文章引言 内部群聊有各种大佬，实时共享最新一手资讯，助您深入了解期货知识和交易规则，了解最新资讯 >>点击预约加入 名额仅限30人，还有价值3000策略系统赠送，量化系统试用~~  【市场情况】 A股缩量整理，盘面热点较为匮乏，市场人气相对低迷。券商、军工走强，金融软件、工业母机、信创、锂电池概念活跃；房地产领跌，大消费表现不振。上证指数收盘涨0.05%报3163.45点，深证成指涨0.23%，创业板指涨0.51%，科创50指数涨0.02%。隆基绿能、中国平安分别获净买入11.92亿元、9.63亿元。 期指方面，四大股指期货主力合约涨跌分化，其中IF2301上涨0.09%，IH2301微涨0.06%，IC2301下跌0.09%，IM2301下跌0.07%。基差方面，四大股指期货主力合约基差较前一日收敛，其中，IF2301升水6.73，IH2301贴水4.25点，IC2301升水6.31点，IM2301升水2.43点。 【消息面】 昨日A股市场窄幅整理。两市上涨家数共计2255家，涨停家数为40家，上涨数量较前一交易日上升，昨日赚钱效应好。 昨夜晚间美联储公布12月通胀数据，其中2022年12月CPI同比上涨6.5%，符合市场预期，涨幅创2021年10月以来最小，环比下降0.1%，为近两年来首次环比下降。12月核心CPI同比上涨5.7%，创2021年12月以来最低水平。就业方面，截至上周，美国初请失业金人数为20.5万人次，低于预期，劳动力市场表现依然强劲。从通胀和就业两端的数据来看，美联储大幅加息的预期暂缓。国内方面，发改委表示我国物价总体呈现平稳运行的态势，全年上涨2%，低于全球主要经济体。展望2023年，基础民生在供给方面能够保持合理充裕，稳物价体系将进一步健全。 【资金面】 市场成交额6817.1亿元。北向资金实际净买入95.45亿元，连续7日累计加仓超500亿元；DR007为2.25%。资金面来看，整体偏多。 【操作建议】 年化基差率方面，当前IF、IH、IC与IM的年化基差率分别为7.63%、7.07%、4.78%以及1.95%，预计基差将随市场的上行陆续回归贴水区间。短期由新增病例达峰而带来的阵痛并不会阻碍经济中长期向好的趋势，国内基本面或将进一步改善，需重点关注由补偿性消费带来的增长板块。市场短期或受中长期贷款增速回升的指引而小幅走高。 免责声明 本报告中的信息均来源于被广发期货有限公司认为可靠的已公开资料，但广发期货对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。 本报告反映研究人员的不同观点、见解及分析方法，并不代表广发期货或其附属机构的立场。报告所载资料、意见及推测仅反映研究人员于发出本报告当日的判断，可随时更改且不予通告。 在任何情况下，报告内容仅供参考，报告中的信息或所表达的意见并不构成所述品种买卖的出价或询价，投资者据此投资，风险自担。 本报告旨在发送给广发期货特定客户及其他专业人士，版权归广发期货所有，未经广发期货书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。如引用、刊发，需注明出处为“广发期货”，且不得对本报告进行有悖原意的删节和修改。

文章引言 内部群聊有各种大佬，实时共享最新一手资讯，助您深入了解期货知识和交易规则，了解最新资讯 >>点击预约加入 名额仅限30人，还有价值3000策略系统赠送，量化系统试用~~  【市场情况】 A股冲高回落，市场交投略为清淡，超3800只个股下跌；半导体、信创、新能源车、零售、白酒题材出现调整，煤炭、保险逆势上涨，市场萎靡之际资金抱团高位股。截至收盘，上证指数跌0.24%报3161.84点，深证成指跌0.59%，创业板指跌1.13%，科创50指数跌1.65%；中国平安、贵州茅台、五粮液分别获净买入8.92亿元、4.61亿元、4.29亿元。 