当地时间周二（1月23日），知名苹果爆料人马克·古尔曼（Mark Gurman）撰文表示，苹果公司将推迟自研汽车上市时间，同时还会降低自动驾驶技术的目标。 古尔曼写道，知情人士透露，虽然苹果内部曾设想过制造一款真正的无人驾驶汽车，但现在正在开发的电动汽车功能“比较有限”。另外目标发布日期也在延后，公司希望 最早在2028年 推出这辆汽车，比分析师的预期晚了两年。 早在2010年代中期就有报道称苹果对汽车感兴趣，2014年代号为“Titan”和“T172”的项目已经初具规模，但主管多次轮换，人员的数次裁减以及战略目标的不断变化，导致项目一延再延。 但古尔曼指出，苹果仍会专注于推进这个全新的产品类别，因为公司正面临一个日益饱和的智能手机行业，亟需新类别来重振销售增长，这也是苹果先前推出混合现实（MR）设备Vision Pro的原因之一。 知情人士称，在苹果发现无法在可预见的未来完成全自动驾驶汽车后，公司转而开发自动化程度较低的驾驶辅助功能，向特斯拉现有的水平看齐。他们说，潜在的苹果汽车将使用 L2+技术 ，而非原计划的L4以及更早定下的L5技术。 新战略是在苹果董事会与项目负责人Kevin Lynch和首席执行官蒂姆·库克一系列会议后通过的，知情人士还补充称，内部已经将这一转变视为苹果汽车的关键分水岭：要么最终完成交付，要么就将项目完全取消。 但即使制定了新计划，苹果的一些高管仍怀疑汽车是否能够提供类似于iPhone那样的利润率。 迄今为止，苹果的汽车业务仍只限于车载系统CarPlay，公司今年对其进行了重新设计，以更深入地集成车辆控制和娱乐系统。

1月19日，苹果(AAPL.US)Vision Pro 在美国官网开启预售，有 256GB、512GB 和 1TB 三个版本，其中256G基础款售价3499美元。目前该产品仅在美国上市且仅限在美国使用。苹果官网显示，开售后，所有规格的Vision Pro可能要等 1 个多月时间才能拿到，在线订单交货日期推迟到3月8日至15日。 购买Vision Pro的过程较为新颖，顾客需要用最新的iPhone或iPad扫描自己的头部，如有必要，还需要提供视力数据。即便该设备价格高昂且有地域限制，开售5分钟内，Vision Pro的预订服务器就被挤爆，很多人的订单都无法处理，半小时内实体店直接售罄。而交付的延迟表明，苹果该产品一定程度上供不应求。 华尔街分析师此前预测，这款设备的开局将会缓慢。瑞银分析师David Vogt预计，苹果今年的出货量将达到30万至40万部，营收高达14亿美元。对于一家去年销售额为3830亿美元的公司来说，这“无关紧要”。 不过，该头显是为苹果更大的版图奠定基础。苹果正在进入自2015年开始销售智能手表以来的首个主要新产品类别，而Vision Pro可能需要数年时间才能流行起来。苹果将继续改进这款耳机，使其更便宜、更舒适，并为这款设备寻找更有吸引力的应用。 从长远来看，苹果可能需要一个新的摇钱树。智能手机市场已经成熟，该公司在中国市场面临的压力尤其大。该公司的收入已经连续四个季度下降，这是20多年来最长时间的连续下降。最初，该公司只计划在美国销售Vision Pro，未来几个月将在其他市场推出。据报道，该公司正着眼于英国、加拿大和中国作为首批其他国家。 这是一种复杂的产品，可能会限制早期的供应。这款头显的双4K分辨率显示屏融合了虚拟现实和增强现实，在生产上遇到了障碍。但苹果几个月来一直在扩大生产，这一事实表明，它将能够满足最初的需求。该公司还为员工提供了25%的折扣，表明供应并不太紧张。 在苹果公司内部，高管们预计首个周末将表现强劲，之后销量会逐渐下降。Vision Pro的售价1TB版本3899美元，是有史以来最昂贵的消费级头显之一，比VR市场领导者Meta Platforms(META.US)的最新设备贵约7倍多。 Vision Pro也将是一款很难分享的产品。它需要一个精确的拟合过程，以确保良好的体验。面部扫描的目的是为用户确定最佳配件尺寸，需要额外的费用。而且对于一些人来说，长时间佩戴头显可能会很困难。在早期的测试中，一些用户发现它太重了。 此外，最近几天出现的另一个问题是缺乏顶级流媒体应用的支持。

