美东时间周四，美股三大指数集体收跌，由英伟达财报推动的市场乐观情绪逐渐消退，投资者担忧美联储主席鲍威尔周五会发表重创股市的言论。 周四稍早公布的数据显示，美国初请失业金人数显示就业市场依然强劲，一些人认为这可能在更长时间内支持美联储加息的强硬立场，推动美国国债收益率小幅走高，这打压了美股走势。 多国央行行长和其他经济领导人周五将齐聚杰克逊霍尔，美联储主席会在当天发表主旨演讲，时间大概在上午10点，也就是美股开盘后不久。 Longbow资产管理公司首席执行官Jake Dollarhide表示：“尽管投资者非常关注英伟达和其他科技股，今年它们的表现也都很不错，但接下来轮到鲍威尔上场表演了，明天他可能会说什么然后把事情搞砸，这导致投资者成为了卖方而不是买方。” Miramar Capital创始人Max Wasserman指出：“英伟达的数据很棒，并且令人震惊，但市场早已经反映了这一点。投资者可能已经意识到，接下来市场会出现大幅波动，所以选择在鲍威尔泼冷水之前先获利了结一部分。但如果没有什么坏消息的话，他们马上就会重返市场。” 当天，两位美联储官员表示，决策者可能接近完成加息，但其中一人称在更明确证据显示通胀处于下行通道前，不应排除进一步加息的可能性。 波士顿联储主席柯林斯在接受采访时说：“我们可能需要再加一点，现在可能已经非常接近于可以长时间维持利率不变的水平。我认为我们极有可能到了可以在相当长一段时间内按兵不动的程度，至于利率顶部在哪里，我现在不会做出暗示。” 而费城联储主席哈克重申，美联储在收紧政策方面“可能已经做了足够多”，在评估政策对经济的影响时，应该将利率保持在限制性水平。 市场动态 截至收盘，道指跌373.56点，跌幅为1.08%，报34099.42点；纳指跌257.06点，跌幅为1.87%，报13463.97点；标普500指数跌59.70点，跌幅为1.35%，报4376.31点。 标普500指数的11个板块全线溃败，标普信息技术/科技板块收跌2.15%，电信服务板块跌2.04%，可选消费板块跌2.01%，工业板块跌1.22%，能源和保健板块跌超0.7%，金融板块跌0.24%跌幅最小。 美股行业ETF多数收跌，区域银行ETF涨0.46%，银行业ETF涨0.31%；而半导体ETF跌2.59%，网络股指数ETF跌2.56%，科技行业ETF跌2.30%，全球科技股ETF跌2.10%，可选消费ETF跌1.96%，全球航空业ETF跌1.66%，生物科技指数ETF、医疗业ETF、日常消费品ETF、能源业ETF以及公用事业ETF各下跌超过0.5%。 热门股表现 大型科技股多数下跌，奈飞跌近5%，苹果、特斯拉、微软、亚马逊、Meta跌超2%，谷歌A跌近2%。 英伟达全天震荡走低，开盘时涨幅高达6.6%，最终仅收涨0.12%，尽管该公司发布了非常亮眼的财报。 越南电动汽车生产商VinFast逆势收涨32%并创收盘新高，市值达到1131亿美元，成为全球市值第三的上市汽车股。 热门中概股涨跌不一，纳斯达克中国金龙指数跌0.66%。微博涨超3%，腾讯音乐、富途控股、百度涨超1%，爱奇艺、小鹏汽车、哔哩哔哩、拼多多、唯品会小幅上涨。网易跌超3%、京东跌超2%，满帮、蔚来跌超1%，阿里巴巴、理想汽车小幅下跌。 公司消息 【IBM将参与Hugging Face2.35亿美元D轮融资】 IBM和开源人工智能平台Hugging Face周四联合宣布，前者参与了后者的2.35亿美元的D轮融资。这笔额外的资金将进一步加强Hugging Face作为领先的开源和开放科学人工智能平台的地位。IBM和Hugging Face最近宣布在IBM的生成式人工智能平台watsonx上展开合作，帮助企业构建、部署和定制跨多个领域的基础模型。在watsonx中，人工智能构建者可以利用IBM和Hugging Face社区的模型，这些模型经过预先训练，可以支持一系列自然语言处理(NLP)任务，包括问题回答、内容生成和摘要、文本分类和提取。

美东时间周三，美股高开高走，三大指数集体收涨。投资者密切关注的人工智能(AI)龙头英伟达的财报盘后已经发布，数据显示其第二财季营收和业绩展望均远高于预期，这意味着人工智能狂潮有望延续下去。 在美国和欧元区公布疲弱的经济数据后，10年期美债收益率从近16年高位回落，令华尔街的乐观情绪进一步升温。 Cherry Lane Investments合伙人Rick Meckler指出，英伟达的财报和评论将对整个市场至关重要。“不仅仅是他们的财报数据，还有公司高管在电话会议上关于人工智能发展前景的言论，都将对市场情绪产生重大影响。” 三个月前，英伟达预期人工智能热潮意味着该公司将在第二财季实现约110亿美元的收入，这一乐观预测震惊了华尔街。 而盘后公布的财报显示其业绩全线超预期，另外还宣布了额外250亿美元的股份回购计划，这推动其股价盘后大涨逾9%，创下历史新高。 此外，在周五的杰克逊霍尔全球央行年会上，鲍威尔预计将勾勒出抗通胀行动的最后路线图，同时强调美联储完成稳定物价使命的承诺。随着通胀继续降温，对于接下来的政策路线，决策者内部的分歧正浮出水面。鲍威尔本周可能会利用杰克逊霍尔这个平台来介绍美联储如何判断是否应该加息，以及如何确定降息时机。 市场动态 截至收盘，道指涨184.15点，涨幅为0.54%，报34472.98点；纳指涨215.16点，涨幅为1.59%，报13721.03点；标普500指数涨48.46点，涨幅为1.10%，报4436.01点。 