期指方面，四大股指期货主力合约涨跌分化，其中IF2301下跌0.12%，IH2301微涨0.03%，IC2301下跌0.49%，IM2301下跌0.62%。基差方面，四大股指期货主力合约基差较前一日走阔，其中，IF2301升水7.17，IH2301贴水0.99点，IC2301升水11.04点，IM2301升水7.50点。 【消息面】 昨日A股市场高位盘整。两市上涨家数共计1778家，涨停家数为39家，上涨数量较前一交易日下降，昨日赚钱效应偏差。 统计局即将公布2022年全年通胀数据，CPI方面，猪肉价格由于季节效应以及基本面因素共振，近期显著回调。鲜菜蔬果方面，反而与猪肉走出相反的行情，2023年春节较往年相对提前，鲜菜价格提早步入上升通道，其中2022年下旬鲜菜蔬果涨幅较大，总体来说，受食品价格的影响，12月CPI或将稳中有升。宏观方面，全国工业和信息化工作会议部署2023年十三个方面重点任务，包括全力促进工业经济平稳增长、加快推进重大技术装备攻关、提升重点产业链自主可控能力等。预计2022年全年，我国规模以上工业增加值同比增长3.6%，其中制造业增加值增长3.1%左右，占GDP比重提高至28%。 【资金面】 市场成交额7421.9亿元。北向资金实际净买入超76亿元，连续6日累计加仓超410亿元；DR007为2.43%。资金面来看，整体偏多。 【操作建议】 年化基差率方面，当前IF、IH、IC与IM的年化基差率分别为7.27%、-1.47%、7.43%以及5.27%，预计基差将随市场的上行陆续回归贴水区间。短期由新增病例达峰而带来的阵痛并不会阻碍经济中长期向好的趋势，国内基本面或将进一步改善，需重点关注由补偿性消费带来的增长板块。市场短期或受中长期贷款增速回升的指引而小幅走高。 免责声明 本报告中的信息均来源于被广发期货有限公司认为可靠的已公开资料，但广发期货对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。 本报告反映研究人员的不同观点、见解及分析方法，并不代表广发期货或其附属机构的立场。报告所载资料、意见及推测仅反映研究人员于发出本报告当日的判断，可随时更改且不予通告。 在任何情况下，报告内容仅供参考，报告中的信息或所表达的意见并不构成所述品种买卖的出价或询价，投资者据此投资，风险自担。 本报告旨在发送给广发期货特定客户及其他专业人士，版权归广发期货所有，未经广发期货书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。如引用、刊发，需注明出处为“广发期货”，且不得对本报告进行有悖原意的删节和修改。

文章引言 内部群聊有各种大佬，实时共享最新一手资讯，助您深入了解期货知识和交易规则，了解最新资讯 >>点击预约加入 名额仅限30人，还有价值3000策略系统赠送，量化系统试用~~  【市场情况】 A股大小指数分化，上证指数横盘整理止步6连阳，创业板指涨超1%创出阶段新高。新能源车产业链全面走强，金融、军工表现不振。截至收盘，上证指数跌0.21%报3169.51点，深证成指涨0.49%，创业板指涨1.38%，科创50指数涨0.17%。宁德时代、五粮液、隆基绿能分别获净买入11.03亿元、6.12亿元、5.16亿元。 期指方面，四大股指期货主力合约涨跌分化，其中IF2301微涨0.03%，IH2301下跌0.38%，IC2301上涨0.11%，IM2301上涨0.06%。基差方面，四大股指期货主力合约基差较前一日走阔，其中，IF2301升水0.53点，IH2301升水1.78点，IC2301升水3.50点，IM2301贴水8.00点。 【消息面】 昨日A股市场大小盘走势分化。两市上涨家数共计1778家，涨停家数为39家，上涨数量较前一交易日下降，昨日赚钱效应偏差。 央行发布2022年12月数据，当月新增人民币贷款1.4万亿元，较上月明显回升，也高于市场预期。