早在两三年前，电动汽车产业链下游企业便开始抢矿，但多以动力电池企业为主。到了今年，情况有所不同。除宁德时代、国轩高科等加快锁矿外，身处更下游的车企也纷纷加入抢矿热潮。 短短几月间，通用投资入股了澳大利亚矿业公司，并与巴西矿商淡水河谷达成了合作，广汽与狮溪煤业、遵义能源设立了合资公司，梅赛德斯奔驰与加拿大锂材料供应商签署了原材料供应协议，大众则被爆要入股加拿大矿商。 眼瞅着钱越赚越少，车企终于坐不住，要往更上游“进攻”了。 上游“吃肉”，下游“喝汤” 早前，车企面对供应商占据着绝对的上风，但如今在动力电池这件事上，车企却显然没有了甲方爸爸往日的威风，甚至还连连叫苦。 几个月前，在2022世界动力电池大会上，广汽集团董事长曾庆洪表示，动力电池成本已经占到新能源汽车的40%至60%，自己是在给宁德时代打工。 近日的2022中国汽车论坛上，长安汽车董事长朱华荣也透露，动力电池价格上涨导致长安旗下不同车型的单车成本大约涨了0.5万到3.5万元，这部分成本都需要车企自行研究消化。 他直言，这严重影响到产品效益目标的实现，对企业成本构成极大干扰，“整车厂苦不堪言”。 不过，车企成本上涨的“锅”，动力电池厂商可不愿意背。今年上半年多家动力电池厂商上调电池售价，理由无不指向了：原材料价格大幅上涨。言下之意，钱都被上游原材料企业给赚走了，而自己也是“受害者”。 从账面数据来看，上游厂商也确实收益不错。今年前三季度，锂矿龙头天齐锂业拿下了159.81亿元的归母净利润，同比暴涨了29倍，赣锋锂业的归母净利润也达到了147.95亿元，同比增长近5倍。即便是锂矿厂商中的“小喽啰”也涨势很猛，例如融捷股份，前三季度归母净利润同比暴涨超45倍。 动力电池厂商虽然“喊冤”，但钱似乎并没少挣。占据国内动力电池市场半壁江山的宁德时代，前三季度共实现净利润175.92亿元，同比增长126.95%，虽然增幅不及赣锋锂业、天齐锂业等锂矿厂商，但到手的钱还是更多些。 对比来看，车企确实略逊一些。据盖世汽车统计，今年前三季度，即便是“最赚钱”的上汽集团，净利润也仅达到了126.5亿元，对比去年同期下滑了近4成，而净利增长最猛的比亚迪，也仅拿下了93.11亿元的成绩，更多企业表现平庸，甚至处于亏损的窘况之下。 上游“吃肉”，身处下游的车企只能“喝汤”，甚至连汤都喝不上，其中委屈可想而知。 近几年，很多车企采取入股、合资、自研自产等策略加大动力电池布局，以应对全球电动化对动力电池的巨大需求，并获取更多动力电池议价权，拿回丢失的利润。 抢矿也是同样的道理。有业内人士指出，具备充足锂矿资源的车企面对动力电池企业时，将会有更多的话语权。 另正如前文所说，为了避免受制于动力电池企业，现在很多车企正在走自研电池的道路，而谁都不想摆脱了为动力电池企业打工的局面，又陷入给原材料企业打工的处境，因此还是得抢矿。 曾庆洪此前公开表示：“电池成本压力转嫁给了主机厂，我们主机厂被逼只能向后一体化造电池和布局电池原材料。所以广汽也在做电池，也要去买矿。” 拒绝“打工”，自己做矿主 如此看来，矿是要抢的，接下来的问题是，怎么抢？目前来看，与相关厂商签约锁定材料供应，是最普遍的做法。 通用近期表示，公司与巴西矿商淡水河谷（Vale）达成了合作。该交易将从2026年下半年开始生效，该公司将为通用提供精炼镍，每年可供35万辆电动汽车使用。 此前，通用还曾透露，其至少已经与20家电池材料企业签署了供应协议，包括Livent和嘉能可（Glencore）等。 梅赛德斯奔驰则在10月宣布，其已与加拿大锂材料供应商Rock Tech Lithium Inc签署了一份原材料供应协议。