SMM7月30日讯：今日锰硅主连震荡走弱，触及2024年4月23日以来新低至6690元/吨，较5月30日高点已跌约31.64%，截至日间收盘跌幅为3.94%，连续三日飘绿。尽管有成本支撑，但基本面供需双弱，近期锰硅价格持续滑落。 锰硅主连走势： 》点击查看SMM行情看板 现货价格 据SMM现货价格显示，7月以来， 内蒙硅锰6517(承兑) 现货均价延续走弱，今日报6800元/吨，较前一日跌0.73%，较6月28日均价已跌约12.82%。 内蒙硅锰6517(承兑)现货均价走势变化： 》查看SMM锰现货报价 》订购查看SMM金属现货历史价格走势 基本面 供应端： 锰矿方面，据海关总署最新发布，SMM统计2024年6月我国锰矿总进口量为214万吨，环比减12.30%，同比减15%。1-6月累计进口量1402万吨，同比减8.84%。 南非地区的进口量有所增加，下游合金厂需求量较为稳定。受港口影响，澳大利亚锰矿可销售量持续下降，预计2025年才能恢复正常，但由于港口和合金厂锰矿库存以及炉料配比的调整，当下的生产还未见明显受限。 》点击查看详情 高品位氧化锰矿价格高位盘整，硅锰生产成本仍处于高位，部分南方硅锰厂受利润倒挂影响，暂停生产。 》点击查看详情 我国锰矿进口总量分国别变化走势： 硅锰方面，SMM预计7月产量或环比减少，7月下游钢厂进入需求淡季，目前钢招采量较6月有所减少。受利润空间减小和下游钢厂采买淡季双重影响，南北方部分硅锰厂均有减产或停产计划。 》点击查看详情 国内硅锰合金月度产量变化走势： 》点击查看SMM锰产业链数据库 需求端： 下游不锈钢厂处于消费淡季，工厂生产陷入倒挂及亏损，对硅锰采购谨慎，以刚需采买为主。 SMM展望 整体来看，基本面下游需求疲软，尽管硅锰原料高品位锰矿价格持续高位盘整，硅锰生产成本仍处于高位，难以支撑硅锰价格上行。SMM预计短期内锰硅主连价格或持续偏弱盘整。 》点击了解：2024 SMM（第九届）亚太镍铬锰不锈钢大会

SMM7月30日讯： 7月30日，金川升水报1900-2000元/吨，均价1950元/吨，均价与上一交易日相比下降200元/吨，俄镍升水报价-300至0元/吨，均价-150元/吨，均价较前一交易日相比下调225元/吨。今日早间盘面震荡下行，现货市场升水受换月影响明显下调（当前期货结构为contango）。今日镍豆价格125600-125900元/吨，较前一交易日现货价格增加450元/吨，今日镍豆与硫酸镍价差约为2659元/吨。（硫酸镍价格较镍豆价格高2659元/吨）。 》订购查看SMM金属现货历史价格    

锂矿： 本周初，锂矿现货交易情况与上周相比变化不大：辉石价格下降略微明显，云母价格则显现出疲软且逐渐走低的趋势。 锂辉石端，一些海外矿商面对碳酸锂价格不断下跌以及自身库存成本的压力，挺价意愿有所减弱。此外，由于开采成本较低且出于自身市场考量，部分国外矿商选择小幅下调报价。这些价格调整对国内现货市场产生了明显影响，导致一些国内矿商也下调报价。然而，另一些矿商则因市场价格与心理预期有差距而选择观望。在需求端，部分锂盐厂在生产需求和供应端报价略有下降的情况下，询价意愿有所上升，带动了整体现货交易的微幅回暖。 锂云母端，近期供应端无大型比价拍卖活动。需求端，一些中小型冶炼厂由于成本倒挂和设备检修导致产量有所减少。此外，一些云母冶炼厂对市场前景持悲观态度，对后期的排产有所减少，因此对现货矿石的远期采购计划积极性不高。 碳酸锂： 本周初始碳酸锂价格持续下行，SMM电池级碳酸锂指数为84130元/吨。 碳酸锂现货市场成交价格重心持续下移。部分锂盐厂与材料厂的冷淡交易情绪有所缓解。一些下游材料厂近期询价行为稍有活跃，考虑到目前碳酸锂价格已达到心理预期成交价位，因此采买情绪有所提高；上游锂盐厂仍以挺价情绪为主，但也有部分锂盐厂考虑后市供需情况在当前有去库的意愿，报价小幅下调。