社会融资规模增量为1.31万亿元，环比明显回落，且不及市场预期；社会融资规模存量为344.21万亿元，同比增长9.6%。12月末M2同比增11.8%，增速有所回落。总体来说，该金融数据有亮点亦有不足，亮点在于企业部门中长期贷款增速随着政策的指引正持续回升，从经验法则上来看，对市场具有一定的前瞻性。不足的是新增社融大幅走低，初步显现出基建等项目投资的不可持续性。 【资金面】 市场成交额7474.8亿元；北向资金实际净买入58亿元，连续5日加仓累计超340亿元；DR007为2.18%。资金面来看，整体偏多。 【操作建议】 年化基差率方面，当前IF、IH、IC与IM的年化基差率分别为0.48%、2.38%、2.11%以及-4.97%，预计基差将随市场的上行陆续回归贴水区间。短期由新增病例达峰而带来的阵痛并不会阻碍经济中长期向好的趋势，国内基本面或将进一步改善，需重点关注由补偿性消费带来的增长板块。市场短期或受中长期贷款增速回升的指引而小幅走高。 免责声明 本报告中的信息均来源于被广发期货有限公司认为可靠的已公开资料，但广发期货对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。 本报告反映研究人员的不同观点、见解及分析方法，并不代表广发期货或其附属机构的立场。报告所载资料、意见及推测仅反映研究人员于发出本报告当日的判断，可随时更改且不予通告。 在任何情况下，报告内容仅供参考，报告中的信息或所表达的意见并不构成所述品种买卖的出价或询价，投资者据此投资，风险自担。 本报告旨在发送给广发期货特定客户及其他专业人士，版权归广发期货所有，未经广发期货书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。如引用、刊发，需注明出处为“广发期货”，且不得对本报告进行有悖原意的删节和修改。

文章引言 内部群聊有各种大佬，实时共享最新一手资讯，助您深入了解期货知识和交易规则，了解最新资讯 >>点击预约加入 名额仅限30人，还有价值3000策略系统赠送，量化系统试用~~  【市场情况】 A股震荡攀升，上证指数罕见6连阳，市场人气持续回暖，北向资金连续多日大手笔抢筹。黄金、教育、白酒、券商涨幅居前，工业金属题材活跃；军工深度回调，地产、电力表现不振。上证指数收盘涨0.58%报3176.08点，深证成指涨0.73%，创业板指涨0.75%，科创50指数跌0.25%。宁德时代、贵州茅台、中国平安分别获净买入14.49亿元、13.23亿元、9.89亿元。 期指方面，四大股指期货主力合约均有所上涨，其中IF2301上涨0.53%，IH2301上涨0.84%，IC2301上涨0.14%，IM2301上涨0.31%。基差方面，四大股指期货主力合约基差较前一日大幅收敛，其中，IF2301贴水1.52点，IH2301升水1.20点，IC2301升水6.42点，IM2301贴水17.55点。 【消息面】 昨日A股市场震荡走高。两市上涨家数共计2959家，涨停家数为46家，上涨数量较前一交易日下降，昨日赚钱效应偏好。 人社部表示2022年我国就业局势总体保持稳定，全国城镇新增就业人数1206万人，提前超额完成1100万人的全年目标任务。2023年的高校毕业生或达1158万人次的历史新高，将高校毕业生就业作为重中之重为明年的就业方向的主要工作目标。资金方面，从数据端显示，2023年以来北向资金已持续净买入接近300亿元，市场对中国经济的复苏预期不断走高，助推了资金的回流，从行业来看，以消费为代表的大盘指数回暖态势较为明显，外资普遍表示对中国资产的投资持乐观态度。 【资金面】 市场成交额8074.9亿元；北向资金实际净买入77亿元；DR007为1.99%。资金面来看，整体偏多。 【操作建议】 年化基差率方面，当前IF、IH、IC与IM的年化基差率分别为-1.26%、1.45%、-3.53%以及-9.83%，预计基差将随市场的上行陆续回归贴水区间。