北方稀土3月8日晚间公告，公司拟以现金方式向公司全资子公司包头华美稀土高科有限公司（以下简称华美公司）增资20亿元，为其提供项目建设所需资金支持，为项目建设按计划推进提供保障。公告显示，2023年，公司第八届董事会第二十五次会议及2023年第一次临时股东大会先后审议通过《关于投资实施绿色冶炼升级改造项目的议案》，同意公司以全资子公司华美公司为实施主体， 投资不超过779,928.98万元建设“中国北方稀土（集团）高科技股份有限公司冶炼分公司与华美公司原厂址及附近接壤区域绿色冶炼升级改造项目”。 公司及华美公司以自有资金、对外融资等方式为项目实施提供资金支持。 目前，项目一期工程正在建设中。 北方稀土公告称，公司本次向华美公司增资将增加其资产规模，在保障项目建设按计划优质高效顺利推进的同时，有利于提高华美公司融资能力和抗风险能力。增资款以分期方式支付对公司财务状况、经营成果和现金流量不构成重大影响。 北方稀土3月8日公告了近期接受机构调研的情况： 被问及公司2023年经营情况？北方稀土回应： 公司2023年度实现归属于母公司所有者的净利润为21.7亿元到23.3亿元，与上年同期同比减少61.00%到63.67%。利润下滑的主要原因是稀土产品市场价格大幅下降。为提升经营业绩，2023年公司积极拓展市场，产量、销量同比增加，主要的技术经济指标较2022年有大幅提升，但是仍然无法抵消稀土产品市场价格下降带来的影响。 被问及公司与金融机构合作情况，未来是否有新增融资的计划？北方稀土回应：目前，公司只有存续的12亿元中期票据，将于2024年11月到期，还开展一些传统的业务，如：银行贷款、银行承兑汇票等。公司为充分调动各子公司生产经营的灵活性和积极性，对子公司实施授信额度总量管控，年度内按照子公司经营规模给予固定的授信额度，在额度范围内子公司自行调配。公司的银行授信额度比较充裕,而且当前银行贷款的利率比资本市场发行公司债券、中期票据的成本低。 被问及公司2023年稀土产品销售价格情况。北方稀土回应：公司稀土产品的价格执行的市场价，各网站均有即时价，公司产品销售价格根据市场变化进行调整。2023年稀土产品的销售价格情况，请参阅公司将于后续披露的2023年度报告。 对于“公司与包钢股份稀土精矿交易价格的稳定性方面，怎么看？”北方稀土回应：公司2023年第一次临时股东大会审议通过了《关于稀土精矿日常关联交易定价机制暨2022年度执行及2023年度预计的议案》。该议案明确，在定价公式不变的情况下，每季度首月上旬根据定价公式计算、调整稀土精矿价格。公司与包钢股份稀土精矿交易价格是依据定价公式计算所得，是稳定的。 被问及预计2024年市场行情会好吗？北方稀土回应： 从公司角度是希望市场行情大好，国内市场稀土产品的供给端由工信部下达的总量计划指标、废料回收、国外进口矿三部分构成。工信部下达的总量计划指标公司占比较大，废料回收方面公司一个子公司已经生产，还有一个在建的废料回收项目。进口矿公司每年也从市场上采购一些。市场供求受此三方影响而起伏波动，但国家总量计划指标为生产增加了确定性。 被问及请介绍公司在包钢（集团）公司内担当的角色及战略定位。北方稀土回应：公司从三个方面来定位角色。一是从资源定位看。稀土是国家的战略资源，承担着国家战略使命；二是从资源禀赋看，经过多年发展，国内稀土产业已经形成了南重北轻的产业格局。去年国务院常务会提出推动稀土产业高质量发展，从政策层面赋予了公司承担的使命和战略定位，随着打造全国最大的稀土新材料基地和全球领先的稀土应用基地建设目标的提出，公司将肩负起建设两个基地的主力军责任。 三是从稀土产业供应链端来看，公司拥有全球规模最大的稀土原料生产基地和稀土功能材料制造基地，可生产各类稀土产品共11个大类、100余种、近千个规格。稀土原料供应位居全球第一，稀土功能材料中磁性材料合金产能居全球第一，抛光材料市占率居国内第一，储氢材料市占率超过1/3。 