美东时间周三，美股三大指数全线收涨，华尔街交易员押注通胀将进一步走软，压缩美联储加息的空间。 波士顿联储主席柯林斯周三明确地表示倾向于2月份加息25个基点。柯林斯表示，“我认为加息25或50个基点是合理的；现阶段，我倾向于25基点，但这主要看数据。随着我们接近将加息至维持不变的水平，慢慢调整会让我们在每一次决策前有更多时间评估即将到来的数据。” 柯林斯表示，她倾向于今年将利率提高至略高于5%的水平，可能会在2月、3月和5月三次加息25个基点，然后维持到2023年底。 货币市场预计，基准利率将达到4.9%左右的峰值，随后到2023年底将降息近50个基点。尽管最近几天多位美联储官员发出了截然不同的信息：利率正朝着5%上方前进，并将全年保持在这一水平。 Bannockburn Global的首席市场策略师Marc Chandler表示：“市场认为美联储是在没有剧本的情况下行事，因为他们以前的预测都是错误的，而且他们过去也低估了这些预测。” 周四公布的CPI报告受到全面关注，市场普遍预计该数据将继续回落。B. Riley Wealth的首席市场策略师Arthur Hogan表示:“与预期一致或低于预期的CPI可能会导致股市反弹，经济的好消息也会成为市场的好消息。” 哈里斯金融集团执行合伙人Jamie Cox指出，越来越明显的是，通胀已见顶，我们越来越接近加息周期的终点，这就是市场松了一口气的原因。 市场动态 截至收盘，道指涨268.91点，涨幅为0.80%，报33973.01点；纳指涨189.04点，涨幅为1.76%，报10931.67点；标普500指数涨50.36点，涨幅为1.28%，报3969.61点。 标普500指数的11个板块全线收涨，房地产板块涨3.6%领跑，可选消费板块也涨将近2.7%，信息技术/科技、原材料、电信服务板块至多涨超1.7%，能源板块涨超0.3%，日用消费品板块涨幅不足0.1%。 美股行业ETF全线收涨，可选消费ETF涨2.70%领跑，网络股指数涨2.32%，科技行业ETF涨1.73%，全球科技股ETF涨1.64%，金融业ETF涨0.90%。涨幅最小的日常消费品ETF涨0.05%，能源业ETF涨0.31%，受美国航空管理系统宕机影响的全球航空业ETF涨0.38%。 热门股表现 大型科技股多数上涨，亚马逊涨超5%，谷歌A、微软、特斯拉涨超3%，苹果涨超2%；奈飞、Meta小幅下跌。 继昨日大涨之后，3B家居周三飙升逾68%，创该公司美国IPO以来最大单日涨幅，此前计划裁员以额外削减至多1亿美元的成本。 在美国联邦航空管理局系统宕机造成全美航班大范围延误或停飞之际，美国航空股普遍上涨，精神航空涨1.74%，联合航空涨约4.3%，捷蓝航空涨近2%，美国航空、阿拉斯加航空涨约1%。 热门中概股涨跌不一，纳斯达克中国金龙指数涨0.23%。爱奇艺涨超6%，富途控股涨超4%，百度、蔚来涨超2%，网易涨超1%，唯品会、阿里巴巴小幅上涨。满帮跌超4%，腾讯音乐、微博、哔哩哔哩跌超2%，拼多多跌超1%，京东、小鹏汽车、理想汽车小幅下跌。 公司消息 【贝莱德计划在全球裁员大约500人】 贝莱德计划在全球范围内裁员约500人，占员工总数的2.5％，去年这家世界最大资产管理公司因为股债市场大跌而业绩受挫。在其内部备忘录中，CEO Larry Fink和总裁Rob Kapito对员工表示，“不确定因素使得先机而动比以往任何时候都更重要，我们要专注于为客户服务”。这是贝莱德自2019年以来进行的首轮裁员，裁员后员工人数仍将比一年前高出约5％。该公司定于周五公布第四季度财报，截至去年9月底其全球员工总数约19,900名。 【郭明錤：高阶iPhone 15将用固态按键取代实体键】 知名苹果分析师郭明錤表示，Cirrus Logic是2H23高阶iPhone 15机种取消实体按键并改采固态按键设计的主要赢家。我的最新调查显示，高阶iPhone 15机种采用固态按键设计，故需配备额外的Taptic Engine以模拟实体按钮力回馈的感觉，而Cirrus Logic因独家供应用于固态按键之Taptic Engine的控制IC，故将显着受益于此新设计。