SMM11月15日讯： 临近周末，国内钼市场呈现出价格有所松动的情况。虽然原料持货商的出货意愿增强，但尚未出现明显的价格让步。 由于买方对未来价格的下行预期持有担忧，因此对当前钼原料价格的接受度不高，采购活动放缓，整体市场氛围较为观望。 【钼原料市场】 常规品位钼精矿成交价格低幅暂稳在 3700元/吨度 ，低价货源难询；低价货源难以获取。 钼精矿与钼铁价格不匹配的现象增多，买方多询价，实际采购较少。 【钼铁市场】 钼铁钢招价格重心继续下移，本周成交重心在 23.75-24万元/吨 区间；同时，钼铁的散货报价也略微下调，近日钼铁主流报价在 23.9-24.2万元/吨 展开。 【钼化工市场】 受到先前高价原料的支撑，钼酸铵等产品的报价维持稳定， 议价重心在22.8万元/吨， 市场购销活动保持平静状态，下游采购按需进行。 总体而言， 国内钼原料市场对钼价仍然具备较强支撑力。然而，由于钢厂招标价格的持续下调，中游市场如钼铁的利润状况不佳，这种倒挂趋势可能会持续 。建议密切关注下周钼矿山出货情况。 》查看SMM钨钼产品报价、数据、行情分析 》点击查看SMM钼现货报价 》订购查看SMM金属现货历史价格走势  

SMM11月15日讯： 11月15日，金川升水报2000-2100元/吨，均价2050元/吨，均价与上一交易日相比持平，俄镍升水报价-200至0元/吨，均价-100元/吨，均价较前一交易日相比上涨75元/吨。11月15日早间盘面震荡运行，现货市场升水较前一工作日相比无明显变化。今日镍豆价格122900-123400元/吨（缺货状态），较前一交易日现货价格下跌1250元/吨，今日硫酸镍与镍豆价差约为-1673元/吨。（硫酸镍价格较镍豆价格低1673元/吨）。 》订购查看SMM金属现货历史价格    

【SMM钼快讯】2024年11月15日，江苏浦项最新钼铁招标采购价格为23.75万元/吨（半承半现），交货期12月6日前。  

11月8日，在成功收购并建设运营秘鲁拉斯邦巴斯矿山10周年之际，中国五矿正式发布了秘鲁国别可持续发展报告。这是中国五矿编制的首份秘鲁国别可持续发展报告，充分展示了中国五矿扎实推动高质量共建“一带一路”，积极履行经济、环境和社会责任，与秘鲁各方共同协商沟通、共谋和谐发展、共创美好未来的生动实践。 该报告全文2万余字，分为根植秘鲁创造长期价值、稳健发展夯实管理根基和普惠共享关注社区发展3个篇章，通过48张实景图、17个大数据、36个案例、12张逻辑图和9个利益相关方引语，全面披露了中国五矿在秘鲁投资、建设、运营拉斯邦巴斯矿山的关键绩效和社会履责情况。 该报告显示，中国五矿始终遵循“共商、共建、共享”的理念，对拉斯邦巴斯矿山进行绿色环保、可持续的矿产资源开发，为当地创造了数以万计的就业岗位，有效地促进了秘鲁经济繁荣发展。自2016年项目投产以来，拉斯邦巴斯矿山向秘鲁政府缴纳税收总额超过128亿元，拉动所在地阿普里马克大区年均GDP从36亿元提高到127亿元，人均GDP达到2.7万元，成为秘鲁经济增长最快的地区之一。 报告披露，从拉斯邦巴斯矿山建设、生产到运营每个阶段，中国五矿始终把员工健康和安全放在首位，严格遵守秘鲁法律法规，建立高标准安全环保管理体系，荣获第24届秘鲁国家矿业安全奖。作为秘鲁唯一拥有水土环境监测实验室的矿山，该矿山采用先进的环保技术和设备，加强生态保护和修复，确保各项环保指标达标，最大限度减少对周边生态环境的影响；资助34个社区共建368公顷再造林项目，在周边7个社区投放了60万条鳟鱼幼苗，助力当地生态系统修复完善，提升生物多样性保护水平。 中国五矿尊重秘鲁传统文化和风俗习惯，与当地政府、合作方、社区及民众加强沟通交流，通过建设民生工程、培训技能人才、支援教育医疗、开展人文交流等一系列惠民举措，传递创新、协调、绿色、开放、共享的新发展理念，促进民相亲、心相通。