行业媒体报道，Alphabet旗下自动驾驶技术企业Waymo当地时间24日宣布在美国得克萨斯州的达拉斯、休斯顿、圣安东尼奥与佛罗里达州的奥兰多启动Robotaxi服务的商业运营，这意味着Waymo的服务市场扩展到十个城市。 东北证券指出，Robotaxi安全性得到Waymo等头部厂商实测数据验证；成本端，硬件成本大幅降低叠加人车比降低，Robotaxi UE模型即将实现盈亏平衡，商业化拐点已至。预计Robotaxi渗透率将迎来提升，到2030年中国自动驾驶出租车保有量将突破100万台，自动驾驶出行服务市场规模将达到394亿美元。 据财联社主题库显示，相关上市公司中： 立昂微 子公司立昂东芯作为一家专注于化合物半导体射频及光电芯片的代工制造平台，其VCSEL芯片产品已广泛用于智能驾驶中的激光雷达产品并已实现大规模出货。 德迈仕 生产的激光雷达驱动马达轴产品用于无人驾驶领域。

马年春节假期后首个工作日，A股汽车板块喜迎“大红包”。 至2月24日午间收盘，财联社汽车整车板块指数涨超1%，智能汽车板块指数亦同步上涨。值得关注的是，自动驾驶赛道在开工首日便火力全开，从地方政策设计到企业落地动作，为汽车产业发展定下“智能化”主基调。 当日，两家自动驾驶产业链公司相继公布最新业务进展。其中，黑芝麻智能宣布，与国汽智控基于黑芝麻智能华山A2000全场景通识辅助驾驶计算芯片联合打造的智能驾驶解决方案，获得国内某头部车企智能驾驶项目定点，覆盖L2+至L3级全场景智能驾驶功能。双方将围绕高速领航、城区领航、智能泊车等核心功能开展联合开发与深度技术优化，首批搭载该方案的量产车型预计于2026年内实现量产。 佑驾创新同日宣布与地上铁绿色科技（深圳）、深圳壁虎新能源汽车科技公司达成战略合作伙伴关系。三方将整合优势资源，共同推进车规级无人物流车的设计、生产与交付。佑驾创新将全面负责无人物流车核心技术落地；壁虎科技将主导无人物流车底盘系统研发；地上铁将依托市场资源与运营经验，参与产品定义，为产品功能、性能、外观及成本控制提供实操性建议。 密集落地的产业链动作背后，是政策对自动驾驶赛道的强力支撑。 在广东省高质量发展大会上，广东省委书记黄坤明明确提出，要最大限度为技术创新和市场探索“松绑”，让低空经济“飞”起来、自动驾驶“跑”起来、具身智能“用”起来，确保既“放得活”又“管得好”。这意味着，地方政府正在着力以制度供给破解“老规矩管新质生产力”难题，为自动驾驶等新赛道营造开放包容的营商环境。 作为传统车企代表，吉利汽车集团CEO淦家阅在马年新春寄语中，同样将智能化置于战略核心。吉利汽车提出，2026年公司加速AI科技化、聚焦能源多元化、深耕产品高端化、拓展全球化布局四大方向，以技术创新驱动产业升级。依托“大算力、大模型、大数据”底座，吉利全域AI 2.0将实现车辆全局协同。 据悉，“千里浩瀚H7”高阶辅助驾驶方案将应用至吉利汽车全集团更多车型，重点覆盖更多领克车型，并延伸至吉利银河相关车型。其中，G-ASD辅助驾驶系统下一版本将由极氪8X首发。淦家阅表示，将在坚持价值观与长期投入的基础上，推动核心智能化能力更大范围普及，以更稳健的方式穿越未来竞争周期。 从政策护航到产业链全面铺开，马年开工首日的一连串动作勾勒出新一年汽车产业走向——自动驾驶领域将迎来“骏马奔腾”时刻，A股汽车智能化赛道有望在2026年持续释放红利。

