澳大利亚矿业公司Newcrest Mining的股东周五投票通过了美国巨头纽曼矿业提出的近150亿美元收购要约，这是黄金行业有史以来规模最大的收购案。这笔交易将巩固纽曼矿业作为全球最大黄金生产商的地位。 本周早些时候，纽曼矿业股东几乎一致通过了这笔交易。在获得澳大利亚政府所有必要的监管批准后，这笔收购将在定于下周举行的法庭听证会上面临最后一次确认。 这笔交易表明，矿业公司对收购的兴趣在增强，尤其是黄金生产商，它们正努力应对产量停滞、运营成本上升和资源开采难度加大的问题，而新的矿藏也更难找到。 此次收购正值金价处于历史高位之际，将有助于扩大纽曼矿业相对于巴里克黄金(GOLD.US)等黄金矿业竞争对手的领先优势。 此次收购还使纽曼矿业获得了更多铜业务。随着从化石燃料转型的步伐加快，预计铜的需求将超过供应。 根据声明，约85%的Newcrest股东赞成收购方案。近150亿美元的收购价包括Newcrest支付的股息，但不包括债务。

【SMM钼快讯】2023年10月13日，华菱衡钢最新钼铁招标价格揭晓为21.7万元/吨（承兑），数量30吨，交货期10月15日前。      

MTM关键金属公司（MTM Critical Metals）报告其在加拿大魁北克省的波姆（Pomme）稀土项目钻探获得重要成果。 主要见矿情况为： ◎ POM-23-05钻孔在225米深处见矿276米，总稀土氧化物品位0.37%（TREO），铌0.08%。其中包括4米厚、品位1.46%的矿化；在375米深处见矿57米，TREO品位0.47%、铌0.1%；在437米深处见矿63米，TREO品位0.48%、铌0.06%。钻孔未穿透矿体。 ◎ POM-23-04孔在37米深处见矿266米，TREO品位0.22%、铌0.04%，其中包括4米厚、TREO品位0.88%和铌0.07%的矿化。最高样品品位为2.72%。 这台金刚钻机正在对波姆碳酸杂岩体未验证部分进行钻探。 目前，波姆项目附近的蒙德维尔（Montviel）稀土矿推定和推测矿石资源量为2.66亿吨，TREO品位1.45%，铌0.14%。

据航运数据及SMM调研，通常三季度为国内铅精矿主要到港时段。受气候影响，国内铅冶炼厂已形成冬储习惯，冶炼厂通常会签订进口矿长单协议以保证生产，进口铅精矿交付期通常限定在3季度或4季度初。但2023年与往年不同的是，因国内铅精矿供需平衡缺口扩大、沪伦比值不利、铅精矿加工费单边下跌行情等使冶炼厂2023年长单签订比例有所下滑，更多冶炼厂选择2023年陆续订购生产计划所必需的远期进口矿而不是在2022年底完成1-2年的长单备库协议。   2023年三季度铅精矿到港数据超过往年同期，8月和9月各刷出一次单周到港10万实物吨以上高位。一方面，据调研，国内铅冶炼厂对年内铅矿供应偏紧、加工费下调趋势已达成共识，因此2023年的铅矿惯例冬储较往年明显提前，9月已有冶炼厂开始筹备冬储工作以便抢占资源。另一方面，8月以来，期铅出现内强外弱行情，给予买家以点矿机会，不少贸易商及冶炼厂趁此机会点价提货。 尽管进口条件及加工费报价仍然十分苛刻，但四季度冶炼厂惯例冬储需求并不会消失，这就意味着冶炼厂或许为保障生产稳定承担了更高原料采购成本。考虑到精矿到港数据及9月连云港库存情况，SMM预期9-10月铅精矿进口量或出现可期待的环比增量，但从实际调研了解，受冶炼厂产能扩张及高品位铅矿稀缺等因素影响，铅精矿供需难言过剩，局部地区铅精矿加工费仍出现小幅下调，供不应求的趋势或将持续到年底。   》点击查看SMM金属产业链数据库    

【SMM钼快讯】10月13日，湖南钼矿山招标销售钼精矿（45-50%基准价）160吨，成交价格分别为2960元/吨度、3000元/吨度。          

现货铜加工精炼费（TC/ RCs）料在第四季度承压，因冬季补货导致铜需求增加，以及中国冶炼厂新增产能投产。由于库存高企，第三季度交易活动放缓。 中国冶炼厂扩张和利润率提高已推动相关讨论，随着报价降低，市场询价增多。 然而，市场人士称，这些扩张的全面影响不太可能在第四季度显现，因为冶炼厂需要时间才能达到最佳产能水平。 一位冶炼厂人士称，硫酸市场表现改善，以及铜进口套利窗口的开放，也将促使冶炼厂保持较高的铜产量。 在供应方面，Los Bronces矿的清洁精矿因含水量高而推迟出口。由于智利的Collahuasi、秘鲁的Toromocho和塞尔维亚的Timok等复合铜精矿供应不断增加，标准的清洁铜精矿与复合铜精矿TC/RCs之间的价差正在扩大，清洁铜精矿TC/RCs料进一步承压。 日本和巴西的一些冶炼厂面临库存高企和生产问题，迫使它们将清洁精矿供应转售给中国。 7月31日，S&P Global Commodity Insights日度清洁铜精矿加工费（CIF中国）达到一年高点95.10美元/吨，较3月9日上涨25%，但第三季度的涨幅较小，因现货兴趣有限。 品质驱动现货交易 在第三季度供应过剩和融资成本高企的情况下，品质已成为现货市场的主要推动力。 由于第三季度现货TC/RCs交易价格较2023年的基准水平高88美元/吨，卖家越来越多地选择交付定期合约。由于成本较低，一些冶炼厂还在中国国内市场补充库存。 铜含量低于30%、低含金量、杂质较少的铜精矿现货流动性较好。 据一位合同买家透露，随着秘鲁的道路封锁解除，Las Bambas 铜矿生产商通过定期合同安排更多出货（金属含量约为35%）。 今年，Escondida和Los Pelembras等几个主要铜品牌的铜含量有所增加，导致冶炼厂接收的精矿铜含量高于往常。 与此同时，由于高湿度，低铜含量精矿的主要供应商Los Bronces正在努力向合同买家交付产品。 高昂的融资成本促使冶炼厂在第三季度购买更多可以直接在熔炉中使用的标准清洁铜精矿，而不是需要混合和额外工序的复合铜精矿。 阴极铜溢价回升 就阴极铜而言，第四季度进口溢价前景依然低迷。 中国阴极铜进口溢价在8月3日首次跌至每吨32美元的五个月低点，原因是铜需求放缓，以及Tenke Fungurume积压的铜库存到货，不过其中大部分与直接与消费者签订的定期合约有关。 9月28日，进口套利以及8月份强于预期的需求使得进口溢价达到2023年的峰值64美元/吨。然而，随着中国冶炼厂从一段时间的大规模维修中恢复过来，国内供应不断增加，可能会对价格的进一步上涨构成挑战。 分析师表示：“我们预计，中国的阴极铜供应将在12月当季保持高位。” 尽管预计电网和可再生能源行业的需求将会增加，而且中国可能会采取进一步的经济支持措施，但“对价格敏感的中国购买活动可能会继续限制这一需求。 预计2024年的合同谈判将具有挑战性，因为市场参与者预计，中国、印尼和印度新冶炼项目的增加将带来更大过剩。在中国市场，国内产能的增长和对非注册品牌的兴趣不断上升，可能进一步降低LME注册供应的现货流动性。