当前市场上低价货源也在持续流通，整体上看，碳酸锂现货市场冷淡的成交情况较之前相比有所缓解。在目前供需过剩的局面下，预计碳酸锂价格仍将持续偏弱运行。 氢氧化锂： 本周，氢氧化锂价格继续下滑，上游锂盐厂难以继续挺价，电池级氢氧化锂成交价守不住8万元/吨的档口，整体成交依然较为冷清。 目前，氢氧化锂市场依旧处于供应过剩状态。自7月以来，锂盐厂的排产量相对稳定，与6月相比没有显著变化。市场上的库存较为充足，上下游皆有一定库存。上游锂盐厂主要依靠长期协议供货，零售单挺价情绪较高；下游正极材料和电芯库存恢复到相对正常水平，一些正极和电芯企业开始逐步建立库存，需求有所回升。然而，由于对氢氧化锂价格持续下跌的预期，导致材料厂采购情绪低迷，目前以观望为主。短期内，氢氧化锂市场供大于求的局面将继续维持，预计价格将呈现震荡走弱的趋势。 电解钴： 本周电解钴价格暂稳运行。 从供给端来看，整体供给维持增量，市场开工率维持高位。从下游需求端来看，终端需求较为寡淡，周内市场维持长单交付。综合整体供需来看，远期市场供给过剩局面较为明显，市场价格或难有起色。 中间品 ： 本周钴中间品价格暂稳运行。 从供给端来看，目前市场货源集中度较高，部分贸易商虽有出货意愿，但体量较小。从需求端来看，由于下游成本较高，散货采买原料意愿偏低，各环节多以长单为主。综合来看，目前市场格局相对稳定，市场表现平静，整体价格略显僵持。 钴盐（硫酸钴及氯化钴）： 本周钴盐价格暂稳运行。 从供给端来看，目前市场开工率偏低，但由于整体库存水平较高，因此供给较为充足。从下游需求端来看，目前市场多以长单或自供为主，散单交投气氛冷清。综合整体供需来看，目前现货市场供大于求局面维持，预计下周价格或承压下行。 钴盐（四氧化三钴）：  本周四氧化三钴价格小幅下降。 从供给端来看，由于前期订单较多，市场开工率维持高位。从下游需求端来看，周内市场询盘虽有，但多为抄底心态。从市场情况来看，目前下游压价意图明显，上游挺价意愿十足，整体成交略显僵持。 硫酸镍： 7月25日，SMM电池级硫酸镍指数价格为28377元/吨，较前一工作日下跌5元/吨。 电池级硫酸镍价格为28000-29000元/吨，均价较前一工作日持平。供应端，目前随着盐厂中旬至今的挺价，多数使用高冰、中间品的镍盐厂利润逐渐得到修复，但盐厂仍维持挺价情绪，目前多数盐厂报价围绕在98折至低幅平水无折扣。需求端，随着时间至中后旬，多数下游企业开始逐步恢复刚需采买的需求，但仍对高价镍盐接受力度尚弱。市场上有部分下游企业有采买镍盐的成交，但多数以招标形式实现，且成交量级不大，成交系数主要围绕在低幅95-96折左右。成本端，随着伦镍价跌破1万6千，现阶段成本支撑走弱。综上，镍盐价格目前暂时维持稳定，虽然7月至8月三元需求逐渐转好，整体呈现需求回暖的迹象。但由于镍价快速下跌，成本面支撑走弱，多数前驱体企业仍处于观望态势，因此预计镍盐的价格短期内暂弱稳运行。 三元前驱体： 本周三元前驱体价格持稳运行。 成本方面，镍钴锰盐价格暂无波动，三元前驱体成本保持稳定。从需求来看，部分下游企业恢复了补库节奏，从而带动了三元前驱体需求小幅恢复。供应端来看，企业依旧保持以销定产的节奏，根据自身订单需求调整排产情况。市场上成交仍以长单为主，相比较下散单成交量较少，成交系数仍为90-92系数。预期后市，镍钴盐价格有下跌空间，但跌幅有限，盐价成本的下降带动三元前驱体价格、库存小幅下行的可能性较大。 三元材料： 本周三元材料价格小幅下行。 成本端，硫酸盐价格仍然保持稳定，碳酸锂和氢氧化锂价格跌幅较为明显，进而带动三元材料成本降低，价格下滑。供应端，7月份三元材料产量维持之前5.7万吨的预期，CR3为44%。材料型号占比方面，5系占比在23%；6系占比在30%；8/9系占比43%。