若此新设计得到好的使用者反馈，我认为未来可能会有其他产品线的高阶机种也采用此新设计。 【特斯拉据称接近达成在印尼建厂的初步协议 目标年产100万辆汽车】 据媒体援引消息人士报道，特斯拉即将达成在印尼建立工厂的初步协议，其目标为年产100万辆电动汽车。知情人士称，双方讨论的内容包括在印尼建立多个服务于生产和供应链等不同功能的设施的计划。据悉，双方尚未签署协议，因此仍然存在失败的可能性。印尼长期以来一直在邀请特斯拉建厂，该国总统佐科·维多多去年5月在美国得克萨斯州会见了特斯拉CEO埃隆·马斯克，双方探讨了关于特斯拉在印尼的潜在投资和技术合作等事项。佐科向马斯克建议，特斯拉可以将整个供应链设在印尼。 【泰森食品大量扩招员工 将投入1.8亿美元增设产线】 泰森食品表示，该公司位于美国伊利诺伊州凯西维尔的预制食品厂将增加约400个工作岗位。该公司预计将投资1.8亿美元开发这家工厂，生产零食和早餐。该公司正在为该设施增加7条生产线和2.5万平方米场地，以增加自动化仓储和机器人。该工厂目前雇用了300多名员工。泰森食品股价在过去12个月已经下跌了28%。 【亚马逊负责游戏业务的执行官John Smedley辞职】 亚马逊负责游戏业务的执行官John Smedley周三告诉员工，他将辞职。Smedley在发给员工的一封电子邮件中说:“经过深思熟虑，我决定是时候尝试一些新的东西了。”Smedley在这个行业有30年的经验，并在圣地亚哥的亚马逊游戏工作室工作了6年。据悉，Smedley于2017年加入亚马逊，参与过各种项目，但都没有发布。

美东时间周二，美股三大股指集体收涨，美联储主席鲍威尔在讲话中没有就利率政策发表评论，也没有谈及美国经济形势，并未像此前一样继续敲打市场，这令投资者松了一口气。 在新年的首场演讲中，鲍威尔以“央行独立性”为主题进行了简短发言。他表示，稳定物价需要做出艰难的决定，这些决定可能在政治上不受欢迎，并在谈到部分美国议员呼吁美联储利用其监管权力应对气候变化问题时表示，美联储不是“气候政策制定者”，不应作为应对气候危机的直接工具。 由于鲍威尔并未对货币政策前景发表明确评论，因此也未对市场产生明显冲击。随后美联储理事鲍曼登场，她表示，需要继续加息以遏制通胀，但其“鹰派程度”远逊于昨日的两位美联储官员，三大指数随后震荡走高。 SPI资产管理公司管理合伙人Stephen Innes表示：“现在每个人心中的关键问题是：我们何时才能看到美联储的货币紧缩政策达到峰值？我们不断看到美联储官员出来发表这些非常强硬的言论，但市场并没有真正消化这一点。” 摩根大通首席执行长杰米·戴蒙周二表示，美联储可能需要将利率提高至6%以抗击通胀。戴蒙预计，加息到5%的水平可能还不够，美联储可能需要加息至超出当前预期的水平。不过戴蒙赞成暂停加息，以了解去年加息的全部影响。 投资者将关注周四公布的月度通胀数据和即将公布的企业第四季度财报，认为这可能是重要的市场驱动因素。本周晚些时候，美国银行、摩根大通和花旗集团等大银行将公布财报。 市场动态 截至收盘，道指涨186.45点，涨幅为0.56%，报33704.10点；纳指涨106.98点，涨幅为1.01%，报10742.63点；标普500指数涨27.16点，涨幅为0.70%，报3918.84点。 标普500指数的11个板块几乎全线上涨， 其中，电信板块涨1.29%领跑，可选消费板块涨1.26%，原材料板块收涨超1.0%，保健、能源、金融、信息技术/科技等板块至多涨超0.8%，日用消费品板块则收跌超0.1%，是唯一收跌的板块。 美股行业ETF多数收涨，全球航空业板块涨2.40%领跑，生物科技指数涨2.26%，网络股指数涨1.37%，可选消费ETF涨1.26%，医疗业ETF涨0.84%，区域银行ETF涨0.76%，银行业ETF涨0.74%，能源业ETF涨0.71%。唯一下跌的是日常消费品ETF，跌0.13%. 热门股表现 大型科技全线上涨，奈飞涨近4%，亚马逊、Meta涨超2%，苹果、微软、谷歌小幅上涨，特斯拉跌0.77%。 维珍轨道跌约14%，首次从英国发射卫星宣告失败。Coinbase涨近13%，此前计划裁员以管理运营费用。 