※今日焦点 ► 【重要】2023年第三批稀土开采、冶炼分离总量控制指标分别为15000吨、13850吨 ► 12月15日SMM金属现货价格一览 ► 基本金属普涨 黑色系普跌 部分锂盐企业有减产预期【SMM日评】 ► 国家统计局：11月规模以上工业增加值超预期大增6.6% 国民经济持续回升向好 ► 国家发展改革委：“一带一路”系列蓝皮书发布 ► 国家统计局：全年主要目标有望较好完成 房地产形势有望进一步改善 ► “不降息”！央行今日通过MLF净投放8000亿元 为有纪录以来的单月最大 ► 央行：稳妥有效防范化解重点领域金融风险 加快金融稳定保障基金建设 ► 金融监管总局：一视同仁满足不同所有制房地产企业合理融资需求 大力支持保障性住房等“三大工程”建设 ► 证监会连发新规！鼓励回购与现金分红 聚焦13条核心变化 ► 广期所：自12月14日起调整碳酸锂期货指定交割厂库、质检机构 ► 美联储年内加息100个基点 谢幕演出“鸽”味十足 明年将火速降息还是会缓步下移？【SMM年度专题】 ► 海外供应端干扰因素正在加快改变2024年铜精矿供需平衡结果【SMM分析】 ► 近两月来精铜制杆开工率持续下滑 后市如何看待？【SMM分析】 ► 11月铜箔产量走弱 12月预期继续恶化【SMM分析】 ► 上周临沂金属城再生铜吞吐量回升 预计本周将下滑【SMM分析】 ► 北方大雪令再生铜运输受阻 再生铜杆厂被迫停产【SMM分析】 ► 期铜交割前现货连续贴水 换月后升水能否继续保持坚挺【SMM分析】 ► 11月期铝走势偏弱 宏观利好加持&淡季强去库支撑短期铝价【SMM月度分析】 ► 废铝相关10部现行标准一文全理清【SMM分析】 ► 用废企业刚需抢货激烈 华东有色金属城废铝周度吞吐量环比上涨10.66%【SMM分析】 ► 再生铅炼厂出现大面积减停产 对后续铅价走势的影响如何？【SMM分析】 ► 2023年原生铅冶炼厂产量增幅预期超10% 矿产铅占比几何？【SMM分析】 ► 铅锭供应地域性差异扩大 社会库存先降后增【SMM调研】 ► 铅价维持弱势运行 行业同仁的关注点有哪些？【SMM调研】 ► 环保限产结束 锌下游各板块开工如何？【SMM分析】 ► 品种价差变化下利润收窄 12月压铸锌合金加工费走势如何？【SMM分析】 ► 镀锌板块新增成员国标4寸与6寸镀锌焊管加工费价格点上线 具体情况如何【SMM分析】 ► 临近年末 镀锌供需两方面表现如何？【SMM分析】 ► 云南和江西地区冶炼企业开工率小幅回落【SMM分析】 ► 11月份锡焊料开工率上涨 受锡价下行带动订单量增加【SMM分析】 ► 铬矿近期到港集中 现货成本偏高下游需求不减矿价坚挺【SMM分析】 ► 零售紧缺成本推动铬铁价格止跌反弹 后续铁价何去何从？【SMM分析】 ► 寒潮天气阻路 焦企发运难以恢复顺畅【SMM分析】 ► 焦炭短期供需错配 钢厂采购积极性提高【SMM分析】 ► “跌跌不休”！当前钴盐价格已跌破盐厂成本线 后续市场能否出现转机？【SMM周度观察】 ► 【SMM分析】11月动力终端去库为主 电池产量环比下滑 ► 【SMM分析】三元产业链需求弱势下 年度谈单僵持中 ► 【SMM分析】磷酸铁锂大厂招标尘埃落定 让利或是企业泠冽寒冬的“存身之道” ► 【SMM分析】石墨出口管制生效 短期内对负极行业影响较小 ► 【SMM分析】新型电池盘点解析（一） - 材料体系创新 ► 上下游博弈情绪浓厚 镨钕价格能否转势上行？【SMM分析】 ► 11月氧化镝和氧化铽产量环比继续缩减【SMM分析】 ► 光伏设备板块今日大幅反弹 2023年光伏新增装机容量或将创历史新高？【热股】 ► 工业硅期货仓单量稳增 滇沪津仓单量领先【SMM分析】 ► 工业硅原料端近期价格波动汇总【SMM分析】 ► 下游需求表现疲态 有机硅DMC价格再度下调【SMM分析】 ► 本周“鸽”声四起 白银价格涨势渐起 【SMM分析】 ► 供应趋紧推动价格上行 钨市供需博弈加剧【SMM评论】 ► 钼铁钢招表现迅猛 价格发展稳健前行【SMM分析】 ► 大雪封山阻交通 镁市低迷寒人心 镁价大稳小跌【SMM分析】 ► 多部门重磅发声！京沪优化楼市政策 房地产板块两连涨 多股涨停【SMM快讯】 ※周评 ► 换月前月差扩大叠加消费淡季 精铜杆周开工率持续回落【SMM铜下游周度调研】 ► 特高压建设提速线缆开工逆季节上涨 带动本周铝下游开工走高 【SMM铝下游周度调研】 ► 晋豫铝土矿供应持续偏紧 进口矿长单火热洽谈现货成交清淡【SMM周评】 ► 氧化铝：本周现货市场零星平水成交 价格走势缺乏矛盾指引【SMM周评】 ► 宏观预期步入真空期 预计下周钢价区间盘整运行【SMM钢铁产业链周报】 ► 锰矿库存压力较大 价格维持阴跌【SMM锰矿周评】 ► 【SMM锰酸锂周评】供需双弱下 锰酸锂价格维持阴跌 ► 下游压价情绪较浓 高纯硫酸锰价格弱势运行【SMM电池级硫酸锰周评】 ► 本周焦炉产能利用率为77.8%【SMM焦企开工】 ► 23年终端集采逐渐停止 最后一月光伏需求有限【SMM光伏周评】 ► 磷酸铁和磷酸铁锂需求急速下滑 减停产面积持续扩大【SMM周评】 ► 【SMM周评】年末下游需求淡季 负极去库价格下行 ► 川滇样本硅企周度开工率环比走跌 下游订单释放成交转暖【SMM工业硅周度调研】 ► 刚需成交推动硅成交重心小幅上行【SMM周评】 ► 周内钛市偏弱运行【SMM钛现货周评】 ※产业及宏观要闻 ► 国家统计局：11月社会消费品零售总额同比增长10.1% 创半年新高！ ► 超预期！11月规模以上工业增加值大增6.6% ► 国家统计局：原煤、原油、天然气、电力生产环比增速均有所加快 ► 国家统计局：1-11月城镇固定资产投资同比增长2.9% 与1-10月份持平 ► 国家统计局：1-11月房地产开发投资同比下降9.4% ► 统计局：11月商品住宅销售价格环比总体下降 同比有涨有降 ► 证监会：全力维护资本市场平稳运行 继续在增强信心、改善预期上下功夫 ► 证监会：尽可能提高回购便利度 严防“忽悠式回购” ► 社保基金会：支持资本市场稳预期、稳信心 ► 证监会最新部署 壮大“耐心资本”等新提法有何深意？ ► 央行MLF净投放创单月最高纪录 年内还有可能降准吗？ ► 工信部：汽车生产企业应通过新能源汽车销售商等渠道记录新能源汽车及所有人溯源信息 ► 中汽协：2023年1-11月汽车制造业固定资产投资保持较快增长 ► 中汽协：2023年1-11月汽车类零售总额同比小幅增长 ► 中汽协：2023年1-11月汽车制造业工业增加值保持较快增长 ► 从股票、债券到商品 海外资产全线暴涨 “涨杀”美联储？ ► 美债跌破关键关口！“新债王”：经济警报已拉响 美联储明年将降息200基点 ► 短短两周 “鲍威尔转向”！美联储知道了什么“市场不知道”的？ ► 衰退逼近！欧元区12月综合PMI连续第七个月萎缩 制造业、服务业数据均下滑 ► 欧洲央行如预期按兵不动 拉加德称没讨论过降息 ► 英国对俄金属制裁引发恐慌：钯金飙升近12% 铜价盘中创11个月来最大涨幅 ► 澳大利亚全力打造关键矿产产业链 ► 德国商业银行：预计未来一年铜价将进一步大幅上涨 回升至9200美元/吨 ► 西部矿业：2024年对铜价长期看好 铅价或长期稳定 锌价有望稳中有升 ► 印度新冶炼厂投产将进一步收紧全球铜矿供应 ► 全球可能很快面临铜供应短缺 ► PT Smelting将扩大印尼铜冶炼产能 ► 统计局：中国11月原铝（电解铝）产量为354万吨，同比增长4.8% ► 明泰铝业：公司营业收入受铝锭价格波动影响较大 ► INSG：2023年10月全球镍市场供应过剩走阔至3.22万吨 ► 奥托昆普与Alfa Laval签订Circle Green近零碳排放不锈钢供应合同 ► 意图跳上“钴车”？ 