隔夜，OpenAI宫斗大戏持续发酵，投资者考虑控告董事会；欧洲央行管委：未来几季将保持利率不变；加沙希法医院早产儿被疏散到埃及；以色列坦克包围第二家医院。 隔夜，伦锌开于2557.5美元/吨，盘初伦锌顺延日均线快速上行，重心上移至2580美元/吨附近整理，欧洲交易时刻摸高2589美元/吨，随后高位支撑乏力伦锌振荡下行，于夜盘探低2550美元/吨，盘尾重心小幅修复，终收涨报2573美元/吨，涨14美元/吨，涨幅0.55%，成交量减少至7381手，持仓量减少225手至20.5万手。隔夜伦锌录得长上影阳柱，上方20日均线形成压制。隔夜LME库存增加475吨至133525吨，增幅0.36%，LME库存录增。美元指数的连续回落提振有色走势，伦锌区间震荡为主，等待市场更多指引。 隔夜，沪锌主力2401合约开于21370元/吨，盘初沪锌围绕日均线短暂整理后振荡下挫探低21270元/吨，随后多头逢低入场推动沪锌一路上行于终收日内高位21420元/吨，涨65元/吨，涨幅0.3%，成交量减少至46838手，持仓量增加3008手至84487手。隔夜沪锌录得一光头阳柱，下方40日均线提供支撑。根据海关数据显示，10月精炼锌进口4.8万吨，锌精矿进口43.4万吨，高于前期预计值，预计后续进口量维持高位，供应端压力依旧较大，锌价修复空间有限。

上周五，拜登签署短期政府拨款法案，停摆威胁推迟到明年年初；美联储官员继续不排除进一步加息的可能性；消息人士：沙特将把自愿减产100万桶/日的计划延长至明年；以驻美大使：愿意暂停战斗以换取人质释放；国家主席习近平：将以更加积极姿态推动科技交流合作；中美商务部将于明年一季度举行商贸工作组对话首次会议；中日同意保持各层级对话沟通，适时举办新一轮中日经济高层对话；央妈、金融监管总局、证监会：一视同仁满足不同所有制房地产企业合理融资需求。 上周五伦锌开于2574.5美元/吨，盘初伦锌围绕日均线整理，临近欧洲交易时刻短暂摸高2587美元/吨后空头增仓打压伦锌一路下挫探低2540美元/吨，重心围绕2550美元/吨附近整理，临近夜盘伦锌试图上破失败重心重回2550美元/吨附近整理，终收跌报2559美元/吨，跌15美元/吨，跌幅0.58%，成交量减少至10909手，持仓量增加1046手至20.5万手。上周五伦锌录得一阴柱，日K重心下移，KDJ开口下扩。上周五LME库存减少150吨至133050吨，跌幅0.11%，LME库存下降。上周五海外弱需求下的LME交仓带来的空头情绪延续，伦锌弱势运行。 上周五，沪锌主力2401合约跳空低开于21340元/吨，盘初沪锌短暂拉涨摸高21400元/吨，随后空头高位狙击沪锌一路下行探低21260元/吨，重心下移至21280元/吨，盘尾小幅修复，终收跌报21300元/吨，跌125元/吨，跌幅0.58%，成交量减少至44587手，持仓量增加2678手至79665手。上周五沪锌录得三连阴，上方20日均线形成压制，下方40日均线提供支撑。LME库存大幅交仓的悲观情绪尚未消退，且上周五SMM库存再度录增至10.55万吨，空头资金较为活跃，然国内外TC共振下行，亦给锌价以支撑，预计锌价继续下行空间不大。

