美国投资机构Fundstrat Global Advisors联合创始人兼研究主管Tom Lee日前表示，目前他仍预计美国股市将继续飙升至历史新高。 Lee表示，尽管在2月就业报告出炉后，股市仍有一些投资者获利了结，周五股市出现了温和回调，但有三个理由预期股市将进一步飙升。 这些因素包括稳健的盈利业绩、美联储将于今年晚些时候降息，以及投资者尚未表现出冒险行为。 他在接受最新采访时表示，“盈利有上行空间。第一季度的盈利超出预期7%，所以如果市场普遍认为是245美元，这意味着今年仅盈利就可能有10到15美元的上涨空间。” Lee表示，虽然企业盈利继续上升，但估值似乎并不过高，这为股价进一步上涨提供了动力。 “就风险溢价而言，如果美联储开始降息，且经济有韧性，市盈率仅为15倍（扣除FAANG五大巨头因素，即Facebook、苹果、亚马逊、英伟达、谷歌母公司Alphabet）。” FactSet的数据显示，即便将大型科技股纳入其中，标准普尔500指数的预期市盈率仍为20.7倍，仅略高于其19.0倍的5年平均水平。 最后，Lee表示，投资者并没有表现出市场周期顶部经常出现的那种“冒险行为”。 “还有6万亿美元的现金在场外观望。保证金债务几乎没有变化，低于几个月前2023年10月的水平，所以我认为投资者不一定会冒险。我的意思是，我知道市场在技术上是超买的，但我们的技术策略主管Mark Newton认为，千万别把超买作为卖出信号，因为强劲的市场还是会保持强劲。”他说。 Lee还称，投资者没有持有保证金债券，最终意味着抛售可能是短暂的，因为投资者会寻求逢低买入。 “当杠杆率较低时，如保证金债务，这意味着投资者尚未做多，背景正在改善，因此这意味着他们必须利用这些回调作为做多的机会，”他解释道。

美东时间周四，美股三大指数集体收涨，纳指创下新的盘中纪录高点，标普500指数创下收盘纪录新高。其中科技股和成长型股票涨幅最大，因投资者对美联储降息前景感到乐观。 在当天的参议院听证会上，鲍威尔受到了国会议员们的各种刁难，甚至利率前景都不是他们关注的重点。鲍威尔声称，距离有信心降息已经不远了，若通胀符合预期，今年可以且将会开始降息。 他的言论增强了6月进行首次降息的希望，并提振了近日略显疲软的股指。克利夫兰联储主席梅斯特当天重申，她相信美联储今年将能够降低利率，但目前还没有采取行动的紧迫性。 此外，在大洋彼岸，欧洲央行一如预期地决定维持利率不变之后，拉加德暗示政策制定者可能会在6月份放松政策，这也推动了市场涨势。 LPL Financial的Quincy Krosby表示：“欧洲央行似乎正朝着可能在6月启动宽松周期的方向迈进。鉴于德国经济持续疲软，欧洲央行将希望在谨慎的情况下尽快采取行动，但也将受到通胀达标的信心的引导，他们预计在2025年实现2%的目标。” 美国劳工部发布的数据显示，美国初请失业金人数持平，保持在较低水平，因强劲的经济仍在支持企业以稳健的步伐招聘员工，同时限制了裁员。 Ameriprise Financial首席市场策略师Anthony Saglimbene表示，鲍威尔把今年降息留在了选项里，这是市场想听到的消息。市场对本周迄今公布的就业数据反应良好，投资者仍将焦虑地关注周五公布的非农就业报告，以了解就业市场的更多细节。 亨廷顿私人银行首席投资官John Augustine评论称：“所有人都在等待不好的事情发生，但在经济、市场、企业盈利和政策方面并没有什么不好的事情发生，这就是股市持续上涨的原因。” 市场动态 截至收盘，道指涨130.30点，涨幅为0.34%，报38791.35点；纳指涨241.83点，涨幅为1.51%，报16273.38点；标普500指数涨52.60点，涨幅为1.03%，报5157.36点。 标普500指数的11个板块多数上涨，科技板块涨约2%领跑，电信板块涨超1.9%，原材料板块涨超1.3%，金融和房地产板块初步微跌不到0.1%。 美股行业ETF收盘基本上涨，半导体ETF收涨3.45%，全球科技股ETF涨1.72%，科技行业ETF涨1.58%，网络股指数ETF涨1.27%，能源业ETF、可选消费ETF、公用事业ETF及日常消费ETF各涨至少0.5%。仅金融业ETF下跌0.15%。 热门股表现 热门科技股普涨，英伟达涨超4%再创新高，市值达2.32万亿美元，与苹果相差不足3000亿美元，Meta、英特尔涨超3%，谷歌涨超2%，亚马逊、微软、特斯拉涨超1%。 诺和诺德大涨近9%，该公司公布了其新型实验性减肥药物amycretin的早期试验数据，与已经名声大噪的Wegovy相比，amycretin的减肥效果更佳。减肥药概念股Viking Therapeutics收跌超18.8%。 