2024年4月份，中国五矿出资8000万元帮助科塔班巴斯省修建的库图克泰大桥竣工通车，联通了库斯科和阿普里马克两个大区，帮助多个社区之间交通时间缩短了4个小时，造福了5万多名社区居民；实施“邦巴斯之心计划”，定期组织社区座谈会和企业开放日等活动，倾听社区居民的意见和建议，不断调整运营策略，巩固加深联络、推动达成共识。 据了解，拉斯邦巴斯矿山是中国五矿在海外重点矿山之一，于2014年收购完成，2016年实现商业化生产。截至2023年底，该矿山累计生产铜精矿含铜量超270万吨。

锂矿： 本周，锂矿价格随着碳酸锂价格增幅较大。 锂辉石端，受下游需求及市场情绪影响，近期锂盐现货和期货价格有较大幅度抬升，给予了贸易商较大的套保利润空间，因此市场整体贸易商买货热情高涨，虽然海外矿山报价与日俱增，但在有空间的情况下成交情况向好。 锂云母方面，需求端，同样受到锂盐价格影响，有部分锂云母冶炼厂开工率略有提升，市场从而增加了对锂云母的需求；供应端，部分供应商受到市场需求及碳酸锂价格影响，心理价位进一步提升，报价环比上周有较大幅度提高。综合买卖双方情况，有刚需的锂盐厂为持续生产有部分成交。 预计锂矿价格会随着锂盐价格同向波动。 碳酸锂： 本周碳酸锂价格上涨明显，涨幅在3500元/吨左右。 在11月终端需求超预期的刺激下，正极排产显著上行，加大对碳酸锂的消耗量。在此旺季节点，上游锂盐厂挺价情绪较为强烈，报价显著上调。下游材料厂对当前价格点位持谨慎态度，成交行为有所减少。当前更多是贸易商与锂盐厂之间的成交拉动碳酸锂现货成交价格重心上行。且后续在需求拉动下，预计碳酸锂现货价格仍有小幅上涨空间，结合碳酸锂累计库存水平，价格涨幅有限。 氢氧化锂： 本周，氢氧化锂价格有微幅上抬。 市场情绪上，供应端，受到碳酸锂价格提升影响，氢氧化锂冶炼厂家挺价情绪非常强烈，对当前6.5万元/吨及以下无成交意愿，对外报价有部分上调。需求端，三元材料厂反馈现阶段生产以客供和长协为主，短期无多余零单需求，因此整体市场鲜有大批量成交情况。另外，从锂盐厂近期挺价力度及后续或存检修计划来看，近期长协系数或无下调趋势。 电解钴： 本周电解钴价格小幅上行。 从供给端来看，目前整体市场开工率维持稳定，供给量充足。从下游需求端来看，合金及磁材市场维持刚需采购。从市场整体情况来看，周内主受情绪影响价格上挺，下游采购对此情绪多维持观望态度，暂未出现大面积成交。预计后市，整体市场供需格局难有扭转，市场价格上行空间或有限。 中间品 ： 本周钴中间品价格小幅阴跌。 从供给端来看，目前港口库存充足。从需求端来看，下游钴系产品开工率较低，散货采买意愿较弱。综合市场情况来看，由于市场供大于求局面维持，因此现货价格或仍有小幅下行的可能。 钴盐（硫酸钴及氯化钴）： 本周钴盐价格小幅上行。 从供给端来看，目前冶炼厂开工率维持偏低水平，整体市场以去库为主。从下游需求端来看，由于钴盐价格低位，且钴中间品价格较高，因此钴盐经济性明显下，市场采购积极性较高。拆开钴盐市场情况来看，周内市场成交以硫酸钴为主，主因市场抄底意愿较重，大批量成交后，硫酸钴冶炼厂库存压力得以缓解，低价货源减少后市场价格上行。而氯化钴方面，周内多受硫酸钴价格上行的情绪影响，市场挺价意味十足，但实际成交较为有限。预计下周，由于下游需求端对于过高的钴盐价格接受意愿有限，市场采购情绪有所冷清。而钴盐厂在经历前期库存压力后情绪也偏向于理性，过度挺价心态较少。因此预计下周钴盐价格或维稳运行，整体市场以观望为主。 钴盐（四氧化三钴）：  本周，四氧化三钴的价格暂时保持稳定。 从供应端来看，四氧化三钴冶炼厂的开工率相对稳定，整体供应量也较为平稳。