去年初由比亚迪、长安汽车等主机厂掀起“智驾平权”之后，今年开年前后，智驾系统供应商正从幕后走向台前，并大有接棒“智驾平权”之势。 轻舟智航日前宣布，基于地平线单征程6M的城市NOA方案量产上车，首发搭载车型为搭载AD Pro的理想L系列智能焕新版。据了解，这一方案所采用的单芯片算力只有128TOPS。 “（轻舟智航）在128TOPS上实现了类比256TOPS的辅助驾驶体验。随着时间推移，未来五年‘智驾平权’将真正实现，城市NOA成为车型标配。”轻舟智航联合创始人、董事长兼CEO于骞表示，轻舟智航在行业内第一个识别出单颗地平线征程6M完全有能力承载高水平的城市NOA，并率先实现量产落地，突破算力边界，打破行业“常识”。 较轻舟智航更为“激进”的，是卓驭科技此前推出的基于“7V+32Tops”芯片组合的城市NOA方案。 至去年年底，卓驭科技CEO沈劭劼再次澄清，卓驭从低算力、低成本切入，核心目的是让10万元不到的A0级电动车也能拥有智能辅助驾驶功能。 “实现同等能力，我们的算力需求比行业低很多。”沈劭劼表示。据悉，卓驭在高通8650上实现的性能可与英伟达双Orin X比肩；通过网络压缩部署，端到端网络得以在TDA4上成功落地，使其具备了同级唯一的中算力城市领航能力。 据财联社记者不完全统计，目前多数车企的自动驾驶芯片仍处于算力竞赛阶段，主流芯片算力在200TOPS以上，定位高端及未来冗余的芯片算力甚至达到500-1000TOPS。 “自动驾驶领域已逐渐行至一个更为理性的全新发展阶段。”在行业人士看来，不靠算力堆砌，且在安全性、体验感方面不打折扣，为更主流的市场提供性价比高的辅助驾驶产品，已成为自动驾驶技术演变的重要方向。 据中国汽车工业协会汽车最新发布的《2025城市NOA汽车辅助驾驶研究报告》，2025年1-11月，我国搭载城市NOA功能的乘用车累计销量达312.9万辆。 值得关注的是，在中国品牌纷纷“向上”背景下，卓驭科技、轻舟智航等智驾方案系统供应商所锚定的国民车市场依旧为当下中国车市主力。乘联分会数据显示，2025年售价10万-20万元车型的市场份额为43.4%。根据规划，2026年轻舟智航预计新增合作车型将突破50款，且几乎全部搭载城市NOA功能，推动高阶辅助驾驶向10万级车型快速普及。 尽管单芯片、低算力方案将成为智能驾驶辅助领域加速平权的关键，但业界普遍认为，对于以L3、L4为代表的更高阶自动驾驶而言，芯片算力依旧是不可动摇的技术底座。 “随着车企推进世界模型新技术及L3级自动驾驶上车，车端算力需求将快速增长至1000TOPS以上。预计到2028年，L3及L4级自动驾驶的量产会推动车端算力达到2000TOPS以上。”车百会理事长张永伟在展望2026年及“十五五”中国汽车产业发展时表示。

美东时间1月5日，英伟达CEO黄仁勋在拉斯维加斯举行的CES展会上，公布了一个震惊全球自动驾驶行业的消息：英伟达发布了一套名为Alpamayo的完整自动驾驶生态体系，使汽车能够在真实世界中进行"推理"。 这一套Alpamayo自动驾驶生态体系对特斯拉的FSD系统构成了直接挑战，不过特斯拉CEO马斯克对此似乎并不过分担忧，在X平台上回应称“我才不会因为这个失眠呢”。 而摩根士丹利在最近的研究报告中，肯定了马斯克的观点，并表示，特斯拉与其同行之间的差距依然很大。 特斯拉仍是智驾领导者 摩根士丹利的首席分析师安德鲁·佩尔科科（Andrew Percoco）指出，尽管英伟达的自动驾驶平台为传统汽车制造商提供了一种更经济、更快速的方式来改进其系统，然而，这种方法仅仅能使其他传统汽车制造商处于“更快的追随者”地位，而非真正的自动驾驶领导者。 佩尔科科指出，特斯拉庞大且活跃的车辆保有量是其一大优势：每天都有数百万辆汽车收集真实驾驶数据，这使得特斯拉能够以竞争对手难以企及的速度训练并改进其自动驾驶软件。 凭借这些数据和规模上的优势，大摩认为，在自动驾驶领域，特斯拉仍“领先竞争对手数年”。 摩根士丹利补充称，英伟达的最新进展并不会实质性改变其对特斯拉的展望，因为构建完整的自动驾驶系统需要数年时间，而非数月。 实际上，马斯克的观点也与大摩相互印证。他表示，英伟达在自动驾驶方面的进展，包括其Alpamayo自动驾驶人工智能模型，可能要打到五年或六年之后才能对特斯拉构成真正的竞争压力，但短期内，不会出现这种情况。 大摩表示，对于关注自动驾驶竞赛的投资者来说，英伟达或许正在为整个行业提高标准，但特斯拉在自动驾驶领域的领先地位看起来依然稳固。