3B家居收涨逾27%，创2022年8月份以来最大单日涨幅，原因是该公司可能随时申请破产，散户投资者猜测其可能成为潜在收购目标，同时空头回补也推动了涨势。 医疗器械和制药行业关键灭菌和实验室测试及咨询服务提供商Sotera Health Co.收涨近100%，创该公司IPO以来最大单日涨幅。 热门中概股普涨，纳斯达克中国金龙指数涨1.73%。富途控股涨超5%，蔚来涨超4%，网易、阿里巴巴、微博涨超3%，小鹏汽车涨超2%，哔哩哔哩、唯品会、理想汽车、百度涨超1%，京东、爱奇艺、腾讯音乐小幅上涨。 公司消息 【美股“加密货币第一股”Coinbase继续裁员20% 降成本等风口】 当地时间周二，美股“加密货币第一股”Coinbase在SEC公告中宣布，为了应对持续影响公司所在行业的逆风，将进一步裁掉950名（20%）的员工。Coinbase预计这项重组计划将在2023年二季度前基本完成。Coinbase首席执行官布莱恩·阿姆斯特朗也在官方博客发表致员工的信。在信的开头，阿姆斯特朗就表示2022年加密货币市场与宏观经济一起呈现下行趋势，同时大家都看到行业内不法之徒行为的后果，而且仍有可能进一步传染。 【3B家居爆出巨额亏损破产在即】 美国家居零售巨头3B家居(Bed Bath & Beyond)于周二公布了3.93亿美元的巨额亏损，这家企业的首席执行官承认，其扭亏为盈计划未能实现。因假日促销未达预期，导致该公司可能随时申请破产。由于供应商要求更快地付款，这家家居用品销售商一直在努力应对现金储备不断减少的问题。此外，随着经济放缓，家居用品和装饰行业的销售也受到了冲击。据知情人士透露，该公司正处于计划申请第11章破产保护的早期阶段，申请破产保护可能会在几周内完成。 【特斯拉计划投资逾7亿美元扩建得州工厂】 据报道，未来几周，特斯拉位于得克萨斯州奥斯汀的电动汽车工厂的规模将开始扩大。当地时间1月9日，特斯拉在提交给得克萨斯州许可和监管部（TDLR）的文件中称，计划投资7.17亿美元，最早从本月底开始，在奥斯汀工厂再建造四座新大楼，总建筑面积达到140万平方英尺。 【深入布局虚拟电厂行业：美国顶级车企跨界牵手谷歌展开合作】 当地时间周二，通用汽车、福特汽车、谷歌等公司表示，他们将共同努力制定标准，以拓展虚拟电厂 (VPP) 的市场。除了通用、福特和谷歌，还有太阳能生产商SunPower、Sunrun等也加入了这项名为“虚拟电厂合作伙伴关系”（VP3）的倡议，该倡议将由能源转型非营利组织RMI主持，目标是制定VPP系统使用的规则。 【亚马逊拓展Buy with Prime服务：从自营到覆盖所有卖家】 据报道，亚马逊1月10日宣布，将拓展其“Buy with Prime”服务，在月底之前涵盖到美国所有卖家。亚马逊去年4月首次推出了“Buy with Prime”服务，允许商家在他们自家网站上的产品上添加Prime徽章。 【美国电动汽车公司Rivian的几位高管离职】 美国电动汽车生产商Rivian Automotive Inc.的几位高管近几个月已经离职，其中包括负责车身工程的副总裁和供应链负责人。Rivian发言人证实，这是Rivian面临的最新挑战。该公司一直在推出首批全电动车型，但去年未能完成2.5万辆汽车的关键生产目标。该公司表示，由于难以获得零部件，该公司距离目标还差700辆。

美东时间周一，美股早盘强势冲高，纳指一度涨逾2%。但在两位美联储官员相继表示基准利率可能超过5%之后，三大指数强劲涨势告吹，道指和标普500指数最终小幅收跌。 旧金山联储主席戴利当天接受媒体采访时表示，美联储政策制定者一致认为，通胀比预期的更加持久，可能需要将利率上调至5%以上，并且在一段时间内维持在高位。 与此同时，亚特兰大联储主席博斯蒂克发表讲话称，倾向于最终加息至5.00%-5.25%，然后维持到2024年。 大摩首席美国股票分析师兼首席投资官迈克尔·威尔逊表示，投资者普遍对美国经济增长的前景感到悲观，市场对美股成分股公司的企业利润预期仍然过高，一旦出现温和的经济衰退，标普500指数的跌幅将远超市场预期水平，比当前水平低约22%。 Nationwide投资研究主管Mark Hackett指出，由于所有人都在关注本周的CPI报告、企业财报以及下个月的美联储会议，我们预计波动性将再度出现。