智利力争跻身全球三大钴生产国之列！ ► 一日内三国发布电池新能源产业重金激励政策 一国拟提前取消补贴 ► 欧洲汽车协会：如果没有强有力的产业战略 欧盟或将在电动汽车领域失去优势 ► 特斯拉墨西哥工厂仍在推进：1.53亿美元奖励获批 ► 电网级储能技术大突破！新设备性能媲美锂电 成本还便宜10倍以上 ► 东莞：到2025年力争示范应用燃料电池汽车900辆 建成加氢站20座 ► 迪拜推出中东首个绿氢燃料站 电动车也可使用 ► 中国稀土集团召开2024年生产经营计划专题研讨会 ► 一道、晶澳等15家企业入围中核10GW光伏组件集采大单 ► 钙钛矿电池产业化前瞻：大面积组件量产仍是核心 或将在细分领域市场率先工程化应用 ► 2023年度第四批国家标准样品研复制计划项目下达 四项涉镁 ► 2023即将过去 中央空调的新变化孕育哪些新机会？ ► 上海静安：2025年城镇新建建筑可再生能源替代率达到10％ 到2030年提升到15％ ► 北京、上海同日优化房地产政策 市场活跃度提升或将助力行业恢复 ► 一线城市楼市松绑力度谁最大？这里有你想知道的答案 ► 京沪房贷利率今日下调 首套房最低降至4.2%、4.1% 业内：减负效应明显 料将刺激购房需求释放 ► 本周全国碳市价涨0.91% 碳排放配额总成交367.98万吨【交易周报】 ► 国家能源局：11月全社会用电量7630亿千瓦时 同比增长11.6% ※12月15日LME金属库存 （单位 吨） ※12月14日LME金属现货升贴水 【LME0-3铜】贴水90.99美元/吨，持仓285852手减47手，总成交205178手 【LME0-3铝】贴水46.5美元/吨，持仓691608手增2991手，总成交377949手 【LME0-3铅】贴水32美元/吨，持仓142304手减1771手，总成交49692手 【LME0-3锌】升水4.5美元/吨，持仓204996手增2797手，总成交98094手 【LME0-3锡】贴水177美元/吨，持仓17184手增46手，总成交7783手 【LME0-3镍】贴水210美元/吨，持仓183932手增15手，总成交94507手

► 基本金属普涨 黑色系普跌 部分锂盐企业有减产预期【SMM日评】 ► 11月期铝走势偏弱 宏观利好加持&淡季强去库支撑短期铝价【SMM月度分析】 ► 品种价差变化下利润收窄 12月压铸锌合金加工费走势如何？【SMM分析】 ► “跌跌不休”！当前钴盐价格已跌破盐厂成本线 后续市场能否出现转机？【SMM周度观察】 ► 工业硅原料端近期价格波动汇总【SMM分析】 ► 下游需求表现疲态 有机硅DMC价格再度下调【SMM分析】 ► 最后交易日月差收窄 持货商挺价下游采购承压【SMM沪铜现货】 ► 隔夜伦铜拉涨进口比价再度走弱 洋山铜溢价承压下跌【SMM洋山铜现货】 ► 预计下周国内低库存持续 现货对次月升水继续走扩为主【SMM铝现货午评】 ► SMM 上海及其他1#铅市场：再生铅供应地域性收紧 电解铅市场交易相对好转【SMM午评】 ► 再生铅：下游企业意识到货源收紧 今日再生精铅成交相对好转【SMM铅午评】 ► SMM 2023/12/15 国内知名再生铅企业废电瓶采购报价 ► 宁波锌：进口锌持续到货 国产现货升水下滑【SMM午评】 ► 广东锌：锌价偏强 成交一般【SMM午评】 ► 天津锌：天津升水上涨 市场成交氛围清淡【SMM午评】 ► 早盘沪锡价格持续下行 现货市场成交冷清【SMM锡午评】 ► 硫酸镍价格小幅下调 高低幅价差走阔【SMM硫酸镍日评】 》点击进入SMM官网查看每日报价 》订购查看SMM金属现货历史价格走势 （建议电脑端查看）

► 美元继续走低 铜价偏强运行【SMM铜晨会纪要】 ► 美联储放鸽叠加国内铝强去库 近月合约或偏强震荡【SMM铝晨会纪要】 ► 炼厂减停产现象加剧 关注消费端变化对铅价走势的影响【SMM铅晨会纪要】 ► 美国11月销售零售月率出台 伦锌有所上行【SMM晨会纪要】 ► 昨日下游企业采购情绪低迷 夜盘锡价维持高位横盘【SMM锡早讯】 ► 硫酸镍价格跳水下行 外采镍盐生产纯镍利润出现【SMM镍晨会纪要】 ► 氢氧化锂供需双弱 市场整体交投清淡【SMM钴锂晨会纪要】 ► 盘面震荡下行 库存持续累积【SMM钢铁晨会纪要】 ► 硅片市场“量升价跌” 电池片需求疲软价格下跌【SMM硅基光伏晨会纪要】 汇市方面： 隔夜美元指数跌0.97%，刷2023年8月10日以来新低至101.77。美元兑欧元触及两周最低，兑日圆触及逾四个月最低。美元周四跌至四个月低点，此前美联储表示加息可能已经结束，2024年借贷成本将降低。美联储主席鲍威尔在周三的联邦公开市场委员会(FOMC)会议上表示，收紧货币政策的行动可能已经结束，关于削减借贷成本的讨论正“进入视野”。联储决策者的预测暗示明年利率将从当前水平下调75个基点。 与此同时，欧洲央行和英国央行确认有必要在更长时间内维持较高利率，为欧元和英镑提供了支撑。 美元兑挪威克朗急挫2.28%，势将创下1月6日以来的最大跌幅，并触及自8月15日以来的最低水平，此前挪威央行意外将利率上调25个基点至4.5%，并称利率可能会在一段时间内维持在这一水平。 澳元兑美元触及0.6728美元的逾四个月最高，此前数据显示，11月澳洲国内净就业人数增加6.15万人，而市场此前预测的增幅为1.1万人左右。 国内方面： 商务部新闻发言人束珏婷表示，近几个月，中国货物贸易呈现回稳向上的势头，以人民币计进出口增速连续4个月回升，10月、11月均实现正增长。综合来看，外贸发展的积极因素不断累积，回稳态势持续巩固。一是贸易活跃度继续上升。中国出口贸易量自8月起同比由降转增，且增幅持续扩大。11月当月出口量增长12%，创二季度以来的峰值。与此同时，进口贸易量连续10个月保持正增长，量的稳步增长是外贸稳规模、优结构的重要支撑。二是外部需求呈现回暖迹象。11月当月，中国对美出口结束了14个月的下降，转为增长9.6%，对日韩等进出口降幅收窄，手机、家电等消费电子产品回升势头明显。11月，集成电路进口金额的增速年内首次转正，进口量连续三个月增长，显示出终端电子产品的出口需求有所改观。三是企业预期持续改善。商务部跟踪调查显示，外贸企业出口订单情况连续6个月好转。接下来，商务部将按照中央经济工作会议部署，会同相关部门和地方全力培育外贸新动能，巩固外贸外资基本盘，拓展外贸新空间，为广大外贸企业发展创新提供坚实的政策和服务保障。 12月14日，北京、上海两地先后调整优化多项房地产政策，包括下调购房首付比例、下调房贷利率、调整普通住宅认定标准和延长贷款年限等。多位业内人士认为，北京、上海接连调整政策向市场释放了更加积极的信号，有利于提振市场信心，推动房地产市场平稳健康发展。 》点击查看详情 12月14日，惠誉、中诚信国际和中证鹏元等国内外知名评级公司集体发布了最新经济展望。其中， 惠誉上调今年中国经济增速预测至5.3%。展望明年，中诚信国际和中证鹏元评级均认为，中国经济仍有望实现5%左右的增长。 中诚信国际董事长闫衍表示，目前中国经济正在处于触底回升阶段。2024年中国经济延续复苏有诸多有利因素的支撑，近期中央经济工作会议也传递出积极信号。但同时经济复苏依然面临多重风险与挑战，需有更加积极的财政政策发挥托底与支撑作用。中证鹏元评级总裁李勇认为，展望明年，预计中国经济增速仍将在5%以上，全年CPI中枢在1.5%左右，财政赤字率将突破3%，新增专项债规模3.8万亿元至4万亿元左右。 