自主独立判断，客户所作出的任何决策与上海有色网无关。】

※SMM焦点 ► 国家统计局：8月国民经济恢复向好 规模以上工业增加值同比增速回升 ► 国家统计局：CPI涨幅有望继续回升 居民消费扩大态势有望保持 房地产市场将逐步改善 ► 降准后“降息” 14天期逆回购利率下调20BP 央行超额续作5910亿MLF！ ► 9月15日SMM金属现货价格一览 ► 8月中国铜精矿进口量创中国铜精矿单月进口量记录【SMM分析】 ► 国内外供给双双下滑 阳极铜加工费再度跌至低位【SMM分析】 ► 终端出口订单疲软 铜箔行业开工率增速放缓【SMM分析】 ► CSPT小组会议召开在即 现货市场活跃度降低【SMM分析】 ► Taseko Mines在美项目获批 新增电解铜产量约4万吨【SMM分析】 ► 9月过半铝型材加工企业境况各不相同【SMM分析】 ► 8月期现贸易对现货价格形成较强支撑 预计短期氧化铝价格偏稳震荡【SMM分析】 ► 一体化压铸板块震荡走高 多利科技涨停 特斯拉一体化压铸取得大突破？【热股】 ► 交割前夕上期所仓单如期增加 铅冶炼厂库存被“扫空”【SMM分析】 ► 交割货源抵达仓库 铅锭社库创一年新高【SMM调研】 ► 原料供应情况仍不乐观 部分再生铅炼厂产量下滑【SMM调研】 ► 国家大力推动光伏产业的发展下 对锌可以带来多少贡献？【SMM分析】 ► 锌下游开工有所分化 整体表现略不及预期【SMM分析】 ► 2023上半年中国锌市场需求表现如何？【SMM分析】 ► 大咖谈：佤邦锡矿何时复工 未来锡矿供应如何？【SMM锡峰会】 ► 周内云南和江西锡冶炼企业开工率回升 锡矿加工费上调或影响后续锡锭小幅增量【SMM分析】 ► 硫酸镍原料当前供应偏紧 系数价格仍存上行风险【SMM分析】 ► 不锈钢价格持续下行 钢厂接连减产后续走向如何？【SMM分析】 ► 价格持续下行成交走弱 社会库存消化较不理想【SMM分析】 ► 不锈钢9月产量增幅或不及预期 铬铁价格何去何从？【SMM分析】 ► 电解锰会议在即 锰价后市走向如何【SMM分析】 ► 8月粗钢生铁环比同步下降 9月能否延续下跌？【SMM热点】 ► 下游需求小幅回暖 取向硅钢价格持稳运行【SMM取向硅钢分析】 ► 主流钢厂再次上调10月份期货订货价格 现货市场价格上下两难【SMM无取向硅钢分析】 ► 焦炭供应或延续偏紧局面【SMM分析】 ► 【SMM分析】8月四氧化三钴产量环比下降5% 新机发布带动下月需求增加 ► 【SMM分析】海外三元动力端需求走弱 9月三元前驱产量或将下行 ► 【SMM分析】碳酸锂平衡逆转？价格表现如何 ► 硅用电极盼涨情绪虽浓 但调涨久未落实【SMM分析】 ► 【SMM分析】2023年上半年快速增长的意大利储能市场 增速或在下半年放缓 ► 【SMM关注】Black Canyon实验发现生产高纯硫酸锰的潜在原料 ► 【SMM分析】2023年8月国内废旧锂电回收4.33万吨 废料供需结构不匹配致回收减产明显 ► 【SMM分析】海外锂电回收市场新闻速递—四方联手打造美国首个锂离子电池回收利用闭环系统 ► 上下游博弈情绪加剧 稀土价格后续将如何发展？【SMM分析】 ► 8月国内镨钕产量环比均有小幅增长【SMM分析】 ► 【SMM统计】单周定标容量11.89GW N型组件占比48% 三峡、京能、国华等多个集采定标！ ► 本周焦炉产能利用率为80.2%【SMM焦企开工】 ► 金属硅社会仓库增速放缓【SMM硅库存】 ► 光伏玻璃企业利润上升 开工意愿增强导致玻璃产量上行【SMM分析】 ► 本周白银内盘价格拉涨 现货流动性变差【SMM分析】 ► 挺价意愿较强 海绵钛价格再度上调【SMM分析】 ► 【SMM公告】关于SMM冶炼酸价报价频率调整 ► 倒计时2天！2023SMM中国铅酸蓄电池应用与绿色循环产业大会即将召开 ► 800+光伏参会名录请查收！ 2023SMM光伏产业大会倒计时4天！ ► 倒计时4天！2023 SMM白银产业链高峰论坛即将召开 ※汽车材料论坛专题报道 ► 【直播】中国汽车发展之路 双碳战略下的新材料应用前景和锂电循环产业使命 ► 【直播】汽车用钢趋势预测 | 镁市供需分析 | 车用材料、锂电回收产业挑战与机遇 | 关键技术分享 ► SMM：2023年汽车一体化压铸进入加速期 未来铝合金需求将扩大 对硅的需求也将增加【汽车材料论坛】 ► SMM：2030年汽车用钢将达到5328万吨 新能源发展将带动硅钢需求增量【汽车材料论坛】 ► 铝挤压行业面临的挑战与转型方向简析【汽车材料论坛】 ► 汽车轻量化发展趋势 轻量化用铝材解决方案【汽车材料论坛】 ► 动力电池退役潮到来 回收产业未来可期 物理法回收技术有这些优势！【汽车材料论坛】 ► 专家分享：新能源商用车动力总成趋势及五大主流技术【汽车材料论坛】 ► 汽车车身结构用高性能铝合金研发与应用【汽车材料论坛】 ► 华劲铝业：铝合金汽车零部件绿色低碳全流程解决方案【汽车材料论坛】 ► 锂电回收产能过剩 市场无序竞争 行业痛点如何破局？【汽车材料论坛】 ► 协会专家：动力电池回收前景广阔 资本加速布局 但也面临五大壁垒 【汽车材料论坛】 ► SMM：外贸预期向好&主产区复工缓慢 四季度镁价或维持坚挺运行【汽车材料论坛】 ► 专家解析：双碳对有色行业发展的要求 全球铝行业减碳路径 再生铝行业现状及发展趋势【汽车材料论坛】 ► 3D熔覆技术热成型模具的应用与展望【汽车材料论坛】 ► 再生铝产业现状 汽车轮毂使用再生铝三大难题及关键技术研究【汽车材料论坛】 ► 汽车用铜面临的挑战及SMM解决方案【汽车材料论坛】 ► 汽车轻量化：多部件集成热冲压成形技术研究及应用【汽车材料论坛】 ► 镁是我国最具战略优势的金属材料之一 镁合金材料应用现状如何？【汽车材料论坛】 ► 新能源汽车连接器关键部件材料的应用和面临的问题【汽车材料论坛】 ► 技术专家分享：连接器中铜的应用 接触件对铜材的需求【汽车材料论坛】 ► 大咖分享：新能源汽车绿色选材及安全性 “绿色” 材料及“绿色” 智造技术【汽车材料论坛】 ► 铍铜生产现状和进口材料差距分析 铍铜的应用及替代材料创新研究【汽车材料论坛】 ► 免热处理高韧性铸造铝合金 研发突破及应用进展【汽车材料论坛】 ► 在汽车轻量化趋势下 镁基材料应用前景广阔【汽车材料论坛】 ※SMM周评 ► 月差较大干扰企业排产 精铜杆行业周开工率回升有限【SMM铜下游周度调研】 ► SMM数据周内全国主流地区铜库存增加0.58万吨【SMM周度数据】 ► 订单增幅未及预期 短期铝下游开工小幅抬升为主【SMM铝下游周度调研】 ► 月差较大干扰企业排产 精铜杆行业周开工率回升有限【SMM铜下游周度调研】 ► 本周国产矿与进口矿价格持稳运行【SMM周评】 ► 硅企看涨情绪浓厚 按需订单成交推动硅价上行【SMM周评】 ► 成本拉涨价格平台 后市对高纯硫酸锰价格或有支撑【SMM电池级硫酸锰周评】 ► 需求端持弱 锰酸锂价格难以止跌【SMM锰酸锂周评】 ► 悲观消息蔓延 锰价承压运行【SMM电解锰周评】 ► 硅企看涨情绪浓厚 按需订单成交推动硅价上行【SMM周评】 ► 工业硅厂库库存继续减少 现货供应维持偏紧格局【SMM工业硅周度调研】 ► 看跌情绪上游蔓延 硅片市场近期将开跌【SMM光伏周评】 ► 成交支撑 镁价持续走强【SMM镁现货周评】 ► 成本需求双重支撑 钛市偏强运行【SMM钛现货周评】

