据MiningWeekly援引路透社报道，美国地质调查局（USGS）下调2022年越南稀土产量估计数据，2023年产量可能进一步下降。 2023年10月份，越南当局逮捕了与西方公司合作开发稀土项目的企业主管。尚不清楚USGS修改数据是否与此有关。 USGS的数据显示，尽管越南坐拥世界第二大稀土储量2200万吨（REO，稀土氧化物），但2022年该国产量只有1200吨。 该机构此前估计2022年越南稀土产量为4300吨。在新的预测中，USGS估计去年稀土产量只有600吨。 稀土广泛用于各种工业，包括电动汽车、动力电池和可再生能源，以及电子和国防工业。 路透社援引澳大利亚矿企黑石矿产公司（Blackstone Minerals）高管的话说，在逮捕事件之前，越南计划进行该国最大稀土矿山新一轮招标，该矿大部分尚未开发。黑石公司计划同两家被控非法贸易稀土的越南企业中的一家竞标，后来这家越南企业主管被捕。 黑石公司和负责矿业项目管理的环境部没有对是否会继续进行稀土矿山招标置评请求进行回应。 美国已经同意扩大与越南在稀土方面的合作，越南的稀土资源大多未进行开发，可作为稀土供应选择。 美国驻河内大使馆也未对电子邮件置评请求进行回应。

SMM2月2日讯： 2月2日，金川升水报3700-4000元/吨，均价3850元/吨，均价与上一交易日相比上调150元/吨，俄镍升水报价-200至0元/吨，均价-50元/吨，较前一交易日相比持平。今日早间镍价震荡运行。现货升水整体上调，主受临近节前，市场现货较为紧俏，部分下游已开始预定年后原料，但即时成交较此前仍有小幅下滑，主要原因是下游补库陆续结束，部分下游钢厂也将陆续休假降低工厂开工率或完全停工。今日镍豆价格122900-123150元/吨，较前一交易日现货价格下调150元/吨，今日镍豆与硫酸镍价差约为1686元/吨。（硫酸镍价格较镍豆价格低1686元/吨）。 》订购查看SMM金属现货历史价格    

锂矿：本周云母价格企稳。 当日云母价格依旧延续了此前偏弱势的供需格局。临近春节节点，近期江西地区部分冶炼厂已逐步进入春节停减产节奏，开工下调明显，部分厂商仅留一两条产线以保长协交付，市场整体对外部云母采买需求较为疲软。而上游端，随着碳酸锂的价格逐步企稳，甚至偶有回调，致使部分厂商挺价心态渐起，部分矿企甚至存在一定涨价心理。但由于当前市场两端偏弱，下游本身采买积极性较低，对高价接受度较低，因此上下游对云母价格分歧较大，市场暂时依旧维稳。 本周辉石CIF价格相对持稳。目前行情方面较为平淡，国内锂盐厂提货情绪一般。从全球整体的供应来看，由于我国锂盐厂在非洲的锂矿一体化产能逐渐释放，部分锂盐厂由于目前原料结构代工较多，对外采矿的量级较少，当下将买矿的重心地区转移到非洲以及巴西地区。澳洲最大矿山greenbushes终于更改了定价模式，使得头部锂盐厂的提货价格也有所降低。并且国内目前锂辉石的库存量较为充足，头部锂盐厂锂辉石库存依旧较高。随着澳洲矿山今年降低非经常性资本开发成本的主节奏，若后续锂盐价格下降，锂矿价格仍有一定被带动下跌的空间。 碳酸锂： 近期正极等下游企业采购情况有所转变，其中受部分正极企业的2月和3月少部分订单前置于1月生产的影响，其1月排产情况并未明显下降，整体相对稳定； 叠加近期假期物流因素影响，部分正极和下游企业进行适量备库；少部分正极企业担忧原料供应无法即时满足节后需求的恢复；近期市场中的碳酸锂采买情绪有所升温。然而锂盐供应端延续挺价出货策略。其中少部分外购锂矿的锂盐企业在经历长期亏损后于近期逐渐减停产；部分锂盐大厂将于春节期间进行例行季节性检修，其短期并无库存压力；个别锂盐企业在碳酸锂期货contango结构背景下更倾向于对远期合约套保交仓。