今日宏观方面： 将公布英国12月Gfk消费者信心指数、12月制造业PMI、12月服务业PMI；中国11月社会消费品零售总额年率、11月规模以上工业增加值年率；法国11月CPI月率、12月制造业PMI初值；德国12月制造业PMI初值；欧元区12月制造业PMI初值、10月季调后贸易帐；加拿大10月批发销售月率；美国12月纽约联储制造业指数、11月工业产出月率、12月Markit制造业PMI初值、12月Markit服务业PMI初值等数据。 以及，我国国家统计局公布70个大中城市住宅销售价格月度报告、国新办就国民经济运行情况举行发布会。 》美元触四个月新低 基本金属全线收涨 COMEX白银涨6.76% 金属市场方面： 隔夜基本金属全线收涨，内盘基本金属方面，沪铝、氧化铝、沪锡涨幅在1.00%以上，沪铜涨0.94%，沪铅、锌、镍涨幅在0.50%以下。LME金属方面，伦铝、镍涨超3.00%，伦铜、铅、锌、锡涨幅在2.00%左右。 黑色系方面，铁矿涨0.26%，不锈钢、双焦涨幅在0.80%左右，螺纹钢、热卷跌幅在0.10%以下。 贵金属方面，沪金、银分别涨0.30%、1.57%。COMEX黄金、白银分别涨2.70%、6.76%。 截至12月15日07:00分行情 》12月14日SMM金属现货价格 原油方面： 隔夜原油飘红，美油、布油分别涨3.14%、3.22%。受美元走软和国际能源署(IEA)上调明年石油需求预测的提振。 国际能源署(IEA)周四上调了对明年全球石油需求增长的预测，因美国前景改善和油价下跌，尽管预计经济将放缓。IEA在月度报告中说，2024年全球石油消费量将增加110万桶/日，比之前的预测增加13万桶/日。 12月14日LME基本金属仓储总库存一览（单位：吨） 　　 12月14日LME基本金属注册及注销仓单一览（单位：吨） 【证监会最新部署 壮大“耐心资本”等新提法有何深意？】 就在中央经济工作会议举行后两天，证监会从资本市场的角度部署了最新的工作计划。12月14日，证监会党委书记、主席易会满主持召开党委（扩大）会议，传达学习中央经济工作会议精神，研究部署证监会系统贯彻落实工作。①证监会将扎实推动建设中国特色现代资本市场政策框架落地实施；②会议提出，要引导投资机构强化逆周期布局，壮大“耐心资本”；③会议还提到，要探索中国特色期货监管制度和业务模式...... 》点击查看详情 【证监会：全力维护资本市场平稳运行 继续在增强信心、改善预期上下功夫】 12月14日，证监会党委书记、主席易会满主持召开党委（扩大）会议，传达学习中央经济工作会议精神，研究部署证监会系统贯彻落实工作。会议强调，要全力维护资本市场平稳运行；提升资本市场服务高质量发展的质效；坚守监管主责主业，有效防范化解资本市场重点领域风险；深入推进证监会系统全面从严治党和干部队伍建设。会议要求，证监会系统党员干部要牢记“国之大者”，切实增强责任感使命感，坚定信心、开拓奋进，全面对标对表习近平总书记和党中央关于经济金融工作的各项部署，不折不扣、雷厉风行、求真务实、善作善为抓好落实。要统筹当前和长远，扎实做好岁末年初工作，细致抓好安全生产、市场运行服务保障等各项任务落实。 》点击查看详情 【SMM分析：2024年CIF粗铜加工费长单Benchmark落定 创近年来最低】 据SMM了解，北京时间2023年12月13日下午，中色国际贸易有限公司与江西铜业就2024年CIF进口粗铜RC Benchmark达成一致，为116美元/吨。此RC较今年的125美元/吨减少9美元/吨，同时也位于近几年来的低位。 》点击查看详情 【SMM分析：国内铝锭库存创出年内新低 货都去哪里了？】 12月14日，SMM统计国内电解铝锭社会库存48.3万吨，较本周一库存减少4.6万吨，较上周四库存减少7.7万吨，和去年同期的48.2万吨也已基本持平。 》点击查看详情 【SMM调研：铅价维持弱势运行 行业同仁的关注点有哪些？】 铅价震荡偏弱走势下，供应端生产情况以及终端消费情况对铅价后续走势的影响至关重要。为此，SMM实地走访铅蓄电池生产大省——江苏省，深入了解江苏地区铅蓄电池企业生产情况。 》点击查看详情 【SMM分析：原生铅冶炼厂年底检修预期调研第一弹】 12月以来，河南地区原生铅冶炼厂检修恢复后正常提产，但其他地区冶炼厂出现超预期减产，12月产量增幅或不及月初预期。 》点击查看详情 【SMM分析：高镍生铁和废不锈钢价格止跌暂稳 周内原料经济性格局未改】 目前，分原料计算，完全废不锈钢生产不锈钢成本约为13061.84元/吨，完全高镍生铁生产不锈钢成本约13312.57元/吨。废不锈钢经济性略优于高镍生铁。 》点击查看详情 【SMM分析：11月国内废旧锂电回收3.85万吨 步入冬季回收市场氛围冷清】 据SMM调研，国内2023年11月废旧锂电回收共38,540吨（包含电池、极片和黑粉形态的回收废料），回收量环比下滑17%。 》点击查看详情 【SMM建材库存：天气扰动 建材基本面矛盾继续累积】 本周螺纹总库存500.12万吨，环比上周增加4.94万吨，增幅1.00%（前值0.50%），同比去年减少13.49万吨，降幅2.63%（前值-1.41%）。 》点击查看详情 【SMM热卷社库盘点：主流城市到货不多 全国社库10连降】 本周SMM统计的全国69仓库（大样本）热卷社会库存346.20万吨，较上周-16.7万吨，降幅为4.60%，连续10周保持降库节奏。 》点击查看详情 【SMM分析：近期低品位硅偏强运行 驱动因素在何？】 11月底开始，工业硅不通氧及通氧低品位硅市场价格逐步回暖，硅厂报价坚挺叠加市场货源有限，下游实际成交价格也在逐步提涨。 》点击查看详情 【SMM行业观察：光伏市场厮杀最激烈的时刻不是现在！ 企业如何破局？ 先进产能也要理性扩张！】 进入2023年以来，“光伏行业产能过剩”成为行业共识，工信部有关负责人此前也坦言，当前中国光伏行业确实存在一定阶段性和结构性过剩风险，但总体属于行业发展正常范围。 》点击查看详情 【SMM分析：11月硝酸银需求反弹 硝酸银产量增加】 11月国内有销售资质的硝酸银生产企业的生产量为774吨，环比上涨15.2%，同比增加31.6%。 》点击查看详情 【SMM分析：淡季效应显著 11月钛白粉产量环比减1.4%】 SMM数据显示，2023年11月中国钛白粉产量为33.5万吨，当月产量环比减少1.4%，同比增加7.7%，累计产量350.5万吨，累计同比下降0.4%。 》点击查看详情 ► 期铜交割前现货连续贴水 换月后升水能否继续保持坚挺【SMM分析】 ► 铜杆科普之低氧铜杆与无氧铜杆区别——第一则【SMM科普】 ► 11月铝板带箔行业优于预期 未来依旧不容乐观【SMM分析】 ► 大厂2024H1磷酸铁锂招标尘埃落定 几家欢乐几家愁【SMM分析】 ► 德国预计提前取消环保补贴【SMM分析】 ► 纳米比亚首个电池储能项目完成签约！【SMM分析】 ► 辽西地区铁粉价格或将持稳运行【国内铁矿简评】 ► 本周库存维持良好去化态势【SMM热卷库存】 ► 本周热卷产量环比下降【SMM热卷周产量】 ► 本周库存继续良好去化【SMM热轧大样本社会库存】 ► 旭阳提涨【SMM焦炭产业要闻】 ► SMM中国稀土市场周报 ► 11月组件采购定标39.21GW 多个大型框架集采定标！2023年11月组件中标数据解析 ► 天数减少但产能爬坡增多 11月玻璃产量环比微减2.85％【SMM分析】 ► 江西有色约330吨铋精矿招标成交【SMM铋市场跟踪报道】 ► 湖南柿竹园有色取消12月铋精矿竞价销售项目【SMM铋市场跟踪报道】 ► 电解水制氢膜电极制备工艺汇总【SMM分析】 ► 美联储“鸽”声嘹亮 贵金属期股联袂狂欢 COMEX白银涨超5% ► 寒潮催升供热需求 煤炭板块拉升 郑州煤电、云维股份涨停 ► 商务部：对美出口结束了14个月的下降 转为增长9.6% Shibor： 隔夜报1.6280%，下跌0.60个基点。