被问及2024年稀土产品价格预期，公司怎么看？北方稀土回应： 产品价格还是主要受供需影响，春节后稀土下游企业复工速度低于预期，需求端不及预期，产品价格下跌，近期产品价格出现走稳的趋势。面对当前的市场形势，公司深入分析市场需求变化，并制定相应的销售策略。同时，公司积极开拓国内外市场，特别是新型市场和高增长领域订单，努力开拓销售渠道，持续巩固提升公司产品市场竞争力和占有率，扩大收入和利润贡献率。 北方稀土在接受调研时多次被问及了有关稀土价格和行情的问题，一起来回顾一下稀土价格走势： 》点击查看SMM稀土现货价格 》订购查看SMM金属现货历史价格走势 回顾2023年，不管是稀土的进出口、产量还是稀土指标都可以看出2023年稀土供应量稳步增长，而需求方面，2023年下游磁材企业接单量却不及预期，那么受2023年稀土产品整体处于供过于求的局面的影响，稀土价格2023年整体处于下行态势。2023年这一年，从稀土市场的价格来看，2023年，氧化镨钕年度跌幅为37.76%，氧化镝的年度跌幅为0.2%，氧化铽的年度跌幅为46.95%。 进入2024年，稀土市场供强需弱的局面未得到改善，使得稀土价格整体呈现弱势运行态势。不过，近来稀土氧化物的价格出现了短期的回暖，据SMM调研，受下游磁材厂刚需补库的影响，稀土氧化物询盘有所增加，其价格近日出现了短期的回暖，值得一提的是，氧化镨钕的价格在3月12日和3月13日均出现了上涨，在经历了2个交易日的上涨之后，3月14日氧化镨钕的价格持稳。而随着上游氧化物价格上涨，金属价格也上涨10000元/吨，最高达到43.5万元/吨，镨钕金属3月14日的均价最新报价为43.4万元/吨。据SMM了解，某大型金属厂销售人员表示，镨钕金属43.5万元/吨现货价格已经成交，预计在有市场成交的支撑下，本周后期金属价格或维持坚挺运行。 从氧化镨钕的历史均价走势来看，其均价自告别了2023年12月27日的前期高点455000元/吨之后，便开启了整体的下跌之路。稀土价格在这期间虽偶有上涨，但整体以下跌调整为主，这一波自2023年年末供强需弱带来的价格调整进入2024年，由于稀土行业淡季以及需求未见明显改善，由2023年稀土进口、产量以及稀土开采指标均呈现增长状态带来的供强需弱局面也暂未改变。 正如北方稀土所言：产品价格还是主要受供需影响，春节后稀土下游企业复工速度低于预期，需求端不及预期，产品价格下跌，近期产品价格出现走稳的趋势。 从2024年已经公布的稀土产量、进出口和开采指标变化可以看出，今年以来稀土产量、进口数据均出现了下调，而今年第一批稀土开采指标的增幅相比往年也有所缩窄。供应端在进入2024年出现了调整，而需求端，据SMM了解，近来随着下游磁材厂库存的陆续见底带来的刚需补库，使得稀土氧化物价格近日出现了回暖。至于后市能否继续上行，仍需终端需求多发力。SMM将持续关注终端订单落地情况。

夜盘黄金上涨，白银价格跟涨。现货白银的开盘价格24.968美元/盎司，SMM1# 白银上午出厂参考均价为6313元/千克，均价较昨日上涨192元/千克，涨幅为3.1%。据SMM了解，今日上海地区现款现货的国标银锭升贴水报价为贴水到平水，上海地区现款现货的大厂银锭升贴水报价为平水到+1，市场刚需采购，市场交投冷淡。   》查看SMM贵金属现货报价

SMM网讯：