SMM9月15日讯： 原油方面： 美油、布油四连涨，截至今日15:14分，美油、布油分别涨0.69%、0.63%，美油刷2022年11月8日以来新高至91.15美元/桶，布油刷2022年11月16日以来新高至94.63美元/桶。 OPEC对于减产立场频繁积极表态，沙特于9月初宣布将自愿减产100万桶/日的计划直接延长3个月至年底；俄罗斯亦宣布将30万桶/日的石油出口削减延长至12月份，令市场担忧未来供应仍将进一步趋紧。因减产带来的持续供应缺口明显，机构和投资者不断上调油价目标，原油继续获得投机资金的做多配置。 IEA此前称，沙特阿拉伯和俄罗斯延长石油减产将导致第四季度市场供应短缺。OPEC则发布了需求强劲的最新预测，亦指出如果维持减产，2023年供应将短缺。此外，EIA在月度报告中表示，第四季度全球原油消费量将比供应量高出23万桶/日，提振油价进一步走高。 美元方面： 美元今日回落，截至15:18分美元指数跌0.07%。美国商务部周四公布数据显示，美国8月零售销售月率增长0.6%，高于前值的0.7%，并远超市场预期的0.2%。同时，核心零售销售月率录0.6%，亦高于预期的0.4%，不过不及前值1%。数据并未改变市场对美联储在9月不再度加息的预期。 进入欧美时段，欧元兑美元拉升，截至今日16:19分涨0.22%。当地时间14日，欧洲央行宣布加息25个基点，将主要再融资利率、边际借贷利率和存款机制利率分别上调至4.5%、4.75%和4%。至此，欧洲央行已连续10次加息，累计加息450个基点，为有史以来最快的紧缩步伐。此外，欧央行紧急抗疫购债计划（PEPP）的再投资计划将持续到2024年底。将继续在紧急抗疫购债计划上保持灵活性，资产购买计划投资组合以可预测的速度下滑。 国内方面： 中国8月社会消费品零售总额年率公布值4.6%高于预期3%、前值2.5%；中国8月规模以上工业增加值年率公布值4.5%高于预期3.9%、前值3.7%。数据显示中国经济仍保持复苏态势，提振人民币再度走强，截止16:22分，美元对离岸人民币跌0.21%。 》国家统计局：8月国民经济恢复向好 规模以上工业增加值同比增速回升 》国家统计局：CPI涨幅有望继续回升 居民消费扩大态势有望保持 房地产市场将逐步改善 今日宏观方面： 关注欧元区7月季调后贸易帐；美国8月工业产出月率、8月进口物价指数月率、9月一年期通胀率预期、9月密歇根大学消费者信心指数初值、9月纽约联储制造业指数等数据的公布。 金属方面： 截至今日日间收盘，内盘金属普涨。基本金属方面，仅氧化铝跌0.39%；沪铅涨1.39%，沪镍涨1.17%，沪锡涨0.96%，沪铜涨0.78%，沪铝涨0.57%，沪锌涨0.44%。 碳酸锂主连今日刷上市以来新低至167000元/吨，收跌1.10%，较昨日跌幅大大收窄，连续三日飘绿。当前碳酸锂市场整体走势依旧较为弱势，近期碳酸锂价格已持续下行多日，已逐渐击穿至部分外采辉石企业成本线，部分盐厂挺价心态渐强。 》点击查看详情 黑色系全线收涨，焦煤涨2.50%，铁矿涨2.33%，焦炭涨2.06%，螺纹钢涨1.27%，热卷涨0.96%，不锈钢涨0.68%。 焦炭方面，焦企生产成本增加，盈利空间收缩，且近期环保、安全检查严格，部分焦企存在一定减产预期，同时焦企出货顺畅，暂无销售压力。下游钢厂生产积极性较好，铁水产量持续高位，对焦炭刚性需求仍存。 》点击查看详情 工业硅主连今日刷2023年5月10日以来新高至14915元/吨，收涨1.86%。本周硅价表现仍旧强势，周一北方大厂报价再度上调500元/吨，其余硅持货商报价也随之跟涨。硅价涨势过快引得下游观望情绪增加市场询单及成交略淡，然市场几无低价货源，下游刚需订单的成交推动硅价切实上行。 》点击查看详情 沪金跌0.03%、沪银涨0.59%。截至今日15:27分，COMEX黄金、白银分别涨0.22%、1.33%。 LME金属普跌，截至今日15:28分，伦铜涨0.39%，伦铅涨0.36%，伦铝跌0.79%，伦镍跌0.44%，伦锡跌0.33%，伦锌跌0.27%。 截至15:30分行情 》点击查看SMM行情看板 》9月15日SMM金属现货价格一览 》A股冲高回落汽车一体化压铸涨幅居前半导体小幅上涨【股市收评】 SMM日评 ► 国内宏观再放利好 期铜重心站上近日均线上方【SMM期铜简评】 ► 美经济数据仍然强劲国内央行降准提振市场信心【SMMBC铜评论】 ► 铝价上升废铝市场普遍跟涨 上下游价格博弈市场成交谨慎【废铝日评】 ► 基价走高加工费小幅波动市场整体成交尚可【铝棒现货日评】 ► 再生铅市场成交综述【SMM晚评】 ► 废电瓶市场成交综述【SMM晚评】 ► SMM国内锌锭库存录增 日内期锌震荡运行【SMM期锌简评】 ► 锡锭现货成交转冷 沪锡进口窗口全面开启【SMM期锡简评】 ► 可流通现货偏紧叠加需求仍存硫酸镍价格小幅上行【SMM硫酸镍日评】 ► 现货市场买方情绪浓厚 SS合约承压震荡上行【SMM不锈钢期货日评】 ► 碳酸锂现货价格继续下行【SMM日评】 ► 十一备货提前 锰矿当前成交放缓【SMM日评】 ► 市场僵持博弈 铬铁价格持稳运行【SMM日评】 ► 盘面再次走强 上涨行情还能走多远？【SMM螺纹日评】 ► 热卷库存小幅去化 宏观利好&节前备库或将带动卷价上行 ► 节前补库带动港口疏港 铁矿石价格延续偏强震荡【SMM简评】 ► 钢厂焦炭库存多处合理水平【SMM日评】 ► 工业硅期货主力合约收涨1.86% 现货流通持续紧张【SMM期货日评】 ► 上下游博弈胶着 稀土价格波动幅度较小【SMM日评】