在上周六（12月23日）播出的一段采访中，苹果硬件技术高级副总裁Johny Srouji和硬件工程高级副总裁John Ternus谈及了苹果的芯片业务，称将关键芯片技术引入内部是苹果20年来最大的变化。 在谈到将芯片和组件的设计引入内部时，Ternus首先谈到了苹果在过去是如何在其产品中“使用其他公司的技术”，以及苹果是如何“围绕这些技术构建产品”的。 他指出，尽管苹果拥有优秀的产品设计团队，但他们“受到可用技术的限制”。 Ternus认为， 在过去20年里，苹果产品中最大的变化之一就是将芯片和组件的设计引入内部 ，最重要的是我们自己的芯片。 Srouji补充道，硬件团队、芯片设计团队以及软件团队之间的结合形成了一种独特的工作关系， 让苹果能够及时构建“完全针对产品优化的集成产品”。 当被问及典型的苹果用户是否知道芯片来自哪里，以及他们是否关心这些芯片时，Srouji称，“他们知道，我相信他们真的关心。我们不是一家芯片公司，但我们拥有一支我自认为是一流的、世界级的芯片团队。” 多元化 随着苹果产品中3纳米芯片的引入，有关产能的问题被提了出来。 Srouji称，这实际上是代工厂的问题。在提到与芯片合作伙伴台积电的合作时，Srouji表示，“我们相信他们有规模和能力来应对我们的产量。 Srouji承认苹果的大部分内部芯片都依赖于台积电，同时他也指出，“苹果一直希望拥有多元化的供应，包含了亚洲，欧洲和美国，这就是为什么我认为台积电在亚利桑那州建造晶圆厂是伟大的一步。” “我们一直希望为最好的产品提供和制造世界上最好的芯片，这是我们的目标。”这意味着苹果需要最好的工具和技术，以及一个目标一致、可靠、能够满足苹果需求的合作伙伴。

根据海通国际证券研究苹果供应链的分析师Jeff Pu的分析，苹果计划最早在2024年底开始在iPhone和iPad上融入生成式人工智能技术。 在本周的一份研究报告中，Pu称其对供应链的调查表明， 苹果可能会在2023年建造几百台人工智能服务器，明年会多得多 。 他认为，苹果将提供基于云的人工智能和所谓的“边缘人工智能”的结合，后者涉及更多的设备上数据处理。同时他补充称，苹果推出生成式人工智能仍需要时间和耐心，因为 该公司正在考虑如何以符合其对客户隐私的承诺的方式使用和处理个人数据 。 如果隐私要求得到满足，将意味着道2024年底苹果可以从iOS18和iPadOS18开始推出生成式人工智能功能，但它如何使用这项技术还有待观察。 苹果对AI的重视 事实上，苹果很早就对人工智能领域开始了重视。今年公开证实了对生成式人工智能的兴趣。 四年前，苹果的人工智能主管John Giannandrea授权组建了一个团队来开发对话式人工智能。 今年7月，苹果知名爆料人马克·古尔曼（Mark Gurman）表示，苹果正在内部测试一款绰号为“Apple GPT”的类似ChatGPT的聊天机器人，但他表示，苹果公司尚未“制定明确的战略”来向公众发布生成式人工智能工具。 据上月的一篇报道，苹果内部参与开发的人员透露，苹果现在先进的语言模型，被内部称为Ajax GPT，已经接受超过2000亿个参数的训练，并且其表现比OpenAI此前发布GPT-3.5版本的ChatGPT更加强大。 不过这一模型最初是为了内部使用而创建的，苹果目前也对其进行了保密。 同在上月，苹果据称还计划将大型语言模型整合到Siri中，让用户自动完成复杂的任务。该报道还称，该功能预计将在明年的iPhone软件更新中发布，因此它可能成为iOS18的一部分。 苹果CEO蒂姆·库克上个月在接受《福布斯》采访时表示，“我们多年来一直在研究生成式人工智能，并做了大量研究。我们将认真对待它，深入思考它，因为我们充分意识到它可能带来的不良用途，以及偏见等问题。”