该协议规定，Rock Tech Lithium每年将为其提供1万吨电池级氢氧化锂，足以供应约15万辆电动汽车，协议将从2026年开始生效，供应协议为期5年。 不过这只是车企们抢矿的举措之一。在此同时，已有越来越多的车企开始通过合资合作、入股等方式与原材料厂商深度绑定。据咨询机构惠誉统计，自2021年初至今年8月，汽车制造商对电池上游原材料的投资已经达到21项，其中16项投资于锂行业。 这不难理解，一来，在锂矿资源需求暴涨而供应紧张的局面下，车企可以这样一种更深入的关系来保障供应；二来，车企以此也可获得分享上游锂资源高溢价的机会。 今年10月，通用透露，除与一些企业签订供应协议之外，公司将投资入股Queensland Pacific Metals公司，从而锁定电芯所使用的镍和钴的新来源。 此前的8月，大众汽车集团董事会成员Thomas Schmall也表示，公司计划进入加拿大的采矿业务，“我们希望收购加拿大采矿项目和矿商的股份。” 也是在8月，广汽埃安称，其已与赣锋锂业举行战略合作协议签约仪式。通过此次签约，双方将建立长期的战略合作关系，强强联合，从新能源动力电池最上游材料端展开合作，持续探讨在锂资源开发、中游锂盐深加工及废旧电池综合回收利用各层面的深入合作。 而后在11月，广汽全资子公司广汽部件与狮溪煤业、遵义能源设立合资公司，开展相关矿产地质勘查和矿产资源的投资管理经营。 可以看到，广汽抢矿的方式越来越直接，甚至直接介入到了上游资源的勘探开发环节中。 这一情况并不罕见，如今越来越多的车企要自己做矿主。 今年1月，比亚迪在智利矿业部门发起的40万吨锂招标中中标8万吨，后因被智利法院叫停而被迫中止。而后在5月，有消息称，比亚迪在非洲觅得6座锂矿矿山，且已达成收购意向，官方回应称“不予置评”，并未直接否认。 蔚来今年也被曝计划投资一家总部位于澳大利亚的矿石开采公司，将加快其阿根廷San Jorge锂项目的开发。 此前，马斯克也在社交媒体上称，因为制造动力电池的必备材料锂金属价格暴涨，特斯拉可能会亲自下场开采锂矿。 挖矿不易，投资需谨慎 不过，矿主不易当。 首先是投入不小。据悉，比亚迪当初中标8万吨金属锂产量配额，报价是6100万美元（折合人民币约3.86亿元），蔚来投资澳大利亚矿石开采公司，总金额最高或超过6亿元人民币。 尽管几亿元很多车企还是拿得出的，但在研发、生产等各个环节都需要花钱的当下，一些车企可以有钱任性，但对于另一些车企来说，则可以说是“自毁式”避险了。 更何况，挖矿一事并不简单。有业内人士指出，采矿需要的专业素养和造车完全不同，从这个行业跳到另外一个行业，风险是很大的。 盖世汽车研究院资深分析师也表示，矿山开发周期往往非常长，从原材料探寻、采购设备开采、提炼到客户交付都是3-4年周期，且需要重资本投入，开发投资风险较大。 五矿证券孙景文近日在2022中国汽车论坛上坦言，产业链上下游的垂直整合在加剧，“因为存在过大的暴利，当然存在整合现象。” 不过他也进一步表示：“同时我们始终相信专业力量，我们认为专业化的矿业企业，包括锂盐厂将承担主体的责任。我们始终认为在周期行业来看，但凡不经历过周期底部的煎熬和磨砺，很大概率享受不到周期高位的红利。” 因此综合来看，相对于“单枪匹马”挖矿，与锂矿厂商联手，可能是更为靠谱的方式。事实上，无论在车企还是动力电池企业的多手布局中，这都是关键举措之一。 这也更容易取得锂矿厂商的配合。孙景文表示，海外锂矿资源商普遍不满足于卖矿，都希望向下延伸。 盖世汽车研究院资深分析师也指出，矿业公司之所以与电池厂合作，也是希望借此了解电池材料到电池配套再到电池回收的全环节，这有助于其寻找新的业务突破口。