美国上周初请失业金人数超预期，增加到23.1万人，为近三个月来的最高水平，续请失业金人数升至186.5万人，为近两年来最高水平；三位美联储官员认为有缩减资产负债表的空间；美国两大海外债主9月均减持美债；俄罗斯能源部：国内燃油价格稳定，没有短缺情况；中美将优化签证申请流程；商务部：欢迎美光在内的外企继续深耕中国市场；深圳辟谣网传“深圳取消商品住房销售限价”；马云家族信托拟减持阿里巴巴价值超8.7亿美元的股份。 隔夜，伦锌开于2640美元/吨，盘初小幅上行摸高2644美元/吨，后沿着日均线一路震荡下行，期间探低2555美元/吨，盘尾重心微升，终收跌报2574美元/吨，跌63.5美元/吨，跌幅2.41%，成交量增至14572手，持仓量增1353手至20.4万手。隔夜，伦锌录得一阴柱，布林道上轨形成压制，LME库存录增65075吨至133200吨，涨幅95.5%。LME锌大幅交仓打压此前矿山减产带来的乐观情绪，当前海外锌市场仍处于宽松状态，伦锌承压下行。 隔夜，沪锌主力2401合约开于21500元/吨，盘初沪锌围绕日均线震荡，期间摸高21530元/吨，空头增仓沪锌下行探低21395元/吨，盘尾重心微升，终收跌报21425元/吨，跌320元/吨，跌幅1.47%，成交量减至59414手，持仓量增1502手至78596手。隔夜，沪锌录得一阴柱，上方10日均线形成压制。市场前期乐观情绪有所消化，虽对房产存在良好消费预期，然近期实际消费表现一般，下游环保解除后对下游需求改善有限，叠加四季度冶炼厂产能高位运行预期，基本面对锌价支撑不足，且锌价高位运行下现货市场成交清淡，沪锌区间震荡。

美国10月零售销售月率录得-0.1%，为7个月来首次下降，但降幅低于预期，美国10月PPI指数月率弱于预期，录得-0.5%，为2020年4月以来最大跌幅；美联储官员警告不要过早宣告结束加息周期；美国上周EIA原油库存增幅超过预期；马斯克的星舰将在明日晚间再度试飞；MLF等价续作1.45万亿，近期仍有降准可能；中国光伏产能过剩了吗？工信部回应；港股交易印花税税率下调至0.1%，11月17日起生效；国家发展改革委加强铁矿石市场监管 隔夜，伦锌开于2606美元/吨，盘初伦锌围绕日均线整理探低2598.5美元/吨，后震荡上行至日均线上方于2615美元/吨附近震荡，随后伦锌迅速上行摸高2667.5美元/吨，进入夜盘伦锌下行至日均线附近，盘尾短暂下行，终收涨报2637.5美元/吨，涨30.5美元/吨，涨幅1.17%，成交量增至12465手，持仓量减2010手至20.2万手。隔夜，伦锌录得长上影阳柱，KDJ开口不断扩大，LME库存减1100吨至68125吨，降幅1.59%。美国10月PPI数据弱于预期表明通胀上涨出现消退迹象，美国10月零售销售月率强于预期但7月来首次下滑，两者数据回落继续强化美联储加息完成预期，宏观利好下伦锌大涨。 隔夜，沪锌主力2312合约开于22010元/吨，开盘后沪锌摸高22040元/吨，空头增仓沪锌一路下行至21870元/吨附近整理，盘尾小幅下行探低21830元/吨，终收涨报21835元/吨，涨25元/吨，涨幅0.11%，成交量减至56247手，持仓量增463手至88529手。隔夜，沪锌录得一阴柱，盘穿布林道上轨。国内统计局发布10月规模以上工业增加值同比增速回升好于预期，国民经济向好，然基本面下供强需弱格局延续，基本面对锌价支撑减弱，沪锌高位调整。