苹果公司将于美东时间9月12日（北京时间9月13日）召开发布会。综合多家媒体、机构预测，iPhone 15系列、最新款Apple Watch届时有望发布。 iPhone 15系列 按照以往发布会的惯例，iPhone 15系列手机毋庸置疑是本次发布会的焦点。综合各方爆料，今年iPhone 15全系依然包括四款机型：iPhone 15、iPhone 15 Plus、iPhone 15 Pro以及iPhone 15 Pro Max四款机型。不过值得注意的是，此前知名科技记者Mark Gurman曾爆料，苹果欲以“Ultra”机型取代“Pro Max”，即iPhone最高端型号称为“Ultra”。 值得注意的是，iPhone 15全系机型将“登岛”。据悉，iPhone 15和iPhone 15 Plus将取消刘海屏，转而采用灵动岛设计。另外，Gurman还表示，iPhone 15系列将更换为全新的USB-C接口。 据海外爆料达人MajinBuOfficial最新放出的谍照，iPhone 15系列提供专属的USB-C to C的编织数据线，预计更耐用且传输速率更高。不过，目前并不确定该数据线是否随机附赠，不排除需要用户自掏腰包购买的可能。 与此同时，9to5Mac相关报道显示，iPhone 15 Pro系列将迎来机身材料的升级，该系列或将采用全新的钛合金中框。 硬件配置方面，Pro系列iPhone将会搭载台积电最新3nm工艺的A17芯片，基础版iPhone则会搭载A16芯片；另外，iPhone 15系列将会全系标配三星M12 OLED屏幕；Pro Max则将独具潜望式镜头。 价格方面，目前业内多数预测均指向iPhone 15 Pro系列将再次涨价。Forbes预测iPhone 15 Pro Max的入门容量机型价格可能高达1299美元，对比前一代上升了200美元。海通国际科技研究的分析师Jeff Pu也认为，Pro Max机型将涨价。 但对于iPhone 15基础机型的售价，各方预测不一。Wed bush证券分析师Dan Ives此前接受《巴伦周刊》采访时预测，iPhone 15系列新机可能涨价100-200美元。9to5Mac相关报道则指出，iPhone 15、15 Plus的起售价将不变。 对于iPhone 15系列的销量，业内分析师也是各执一词。 台湾电子时报援引供应链消息称，与iPhone14相比，苹果订购的iPhone 15数量要更少，这是由于预计2023年下半年的全球智能手机市场将呈现疲软态势。摩根士丹利分析师则认为iPhone今年销量会非常强劲，明年的iPhone16系列会更畅销。 Apple Watch系列 多方爆料指出，今年秋季苹果除了将发布iPhone 15系列外，还将推出新款Apple Watch手表，包括Apple Watch Series 9和第二代Apple Watch Ultra。 据悉，Apple Watch Series 9和第二代Apple Watch Ultra将升级各类传感器和组件。另外，新款Apple Watch将搭载全新的U2超宽带芯片。新芯片将提高iPhone的定位功能，允许在“查找我的应用程序”中更准确地跟踪人员和设备。 另外，据MacRumors最新报道显示，不锈钢材质的Apple Watch Series 9将使用3D打印技术来打印外壳。苹果计划明年开始将3D打印技术运用在Apple Watch Ultra的生产中。

消费电子寒冬持续，“果链”告别了曾经的“躺赢”时代，产业链企业业绩持续分化。财联社梳理主要“果链”企业上半年业绩发现，超半数企业营收下滑；但亦有立讯精密（002475.SZ）、蓝思科技（300433.SZ）、领益智造（002600.SZ）等企业受益于AI、新能源业务的发展，业绩增长明显。 9月初，苹果即将举办秋季发布会，iPhone 15系列即将走上台前。Counterpoint高级分析师、深耕产业链十余年的Ivan Lam表示，预计苹果今年第四季度整体销售应该会比去年要高。 富士康、鹏鼎控股（002938.SZ）等不少产业链企业近期都透露出繁忙气息。“我们目前产能饱满，主要为大客户新机做准备。”鹏鼎控股证券部人士向以投资者身份致电的财联社记者表示道。在此情况下，iphone15会否成为“果链”们的翻身机会？ “果链”几家欢喜几家愁 调查机构Counterpoint的数据显示，Q2全球智能手机市场销量年同比下降8%，环比下降5%，连续八季度出现年同比下降。 大环境低迷，纵是苹果也难独善其身，季度营收三连跌。