SMM 11月28日讯：自11月25日以来，曾经在今年5月份被拍卖出20亿高价的“天价锂矿”——四川雅江县斯诺威矿业54.2857%股权疑似被悔拍而再上拍卖桌的消息牵动着国内整个锂市场的目光。在以2亿元为起拍价拍卖后，当日在短短22分钟内，拍卖最高价便飙升至4亿元触及熔断，结束其首轮拍卖。 随后，在11月27日上午10时，斯诺威矿业的股权“二度拍卖”的第二轮拍卖启动，在保证金提升至8千万，起拍价4亿的情况下，有5位“神秘人士”再度开启价格战。不过相比于首轮拍卖，此次拍卖时间更长，历时1小时18分钟，经过了28轮叫价，但依旧顺利达到6亿元的封顶价，成功触发熔断机制。 第三轮拍卖拟于2022年11月29日11:00至2022年11月30日11:00(延时除外)进行。第三轮竞拍将以前一轮的封顶价为起拍价竞拍，也就是起拍价为6亿元，保证金在此前的基础上提升至1.2亿元，加价幅度为300万或者300万的整数倍，封顶价位8亿。一旦最终竞拍价达到8亿元，将再度触发熔断机制，静候下一轮拍卖的开始。 而从第二轮的出价情况来看，虽然共有5人报名参与竞拍，但是只有四人参与叫价，其中竞争的主力是竞买号为“U0097“和”C8034“的两位。最终6亿元的封顶价是由U0095出价买断。 值得一提的是，根据此前的评估报告显示，此次被拍卖的四川雅江斯诺威矿业54.2857%股权的评估价值为9.74亿元左右(矿业权出让收益不低于2.94亿元未扣除)，且股权存在被冻结、质押等情况，探矿权已于2021年6月30日到期，能否成功办理具有不确定性。（具体风险详情可查看SMM此前发布的“ “天价锂矿”再拍卖倒计时！2亿起拍5人已报名 已引发超2万人围观！ ”一文，其中对此有详细解释） 对于参与竞拍的“神秘人士”，目前已经确定的有盛新锂能和天华超净子公司天宜锂业，其中，盛新锂能因在斯诺威存在较高风险情况下仍高溢价参与竞拍而收到深交所关注函，要求说明此做法的原因及必要性，如今距离盛新锂能收到关注函的11月24日已过去四天，盛新锂能方面暂时没有正面回应。 而除了上述二者，协鑫能科也早在此前便透露公司将参与斯诺威破产重整案，正在争取成为斯诺威重整投资人并获得斯诺威控股权。11月28日，协鑫能科发布公告称，公司与参股企业四川珩鑫的子公司四川锂珩签署了《债权转让协议》，四川锂珩以4.48亿元的转让价格将在雅江法院作出的《民事判决书》项下享有的全部权益，包括但不限于对斯诺威公司（债务人）的债权及其全部相关权利（以下简称“标的债权”）转让给协鑫能科。 截止目前，协鑫能科参股企业四川珩鑫已合计收购斯诺威公司45.7142%的股权。原本市场上关于协鑫能科是否能成为斯诺威重整投资人并获得斯诺威控股权的猜测众说纷纭，且对其抱有不小的期待， 但是财联社最新消息显示，斯诺威公司重整投资人为宁德时代，备选重整投资人为协鑫能科。且该条信息已获得协鑫能科相关人士确认。 而此次拍卖市面上盛传的参与者除了盛新锂能、协鑫能科以及天宜锂业外，另外也有包括川能动力、融捷股份、四川路桥、蜀道集团等企业均有意向的传闻，不过后几个公司并没有对此进行表态。相比而言，宁德时代成为斯诺威公司重整投资人的消息貌似有几分“空降”的意味，不过据此前资料显示，在5月份的斯诺威股权拍卖中，动力电池巨头宁德时代似乎也在竞争者之列，如此一来，似乎对于宁德时代的“空降”有了几分解释。 宁德时代方面回应称，公司是通过线下综合评分流程于今日成为斯诺威公司重整投资人。宁德时代将全力维护全体债权人、债务人的合法权益，并借助公司在产业链的资源整合能力，帮助斯诺威公司尽快化解债务危机，推动改善盈利能力，促进甘孜地区经济发展。