需求端，美国和欧洲地区新能源汽车销量不佳，增长率只有20%左右与去年相差较大，导致三元材料海外需求走弱。小动力市场受到电动自行车电池新国标的发布，部分下游三元电芯厂的小动力电芯受到影响，三元材料订单出现一定下滑。预期后市三元材料价格保持弱势运行。 磷酸铁锂： 本周因碳酸锂的价格持续下行，磷酸铁锂价格维持下行。 7月磷酸铁锂市场接近尾声，市场总体需求表现较平淡，对于8月的市场预期，企业反馈不确定性仍较高。虽有头部电芯企业最近有反馈在8月会增加订单，但其他的电芯厂的则没有较好的利好消息反馈。电芯厂对于磷酸铁锂加工费的预期还在降低，磷酸铁锂市场也不乏低价抢订单的情况。8月预期恢复是循序渐进的，或在8月下旬能看到较明显起色。 磷酸铁： 本周磷酸铁小幅下行，原料端工铵价格进一步松动，部分地区可6000元以下出厂，磷酸价格持稳。 受原材料波动以及供需影响，磷酸铁价格逐渐向下倾斜，临近月底谈单陆续开始，下游意向价格较之前降低至10000元/吨以下，市场主流磷酸铁企业挺价意愿仍较高，但新企业低价抢占市场仍存在，磷酸铁价格博弈仍在持续中。 钴酸锂： 本周钴酸锂价格维持下跌。 成本端，碳酸锂和四氧化三钴仍在下行，钴酸锂成本联动下行。本周钴酸锂头部大厂报价存在一定幅度的下调，钴酸锂零单市场价格分化较大，市场零单成交价格走低。 供应端，7月为数码市场传统淡季，钴酸锂排产出现一定的下滑。需求端，终端存在为下半年新机提前备货的现象，高压市场需求稳定。后市钴锂价仍有下行预期，预期钴酸锂材料价格继续下降。 负极： 本周负极材料弱稳运行。 成本方面，低硫石油焦东北部分炼厂挂牌价格再次下翻，价格较低，但考虑到现在下游需求较差，低价政策对销量的提振极为有限，后续仍有继续下翻可能；油系针状焦当前以执行订单为主，价格暂无波动，但当前针状焦生焦订单相比上月已出现减少，在需求减弱的情况下，后续或有降价可能；石墨化委外当前订单量有所减少，但受限于电费成本，企业报价多仍在低位持稳。需求方面，终端年中冲量后，七月市场热度回落，对电芯及主材负极整体需求下行，市场波动较小，但受限于负极产能仍维持过剩状态，同时下游电芯企业仍有降本需求，因此负极价格仍有下行可能。近期下游某电芯厂招标，量级较小，但价格较前期仍有下调，当前处在年中谈单周期，预计后续负极材料价格或仍有小幅下跌可能。 隔膜 ： 本周锂电隔膜价格继续下行。 当前锂电隔膜市场整体供应仍较为宽松，企业大多以去库为主，维持按需生产，预计去库预期将持续到8月中旬。从需求端来看，7月份电芯企业订单量并无明显增长，对于隔膜的备采较为谨慎，8月或有小幅提振预期。从成本端来看，不少隔膜企业仍存在规模效应下的成本优势，终端降本空间仍然存在。此外，近期B品隔膜持续流入市场，对当前的A品膜价格形成冲击，导致隔膜价格在供过于需的情况下呈现下行趋势。 电解液： 本周电解液价格暂稳。 供应端，由于六氟磷酸锂价格下调，电解液厂商主要按需采购六氟磷酸锂，仅部分企业进行小规模的库存储备。需求端，电芯厂对电解液的需求暂稳。成本端，六氟磷酸锂价格下调，溶剂和添加剂价格暂时稳定。目前，电解液整体价格主要受碳酸锂和六氟磷酸锂降价的影响，显示出轻微的下降趋势。预计短期内，电解液价格将保持相对稳定但偏弱的态势。 钠电： 本周，钠电市场表现平稳，尽管原材料价格持续下滑以吸引更多终端市场。 钠电产业在降低成本和提升产量上存在明显的平衡挑战，急需具备规模化生产能力的企业在产品性能和产量上实现突破。市场供需总体平衡，预计钠电四大主材和电芯价格将保持稳中有降，而钠源等原材料价格则相对稳定。 回收： 本周再生废料市场价格有所下行。 本周回收市场中，三元、铁锂产废价格均有不同程度的下行。其中供应端，考虑到部分打粉厂商前期高位招标所购库存依旧有待消耗，对折价清库较为抵触，因此在前期锂盐价格反弹之时维持挺价态势。