SMM3月13日讯：受机器人、新型工业化、设备更新以及新质生产力等利好政策的影响，稀土永磁概念指数自2月6日触及了1231.39的低点之后，便开启了整体的上升之路，3月13日也出现了0.1%的逆势上涨。都说股市是经济的”晴雨表“，不少稀土业内人士皆希望稀土永磁概念这强劲的涨势延续到稀土现货市场。改变稀土现货自2023年年末延续至今的下跌状态。据SMM调研，受下游磁材厂刚需补库的影响，稀土氧化物的价格出现了短期的回暖，值得一提的是，氧化镨钕的价格在3月12日和3月13日均出现了上涨。 》点击查看SMM稀土现货价格 》订购查看SMM金属现货历史价格走势 据SMM报价显示：3月13日，氧化镨钕均价报351000元/吨，较前一交易日上调3000元/吨，涨幅为0.86%，这是氧化镨钕均价的两连涨，其均价在3月12日已经出现了1000元/吨的上涨。氧化镨钕的均价自告别了2023年12月27日的前期高点455000元/吨之后，便开启了整体的下跌之路。稀土价格在这期间虽偶有上涨，但整体以下跌调整为主，这一波自2023年年末供强需弱带来的价格调整进入2024年，由于稀土行业淡季以及需求未见明显改善，由2023年稀土进口、产量以及稀土开采指标均呈现增长状态带来的供强需弱局面也暂未改变。 2024年的氧化镨钕产量方面，从1月份和2月份的产量数据来看： 1月国内氧化镨钕产量6056吨，环比增加2.25%。2月国内氧化镨钕产量5911吨，环比减少2.39%。江苏、江西广东、广西等地区均有不同程度的缩减。据SMM调研了解，在春节假期期间，部分企业因工人放假回家，开工率有所下降，故而导致2月份产量环比有小幅缩减。预计3月份生产情况将恢复正常。 今年前两个月的氧化镨钕产量为11967吨，与2023年前两个月12344吨的产量相比，下降了377吨。 稀土进出口方面： 据海关总署的数据显示：2024年1~2月稀土进口量达到 22285.3 吨， 相比去年同期减少18.6% 。2024年1~2月稀土出口 8773.9 吨， 同比去年1~2月增加18.7% 。 稀土开采指标方面： 工业和信息化部、自然资源部日前下达2024年第一批稀土开采、冶炼分离总量控制指标，2024年第一批稀土开采、冶炼分离总量控制指标分别为135000吨、127000吨。稀土开采指标2024年与2023年的第一批开采指标相比，增加了15000吨，同比增幅为12.5%， 较往年相比增幅有所收窄。 从2024年第一批稀土矿开采指标的分类来看，轻（岩矿型）稀土开采指标为124860吨，中重（离子型）稀土的开采指标为10140吨。从近三年第一批稀土开采指标中轻稀土和中重稀土指标的变化可以看出，轻稀土方面： 2024年第一批轻稀土开采指标与2023年相比增加了15623吨，同比增幅为14.49%；与2023年的22.22%同比增幅相比，增幅有所缩窄。中重稀土方面：2024年第一批中重稀土开采指标与2023年相比下降了803吨，同比降幅为7.34%；与2023年第一批中重稀土开采指标4.76%的降幅有所扩大。 后市方面： 从以上2024年已经公布的稀土产量、进出口和开采指标变化可以看出，今年以来稀土产量、进口数据均出现了下调，而今年第一批稀土开采指标的增幅相比往年也有所缩窄。供应端在进入2024年出现了调整，而需求端，据SMM了解，近来随着下游磁材厂库存的陆续见底带来的刚需补库，使得稀土氧化物价格出现了回暖。至于这一涨势能否持续，还需关注后市现货的成交变化情况。 各方声音 北方稀土3月8日发布的调研记录公告显示：被问及公司怎么看2024年稀土产品价格预期？北方稀土表示： 产品价格还是主要受供需影响，春节后稀土下游企业复工速度低于预期，需求端不及预期，产品价格下跌，近期产品价格出现走稳的趋势。 面对当前的市场形势，公司深入分析市场需求变化，并制定相应的销售策略。同时，公司积极开拓国内外市场，特别是新型市场和高增长领域订单，努力开拓销售渠道，持续巩固提升公司产品市场竞争力和占有率，扩大收入和利润贡献率。 中信证券研报指出，根据“十四五”原材料工业发展规划，我们预计2024-25年稀土生产和冶炼分离指标或以15%左右的增速按需投放，海外供给扰动有限，稀土行业供需基本面有望持续向好。