然而，由于低价原料采购较为困难，部分四氧化三钴厂商存在提高报价的倾向。从需求端来看，下游钴酸锂厂商的四氧化三钴原料仍有一定库存，因此采购需求较弱，市场情绪仍偏向于观望。预计下周，随着原料钴盐价格的略有上升，四氧化三钴的成本支撑将有所增加，价格可能会有所上调。 硫酸镍： 11月14日，SMM电池级硫酸镍指数价格为27029元/吨，电池级硫酸镍价格为26700-27150元/吨。 在成本方面，近期伦镍价格持续下滑，截至本周四，已经降至每镍吨15,555美元，这导致原料成本的支撑力度减弱。在供应方面，盐厂11月排产情况相较于10月有所提升，环比增长2%。从需求方面来看，11月份三元前驱体的排产基本保持平稳或略有下降，前驱体厂在月初也已经完成了大部分必要的采购工作，因此本月市场活跃度相对较低。目前，大多数一体化企业的外购需求不多，而非一体化企业则仅维持最低限度的采购需求。此外，由于需求的减少，高价镍盐的市场接受度逐渐降低。然而，由于成本仍然高于售价，企业仍然保持一定的挺价意愿。综合来看，在供需双方疲软的情况下，随着镍价的震荡以及盐厂挺价情绪的让步，硫酸镍的价格仍有进一步下调的空间。 三元前驱体： 本周三元前驱体价格有所下调，其中5系消费下调250元/吨，6系消费下跌475元/吨，而8系动力则下滑510元/吨。 主要因本周硫酸镍降价380元/吨，原料成本降低带动前驱体价格下行。需求方面，三元材料厂家11月份目前排产维持稳定状态，但市场散单采购意愿不强，整体市场活跃度较低。供应方面，由于“金九银十”的传统消费旺季已过，本月三元前驱体生产厂家受年底去库存的影响，排产情况环比10月份有所降低。综合来看，在原料价格走弱以及市场供过于求的状态下，三元前驱体价格仍有进一步下调空间。 三元材料： 原料端，本周金属硫酸盐价格延续上周下跌趋势，其中硫酸镍价格下降251元/吨，硫酸钴价格下降133元/吨，硫酸锰价格下降34元/吨； 锂盐方面，碳酸锂价格本周延续上周反弹趋势强势上涨2367元/吨，而氢氧化锂价格小幅下降85元/吨。本周中低镍三元材料价格受到碳酸锂价格小幅反弹的支撑，呈小幅上涨，高镍三元材料价格因收到金属硫酸盐和氢氧化锂下跌的影响，导致其下降趋势较大。供应端，11月份国内三元材料厂家排产情况较稳定，海外三元材料厂开工率依然保持较低水平。需求端，下游电芯厂排产暂未减弱，与往年情况相比出现淡季不淡的情况，但海外本周需求依然较差，上升困难。消费端对于三元材料的采购需求减弱。 磷酸铁锂： 本周，磷酸铁锂市场价格主要受碳酸锂价格波动的影响，加工费用暂时没有明显调整。 临近年底，新一轮材料招标即将展开，业内预计加工费用难以大幅上涨，整体价格预期较为悲观。11月磷酸铁锂的生产安排较多，供应方面的市场情绪依然乐观。今年行情与往年不同，主要由于储能项目加速建设、国内电网接入、春节前的备货、补贴逐渐减少等因素。考虑到蛇年春节在1月底，订单需求也可能因此提前。 磷酸铁： 近期，磷酸铁市场表现相对稳定，磷酸的价格保持在高位， 11月份四川和云南地区迎来环保督察，预计对工铵产量将产生一定影响，工铵的价格则出现了小幅上涨的趋势。 然而，磷酸铁大幅涨价的空间有限。目前，磷酸铁生产企业订单充足，预计其供应量将继续增加。 钴酸锂： 本周钴酸锂价格继续下调。 供应端，10月钴酸锂产量下行，环比9月份减少15%。10月份CR5约为90%，市场依然维持较高的集中度。需求端，下游需求减弱，但对头部企业影响较小，开工率维持稳定，主要是中小企业排产受订单下滑影响产量降幅明显。当前主材价格仍处于较低水平，在需求转弱的情况下，成本很难得到有效支撑，预计钴酸锂价格仍将延续缓慢下跌态势。 负极： 本周负极材料市场弱势运行。 