美股行业ETF整体收涨，半导体ETF涨2.17%领跑，全球科技股ETF涨1.84%，科技行业ETF涨1.80%，网络股指数ETF涨1.59%，银行业ETF涨1.35%，区域银行ETF涨1.30%，此外金融业ETF、可选消费ETF，日上消费品ETF、全球航空业ETF以及生物科技指数ETF各涨逾0.5%。唯一下跌者为能源业ETF，跌幅0.25%。 标普500指数的11个板块普遍收涨，信息技术/科技板块收涨1.92%，电信服务板块涨1.9%，房地产板块涨1.46%，工业和金融板块涨超0.9%，可选消费板块涨超0.8%，能源板块则跌0.3%，是唯一收跌的板块。 热门股表现 大型科技股普涨，奈飞、英伟达涨超3%，Meta、谷歌、苹果涨逾2%，微软、特斯拉涨超1%，亚马逊小幅上涨。 “越南特斯拉”VinFast收涨0.84%，报37.03美元，守住了此前一天的涨幅。 芯片股普涨，Wolfspeed收涨6.53%，AMD涨3.57%，英特尔涨3.31%，迈威尔科技涨3.21%，美光科技涨2.81%。 热门中概股多数上涨，纳斯达克中国金龙指数涨1.53%。满帮涨超11%，百度涨超3%，阿里巴巴涨2%，京东、哔哩哔哩涨超1%，富途控股、微博、小鹏汽车、拼多多、蔚来、腾讯音乐小幅上涨。爱奇艺跌超4%，理想汽车、唯品会小幅下跌。 公司消息 【特斯拉据称降低了德国工厂的生产目标 并计划进一步削减】 据媒体报道，特斯拉在3月份实现单周5000辆的产量目标后，于7月和8月将其德国工厂的生产目标降至单周4350辆，并计划进一步削减。今年3月下旬，特斯拉在社交媒体平台X（前身为推特）上宣布，其位于德国柏林附近的工厂达成了单周5000辆汽车的生产目标，比原定计划大大提前。然而，消息人士透露，特斯拉德国工厂仅仅实现了一次周产量达到5000辆汽车，自那以来的平均产量要低得多。消息人士透露，特斯拉内部目标已进一步下调至每天750辆，这相当于每周不到4000辆。 【共享办公巨头WeWork聘请顾问协助公司的债务重组】 据知情人士透露，共享办公巨头WeWork正在召集顾问帮助其进行重组，目前该公司正面临沉重的债务负担和糟糕的财务业绩。知情人士称，该公司聘请了房地产咨询公司Hilco Global，再次聘请了咨询公司Alvarez & Marsal，并重新聘请了凯易国际律师事务所（Kirkland & Ellis）就其接下来的选择提供建议。其中一位知情人士说，该公司正在寻求避免根据破产法第11章申请破产，并在法庭外重组债务。 【Snowflake第二财季营收高于预期 但业绩展望略低于预期】 Snowflake第二财季营收6.740亿美元，分析师预期6.628亿美元；第二财季产品营收6.402亿美元，分析师预期6.249亿美元；维持全年产品营收预期在26.0亿美元不变，分析师预期26.1亿美元。维持全年调整后运营利润率预期在5%必变；预计第三财季产品营收6.70亿-6.75亿美元，分析师预期6.749亿美元。 【英伟达第二财季营收和业绩展望均好于预期】 英伟达第二财季营收135.1亿美元，分析师预期110.4亿美元；第二财季数据中心营收103.2亿美元，分析师预期79.8亿美元；预计第三季度收入在160亿美元上下2％区间，分析师预期125亿美元；批准额外的250亿美元股票回购计划。

美东时间周二，美股三大股指高开低走，收盘涨跌不一。科技股未能延续前一天的强劲涨势，投资者关注英伟达即将发布的财报，这将考验华尔街对人工智能炒作的热情。 投资者普遍认为，英伟达的业绩与美联储主席鲍威尔的讲话将决定接下来一段时间市场的走势。 Miller Tabak+Co.的分析师Matt Maley表示，大型科技股最新的反弹让看好英伟达的人感到鼓舞，但这也给该股带来了很大的压力，要求其交出一份出色的盈利报告。 Maley指出，人们的期望越来越高了，英伟达有可能成为推动科技股再次走高的催化剂，但预期越高，也就意味着越难达到。而且随着美债收益率持续攀升，也给科技股带来了压力。 英伟达周三盘后公布财报时，投资者面临的关键问题不是如何看待近期形势，而是该公司能否在缓解长期供应紧张方面取得进展。许多分析师曾表示，目前限制英伟达营收的是半导体代工厂芯片封装产能，而非需求。 摩根士丹利分析师Joseph Moore称，英伟达人工智能产品目前只能满足不到一半的需求。他表示，英伟达正受益于向人工智能的大规模支出转移以及相当特殊的供需失衡。重要的是要认识到，三季度的具体营收数字不如未来的总体发展轨迹重要。 市场动态 截至收盘，道指跌174.86点，跌幅为0.51%，报34288.83点；纳指涨8.28点，涨幅为0.06%，报13505.87点；标普500指数跌12.22点，跌幅为0.28%，报4387.55点。 标普500指数的11个板块多数收跌，金融板块跌0.88%，能源板块跌0.77%，信息技术/科技板块跌0.24%，可选消费板块则涨0.09%，电信服务板块涨0.18%，公用事业和房地产板块至多涨0.28%。 美股行业ETF多数收跌，网络股指数ETF涨0.38%，公用事业ETF涨0.29%；而区域银行ETF跌2.86%，银行业ETF跌2.48%，半导体ETF跌1.00%，金融业ETF跌0.94%，能源业ETF跌0.77%，日常消费品ETF与全球航空业ETF各跌0.57%，医疗业ETF跌0.35%。 热门股表现 大型科技股多数上涨，奈飞涨超1%，苹果、特斯拉、微软、谷歌小幅上涨；亚马逊、Meta小幅下跌。 