投资者应避免对市场大幅波动做出过度反应，因为波动性加剧已成为常态。 市场动态 截至收盘，道指跌112.96点，跌幅为0.34%，报33517.65点；纳指涨66.36点，涨幅为0.63%，报10635.65点；标普500指数跌2.99点，跌幅为0.08%，报3892.09点。 标普500指数的11个板块多数收跌， 其中，保健板块跌1.66%表现最差，日用消费品板块跌1.03%，能源板块跌约0.5%，金融和工业板块也跌超0.4%，可选消费、原材料、公用事业板块则涨约0.6%，信息技术/科技板块涨约1.1%。 美股行业ETF收盘涨跌互现，全球航空业ETF涨1.63%领跑。网络股指数涨1.40%，全球科技股ETF涨1.26%，科技行业ETF涨1.16%。而生物科技指数跌2.15%表现垫底，医疗业ETF跌1.67%。日常消费品ETF跌0.98%。 热门股表现 大型科技股多数上涨，亚马逊涨超1%，苹果、微软、谷歌小幅上涨；奈飞、Meta小幅下跌。 特斯拉涨近6%，公司代表称，特斯拉为在新加坡以燃油车换购新车的买家提供最高1万新元的折扣。Lululemon降低四季度毛利率预期，股价大跌近10%。 热门中概股涨跌不一，纳斯达克中国金龙指数涨0.72%。理想汽车涨超5%，蔚来、阿里巴巴涨超3%，爱奇艺、富途控股、微博涨超2%，百度小幅上涨。哔哩哔哩跌超5%，唯品会跌超3%，网易、小鹏汽车跌超2%，京东跌超1%，满帮、拼多多、腾讯音乐小幅下跌。 公司消息 【莫德纳考虑将其新冠疫苗的商业售价定为远高于美国采购价的130美元】 莫德纳表示，该公司正在考虑将其新冠疫苗在美价格定为每剂110美元至130美元之间，届时该公司将从政府合同分销转向商业分销。这一价格范围与辉瑞去年10月份表示正在考虑与BioNTech合作开发的新冠疫苗的价格范围相似。该疫苗的商业售价将大大高于莫德纳与美国联邦政府供应合同中的每剂量成本。 【苹果服务业务副总裁Peter Stern将离职】 据消息人士透露，苹果公司服务业务副总裁Peter Stern已通知同事自己将离开公司。Stern于2016年从时代华纳有线加入苹果，他将于本月底离职。作为一名杰出的媒体高管，Stern负责苹果付费订阅业务的扩张，特别是其电视产品Apple TV+。 【迪士尼要求员工每周到公司办公四天】 迪士尼首席执行官罗伯特·艾格周一告诉采用混合工作模式的员工，从3月1日起，他们必须每周重返公司办公室办公四天。艾格写道：“在过去几个月里，我一直在与整个公司的团队会面，这让我想起了与同事共事的巨大价值。正如你们多次听到我说的那样，创造力是我们以及我们在迪士尼所做一切的核心和灵魂。而在像我们这样的创意企业中，没有什么可以取代与同事们建立联系、观察和创造的能力，这种能力来自于实际的相处过程，也没有什么能取代通过向领导和导师学习而获得专业发展的机会。” 【Lululemon上调四季度收入预期 但下调毛利率预期】 运动生活方式品牌Lululemon上调了第四季度的收入预期，但下调了毛利率预期。该公司预计本季度净收入将在26.6亿美元至27亿美元之间，而此前的预期为26.05亿美元至26.55亿美元。这一指引意味着，与去年同期相比，营收将增长25%至27%。不过，该公司表示，预计第四季度毛利率将下降，而此前的预期是上升。 【哔哩哔哩：与包销商订立股权包销及票据交换协议，公司同意发行1534.4万股美国存托股】 哔哩哔哩在港交所公告称，公司与包销商订立股权包销及票据交换协议，据此，本公司同意发行1534.4万股美国存托股，以部分交换包销商及其适用联属人士将透过私下商讨自若干票据持有人购买本金总额3.85亿美元的未赎回2026年12月票据。于2023年1月9日，公司就包销商以发售价发售及出售1534.4万股美国存托股向美国证交会递交表F-3的暂搁注册声明及初步招股章程补充文件。预期会将该等美国存托股配售予不少于六名承配人。发售价为每股美国存托股26.65美元，假设所有待发售的美国存托股获悉数认购，所得款项净额将约为3.97亿美元。 【苹果计划到2025年放弃博通芯片】 苹果计划在2025年前放弃使用美国博通公司的芯片，改用自研芯片。苹果正设法整合调制解调器、WiFi芯片、以及蓝牙等零部件，希望最快2024年开始替换高通调制解调器芯片。