台积电涨约5.4%，摩根士丹利将该股目标价从758元台币上调至850元，确认增持评级，台积电也是该行的首选股。 Rivian涨逾13%，该公司暂停在美国乔治亚州新建电动汽车工厂的计划，在伊利诺伊州工厂产能扩大至每年215000辆，并发布了R3 Crossover电动汽车。 纽约社区银行涨5.8%，该行发布公告称，在2月5日至3月5日期间，客户总共提取了大约60亿美元的存款，占到存款总额的7%，目前拥有772亿美元存款。此前一天，纽约社区银行向包括美国前财政部长努钦在内的一批投资者筹集了超过10亿美元的资金。 热门中概股涨跌不一，纳斯达克中国金龙指数跌0.86%。腾讯音乐涨超7%，微博、网易涨超2%，爱奇艺涨超1%，拼多多、蔚来小幅上涨。满帮跌超5%，理想汽车、京东跌超3%，哔哩哔哩、阿里巴巴、百度、小鹏汽车、唯品会跌超1%，富途控股小幅下跌。 公司消息 【礼来高管警告：“减肥神药”可能到2025年仍供不应求】 新型减肥药市场持续火爆，两大巨头诺和诺德和礼来的产品都供不应求。礼来首席财务官Anat Ashkenazi周三在TD Cowen年度医疗保健会议上表示，虽然礼来正在进行公司历史上最重大的扩产计划，但产能的提高需要时间。Ashkenazi补充称，甚至到2025年，礼来公司可能也无法满足市场对Zepbound和Mounjaro的需求。 【美联航一波音客机因发动机起火被迫返航】 据美国广播公司当地时间3月7日报道，美联航4日一架从得克萨斯州休斯敦飞往佛罗里达州迈尔斯堡的波音737客机因其中一个发动机起火而被迫返航。据报道，当时机上有167名乘客。据悉，此次事故没有人员受伤。飞机发动机的起火原因尚不清楚，目前美国联邦航空管理局（FAA）正在调查该起事故。 【迈威尔科技第一财季收入和每股收益指引均不及预期】 迈威尔科技第四财季每股亏损0.45美元，上年同期亏损0.02美元；第四财季调整后每股收益为0.46美元，符合分析师预期；第四财季净营收14.3亿美元，分析师预期14.2亿美元；预计第一财季每股收益为0.18-0.28美元，分析师预期0.41美元；预计第一财季净营收11.5亿美元，分析师预期13.7亿美元；董事会授权30亿美元股票回购。 【博通第一财季半导体解决方案营收不及预期】 博通第一财季调整后每股收益为10.99美元，分析师预期10.42美元；第一财季调整后净营收119.6亿美元；第一财季半导体解决方案营收73.9亿美元，分析师预期77.0亿美元。 【Reddit计划于3月20日为IPO定价 目标价31至34美元】 两位知情人士透露，Reddit计划在3月20日为其IPO定价，并于次日开始交易。该公司的目标价为每股31至34美元，估值约65亿美元。如果按该计划定价，其上市后的市值将大大低于2021年上一次非公开估值时的100亿美元。一位未参与此次交易的IPO银行家表示，Reddit的上市“不会决定整个IPO市场的走向，但如果表现不佳，肯定无助于我们对科技公司IPO的整体思考”。

美东时间周三，美股三大指数集体收涨，美联储主席鲍威尔当天出席了众议院听证会，但却并未带来什么“惊喜”，何时降息依旧是未知事件。但对于市场而言，却未尝不是一件好事，所谓“没有消息就是好消息”。 关于美联储的降息计划，鲍威尔指出，今年降息将取决于经济发展方向。“我们的重点是最大限度的就业和价格稳定，以及即将公布的影响前景的数据。” 他补充说，在降低政策利率之前，我们希望看到更多“通胀率持续下降的数据”。 鲍威尔警告称，美国经济前景存在不确定性，无法确保能否持续地向实现2%通胀目标推进，这一事实使美联储官员无法承诺降息的时间表或速度，物价压力正在缓解，但也有人担心反通胀进程可能会停滞。 LPL Financial首席全球策略师Quincy Krosby分析称，但鲍威尔也明确表示，今年将会降息，这正是市场想要听到的。 除了鲍威尔的证词外，周三的经济数据也提振了降息的希望。美国1月JOLTS职位空缺高于预期，不过较12月有小幅回落。 美联储经济状况褐皮书显示，美国经济活动从1月初至2月底略有增长，而通胀和就业市场进一步降温的速度好坏参半，突显出美联储官员在寻求抑制物价压力时面临的复杂局面。 Interactive Brokers分析师Jose Torres表示，虽然鲍威尔没有承诺在不久的将来降息，但他对通胀轨迹的乐观态度，以及对央行当前利率可能达到峰值的信心，目前对市场参与者来说已经足够了。 市场动态 截至收盘，道指涨75.86点，涨幅为0.20%，报38661.05点；纳指涨91.95点，涨幅为0.58%，报16031.54点；标普500指数涨26.11点，涨幅为0.51%，报5104.76点。 