福特汽车计划在两年内推出L3级自动驾驶技术，这可能会把这家美国传统车企带入正在兴起的无人出租车（Robotaxi）业务领域。 当地时间周三（1月7日），福特首席电动汽车官、首席数字和设计官Doug Field表示，在现有“BlueCruise”蓝智驾系统上，公司将于2028年推出L3级（有条件）自动驾驶技术。 目前，BlueCruise已可实现L2级“脱手驾驶”，但仍要求驾驶员注视前方道路。Field在接受采访时称，允许驾驶员“脱眼脱手”的新版本将首先搭载在福特即将推出、售价约3万美元的纯电小型皮卡平台上。 正在参加2026年美国拉斯维加斯消费电子展（CES 2026）的Field表示，这项技术将允许驾驶员在行驶过程中可以安全地进行视频会议或娱乐活动。福特预计，这将成为消费者未来的刚需。 Field说道：“在当下人们最需要的东西中，时间排在非常靠前的位置。我们认为这项功能会非常有吸引力。” 如果这项技术的接受度能达到福特预期的水平，菲尔德并未排除利用该技术进军无人出租车业务的可能性。他认为，这将是福特商业车部门Ford Pro的一个自然延伸方向。 他说：“我们现在还不想走得太快，但我们认为自己拥有一个非常有吸引力的平台，可以与合作伙伴一起推进这件事。L3自动驾驶最终发展到什么程度，将决定我们的长期战略。” 在加入福特前，Field曾先后在苹果和特斯拉公司中任职。他曾任特斯拉工程高级副总裁，领导Model 3的研发工作；在苹果公司，他负责苹果Mac硬件的开发。 如果福特真的加入无人出租车竞赛，这将标志着其战略的重大转向。2022年时，福特关闭了自动驾驶子公司Argo AI，并放弃了开发完全自动驾驶汽车的计划，Field当时表示这项任务“比登月还难”。 但如今他认为，“有很多力量正在促使行业重新认识自动化网约车的潜力”。目前，特斯拉和谷歌是自动化出行业务的主要玩家，华尔街也普遍认为这是一个潜在利润极高的市场。 眼下，福特的重点仍是如何将L3自动驾驶卖给普通消费者。Field表示，公司仍在评估定价模式，包括一次性收费、按里程收费或订阅制。 由于该技术由福特自主研发，并采用了成本更低的零部件，Field称这将赋予福特价格上的竞争优势，使更多消费者能够负担得起。 “我们是把这套系统放在起售价三万美元级别的平台上，而不是像大多数竞争对手那样，把L3系统叠加在七万到十万美元的高端车型上。这是非常关键的一点。”

智能驾驶迈入商业化元年。智能驾驶L3级准入落地，标志高阶自动驾驶从技术验证迈向商业化应用，强化了“政策—产业—业绩”传导预期。方正证券认为，近期，智能驾驶领域迎来多项关键政策突破与产业进展，中国首批L3级自动驾驶车型获得准入许可、特斯拉启动无乘员Robotaxi路测等事件，标志着全球智能驾驶行业从技术验证逐步迈向规模化应用的新阶段。在政策持续放开的大背景下，智能驾驶正成为驱动汽车产业转型升级的核心引擎，带动全产业链形成协同发展的良好生态，行业整体迎来历史性发展机遇。 二级市场方面，聚焦线控底盘领域的浙江世宝月内累计最大涨幅为96.8%，聚焦激光雷达领域的万集科技月内累计最大涨幅为52.7%。 据财联社VIP盘中宝数据此前梳理，在智能驾驶产业链中，在激光雷达领域，涉及的A股上市公司有永新光学和万集科技；在线控底盘领域，涉及的A股上市公司有伯特利、浙江世宝和宁波高发。具体情况如下图： 浙江世宝周五收盘录得9天6板，为国内汽车转向系统龙头， 电动助力式转向系统（EPS）产品类型丰富，已进入到吉利、一汽、奇瑞、长安等多家自主品牌供应体系。浙江世宝12月17日在互动平台表示，公司与众多国内传统车企及新势力车企均有长期配套合作，公司的智能转向、线控转向、电调管柱等产品均适用于L3及以上自动驾驶。