短期由新增病例达峰而带来的阵痛并不会阻碍经济中长期向好的趋势，国内基本面或将进一步改善，需重点关注由补偿性消费带来的增长板块。 免责声明 本报告中的信息均来源于被广发期货有限公司认为可靠的已公开资料，但广发期货对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。 本报告反映研究人员的不同观点、见解及分析方法，并不代表广发期货或其附属机构的立场。报告所载资料、意见及推测仅反映研究人员于发出本报告当日的判断，可随时更改且不予通告。 在任何情况下，报告内容仅供参考，报告中的信息或所表达的意见并不构成所述品种买卖的出价或询价，投资者据此投资，风险自担。 本报告旨在发送给广发期货特定客户及其他专业人士，版权归广发期货所有，未经广发期货书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。如引用、刊发，需注明出处为“广发期货”，且不得对本报告进行有悖原意的删节和修改。

文章引言 内部群聊有各种大佬，实时共享最新一手资讯，助您深入了解期货知识和交易规则，了解最新资讯 >>点击预约加入 名额仅限30人，还有价值3000策略系统赠送，量化系统试用~~  主要观点 一、中证1000期货 【净持仓增减变化】 中证1000期货净持仓偏多单的席位以银河期货、中信建投为主；净持仓偏空单的席位以上海东证、中信期货为主； 【各家会员单位的分类统计】 前20会员单位成交量占比72%，前5成交量占比30%，总成交量保持在较低水平； 前20会员净持仓为空，头寸规模继续放大；前5会员净持仓偏空，头寸规模再度增加； 净持仓偏多的席位，中信建投高位减少，其他席位变化不大；净持仓偏空的席位，中信期货持续增加，上海东证大幅减少; 二、中证500期货 【净持仓增减变化】 中证500期货净持仓偏多单的席位以申银万国、兴证期货、国投安信为主；净持仓偏空单的席位以华泰期货、瑞银期货、国泰君安为主 【各家会员单位的分类统计】 前20会员单位成交量占比75.3%，前5成交量占比30.9%，总成交量保持低位； 前20会员净持仓净持仓接近多空平衡；前5会员净持仓偏多，规模小幅减少； 净持仓偏多的席位，上海东证大幅上升；净持仓偏空的席位，华泰期货大幅增加； 三、沪深300期货 【净持仓增减变化】 沪深300期货净持仓偏多单的席位以永安期货、浙商期货为主，净持仓偏空的席位以华泰期货、中金期货为主 【各家会员单位的分类统计】 前20席位成交占比69.5%，前5占比29。9%，总成交量出现反弹放量； 前20会员净持仓偏空，规模出现拐点；前5净持仓偏空，规模仍在增加； 净持仓偏多的席位，永安期货规模持续增加，国泰君安由空转多；净持仓偏空的席位，中金期货增加明显； 四、上证50期货 【净持仓增减变化】 上证50期货净持仓偏多单的席位以永安期货、华泰期货为主，净持仓偏空单的席位以广发期货、中银期货、海通期货为主 【各家会员单位的分类统计】 前20会员成交占比70.1%，前5占比32.6%，本周整体成交量较为稳定； 前20会员净持仓偏空，头寸规模持续减少，前5会员净持仓转为偏多规模较为稳定； 净持仓偏多的席位，永安期货、华泰期货小幅减少；净持仓偏空的席位，中银期货规模明显减少; 免责声明 本报告中的信息均来源于被广发期货有限公司认为可靠的已公开资料，但广发期货对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。 本报告反映研究人员的不同观点、见解及分析方法，并不代表广发期货或其附属机构的立场。报告所载资料、意见及推测仅反映研究人员于发出本报告当日的判断，可随时更改且不予通告。 在任何情况下，报告内容仅供参考，报告中的信息或所表达的意见并不构成所述品种买卖的出价或询价，投资者据此投资，风险自担。 本报告旨在发送给广发期货特定客户及其他专业人士，版权归广发期货所有，未经广发期货书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。如引用、刊发，需注明出处为“广发期货”，且不得对本报告进行有悖原意的删节和修改。