标普500指数的11个板块多数上涨，公用事业板块涨超1.1%，科技板块涨0.9%，金融板块涨0.4%，电信板块跌0.1%，可选消费板块跌0.3%。 美股行业ETF收盘多数上涨，半导体ETF收盘涨2.58%，全球航空业ETF涨1.30%，全球科技股ETF涨1.06%，公用事业ETF涨0.96%，日常消费品ETF、科技行业ETF、医疗业ETF及金融业ETF各涨至少0.5%。而可选消费ETF跌0.36%，银行业ETF跌0.24%。 热门股表现 热门科技股涨跌不一，英伟达涨3.18%，续创新高。微软跌0.14%，苹果跌0.6%，Meta涨1.2%，谷歌A跌0.96%，亚马逊跌0.35%。 特斯拉收跌2.32%，连续第三天下跌，摩根士丹利分析师下调了特斯拉的目标价，称尽管特斯拉大幅降价，但在包括中国在内的主要市场，电动汽车需求仍在继续走弱。 百货商店、服装零售跌幅居前，诺德斯特龙跌超16%，巴克尔跌近5%，柯尔百货跌超3%。 加密货币相关公司的股价上涨，其中Coinbase上涨10%，MicroStrategy上涨18.6%。 纽约社区银行盘中振幅超70%，最终收涨7.45%，因其通过美国前财长努钦的公司牵头，筹集了10亿美元资金。 京东涨超16%，四季度业绩超预期，还计划回购价值不超过30亿美元的股份。 热门中概股多数上涨，纳斯达克中国金龙指数涨1.96%。爱奇艺涨超8%，哔哩哔哩涨超6%，微博、蔚来涨超5%，小鹏汽车涨超4%，富途控股、阿里巴巴涨超2%，腾讯音乐、百度涨超1%，理想汽车小幅上涨。拼多多跌超3%，网易、满帮跌超2%，唯品会小幅下跌。 公司消息 【波音客机“掉门”事件三名乘客索赔10亿美元】 年初美国阿拉斯加航空一架波音737 MAX 9型客机，起飞没多久应急舱门突然脱落，航班立刻返航紧急降落。乘客凯尔·林克、阿曼达·斯特里克兰和凯文·郭坐在舱门附近，2个月过去了，那个惊魂时刻依然向噩梦一样困扰着他们。据美国哥伦比亚广播公司报道，三名机上乘客已经起诉阿拉斯加航空公司及波音公司，索赔10亿美元。上月20日，三名乘客向法庭起诉阿拉斯加航空公司及波音公司，并要求波音公司承担惩罚性赔偿金。 【维多利亚的秘密第四财季调整后每股收益高于预期】 维多利亚的秘密第四财季调整后每股收益2.58美元，分析师预期2.46美元；第四财季净销售额20.8亿美元，分析师预期20.9亿美元；预计第一财季净销售额下降5%左右；预计2024年净销售额约为60亿美元；董事会批准新增2.5亿美元股票回购的计划。 【德意志银行据悉把投行部门奖金削减逾10%】 在去年并购活动下滑、交易放缓后，德意志银行将投行部门奖金池削减10%以上。知情人士称，提供并购咨询服务的员工的削减幅度最大。知情人士称，总的来看，德意志银行的奖金池缩水了大约5%。该行1月份曾警告称，去年的奖金将反映投行市场的艰难，在飙升的利率开始令并购交易承压之前，这是一个关键的利润来源。例如巴克莱等同行也下调了可变薪酬，多家华尔街银行的薪金预计也将持平或降低。德意志银行首席财务官James von Moltke 1月份表示，可变薪酬“会反映业绩”，“正如大家在投行业务不同领域所见到的那样，尤其是2023年，市况艰难。”

曾准确预测2008年金融危机的传奇投资人、经济咨询公司A. Gary Shilling & Co总裁Gary Shilling日前警告称，美国股票可能会暴跌30%，经济衰退或许会在几个月内到来。 他在一档节目中表示，相对于美国国债等竞争资产而言，“股票现在非常非常贵”。 “如果我们某天醒来，发现一家大公司陷入困境，引发股市大跌，我一点也不会感到意外，”他补充说。 这位经验丰富的经济学家在过去50年里以正确预测几个主要市场趋势而闻名。在1978年创立自己的咨询公司之前，Shilling曾担任美林的首任首席经济学家。 他指出，标准普尔500指数的席勒市盈率比长期平均水平高出约45%，这表明股市在历史上被高估了。 “席勒市盈率”，即周期调整市盈率（CAPE），剔除通胀因素后用10年的平均盈利来计算市盈率，而普通市盈率以过去一年的盈利来计算，从而可以平滑经济周期对估值的影响。过往数据显示，美股CAPE超过25倍就进入“非理性繁荣”的疯狂期。 2007年5月，美股的CAPE为27.6倍，这个数字后来成了这一周期的峰值，之后爆发了全球金融危机。今年1月的CAPE曾一度达到31，仅低于1929年股市崩盘时的峰值（33）和2000年股市暴跌50%前的数值（44）。 与此同时，Shilling与许多华尔街大佬一样，提醒投资者说，少数几只股票构成了股市当前价值的很大一部分。