》【直播中】中国汽车发展之路 双碳战略下的新材料应用前景和锂电循环产业使命 ※今日焦点 ► 国家统计局：8月国民经济恢复向好 规模以上工业增加值同比增速回升 ► 国家统计局：CPI涨幅有望继续回升 居民消费扩大态势有望保持 房地产市场将逐步改善 ► 9月15日SMM金属现货价格一览 ► 原油四连涨 金属内外分化 焦煤涨2.5% 工业硅刷四个月新高【SMM日评】 ► 国内外供给双双下滑 阳极铜加工费再度跌至低位【SMM分析】 ► 8月期现贸易对现货价格形成较强支撑 预计短期氧化铝价格偏稳震荡【SMM分析】 ► 一体化压铸板块震荡走高 多利科技涨停 特斯拉一体化压铸取得大突破？【热股】 ► 交割前夕上期所仓单如期增加 铅冶炼厂库存被“扫空”【SMM分析】 ► 交割货源抵达仓库 铅锭社库创一年新高【SMM调研】 ► 原料供应情况仍不乐观 部分再生铅炼厂产量下滑【SMM调研】 ► 大咖谈：佤邦锡矿何时复工 未来锡矿供应如何？【SMM锡峰会】 ► 周内云南和江西锡冶炼企业开工率回升 锡矿加工费上调或影响后续锡锭小幅增量【SMM分析】 ► 硫酸镍原料当前供应偏紧 系数价格仍存上行风险【SMM分析】 ► 硅用电极盼涨情绪虽浓 但调涨久未落实【SMM分析】 ► 【SMM分析】2023年上半年快速增长的意大利储能市场，增速或在下半年放缓 ► 【SMM关注】Black Canyon实验发现生产高纯硫酸锰的潜在原料 ► 【SMM分析】2023年8月国内废旧锂电回收4.33万吨 废料供需结构不匹配致回收减产明显 ► 【SMM分析】海外锂电回收市场新闻速递—四方联手打造美国首个锂离子电池回收利用闭环系统 ► 【SMM统计】单周定标容量11.89GW N型组件占比48% 三峡、京能、国华等多个集采定标！ ► 本周焦炉产能利用率为80.2%【SMM焦企开工】 ► 金属硅社会仓库增速放缓【SMM硅库存】 ► SMM：2023年汽车一体化压铸进入加速期 未来铝合金需求将扩大 对硅的需求也将增加【汽车材料论坛】 ► SMM：2030年汽车用钢将达到5328万吨 新能源发展将带动硅钢需求增量【汽车材料论坛】 ► 光伏玻璃企业利润上升 开工意愿增强导致玻璃产量上行【SMM分析】 ► 【SMM日评】碳酸锂现货价格继续下行 ► 可流通现货偏紧叠加需求仍存 硫酸镍价格小幅上行【SMM硫酸镍日评】 ► 【SMM公告】关于SMM冶炼酸价报价频率调整 ► 倒计时3天！2023SMM中国铅酸蓄电池应用与绿色循环产业大会即将召开 ► 倒计时5天！2023SMM国际光伏产业峰会即将召开 ► 倒计时5天！2023 SMM白银产业链高峰论坛即将召开 ※SMM周评 ► 月差较大干扰企业排产 精铜杆行业周开工率回升有限【SMM铜下游周度调研】 ► SMM数据周内全国主流地区铜库存增加0.58万吨【SMM周度数据】 ► 订单增幅未及预期 短期铝下游开工小幅抬升为主【SMM铝下游周度调研】 ► 月差较大干扰企业排产 精铜杆行业周开工率回升有限【SMM铜下游周度调研】 ► 硅企看涨情绪浓厚 按需订单成交推动硅价上行【SMM周评】 ► 成本拉涨价格平台 后市对高纯硫酸锰价格或有支撑【SMM电池级硫酸锰周评】 ► 需求端持弱 锰酸锂价格难以止跌【SMM锰酸锂周评】 ► 悲观消息蔓延 锰价承压运行【SMM电解锰周评】 ► 硅企看涨情绪浓厚 按需订单成交推动硅价上行【SMM周评】 ► 看跌情绪上游蔓延 硅片市场近期将开跌【SMM光伏周评】 ► 成交支撑 镁价持续走强【SMM镁现货周评】 ※产业及宏观要闻 ► 年内第二次！央行前瞻降准 “真金白银”确保流动性合理充裕 打开实体经济融资成本下行空间 ► 降准了 央行重磅官宣！一图看懂历次降准对A股有何影响 ► 连续第十次加息！欧洲央行意外将三大利率上调25个基点 ► 沙特有望将采矿业的私人投资增至456亿美元 ► 云南铜业：目前冶炼加工成本具有一定竞争优势 硫酸售价较上半年有所上涨 ► 西部矿业：硫酸产量约60万吨/年 硫酸价格受区域影响较强 利润占比有限 ► 云南运行产能修复 中国8月原铝产量环比增加 ► 欧洲减少俄罗斯铝采购 但交易或许继续 ► 统计局：中国8月原铝（电解铝）产量同比增3.1% ► 印度铝业高管：预计2033年印度铝需求将跃升至900万吨 ► 华劲铝业：铝合金汽车零部件绿色低碳全流程解决方案【汽车材料论坛】 ► 锡业股份：目前锡在光伏领域的应用被完全替代的可能性比较低 ► 特斯拉一体化压铸重大突破！开发新车或仅需一年半 三大技术扮要角 ► 动力电池退役潮到来 回收产业未来可期 物理法回收技术有这些优势！【汽车材料论坛】 ► 【9.15锂电快讯】美国发现潜在价值或超万亿美元锂矿 | 机构预计2023年全球锂产量约121万吨LCE ► 呼应1937！美国汽车业历史性罢工进入最终倒计时 后续会怎样发展？ ► 广汽送“粤A蓝牌”、超10家车企降价 9月车市价格混战“升温” ► “超充”将成多地新名片 深圳接力广州、海南 提出2030年充电比加油更方便 ► 谈判破裂 罢工开始！美国三大车企工人正式“起立”罢工 ► 特斯拉一体化压铸重大突破！开发新车或仅需一年半 三大技术扮要角 ► Q3业绩有望修复上行？海优新材：新能源车用材料产品已送至整车厂测试 目前在手订单环比、同比增长明显 ► ARM上市首日暴涨两位数 估值昂贵仍获投资者捧场 ► 供需整体平稳 价格小幅回升——8月份钛市场回顾及展望 ► 云海金属：8464万元竞得资产 此次竞买利于发展镁锻造轮毂项目 ► 西澳州伊恩等稀土矿钻探进展 ► 钛白粉年内第5次提价 相关企业人士：上调价格并不等于成交价 ► 国内黄金克价冲破600热度未消 沪金创十年新高 机构：三大原因在背后推高 ► 一线城市8月房价出现今年首次下降 政策利好有望推动价格回正 ► 合肥全面取消限购限售 降低存量首套住房贷款利率 ► 中国神华：商品煤产量及外购煤销量增长 8月煤炭销量同比增14.5% ※9月15日LME金属库存 【铜库存】LME铜库存持平至143375吨 【铝库存】LME铝库存减3125吨至495400吨 【铅库存】LME铅库存持平至54100吨 【锌库存】LME锌库存减4825吨至122625吨 【锡库存】LME锡库存减20吨至7015吨 【镍库存】LME镍库存增198吨至38940吨 ※9月14日LME金属现货升贴水 【LME0-3铜】贴水45.25美元/吨，持仓278122手减3754手，总成交188558手 【LME0-3铝】贴水41.1美元/吨，持仓657528手减3100手，总成交256840手 【LME0-3铅】升水42美元/吨，持仓147968手增2543手，总成交78668手 【LME0-3锌】贴水28美元/吨，持仓210391手减967手，总成交121763手 【LME0-3锡】贴水220美元/吨，持仓15349手减196手，总成交4443手 【LME0-3镍】贴水250美元/吨，持仓157037手增734手，总成交43199手