7天报1.7630%，下跌2.60个基点。3个月报2.5970%，上涨0.40个基点。 【Sky Metals在Tallebung进一步发现高品位锡矿化物】 Sky Metals在Tallebung的概念性的露天矿外进行钻探，发现了更多高品位锡矿化物，表明该资源超出了已知矿化物区域。作为新南威尔士州Tallebung锡矿项目采矿和环境许可程序的一部分，该公司钻探了两个地下水监测孔。这些钻孔位于已知锡矿化带以西140米处，在露天矿坑之外。 》点击查看详情 【山西一煤矿发生事故 造成3死1伤】 12月13日，位于山西柳林县的山西焦煤集团华晋焦煤有限责任公司沙曲一号煤矿在清理煤仓时发生事故，造成4人被掩埋。经过救治，1人生命体征平稳，其余3人经抢救无效死亡。 》点击查看详情 【中钢协：12月上旬重点统计企业粗钢日产193.16万吨 环比下降4.19%】 据中国钢铁工业协会消息，2023年12月上旬，重点统计钢铁企业共生产粗钢1931.61万吨、生铁1814.32万吨、钢材1912.52万吨。其中粗钢日产193.16万吨，环比下降4.19%，同口径相比去年同期下降2.77%，同口径相比前年同期下降0.14%。 》点击查看详情 【行业下行期仍大手笔扩产 大全能源150亿投向硅基新材料】 对于这一扩产计划，记者以投资者身份致电大全能源证券部，其工作人员表示，目前项目达产还没有一个明确的时间线。扩产之外，大全能源于今年10月发布多晶硅项目延期公告。 》点击查看详情 ► LME铜注销占比略有回落 注册仓单停止下滑 ► 印度金达莱不锈钢：将提前实现2035年目标——碳排放量减少50% ► 梅山钢铁：11月生铁产量完成月度计划100.66% 冲刺四季度 打赢收官战 ► 原油带着三大忧虑进入2024 来年关注四大因素 ► 工信部印发《通信行业绿色低碳标准体系建设指南（2023版）》 ► 12月14日全国碳市场价涨0.14% 碳排放配额总成交78.33万吨【交易日报】 【印度政府：不打算降低电动汽车进口关税】 印度政府表示，其目前不考虑降低进口电动汽车的关税，而这一决定可能会推迟特斯拉进入印度市场的计划。报道称，12月13日晚些时候，印度商工部副部长Som Parkash对议会表示，“目前，（部门）没有提议豁免本地的增值成本，也没有提议对印度的电动汽车进口关税提供补贴。” 》点击查看详情 【宝马：美电动车销量增速将放缓 特斯拉是行业“标杆”】 宝马坚信，电动汽车市场仍会不断增长；宝马预计，市场增速将会放缓；为应对电动汽车价格高于汽油动力汽车的局面，宝马向零售客户提供了租赁信贷。 》点击查看详情 【北京调整优化购房政策：首套房首付比例降至3成、二套房最低4成】 将北京地区首套住房个人住房贷款最低首付款比例统一下调为30%；二套住房个人住房贷款最低首付款比例下调为城六区50%。 》点击查看详情 【下游补库存、涨价预期上调 存储芯片“多头市场正要开始”】 明年Q1存储芯片价格环比增幅有望达18%-23%，相较此前预期增幅翻倍不止，上调了10-13个百分点。PC与智能手机制造商正积极建立存储芯片库存。 》点击查看详情 【日本计划为电动车和芯片生产提供为期10年的税收优惠】 本次税收激励将涵盖每辆电动车40万日元（约合2749美元）、每升可持续航空燃料30日元，以及每吨绿色钢铁2万日元的补助。 》点击查看详情 ► 10GWh钠电池项目动工 ► 问界M9本月面世！预定量已近4万 这些“黑科技”提前泄露…… ► 华为重磅官宣！问界M9将于12月26日正式发布 ► 通用汽车仍计划2035年前停售燃油车 ► 曹仁贤：光伏产业链价格下降的红利并未转化为项目投资收益

※今日焦点 ► 12月14日SMM金属现货价格一览 ► 美元刷四个月新低 基本金属全线飘红 沪银涨2.82% 黑色系普跌【SMM日评】 ► 证监会最新部署 壮大“耐心资本”等新提法有何深意？ ► 证监会：全力维护资本市场平稳运行 继续在增强信心、改善预期上下功夫 ► 广期所：进仓碳酸锂只有30%合格率与事实严重不符 禁止编造、传播虚假信息！ ► 2024年CIF粗铜加工费长单Benchmark落定 创近年来最低【SMM分析】 ► 铜杆科普之低氧铜杆与无氧铜杆区别——第一则【SMM科普】 ► 国内铝锭库存创出年内新低 货都去哪里了？【SMM分析】 ► 铅价维持弱势运行 行业同仁的关注点有哪些？【SMM调研】 ► 原生铅冶炼厂年底检修预期调研第一弹【SMM分析】 ► 高镍生铁和废不锈钢价格止跌暂稳 周内原料经济性格局未改【SMM分析】 ► 光伏市场厮杀最激烈的时刻不是现在！企业如何破局？ 先进产能也要理性扩张！ 【SMM行业观察】 ► 11月组件采购定标39.21GW 多个大型框架集采定标！2023年11月组件中标数据解析【SMM分析】 ► 11月铝板带箔行业优于预期 未来依旧不容乐观【SMM分析】 ► 矿山季节性减产来袭 对锌精矿的产量影响如何？【SMM分析】 ► 寒潮催升供热需求 煤炭板块拉升 郑州煤电、云维股份涨停【SMM快讯】 ► 2023年11月国内废旧锂电回收3.85万吨 步入冬季回收市场氛围冷清 ► 电解水制氢膜电极制备工艺汇总【SMM分析】 ► 低品位硅偏强运行的驱动因素【SMM分析】 ► 纳米比亚首个电池储能项目完成签约！ ► 天数减少但产能爬坡增多 11月玻璃产量环比微减2.85％ ► 11月硝酸银需求反弹 硝酸银产量增加 【SMM分析】 ► 美联储“鸽”声嘹亮 贵金属期股联袂狂欢 COMEX白银涨超5%【SMM快讯】 ► 淡季效应显著 11月份钛白粉产量环比减少1.4%【SMM分析】 ► 比价羸弱 美金铜市场交投清淡【SMM洋山铜现货】 ► 硫酸镍价格小幅下调 市场活跃度仍偏弱 ► 本周热卷产量环比下降【SMM热卷周产量】 ► 【SMM热轧大样本社会库存】本周库存继续良好去化 ► 焦炭供需延续偏紧局面 ► 12月14日碳酸锂价格下跌 ► 湖南柿竹园有色取消12月铋精矿竞价销售项目【SMM铋市场跟踪报道】 ► 江西有色约330吨铋精矿招标成交【SMM铋市场跟踪报道】 ► 上海有色网（SMM）新增分地区冶炼酸价格公告 ※产业及宏观要闻 ► 北京调整优化购房政策：首套房首付比例降至3成、二套房最低4成 ► 商务部：对美出口结束了14个月的下降 转为增长9.6% ► 鲍威尔：降息已开始进入视野 决策者正在思考、讨论何时降息合适 ► 美联储利率决议：暗示加息已止 点阵图明年降息幅度超预期 ► 鸽派美联储掀起年末大行情：加息“已死”、降息“当立” ► 美财长耶伦：美通胀明年底有望接近2% 美联储理所应当考虑降息 ► 纳斯达克系统出现Bug！数千股票交易指令受影响 部分被取消 ► 中信证券：美联储首次降息时点或在明年年中前后 ► WBMS：2023年10月全球精炼铜供应短缺0.79万吨 ► 洛阳钼业：KFM11月产铜超1.3万吨 全力保障雨季顺利供矿 ► WBMS：2023年10月全球原铝供应过剩3.59万吨 ► WBMS：2023年10月全球精炼铅供应短缺1.33万吨 ► WBMS：2023年10月全球锌市供应短缺0.01万吨 ► WBMS：2023年10月全球精炼锡供应过剩0.02万吨 ► Sky Metals在Tallebung进一步发现高品位锡矿化物 ► WBMS：2023年10月全球精炼镍供应短缺0.59万吨 ► 印度金达莱不锈钢：将提前实现2035年目标——碳排放量减少50% ► 山西一煤矿发生事故 造成3死1伤 ► 1000万元！