美国10月CPI和核心CPI均超预期降温10月未季调CPI年率录得3.2%，核心CPI月率录得0.2%，新美联储通讯社：加息周期或已终结；IEA月报：石油市场到年底将出现供应短缺；俄罗斯海运原油量有所下降；习近平离京赴美国举行中美元首会晤；15城试点公共领域车辆全面电动化；不到一个月内第三次！特斯拉又宣布涨价。 隔夜，伦锌开于2535美元/吨，盘初伦锌围绕日均线窄幅震荡，期间探低2535美元/吨，进入夜盘沪锌震荡上行摸高2615.5美元/吨，盘尾于2600美元/吨附近震荡，终收涨报2607美元/吨，涨57美元/吨，涨幅2.24%。隔夜，伦锌录得一光脚阳柱，布林道上轨形成压制，LME库存持平于69225吨。美国整体CPI与核心CPI均低于预期，提振美联储已完成加息希望，叠加美元指数大幅走低，受宏观提振伦锌大幅上涨。 隔夜，沪锌2312合约开于21620元/吨，开盘后沪锌一路震荡上行，期间摸高21850元/吨，开盘为最低21620元/吨，盘尾重心微降于21800元/吨附近震荡，终收涨报21800元/吨，涨220元/吨，涨幅1.02%。隔夜，沪锌录得一阳柱，10日均线提供支撑。内盘受外盘拉扯带动，叠加房产新一轮万亿投资或将出台，据彭博社消息中国计划为全国城中村改造和保障性住房项目提供至少1万亿元人民币的低成本融资，中国人民银行将通过政策性银行分阶段注资，资金最终将流向购房家庭，沪锌震荡上行。

中国10月末社会融资规模存量同比增长9.3%；M2同比增长10.3%；人民币存款同比增长10.5%，增速比上月末高0.3个百分点。10月政府债券净融资1.56万亿元，同比多1.28万亿元。纽约联储10月调查显示通胀预期趋软；欧佩克上调全球石油需求增长预测；美国调查30家就涉嫌违规运输俄罗斯石油的船舶公司；贝莱德Q3减持苹果逾800万股；美军中东基地24小时内四次遭袭；工业和信息化部召开制造业企业第四次座谈会；央行金融稳定局：我国金融风险整体收敛、总体可控；相关部门正对险资股权投资情况开展新一轮排查。 隔夜，伦锌开于2575美元/吨，开盘后伦锌一路震荡下行，随后上行摸高2576.5美元/吨，再次下行探低2534.5美元/吨，止跌反弹再次上行冲高失败，盘尾伦锌重心下移，终收跌报2550美元/吨，跌10.5美元/吨，跌幅0.41%，成家量减至7303手，持仓量增2047手至20.6万手。隔夜，伦锌录得一阴柱，5日均线提供压制，LME库存减925吨至69225吨，降幅1.32%。外媒11月13日消息，两名消息人士表示，德国Nordenham锌冶炼厂明年料重启，该冶炼厂已经进行一年多的维护和保养。其中一位人士表示，该冶炼厂将在明年第一季度恢复锌精矿焙烧，焙烧是生产精制锌金属的四种工艺中的第一种。该冶炼厂每年生产约16.5万吨锌和锌合金，锌锭供应预期增长下伦锌震荡下行。 隔夜，沪锌主力2312合约开于21480元/吨，开盘后空头减仓沪锌迅速上行摸高21565元/吨，后多头减仓沪锌震荡下行探低21450元/吨，止跌反弹后沪锌再次上行后围绕日均线附近震荡，盘尾沪锌短暂上行，终收跌报21550元/吨，跌15元/吨，跌幅0.07%。隔夜，沪锌录得一阳柱，上方5日均线提供压制。10月末我国社会融资规模存量、M2、人民币存款以及10月政府债券净融资均同比有所增长，宏观情绪支撑下，沪锌震荡上行。