文章引言 内部群聊有各种大佬，实时共享最新一手资讯，助您深入了解期货知识和交易规则，了解最新资讯 >>点击预约加入 名额仅限30人，还有价值3000策略系统赠送，量化系统试用~~  【市场情况】 A股单边上行，沪指录得四连阳并突破半年线，创业板指创两个月最大单日升幅，市场人气回暖，白酒领涨，锂电池活跃，消费电子大涨。截至收盘，上证指数涨1.01%报3155.22点，深证成指涨2.13%，创业板指涨2.76%，科创50指数涨1.15%。五粮液、贵州茅台、中国平安分别获净买入15.32亿元、14.02亿元、7.73亿元。 期指方面，四大股指期货主力合约均大幅上涨，其中IF2301下跌2.04%，IH2301上涨1.99%，IC2301上涨1.13%，IM2301上涨1.32%。基差方面，四大股指期货主力合约基差较前一日小幅走阔，其中，IF2301升水5.82点，IH2301升水5.29点，IC2301升水8.94点，IM2301升水4.93点。 【消息面】 昨日A股市场单边走高。两市上涨家数共计3005家，涨停家数为51家，上涨数量较前一交易日上升，昨日赚钱效应偏好。 地产行业需求端再出利好政策，央行、银保监会建立首套住房贷款利率政策动态调整机制。针对新建商品住宅销售价格同比与环比连续三个月下跌的城市，可以阶段性维持或下调甚至取消当地首套贷款利率的政策下限，负责人称要大力支持家庭购买第一套刚需住房，鉴于此，首付比例，首套房贷款利率都可以适时调整，同样随着三胎政策的放开，合理支持家庭购买第二套房，包括以旧换新，刚需改善，并且需给予一定的政策支持。原则上不支持购买三套以上住房，不给炒房者有新入市的机会。总体而言，房住不炒与解决刚需性住房仍是政策导向，如若部分城市取消首套房贷利率下限，那么2023年房地产市场将大概率回暖。 【资金面】 市场成交额8431.1亿元；外资开启“买买买”模式，全天净买入127.53亿元；DR007为1.82%。资金面来看，整体偏多。 【操作建议】 年化基差率方面，当前IF、IH、IC与IM的年化基差率分别为3.56%、4.76%、3.61%以及1.98%，预计基差将随市场的上行陆续回归贴水区间。短期由新增病例达峰而带来的阵痛并不会阻碍经济中长期向好的趋势，国内基本面或将进一步改善。 免责声明 本报告中的信息均来源于被广发期货有限公司认为可靠的已公开资料，但广发期货对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。 本报告反映研究人员的不同观点、见解及分析方法，并不代表广发期货或其附属机构的立场。报告所载资料、意见及推测仅反映研究人员于发出本报告当日的判断，可随时更改且不予通告。 在任何情况下，报告内容仅供参考，报告中的信息或所表达的意见并不构成所述品种买卖的出价或询价，投资者据此投资，风险自担。 本报告旨在发送给广发期货特定客户及其他专业人士，版权归广发期货所有，未经广发期货书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。如引用、刊发，需注明出处为“广发期货”，且不得对本报告进行有悖原意的删节和修改。