浙江世宝12月23日在互动平台表示，公司是整车厂商的转向产品一级供应商，与国内多家传统主流整车厂及新势力车企有长期合作，订单饱满，经营正常。 宁波高发为国内变速操纵控制系统龙头， 2023年乘用车电子油门踏板国内市占率26%，客户充分覆盖吉利、比亚迪、长城、长安、赛力斯、奇瑞等几十家国内头部主机厂。伯特利为国内汽车制动领域龙头，2024年1-8月电子驻车制动（EPB）系统国内市占率12.59%，是国内首家量产EPB的自主品牌企业，技术优势领先，已切入美系、日系体系。国泰海通刘一鸣等人在12月23日发布的研报中表示，伯特利在中国汽车工业质量大会凭借创新成果“小缸径卡钳技术方案”获得两项重量级奖项。该方案运用WCBS高建压能力的固有优势，通过适当提高抱死压力，成功将前、后卡钳的缸径缩小，使得整车簧下质量降低4.4kg（降幅高达17%），从而同步提升车辆的操控敏捷性与能源利用效率，续航里程得到优化。 万集科技的128线车载激光雷达获得某乘用车主机厂的定点函， 192线车载激光雷达已通过多家主流车企厂平台验证，激光雷达产品已在头部商用车Robobus获得应用。万集科技12月19日公告称，公司拟与湖南湘江智能科技创新中心有限公司、长沙合创未来企业管理合伙企业（有限合伙）、中南大学资产经营有限公司共同出资设立湖南湘江智联交通科技有限公司，注册资本为1429万元，其中万集科技以现金出资510万元，占合资公司注册资本的35.6893%。此次投资旨在拓展车路云一体化业务，增强市场开拓及项目承接能力。 永新光学深耕激光雷达光学器件领域近10年， 产品主要为激光雷达光学元组件，2025年H1出货近百万套，与禾赛、图达通、法雷奥等国内外激光雷达头部企业建立深度合作关系。国投证券马良等人在12月4日发布的研报中表示，公司激光雷达光学元组件业务规模化量产，25 年上半年出货近百万套，预计25 年下半年将持续加速，在出货量同比数倍增长的情况下，产品盈利能力同步提升。AR-HUD项目进展顺利，终端产品将应用于头部车企。

智能驾驶概念股表现活跃，截至上周五收盘，已形成比较完整的客车车身电子控制产品线的 威帝股份10天5板 ，智能转向等产品均适用于L3及以上自动驾驶的 浙江世宝4连板 。子公司设立智能驾驶产业基金的 路畅科技 、拟参股设立智能驾驶公司的 索菱股份均4天2板 。 消息面上， 工信部公布我国首批L3级有条件自动驾驶车型准入许可 ，长安汽车与北汽极狐成为首批获准企业，其获批车型将分别在重庆指定拥堵路段和北京指定高速路段开展上路试点。这标志着 我国L3级自动驾驶从测试阶段迈入商业化应用的关键一步 。 Choice数据显示，截至发稿， 近一个月（11.20-12.20）获机构调研的智能驾驶概念股 ，包括长安汽车、斯菱股份、万马科技、东方精工、德赛西威、英唐智控、凯众股份、星源卓镁、瑞立科密、经纬恒润-W、茂莱光学、潍柴动力、万安科技、众合科技、中通客车、美利信、豪恩汽电、博实结、科隆新材、多伦科技、芯原股份、四维图新、均普智能、中润光学、北汽蓝谷、睿创微纳、井松智能、科思科技、大连重工、福田汽车、北方股份、航天智造、精进电动-UW、中国重汽、水晶光电、联合光电、亚太股份、东田微、中机认检、比亚迪、建设工业、林海股份、地铁设计，具体情况如下： 上述获得机构调研的智能驾驶概念股中，包括 长安汽车、万马科技、德赛西威、瑞立科密、经纬恒润、芯原股份、四维图新、均普智能、北汽蓝谷、亚太股份、比亚迪等11家公司较为明确地回复“智能驾驶”相关业务情况。 长安汽车12月16日接受机构调研时表示，12月15日， 旗下深蓝汽车产品获批搭载L3级自动驾驶功能的智能网联汽车产品准入许可 ，可以实现在交通拥堵环境下高速公路和城市快速路单车道内的自动驾驶功能（最高车速50KM/h）。公司在L3级自动驾驶的设计研发、测试验证、生产运营、持续迭代等方面积累了经验，沉淀了领先管理能力和体系能力。 