越南电动汽车生产商VinFast收涨超108%，盘中市值一度飙升至千亿美元。英伟达股价创下历史新高后收跌2.7%，市场静待明日财报。尚乘数科大涨超27%，盘中一度飙升逾65%。 银行股普跌，亨廷顿银行控股跌4.4%，齐昂银行、KeyCorp、联信银行、第一线国民银行均跌约4%，花旗集团、美国银行、富国银行、道富银行、摩根大通均跌逾2%。 此前标普全球评级加入了穆迪的行列，也下调了几家银行的评级，以及评级展望，理由是多重压力使银行步履维艰。 热门中概股多数下跌，纳斯达克中国金龙指数跌0.55%。爱奇艺跌超6%，小鹏汽车跌近3%，理想汽车、蔚来、腾讯音乐跌超1%，哔哩哔哩、拼多多、富途控股、阿里巴巴小幅下跌。百度涨超2%，微博、唯品会、网易、满帮涨超1%，京东小幅上涨。 公司消息 【Meta推出新的AI模型 可转录和翻译近百种语言】 当地时间周二，Meta发布了一个名为SeamlessM4T的人工智能（AI）模型，可以翻译和转录近百种语言。据Meta介绍，SeamlessM4T可以翻译近100种语言的语音到文本和文本到文本。对于语音转语音和文本转语音的操作，它可以识别100种输入语言，并将其转换为35种输出语言。SeamlessM4T是根据知识共享许可(CC) 协议4.0发布的，允许研究人员对其进行迭代。除了SeamlessM4T，Meta还发布了其开放翻译数据集SeamlessAlign的元数据。 【英伟达与VMWare合作为企业带来定制生成式AI服务】 英伟达和威睿周二扩大了合作伙伴关系，为更多企业带来数据安全的生成式人工智能（AI）。威睿宣布与英伟达合作成立VMWare私有AI基金会，为企业客户提供定制大语言模型的能力，这些模型使用客户的内部数据来创建内部使用的私有模型。两家公司计划在2024年初推出这项服务。 【IBM将天气公司部分资产售予Francisco Partners】 IBM当地时间周二与投资公司Francisco Partners联合宣布，双方已签署一项最终协议，根据该协议，后者将从IBM收购天气公司（The Weather Company）的资产。具体交易条款未披露。标的资产包括天气公司面向消费者的数字产品、The Weather Channel移动产品和基于云的数字产品（包括Weather.com、Weather Underground和Storm Radar），以及面向广播、媒体、航空、广告技术和其他新兴行业的数据解决方案的企业产品。天气公司还将把它的预报科技平台带给Francisco Partners。IBM将保留其可持续性软件业务，包括其环境智能套件（EIS）。该交易预计将于2024年第一季度末完成。

美东时间周一，美股三大指数收盘涨跌不一，人工智能(AI)龙头英伟达股价大幅反弹，投资者对该公司本周的财报持乐观态度，市场聚焦美联储主席鲍威尔周五在杰克逊霍尔央行年会上的讲话。 美国10年期国债收益率升至2007年11月以来最高水平，因强劲的经济数据削弱了投资者对美联储即将结束紧缩周期的预期。 本周市场一大重点是英伟达的业绩，分析师警告称，如果英伟达表现疲软，市场可能会出现相当大的调整。 Oanda美洲高级市场分析师Ed Moya指出：“对于科技股而言，这是非常重要的一周，目前乐观情绪正在酝酿，英伟达可能会发布不错的业绩。英伟达的财报是否会重新点燃人工智能交易，为科技股带来急需的反弹？” LPL金融公司首席全球策略师Quincy Krosby表示：“英伟达被认为是人工智能的代表，相关公司的目标价已经被大幅上调，所以问题是，英伟达业绩能否达到预期……如果实现的话，将会推动市场继续走高。” Krosby还提到，投资者急于听到鲍威尔在杰克逊霍尔年会上的发言，对美联储将在更长时间内维持高利率的担忧推高了美债收益率。 市场动态 道指跌36.97点，跌幅为0.11%，报34463.69点；纳指涨206.81点，涨幅为1.56%，报13497.59点；标普500指数涨30.06点，涨幅为0.69%，报4399.77点。 标普500指数的11个板块涨跌各异，科技板块收涨2.26%，可选消费板块涨1.15%，电信服务板块涨0.8%，金融板块则跌将近0.1%，能源和日用消费品板块跌超0.6%，房地产板块跌约0.9%。 美股行业ETF涨跌互现，半导体ETF大涨3.36%领跑，科技行业ETF涨1.91%，全球科技股ETF涨1.75%，生物科技指数ETF涨1.46%，可选消费ETF涨1.15%，网络股指数ETF涨0.74%；而银行业ETF跌0.69%，日常消费品ETF与区域银行ETF各跌0.67%，公用事业ETF与能源业ETF各跌0.63%。 热门股表现 大型科技股普涨，特斯拉涨超7%，创3月21日以来最大单日涨幅；Meta涨逾2%，亚马逊、微软涨超1%，苹果、奈飞、谷歌小幅上涨。 美国疫苗股普涨，诺瓦瓦克斯医药涨13%、莫德纳涨9.3%、BioNTech涨6.5%，市值最大的辉瑞大概涨近1%。 英伟达涨超8%，创7月20日以来收盘新高，创5月份以来最大单日涨幅；市场预计其二季度营收将同比增长65%，多家投行在近日上调了该股的目标价。 AMC院线跌超23%，美国特拉华州高等法院驳回（投资者）拒绝暂停股票转换的上诉，称AMC院线本周可以推进其股票转换计划——如果在上诉期间维持现状，“不知道对AMC院线增资的妨碍会持续多长时间”。 热门中概股多数上涨，纳斯达克中国金龙指数涨0.82%。