成本方面，低硫石油焦由于当前各炼厂调价政策不同，价格小幅震荡，但伴随后续市场转淡，预计将有下调可能；油系针状焦生焦伴随新产能的陆续投放和供应量的增加，价格小幅下行；石墨化外协市场持续清淡，加之西南地区丰水期结束，电费上涨，企业难以通过降价来吸引订单，当前价格维持弱稳走势。需求方面，随着储能端年终并网节点与动力端以旧换新补贴政策退坡的到来，下游电芯企业抢装情绪强烈，产量处在较高水平，而负极企业在响应下游需求外，也多有集中备货预期，负极产量也超出预期，但下游当前价格战仍然激烈，仍有较强降本需求向负极传导，且当前部分新产能释放，进一步加重行业竞争，负极材料价格持续承压，或仍有下行可能。 隔膜 ： 本周锂电隔膜价格弱势运行。 供应端，四季度市场热度远超预期，下游电芯企业整体排产处在较高水平，因此对隔膜需求较为旺盛，隔膜企业开工率有所保证，隔膜材料产量走高。从需求端来看，年末动力储能消费市场均有一定利好，下游企业多有抢装冲量行为，客户采买需求较强。但考虑到当前部分企业产能仍有较多盈余，仍存在抢量情况，或出现以价换量情况，同时下游在内卷严重的背景下，为实现降本增效，将持续向上游隔膜价格进行施压，因此隔膜价格仍处承压状态，后续仍有下调可能。 电解液： 本周电解液价格暂稳。 供应端，由于六氟磷酸锂价格有小幅波动，电解液厂商主要按需采购六氟磷酸锂。需求端，电芯厂对电解液的需求上涨。成本端，六氟磷酸锂价格微涨，溶剂、添加剂价格暂时稳定。目前，电解液整体价格主要受碳酸锂和六氟磷酸锂价格的影响，但涨幅不及预期，价格暂稳。预计短期内，因成本端影响电解液价格将小幅震荡。 钠电： 钠电市场动态：当前，钠电市场呈现出高度活跃状态。 NFS正极材料备受关注，乐普公司与天钠建立了正式合作关系，而珈钠正在进行其万吨级NFPP生产线的设备调试。此外，盘古钠电在成立两周年之际，新增多家合作企业，湖钠在船舶用钠电池领域取得了新进展，众钠能源则签订了5万台轻型电动车的供销合同。华阳钠电的煤矿应急电源成功通过了省级评审。 钠电池价格趋势：钠电池的市场价格正步入下行通道，以盘古为代表的企业采取主动降价战略以适应市场需求。 行业前景：钠电池行业在技术储备及中长期规划方面同步推进，行业重心逐渐向成本降低、效能提升以及多元市场的应用验证转移。整体市场活跃度不断提升，价格仍保持下降态势。 回收： 本周锂电回收产废价格有所上行。 本周锂盐价格受到电池端需求影响呈区间震荡，且期货价格出现急涨急跌，本周初时，锂盐价格不断上涨，使得电池和打粉企业延续了上周的挺价情绪，但由于湿法企业在原料价格上涨的情况下，成本价格依然倒挂，加之经历之前多次价格冲高回落，湿法企业情绪并未受到明显影响，尤其下半周碳酸锂期货价格出现急跌，最终实际成交价格重心只略有上行；市场方面，镍盐价格持续降低，钴盐价格在周中略有抬头，且由于锂盐价格周初不断爬升，三元锂电池产废系数略有提高；磷酸铁锂电池产废随锂盐期货价格的抬升，近期保持相对高位，价格重心持续性略微上行。最终从实际成交情况来看，考虑到此前碳酸锂曾几度冲高回落且成本倒挂，回收企业观望情绪较浓，整体接货意向平淡，不愿采买高价材料，除刚需采买外，整体市场成交清淡。 下游与终端： 11月13日，中国电建集团发布2025-2026年度光伏、风电、储能系统设备集采公告。包含51GW光伏组件、51GW光伏逆变器、25GW风电机组以及16GWh储能系统，此外还有15240套35kV预装式变电站。其中储能集采需求为中国电建2025-2026年预计装机总量，采购总量预计为16GWh。要求采用磷酸铁锂电池单体的标称容量≥280Ah，储能系统整体效率≥85%，储能系统（包含电池）整体质保5年，适用范围包括国内和海外项目。 招标范围要求投标人应按合同要求完成储能系统设备的设计、制造、试验至现场及交货、以及指导调试和试运行工作。