同时，此举将有利于宁德时代对上游主要资源进行全面布局，进一步增强供应链保障能力，完善产业链的战略布局。 值得一提的是，虽然近期碳酸锂等锂盐价格持续持稳，据SMM现货报价显示，截止11月28日，国产 电池级碳酸锂 现货报价持稳于55.8~57.6万元/吨的价位，均价报56.7万元/吨。 》订购查看SMM新能源产品历史报价 且据SMM调研显示，近期现货成交价较有所回落，下游因需求高峰期已过，三元及车企预期需求下降，有部分观望情绪，目前上游整体报价有所下调，市场情绪或显悲观。 但业内长期对锂行业依旧十分看好，且因锂资源的稀缺性，产业链企业对锂资源呈现争抢之态。而斯诺威拥有四川省雅江县德扯弄巴锂矿、石英岩矿详查探矿权，该矿在评估基准日(2021年6月30日)保有资源储量(331+332+333)(工业矿+低品位矿)矿石量2492.40万吨，氧化锂29.32万吨，氧化锂平均品位为1.18%。且德扯弄巴矿属于特大型锂矿，可实现生产规模100万吨/年，露天开采选矿厂日处理原矿5000吨，达产后甚至能形成年产30万吨锂精矿的产能。因此即便其各自身“危机重重”，依旧不能抵消市场对其的热情。未来这一股权鹿死谁手依旧尚未可知，让我们拭目以待吧！ SMM也将持续追踪该股权的拍卖情况，敬请持续关注！

近年来，由于新能源产业的快速发展，锂等战略性金属资源的市场需求旺盛。最近，由中国地质科学院牵头中国地质科学院矿产资源研究所承担的国家重点研发“深地资源勘查开采”专项计划“锂、铍等战略性金属矿产资源成矿规律与预测评价”项目，在华中幕阜山西南缘——湘北平江县黄柏山地区取得了重要的锂矿找矿发现，使幕阜山地区有望成为长江经济带的大型锂资源基地。 该项目启动以来，在项目首席科学家李建康研究员的带领下，该团队在幕阜山地区开展了大量成矿理论研究和找矿勘查工作。项目团队在圈定黄柏山锂铍铌钽找矿靶区的基础上，于2021-2022年在黄柏山地区布置和完成4个钻孔，进尺共711米，见矿率达100%，控制了5条锂铍铌钽伟晶岩矿脉，伟晶岩脉控制长度约1100米，预测深度约250米，平均厚度约3.0米，经钻探及探槽等工程控制，初步估算锂、钽资源已达中型规模矿床。钻探成果验证了项目团队提出的大花岗岩基地区“体中体”式稀有金属伟晶岩成矿模型，揭示出我国华中幕阜山地区具有巨大的锂等稀有金属找矿前景。找矿成果得到湖南和湖北等省相关地勘单位的重视，引领某汽车集团在湘北投入资金开展锂资源勘查，有效支撑了我国东部新能源产业的发展。

近年来，由于新能源产业的快速发展，锂等战略性金属资源的市场需求旺盛。最近，由中国地质科学院牵头中国地质科学院矿产资源研究所承担的国家重点研发“深地资源勘查开采”专项计划“锂、铍等战略性金属矿产资源成矿规律与预测评价”项目，在华中幕阜山西南缘——湘北平江县黄柏山地区取得了重要的锂矿找矿发现，使幕阜山地区有望成为长江经济带的大型锂资源基地。 该项目启动以来，在项目首席科学家李建康研究员的带领下，该团队在幕阜山地区开展了大量成矿理论研究和找矿勘查工作。项目团队在圈定黄柏山锂铍铌钽找矿靶区的基础上，于2021-2022年在黄柏山地区布置和完成4个钻孔，进尺共711米，见矿率达100%，控制了5条锂铍铌钽伟晶岩矿脉，伟晶岩脉控制长度约1100米，预测深度约250米，平均厚度约3.0米，经钻探及探槽等工程控制，初步估算锂、钽资源已达中型规模矿床。钻探成果验证了项目团队提出的大花岗岩基地区“体中体”式稀有金属伟晶岩成矿模型，揭示出我国华中幕阜山地区具有巨大的锂等稀有金属找矿前景。找矿成果得到湖南和湖北等省相关地勘单位的重视，引领某汽车集团在湘北投入资金开展锂资源勘查，有效支撑了我国东部新能源产业的发展。