我们预计2030年国内、海外新能源汽车将分别拉动6.9万吨、9.5万吨的高性能钕铁硼需求增量，2030年全球高性能钕铁硼需求量或达40万吨以上，稀土行业下游需求有望维持长期高速发展态势。 中信建投研报指出，国家发改委“四大行动”推动大规模设备更新和消费品以旧换新，以科技创新引领现代化产业体系建设，加快形成新质生产力。受益设备更新，低碳、节能稀土永磁电机有望打开需求替换新增市场；消费品以旧换新及下乡，新能源汽车有望超预期增长。稀土价格近期跌势放缓，受长协采购的影响，现货市场供应偏紧，价格有望见底反弹。2024年第一批轻、重稀土开采及冶炼分离指标分别为124860吨、10140吨、127000吨，分别同比+14.5%、-7.3%、+10.4%，轻稀土开采指标增速连续三年放缓，重稀土开采指标连续两年下滑，供需格局有望优化带动稀土价格触底回升，稀土及永磁材料行业将受益。

盘面：隔夜伦铜开于8670.5美元/吨，盘初摸底于8638.5美元/吨，盘面一路上行，盘尾横盘整理摸高于8950美元/吨，盘尾横盘整理，最终收于8920美元/吨。成交量至4.8万手，持仓量至28.9万手，涨幅达3.14%。隔夜沪铜主力2405合约开低于71200元/吨，盘初即摸底于71080元/吨，盘面一路走高在盘尾摸高于72200元/吨，盘尾横盘整理，最终收于71950元/吨。成交量至10.5万手，持仓量至20.5万手，涨幅达2.74%。 【SMM铜晨会纪要】消息：（1）因此前现货市场上的铜精矿价格跌至近10年来的最低水平，影响了冶炼厂的利润，昨日中国有色协会召开会议，会后有知情人士称中国铜冶炼企业周三在会议上同意削减部分亏损工厂的产量，以应对原材料短缺问题。（2）国务院印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》,将大规模开展汽车以旧换新。 现货：（1）上海：3月13日1#电解铜现货对当月2403合约报贴水60元/吨-贴水10元/吨，均价报贴水35元/吨，较上一交易日跌5元/吨。受月差扰动影响，早盘升水高报低走，目前持货商仓单持有量较大，现货供给比例有所压缩。预计今日现货升水仍将企稳。 （2）广东：3月13日广东1#电解铜现货对当月合约报0元/吨-升水50元/吨，均价25元/吨较上一交易日涨15元/吨。总体来看，临近交割月差扩大，持货商挺价出货，整体成交一般。 （3）进口铜：3月13日仓单价格50-63美元/吨，QP3月，均价较前一交易日持平；提单价格50-62美元/吨，QP4月，均价较前一交易日持平；EQ铜（CIF提单）13-18美元/吨，QP4月，均价较前一交易日持平，报价参考3月下旬及4月上旬到港货源。昨日进口比价对沪铜04合约-470元/吨附近，伦铜3M-Apr为-48.8美元/吨。进口比价表现疲软，多数卖方静待换月交割后比价修复，以观望为主，市场交投活跃度不高。 （4）再生铜：3月13日广东光亮铜价格64000-64200元/吨，环比上一交易日保持不变，精废价差1812元/吨，较上一交易日上升255元/吨，精废杆价差1105元/吨。据SMM了解，由于铜价上涨，精废杆价差有所扩大，再生铜杆经济效益显现，再生铜杆厂表示本周以来每日生产再生铜杆当天都能发出。 （5）库存：3月13日LME铜库存减少1975吨至108925吨；3月13日上期所仓单库存增长5153吨至178224吨。 价格：宏观方面，国内因近期TC跌至10年来超低水平，昨日中国有色协会召集国内主流炼厂开展会议商讨应对之策，有消息人士透露，各炼厂或存在减产计划，虽尚无具体减产量信息，但此消息流出后对短期铜价大幅提振至11个月来最高水平。并且国务院印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》以促进消费，拉动投资，增加先进产能，支撑铜价。基本面方面，供应端来看，到货减少，持货商仓单持有量增加，现货供给有一定压缩。消费方面，铜价冲高下游按需采购，季节性恢复节奏较慢。总体来看库存有所回落，但供应仍呈宽松结构。综合来看，国内炼厂减产消息大幅提振铜价，带来供应紧张氛围，同时逐步迈入季节性恢复节奏中，预计铜价存有底部支撑。 》点击查看SMM金属数据库 【以上信息基于市场采集及上海有色网研究小组综合评估后得出，文中所提供的信息仅供参考。本文并不构成投资研究决策的直接建议，客户应当谨慎决策，勿以此代替自主独立判断，客户所作出的任何决策与上海有色网无关。】