他认为这种集中度“是危险的”，因为这表明投资者“真的不喜欢股票市场的其他部分，因此也不喜欢经济的大部分。” “这是一个投机性很强的市场，过度投机行为似乎注定要大幅下挫。”他说。 Shilling警告说，标准普尔500指数可能会下跌20%至30%，跌幅“甚至可能更大”。他预计，基准指数可能会跌至3500点以下，比目前约5100点的水平暴跌32%。 衰退将至 Shilling还列举了一系列暗示经济衰退即将来临的危险信号。 他指出，领先经济指数（Leading Economic Index）持续下滑、房屋开工承压、消费者需求和信心减弱、小企业缩减招聘计划、劳动力市场走软，以及美联储迟迟不肯降息。 回顾过去的七次衰退，Shilling强调，它们发生时点平均在美联储开始加息后的26个月。他说，自本轮周期的首次加息以来，已经过去了大约两年，这表明美国“经济即将进入低迷期”。 “经济衰退的可能性很大，”他补充说，并指出自二战以来只有一次成功软着陆。 最后，他预测，随着抵押贷款利率下降，未来三四年房地产活动将“大幅复苏”。他还指出了未来“债务炸弹”的风险，因为螺旋式上升的联邦债务导致政府需要花费越来越多的预算来支付利息。

周二(3月5日)，黄金和比特币在同一天刷新了历史高位，然而等待它们的，却是截然不同的命运…… 黄金价格虽然在触及2141美元的历史新高后有所回落，但全天最终依然收涨了约0.6%，多头在短线回落约10美元立刻重新寻获了支撑。而与之相比，比特币在涨破6.9万美元改写历史新高后，却如瀑布般一路狂泻，自高位一度跌逾1万美元，全天最终以大跌寥寥收场！ 这两类资产在隔夜创新高后大相径庭的走势，虽然有着不同基本面背景、持仓情况和投机心理等因素的影响，但其实也在一定程度上反映了隔夜金融市场的一个整体市况： 随着避险情绪在美国主要股指大跌的背景下骤然升温，更具风险属性的比特币在隔夜创新高后，立刻便撑不住了。而黄金，则依然是不少投资者眼下信赖的投资对象。 毫无疑问的是，周二的全球金融市场并不平静： 即便美联储主席鲍威尔要到北京时间周三晚间，才将造访国会山发表半年度证词讲话，但隔夜的美国市场，已经因为其他一系列消息面因素，提前感受到了“凉意”…… 行情数据显示，截止周二收盘，美国三大股指全线跌逾了1%，纳指在盘中的跌幅更是曾一度超过2%。 苹果等巨型成长股和芯片行业股价的整体疲软，对纳指的拖累最大。一些策略师认为，科技股周二的抛售是获利回吐的结果，该板块在2023年大涨56%后今年仍在不断走高。 嘉信理财的高级投资策略师Kevin Gordon表示，“ 也许有些人正在‘从桌上拿走筹码’——在高涨的领域获利了结。 再加上在鲍威尔发表讲话和我们将获得大量就业市场数据之前，人们出现紧张情绪或许是合理的。” Edward Jones投资策略主管Craig Fehr则指出， 有两个消息在隔夜助长了风险厌恶情绪。 一个是消费电子研究机构Counterpoint公布的最新数据显示，今年前六周，iPhone在中国的销量下降了24%，于各品牌中仅排名第四，市占率由2023年的19%下降到了15.7%，原因是苹果公司面临着华为等中国国内手机厂商日益激烈的竞争。苹果股价周二最终全天下跌了2.8%。 另一则消息则是据媒体报道，超微半导体(AMD)公司为中国市场专门定制的AI芯片未能通过美国商务部的审批，该公司若要对华销售这款芯片，将需要申请出口许可证。美国芯片行业的股价在隔夜也因此受到了打击，费城半导体指数收盘下跌2%。 Fehr还将周二的部分疲软归因于近期美股的涨幅过度。 标普500指数在年内迄今仅仅两个多月的时间里，已经15次刷新过收盘历史新高。Fehr指出，“一路上走走停停是合理的，甚至是健康的。隔夜的走势在一定程度上是在此前大幅上涨后停下来喘口气。” Horizon Investments首席投资官Scott Ladner在谈到陷入困境的科技股时则指出，“它们此前涨得越高，如今跌得就越厉害。这就是今天所发生事情的本质。被抛售的，都是这一整年都在涨的那些股票。” 不过，由于不少美股投资者已经很久没有经历过像昨夜这样猛烈的跌势，市场的恐慌情绪在周二显然仍明显升温。素有美股恐慌指数之称的VIX指数隔夜全天大幅飙升，回到了15上方。 而在美债市场上，周二避险情绪的升温也推动美债价格普遍走高，各期限收益率回落。基准10年期美债收益率盘中一度最低下探至4.112%，为2月8日以来的最低水平。 截止纽约时段尾盘，2年期美债收益率跌5个基点报4.562%，5年期美债收益率跌6.2个基点报4.146%，10年期美债收益率跌6.2个基点报4.153%，30年期美债收益率跌6.2个基点报4.293%。 展望后市，美国股债市场的投资者无疑将密切留意美联储主席鲍威尔今明两天在国会发表的证词，以及周五的2月非农就业数据，以试图从中寻找有关未来利率走向的线索。 多位美联储官员最近几周已陆续表示，鉴于美国经济的潜在韧性，他们在决定何时降息时将保持耐心。因而不少业内人士预计，美联储主席鲍威尔可能也会在本周的证词演讲中，进一步强调不急于降息，尤其是在最新通胀数据显示物价压力持续存在之后。 Anna Wong等宏观经济学家则表示：“预计鲍威尔将在半年一次的国会证词中保持鹰派立场，向市场发出美联储不急于降息的信号。如果这导致金融环境收紧，将继续给经济带来压力，并增加货币政策产生额外滞后影响的可能性。”