多因素背景下锂盐企业仍偏向于高价出售散单，碳酸锂现货整体成交价格重心略微抬升。不过多数下游正极企业对碳酸锂的高价格接受意愿仍低，且随着节日假期的临近，市场采买需求也将逐渐减弱。近期海外矿山的结算方式也由此前的Q-1逐渐转变为M-1、M、M+1等方式，短期澳矿价格或仍难以完全企稳。综合来看，后市短期内碳酸锂价格并不具备持续走高的基础，仍需持续关注节后市场需求的回暖幅度。 氢氧化锂： 本周氢氧化锂价格上涨。 从市场供需格局来看，近期下游需求端存在些许变化。由于部分下游高镍正极需求整体好于预期，部分厂商意欲将2月的排产前置，但原料供应缺仍未完全匹配，因此在物流临近停运的节点存在临时加单、采购的现象，在一定程度上对氢氧化锂价格有所拉动，市场成交重心小幅上移。 电解钴： 本周电钴价格暂稳运行。 供给端产量稳定。需求端，由于春节将至，物流运输问题，本周市场询盘成交转淡。预计下周，由于春节的影响，现货价格维持清淡，市场价格或平稳运行。 中间品 ： 本周钴中间品价格暂稳运行。 供给端供给量维持稳定。需求端由于前期补库基本完成，本周市场需求有所下滑。从市场方面来看，本周市场询盘成交较少，因此在有价无市的市场行情下现货价格维持僵持运行。预计后市，由于年末将至，市场交投气氛或趋于冷静，现货价格或维稳运行。 钴盐（硫酸钴及氯化钴）： 本周钴盐价格暂稳运行。 供给端，由于春节假期以及市场需求转弱的影响，冶炼厂有一定的减产行为，供给量有所下滑。需求端，前期补库基本完成，本周新增订单有所下滑，市场询盘成交情况较为冷清。由于市场交投气氛较弱，因此价格暂稳运行。预计后市，虽然市场处于供需双弱的局面，但由于假期将至，市场交投气氛或进一步转弱，现货价格或持稳运行。 钴盐（四氧化三钴）： 本周四钴价格暂稳运行。 从供给端来看，冶炼厂因交付订单的影响，开工率维持高位。从下游需求端来看，前期下游补库基本完成，本周采买意愿较弱，需求下滑。综合市场情况来看，由于市场活跃度较低，因此市场暂稳运行。预计下周，由于春节假期将至，市场波动或较小，价格或维持稳定运行。 硫酸镍： 本周硫酸镍价格小幅上行，可出售现货较少的节点，部分三元前驱体企业对于硫酸镍仍存采购需求，因此推涨硫酸镍价格。 受2月春节来临，盐厂存放假及停减产预期，因此，下游对于3月的看涨心态浓厚，且部分盐厂原料一季度供应仍未完全确定，所以盐厂对于3月的订单签订比较谨慎。这种情绪也进一步带动了当前硫酸镍价格的上行。成本端，当前市场MHP现货供应并不宽松，本周MHP报价维持76-78，成交价维持76左右，成本支撑也比较强。后市预期来看，临近节前，再加上现货偏紧的情况暂时难以得到缓解，下游难买到货，因此预计近期成交偏弱，预计在当前高位持稳运行。 三元前驱体： 本周三元前驱体价格持稳。 成本端，镍价由于低价现货难寻价格小幅反弹，前驱体报价欲小幅调涨，但是下游压价意愿仍强，零单成交难以上行。需求端，国内正极端口生产好于预期，部分企业由于前期减量项目恢复叠加部分项目提前备货，对前驱体需求转好。海外，由于物流因素对部分前驱企业提货增加。2月由于春节，正极企业总体需求下行。供应端来看，前驱体企业1月按需生产。后市预期，2月清淡需求下，镍反弹空间有限，三元前驱体价格或较稳。 三元材料： 本周三元材料价格持稳。 成本端，锂价小幅反弹，正极制造成本小增。数码和小动力市场，下游终端囤货行为带动部分正极材料企业2月开工预期转好。动力市场，供应端来看，三元正极企业1月生产为2月春节建立一些库存，2月正极材料放假预期与下游订单有较大关系，部分订单较好的企业或不放假，但总体排产下行趋势较明显；需求端，2月春节期间电芯厂对正极需求走弱。