武汉新一轮汽车消费券来了 ► 研究公司：11月全球电动汽车销量创新高 ► 华为重磅官宣！问界M9将于12月26日正式发布 ► 印度政府：不打算降低电动汽车进口关税 ► 宝马：美电动车销量增速将放缓 特斯拉是行业“标杆” ► 印尼大举吸引投资！放宽电动汽车的进口税收规定 ► 欧美充电站进入“圈地”时代 全球超900家充电公司开启无声厮杀 ► 曹仁贤：光伏产业链价格下降的红利并未转化为项目投资收益 ► 钧达股份：预计2023年P型电池出货有望达到9GW以上 N型20GW以上 ► 行业下行期仍大手笔扩产 大全能源150亿投向硅基新材料 ► 下游补库存、涨价预期上调 存储芯片“多头市场正要开始” ► 我国船舶企业在海事展期间签约大批订单 ► 政策利好延续！港股房地产股集体反弹 碧桂园表现居前 ► “股神”又出手！再次加仓西方石油 持股比例升至27% ※12月14日LME金属库存 （单位 吨） ※12月13日LME金属现货升贴水 【LME0-3铜】贴水92.6美元/吨，持仓285899手减884手，总成交132891手 【LME0-3铝】贴水38.9美元/吨，持仓688617手增6008手，总成交348607手 【LME0-3铅】贴水35美元/吨，持仓144075手增903手，总成交68206手 【LME0-3锌】贴水3.25美元/吨，持仓202199手减1579手，总成交116653手 【LME0-3锡】贴水201美元/吨，持仓17138手增214手，总成交4895手 【LME0-3镍】贴水225美元/吨，持仓183917手减1269手，总成交41917手

SMM12月14日讯： 美元方面： 今日凌晨美联储宣布继续将利率维持不变，且表示已开始讨论降息问题。美联储加息周期就此落幕的预期令美元指数三连跌，今日美元指数盘中触及2023年8月11日以来新低至102.42，截至15:19分跌0.30%。 据芝加哥商业交易所(CME)FedWatch工具，目前市场认为美联储3月份降息的可能性约为73%。高盛认为美联储将在明年3月、5月和6月连续三次降息25个基点。 今日美元兑日元继续大跌，盘中刷新7月13日以来的低点至140.9635。主因市场预计日本央行退出负利率政策的时间可能会早于预期，节点或将在明年1月至3月之间。 其它宏观消息： 今日挪威央行将基准利率上调至4.5%，市场预估为4.25%。 国内方面： 今日商务部新闻发言人束珏婷表示， 近几个月，中国货物贸易呈现回稳向上的势头，以人民币计进出口增速连续4个月回升，10月、11月均实现正增长。 综合来看，外贸发展的积极因素不断累积，回稳态势持续巩固。一是贸易活跃度继续上升。中国出口贸易量自8月起同比由降转增，且增幅持续扩大。11月当月出口量增长12%，创二季度以来的峰值。与此同时，进口贸易量连续10个月保持正增长，量的稳步增长是外贸稳规模、优结构的重要支撑。二是外部需求呈现回暖迹象。11月当月，中国对美出口结束了14个月的下降，转为增长9.6%，对日韩等进出口降幅收窄，手机、家电等消费电子产品回升势头明显。11月，集成电路进口金额的增速年内首次转正，进口量连续三个月增长，显示出终端电子产品的出口需求有所改观。三是企业预期持续改善。商务部跟踪调查显示，外贸企业出口订单情况连续6个月好转。接下来，商务部将按照中央经济工作会议部署，会同相关部门和地方全力培育外贸新动能，巩固外贸外资基本盘，拓展外贸新空间，为广大外贸企业发展创新提供坚实的政策和服务保障。 【北京：降低商业银行新发放房贷利率政策下限 首套房贷利率最低为4.2%】 北京市发布进一步优化调整房地产政策：降低商业银行新发放房贷利率政策下限。此次调整的是新发放的商业性个人住房贷款利率政策下限，即12月15日起新发放的商业性个人住房贷款将执行新的利率政策下限。调整后：城六区首套、二套利率政策下限分别为不低于相应期限贷款市场报价利率加10个基点、不低于相应期限贷款市场报价利率加60个基点；非城六区首套、二套利率政策下限分别为不低于相应期限贷款市场报价利率、不低于相应期限贷款市场报价利率加55个基点。各银行应根据北京地区市场利率定价自律机制确定的政策下限，结合本机构经营情况、客户风险状况等因素，按照市场化、法治化原则，合理确定每笔新发放房贷利率水平。 【北京：首套房首付比例降至三成、二套房四成 同时延长贷款期限】 北京市发布进一步优化调整房地产政策：下调新发放房贷最低首付款比例，同时延长贷款期限。在全国统一政策的基础上，将北京地区首套住房个人住房贷款（含商业性个人住房贷款、住房公积金个人住房贷款，下同）最低首付款比例统一下调为30%；二套住房个人住房贷款最低首付款比例下调为城六区50%、非城六区40%。下调最低首付款比例降低了居民购买住房的资金门槛，有利于更好满足刚性和改善性住房需求。此外，商业银行新发放房贷利率政策下限也将调整，按11月贷款市场报价利率（LPR）计算，首套房贷利率最低为4.2%。同时，此次调整取消了房价过快上行阶段本市对房贷年限的从严管控，由目前最长25年恢复至30年。 今日宏观方面： 关注瑞士、英国、欧元区央行利率 ，以及美国至12月9日当周初请失业金人数、11月零售销售月率、11月进口物价指数月率等数据。 金属市场： 基本金属全线飘红，内盘基本金属方面，截至今日日间收盘，沪铝、氧化铝涨1.30%左右，沪镍涨0.80%，沪锡涨0.74%，沪铜涨0.46%，沪铅、锌涨0.10%左右。LME金属方面，截至15:24分，伦锌涨1.52%，伦铅涨1.43%，伦铜涨1.31%，伦铝涨1.03%，伦锡、镍涨0.80%左右。 碳酸锂涨8.58%，针对昨日市场关于碳酸锂期货质检合格率低的传言，广期所相关负责人接受期货日报采访称，相关信息不属实。截至目前，蓝科锂业并未申报交割，申报交割的货物中也没有蓝科锂业的产品。所谓广期所进仓的碳酸锂只有30%合格率，严重与事实不符。工业硅涨0.29%。 》广期所：进仓碳酸锂只有30%合格率与事实严重不符 禁止编造、传播虚假信息！ 黑色系方面全线飘绿，焦煤跌3.34%，螺纹钢跌1.63%，热卷、铁矿、焦炭跌1.00%左右，不锈钢跌0.04%。 贵金属方面，沪金、银分别涨1.40%、2.82%。截至15:29分，COMEX黄金、白银分别涨2.47%、5.38%。 截至15:32分行情 》点击查看SMM行情看板 》12月14日SMM金属现货价格一览 》A股窄幅震荡 煤炭、贵金属等涨幅居前【股市收评】 原油方面： 原油今日飘红，截至15:31分，美油、布油分别涨0.53%、0.65%。OPEC方面已制定明年一季度产量政策，原油供应削减的总规模约为199.3万桶/日，略低于今年下半年规模，叠加组织内部分歧较为显著，导致市场预期短期偏弱。但OPEC在12月月报中表示，对2024年石油市场的基本面保持谨慎乐观的看法，该组织将近期油价下跌归咎于对需求的“过度担忧”，同时维持其相对较高的2024年石油消费预测不变。该组织还表示，因伊拉克、安哥拉和尼日利亚产量减少，11月原油产量减少5.7万桶/日至2784万桶/日。OPEC仍预计2023年世界石油需求将增长246万桶/日，预计2024年需求将增长225万桶/日，与上月的预测一致。明年一季度原油供给侧整体或呈偏紧格局，有望继续为油价起到核心下方支撑作用。 EIA数据出炉，显示需求有所回暖。截至12月8日当周，美国石油需求总量日均2107.9万桶，比前一周高146.8万桶；其中美国汽油日需求量885.9万桶，比前一周高39.4万桶；馏分油日均需求量377万桶，比前一周日均高1.4万桶。