澳大利亚最大的锂矿商之一皮尔巴拉矿业公司（Pilbara Minerals）计划在西澳大利亚建立一座试点示范工厂，以提炼一种高价值的锂产品，推动澳洲锂精炼行业的发展。 近年来，皮尔巴拉矿业公司经常举办锂矿石拍卖会，因此该公司也被更多国内投资者所熟悉，公司名字也被网民简称为“P矿”。 此次，皮尔巴拉矿业已与澳大利亚科技公司Calix Ltd.签署了正式合资协议，并于周一发布了一份联合声明。 双方将创办一家合资工厂，运用后者的“煅烧”技术专利，将皮尔巴拉公司开采的硬岩锂矿加工成一种具有高价值、低碳强度的“中游”锂产品。 联合声明指出，该试点工厂的最终投资决定将在2023年上半年做出。 合资工厂将设在皮尔巴拉的Pilgangoora项目的附近，位于黑德兰港周边，预计投资额在5000万-7000万澳元之间（合3343万-4680万美元）不等。其中，皮尔巴拉矿业持股55%，Calix持股45%。 新的锂产品 皮尔巴拉准备生产的“中游”锂产品，是一种 提炼程度较低、更容易生产的化学物质 ，它比精炼锂盐产品更耐用，可大大降低成本、减少浪费和降低一氧化碳排放。不过，该产品只是一种中间产品，在用于电池制造之前还需要进一步加工。 越来越多的锂生产商正进入澳大利亚发展各自的锂冶炼业务，大多数公司的目标是生产电池级别的氢氧化锂，然后出售给电池制造商。不过目前尚没有一家达到了商业规模。 皮尔巴拉-Calix合资工厂所计划的“中游产品链”可以说是一次新的尝试、推动潜在商业化的尝试。 该声明还提到，两家公司正在与澳大利亚联邦政府商讨一项2000万美元的拨款。若是能成功获得政府拨款，这项技术将可能会扩大到商业规模，并可能授权给第三方。 澳大利亚是全球最大的锂金属生产国，几乎占全球供应量的一半，但目前该国尚未出口精炼锂化学品。该工厂的建设可以看作是澳大利亚推动本国锂精炼行业发展的努力的一部分。

澳大利亚最大的锂矿商之一皮尔巴拉矿业公司（Pilbara Minerals）计划在西澳大利亚建立一座试点示范工厂，以提炼一种高价值的锂产品，推动澳洲锂精炼行业的发展。 近年来，皮尔巴拉矿业公司经常举办锂矿石拍卖会，因此该公司也被更多国内投资者所熟悉，公司名字也被网民简称为“P矿”。 此次，皮尔巴拉矿业已与澳大利亚科技公司Calix Ltd.签署了正式合资协议，并于周一发布了一份联合声明。 双方将创办一家合资工厂，运用后者的“煅烧”技术专利，将皮尔巴拉公司开采的硬岩锂矿加工成一种具有高价值、低碳强度的“中游”锂产品。 联合声明指出，该试点工厂的最终投资决定将在2023年上半年做出。 合资工厂将设在皮尔巴拉的Pilgangoora项目的附近，位于黑德兰港周边，预计投资额在5000万-7000万澳元之间（合3343万-4680万美元）不等。其中，皮尔巴拉矿业持股55%，Calix持股45%。 新的锂产品 皮尔巴拉准备生产的“中游”锂产品，是一种 提炼程度较低、更容易生产的化学物质 ，它比精炼锂盐产品更耐用，可大大降低成本、减少浪费和降低一氧化碳排放。不过，该产品只是一种中间产品，在用于电池制造之前还需要进一步加工。 越来越多的锂生产商正进入澳大利亚发展各自的锂冶炼业务，大多数公司的目标是生产电池级别的氢氧化锂，然后出售给电池制造商。不过目前尚没有一家达到了商业规模。 皮尔巴拉-Calix合资工厂所计划的“中游产品链”可以说是一次新的尝试、推动潜在商业化的尝试。 该声明还提到，两家公司正在与澳大利亚联邦政府商讨一项2000万美元的拨款。若是能成功获得政府拨款，这项技术将可能会扩大到商业规模，并可能授权给第三方。 澳大利亚是全球最大的锂金属生产国，几乎占全球供应量的一半，但目前该国尚未出口精炼锂化学品。该工厂的建设可以看作是澳大利亚推动本国锂精炼行业发展的努力的一部分。