小鹏汽车涨超9%，唯品会涨超5%，蔚来、哔哩哔哩、理想汽车、网易、微博涨超2%，拼多多、富途控股涨超1%，阿里巴巴、京东、满帮小幅上涨。爱奇艺、腾讯音乐、百度小幅下跌。 公司消息 【ARM向美国证交会提交IPO申请】 ARM周一向美国证交会提交IPO申请，申请以“ARM”的代码在纳斯达克上市，巴克莱、高盛、摩根大通、瑞穗、美国银行和花旗集团均为此次IPO的承销商。据悉，ARM2023财年总体营收为26.8亿美元；净利润为5.24亿美元。且该公司目前暂不打算派发股息，公司当前没有任何债务。 【高盛考虑出售个人财务管理业务 撤销进军大众市场的又一项交易】 高盛集团正考虑出售其四年前收购的一项投资咨询业务。这意味着，在首席执行官David Solomon领导下为扩大资金管理业务客户群所进行的又一项标志性的交易将被撤销。该行正寻求出售个人财务管理业务，该业务管理着约290亿美元的资产，由高盛在2019年以7.5亿美元收购的加州注册投资顾问公司United Capital发展而来。Solomon推动该次收购是为了在该行传统上聚焦的超富群体外扩大公司收入。高盛周一在电邮声明中表示：“我们目前正在评估该业务的替代方案，以确定在何处投资我们的资源，以及我们在何处看到最大机会。”虽然这只是高盛理财业务的一小部分，但它象征着Solomon早先为扩大该公司业务线所做的努力，而这些业务线目前正被剥离。 【Zoom第二财季收入好于预期 提高全年营收预测】 Zoom第二财季收入11.4亿美元，分析师预期11.1亿美元；第二财季调整后每股收益1.34美元，分析师预期1.05美元；第二财季企业客户21.81万，分析师预期21.935万；预计第三财季收入11.2亿美元，符合分析师预期；预计整个财年收入44.9亿美元-45.0亿美元，之前预计44.7亿美元-44.9亿美元。 【美国汽车安全机构调查2022年福特Mach-E电动车召回事件】 美国汽车安全监管机构8月21日表示，他们正在调查福特汽车2022年对近4.9万辆福特野马Mach-E电动汽车的召回是否充分解决了问题，以及是否应将召回范围扩大到更多车辆。福特于2022年6月发布召回令，原因是高压电池主接触器可能会因直流快速充电和反复大开踏板事件而过热，从而可能导致立即失去推进动力，增加撞车风险。

摩根大通（JPMorgan）首席全球市场策略师科拉诺维奇（Marko Kolanovic）日前表示，消费疲软将成为美国股市继续下跌的原因之一。众所周知，消费者支出是美国经济的“最强支柱”。 他在最新发布的一份报告中说，消费者已经花光了疫情带来的全部多余储蓄，这些储蓄一度超过2万亿美元。该行表示，这股顺风现在已经结束，随着10月份学生贷款重新开始支付，消费者支出可能会进一步放缓。 三年多来，美国联邦学生贷款的偿还一直处于暂停状态。随着最高法院对美国总统拜登的学生贷款减免作出裁决，贷款将于10月重新开始偿还，9月开始再次产生利息。 Kolanovic表示：“我们估计，经通胀因素调整后， 美国家庭的过剩储蓄现已从2021年的2.1万亿美元高点完全耗尽， 如果支出加速，失衡可能会扩大。” 他估计，尽管家庭现金资产的流动性水平仍然很高，经通胀因素调整后估计为1.4万亿美元，但到2024年5月也有可能完全耗尽。 而根据旧金山联储本周发布的最新研究结果，这些超额储蓄甚至可能会在本季度耗尽。 “我们最新的估计显示，到6月份，家庭持有的超额储蓄总额还有不到1900亿美元。前景存在相当大的不确定性，但我们估计，这些超额储蓄可能会在2023年第三季度耗尽。”旧金山联储在一篇博文中写道。 Kolanovic称，“我们担心的是，过剩的流动性能否在那么长时间内支撑高于趋势水平的消费。我们仍然认为，收入较低的人群正越来越多地承受压力，但抵消的资金减少了，而且没有迹象表明高成本的资金环境得到了缓解。” 报告还称，消费者疲软只是他在美国股市下跌5%之际呼吁继续保持谨慎的最新原因之一。 其他令人担忧的因素包括不断恶化的利润率、高利率以及股票回购计划的激励措施减少。 “对于一个日益‘老龄化’的商业周期来说，普遍预期的2024年每股收益增长率为12%，这是一个很高的障碍，因为货币政策非常严格，资金成本仍在上升，非常宽松的财政政策受到冲击，消费者储蓄和家庭流动性受到侵蚀，失业率很低，一些最大经济体未来陷入衰退的风险越来越大。”报告写道。 Kolanovic仍预计，美国将在2024年初的某个时候陷入衰退。 他估计，标普500指数今年将收于4,200点，较目前水平可能下跌约4%。 “由于越来越多的公司利用促销和激励措施来刺激需求，鉴于货币政策对需求的滞后效应利润率应该会继续承压。定价权受到侵蚀，加上劳动力成本上升和利息支出上升，应会继续令利润率承压。”他写道。