且要求投标人供货设备20年运行期检修及维护工作，在招标人要求的20年运营期间，应确保投标人供货设备的总体运行效率及设备可利用率满足招标人要求，运营期内全部设备检修、维护及电池更换等全部费用均含在投标报价中。 》订购查看SMM新能源产品现货历史价格 》点击查看SMM 新能源 产业链数据库 新闻：     【10月我国动力电池装车量59.2GWh 环比增长8.6%】中国汽车动力电池产业创新联盟发布数据，10月，我国动力电池装车量59.2GWh，环比增长8.6%，同比增长51.0%。其中三元电池装车量12.2GWh，占总装车量20.6%，环比下降7.2%，同比下降1.1%；磷酸铁锂电池装车量47.0GWh，占总装车量79.4%，环比增长13.7%，同比增长75.1%。 【中汽协：2024年10月新能源汽车销量143万辆 同比增长49.6%】中汽协发布数据显示，10月，新能源汽车产销分别完成146.3万辆和143万辆，同比分别增长48%和49.6%，新能源汽车新车销量占汽车新车总销量的46.8%。1-10月，新能源汽车产销分别完成977.9万辆和975万辆，同比分别增长33%和33.9%，新能源汽车新车销量达到汽车新车总销量的39.6%。 【京威股份：新设锂电池公司】京威股份公告，公司于2024年11月11日召开第六届董事会第十三次会议，审议通过《关于公司新设锂电池公司的议案》。根据公司发展规划，公司投资建设了锂电池项目，目前技术验证已完成，项目建设达到预期。为提高管理效率和业务核算，公司将锂电池项目从秦皇岛威卡威汽车零部件有限公司锂电池事业部分拆出来，与秦皇岛威卡威共同新设公司“秦皇岛钛锂新能源有限公司”。新设公司注册资本为1亿元，公司认缴出资2000万元，占注册资本的20%，秦皇岛威卡威认缴出资8000万元，占注册资本的80%。 SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 马睿 021-51595780 林子雅 86-2151666902 袁野 021-51595792 冯棣生 021-51666714 徐颖 021-51666707 吕彦霖 021-20707875 柳育君 021-20707895 周致丞 021-51666711  

SMM11月14日讯： 目前，国内钼市场价格处于盘整阶段，由于买卖双方价格预期不一致，市场成交进展缓慢，仍以刚需采购为主导。 【需求市场】 近期非含钼不锈钢产品利润微薄，加之下游市场需求疲软和价格下跌，导致采购意愿降低。然而，含钼不锈钢由于价格坚挺和利润空间的正反馈优势，钢厂针对其排产有增加调整，这对钼铁的月度需求量有了进一步保障。 【供应市场】 钼矿山企业保持稳价操作， 常规品位钼精矿报价多在3720-3740元/吨度； 矿端持货方因担忧价格有下行预期，卖盘增多，但不愿主动让利出售，中游生产企业也以谨慎补仓为主。 钼铁冶炼厂因前期高位原料库存尚未被完全消耗，面临亏损压力 ，散货报价多维持在24.1-24.4万元/吨。 钢厂招标价格略有下滑， 本周钼铁钢招价格多在23.8-24万元/吨揭晓。 钼化工市场受原料成本支撑，价格调整空间有限，目前多以一单一议方式商谈， 一级四钼酸铵议价围绕22.8万元/吨展开。 钼深加工市场询盘减少， 一级钼粉的主流成交价格逐渐向425元/千克靠拢。 【综合分析】 本月钼铁招标量已超过5000吨。 以当前的需求表现来看，钼铁采购量可能继续保持旺盛，但因市场对高价原料的接受度下降， 钼铁市场或将延续量增价减的态势。 SMM预计，国内钼价将在现有水平上继续窄幅波动，价格涨跌幅度都非常有限。 》查看SMM钨钼产品报价、数据、行情分析 》点击查看SMM钼现货报价 》订购查看SMM金属现货历史价格走势