       2024年1月印尼不锈钢出口至中国约21.49万吨，较上月增加约2.45万吨，环比增幅约12.85%，同比增幅约29.25%。        分国别来看，自印尼不锈钢出口量前十国家格局未改，仍以中国、中国台湾、韩国、越南、马来西亚、印度、意大利、土耳其、泰国、美国为主。整体来看，1月出口增量明显，中国台湾表现亮眼，1月较12月增加4.06万吨，增量最高，环比增幅约74.14%。从不锈钢消费表现上看，回顾2023自印尼至中国台湾不锈钢出口量表现良好。主因随着台湾经济增长，汽车与高科技产业等行业需求上升，从而推动了不锈钢的消费；其次，中国台湾是全球的重要制造业基地，包括电子零件、半导体、自动化设备等产业升级带来更多高质量不锈钢材料需求，加之台湾不锈钢产品在国际市场上有竞争力，出口需求的增长促进了台湾不锈钢消费的增加。当月增幅最高的为土耳其，1月较12月增加0.39万吨，环比增幅约83.74%。土耳其1月制造业PMI环比12月上升1.8个百分点至49.2，制造业生产回暖带动不锈钢消费。        分型态来看，1月不锈钢废料出口量约0.33万吨，环比降幅约4.83%，同比增幅约16.16%；不锈钢钢坯出口量约20.53万吨，环比增幅约22.59%，同比增幅约55.73%；不锈钢热轧出口量约18.47万吨，环比增幅约44.07%，同比增幅约91.08%；不锈钢冷轧出口量约9.55万吨，环比增幅约5.64%，同比增幅约2.37%；不锈钢线棒材出口量约1.58吨，环比降幅约64.33%，同比增幅约143.98%。   》点击查看SMM不锈钢数据库

据SMM调研，2023年中国碳酸锂产量约46万吨，增速为31%，增速依旧较高。其中全年需求增量带动及新建锂盐企业投产是2023年国内碳酸锂产量增加的主要推动力。而2021年至2023年国内碳酸锂产量分别为221845吨、350197吨和460095吨碳酸锂，增速分别为35%、57.9%和31.2%。据SMM测算，2021年至2023年国内碳酸锂表观需求增速分别约为86%、66%和16%，国内市场碳酸锂需求曾大幅增长，但23年市场需求增速开始大幅放缓。 以上数据来源：SMM 2023年中国碳酸锂产量中，前十家企业碳酸锂产量占市场总量的53.3%，而2022年为59%，头部集中度有所减小，和23年市场中新建锂盐企业快速投产有关。 以上数据来源：SMM 进口方面，作为全球最大的锂资源净进口国，近年来国内碳酸锂进口量持续大幅扩张，极大补充了国内碳酸锂供应量级。其中2021年至2023年国内分别进口81018吨、136093吨和158749吨碳酸锂，增速分别为61.7%、67.98%和16.65%。出口方面，2021年至2023年国内分别出口7841吨、10437吨和9593吨碳酸锂，增速分别为4.7%、33.1%和-8.1%。 以上数据来源：海关总署、SMM SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 张玲颖 021-51666775 于小丹 021-20707870 马睿 021-51595780 杨玥 021-51666856 徐颖 021-51666707 冯棣生 021-51666714 辛鑫 021-51595829 柳育君 021-20707895 吕彦霖 021-20707875 孙贤珏 021-51666757 袁野 021-51595792 林辰思 021-51666836 王一帆 021-20707914 周致丞021-51666711 古壮壮 021-51595809