► 【SMM今日要闻】金属普涨 沪金再刷新高 | CPI涨幅有望继续回升 | 汽车材料论坛直播中 ► 原油四连涨 金属内外分化 焦煤涨2.5% 工业硅刷四个月新高【SMM日评】 ► CSPT小组会议召开在即 现货市场活跃度降低【SMM分析】 ► 国内外供给双双下滑 阳极铜加工费再度跌至低位【SMM分析】 ► 8月期现贸易对现货价格形成较强支撑 预计短期氧化铝价格偏稳震荡【SMM分析】 ► 金九预期落空？消费好转叠加节前补库 废铝价格或仍有上行空间【SMM分析】 ► 再生锌行业政策信息汇总【SMM分析】 ► 行情下期锌跨月价差走势冲动 后续华南地区现货升水或如何？【SMM分析】 ► 硫酸镍原料当前供应偏紧 系数价格仍存上行风险【SMM分析】 ► 【SMM分析】需求维持寡淡 周内电钴弱势运行 ► 【SMM周评】磷酸铁锂价格下行 供需之间价格博弈激烈 ► 硅企看涨情绪浓厚 按需订单成交推动硅价上行【SMM周评】 ► 硅企看涨情绪浓厚 按需订单成交推动硅价上行【SMM周评】 ► 硅用电极盼涨情绪虽浓 但调涨久未落实【SMM分析】 ► 悲观消息蔓延 锰价承压运行【SMM电解锰周评】 ► 看跌情绪上游蔓延 硅片市场近期将开跌【SMM光伏周评】 ► 锰矿挺价情绪较浓 短期价格盘整【SMM锰矿周评】 ► 需求端持弱 锰酸锂价格难以止跌【SMM锰酸锂周评】 ► 成本拉涨价格平台 后市对高纯硫酸锰价格或有支撑【SMM电池级硫酸锰周评】 ► 成交支撑 镁价持续走强【SMM镁现货周评】 ► 最后交易日月差起伏波动 现货报价高开低走【SMM沪铜现货】 ► 交割日铜价上涨 现货市场冷清【SMM华北铜现货】 ► 交割日市场交投淡静 现货升水持平昨日【SMM华南铜现货】 ► 9月15日上海市场铜现货升贴水（第四时段）【SMM价格】 ► 沪铝主力大幅下探后回弹 现货成交相对一般【SMM铝现货午评】 ► SMM 上海及其他1#铅市场：沪铅强势上行 而现货市场报价各异且交易活跃度下降【SMM午评】 ► 再生铅：铅价高涨下游畏高慎采 今日上午成交情况一般【SMM铅午评】 ► SMM 2023/9/15国内知名再生铅企业废电瓶采购报价 ► 上海锌：市场出货增多 升水快速下滑【SMM午评】 ► 宁波锌：现货价格成交区间变化较小 下游仍多持观望态度【SMM午评】 ► 广东锌：月差收窄 升水下滑【SMM午评】 ► 天津锌：市场报价仍存分歧 整体升水仍有支撑【SMM午评】 ► 沪锡价格回升但现货成交转淡 贸易企业锡锭库存较少【SMM锡午评】 ► 可流通现货偏紧叠加需求仍存 硫酸镍价格小幅上行【SMM硫酸镍日评】 ► 现货市场交易偏暖 早间镍价小幅下行【SMM镍现货午评】 ► 【SMM日评】碳酸锂现货价格继续下行 》点击进入SMM官网查看每日报价 》订购查看SMM金属现货历史价格走势 （建议电脑端查看）

》【直播中】中国汽车发展之路 双碳战略下的新材料应用前景和锂电循环产业使命 》【直播】汽车用钢趋势预测 | 镁市供需分析 | 车用材料、锂电回收产业挑战与机遇 | 关键技术分享 ► 美国宏观指标超预期叠加中国央行降准 铜价表现强势【SMM铜晨会纪要】 ► 宏观面多空并存 换月前后铝价或维持高位震荡运行【SMM铝晨会纪要】 ► 政策支持叠加基本面向好 短期铅价或维持偏强震荡【SMM铅晨会纪要】 ► 央行再次降准 金属共振沪锌上行【SMM晨会纪要】 ► 昨日沪锡价格反弹 但现货市场成交量级减小【SMM锡早讯】 ► 硫酸镍价格难涨难跌 暂时持稳【SMM镍晨会纪要】 ► 期货市场全体宽幅震荡 央行下调存款准备金率【SMM钢铁晨会纪要】 ► 锂盐价格持续下跌 部分企业出现倒挂【SMM钴锂晨会纪要】 原油方面： 两市油价隔夜强势运行，一同收涨逾2%，美油涨2.45%，布油涨2.46%。其中美油盘中一度上冲至90.79美元/桶的高位，刷新2022年11月以来的新高。布油盘中一度上扬至94.21美元/桶，同样刷新2022年11月以来的新高位。原油强势上行的原油主要是因供应收紧的预期盖过了对经济增长疲软和美国原油库存增加的担忧。 国际能源署(IEA)周三称，沙特阿拉伯和俄罗斯将原油供应削减130万桶/日的计划延长至年底，将导致市场短缺的情况持续到第四季度。BOK Financial负责交易的高级副总裁Dennis Kissler表示，过去两三周来，对冲基金一直在买入原油期货，因“基本面继续走强，主要是受汽油和柴油需求旺盛的推动。” 在IEA报告出炉一天前，石油输出国组织(OPEC)发布了最新预测称需求强劲，并指出如果继续减产，2023年将出现供应短缺。Again Capital合伙人John Kilduff表示：“市场对供应的充足性越来越紧张。随着我们进入北半球冬季需求高峰季节，俄罗斯和沙特的行动可能会严重限制供应。” 鉴于原油供应可能出现严重下降的风险，许多交易商已经预测未来几个月内原油价格将攀升至每桶100美元的水平。 美元方面： 美元昨日强势上扬，最终收涨0.55%，盘中一度触及105.44的高位，刷新3月9日以来的新高。因经济数据大多强于预期，且欧洲央行暗示其加息周期可能已经结束。 受汽油价格上涨提振，美国8月零售销售环比增长0.6%，高于预期的增长0.2%，而上周初请失业金人数增至22万，但低于预期的22.5万。汽油价格上涨也影响了最新的通胀数据，8月最终需求生产者价格指数(PPI)环比上涨0.7%，高于预期的上涨0.4%。 不过虽然热度高于预期的经济数据缓解了对经济衰退的担忧，但同时并没有引发市场对美联储下周加息的担忧。Investment Strategy Analyst分析师Ross Mayfield说，“经济数据确认了走向软着陆的路径，但并没有热到美联储认为他们可能需要再加息几次的地步。” 根据芝商所的FedWatch工具，交易员认为美联储在9月20日结束政策会议时维持利率不变的可能性为97%，而在11月继续暂停加息的可能性接近67%。 其他货币方面： 欧洲央行连续第十次加息，欧洲央行周四把存款利率提高了25个基点，达到创纪录水平4%。虽然经济学家和投资者目前把4%视为本轮紧缩周期的高点，但拉加德仍坚称，她还不能如此断言。拉加德在谈论央行最新利率决定时表示， 不能说已经达到（利率）峰值，欧洲央行 “决心确保通胀及时回到我们2%的中期目标”。　 国内方面： 时隔半年后，央行再度下调存款准备金率，9月14日晚间，中国人民银行发布消息称，当前，我国经济运行持续恢复，内生动力持续增强，社会预期持续改善。为巩固经济回升向好基础，保持流动性合理充裕， 中国人民银行决定于2023年9月15日下调金融机构存款准备金率0.25个百分点（不含已执行5%存款准备金率的金融机构）。