从库存情况来看，EIA数据显示，截至12月8日当周，美国商业原油连续第二周去库，库存环比下降4425.9万桶至4.40773亿桶，降幅明显大于预期；汽油小幅累库40.8万桶，累库幅度明显好于早先的API数据。不过华泰期货表示，12月是美国市场较为特殊的月份，由于库存税以及年底优化财务报表的需求，通常美国炼厂会在年底进行常规性去库存尽量压低库存水平，并在1月进行库存回补，因此12月的库存下降通常是主动去库，并非是基本面现状的反应，历史来看，通常12月美国原油库存月环比下降约800万桶。 SMM日评 ► 再生铜价格坚挺 再生铜杆厂刚需采购为主【SMM再生铜日评】 ► 美联储态度偏鸽 美指走低铜价受提振【SMM BC铜评论】 ► 美维持利率不变未来降息预期增加 美元走跌提振期铜上扬【SMM期铜简评】 ► 宏观压力减轻 沪铝今日收涨1.00%【SMM期铝简评】 ► 铝价快速回涨 再生铝价跟涨积极【ADC12价格日评】 ► 铝基价大幅度上涨 加工费承压下调 下游采购意愿不足【铝棒现货日评】 ► SMM12月14日汽车蓄电池市场综述【SMM晚讯】 ► 受伦铅上行提振 今日沪铅小幅收涨【期铅简评】 ► 市场宏观情绪较好 沪锌震荡运行【SMM期锌简评】 ► 沪锡价格总体维持相对高位 现货市场成交低迷【SMM期锡简评】 ► 硫酸镍价格跳水下行 外采镍盐生产纯镍利润出现【SMM期镍简评】 ► 镍铁价格低位运行 需求端暂无明显起色【镍生铁日评】 ► 硫酸镍价格小幅下调 市场活跃度仍偏弱【SMM硫酸镍日评】 ► 盘面震荡运行 现货暂稳小幅上调【SMM不锈钢现货日评】 ► 不锈钢市场情绪仍不乐观 SS合约承压窄幅震荡下行【SMM期货日评】 ► LC2401主力合约继续上涨 涨幅5.1%【SMM碳酸锂期评】 ► 12月14日碳酸锂价格下跌【SMM日评】 ► 零售货源偏紧成本走高 铬铁报价上涨【SMM日评】 ► 供需矛盾尚未凸显 短期震荡运行为主【SMM热卷日评】 ► 盘面震荡下行 库存持续累积【SMM螺纹日评】 ► 终端需求季节性淡季压制铁矿石价格偏弱震荡【SMM简评】 ► 焦炭供需延续偏紧局面【SMM日评】 ► 通氧553#硅价上调硅厂仍有报涨意向【SMM硅日评】 ► “鸽”声四起 白银上涨【SMM日评】

► 美元刷四个月新低 基本金属全线飘红 沪银涨2.82% 黑色系普跌【SMM日评】 ► 美联储“鸽”声嘹亮 贵金属期股联袂狂欢 COMEX白银涨超5%【SMM快讯】 ► 月差上扩升水持续走跌 下游保持观望市场交易冷清【SMM沪铜现货】 ► 降雪天气物流发运受阻 现货市场交投寥寥【SMM华北铜现货】 ► 月差再度扩大下游观望情绪浓厚 现货交投较为冷清【SMM华南铜现货】 ► 12月14日上海市场铜现货升贴水（第四时段）【SMM价格】 ► 12月14日广东铜现货市场各时段升贴水（第四时段10：45）【SMM价格】 ► 沪铝主力合约开盘迅速拉涨后震荡调整 预计交割换月后华东现货维持小升水状态【SMM铝现货午评】 ► SMM 上海及其他1#铅市场：铅价维持盘整态势 持货商年末贴水清库增多【SMM午评】 ► 再生铅：恶劣天气影响运输 部分企业备库促进散单成交【SMM铅午评】 ► 天津锌：持货商挺价情绪较浓 市场成交一般【SMM午评】 ► 宁波锌：现货充足 升水窄幅下滑【SMM午评】 ► 广东锌：现货较少 市场挺价情绪较浓【SMM午评】 ► 沪锡价格高开低走 下游企业多消耗自身库存进行生产【SMM锡午评】 》点击进入SMM官网查看每日报价 》订购查看SMM金属现货历史价格走势 （建议电脑端查看）

► 美联储暗示加息已止 美元走弱铜价提振【SMM铜晨会纪要】 ► 铝锭库存持续去化给予铝价一定支撑 短期铝价或维持弱势震荡为主【SMM铝晨会纪要】 ► 生产厂家原料铅按需采购 近期继续关注再生铅炼厂生产动态【SMM铅晨会纪要】 ► 美联储降息进入视野 伦锌情绪有所恢复【SMM晨会纪要】 ► 昨日现货市场成交较为冷清 夜盘锡价维持横盘波动【SMM锡早讯】 ► 需求呈弱 镍铁价格低位运行【SMM镍晨会纪要】 ► 宏观进入真空期 盘面大幅下挫【SMM钢铁晨会纪要】 ► P型电池片需求再降 多晶硅价格大稳小动【SMM硅基光伏晨会纪要】 美元方面： 隔夜美元指数大跌0.83%。美国至12月13日美联储利率决定前值及预测值均为5.50%，公布值5.50%。 当地时间13日，美国联邦储备委员会结束为期两天的货币政策会议，宣布将联邦基金利率目标区间维持在5.25%至5.5%之间不变。这是自今年9月议息会议以来，美联储连续第三次暂停加息。至此，外界普遍认为，美联储本轮加息周期结束。美联储自2022年3月开启本轮加息周期，截至今年7月，共加息11次，累计加息幅度达525个基点。 本次会议释放了明年货币立场可能鸽派大转向的信号。美联储官员预计明年将降息75个基点，步伐比9月的预测要快。美联储下调对今明两年的通胀预测，预计明年核心通胀率为2.4%。决策者略微下调了对明年经济增长的预测，但维持失业率预测不变。 美联储主席鲍威尔：通胀仍然过高。全力致力于将通胀率恢复至2%。利率水平已进入限制性领域。经济活动增长已大幅放缓。我们将根据全部数据、不断变化的前景和即将出现的风险做出未来的决策。我们相信我们的政策利率已经达到或接近峰值。如适当，准备进一步收紧政策。决策者不希望排除进一步加息的可能性。决策者正在思考、讨论何时降息合适。降息已开始进入视野。下一个问题是何时收回政策。关于降息时机的讨论仍在进行中，将非常谨慎地做出决定。我们意识到我们可能会存在长时间保持高利率的风险，出现经济衰退将严重影响降息决策。不会等到2%通胀率再降息的原因是那将会太晚，会超过目标。在通胀达到2%之前，需要减少对经济的限制。 根据芝商所(CME)的FedWatch工具，交易员目前认为3月降息的可能性为72%，高于周三早些时候的49%，预计5月降息的可能性为94%。 国内方面： 央行金融数据显示，今年11月末社会融资规模存量为376.39万亿元，同比增长9.4%。11月末，广义货币（M2）余额291.2万亿元，同比增长10%。业内人士表示，社会融资规模继续保持同比多增，M2增长同经济增长和价格水平预期目标相匹配。 11月末人民币贷款余额236.42万亿元，同比增长10.8%。整体看，前11个月人民币贷款增加21.58万亿元，同比多增1.55万亿元。今年前11个月贷款增量已与去年全年相当。信贷支持实体经济的力度保持稳固。此外，11月贷款新增1.09万亿，同比接近持平，基本符合预期。 》点击查看详情 今日宏观方面： 周四巴西央行、菲律宾央行、瑞士央行、挪威央行、乌克兰央行、 英国央行、欧洲央行将公布利率决议结果，澳洲联储将公布经济公报，欧洲央行行长拉加德将召开货币政策新闻发布会。 另外，还将公布澳大利亚11月季调后失业率；美国至12月9日当周初请失业金人数、11月零售销售月率、11月进口物价指数月率、10月商业库存月率等数据。 》美联储继续不加息美元大跌 基本金属普涨 黑色齐跌 金属市场方面： 隔夜基本金属普涨，内盘基本金属方面，沪铝、氧化铝、沪锡、沪镍涨幅在0.50%以下，沪铜、铅、锌跌幅在0.50%以下。LME金属方面，伦铝涨1.13%，伦锡涨0.90%，伦铅、锌涨幅在0.50%以下，伦镍跌0.73%，伦铜跌0.19%。 黑色系方面全线收跌，焦煤跌1.77%，其他金属跌幅均在1%以下。 贵金属方面，沪金涨0.05%，沪银跌0.26%。COMEX黄金、白银分别涨2.50%、4.77%。 截至12月14日06:57分行情 》12月13日SMM金属现货价格 原油方面： 隔夜原油翻红，美油、布油分别涨1.84%、1.91%。