但由于近期锂盐价格在经过短暂反弹之后重回跌势，碳酸锂上方抛压严重，市场普遍对后续供需存过剩预期。在一定程度上致使部分打粉厂商挺价心态有所动摇，叠加部分湿法厂因对后市锂盐价格存下行预判，亦存抛售自身废料库存的意图，带动市场报价小幅下行。而需求端，以代工或自用为主的一体化企业进行正常的废料采买，而其他中小型湿法厂由于目前废料成本与盐售价维持倒挂，当前对产废采买需求低迷，并基于成本因素对上游多有压价。多因素叠加推动三元、铁锂产废成交重心小幅下行。预计短期三元、铁锂产废价格或将维持稳步下行的趋势。 下游与终端： 近日，特斯拉发布了其2024年第二季度财报，数据显示尽管公司采取了降价和低息融资等促销措施，但全球电动汽车销量仍出现显著下滑，导致净利润较去年同期下降了45%，仅为14.8亿美元。这一数字远低于2023年同期的27亿美元，标志着特斯拉连续第二个季度出现净收入下滑。尽管销量表现不佳，特斯拉Q2总营收仍实现了2%的增长，达到255亿美元。特斯拉在Q2共售出443,956辆汽车，较去年同期的466,140辆下降4.8%，销量下滑表明特斯拉老化产品线的市场需求正在减弱，上半年全球销量约为83.1万辆，距离CEO埃隆·马斯克预测的全年180多万辆销量目标仍有较大差距。值得注意的是，尽管面临销量挑战，特斯拉的储能业务表现出色，收入略高于30亿美元，是去年同期的两倍。这一增长亮点在一定程度上缓解了整体业绩的压力。特斯拉的毛利率在本季度再次下跌至18%，与一年前的18.2%相比略有下降，远低于2022年Q1的峰值29.1%。 》订购查看SMM新能源产品现货历史价格 》点击查看SMM 新能源 产业链数据库 新闻：     【雷军：小米汽车会在合适的时间全球化】小米集团董事长雷军在欧洲调研的第一站时，被问及何时能在法国买到小米SU7，回答道：“我们的目标是全球前五，所以我们一定在合适的时候进行全球化。”（科创板日报） 【丰田拟在日本九州岛新建电动汽车电池工厂】丰田汽车计划在日本九州岛福冈县建造一家电动汽车电池工厂。这家日本汽车制造商希望将九州岛定位为其电动汽车供应链的中心部分，以及对亚洲地区的出口基地。丰田的目标是，到2030年前每年在全球销售350万辆电动汽车。（财联社） 【宁德时代：下半年排产和订单饱满 产能利用率预计会进一步提升】宁德时代在业绩说明会上表示，公司下半年排产和订单饱满，产能利用率预计会进一步提升。市场上经常会出现关于公司排产的传闻，大多数不准确。公司上半年整体销量超过200GWh，其中二季度动力和储能电池整体销量近110GWh，其中储能电池占比超过20%。神行电池和麒麟电池今年开始大规模放量，全年来看，神行和麒麟电池在公司动力电池出货中占比三到四成，目前很多项目还在持续推进中，未来上述两款电池的出货比重会持续提升。（财联社） SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 马睿 021-51595780 林子雅 86-2151666902 袁野 021-51595792 冯棣生 021-51666714 徐颖 021-51666707 吕彦霖 021-20707875 柳育君 021-20707895 周致丞 021-51666711  

SMM7月29日讯： 7月29日，金川升水报2000-2200元/吨，均价2100元/吨，均价与上一交易日相比下降50元/吨，俄镍升水报价-50至200元/吨，均价75元/吨，均价较前一交易日相比持平。今日早间盘面震荡下行，现货市场升水小幅下调。今日镍豆价格125200-125400元/吨，较前一交易日现货价格减少850元/吨，今日镍豆与硫酸镍价差约为3109元/吨。（硫酸镍价格较镍豆价格高3109元/吨）。 》订购查看SMM金属现货历史价格