文章引言 内部群聊有各种大佬，实时共享最新一手资讯，助您深入了解期货知识和交易规则，了解最新资讯 >>点击预约加入 名额仅限30人，还有价值3000策略系统赠送，量化系统试用~~  【市场情况】 A股震荡攀升，沪指录得三连阳，创业板指相对低迷。地产产业链全面走强，家电、建材、家居涨幅居前，银行亦表现出色；果链、半导体、煤炭、锂电池概念出现回调。上证指数收涨0.22%报3123.52点，深证成指跌0.2%，创业板指跌0.9%，科创50指数跌0.77%。宁德时代获净买入12.26亿元。 期指方面，四大股指期货主力合约多表现为小幅下跌，其中IF2301下跌0.06%，IH2301上涨0.11%，IC2301下跌0.16%，IM2301下跌0.18%。基差方面，四大股指期货主力合约基差较前一日持续收敛，其中，IF2301升水5.05点，IH2301升水3.19点，IC2301升水4.55点，IM2301贴水6.88点。 【消息面】 昨日A股市场走势较为震荡。两市上涨家数共计2890家，涨停家数为62家，上涨数量较前一交易日上升，昨日赚钱效应偏好。 美联储会议纪要再度释放鹰派论调，与会者确认需放慢加息步伐，但目前并没有表露2023年要降息的想法。与会者还担心市场过于乐观，未来加息后利率达到的水平或将比投资者预期的更高。央行部署2023年重点工作，强调要大力提振市场信心，突出做好稳增长、稳就业、稳物价工作，推动经济运行整体好转，实现质的有效提升和量的合理增长，有效防范化解重大金融风险。要精准有力实施好稳健的货币政策，多措并举降低市场主体融资成本，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定；加大金融对国内需求和供给体系的支持力度，支持房地产市场平稳健康发展；有序推进人民币国际化；有序推进数字人民币试点。 【资金面】 市场成交额7840.8亿元；北向资金实际净买入18.44亿元；DR007为1.88%。资金面来看，整体偏中性。 【操作建议】 年化基差率方面，当前IF、IH、IC与IM的年化基差率分别为2.96%、2.75%、1.74%以及-2.61%，预计基差将随市场的上行陆续回归贴水区间。短期由新增病例达峰而带来的阵痛并不会阻碍经济中长期向好的趋势，国内基本面或将进一步改善。 免责声明 本报告中的信息均来源于被广发期货有限公司认为可靠的已公开资料，但广发期货对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。 本报告反映研究人员的不同观点、见解及分析方法，并不代表广发期货或其附属机构的立场。报告所载资料、意见及推测仅反映研究人员于发出本报告当日的判断，可随时更改且不予通告。 在任何情况下，报告内容仅供参考，报告中的信息或所表达的意见并不构成所述品种买卖的出价或询价，投资者据此投资，风险自担。 本报告旨在发送给广发期货特定客户及其他专业人士，版权归广发期货所有，未经广发期货书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。如引用、刊发，需注明出处为“广发期货”，且不得对本报告进行有悖原意的删节和修改。

文章引言 内部群聊有各种大佬，实时共享最新一手资讯，助您深入了解期货知识和交易规则，了解最新资讯 >>点击预约加入 名额仅限30人，还有价值3000策略系统赠送，量化系统试用~~  【市场情况】 A股新年迎来开门红，沪指收复3100点，题材股多点开花，信创、数据确权产业爆发，储能等新能源赛道回暖，蒙脱石散概念受关注。截至收盘，上证指数收涨0.88%报3116.51点，深证成指涨0.92%，创业板指涨0.41%，科创50指数涨2.08%，全市场超4200股上涨。贵州茅台、泸州老窖、五粮液分别遭净卖出3.94亿元、3.5亿元、3.15亿元。 期指方面，四大股指期货主力合约涨跌不一，其中IF2301上涨0.21%，IH2301下跌0.08%，IC2301上涨1.43%，IM2301上涨2.18%。基差方面，四大股指期货主力合约基差较前一日均有所收敛，其中，IF2301升水6.30点，IH2301升水7.18点，IC2301升水2.90点，IM2301贴水3.70点。 【消息面】 昨日A股市场弱势震荡。两市上涨家数共计4249家，涨停家数为114家，上涨数量较前一交易日上升，昨日赚钱效应极好。 