戴利：如果通胀不进一步下降，美联储可能不得不再次加息；博斯蒂克：政策或已足够具备限制性，在确保通胀回落到2%前美联储将保持紧缩立场；美国消费者通胀预期反弹，长期指标升至12年最高；穆迪下调美国信用评级展望至“负面”；美众议长提出的临时拨款法案遭到白宫反对；伊拉克石油公司有望三天内恢复库尔德地区油田的生产；习近平主席将应邀赴美国举行中美元首会晤；何立峰副总理访美并与美财长耶伦会谈；乘联会崔东树：2023年全年预计汽车销量创历史新高。 上周五，伦锌开于2601美元/吨，开盘后伦锌围绕日均线震荡小幅下行，于2590美元/吨附近震荡，欧洲交易时刻伦锌震荡上行摸高2619.5美元/吨，后一路下行探低2552美元/吨，盘尾重心微升，终收跌报2560.5美元吨，跌40.5美元/吨，跌幅1.56%，成交量增至7581手，持仓量增4026手至20.4万手。上周五，伦锌录得一阴柱，KDJ开口缩小，LME库存降2325吨至70150吨，降幅3.31%。美国11月份消费者一年期的预期通胀率录得4.4%超过预期，5-10年通胀率的预期从10月的3%升至3.2%，为2011年以来最高水平，通胀走高引发市场对美联储再次加息担忧，叠加美联储鹰派发言再起，有色金属宏观承压，伦锌震荡下行。 上周五，沪锌主力2312合约开于21665元/吨，开盘后沪锌迅速下行，后上行摸高21695元/吨，多头减仓沪锌再次震荡下行，期间一次冲高失败后探低21525元/吨，盘尾于21550元/吨附近震荡，终收跌报21555元/吨，跌80元/吨，跌幅0.37%，成交量减至53478手，持仓量减2623手至85844手。上周五，沪锌录得一阴柱，布林道上轨形成压制。据SMM调研，上周五沪锌社会库存小幅录增0.04万吨至9.8万吨，基本面对锌价支撑减弱，且周内锌价高位运行下现货市场成交清淡，叠加外盘拉扯，沪锌震荡下行。

隔夜，美联储主席鲍威尔：如果合适，美联储将毫不犹豫地进一步收紧货币政策。鲍威尔讲话后，美国短期利率期货交易员将美联储首次降息的预期从明年5月推迟到了6月。美国圣路易斯联储代理主席奥尼尔佩斯：现阶段排除美联储进一步加息的可能性还为时过早。里奇满联储主席巴尔金：我认为我们还没有完成加息；服务业通胀的压力仍在持续。美联储理事鲍曼重申预计将需要进一步提高政策利率。亚特兰大联储主席博斯蒂克：政策可能已经足够具备限制性了。在确保通胀率回落到2%之前，美联储将保持紧缩立场。芝加哥联储主席古尔斯比：美联储将需要警惕利率超调的风险。在谈论是否或何时将重点转向降息还为时过早。美国财政部发行240亿美元30年期国债中标收益率4.769%，美东时间下午1点投标截止时的发行前交易水平为4.716%。投标截止前的抛售推动收益率上升超过10个基点。国家统计局：10月份居民消费价格同比下降0.2%，环比下降0.1%。央行发布中国区域金融运行报告(2023)：金融风险整体收敛，银行业金融机构整体经营稳健。央行将适应房地产市场供求关系发生重大变化的新形势，适时调整优化房地产政策。 隔夜，伦锌开于2610美元/吨，开盘后伦锌震荡下行，欧洲交易时刻触低2580元/吨，夜盘反弹修复跌幅，终收跌报2601美元/吨，跌6美元/吨，跌幅0.23%，成交量减少至6294手，持仓量减少869手至20万手。隔夜伦锌录得一下上影阳柱，布林道上轨支撑。LME库存减少1775吨至72475吨，LME库存录减。外盘日间受内盘影响有所回落且隔夜鲍威尔释放鹰派言论，但近期利好情绪支撑下抵抗美元指数压制，整体震荡运行。 隔夜，沪锌主力2312合约开于21620元/吨，开盘后重心小幅上移，盘尾回落，终收跌报2140元/吨，跌85元/吨，跌幅0.39%，成交量减少至42592手，持仓量减少1606手至90635手。隔夜沪锌录得一阴柱，5日均线提供支撑。国内10月份居民消费价格同比下降0.2%，环比下降0.1%，制造业活动放缓，消费预期走弱，但调整优化房地产等政策下，沪锌重心小幅下移。