本次下调后，金融机构加权平均存款准备金率约为7.4%。 》点击查看详情 宏观方面： 今日将公布欧元区9月欧洲央行主要再融资利率、美国截至9月9日当周初请失业金人数、美国8月PPI年率、美国8月零售销售月率等数据。此外，值得注意的是商务部召开9月第2次例行新闻发布会；欧洲央行公布利率决议。 金属市场方面： 隔夜内外盘金属集体上行，伦锌、伦铅以及沪镍一同涨逾1％，伦锌涨1.46％，伦铅涨1.26％，沪镍涨1.12%，其余金属涨跌幅均在1%以内。 黑色系方面同样集体飘红，螺纹以及铁矿均涨逾1%。其中铁矿以1.51%的涨幅领涨，螺纹涨1.09%。热卷涨0.96%，不锈钢涨0.46%，双焦强势运行，焦煤涨2.08%，焦炭涨1.01%。 贵金属方面，COMEX黄金期货周四小幅上涨，此前一天曾创下三周最低收位，在欧洲央行加息和声明后美元走强，抑制了金价涨势。COMEX白银收跌1.04%，国内方面，沪金涨1.46%，沪银涨1.65%。 》原油涨逾2% 金属全线上行 伦铅伦锌及沪镍涨超1% 黑色系集体飘红【隔夜行情】 截至9月15日6:31隔夜收盘行情 》9月14日SMM金属现货价格一览 》订购查看SMM金属现货历史价格走势 9月14日LME基本金属仓储总库存一览（单位：吨） 　　 9月14日LME基本金属注册及注销仓单一览（单位：吨） 　　　 【意大利部长称欧洲央行最新的加息行动不会帮助经济复苏】 意大利总理梅洛尼内阁的一位成员告诉安莎社，欧洲央行最新的加息举措不会支持欧元区经济。安莎社报道，意大利工业与“意大利制造”部长Adolfo Urso表示：“我认为这项得到多数官员支持也遭到一些官员反对的新决定，不会帮助欧洲经济复苏”。他说，这不仅是意大利的问题，也是欧元区其他经济体的问题。他还表示：“德国在很大程度上已经陷入衰退，还有与德国体系相关的其他国家，例如荷兰。”意大利政府已屡次抨击欧洲央行的加息行动。 【SMM分析：8月份全国精铜杆产量增长有限 料9月份“旺季难旺”！】 SMM数据显示，8月全国精铜杆产量合计84.42万吨，较7月份增加0.6万吨，开工率为65.57%，环比增加0.34个百分点。其中华东地区铜杆产量总产量为54.77万吨，开工率为67.43%；华南地区铜杆产量总产量为14.8万吨，开工率为69.51%（其他地区产量及开工率数据详见SMM数据库） 》点击查看详情 【SMM分析：铜价宽幅震荡 预计本周临沂金属城再生铜吞吐量将再度下滑】 据SMM数据显示9月4日-9月8日，1 #电解铜周均价为69733元/吨，环比下跌0.17%；华东有色金属城光亮铜周均价为64470元/吨，环比上涨0.09%；打包缆粗周均价为64770元/吨，环比上涨0.09%...... 》点击查看详情 【SMM分析：下游市场采购积极性转好 氟化铝价格稳中上涨】 月内氟化铝价格稳中上涨，萤石价格维持高位且不断走强，氟化铝企业因成本端价格高位盘桓，企业生产压力不断增大，叠加铝厂库存逐渐下移，氟化铝企业本月订单情况有所改善，本月招标价格略…… 》点击查看详情 【SMM分析：周中到货节奏稍缓 国内铝锭铝棒库存持稳小降】 2023年9月14日，SMM统计国内电解铝锭社会库存51.9万吨，较本周一库存减少0.5万吨，较上周四库存增加0.2万吨，较2022年9月历史同期库存下降15.6万吨，继续位于近五年同期低位。不知不觉间已来到九月中旬这个时间节点，铝锭库存的变化仍然是波澜不惊，周中呈现持稳小降。周中铝锭的出库表现尚可，且到货节奏出现下降，国内铝锭库存整体上供强需弱的趋势有所趋缓。 》点击查看详情 【SMM分析：8月石墨化价格维稳运行 后续价格仍有下跌风险】 本月负极石墨化价格维稳运行。需求端：由于下游需求较为平淡及负极厂家一体化程度的提高，独立石墨化生存空间受到挤压........ 》点击查看详情 【SMM分析：负极厂家利润持续收窄 后续价格仍存下跌风险】 8月，负极材料价格仍呈小幅下跌趋势。成本端：原材料低硫焦、油系针状焦价格小幅下跌；石墨化...... 》点击查看详情 【SMM分析：2023年8月国内废旧锂电回收4.33万吨 废料供需结构不匹配致使回收减产明显】 据SMM调研，国内2023年8月废旧锂电回收共43,300吨（包含电池、极片和黑粉形态的回收废料），回收量环比减少17%。8月废旧三元共回收15,950吨，废旧磷酸铁锂回收26,970吨，废旧钴酸锂380吨。三元废料占比37%，磷酸铁锂废料占比62%，钴酸锂废料仅占比1%。 》点击查看详情 【SMM分析：欧洲加速可再生能源转型 政策发展拉动光伏需求】 总体来看，欧洲各个国家的政策发展是推动光伏市场终端发展的主要动力。据SMM了解，欧洲2022年新增光伏装机约47GW左右，2023年光伏新增装机预计将同比上升71.4%，达到将近80GW的新增容量。 》点击查看详情 【SMM分析：工业硅期货仓单注册放缓 滇沪交割仓扩容落地】 据广期所披露，截至9月13日收盘后，工业硅期货仓单合计17344手，周环比增2101手，增速为8%。 》点击查看详情 【SMM评论：钨市场消费平静 价格发展等待长单指引】 国内钨市场表现相对平静，暂未出现指导价格方向的现货批量成交订单，成交均以实单议价为主；场内观望情绪浓厚的状态下，钨价涨跌趋势难以显现，盘整已成为主基调…… 》点击查看详情 【SMM：外贸预期向好&主产区复工缓慢 四季度镁价或维持坚挺运行】 SMM：展望四季度，主产区复工缓慢，镁锭产量增幅空间有限，叠加外贸需求回暖，镁锭库存有望持续降库，成本端与需求端将共同支撑镁价格坚挺运行。 》点击查看详情 ► 氧化铝：紧平衡格局延续 预计短期偏稳震荡为主【SMM周评】 ► 【SMM关注】广西胜意实业1.5万吨锰酸锂正极项目顺利封顶 ► 【SMM分析】行业需求恢复不及预期 负极行业开工率小幅下调 ► 现货价格底部支撑 盘面回升情绪缓和【SMM不锈钢现货日评】 ► 库存结束6周累库 卷价小幅回弹【SMM热卷日评】 ► 【SMM螺纹日评】期螺宽幅震荡 成交环比稍有好转 ► 钢焦企业仍在博弈【SMM日评】 ► 【黑色派对】控供给or提需求？金九银十钢市展望【SMM分析】 ► 报价略显混乱 钢招现货分歧【SMM电解锰日评】 ► 钛白粉供不应求 新单价格小幅上调【SMM钛现货快报】 Shibor： 隔夜报1.7660%，上涨24.20个基点。7天报1.9170%， 上涨4.30个基点。 3个月报2.1440%， 上涨2.70个基点。 人民币： 在岸人民币兑美元16:30收盘，报7.2701，涨0.1209%，人民币中间价报7.1874，涨0.0278%。