美股芯片股去年遭受重创。但即使盈利预期大幅下调，也无法改变该行业目前处于历史低点附近的事实，这让投资者考虑是否要重新进场。 费城半导体指数(SOX)在2022年下跌36%，创下自2008年以来的最大跌幅。如果不是最近几周反弹了28%，该指数甚至可能超过2008年创下的48%跌幅。这次反弹以失败告终的事实引发了一个问题，即它们能便宜到什么程度。 部分投资者相信半导体行业正处于“一代人只有一次”的复苏之中。疫情引发的芯片短缺向世界展示了一个事实:从汽车到弹头，所有东西都需要芯片，而且这种需求只会增长。 费城半导体指数下滑 美国、日本、欧盟的政界人士一直在提供优惠条件，以吸引主要参与者在当地建厂。其中最抢手的是台积电(TSM.US)。过去几年，该公司曾宣布在美国和日本扩张，但对进军欧洲的计划守口如瓶。 这种政府补贴推动的产能扩张，再加上全球经济放缓、利率上升以及俄乌冲突的影响，使得卖方分析师对该行业未来几年的利润更加谨慎。平均而言，自2022年第一季度的峰值以来，费城半导体指数的24个月远期收益预期已经下调了17%。这是自2010年以来对芯片股进行的最大一次重估。 芯片类股估值目前处于历史底部区间 投资者一直在抛售芯片股，使得费城半导体指数的市盈率降至18.2倍。在过去20年里，该指数的市盈率在19倍以下的时间不到20%，在22倍以上的时间则有63%。 芯片股很少像现在这样便宜。投资者将需要判断半导体盈利前景如此大幅下滑是否合理，是否会持续下去，还是悲观情绪被夸大了，带来了一个难得的买入机会。 毕竟，如果政治和商业领袖是对的，半导体在未来几年将是一种宝贵的资源，使得芯片制造商成为地球上最重要的公司。

国际货币基金组织（IMF）总裁克里斯塔利娜·格奥尔基耶娃周日称，新的一年将“比过去的一年更艰难”。 周日，格奥尔基耶娃在接受新闻节目采访时表示，对于全球经济的大部分地区来说，2023年将是艰难的一年，因为全球增长的主要引擎——美国、欧洲和中国——都经历了经济活动的疲软。 受地缘冲突、通胀压力以及美联储等各国央行不断抬高利率的持续拖累，今年10月，IMF下调了2023年全球经济增长预期。 10月，IMF维持了对2022年全球经济增速3.2%的预期，不过将2023年全球经济增长预期下调0.2个百分点至2.7%。其中，IMF下调了欧元区、英国和拉美2023年GDP预期；将美国2022年经济增长预期下调0.7个百分点至1.6%，并维持2023年不变；将中国2022年的经济增长预期下调至3.2%，2023年定为4.4% 格奥尔基耶娃称，“中国2022年的经济增长可能与全球增长持平，这是40年来的首次。” 不过，随着中国疫情防控进入新阶段，她指出，“一旦人们开始旅行，这种情况就不会持续下去。” 以往常来看，IMF可能会于本月晚些时候在瑞士达沃斯世界经济论坛期间公布最新预测，届时可能会再次下调全球增长前景。 美国经济喜忧参半 与此同时，格奥尔基耶娃称“美国经济具有弹性”，并认为相当强劲的劳动力市场可能会助美国避免衰退。 不过“劳动力市场强劲”这一事实本身就存在风险，因为它可能会阻碍美联储在对抗通胀方面取得的进展。目前美国通胀似已越过峰值，不过仍是2%目标的近三倍。 格奥尔基耶娃也指出，“这是喜忧参半的事，因为如果劳动力市场非常强劲，美联储可能不得不在更长时间内保持利率紧缩，以压低通胀。” 去年，美联储采取了自上世纪80年代初以来最激进的政策紧缩措施，将基准政策利率从3月份的近零水平上调至目前的4.25%-4.50%。美联储官员上个月预计，利率将在2023年突破5%关口，这是自2007年以来从未出现过的水平。 事实上，美国就业市场一直是美联储官员关注的焦点，他们希望看到劳动力需求放缓，以帮助减缓价格压力。 美国将于这个星期公布一系列就业方面的重要数据，其中包括本周五将公布的月度非农就业报告。预计非农报告将显示，美国经济在12月又创造了20万个就业机会，失业率保持在3.7%，接近1960年代以来的最低水平。