美东时间周二，美股三大股指收盘均跌超1%，大型科技股普遍回调，使得纳指一度跌逾2%。 美股在新一轮反弹后暂时失去了动力，此前人们对人工智能(AI)技术的热情日益高涨，七巨头的飙升推动美股屡创新高，但也让华尔街的一些人质疑是否出现了泡沫。 花旗集团分析师Chris Montagu评论称，美国科技股的看涨头寸达到了三年来的最高水平，这加大了市场回调的风险。他表示，纳斯达克100指数期货的多头头寸处于非常高的水平，回撤风险也越来越大了。 周二公布的经济数据喜忧参半，美国2月服务业增长因就业下滑而略有放缓，但一项新订单指数升至六个月高位，显示该行业的潜在实力。另一份报告显示，美国1月工厂订单降幅大于预期。 嘉信理财高级投资策略师Kevin Gordon表示："在鲍威尔发表讲话和大量数据公布之前，可能有些投资者选择抛售筹码，在高位获利了结，不过市场的这种紧张情绪是合乎情理的。" 在摩根大通分析师Marko Kolanovic看来，美股和比特币的大幅上涨表明泡沫正在积聚，当资产价格以不可持续的速度上涨时，泡沫通常就会出现，随后可能出现暴跌。 市场动态 截至收盘，道指跌404.64点，跌幅为1.04%，报38585.19点；纳指跌267.92点，跌幅为1.65%，报15939.59点；标普500指数跌52.30点，跌幅为1.02%，报5078.65点。 标普500指数的11个板块多数下跌，科技板块跌超2.2%，可选消费板块跌1.2%，电信板块跌超0.7%，能源板块涨超0.7%。 美股行业ETF收盘涨跌互现，区域银行ETF收涨4.03%，银行业ETF涨3.01%，能源业ETF涨0.74%。而科技行业ETF跌2.46%，全球科技股ETF跌2.32%，网络股指数ETF跌2.27%，半导体ETF跌1.53%，可选消费ETF跌1.24%，生物科技指数ETF跌0.84%，医疗业ETF跌0.75%。 热门股表现 热门科技股普跌，英特尔跌超5%，特斯拉跌近4%，微软跌近3%，苹果跌2.84%，Meta跌1.6%，谷歌A跌0.5%，英伟达涨0.86%，亚马逊跌近2%。 比特币在创下历史新高后暴跌，一度跌逾10%，带动数字货币概念股回调，Coinbase跌5.4%，MicroStrategy跌21%。 塔吉特涨逾12%，该公司报告称，2023年四季度利润超过了分析师的预期，因为它控制了一些支出。该公司将推出一项会员计划，与亚马逊和沃尔玛等对手展开竞争。 纽约社区银行涨约18%，将本周迄今的跌幅收窄至9.3%。由于与商业地产相关的投资蒙受了损失，该行正面临压力。 热门中概股多数下跌，纳斯达克中国金龙指数跌1.49%。腾讯音乐跌超6%，爱奇艺跌超5%，网易、百度、哔哩哔哩、京东跌超2%，唯品会跌超1%，富途控股、拼多多小幅下跌。蔚来涨超3%，理想汽车、小鹏汽车、微博、阿里巴巴小幅上涨。 公司消息 【AMD对华销售“特gong版”芯片受阻 须获得许可才能出口】 据媒体援引消息人士报道，超微半导体（AMD）公司为中国市场专门定制的人工智能（AI）芯片未能通过美国商务部的审批，该公司若要对华销售这款芯片，将需要申请出口许可证。知情人士称，AMD设计的这款芯片的性能低于该公司在中国以外地区销售的芯片，其设计是为了符合美国的出口限制。但美国商务部认为这款芯片仍然太强，因此AMD必须获得美国商务部下属机构工业和安全局（BIS）的许可才能销售。 【诺和诺德减肥药在治疗肾病方面取得积极进展】 当地时间周二，“减肥神药”生产商诺和诺德宣布，在一项后期试验中，其被广泛使用的司美格鲁肽(semaglutide)在治疗肾病方面取得积极进展，可将肾脏疾病相关风险降低24%。这项名为FLOW的试验用到的药物是Ozempic，主要适用于糖尿病症状，其活性成分为司美格鲁肽。该公司周二发布公告称，与安慰剂组相比，接受司美格鲁肽(1.0 毫克)治疗的2型糖尿病患者，将与肾衰竭和慢性肾病进展及并发症死亡的风险降低了24%，该试验已经实现了目标。 【特斯拉德国工厂因火灾断电停产 马斯克怒斥肇事者：极其愚蠢】 当地时间周二特斯拉德国工厂附近发生了一起疑似纵火事件，导致该工厂断电并停止生产活动。特斯拉在德国的超级工厂位于柏林东南部的格伦海德。当地警方表示，火势已经被扑灭，并没有蔓延到特斯拉工厂。据勃兰登堡州内政部介绍，初步调查显示，身份不明的肇事者涉嫌故意纵火焚烧特斯拉工厂附近的高压输电线路。据悉，特斯拉工厂及其周边地区都受到了停电影响。特斯拉发言人表示，工厂的员工已被紧急疏散，生产活动因停电已经停止，无法确定何时可以恢复生产。特斯拉CEO埃隆·马斯克在社交媒体X上表示，停止生产电动汽车，而不是化石燃料汽车，这是极其愚蠢的做法。