NDF：3个月报7.2190，6个月报7.1940，1年报7.1090，2年报7.0090。 【国家能源局：8月份全社会用电量同比增长3.9%】 国家能源局今日发布8月份全社会用电量等数据。8月份，全社会用电量8861亿千瓦时，同比增长3.9%。分产业看，第一产业用电量142亿千瓦时，同比增长8.6%；第二产业用电量5458亿千瓦时，同比增长7.6%；第三产业用电量1711亿千瓦时，同比增长6.6%；城乡居民生活用电量1550亿千瓦时，同比下降9.9%。 》点击查看详情 【汽车用铜面临的挑战及SMM解决方案】 SMM高级副总裁胡健给大家分享了汽车用铜面临的挑战及SMM解决方案。根据预测，汽车行业对漆包线的需求将从2022年的50万吨增长至67万吨，由于新能源汽车产量的增长速度和漆包线需求的单位消费量都高于燃油车，到2025年，新能源汽车对漆包线的需求将超过燃油车。SMM通过对铜短期和中长期的价格预测，进而更好应对原材料价格波动挑战。面对新技术变革产品挑战…… 》点击查看详情 【上海有色网铝库存快报】 9月13日，据SMM统计，佛山地区铝锭库存减少0.11万吨至15.82万吨，铝棒库存减少0.12万吨至4.34万吨。无锡地区（不包括杭州等地）铝锭库存减少0.19万吨至8.85万吨，铝棒库存增加0.15万吨至1.88万吨。今日巩义地区铝锭库存约6.4万吨，减少0.1万吨。 据SMM调研统计，2023年8月（31天）全国原生铝棒产量135.6万吨 ，环比7月（31天）增加6.6万吨，环比增幅为5.1%。同比22年同期增加11.9%。国内8月铝棒开工率为67.7%，7月开工率为64.4%，环比上升3.3%，8月铝棒供应端较7月有明显回升。 【汽车材料论坛：再生铝产业现状 汽车轮毂使用再生铝三大难题及关键技术研究】 中信戴卡股份有限公司材料工艺研究所所长白帮伟表示，2022年，中国再生铝产量达到865万吨，同比增长8.13%，实现产品产值近1900亿元，同比增长5.56%，实现降低碳排放量9515万吨。按照15年报废年限计算，预计2025年再生铝将达到1100万吨，2030年2000万吨。 》点击查看详情 【顺博合金：公司再生铸造铝合金产量行业市占率为6.66%】 顺博合金表示，以2022年的统计数据来看，公司再生铸造铝合金的产量，在再生铝行业的市占率为6.66%，在全国是排名靠前的企业。年产63万吨低碳环保型铝合金扁锭项目+年产50万吨绿色循环高性能铝板带项目+补充流动资金，合计39.75亿元，最高募集资金15亿元，其余为自筹资金。 》点击查看详情 【锡业股份：预计未来锡矿供给难以较大释放】 锡业股份表示，全球主要传统锡矿产区受品位下滑、开采技术限制、人工成本攀升等因素影响，产量均呈现不同程度下滑趋势。同时，由于锡矿资源分布和供应较为集中，行业进入存在一定壁垒，长期以来行业资本开支不足，勘查成果有限，近年来锡金属价格剧烈波动以及海外资金成本抬升等因素也一定程度抑制了矿山开发投资意愿及矿山项目投产进度。 》点击查看详情 【协会专家：动力电池回收前景广阔 资本加速布局 但也面临五大壁垒 】 中国物资再生协会废旧电池回收利用分会副会长兼秘书长王德闯表示，新能源电池退役量将迎来高峰，资本加速布局锂电回收行业，目前规划产能严重过剩，供需失衡凸显。在未来锂电回收行业大发展的环境下，所有希望进入锂电回收行业的参与者均将面临以下行业壁垒：回收渠道壁垒、技术壁垒、资金壁垒、资质壁垒、区域壁垒。 》点击查看详情 【五矿发展：2023上半年净利同比减47.19% 铁、铬、锰矿销售量分别约为987、60、49万吨】 五矿发展表示，2023上半年营收为379.96亿元，同比减2.08%；归属于上市公司股东的净利为1.99亿元，同比减47.19%。公司铁矿石销售量约987万吨，煤炭销售量约193万吨，焦炭销售量约43万吨，铬矿销售量约60万吨，铬系合金销售量约44万吨，锰矿销售量约49万吨。 》点击查看详情 【SMM光伏快讯】 据SMM了解，内蒙某多晶硅企业受自身库存以及本批次多晶硅质量影响，目前暂停发货及报价。 【镁是我国最具战略优势的金属材料之一 镁合金材料应用现状如何？】 宁波保税区海天智胜金属成型设备有限公司镁合金IPD总经理葛琪威表示，镁是全球上储量最丰富的元素之一，在地球上的储藏量约2.7%，储藏量非常丰富。按一年开采100万吨计算，可以开采几百年；我国镁矿资源占全球镁资源约70%以上，镁合金是我国能100%自给自足的金属材料，也是我国最具战略优势的金属材料之一。 》点击查看详情 【中国汽车新材料应用高峰论坛】 SMM：2023年1-8月镁合金平均价格较同期回落34%，镁合金终端原材料成本压力下降明显，但受海外出口大幅萎缩影响，合金市场整体需求不及预期，1-8月镁合金累计产量较同期增幅有限。 》点击查看详情 【中国汽车新材料应用高峰论坛】 SMM：2023年镁锭主要材料硅铁、煤炭价格承压下行，镁厂成本下降明显。在年初镁锭供应宽松、镁价格低位运行时，镁厂利润压缩严重，随着主产区减停产供应端持续性去库，镁厂报价恢复坚挺，镁锭利润重回稳定。 》点击查看详情 【加拿大威奇达稀土矿更新资源量】 国防金属公司（Defense Metals）更新其在加拿大不列颠哥伦比亚省乔治王子岛80公里外的威奇达（Wicheeda）稀土矿床更新后的资源量，之前的推定和推测资源量已经被重新划分为探明和推定资源量。目前，该矿床探明矿石资源量为640万吨，总稀土氧化物（TREO）平均品位2.86%；推定矿石资源量为2780万吨，TREO品位1.84%（之前估算的推定矿石资源量为… 》点击查看详情 ► 铍铜生产现状和进口材料差距分析 铍铜的应用及替代材料创新研究【汽车材料论坛】 ► 免热处理高韧性铸造铝合金 研发突破及应用进展【汽车材料论坛】 ► 顺博合金：据预测到2030年每辆车的铝用量将达到256kg ► 韩企索路思高新材料旗下子公司斥资5.5亿美元重启在加电动车电池用铜箔工厂 ► 太钢不锈：2023上半年净利同比减124.63% 不锈钢产量261.4万吨 ► 在汽车轻量化趋势下 镁基材料应用前景广阔【汽车材料论坛】 【SMM热点：欧盟拟对中国电动汽车启动反补贴调查 官方回应来了！】 据欧盟委员会官网披露的消息，当地时间周三（9月13日），欧盟委员会主席冯德莱恩宣布，欧盟委员会将启动一项针对从中国进口的电动汽车的反补贴调查。9月14日，商务部也迅速就欧盟领导人宣布即将对我电动汽车发起反补贴调查的事项做出回应。商务部表示，中方对此表示高度关切和强烈不满。中方认为....... 