【SMM钼快讯】11月28日，伊春鹿鸣钼精矿销售定价为现款3460元/承兑3490元(钼50-55%，铜＜0.5%，现货)。                  

Atalaya Mining股价上周五上午大涨，此前该公司公布了其在西班牙南部的区域勘探计划的最新进展，其中包括在Proyecto Masa Valverde (PMV)项目中可能发现新的块状硫化物和新的高品位区。 沿着PMV的Mojarra趋势进行钻探，通过与以前未钻探区域的第二个钻孔的18.75米多金属块状硫化物的交汇处，发现了一个潜在的发现，其品位为铜含量为0.84%，锌含量为0.63%，铅含量为0.66%，银含量为76.24克/吨。该交汇点包括一个6.8米的高品位区域，铜含量为1.22%，银含量为101.6克/吨。 在Masa Valverde矿床西部进行的阶梯钻取还发现了一个新的高级锌带，包括一个18米的主要矿化层，铜含量为0.25%，锌含量为8.30%，铅含量为2.49%，银含量为60.17 g/t，金含量为0.89 g/t(铜当量为4.06%)。这个区域保持横向开放。 首席执行官Alberto Lavandeira在上周四的新闻发布会上评论道:“Mojarra趋势的发现非常有前景，证明了我们地质团队正在实施的系统勘探方法的价值。” Atalaya于2020年获得PMV，此前发现了小型但高品位的Majadales多金属矿床，并于2022年4月发布了Masa Valverde和Majadales矿床的NI 43-101资源估算。 从那时起，该公司在Campanario趋势新的浅层和潜在的经济矿化体，现在在以前未钻探的Mojarra趋势中发现了潜在的新发现。 Lavandeira说:“所有这些成就，以及许多尚未测试的地球物理目标，证实了我们的信念，即PMV的最终资源潜力尚未得到充分开发，而且远未确定。” 在Campanario趋势中，资源定义也遇到了新的浅层多金属矿化带，包括从35米处钻出7.5米的铜品位0.45%、银品位1.09克/吨和金品位6.67克/吨，以及从11米处钻出9.8米的铜品位0.44%、银品位8.16克/吨和金品位0.15克/吨。 这些钻孔位于历史悠久的Campanario矿的西部和东部，之前的钻探定义了浅层高品位区域。Campanario矿周围的额外钻探证实了先前定义的矿化的连续性。 PMV的钻探预计将持续到今年年底，重点是Mojarra趋势的新发现，该地区位于历史悠久的Campanario和Cibeles矿之间，以及Masa Valverde矿床。 PMV位于距公司全资的Proyecto Riotinto业务约28公里的战略位置，该业务包括一个露天矿山和一个年产1500万吨的现代化加工厂，生产铜精矿和银副产品。 PMV拥有多个火山块状硫化物(VMS)类型矿床，包括Masa Valverde、Majadales、Campanario趋势，以及现在的Mojarra趋势。 正在进行的区域勘探项目还包括Proyecto Ossa Morena (POM)和Proyecto Riotinto East (PRE)。位于POM中部的La Hinchona铜-金远景区已经完成了4个井眼的作业，并返回了几个矿化层段。PRE的钻井预计很快就会开始。