预计2026年一季度与使用主体长安车联科技进行上路通行试点应用 ；在国家相关法规及政策正式发布实施后，长安汽车将开始面向C端用户的产品准入和市场投放。公司有完整的L3规划，阿维塔、深蓝、启源后续逐步会有相应车型推出。 随着L3规模的扩大，未来可以下沉到15万级别的车型 。 万马科技在12月12日披露的调研公告中称，对公司而言， Robotaxi、Robovan等无人驾驶场景是公司高度重视的业务领域 。一方面，公司在车联网领域的DSDA链路双活、AI网络等技术优势积累可满足无人驾驶对高带宽低延时、全场景网络覆盖、网络高稳定性的通信需求；另一方面，公司在大规模车联网管理方面具备成熟的经验，具备超过1700万辆车的连接管理能力。此外，公司在全球部署六大数据平台，并与全球多个国家和地区的主流运营商构建深度合作关系， 可满足无人驾驶客户未来全球大规模部署的需求 。 德赛西威11月26日在电话会议上表示，在产品组合多元化、市场延伸策略、新产品开发以及新客户订单的强劲推动下，公司智能座舱业务继续保持增长。随着智能驾驶与智能座舱的跨域融合与持续升级，将带来整车能效提升、成本优化、体验升级。同时，跨域融合将对产业提出更高的挑战，需要在智能驾驶、智能座舱领域均具备高水平的研发和工程化能力。 公司在智能座舱和智能驾驶领域均已领先行业 ，跨域融合将使公司的行业竞争力得到叠加提升。 瑞立科密12月16日接受机构调研时表示，公司的气压电控制动系统（气压ABS/ESC/EBS等）、电控空气悬架系统（ECAS）和 智能驾驶产品（AEBS） 三个系列产品以及液压电控制动系统的部分产品均应用于商用车市场。2024年度，公司气压电控制动系统产品实现收入89,010.07万元，占公司主动安全系统业务的比重为55.63%，是公司主动安全系统业务的主要组成部分。 经纬恒润在12月19日发布的调研公告中称， 公司已在L4级自动驾驶领域进行了多年技术积累 ，具备传感器融合、决策规划、冗余控制等全栈自研能力，聚焦于多场景运营服务及车-路-网-云-图系统解决方案， 已经实现封闭园区内全无人、L4级别常态化的自动驾驶生产运营 。公司正积极拓展在自动出行领域的技术应用场景，已推出重载自动驾驶平板车HAV、自动驾驶电动牵引车Robotruck与自动驾驶电动小巴Robobus及工业自动驾驶载具AGV。从技术角度看，公司的L4系统在架构设计上具备向Robotaxi延伸的潜力，尤其在计算平台、功能安全、OTA升级等方面 可满足高阶自动驾驶需求 。 芯原股份12月18日在线上会议中表示，目前， 公司已为某知名新能源汽车厂商提供基于5nm车规工艺制程的自动驾驶芯片定制服务 ，正在积极推进智慧出行领域Chiplet解决方案平台研发。基于上述技术布局，芯 原正在与一系列汽车领域的关键客户进行深入合作 。 四维图新12月16日接受机构调研时表示，新鉴智将作为Tier2为四维图新提供基于地平线与高通的双平台研发与量产能力，和覆盖低、中、高阶的智能驾驶软硬一体产品布局。 公司具有业内首发量产级BEV及OCC感知范式的原创能力 ，并荣获nuScenes权威评测集排名第一。公司自主研发的OmniNWM全知驾驶导航世界模型在视频生成质量、控制精度、长时稳定性上达到SOTA行业领先。 均普智能12月16日接受机构调研时表示，在自动驾驶领域，公司作为设备供应商参与相关业务， 主要涉及自动驾驶感知和线控系统 。如在自动驾驶感知领域，公司交付了图达通超远距离高精度激光雷达装配与检测产线，某Tier1的4D毫米波雷达的智能装备产线。此外，公司宁波与美国工厂还分别获得某头部企业最新第六代车载摄像头预装和总装项目，每条产线预计每年可生产150万颗摄像头。 