美国原油库存上周降幅大于预期，以及在红海发生袭击油轮事件后对中东石油供应安全的担忧。 关注今晚IEA公布月度原油市场报告。 12月13日LME基本金属仓储总库存一览（单位：吨） 　　 12月13日LME基本金属注册及注销仓单一览（单位：吨） 【广期所：进仓碳酸锂只有30%合格率与事实严重不符 禁止编造、传播虚假信息！】 昨日受市场各种传闻影响，碳酸锂期货多个合约尾盘拉升。针对昨日市场关于碳酸锂期货质检合格率低的传言，广期所相关负责人回复称，相关信息不属实。截至目前，蓝科锂业并未申报交割，申报交割的货物中也没有蓝科锂业的产品。所谓广期所进仓的碳酸锂只有30%合格率，严重与事实不符。“根据期货和衍生品法第十六条，禁止任何单位和个人编造、传播虚假信息或者误导性信息，扰乱期货市场和衍生品市场。”广期所相关负责人强调，近期不断有人编造关于碳酸锂期货的不真实、不完整等带有误导性的信息，并通过自媒体平台传播。针对上述企图通过编造传播谣言达到不正当目的的违法违规行为线索，广期所将依法移交监管机构。 (期货日报) 》点击查看详情 【SMM分析：11月全国精铜杆产量85.75万吨 料12月持续下降】 SMM数据显示，11月全国精铜杆产量合计85.75万吨，较10月份减少3.31万吨，开工率为66.6%，环比下降2.57个百分点。其中华东地区铜杆产量总产量为55.29万吨，开工率为69.13%。 》点击查看详情 【SMM分析：矿山季节性减产来袭 对锌精矿的产量影响如何？】 根据SMM调研整理来看，整体季节性减停产的省份主要集中在内蒙古、西藏、青海和新疆地区，基本季节性停产时间集中在12月至明年4月，2023年SMM调研样本影响量在5.5万金属吨，2022年因疫情影响，大部分矿山生产受限。 》点击查看详情 【SMM月度分析：11月沪镍跌超9% 12月供强需弱+累库预期 下旬镍价或偏弱运行】 SMM预计12月精炼镍产量环比将增加，供应端有宽松预期，需求端增速有限，库存预计持续累库。在供强需弱预期下，12月下旬镍价或偏弱运行。 》点击查看详情 【多空博弈仍在继续！ 广期所调整碳酸锂期货涨跌停板幅度和保证金标准】 12月13日广期所发布通知称，自2023年12月13日结算时起，碳酸锂期货合约涨跌停板幅度调整为13%，交易保证金标准调整为14%；其中，碳酸锂期货LC2401、LC2402合约交易保证金标准调整为15%。如遇上述涨跌停板幅度、交易保证金标准与现行执行的涨跌停板幅度、交易保证金标准不同时，则按两者中幅度大、标准高的执行。 》点击查看详情 【SMM高炉开工率：部分高炉检修结束恢复生产 高炉开工率小幅上涨】 12月13日，SMM统计的高炉开工率为90.04%，环比上周上升0.44%。高炉产能利用率为90.34%，环比上期上升0.38%。样本钢厂日均铁水产量为216.83万吨，环比上期上升1.05万吨。 》点击查看详情 【SMM评论：2023年光伏型材增势迅猛 预计产量同比增长超60%】 2023年国内装机需求强劲，三季度主流铝边框、铝支架型材企业开工率维持高位，预计2023年光伏型材产量约为401万吨，同比增加63.67%。 》点击查看详情 ► 11月金融数据出炉：社融规模继续同比多增 信贷支持实体经济力度稳固 ► 央行：11月社融增量为2.45万亿 新增人民币贷款1.09万亿 M2同比增10% ► 中央经济工作会议定调2024！国家信息中心高频数据显示：消费、投资、外贸、就业回暖信号明显 ► 再生黄铜合金原料供应环比收缩 市场现状如何？【SMM分析】 ► 11月合金行业持稳 纯镍耗量小幅增1.6%【SMM数据】 ► 新手交易必知的碳酸锂仓单知识！！！【SMM分析】 ► 唐山地区铁粉价格或将震荡运行【国内铁矿简评】 ► 本周博兴库存持续小幅累库【SMM热卷区域库存】 ► 本周唐山库存小幅累库【SMM热卷区域库存】 ► 绿色甲醇技术研究现状【SMM分析】 Shibor： 隔夜报1.6340%，下跌12.70个基点。7天报1.7890%，下跌5.00个基点。3个月报2.5930%，上涨0.80个基点。 【美国制裁俄罗斯矿业巨头 全球最大锌矿之一同被列入“黑名单”】 美国商务部周二发布了针对俄罗斯个人和实体的最新制裁，其中包括俄罗斯矿业巨头Vladislav Sviblov；viblov控股公司是俄罗斯金矿业的关键力量，采矿量在俄罗斯排名第三。 》点击查看详情 【Andrada Mining：获2500万美元一半用于提高Andrada纳米比亚Uis矿的锡产量】 Andrada Mining已收到总额为2500万美元的一揽子资金，其中包括1250万美元的无担保锡特许权使用费、250万美元的股权认购和1000万美元的无担保可转换贷款票据。一揽子资金其中的一半用于提高Andrada纳米比亚Uis矿的锡产量。 》点击查看详情 【铁矿石龙头大中矿业接连购入锂矿资源 平衡铁矿周期波动布局新增长极】 继四月份拿到湖南临武鸡脚山矿区含锂多金属矿产资源后，8月，大中矿业以42.06亿元拍下四川省马尔康市加达锂矿勘查矿权，连续布局锂矿资源，大中矿业已逐渐成为横跨传统铁矿石资源和新能源锂矿资源的综合矿产企业。 》点击查看详情 【硅片开工率波动金刚线“受伤” 四季度或面临高基数压力】 值得关注的是，尽管当下硅片企业开工率回暖，但电池片、组件等环节价格下滑。SMM光伏分析师史真伟对记者表示，长远来看，产业链各环节价格下滑，部分电池片厂家毛利率跌至负值，有可能再次压制硅片环节的开工率。 》点击查看详情 ► 万顺新材：年产7.2万吨高精度电子铝箔生产项目二期开始投产 ► 伦铅库存降至逾一个月新低 沪铅库存刷新近四个月最低位 ► 中科磁业：拟投990万美元在越南新建永磁材料生产项目 加快构建东南亚市场体系 ► 宝武镁业：四季度订单比三季度有所增长 镁合金大件一体化压铸已经出样品 ► 中沙企业集体签单 累计价值250亿美元！ 涉及能源、矿业、农业、旅游和金融等多领域 ► 12月13日全国碳市场价涨0.73% 碳排放配额总成交108.77万吨【交易日报】 【特斯拉第二代机器人来了！灵活性大幅跃升 还能两指捏起鸡蛋……】 第二代Optimus行走速度提高30%，减重10kg，平衡力及全身控制均得到提高。硬件方面，第二代机器人搭载11自由度灵巧手、触觉传感器（十指）、足部力/扭矩传感器等。第二代首秀视频似乎更多聚焦于运动与控制——行走、平衡、精细操作与感知。 》点击查看详情 【住建部明确资金链暂时紧张房企将获融资支持 部分违约企业将逐渐出清】 住建部：支持暂时资金链紧张的房企解决短期现金流紧张问题。专家认为，解决房地产问题的核心，要从开发商信用风险的角度出发。 》点击查看详情 【光伏电池效率提高有望！新工艺突破了关键材料生产瓶颈……】 美国科学家通过控制动态结晶成功解决了二维卤化物钙钛矿合成的瓶颈；它可以帮助提高稳定性并降低基于卤化物钙钛矿的新兴技术（如光电子和光伏）的成本；研究人员说，“这项研究突破对于二维钙钛矿的合成至关重要，它是实现太阳能电池和许多其他光电器件进步的关键。” 》点击查看详情 【美国芯片雄心遇阻！美商务部长：芯厂建设或会延迟数年】 为了刺激美国本土芯片行业发展，美国在去年发布了《芯片法案》，承诺将对芯片企业提供高达千亿美元的补贴。截至目前，该法案已经获得近500家企业芯片项目的申请。然而，根据美国《国家环境政策法案》（NEPA），绝大多数获得芯片法案资助的项目都必须经受冗长的环境审查并获得许可，才可以动工。 》点击查看详情 ► 11月国内动力电池装车量同环比双涨 宁德时代市占率近44% ► 电动电池产业链企业注意！韩国推出38万亿韩元援助计划 ► 住建部：1-11月全国二手房交易量占比创新高 支持房企解决短期现金流紧张问题 ► 标准化 光伏组件龙头“抱团自救” ► SEMI：2025年全球半导体设备总销售额预计将达到创纪录的1240亿美元 ► 日本也要下血本！拟提供为期十年税收激励政策 促进电动汽车和芯片生产