财政部表示2023年要加大财政宏观调控力度，优化政策工具组合，在有效支持高质量发展中，保障财政可持续和地方政府债务风险可控。各地扩内需提振经济的举措层出，河南出台90条提振市场信心促进经济稳定向好的政策措施，其中包含促消费，扩大有效投资，稳住房地产投资，支持实体企业发展等各方面。总体而言，伴随着A股市场迎来开门红，疫后修复，经济复苏，市场将迎来上行通道等关键词或是为今年市场定调。 【资金面】 市场成交额7892.2亿元，创逾两周来新高；北向资金实际净卖出6.45亿元；DR007为1.99%。资金面来看，整体偏中性。 【操作建议】 年化基差率方面，当前IF、IH、IC与IM的年化基差率分别为3.47%、5.82%、1.05%以及-1.32%，预计基差将随市场的上行陆续回归贴水区间。短期由新增病例达峰而带来的阵痛并不会阻碍经济中长期向好的趋势，国内基本面或将进一步改善。 免责声明 本报告中的信息均来源于被广发期货有限公司认为可靠的已公开资料，但广发期货对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。 本报告反映研究人员的不同观点、见解及分析方法，并不代表广发期货或其附属机构的立场。报告所载资料、意见及推测仅反映研究人员于发出本报告当日的判断，可随时更改且不予通告。 在任何情况下，报告内容仅供参考，报告中的信息或所表达的意见并不构成所述品种买卖的出价或询价，投资者据此投资，风险自担。 本报告旨在发送给广发期货特定客户及其他专业人士，版权归广发期货所有，未经广发期货书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。如引用、刊发，需注明出处为“广发期货”，且不得对本报告进行有悖原意的删节和修改。

文章引言 内部群聊有各种大佬，实时共享最新一手资讯，助您深入了解期货知识和交易规则，了解最新资讯 >>点击预约加入 名额仅限30人，还有价值3000策略系统赠送，量化系统试用~~  主要观点 一、中证1000期货 【净持仓增减变化】 中证1000期货净持仓偏多单的席位以银河期货、中信建投为主；净持仓偏空单的席位以上海东证、中信期货为主 【各家会员单位的分类统计】 前20会员单位成交量占比75.3%，前5成交量占比31.2%，总成交量持续下降； 前20会员净持仓为空，头寸规模继续放大；前5会员净持仓偏空，头寸规模较为稳定； 净持仓偏多的席位，中信建投高位减少，永安期货有所增加；净持仓偏空的席位，中信期货持续增加，上海东证、华泰期货有所减少； 二、中证500期货 【净持仓增减变化】 中证500期货净持仓偏多单的席位以兴证期货、申银万国、国投安信为主；净持仓偏空单的席位以华泰期货、瑞银期货、国泰君安为主 【各家会员单位的分类统计】 前20会员单位成交量占比73%，前5成交量占比30%，总成交量降幅明显； 前20会员净持仓净持仓小幅转空；前5会员净持仓偏多，规模持续增加； 净持仓偏多的席位，上海东证大幅上升，中信期货头寸下降明显；净持仓偏空的席位，整体变动不大； 三、沪深300期货 【净持仓增减变化】 沪深300期货净持仓偏多单的席位以永安期货、浙商期货、国富期货为主，净持仓偏空的席位以华泰期货为主 【各家会员单位的分类统计】 前20席位成交占比69.5%，前5占比29%，总成交量下降明显； 前20会员净持仓偏空，规模出现拐点；前5净持仓偏空规模维持较大水平； 净持仓偏多的席位，永安期货规模小幅增加；净持仓偏空的席位，华泰期货持续增加； 四、上证50期货 【净持仓增减变化】 上证50期货净持仓偏多单的席位以永安期货、华泰期货为主，净持仓偏空单的席位以广发期货、中银期货、海通期货为主 【各家会员单位的分类统计】 前20会员成交占比70.6%，前5占比34.5%，本周整体成交量继续回落； 前20会员净持仓偏空，头寸规模保持高位，前5会员净持仓转为偏多规模较为稳定； 净持仓偏多的席位，整体变化不大；净持仓偏空的席位，中银期货规模明显减少； 免责声明 本报告中的信息均来源于被广发期货有限公司认为可靠的已公开资料，但广发期货对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。 