本周沈阳热卷库存16.38万吨，环比上周+0.32万吨，增幅1.99%。同比增幅32.63%。 本周唐山热卷库存98.38万吨，环比上周-8.34万吨，降幅7.81%。同比增幅22.44%。 本周博兴热卷库存21.6万吨，环比上周-0.35万吨，降幅1.59%；同比降幅40.66%。 现货市场方面，期货盘面走弱，加之终端需求、投机需求得到部分释放，市场拿货积极性下降，成交较少，且降价成交居多，下游观望情绪较强。本周唐山热卷库存98.38万吨，环比上周-8.34万吨，降幅7.81%。同比增幅22.44%，唐山加速降库，热卷销售压力得到缓解。宏观消息方面，某房企资金缺乏，面临暴雷风险，市场信心再度削弱。综合来看，北方热卷库存将继续缓慢降库。

SMM3月13日讯：1月末电解锰（主产地）现货均价有所回落，2月走势维持平稳，价格环比持平，同比减约19.48%。进入3月价格继续走弱，截至3月13日，月内价格已跌约1.61%。 电解锰（主产地）现货均价走势： 》查看SMM锰现货报价 》订购查看SMM金属现货历史价格走势 基本面 供应端： 主流大厂生产基本稳定，部分此前停产小型锰厂或于3月初陆续恢复生产状态，因此整体锰市供应量较2月有所增加。 产量方面，SMM数据显示，2月我国电解锰产量8.52万吨，环比减9.26%，同比减15.11%。2月产量缩减的主要原因，部分锰厂因排产计划或成本因素影响，2月整月或至春节前均保持停产状态。加之自然月天数缩短，故产量有一定程度的减少。需求方面，2月国内整体不锈钢产量呈缩减趋势，其中300系不锈钢产量降幅较大，加之钢厂在假期期间采买需求均有提前或延后，故当月供应端有累库趋势。 进入3月，各锰厂开工整体仍维持产能的70%。但因市场情况不佳，故部分停产锰厂复产计划或有延迟，考虑到3月自然月天数增加，因此锰市整体月供应量转向增加。按锰厂排产调研情况来看，预计3月产量约为9.23万吨。 国内电解锰月度产量变化走势： 》点击查看SMM锰产业链数据库 需求端： 本月国内整体不锈钢产量预期呈现大幅增加趋势，其中200系不锈钢及300系不锈钢产量增幅占主要份额。 出口方面，据出口贸易商反馈，2月欧洲市场在海运费有所缓和后订单有所增加，但节内市场又再度转入平淡，节后市场复苏也相对缓慢。进入3月，因国内锰价下调，海外客户对锰片价格跟随看弱，实际订单成交依旧较为僵持。 SMM展望 受锰厂节内累库及节后陆续复产新增供应量统一释放影响，阶段性供应表现相对强于需求；而长期来看，随着下游钢厂需求逐渐释放，供需关系逐渐缓解。 3月中下旬，锰价走势或止跌转强。一方面，虽短期贸易商和锰厂情绪较为悲观，但随着旺季预期增强，贸易活跃度或将增加。另一方面，钢厂排产大幅转暖，原料需求存在，锰市供应有阶段性紧缺的可能存在。 》申请订阅：中国锰产业链月报

昨日夜盘，白银T+D的价格冲高到6202元/千克，随后开始下跌，昨夜美国2月末季调CPI年率公布值为3.2%，高于前值和预期值3.1%，美国2月季调后CPI月率公布值为0.4%，高于前值0.3%和预期值持平，数据利空，今日白银价格下跌。现货白银的开盘价为24.075美元/盎司，SMM1# 白银上午出厂参考均价为6121元/千克，均价较昨日下跌42元/千克，跌幅为0.7%。今日上海地区量大的现款现货的国标银锭升贴水报价为贴水，上海地区量大的现款现货的大厂银锭升贴水报价为平水，银价高位，市场采购情况不高，以刚需备货为主，现货升贴水仍呈现下降的趋势。   》查看SMM贵金属现货报价