伴随着美国国债收益率稳步攀升，美股市场在周四又迎来了一个携手下跌的交易日，连跌幅都和前两天相差无几。 截至收盘，标普500指数跌0.77%，报4370.36点；纳斯达克指数跌1.17%，报13316.93点；道琼斯工业指数跌0.84%，报34474.83点。 （美国十年期国债收益率vs标普500指数日内波动，来源：TradingView） 今天除了标普500指数跌破4400点整数关口外，道指也时隔两个月失守50日均线，一般来说，这种走势也被视作下行趋势的信号。 （道指日线图，来源：TradingView） 作为这一切的“罪魁祸首”， 美联储也在收盘后悄悄地更新了官网的日历，赫然显示鲍威尔将在当地时间8月25日10点05分发表杰克逊霍尔年会讲话。 投资者们应该还清楚记得，去年8月26日随着鲍威尔发表了著名的“9分钟演讲”，不仅当天标普500指数就跌了3%，在之后两个月里这个指数更是连滚带爬地从4200点一路跌破3500点。 非常凑巧的是， 美国个人投资者协会也在周四公布了最新的市场情绪调查报道，美国散户对未来6个月的看涨热情出现了“俯冲式下降”，直接从44.7%跌至35.9%，打破了过去10周好于历史平均水平的状态。 从投资者非常熟悉的CME“美联储观察”工具来看，利率交易员们对美联储会在年末再搞一次加息的预期已经提高至近三成，与此同时，交易员们对年内不会降息似乎已经形成共识。 热门股表现 周四标普500指数11个板块除了能源外全部收跌，可选消费（-1.58%）、必须消费品（-1.01%）、信息技术（-0.96%）板块跌幅靠前。 科技权重继续收跌，其中苹果跌1.46%、微软跌1.1%、亚马逊跌0.81%、META跌3.13%、谷歌-A涨0.95%、特斯拉跌2.83%、英伟达跌0.33%、英特尔跌2.83%。 受到中国股票一枝独秀带动，中概股周四止跌回稳，纳斯达克中国金龙指数收涨0.26%。个股方面，阿里巴巴涨1.72%、腾讯ADR涨3.68%、百度跌0.54%、拼多多涨0.81%、京东跌0.34%、蔚来涨0.88%、理想汽车涨1.29%、小鹏汽车涨0.45%。 市场消息 【莫德纳：最新版新冠疫苗对EG.5变异株能产生强力应答】 莫德纳周四披露，初步临床试验数据证实，公司针对今年秋冬季更新的新冠疫苗，显示出针对最新优势变异株EG.5的强力免疫反应。莫德纳的疫苗是针对XBB.1.5变异株开发的，与EG.5同属奥密克戎变异株家族。该最新版疫苗预计将在未来几周内为秋季接种供应，并有待相关部门的批准。 【应用材料第三财季财报、业绩展望均好于预期】 周四盘后，美国半导体设备制造商应用材料发布第三财季报告，其中调整后每股收益为1.90美元，好于分析师预期1.75美元；第三财季净销售64.3亿美元，分析师预期61.8亿美元；公司表示，来自晶圆厂和逻辑部门的收入占季度销售的79%，高于去年同期的66%。动态随机存取内存和闪存的收入分别占17%和4%，而在去年同期分别为15%和19%。期间公司还从运营活动中产生了25.8亿美元的现金。 对于当前财季，公司预计第四季度的净销售额将约为65.1亿美元，上下浮动范围为4亿美元，调整后的每股收益在1.82美元到2.18美元之间。作为对比，分析师预测的营收为58.8亿美元，调整后的每股收益为1.60美元。

周二的美股市场同时呈现出了两个反差甚是明显的迹象：大盘的整体走弱，以及极为火爆的新股市场。 （三大指数分钟线图，来源：TradingView） 截至收盘，标普500跌1.16%，报4437.86点；纳斯达克指数跌1.14%，报13631.05点；道琼斯工业指数跌1.02%，报34946.39点。背后的原因不难解释， 美国的7月零售数据明显好于预期，引发美联储维持加息拉锯战的猜想。同时，惠誉分析师对调降美国巨型银行评级的假设，也引发金融股的集体走弱。 所以，三大指数整整齐齐地均下跌超1%。 同样在周二，美国国债收益率也持续上行。对政策更为敏感的两年期美债收益率一度摸到5.02%，十年期美债收益率也冲高至4.21%。 在这样的市场环境下，今天市场迎来了两支疯狂的新股。 越南房地产首富范日旺麾下的电动车企业VinFast，昨夜正式通过反向收购赌王之子、香港博彩业大亨何猷龙的SPAC登陆纳斯达克交易所。 根据财联社此前报道，在VinFast反向收购上市案中，给予公司230亿美元的估值曾被许多分析师认为泡沫太大，但没想到市场可以更加极端。截至周二收盘，VinFast挂牌首日大涨254.64%，使得总市值达到惊人的860亿美元。 根据统计，这个市值已经超过梅赛德斯·奔驰，紧随比亚迪排到全球上市车企第五的位置。 但需要提醒投资者的是， VinFast能够暴涨的最主要原因，还是能交易的流通股数量极其稀少 ，大概只有总股本的不到1%，使其更容易受到市场炒作的影响。按照过往美股电动车公司暴涨暴跌的习性，越南首富的电动车事业到底值多少钱，估计还得观望一段日子。 周二的另一个财富神话是高尔夫球杆制造商Sacks Parente Golf，上市首日录得 624.25% 的涨幅，根据统计这也是今年美国IPO首日表现最强的股票。这支股票也是一个标准的小盘股，去年全年的营收只有19万美元，净亏损350万美元。 热门股表现 周二标普500指数11个板块全部收跌，能源（-2.44%）、金融（-1.80%）、公用事业（-1.69%）板块跌幅靠前。 科技权重整体收跌，其中苹果跌1.12%、微软跌0.67%、亚马逊跌2.06%、META跌1.38%、谷歌-A跌1.18%、特斯拉跌2.84%、英伟达涨0.43%、英特尔跌2.55%。 中概股整体表现一般，纳斯达克中国金龙指数跌1.9%。个股方面，阿里巴巴跌2%、腾讯ADR跌0.95%、百度跌1.64%、拼多多跌3.2%、京东跌2.15%、蔚来跌5.51%、理想汽车涨1.63%、小鹏汽车跌0.80%。 市场消息 【文章太长不想看？谷歌Chrome将提供AI总结功能】 谷歌公司周二宣布，将在“搜索生成体验”(search generative experience，简称SGE)产品中加入重要的新功能——文章总结。这项功能将在安卓和iOS系统中率先推出，晚些时候将在桌面端软件上线。