北汽蓝谷在12月17日投资者关系活动中称， 公司极狐牌BJ7001A61NBEV型纯电动轿车近期获得工信部L3级有条件自动驾驶车型产品准入许可 ，可以实现高速公路和城市快速路单车道内的自动驾驶功能（最高车速80km/h）。申报本次准入试点，产品从多设计维度全面诠释了自动驾驶产品的安全理念。基于北汽新能源在L3车型产品开发和准入方面取得的领先优势，未来公司计划在中高端品牌持续布局L3车型， 部分L3车型产品目前正处于开发阶段 。 睿创微纳在12月16日的调研活动中表示，车载红外领域，公司已获得了比亚迪、吉利、极氪、长城、广汽、滴滴、陕汽等十多家在乘用车、商用车领域 头部企业用于辅助驾驶、智能驾驶应用的定点项目 ，今年，坦克400、坦克500、极氪9X等多个红外定点热门车型陆续上市，其中极氪9X搭载的公司的红外产品实现了全球首个红外AEB（自动紧急制动）功能的量产落地。公司正在持续跟进智能驾驶的研发和市场推广工作。今年前三季度， 车载产品的出货量实现了规模的突破 ，未来随着更多车厂车型的应用，车载产品的出货规模将持续提升。此外， 公司第一代车载4D毫米波成像雷达产品已获得小批量订单并实现交付 。 亚太股份12月18日接受机构调研时表示， 公司近几年来深耕角模块技术 ，致力于提供全方位、系统化的解决方案。这一解决方案集成了公司的轮毂电机、电子机械制动（EMB）、主销转向系统、主动悬架以及底盘域控制器，实现了车辆各系统的独立控制，颠覆了传统汽车的阿克曼转向模式，赋予了车辆原地转向、横向移动等功能，极大地拓展了车辆的应用场景，满足了用户对于个性化、定制化出行的需求。为智能驾驶的普及奠定了坚实基础。 比亚迪11月21日在电话会议上表示，公司今年重磅发布“全民智驾”战略，通过规模优势驱动数据快速积累， “天神之眼”算法加速迭代 ，截止2025年10月底搭载车型累销超200万台，每天数据生成超1.3亿公里，推动智能化水平不断迭代精进。公司持续推进“天神之眼”升级，涵盖泊车、行车与安全三大核心板块，带来多项功能新增与体验优化， 率先实现媲美L4级的智能泊车 。

本周港股智驾概念连续走强，逐渐引发市场关注。 截至发稿，佑驾创新(02431.HK)今日最高一度涨超30%，地平线机器人-W(09660.HK)涨逾7%。此外，小马智行-W(02026.HK)等多只个股也明显跟涨。 消息面上，近日国内自动驾驶行业密集迎来标志性进展，工信部批准首批L3级自动驾驶车辆量产准入，随后多家车企相继宣布获得L3级路测牌照，显示出自动驾驶赛道正从技术研发全面转向合规化落地的新趋势。 而几乎同期，据媒体报道，两辆特斯拉ModelY无人驾驶汽车被发现在美国德克萨斯州奥斯汀的公共道路上行驶。特斯拉CEO马斯克证实表示，公司目前正在测试不配备人类安全员的无人驾驶出租车。 海通国际分析指出，随着特斯拉Robotaxi的持续放量验证，以及中国L3车型的制度化落地，高阶自动驾驶的产业拐点正在加速到来。 且值得关注的是，从中长期趋势上看，全球监管机构在政策层面对智能驾驶汽车的商业化支持也在不断放开。 除中美两国外，2025年3月，欧盟委员会发布《汽车行业行动计划》，针对自动驾驶方面，寻求建立一个自动驾驶汽车的“单一市场”。 中东方面，阿联酋政府也制定了一系列政策，推进自动驾驶汽车发展。此外，英国、日本、新加坡等海外国家也有逐步明确的监管框架推出。 国信证券预计，在政策、技术、成本等因素的共同催化下，L4级无人驾驶预计在2026年将迎来元年时刻。 长远来看，有资料显示，到2030年全球L4级无人驾驶市场空间或达上万亿美元。其中出租车、长途运输、物流配送等场景的渗透率都有较大提升空间。仅Robotaxi行业，预计2030年全球市场规模便可超5000亿美元。2025-2030年复合年增长率分别为106%和111%。