SMM12月13日讯： 美元方面： 今日美元指数小幅震荡，截至15:11分涨0.14%。 周四凌晨3点将公布美联储利率决定结果和经济预期摘要，此外，美联储主席鲍威尔召开货币政策新闻发布会。 据芝商所(CME Group)FedWatch Tool的数据，交易员普遍预计美联储将维持5.25%-5.50%的利率不变，并认为5月份降息的可能性约为75%。 周四巴西央行、菲律宾央行、瑞士央行、挪威央行、乌克兰央行、 英国央行、欧洲央行将公布利率决议结果，澳洲联储将公布经济公报，欧洲央行行长拉加德将召开货币政策新闻发布会。 国内方面： 在中国国际经济交流中心举行的2023-2024中国经济年会上，商务部部长助理唐文弘表示， 今年以来，我国外贸稳规模、优结构取得新成效，全年有望实现正增长。 10月以来，进出口月度增速转正，10月、11月实现从“四连降”到“两连升”，第四季度是外贸的传统旺季，预计全年有望实现正增长。中央经济工作会议指出，扩大高水平对外开放。唐文弘表示，商务部将对标国际高标准经贸规则，加快制度型开放，继续深入实施自贸试验区提升战略；在贸易、投资、金融等重点领域，集中推出一批引领性、集成性的改革举措，推动对外开放不断向纵深发展。 财政部综合司司长林泽昌表示，推动实现2024年经济社会发展各项目标任务， 明年积极的财政政策要适度加力、提质增效，做好六个“着力”。 林泽昌表示，着力支持现代化产业体系的建设，积极支持科技创新，保障关键核心技术攻关资金需求，持续加大基础研究支持力度，深化科技经费分配使用机制改革，调整优化经费使用方向。着力扩大有效需求，继续用好地方政府专项债券、中央预算内投资等，发挥政府投资带动作用，用好社会保障转移支付等工具，多渠道增加居民投入，增强消费能力。 复旦大学经济学院院长张军表示，2024年的货币政策还是以稳健的基调为主。从2024年经济增长的目标来看，是很可能定在5%左右。5%左右的经济增长的目标，2024年并不是轻松可以实现的。因此在货币政策上继续进行逆周期的调节，甚至适当做一些跨周期的调节。主要还是向偏松方向调整，保持流动性的合理充裕，推动市场利率水平进一步下降等。另外，要达到这个目标，需要采取一系列的措施， 在2024年准备金率有调降两次的可能性。 》划重点！中央经济工作会议极简版来了 》2024年中国经济 如何定调？ 》2024年经济工作安排来了！财政政策、货币政策有哪些新内容？稳房地产发展将如何做？ 》一图看懂 | 明年经济工作应该怎么干？中央经济工作会议重磅定调来了 》中央定调2024楼市：积极化解房地产风险、加快推进“三大工程”建设等 》解读中央经济工作会议：“稳中偏松”是2024年货币政策的主基调 一季度央行大概率降准或降息 》中金：中央经济工作会议重落实明发展 有利于提振投资者信心 》中信证券：中央经济工作会议七大看点 》中央经济工作会议全面部署2024 对资本市场哪些表述要重点关注？看一线解读 今日宏观方面： 关注中国11月M2货币供应年率；欧元区10月工业产出月率；美国11月PPI年率、11月PPI月率等数据。 金属市场： 基本金属普跌，内盘基本金属方面，截至今日日间收盘，氧化铝、沪锡涨0.20%左右，沪镍跌0.70%，沪铜、铝、铅、锌跌幅在0.50%以下。LME金属方面，截至15:13分，伦镍跌0.88%，伦锌跌0.74%，伦铜跌0.60%，伦铝跌0.31%，伦锡跌0.20%，伦铅跌0.02%。 碳酸锂今日尾盘拉涨，收涨9.98%，期碳酸锂市场维持趋势下行局面，在期货逼空危机解除之后，此前部分受到期货价格反弹情绪蔓延影响的部分企业开始重回理性，盐企稳定出长协，部分贸易商亦开始重新报价出货，但由于当前市场供需过剩的基本面依旧维持，整体报价依旧逐步下行；工业硅跌0.51%。 》12月13日电池级碳酸锂价格下跌 SMM预计12月精炼镍产量环比将增加，供应端有宽松预期，需求端增速有限，库存预计持续累库。在供强需弱预期下，12月下旬镍价或偏弱运行。 》11月沪镍跌超9% 12月供强需弱+累库预期 下旬镍价或偏弱运行 黑色系方面仅不锈钢涨0.52%，焦煤跌4.72%，焦炭跌近3%，螺纹钢跌2.30%，热卷跌1.89%，铁矿跌1.35%。 贵金属方面，沪金、银分别跌0.08%、0.29%。截至15:19分，COMEX黄金、白银分别跌0.17%、0.42%。 截至15:23分行情 》点击查看SMM行情看板 》12月13日SMM金属现货价格一览 》A股震荡走低 电机、汽车零部件等涨幅居前【股市收评】 原油方面： 原油今日回落，截至今日15:20分，美油、布油分别跌0.61%、0.64%。美油刷2023年6月28日以来新低至67.92美元/桶，布油刷2023年6月28日以来新低至72.51美元/桶。 供应方面，第36届欧佩克 部长级会议结束，欧佩克成员国各自宣布在明年第一季度期间“自愿”减产，总规模合计219.3万桶/日，其中沙特和俄罗斯分别减产100万桶和50万桶。但是原油投资者对欧佩克的减产承诺并不感冒，仍然怀疑欧佩克是否会大幅削减供应，以抑制明年上半年即将出现的供应过剩。 凌晨美国EIA公布了12月月报，在月报中大幅下调明年油价预期超10美元。EIA预计今年美国原油产量增加102万桶/日，达到创纪录的1293万桶/日，打破2019年创下的1230万桶/日的前纪录。EIA同时下调2024年全球石油需求增幅预估6万桶/日，至134万桶/日；下调2023年全球石油需求增幅预估3万桶/日，至185万桶/日。从实际库存情况来看，美国石油协会（API）公布的数据显示，截至12月8日当周，美国原油库存下降234.9万桶，但库欣原油库存增加140万桶，汽油库存增加580万桶，馏分油库存增加30万桶。成品油累库尽显需求疲态，叠加EIA调降今明两年需求，加重油市对需求疲软的悲观预期。 今晚将公布美国至12月8日当周EIA原油库存、至12月8日当周EIA俄克拉荷马州库欣原油库存、至12月8日当周EIA战略石油储备库存数据。 SMM日评 ► 北方恶劣天气影响再生铜运输 再生铜杆厂被迫停产【SMM再生铜日评】 ► 美通胀粘性继续保持 美元上行期铜承压走跌【SMM期铜简评】 ► BC铜小幅收跌 等待晚间美联储议息决议【SMM BC铜评论】 ► 沪铝今日收跌0.43% 供需双弱 短期铝价弱势震荡为主【SMM期铝简评】 ► 铝价小幅上涨废铝价格持平为主 废铝市场供需不匹配【废铝日评】 ► 铝基价小涨 下游需求不佳迫使加工费再度下调【铝棒现货日评】 ► 美国CPI数据环比超预期 沪锌走势震荡下移【SMM期锌简评】 ► 沪锡价格总体维持弱势盘整 下游企业多数暂无采购计划【SMM期锡简评】 ► 需求呈弱 镍铁价格低位运行【镍生铁日评】 ► 沪镍今日震荡下行 美联储核心CPI有所反弹【SMM期镍简评】 ► 硫酸镍价格暂时企稳 市场活跃度仍偏弱【SMM硫酸镍日评】 ► 不锈钢期货维持震荡 现货价格回调【SMM现货日评】 ► 不锈钢现货价格小幅上涨 SS合约承压窄幅震荡上行【SMM期货日评】 ► 宏观进入真空期 盘面大幅下挫【SMM螺纹日评】 ► 宏观预期落空 现货成交集体转差【SMM热卷日评】 ► 宏观驱动减弱 铁矿石价格偏弱震荡【SMM简评】 ► 焦炭供需格局偏向紧平衡 ► 白银今日小幅震荡【SMM日评】