另外，谷歌搜索引擎在专业词汇解释、代码分析功能方面也有更新。 【特斯拉推出标准续航版Model X、Model S】 据特斯拉官网显示，特斯拉在美国推出了新款Model X标准续航版和新款Model S标准续航版，现已可订购，售价分别为88490美元、78490美元。与此前官网在售的产品相比，这两款新品的续航有所下降，同时售价也降低了1万美元。鉴于对车企“价格战”的忧虑，特斯拉周二收跌2.84%，带动一系列新能源车企走弱。 【美国汽车巨头罢工潮临近？】 全美汽车工人联合会（UAW）周二表示，考虑到与通用、福特、Stellantis的新劳资协议谈判持续胶着，工会将在下周举行授权启动罢工的投票。按照流程，这也是UAW向14.6万名工会成员发出罢工命令的前提条件。不过UAW主席Shawn Fain也表示，真正意义上的罢工，至少会等到当前的劳资协议在9月14日过期后才会发生。

经历过去两周的调整后，随着AI总龙头英伟达周一强势崛起，带动一众科技股集体走强。不过在美国国债收益率继续走高的背景下，科技股上涨的延续性将遇到较大阻力。 （三大指数分钟线图，来源：TradingView） 截至收盘，标普500涨0.58%，报4489.72点；纳斯达克指数涨1.05%，报13788.33点；道琼斯工业指数涨0.07%，报35307.63点。 投资者需要注意的是，对于美股市场而言，由于8月整体上会是一个交易氛围偏淡的月份，所以不应过分看重一两天内的短期走势。 瑞银财富管理美洲资产分配主管Jason Draho解读称， 过去两周美国经济的基本前景没有发生重大变化。投资者应对任何一、两个数据点以及每周的市场走势持保留态度，尤其是在夏季交易节奏放缓期间。 接下来几天时间里，美股市场也将迎来更多的看点。周二明尼阿波利斯联储主席卡什卡利将发表讲话，一天后7月美联储货币政策会议纪要也将出炉。虽然这段日子美联储官员们抛头露面的频率大幅降低，但随着美联储杰克逊霍尔年会临近，势必将掀起更多与货币政策有关的讨论。 热门股表现 周五标普500指数11个板块涨跌互现，信息科技（+1.85%）、通讯服务（+1.04%）表现最优，公用事业（-0.83%）、房地产（-0.54%）跌幅靠前。 科技权重整体收涨，其中苹果涨0.94%、微软涨0.94%、亚马逊涨1.56%、META涨1.51%、谷歌-A涨1.37%、特斯拉跌1.19%、英伟达涨7.09%、AMD涨4.10%、英特尔涨2.26%。 中概股整体表现较为疲软，纳斯达克中国金龙指数跌0.48%。个股方面，阿里巴巴跌2.36%、腾讯ADR涨0.26%、百度跌0.23%、拼多多跌0.12%、京东涨0.82%、网易跌0.04%、蔚来跌2.95%、理想汽车跌1.28%、小鹏汽车跌0.25%。 市场消息 【英伟达单日暴涨7% 大摩称近期下跌为“良好切入点”】 截至美股周一收盘，AI总龙头英伟达大涨7.09%。消息面上，摩根士丹利分析师Joseph Moore周一表示，下周公布财报的英伟达有望继续超出预期，这支股票依然是他在AI概念股中的首选。Moore认为，近期的抛售是一个很好的切入点，虽然显卡出现了供应受限，但接下来的财报仍将出现“有意义的增长”。更为重要的是，未来3至4个季度将持续肉眼可见的强劲。 【纽顿集团斥资5亿美元入股恒大汽车】 恒大汽车周一晚间公告称，公司获得阿联酋国家主权基金持股的纽顿集团首笔5亿美元战略投资，另有6亿元人民币过渡资金将自公告后5个工作日开始陆续到账，所有资金全部用于恒大汽车天津工厂。交易完成后，纽顿集团将持有恒大新能源汽车27.50%的股权，中国恒大于恒大新能源汽车的持股比例将摊薄至约46.86%，财务业绩将不再并表。 纽顿集团的前身在2014年成立，创始人为吴楠，而投资者更加熟悉的是天津本土新能源车品牌艾康尼克。公司去年通过反向收购SPAC登陆纳斯达克交易所，此前获得地方国资和阿联酋王储办公室等机构的投资。截至周一收盘，纽顿集团收涨3.79%。 【特斯拉：已在中国建立数据中心 所有中国大陆市场车辆数据存储在境内】 特斯拉周一表示，特斯拉公司已在中国建立数据中心，以实现数据存储的本地化。所有在中国大陆市场销售车辆所产生的数据，都会存储在中国境内。2021年10月政府主管部门联合发布《汽车数据安全管理若干规定（试行）》后，特斯拉公司作为首批试点企业，积极参与了主管部门组织的合规试点工作。 【奈飞开始在加拿大和英国的电视和电脑上测试其游戏功能】 美国流媒体公司奈飞周一宣布，除了手机外，该公司将开始在更多设备上测试其游戏，包括电视和电脑。测试将于周一在加拿大和英国开始，“有限数量”的奈飞用户将有机会在他们的电视上测试游戏。在接下来的几周，这些测试将扩展到通过网页端访问的个人电脑和Mac电脑。 【多家公司竞相开价收购美国钢铁公司】 截至周一收盘，美国钢铁收涨36.80%。消息面上，从上周末到周一，包括竞争对手Cleveland-Cliffs和私人投资公司Esmark均提出收购标价，对应的交易价值分别为73亿美元和78亿美元，前者的报价已经被拒绝。公司此前表示，正在审查多份投资提案，包括某些资产的收购提案，以及整体的收购要约。