》点击查看详情 【工信部：电动汽车传导充电连接装置系列国家标准正式发布】 2023年9月7日，由工业和信息化部提出、全国汽车标准化技术委员会归口的GB/T 20234.1-2023《电动汽车传导充电用连接装置 第1部分：通用要求》和GB/T 20234.3-2023《电动汽车传导充电用连接装置 第3部分：直流充电接口》两项推荐性国家标准正式发布。 》点击查看详情 【工信部公示第375批新车目录 444款新能源汽车车型申报】 9月12日，工业和信息化部装备工业一司将《道路机动车辆生产企业及产品公告》（第375批）和《享受车船税减免优惠的节约能源 使用新能源汽车车型目录》（第五十四批）拟发布内容予以公示。本次申报新能源汽车产品的共有201户企业的444个型号，其中纯电动产品共152户企业374个型号、插电式混合动力产品共22户企业34个型号..... 》点击查看详情 【存量房贷利率批量调整在即 工行、建行等上线相关查询功能 有银行提前进行内测】 9月25日起银行将开启存量房贷利率调整工作，各项准备工作正在有序进行，多家银行存量房贷利率调整相关查询功能已经上线或即将上线。另外，财联社记者获悉，有银行的分行则向一批客户下发了调整确认书，提前进行内测。业内人士分析，银行陆续上线存量房贷利率调整查询功能，将有利于提高银行后续业务办理效率。 》点击查看详情 【科沃斯：公司部分电机为自主研发和生产 未来将进一步投入研发】 日前，科沃斯在投资者互动平台表示，公司布局了包括激光雷达等在内的传感器技术，并且通过Yiko落地了语音语义识别相关技术和应用。公司部分电机为自主研发和生产，未来将进一步投入研发，开发新型电机，进一步提升产品的综合性能。 【上海调整促进汽车消费补贴实施细则部分内容】 上海市发改委网站9月14日消息，经报市政府同意，上海市将延续实施新能源汽车置换补贴。为落实补贴政策安排，现对《上海市促进汽车消费补贴实施细则》（沪发改规范〔2022〕4号）部分内容进行调整。有关安排通知如下： 调整补贴范围和标准。自2022年6月1日至2023年12月31日，个人用户报废或者转让（不含变更登记）本人名下在上海市注册登记的非营业性小客车，并且在上海市市场监督管理部门注册的汽车销售机构购买纯电动小客车新车，注册使用性质为非营运的，上海市给予个人用户一次性10000元购车补贴。 【广州二套房贷口径又有变化？多家银行：暂不方便透露政策情况】 市场有消息称，广州房贷政策又有新变化，即在广州有一套房，无论这套房贷款是否已结清，再买第二套房的情况下，首付比例由9月8日更新的房贷政策明确的三成升至四成，利率由LPR-10bp升至LPR+30bp。对于这一消息，广州地区多家银行向财联社记者表示，暂不方便透露二套住房房贷政策情况。不过财联社记者从多家银行了解到，无论房贷结清与否…… 》点击查看详情 ► 宁夏：2025年全区充电基础设施规模达到公共充电站500座、换电站7座 ► 吉林：延续新能源汽车购置税减免 完善新能源汽车充换电配套设施 ► 半导体行业面临隐患？分析师警告：缺水风险被低估了 ► 阿特斯：预计到2024年硅片产能达60GW、组件80GW ► 晶澳、一道、通威、天合、晶科中标三峡5GW组件框架集采大单

      盘面：隔夜伦铜开于8434美元/吨，盘初上行摸高于8491美元/吨，而后震荡下行盘中摸底于8403美元/吨，盘尾宽幅震荡最终收于8438美元/吨，成交量至1.7万手，持仓量至27.8万手，涨幅达0.52%。隔夜沪铜主力2310合约开于69570元/吨，盘初摸高于69620元/吨，而后下行摸底于69370元/吨，盘中宽幅震荡至盘尾，最终收于69560元/吨，成交量至2.4万手，持仓量至16.1万手，涨幅为达0.46%。 【SMM 铜晨会纪要】宏观：（1）美国至9月9日当周初请失业金人数（万人）22，前值21.7，22.5。（2）美国8月零售销售月率0.6%，前值0.5%，预测0.2%。 现货：（1）上海：9月14日1#电解铜现货对当月2309合约报于贴水60元/吨至平水，均价报于贴水30元/吨，环比下跌35元/吨。交割在即，现货贴水幅度放大，昨日收货方在贴水低位依旧积极收货，现货成交探底回升。今日现货商将开启对沪期铜2310合约报价，预计当月成交将逐渐回到平水价格附近，出于对后期国庆假期下游备货的期待，预计今日对沪期铜2310合约报价将高开低走。 （2）华南：9月14日广东1#电解铜现货对当月合约报升水0元/吨-升水0元/吨，均价0元/吨，环比涨15元/吨。总体来看，虽然库存小幅回升但持货商不愿低价出货，现货升水小幅走高，整体交投不佳。 （3）进口铜：9月14日仓单报价55-65美元/吨，QP9月，均价环比持平；提单报价53-67美元/吨，QP10月，均价环比上涨4美元/吨；EQ铜（CIF提单）19-25美元/吨，均价环比上涨2美元/吨，报价参考9月下旬以及10月上旬到港货源。临近沪铜交割换月，内贸升水疲弱，美金铜多数交易者以观望为主。昨日进口比价有所修复，持货商报盘依然坚挺，少数下游客户仍有长单交付需求，对市场高价货源接受度较高，致使溢价重心上移。预计换月后现货逢国庆前备库，内贸升水压力减轻，洋山铜溢价也将高位难下。 （4）再生铜：9月14日广东光亮铜价格为64400-64600元/吨，环比上涨了100元/吨，昨日精废价差录得1116元/吨，环比大幅拓宽，利于再生铜原料的消费。铜价再次冲高，再生铜杆对盘面的扣减进一步扩大，昨日精废杆价差录得785元/吨，再生铜杆经济效益不明显，再生铜杆对精铜杆的替代作用有限，为此昨日再生铜杆新增订单有限。 （5）库存：9月14日LME电解铜库存减少25吨至143375吨；9月14日上期所仓单库存增加1448吨至8347吨。 价格：宏观方面，美国8月零售销售月率录得0.6%，超过预期的0.2%。其PPI月率录得0.7%，创下一年多来最大涨幅，高于预期的0.4%，此外，美国至9月9日当周初请失业金人数录得22万人，继续低于预期的22.5万人。基本面方面，临近换月交割，月差并未缩窄，下游采购积极性有限。昨日无论是华东地区还是华南地区，现货升贴水都走低至贴水，但下游接货意愿不高，更多等待换月进行采购。消费方面，市场对“金九银十”存有乐观预期，但需关注实际需求是否会有明显改善。价格方面，市场对于美联储不再加息的预期愈发增强，预计铜价近日维持高位运行。         【所提供的信息仅供参考。本文并不构成投资研究决策的直接建议，客户应当谨慎决策，勿以此代替自主独立判断，客户所作出的任何决策与上海有色网无关】     》点击查看SMM金属数据库 【以上信息基于市场采集及上海有色网研究小组综合评估后得出，文中所提供的信息仅供参考。本文并不构成投资研究决策的直接建议，客户应当谨慎决策，勿以此代替自主独立判断，客户所作出的任何决策与上海有色网无关。】