自去年10月以来，美国股市的历史性涨势几乎没有停止的迹象——标准普尔500指数在过去18周中有16周上涨，这是1971年以来首次出现这样的行情。 根据德意志银行（Deutsche Bank）宏观策略师Henry Allen的说法，自第二次世界大战以来，美国股市在四个月的时间里以如此快的速度上涨的情况只有两次。 他解释称，第一种情况发生在经济正从衰退中复苏的时候，比如在新冠疫情或2007-2008年全球金融危机之后；第二种情况发生在上世纪90年代末的互联网泡沫时期，当时美股出现狂飙，但事实证明这种上涨是不可持续的。 Allen在周一最新发布的报告中写道：“我们上一次看到标准普尔500指数在四个月内如此迅速地上涨是在2020年7月，当时是股市在新冠疫情暴跌后出现了大幅复苏。” FactSet的数据显示，2020年中期的反弹得到了大量货币政策和财政刺激措施的支持，标准普尔500指数在4月至7月期间上涨了26.6%，几乎回到了新冠疫情前的峰值。 再往前看，标准普尔500指数在2008年全球金融危机跌至新低之后，美国股市也出现了大幅反弹。德银汇编的数据显示，在危机“最严重的阶段”过去后，截至2009年6月的四个月里，该指数上涨了25%以上。 “不出所料，衰退通常会导致股市大幅抛售，然后当经济开始再次好转时，股市通常会快速复苏，” Allen表示。 根据这份报告，能让股市如此“狂飙”的，还有另一种情况——例如20多年前的互联网泡沫。当时标准普尔500指数在截至1997年7月的四个月里上涨了26%。随后，泡沫破裂，股市从2000年到2002年连续三年下跌。 再看看近期的股市，自2023年10月触底以来，受美国经济软着陆的希望日益增强、美联储将很快开始降息的预期以及投资者对人工智能（AI）的热情推动，标准普尔500指数已经上涨了21.5%。 Allen表示，“很少看到如此快速的反弹，通常是因为经济正从衰退中复苏，股市刚刚经历了低迷。二战后唯一一次并非‘衰退复苏’的情况出现在互联网泡沫时期。” 因此，他指出，这种情况的罕见可能会引发人们的担忧，即最近的股市反弹也是泡沫。 事实上，市场参与者一直在争论，过去一年对所谓“科技七巨头”的追捧是否类似于互联网泡沫时代。在那个时代，股市也曾经历过一波科技股炒作，但最终却暴跌，引发了一场温和的衰退。 “总而言之，这次上涨与之前的两次上涨极其相似。”他说。

美东时间周一，美股三大指数小幅收跌，在重磅经济数据公布和美联储主席鲍威尔国会发表讲话前，投资者保持谨慎。 因投资者继续押注人工智能(AI)产品的需求，推动包括英伟达在内的芯片股反弹，帮助标普500指数盘中创下新高，但尾盘却快速走低，使得新高行情功亏一篑。 富国银行高级全球市场策略师Scott Wren表示，投资者正等待将于周二公布的服务业数据和周五公布的非农就业数据，借此了解美国经济的健康状况。 Wren指出，在美国股市屡创新高之际，机构和散户投资者都担心错过机会，在某些负面因素推动市场回落之前，股市可能会继续走高。 美国银行全球研究已将标普500指数2024年底目标从5000点上调至5400点，较当前水平上涨5%。“牛市以乐观情绪结束，但我们还没有到那种程度。市场情绪有所改善，但欢欣鼓舞的领域有限。” 美联储主席鲍威尔在周三、周四将先后出席国会两院的听证会，预计他将重申并不急于降息，这可能会对市场有所扰动。 亚特兰大联储主席博斯蒂克周一表示，鉴于美国经济和就业市场的“繁荣”，美联储没有紧急降息的压力。且美联储不得不小心行事，以确保当前的强劲经济不会演变为“泡沫”和新一轮通胀。 市场动态 截至收盘，道指跌97.55点，跌幅为0.25%，报38989.83点；纳指跌67.43点，跌幅为0.41%，报16207.51点；标普500指数跌6.13点，跌幅为0.12%，报5130.95点。 美股行业ETF收盘涨跌互现，公用事业ETF涨1.69%，半导体ETF涨1.61%，金融业ETRF涨0.25%。