周五（8月11日），美股三大指数涨跌不一。截至收盘，道琼斯指数涨0.30%，报35,281.40点；标普500指数跌0.11%，报4,464.05点；纳斯达克综合指数跌0.56%，报13,644.85点。 周线上也只有道指录得上涨，涨幅为0.6%，标普500指数和纳指本周分别累跌0.3%和1.9%。值得一提的是，这是纳指今年以来首次出现周线两连跌。 本周最重磅的数据——周三公布的美国7月CPI年率录得3.2%，低于市场先前预期的3.3%。另外，剔除食品和能源价格的核心CPI年率录得4.7%，是2021年10月以来的最低水平。虽然通胀低于预期，但数据还是显示出物价可能具有粘性的迹象。 另外周五盘前公布的7月PPI年率和核心PPI年率超预期上升，LPL Financial首席全球策略师Quincy Krosby表示，“PPI的上涨提醒人们，依赖数据的美联储尚未准备好宣布其抑制通胀的行动取得胜利。” 标普500指数中，年内表现最好的英伟达公司日内收跌3.62%，连续第四个交易日下跌，本周累跌8.56%。截至收盘，公司市值为10090亿美元，接近失守1万亿美元的关口。 Ned Davis Research分析师Rob Anderson写道，上半年占据主导地位的科技股已经失去了动力，大型科技股的疲软和估值使这一板块受到了短暂的束缚。 热门股表现 大型科技股多数收跌，（按市值排列）苹果涨0.03%，微软跌0.59%，谷歌C跌0.03%，亚马逊跌0.11%，Meta跌1.34%，特斯拉跌1.10%。 礼来涨1.33%，报每股528.28美元创历史最高收盘价，同时市值也突破了5000亿美元的关口。 能源股全线上涨，西方石油涨3.31%，雪佛龙涨2.06%，埃克森美孚涨1.55%。 中概股方面，纳斯达克中国金龙指数收跌3.66%，本周累跌6.16%。 热门中概股集体走低，富途控股跌8.39%，理想汽车跌5.55%，京东跌5.27%，百度跌4.10%，拼多多跌3.74%，阿里巴巴跌3.52%，好未来跌3.25%，小鹏汽车跌2.98%，新东方跌2.80%，蔚来跌2.64%，腾讯音乐跌2.40%，传奇生物涨1.28%。 公司消息 【马斯克：“马扎笼斗”将在X平台和Meta上进行直播】 马斯克今日在社交平台上表示，与扎克伯格的格斗将由他和扎克伯格的基金会管理，而非终极格斗冠军赛（UFC），对决将在X平台和Meta上进行直播。 【瑞银自愿终止100亿美元的政府损失担保 整合瑞信势将加速】 在政府撮合下救助瑞信五个月后，瑞银集团决定终止政府支持，此举将加速其对瑞信的收购进程。瑞银表示，将自愿终止由政府提供的安全网措施，其中包括一项90亿瑞郎（103亿美元）的损失保护协议。一位知情人士透露，此举让瑞银在处理瑞信的高风险资产方面获得了更大的自由度。瑞银将把这些资产放进专门容纳不想要业务的“非核心和遗留部门”。另一位知情人士透露，瑞银的一个工作组即将完成对于非核心业务的认定，目标是在9月与所有客户沟通。瑞银放弃上百亿的损失保护，是迄今为止该行对其财务实力充满信心的最明确暗示，也表明经过数月的尽职调查后，瑞银越来越确定不再需要这些担保。 【秦淮数据宣布私有化 估值约31.6亿美元】 秦淮数据根据协议进行私有化交易，协议意味着证券估值大约31.6亿美元，股票股东将获得每股4.30美元现金、ADS股东将获得8.60美元现金。 【桥水Q2增持拼多多和iShares安硕MSCI中国ETF 减持Meta、新东方】 13F报告显示，桥水二季度新进美光科技、Spotify、科磊等77只股票，清仓SPDR黄金ETF、家得宝、奈飞、AIG等91只股票或ETF，增持iShares安硕核心标普500 ETF、默克制药、iShares安硕中国大盘股ETF、iShares安硕MSCI中国ETF、优步、拼多多等270只股票或ETF，减持Meta Platforms、SPDR标普500 ETF信托、礼来制药、新东方等342只股票或ETF，重仓资产包括iShares安硕核心标普500 ETF、iShares安硕核心MSCI新兴市场ETF、宝洁、强生、可口可乐。 【索罗斯二季度清仓赛富时和奈飞等 增持并重仓亚马逊和谷歌】 13F报告显示，索罗斯基金管理公司二季度建仓做多通用汽车、阿里巴巴、先锋自然资源等23只股票；清仓赛富时(Salesforce.com)、iShares罗素2000 ETF、奈飞、京东等37只股票或ETF；增持亚马逊、谷歌A、Rivian等20只股票；减持SPDR标普地区银行ETF、高通等20只股票或ETF；重仓资产包括谷歌A和亚马逊。 【景顺二季度增持微软、苹果等股票 减持高通、美国银行等股票】 13F报告显示，景顺二季度建仓做多Kenvue、汤森路透等175只股票；清仓欧洲汽车生产商Stellantis、景顺QQQ信托系列一、领航先锋短期美债ETF等182只股票或ETF；增持微软、苹果、英伟达、亚马逊、谷歌A、奈飞、甲骨文等1524只股票；减持艾伯维、高通、UPS、美国银行等1959只股票。