港股智能驾驶相关个股持续活跃，其中佑驾创新和小马智行领涨。 截至发稿，佑驾创新(02431.HK)涨6.78%、小马智行-W(02026.HK)涨5.13%、文远知行-W(00800.HK)涨3.74%、禾赛-W(02525.HK) 涨2.80%。 注：智能驾驶概念股的表现 消息方面，工业和信息化部12月15日正式公布我国首批L3级有条件自动驾驶车型准入许可，两款分别适配城市拥堵、高速路段的车型将在北京、重庆指定区域开展上路试点，标志着我国L3级自动驾驶从测试阶段迈入商业化应用的关键一步。 目前已有多家企业公布L3相关进展，包括北汽、广汽、长安、智己、岚图、小鹏、一汽-大众等。“北汽的申报车型为极狐阿尔法S(L3版)，计划于2026年一季度将以特定场景启动运营。 值得注意的是，继工信部首批车型获批后，小鹏汽车宣布在广州市获得L3级自动驾驶道路测试牌照，理想汽车也已在北京开展常态化L3级道路测试。这一系列动作表明，我国自动驾驶技术正从测试验证迈向规模化应用。 激光雷达龙头禾赛科技在近日宣布，将于2026年1月6-9日亮相拉斯维加斯CES国际消费电子展。它将重点展示其搭载费米C500芯片和光子隔离技术的ATX焕新版激光雷达，以及专为L3级自动驾驶设计的ET系列远距雷达、FT系列短距补盲雷达等创新产品。 资本市场对产业前景持乐观态度 国泰海通证券研报指出，工信部此次许可标志着中国自动驾驶正式进入L3时代，行业拐点已至。华泰证券进一步分析认为，L3准入落地将加速智驾产业链价值重构，预计2026年智能驾驶有望成为AI技术最重要的应用方向之一，建议投资者重点关注智能整车、线控底盘、域控芯片及激光雷达等核心环节的配置机会。 业内专家表示，L3级自动驾驶的商业化落地将重构汽车产业链价值分配，软件与算法价值占比将显著提升。伴随政策体系完善与技术迭代加速，我国自动驾驶产业有望形成全球领先优势，为相关企业创造巨大发展空间。市场普遍预期，随着更多车型获得L3准入许可，2026年将成为智能驾驶商业化元年。

今日港股智能驾驶概念股表现活跃。截至发稿，百度集团-SW(09888.HK)涨4.61%、速腾聚创(02498.HK)涨3.59%、鸿腾精密(06088.HK)涨2.94%。 浙江省近日发布的"十五五"规划建议明确指出，将着力打造人工智能创新发展高地。该省计划持续深化"数字浙江"建设，积极抢占人工智能发展制高点，重点推进国家数据要素综合试验区建设，深化数据资源化市场化改革。同时，规划强调加快打造国家算力枢纽节点，构建新型算力体系，并致力于营造全球最优的开源开放生态，巩固拓展模型建设领先地位。 在产业布局方面，规划特别聚焦具身智能、智能驾驶等重点领域，旨在建设全国领先的核心产业集群，推动智能产品和智能终端创新，构建"芯片-大模型-智能体-应用服务-智能终端"的全产业链协同发展格局。 速腾聚创获重磅订单 全球化布局加速 作为智能驾驶领域的重要参与者，速腾聚创的股价今日再度上涨。 值得注意的是，速腾聚创自11月21日开启反弹以来，其累计涨幅超8%。 速腾聚创近日宣布获得一汽丰田一款知名畅销车型的前装量产定点，五年累计订单规模近百万台。这是继此前获得一汽丰田某纯电车型三年独家定点后，公司凭借领先数字化激光雷达技术再次赢得的重要合作。 值得注意的是，速腾聚创已成为首家进入丰田激光雷达供应链的中国科技企业，此前已成功支持一汽丰田bZ5、bZ3智享家车型上市。 目前，速腾聚创已陆续获得奥迪、大众、北美新能源车企等国际知名汽车制造商的定点项目，累计订单量突破100万台，其领先行业的数字化技术正全面赋能全球车企新能源车型的智能化升级。 此外，乘联分会最新分析指出，"十五五"规划将更加强调"质的有效提升"，经济增长动力将更多来源于全要素生产率的提高、科技创新贡献度的提升以及绿色低碳转型。在扩内需、增强内循环等政策举措推动下，预计"十五五"期间国内汽车销量规模有望突破3500万辆，新能源汽车渗透率将超过70%，高阶智能驾驶技术也将加速向大众市场普及。