苹果2023财年第三财季报告显示，实现总净营收为817.97亿美元，较上年下滑1.4%；净利润为198.81亿美元，较上年增长2.3%。 靠苹果吃饭的“果链”厂商们也难逃业绩下滑命运。据财联社记者不完全统计，目前市值超过100亿的“果链”厂商中，已有20家披露半年度业绩或业绩预告，其中营业收入下降的11家，净利润下滑10家。 （果链H1业绩不完全统计，财联社记者制图） “智能手机需求疲软”成为存量时代的财报关键词。舜宇光学科技（3282.HK）财报显示，公司H1手机镜头相关产品、VR/AR相关产品、数码相机相关产品收入H1均下降，手机镜头出货量较去年同期下降约21.3%至约5.13亿件；手机摄像模组出货量较去年同期下降约11.8%至约2.55亿件。 不过，在整体环境低迷下，“果链”企业的毛利率并未出现明显下滑。Ivan Lam表示，“今年果链的企业的利润比其他企业相对要好一点。一部分国内专注中低端手机的一些供应链公司会更加困难。”以今年普遍低迷的PCB行业为例，东威科技（688700.SH）、生益电子（688183.SH）毛利率下滑幅度均超3成，但鹏鼎控股、胜宏科技（300476.SZ）的毛利率却有提升。 从H1业绩情况来看，能否实现“两条腿走路”成为“果链”们接下来发展的关键。 工业富联（601138.SH）今年因与英伟达的合作关系在二级市场风生水起，H1公司服务器毛利率同比增长25%，上半年公司也因此实现“不增收却增利”。接下来，公司或将持续押注AI。公司董事长郑弘孟此前在股东会上亦曾表示，““AI服务器市场比市场预期更大，预期下半年有望强劲增长。换句话说， 目前从需求来看AI服务器一季比一季好，越来越好”。 苹果“砍单”阴霾之下的歌尔股份（002241.SZ）则交出近6年最惨成绩单——预计上半年实现归属于上市公司股东的净利润3.33亿-4.99亿元，同比下降76-84%。同时，歌尔股份近期披露的2023年股权激励业绩目标较2022年下滑超15%，或也是对行业信心不足。 歌尔在公开场合已多次表达新业务的重要性，可见企业发展逻辑已变。歌尔股份董事长姜滨此前演讲表示，当前有两大机遇，一是元宇宙本身，一是新能源汽车产业，虚拟现实作为元宇宙的入口，正推动元宇宙生态构建，生态规模远超当前的智能手机产业，发展前景广阔；汽车产业电动化、智能化、网联化加速迭代，新能源汽车快速发展，也将大大促进汽车电子产业增长。 失去苹果的欧菲光（002456.SZ）H1营业收入 63.15 亿元，同比下降 18.79%。不过，欧菲光此次颇有“底部反弹”之势。公司净利润上半年亏损3.54 亿元，同比减亏 59.52%。其中，Q2欧菲光单季净利润439.21万元，实现扭亏为盈。 “通过多年的积累，公司大力布局的智能汽车业务发展提速，进入业绩兑现期。”欧菲光方面进一步表示，“接下来将提升高附加值产品占比，力争提高公司整体运营效率和盈利水平。” iPhone 15发售在即 产业链迎新机遇 上半年的低迷已过去，除了押注新业务外，外界猜测已久的iPhone15也成为“果链”们能否翻身的关键。Ivan告诉记者，预期iPhone15外形的没有大变化，但会在芯片摄像头窄边框电池容量等方面有所提升。 不过，从去年开始，关于苹果供应链变化的消息不断，“目前，苹果的供应链规划第一原则是多供；第二会逐渐要求多地供应；第三在ESG方面需要和苹果的要求统一；第四苹果供应链企业头部化愈趋明显。”Ivan道。 因此，国内“果链”的“蛋糕”是否变小成为焦点。Ivan告诉记者，“国内企业参与环节没有减少，反倒是增加了。尽管生产组装转移出去一部分，但是国内企业的角色并没有变化，而且因为要转移，要参与的环节合作的工作要更多。” 对于iPhone 15系列订单分布，立讯精密占比较高的消息，财联社记者已向公司发送采访提纲，但截至发稿暂未收到回复。 在此情况下，近日，不少“果链”企业都透露出繁忙气息。鹏鼎控股证券部人士向记者表示，下半年的产线较上半年饱满，主要用于备战大客户的新机。 一位富士康招工中介告诉记者，目前富士康的招工高峰仍在继续，但快接近尾声。27日最新的招聘人员可享受返费9000元。鸿海董事长刘扬伟此前也透露，在消费智能产品方面，预期本季公司相关业务较上季将有强劲成长。 对于15系列整体的销售情况，Ivan认为会与14系列相近。“15系列首期备货方面还是维持在8000万上下，今年第四季度整体销售预期会比去年同期要高。但由于消费恢复缓慢，预期今年第四季度和明年第一季度加总跟去年同期大致持平。”Ivan Lam表示道。据悉，2022年iPhone14系列的备货量约为9000万-1亿台，但2022年出货量约为7810万支。