美股周三（8月9日）盘中一度出现反弹，但三大指数尾盘重返跌势连续两日收低。 截至收盘，道琼斯指数跌0.54%，报35,123.36点；标普500指数跌0.70%，报4,467.71点；纳斯达克综合指数跌1.17%，报13,722.02点。 月初至今，纳指已累计下跌了4.4%，标普和道指分别下跌2.6%和1.2%。MRB Partners执行合伙人Phillip Colmar认为，股市今年已经上涨了很多，现在进入到了一个观望、消化的阶段。 美国7月份消费者物价指数（CPI）定于周四盘前公布，近几个月来，投资者一直在关注这一指标，以了解美联储未来将如何调整利率。市场目前预测，CPI可能会从6月的3%回升至3.3%。 美国银行财富管理的资本市场研究主管Bill Merz表示，“市场正在关注通胀下降的速度是否足够的快，能否快到让美联储停止加息。虽然它一直在减速，但仍然太高，美联储正处于十字路口。” 昨日，费城联储主席、FOMC轮值票委哈克表示，美联储在对抗通货膨胀和提振经济新方面取得了进展，可能已经到了维持利率不变的位置。理事鲍曼则预计还需要进一步加息，才能让通胀回落到正常水平。 贝莱德iShares高级投资策略师Kristy Akullian表示，未来几个月的顽固通胀可能会抑制股价，即使它不会推动进一步加息，也会推迟央行未来降息的时间表。 热门股表现 大型科技股集体收跌，（按市值排列）苹果跌0.90%，微软跌1.17%，谷歌C跌1.28%，亚马逊跌1.49%，英伟达跌4.72%；Meta跌2.38%，特斯拉跌3.01%。 由于WTI原油期货价格创去年11月以来新高，能源板块多数收升，埃克森美孚涨1.70%。 WeWork大跌38.56%，此前公司警告持续经营的能力存疑，同时三名董事辞职。Roblox跌21.94%，创2022年2月份以来最大单日跌幅，第二季度预订量低于预期。 中概股方面，纳斯达克中国金龙指数微跌0.09%，报7311.09点。 热门中概股多数收低，小鹏汽车跌4.46%，蔚来跌4.34%，理想汽车跌1.85%，京东跌1%，百度跌0.69%，好未来跌0.43%，拼多多跌0.29%，阿里巴巴涨0.67%，新东方涨1.90%，百济神州涨4.69%。 公司消息 【美国法院裁定苹果可以暂时保持当前应用商店的收费规则】 美国最高法院驳回了游戏公司Epic Games公司的起诉，允许苹果暂时保持当前的应用商店（App Store）收费规则。 此前Epic Games的创始人曾就苹果在App Store的每笔购买中抽取30%的收入提出质疑，并试图绕过苹果公司的机制，让玩家直接在游戏内付费。此举导致苹果公司司将其游戏从App Store下架。Epic Games不服并提起诉讼。 【IBM计划在watsonx平台上提供Meta旗下Llama 2模型】 IBM宣布，计划在watsonx的AI开发平台watsonx.ai上纳入Meta的700亿参数Llama 2-聊天模型，现在已经可以提供给部分客户体验。 【高通实现Sub-6GHz频段全球最快5G下行传输速度】 高通公司今日宣布，骁龙X75 5G调制解调器及射频系统持续突破5G性能边界，在Sub-6GHz频段实现了高达7.5Gbps的下行传输速度，创造了全新纪录。作为高通第六代5G调制解调器及射频系统，骁龙X75支持包括基于TDD频段的四载波聚合（CA）以及1024QAM在内的先进5G特性，能够在5G独立组网（SA）网络配置下实现Sub-6GHz频段极高的下行传输速度。据悉，此次连接基于5G独立组网（SA）网络配置进行终端测试，通过在单个下行链路中使用由四个TDD载波信道聚合组成的载波聚合实现300MHz频谱总带宽，以及1024QAM技术实现这一速率。骁龙X75目前正在向客户出样，商用终端预计将于2023年下半年发布。 【美国民主党众议员Waters：对PayPal发行稳定币一事深感顾虑】 美国众议院金融服务委员会首席民主党议员Waters表示，对PayPal发行稳定币一事深感顾虑；共和党方面提议的稳定币法案没有可能在国会表决通过。 【Rivian首席执行官：2025年底前公司无需筹集资金】 Rivian首席执行官RJ Scaringe当地时间8月9日认为，该公司在2025年底前无需筹集资金，即使这家电动汽车制造商正在实施一些耗资巨大的项目。“业务重点是提高产量和降低成本。” Scaringe在接受采访时表示，“我们的盈利目标非常明确。” 【亚马逊失去两名无人机送货业务高管】 据美媒报道，亚马逊失去两名负责其无人机送货业务的高管，这两名高管的LinkedIn个人资料均发生变动。Jim Mullin曾担任 Prime Air首席飞行员，于上个月离职。Robert Dreer向Mullin汇报工作，负责 Prime Air的所有测试业务，于上月离职后在电动垂直起降飞行器初创公司Opener 任职。 【迪士尼第三财季每股收益高于预期 但营收低于预期】 迪士尼第三财季每股收益1.03美元，市场预期0.99美元；第三财季营收223.3亿美元，市场预期225.1亿美元；第三财季主题乐园、体验及消费品业务营收83.3亿美元；第三财季主题乐园、体验及消费品业务经营利润24.3亿美元；第三财季Disney+订阅用户数1.461亿，市场预期1.548亿；第三财季Hulu & Live TV订阅用户数0.043亿，市场预期0.044亿。 【迪士尼上调流媒体服务的价格】 迪士尼宣布新版流媒体价目表和若干计划；对“免广告的旗舰Disney+”流媒体服务涨价至多27%；自2023年10月12日开始，免广告的Disney+每月订阅费用为14美元，当前为11美元；免广告的Hulu涨价20%，至每月18美元。 【Illumina第二财季营收好于预期 但下调全年业绩指引】 生物科技公司Illumina第二财季调整后每股收益为0.32美元，分析师预期0.012美元；第二财季营收11.8亿美元，分析师预期11.6亿美元；第二财季现金和现金等价物15.5亿美元，分析师预期20.7亿美元；预计全年调整后每股收益为0.75-0.90美元，分析师预期1.31美元，公司原本预计1.25-1.50美元；预计全年营收将增长1%，公司原本预计会增长7%-10%。