隔夜，克利夫兰联储开始物色下一任主席，现任主席梅斯特的任期将于明年6月30日结束。美联储主席鲍威尔敦促美联储经济学家在预测方法上要灵活，他没有在其讲话中对货币政策或经济前景发表评论。纽约联储主席威廉姆斯：通胀预测的失误不该归咎于美联储的经济模型。美联储理事库克：海外地缘政治紧张局势可能改变美国经济前景。巴以冲突-以军：哈马斯已失去对加沙北部的控制、据悉卡塔尔正斡旋1-2天的停火谈判，以换取十余名人质的释放。美国官员：美国MQ-9死神无人机在也门沿海附近被击落。商务部组织对含有内外资不合理差别待遇内容的规定及措施进行专项清理。证监会国际合作部副主任杨柳：中美审计监管合作整体合作进展顺利。针对近期资本市场的一些新形势，持续加强与外资机构沟通交流稳定外资预期。中国平安公开否认路透社关于收购碧桂园等报道，平安集团表示，截至三季度末，公司已经不再持有碧桂园的股份。 隔夜，伦锌开于2570.5美元/吨，开盘后伦锌围绕日均线震荡运行，临近欧洲交易时刻迅速走高，夜盘止升企稳运行，终收涨报2607美元/吨，涨31美元/吨，涨幅1.2%，成交量增加至10180手，持仓量增加1644手至20.1万手。隔夜伦锌录得一长上影阳柱，布林道上轨支撑。LME库存减少1675吨至74250吨，LME库存录减。位于俄罗斯联邦布里亚特共和国的Ozernoye采矿和加工综合体发生火灾，目前火势已被阻止，暂无人员伤亡。该矿每年可生产60万实物吨的锌矿和8万实物吨的铅矿，对于是否影响其明年的运行情况处于评估状态引发市场对于供应担忧，助推伦锌走势偏强。 隔夜，沪锌主力2312合约高开于21795元/吨，开盘后一路震荡下行，终收涨报21675元/吨，涨45元/吨，涨幅0.21%，成交量减少至49419手，持仓量减少332手至90719手。隔夜沪锌录得一阴柱，布林道上轨形成压制。国内受外盘拉动下跳空高开，但国内基本面支撑较弱，SMM10月精炼锌产量突破新高达到60万吨，供应压力偏强，开盘后沪锌随即下行回调。

隔夜，明尼阿波利斯联储主席卡什卡利：如果需要，美联储将在利率方面采取更多措施，FOMC没有讨论降息的内容。芝加哥联储主席古尔斯比：如果长期国债收益率保持在较高水平，那很可能相当于收紧政策，改变利率立场的首要任务是通胀的进展；美联储理事鲍曼：仍预计需要进一步加息。达拉斯联储主席洛根：通胀仍然过高，数据看起来是朝着3%而非2%的方向发展。美联储理事沃勒：Q3经济在蓬勃发展，美联储密切关注这一情况。10年期美债收益率的飙升是场“地震”。巴以冲突-以防长：以军部队已进入加沙城的核心区域；美媒：拜登告诉内塔尼亚胡，3天的停火暂停或助于一些人质的释放；以总理：可不设期限保持对加沙的安全控制。IMF在对中国经济评估发布会上表示，由于三季度表现高于预期和中国政府出台的一系列财政措施支持，对今年中国GDP增速预测从5%上调至5.4%，2024年的预测为4.6%。海关总署：按美元计价，10月份，我国进出口4931.3亿美元，下降2.5%。其中，出口下降6.4%；进口增长3%；贸易顺差565.3亿美元，收窄30.8%。 隔夜，伦锌开于2568美元/吨，开盘后伦锌围绕日均线震荡运行，于夜盘迅速走高，终收涨报2576美元/吨，涨8.5美元/吨，涨幅0.33%，成交量减少至8207手，持仓量增加1324手至19.9万手。隔夜伦锌录得一长下影阳柱，MACD阳柱扩大。LME库存减少800吨至75925吨，LME库存录减。 隔夜，沪锌主力2312合约开于21475元/吨，开盘后顺延日均线震荡上行，终收涨报21655元/吨，涨5元/吨，涨幅0.02%，成交量减少至42430手，持仓量减少259手至88701手。隔夜沪锌录得一阳柱，下方5日均线提供支撑。美联储官员鹰派发言不断，美元指数连续上涨，但夜盘涨势放缓，略有回落为伦锌提供上行动力，国内中国10月份的进口意外增长，而出口则加速萎缩，贸易顺差收窄，但IMF对中国GDP增速上调至5.4%，叠加国内基本面扰动支撑，沪锌夜间走势偏强，收复隔日部分失地，关注近期美联储官员发言情况。