而可选消费ETF跌1.35%，能源业ETF跌1.07%，生物科技指数跌0.93%，网络股指数跌0.63%，全球航空业ETF跌0.30%。 热门股表现 热门科技股涨跌不一，英特尔涨超4%，苹果、谷歌A跌超2%，微软跌0.14%，Meta跌0.82%，亚马逊跌0.36%。 特斯拉大跌逾7%，此前该公司2月份在中国的销量出现下滑，且在中国面临着日益激烈的竞争。乘联会发布数据显示，特斯拉2月份在中国销售了60365辆汽车，同比下降19%，是2022年12月以来的最低水平。 英伟达上涨3.6%，市值达到2.13万亿美元，超过了沙特阿美，成为全球第三大公司，仅次于微软和苹果两大科技巨头。 数字货币概念股领涨，Coinbase涨超11%，MicroStrategy涨23%。超微电脑涨近19%，标普道琼斯指数公司宣布，将超微电脑纳入标普500指数。 生物科技公司Viking Therapeutics收涨7.18%，数据显示，该公司的VK2735表现出了比礼来Zepbound更大的效果，可能是潜在的“同类最佳”。 纽约社区银行跌超23%，创1996年10月份以来收盘新低。此前该银行更换了首席执行官，并指出了与贷款审查相关的内部控制“重大弱点”，损害了投资者的信任，此外穆迪下调了该公司评级。 热门中概股普跌，纳斯达克中国金龙指数跌3.97%。理想汽车跌超13%，微博跌超9%，小鹏汽车跌超8%，蔚来、唯品会跌超7%，京东、爱奇艺跌超4%，拼多多、阿里巴巴、百度跌超3%，腾讯音乐跌超2%，网易跌超1%，满帮小幅下跌。哔哩哔哩涨超3%，富途控股小幅上涨。 公司消息 【OpenAI竞争对手Anthropic推出Claude 3大模型】 当地时间周一，人工智能(AI)初创公司Anthropic推出了Claude 3大模型，能够更好地执行复杂的指令。该公司声称，Claude 3对复杂任务表现出接近人类的理解能力，是当前最强大的大模型之一。Claude 3又分为三个版本，分别为Claude 3 Opus、Sonnet和Haiku，名称暗示了每种型号的能力，其中Opus是最强大的，Haiku是市场上最快、最具成本效益的模型。据Anthropic声称，最强大的Opus在行业基准测试中表现优于OpenAI的GPT-4和谷歌的Gemini Ultra，比如在知识水平、演绎推理和基础数学等方面。 【遭欧盟罚款逾18亿欧元 苹果强硬回应：将提起上诉】 当地时间周一，欧盟对苹果公司处以18.4亿欧元（合20亿美元）的罚款，原因是苹果涉嫌滥用其在音乐流媒体应用分发市场上的主导地位。这是欧盟首次对苹果处以反垄断罚款，也是欧盟对科技公司开出的最大罚单之一。欧盟委员会周一表示，苹果公司阻止音乐流媒体应用程序的开发者在其应用中向IOS用户告知其它地方提供的订阅价格或优惠，这违反了反垄断规则。 【苹果发布M3版本的MacBook Air 声称是最佳的AI消费级笔记本】 周一苹果公司在官网推出了新款搭载M3芯片的MacBook Air，将于本周五（3月8日）起正式发售。根据美国官网的标价，搭载M3芯片、13英寸MacBook Air的起售价为1,099美元，15英寸为1,299美元，中国官网上的起售价则分别为8,999元人民币和10,499元人民币。据新闻稿介绍，新款M3芯片MacBook Air配备8核GPU和最高达10核GPU，支持最高达24GB统一内存，相比M1芯片的MacBook Air，速度提升最高达60%，而与搭载英特尔芯片的MacBook Air机型作比较，速度提升达13倍。 【亚马逊等多家公司将向沙特投资超100亿美元建设数据中心】 当地时间周一，被誉为中东“数字达沃斯”的“LEAP”科技展正式召开。仅在第一天，亚马逊AWS等多家公司就宣布将向主办国沙特阿拉伯总共投资超100亿美元建设数据中心，以支持科技初创企业在当地的发展。AWS表示，计划斥资53亿美元新建一个云服务区域，将于2026年开放并帮助培训本地的开发人员。同时，总部位于沙特的数据中心公司DataVolt也将投资50亿美元开发逾300兆瓦的超大规模数据中心。另外，IBM计划投资2.5亿美元用于建设公司位于MENA区域（中东和北非地区）的第一个软件实验室；软件公司ServiceNow也将投入5亿美元用于推出其在该地区的首个数据中心。