本报告反映研究人员的不同观点、见解及分析方法，并不代表广发期货或其附属机构的立场。报告所载资料、意见及推测仅反映研究人员于发出本报告当日的判断，可随时更改且不予通告。 在任何情况下，报告内容仅供参考，报告中的信息或所表达的意见并不构成所述品种买卖的出价或询价，投资者据此投资，风险自担。 本报告旨在发送给广发期货特定客户及其他专业人士，版权归广发期货所有，未经广发期货书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。如引用、刊发，需注明出处为“广发期货”，且不得对本报告进行有悖原意的删节和修改。

文章引言 内部群聊有各种大佬，实时共享最新一手资讯，助您深入了解期货知识和交易规则，了解最新资讯 >>点击预约加入 名额仅限30人，还有价值3000策略系统赠送，量化系统试用~~  【市场情况】 大小指数分化，沪指震荡走弱，创业板指逆势飘红，市场量能继续维持低位，多只高位股尾盘跳水。上证指数收跌0.44%报3073.7点，创业板指涨0.48%报2349.38点。 期指方面，四大股指期货主力合约迎来持续调整，其中IF2301下跌0.43%，IH2301下跌0.66%，IC2301下跌0.16%，IM2301下跌0.22%。基差方面，四大股指期货主力合约基差较前一日整体有所收敛，其中，IF2301升水11.50点，IH2301升水8.13点，IC2301升水12.00点，IM2301升水7.37点。 【消息面】 昨日A股市场弱势震荡。两市上涨家数共计1572家，涨停家数为48家，上涨数量较前一交易日上升，昨日赚钱效应偏差。 商务部发言人表示将认真贯彻落实中央经济工作会议精神，和相关部门一道积极采取措施，努力恢复和扩大消费，不断增强消费对经济发展的基础性作用，其中提到了巩固提升传统消费，加快发展新型消费以及优化消费平台载体三个方面。在传统消费方面，将着力稳定汽车消费，支持新能源汽车购买使用，加快活跃二手车市场。支持餐饮等行业恢复发展，促进家电家居消费，推动绿色智能家电下乡和以旧换新，是消费的顶梁柱。 【资金面】 市场成交额6151.7亿元，北向资金实际净卖出11.1亿元；DR007为3.31%，月末资金利率大幅上行。资金面来看，整体偏空。 【操作建议】 年化基差率方面，当前IF、IH、IC与IM的年化基差率分别为4.93%、5.13%、3.39%以及1.95%，预计年末基差或仍以升水为主。在防疫政策转向之后，需意识到短期带来的阵痛并不会阻碍经济长期向好的趋势，居民部门对于就业和收入的预期也将因此而改善，叠加地产方面的“三箭齐发”，中央经济工作会议为明年经济工作定调，提振市场信心，国内基本面或将进一步改善。 免责声明 本报告中的信息均来源于被广发期货有限公司认为可靠的已公开资料，但广发期货对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。 本报告反映研究人员的不同观点、见解及分析方法，并不代表广发期货或其附属机构的立场。报告所载资料、意见及推测仅反映研究人员于发出本报告当日的判断，可随时更改且不予通告。 在任何情况下，报告内容仅供参考，报告中的信息或所表达的意见并不构成所述品种买卖的出价或询价，投资者据此投资，风险自担。 本报告旨在发送给广发期货特定客户及其他专业人士，版权归广发期货所有，未经广发期货书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。如引用、刊发，需注明出处为“广发期货”，且不得对本报告进行有悖原意的删节和修改。