》【直播中】车用材料、锂电回收产业挑战与机遇 汽车用钢趋势预测 镁市供需分析 关键技术分享 ※今日焦点 ► 【重磅】央行官宣全面降准0.25个百分点！ ► 9月14日SMM金属现货价格一览 ► 金属普涨 焦煤涨近3% 碳酸锂跌4.35% 沪金刷历史新高【SMM日评】 ► 铜价宽幅震荡 预计本周临沂金属城再生铜吞吐量将再度下滑【SMM分析】 ► 8月份全国精铜杆产量增长有限 料9月份“旺季难旺”！【SMM分析】 ► 下游市场采购积极性转好 氟化铝价格稳中上涨【SMM分析】 ► 欧盟拟对中国电动汽车启动反补贴调查 官方回应来了！【SMM热点】 ► 【SMM分析】负极厂家利润持续收窄 后续价格仍存下跌风险 ► 8月储能电芯产量盘点：大储累库待销 小储维持低位 储能市场退坡？（内含2023H1储能电芯排名）【SMM分析】 ► 欧洲加速可再生能源转型 政策发展拉动光伏需求【SMM分析】 ► 【SMM分析】2023年8月国内废旧锂电回收4.33万吨 废料供需结构不匹配致使回收减产明显 ► 液氨价格分析&绿氨市场应用前景【SMM分析】 ► 【黑色派对】控供给or提需求？金九银十钢市展望【SMM分析】 ► 工业硅期货仓单注册放缓 滇沪交割仓扩容落地【SMM分析】 ► SMM：外贸预期向好&主产区复工缓慢 四季度镁价或维持坚挺运行【汽车材料论坛】 ► 硅厂看涨情绪高10月新单出货谨慎【SMM硅日评】 ► 钢焦企业仍在博弈【SMM日评】 ► 报价略显混乱 钢招现货分歧【SMM电解锰日评】 ► 【SMM日评】价格与成本持续倒挂 电碳跌势逐步收窄 ► 【SMM螺纹日评】期螺宽幅震荡 成交环比稍有好转 ► 倒计时4天！2023SMM中国铅酸蓄电池应用与绿色循环产业大会即将召开 ► 倒计时6天！2023SMM国际光伏产业峰会即将召开 ► 倒计时6天！2023 SMM白银产业链高峰论坛即将召开 ※产业及宏观要闻 ► 欧盟宣布将对中国出口电动汽车发起反补贴调查 商务部回应 ► 技术专家分享：连接器中铜的应用 接触件对铜材的需求【汽车材料论坛】 ► 铍铜生产现状和进口材料差距分析 铍铜的应用及替代材料创新研究【汽车材料论坛】 ► 国家能源局：8月份全社会用电量同比增长3.9% ► 免热处理高韧性铸造铝合金 研发突破及应用进展【汽车材料论坛】 ► 顺博合金：公司再生铸造铝合金产量行业市占率为6.66% ► 广州二套房贷口径又有变化？多家银行：暂不方便透露政策情况 ► 锡业股份：预计未来锡矿供给难以较大释放 ► 印尼将建设两座镍冶炼厂 计划于2024年底完成建设 ► 五矿发展：2023上半年净利同比减47.19% 铁、铬、锰矿销售量分别约为987、60、49万吨 ► 加拿大威奇达稀土矿更新资源量 ► 再生铝产业现状 汽车轮毂使用再生铝三大难题及关键技术研究【汽车材料论坛】 ► 工信部：电动汽车传导充电连接装置系列国家标准正式发布 ► 中国电动汽车在欧洲将面临反补贴调查 比亚迪股份一度跌近3% ► 【9.14锂电快讯】欧盟对中国电动汽车启动反补贴调查 | 工信部公示第375批新车目录 ► 工信部公示第375批新车目录 444款新能源汽车车型申报 ► 宁夏：2025年全区充电基础设施规模达到公共充电站500座、换电站7座 ► 吉林：延续新能源汽车购置税减免 完善新能源汽车充换电配套设施 ► 天齐锂业1.5亿美元投资smart 牵手多家车厂 ► 半导体行业面临隐患？分析师警告：缺水风险被低估了 ► 黄金还能突破前高吗？中信证券：预计沪金突破前高的可能性较伦金更大 ► 镁是我国最具战略优势的金属材料之一 镁合金材料应用现状如何？【汽车材料论坛】 ► 新能源汽车连接器关键部件材料的应用和面临的问题【汽车材料论坛】 ※9月14日LME金属库存 【铜库存】LME铜库存减25吨至143375吨 【铝库存】LME铝库存增7225吨至498525吨 【铅库存】LME铅库存增975吨至54100吨 【锌库存】LME锌库存减4750吨至127450吨 【锡库存】LME锡库存增60吨至7035吨 【镍库存】LME镍库存持平至38742吨 ※9月13日LME金属现货升贴水 【LME0-3铜】贴水19.5美元/吨，持仓281876手减497手，总成交134271手 【LME0-3铝】贴水40.25美元/吨，持仓660628手增834手，总成交210533手 【LME0-3铅】升水41.94美元/吨，持仓145425手增2864手，总成交69299手 【LME0-3锌】贴水28.8美元/吨，持仓211358手增2634手，总成交84588手 【LME0-3锡】贴水201美元/吨，持仓15545手减6手，总成交4450手 【LME0-3镍】贴水211美元/吨，持仓156303手减1041手，总成交45972手

► 【SMM今日要闻】美元下跌 金属普涨 | 汽车材料论坛直播中 | 四季度镁价或维持坚挺 ► 金属普涨 焦煤涨近3% 碳酸锂跌4.35% 沪金刷历史新高【SMM日评】 ► 下游市场采购积极性转好 氟化铝价格稳中上涨【SMM分析】 ► 【SMM分析】负极厂家利润持续收窄 后续价格仍存下跌风险 ► 【SMM分析】行业需求恢复不及预期 负极行业开工率小幅下调 ► 液氨价格分析&绿氨市场应用前景【SMM分析】 ► 旺季供给已处同期低点 本周建材库存延续去化态势【SMM建材库存】 ► 交割在即现货成交被压 现货商贴水收货行为积极【SMM沪铜现货】 ► 库存小幅回升但持货商不愿低价出货 现货升水小幅走高【SMM华南铜现货】 ► 持货商看跌后市降价出货 换月前升贴水连续走低【SMM华北铜现货】 ► 9月14日上海市场铜现货升贴水（第四时段）【SMM价格】 ► 月差大幅收窄叠加周中去库 大户积极接货交单贴水得以止颓【SMM华南铝现货】 ► SMM 上海及其他1#铅市场：铅价维持盘整态势 现货交易差异尚存【SMM午评】 ► SMM 2023/9/14国内知名再生铅企业废电瓶采购报价 ► 上海锌：挤结构告一段落 升水有所回落【SMM午评】 ► 广东锌：市场多观望 交投氛围清淡【SMM午评】 ► 天津锌：市场挺价情绪较浓 报价较为分歧【SMM午评】 ► 沪锡价格大幅回升 现货市场成交回落【SMM锡午评】 ► 早 间镍价仍处近期低位 下游采购情绪较为积极【SMM镍现货午评】 ► 硫酸镍价格难涨难跌 暂时持稳【SMM硫酸镍日评】 ► 【SMM日评】价格与成本持续倒挂 电碳跌势逐步收窄 》点击进入SMM官网查看每日报价 》订购查看SMM金属现货历史价格走势 （建议电脑端查看）