随着人工智能热潮席卷全球，越来越多的美股公司热衷于在财报会上讨论这一热门话题。 高盛数据显示，在标普500指数成分股公司中，在第四财季财报电话会上讨论人工智能的企业数量攀升至新高，标志着人工智能持续成为市场和美国企业的最大关注焦点。 AI热度再创新高 高盛策略师戴维•科斯汀（David Kostin）等人在近日的研究报告中表示，在已经公布财报的360家公司（总市值占标普500指数的80%以上）中，提到“人工智能”的公司比例从第三财季的31%上升至36%。 在2022年底以前的几年间，美股企业季度财报电话会议上提及“人工智能”的比例一直徘徊在10%左右。但自ChatGPT在2022年底横空出世，美股企业高管们对“人工智能”话题的热情高涨，在去年第二财季的财报电话会上，提及“人工智能”的标普500成分股公司曾一度跃升至35%。 然而在去年第三财季，美股企业对人工智能的热情似乎稍有降温，提及这一话题的标普500成分股公司比例降至31%。而如今，这一比例又再创新高，升至36%。 非IT行业也在热烈讨论AI 高盛表示， 信息技术行业仍是讨论人工智能的公司最多的行业 ——这毫不让人意外。从微软、谷歌、亚马逊，到Meta、IBM，众多科技巨头都在谈论这项技术，讨论市场对其AI产品和服务的需求。 同时， 金融、医疗等非IT行业也在热烈讨论人工智能。 高盛报告中写到，纽约梅隆银行和联合健康集团等非IT公司都在财报电话会上表示，他们期望人工智能技术能够提高生产力、降低成本和改进产品。 值得注意的是，越来越多能源行业企业也开始讨论人工智能，其对AI的提及率增幅是各大行业板块中最大的。而同时，房地产公司的人工智能提及率下降幅度最大。 高盛在报告中表示：“很多公司讨论了市场对其人工智能产品和服务的强劲需求…许多公司还试图将人工智能融入现有的产品中，以改善最终用户的体验，推动进一步的需求。” 高盛表示，很多企业还指出，资本支出和研发支出“可能会在短期内增加，因为它们加大了对人工智能的投资”。 高盛经济学家预测，到2025年底，美国企业对人工智能的投资将接近1000亿美元。

迈过周四通胀数据那道“坎”后，昨夜今晨的美股延续涨势，纳指、标普500指数续创历史新高， 其中标普500指数历史首次站上5100点 。周五ISM制造业数据和消费者信心数据的走软，也对市场炒作情绪起到了一点推动作用。 截至收盘，标普500指数涨0.8%，报5137.08点；纳斯达克指数涨1.14%，报16274.94点；道琼斯工业指数涨0.23%，报39087.38点。 （三大指数分钟线图，来源：TradingView） 在周五的普涨行情中，英伟达依然是最耀眼的那几个：除去4%的涨幅和再创新高外， 公司的市值也历史首度迈过两万亿美元关口 。美股历史中只有苹果、微软达成过收盘市值超过两万亿美元的成就。 对于三月的良好开局，下周将迎来一系列挑战：美联储主席鲍威尔将连续两天出席国会听证。按照周五公布的半年度货币政策报告，他的讲话基调应该还是“不急着降息”。 热门股表现 超级科技巨头涨多跌少，其中苹果跌0.6%、微软涨0.45%、亚马逊涨0.83%、META涨2.48%、谷歌-A跌0.95%、特斯拉涨0.38%、英伟达涨4%、英特尔涨1.79%。 中概股方面，纳斯达克中国金龙指数涨1.04%，阿里巴巴涨0.8%、百度涨2.65%、拼多多涨1.85%、京东涨1.68%、网易涨2.38%、蔚来涨0.52%、理想汽车跌5.1%、小鹏汽车涨5.51%。 其他消息 【高盛将苹果移出“信心名单”】 周五苹果公司收跌0.6%。消息面上，高盛将其从其“信心名单”（Conviction List）中移除。不过高盛继续重申其买入评级，并将目标股价从223美元上调至232美元。 【AI服务器需求超强劲 戴尔暴涨超30%】 周五交易时段，戴尔科技在发布强劲财报后收涨31.62%，暴涨主要因为受到人工智能服务器需求爆棚的提振。公司披露，第四财季人工智能优化服务器的出货量为8亿美元，然而积压订单额为29亿美元。 【纽约社区银行自爆内控缺陷后大跌25%】 周四盘后，纽约社区银行披露“发现与内部贷款审查相关的内部控制方面存在重大缺陷”，并减记24亿美元商誉、更换管理层。不过公司也表示，这份披露不需要为未来贷款损失增加额外准备金。受此影响，纽约社区银行周五收跌25.89%。 【数据基建需求太强了！美国闪存大涨18% 】 当地时间周五，以全闪存阵列产品闻名于全球的美国网存（NetApp）收涨18.17%，位列标普500指数成分股第一。在数据基建的强劲需求下，这家公司连续第二个季度提高了年度利润预期。 【超微电脑被纳入标普500指数】 周五盘后，标普道琼斯指数公司宣布，将超微电脑（SMCI）和德克斯户外（DECK）纳入标普500指数，以取代惠而浦（WHR）和齐昂银行（ZION）。 【波音、势必锐确认进行初步收购谈判】 波音与机身制造商势必锐周五确认，两家公司正在进行初步的并购谈判，此前两家公司也曾一同卷入阿拉斯加航空737 Max 9门塞事件的冲击。受此消息影响，势必锐周五大涨15.31%、波音跌1.82%。