当地时间周四（8月17日），市场研究公司Counterpoint Research公布的最新报告显示，2023年全球智能手机的出货量有望创十年来最差的一年。 该机构初步预计，今年的出货量将下降6%至11.5亿部，若最终属实，这将是十年来的最低水平。 机构称，北美仍然是全球复苏的主要拖累因素，上半年令人失望的表现可能会将这一地区出货量的同比跌幅达到两位数。报告补充称，尽管北美就业市场强劲且通胀下降，但消费者的更新换代意愿不强。 北美研究主任Jeff Fieldhack表示，“经济形势与消费者购买手机之间存在脱钩的迹象。年初至今，所有运营商的升级量均创历史新低。”Counterpoint还对2024年第一季度的表现持谨慎态度，认为届时延迟复苏的风险依然较高。 尽管智能手机整体出货量下降，但高端市场仍保持一定的弹性。报告指出，苹果因此将处于有利地位，公司今年下半年将迎来重要的产品升级，可能会让其在今年年底前表现强劲。 Counterpoint Research资深分析师Karn Chauhan也告诉媒体，亚洲市场需求的“高端化趋势不断增强”，这意味着人们愿意支付更高的价格。该机构预计苹果今年的出货量将较去年轻微上涨，并有望首次超越三星成为全球第一品牌。 Fieldhack写道，“我们正饶有兴趣地关注第四季度，因为iPhone 15的发布将是运营商抢夺高价值客户的一个窗口。促销活动将会非常积极，这让苹果处于有利地位。” Chauhan补充称，苹果最终能否登顶全球最大手机制造商取决于两大因素——iPhone 15的受欢迎程度，以及印度等“非核心市场”的增长。

在2023年世界移动通信大会开幕的第一天，高通CEO克里斯蒂亚诺·阿蒙的一句话迅速成为舆论关注的焦点：苹果自研5G芯片就快来了。 根据现场聆听专访的科技行业分析师Carolina Milanesi透露，阿蒙公开表示：“ 高通预期苹果将在2024年用上自研通讯芯片，不过他们需要继续用高通产品的话，也知道如何联系我们 ”。 （来源：社交媒体） 目前高通是所有苹果设备5G模组的唯一供应商，包括去年刚发布的所有iPhone 14机型，不过近年来有关苹果要自己搞通讯芯片的传闻一直就没断过。 按照阿蒙今天给的时间表，今年秋季档的iPhone 15系列预期仍将使用高通骁龙X70模组。 较14系列的X65模组，X70在网速和能耗方面都有所进步，同时还使用AI改善通讯性能。 本月高通也发表了X75模组，目前看来出现在iPhone 16系列中的可能性也不小。 对于高通而言，上一财年苹果方面贡献的营收近100亿美元，大概占22% 。苹果也是另一家通讯芯片生产商博通的第一大客户，占比同样接近20%。 不过与苹果推出性能强劲的M系列芯片取代英特尔处理器不同，苹果的5G芯片到底“能不能打”，目前市场整体的预期颇为暧昧。根据早些时候的传闻，苹果原本希望在今年就用上自研通讯芯片，但开发过程中遇到的困难推后了上市的时间表。 而且从种种迹象来看，苹果似乎也不准备一开始就将自研5G芯片用在旗舰iPhone上。 在阿蒙的评论引发网络热议后，股民们非常熟悉的科技行业分析师郭明錤也在社交媒体上谈论了他的见解。 （来源：社交媒体） 归纳来说， 郭明錤表示通过调查发现苹果近期已经重启了iPhone SE 4项目，并将采用自研5G芯片。 预期苹果自研5G芯片将采用4nm工艺生厂，将支持Sub-6G功能。 不过iPhone 16系列是否使用自研芯片，还要看苹果能否克服毫米波和卫星通讯技术上的挑战。 郭明錤也强调， 一旦苹果在iPhone SE 4上开了头，那么高通的苹果订单在未来两到三年显著衰退已成定局。 如果SE 4量产顺利，苹果很快会在技术门槛更低的iPad和Apple Watch上舍弃高通的芯片，苹果的硬件毛利率也将因此受益。