预期后市，三元材料价格或将继续持稳。 磷酸铁锂： 本周，磷酸铁锂价格稳定。 成本端，主原料碳酸锂价格小幅反弹，磷酸铁价格稳中偏弱，铁锂材料生产成本较稳。原料端，磷酸铁锂企业根据所接订单和预期订单制定生产计划，部分企业节前备足库存。需求端，整体需求略有回升，动力端需求恢复略好于储能；本周电芯企业下单较为积极，避免假期物流受限影响生产原料的供应。预估后市，磷酸铁锂价格偏稳。 钴酸锂： 本周钴酸锂价格持稳，成本端四钴持稳，碳酸锂小幅反弹，联动钴酸锂制造成本小幅反弹。 2024年四季度手机出货同比复苏，预期未来全球智能手机出货跌幅收窄，手机渠道库存积压水平有所改善。电子烟目前暂未见明显增量。供应端，部分企业生产为2月春节备货，有产大于销的情况。后市预期，锂钴价格较稳运行，钴酸锂价格弱稳运行。 负极： 本周负极材料仍弱势运行。 成本方面，春节假期降至，下游客户备货基本完成，外加部分物流停运，石油焦成交减少，价格持稳，预计后续价格虽行情转淡有下调可能；油系针状焦生焦受下游头部企业招标影响，高幅价格小幅下调，但由于油浆价格仍处高位，成本支撑强，价格降幅有限，预计后续仍弱稳运行；石墨化外协价格仍处低位，当前市场委外需求极少，成交清淡，价格变动较小。需求方面，二月终端需求不振，外加春节假期影响，下游采买量减量明显，负极厂生产也随之下调。当前石油焦价格较高，负极理论成本有所增长，而产能过剩问题仍在，负极厂间竞争持续激烈，外加下游压价力度较大，致使负极材料价格难以提振，后续仍有下降预期。 隔膜 ： 本周隔膜价格下行。 近期下游终端企业的节前补库随着时间临近春节节点而逐步走弱，订单渐少。而供应端虽有部分大厂依旧维持生产，但由于二三线电池厂备货基本接近尾声，头部电芯厂需求同样不振，因此整体市场呈现供需两弱状态，价格亦有所下行。 电解液： 本周电解液价格维稳。 成本端，核心原料六氟磷酸锂、溶剂、添加剂等原料价格暂维稳，电解液整体成本维稳。供应端，部分六氟厂出于节前补库的意愿产量小幅提升，但部分中小型六氟厂因需求疲软选择停产。部分电解液厂也有将2月订单前置于1月的意愿，基本维持以销定产，并且按法定节假日进行放假。需求端，下游终端在节前存在部分少量补库行为，电芯端仍在缓慢去库，终端需求疲软。预计至节前的短期内，因供需双弱，电解液价格将暂维稳。 钠电： 钠电正极成交中枢仍较稳，其中层状氧化物正极报价处5-6万元出头/吨价格区间。 目前厂家报价多为送样报价，且基于成交量和客户类型给到较大价格优惠。后续预期进入批量化生产阶段，钠电正极价格仍具下降空间。负极由于材料不同价格差异很大，国产生物质硬碳主流价格将近8万/吨，但仍在快速下降中。 下游与终端： 2023年12月美国公用事业级别（1MW以上）储能装机数据：据美国能源信息署（EIA）统计，12月美国1MW以上储能新增装机1.23GW（上月预测值为2.35GW），同比+332%，环比+183%；尽管仍较预期的2.35GW有较大差距，但1.239吉瓦时相比10月份还是实现了183%的增长。这一波动可能与当地项目的并网及财务结算直接相关，许多项目的并网时间紧跟年底，旨在符合当年确认收入的项目并网KPI。因此，每年12月，类似的抢装行为在各国家都有发生。2023年美国公用事业级别（1MW以上）新增储能装机6.22GW，同比增长50.6%。 》订购查看SMM新能源产品现货历史价格 》点击查看SMM 新能源 产业链数据库 新闻：     【西格玛锂业宣布上调巴西EV电池金属矿藏预估规模】加拿大锂矿上市公司西格玛锂业（Sigma Lithium Corp. ）宣布扩大其在巴西的电动汽车（EV）电池金属矿藏的预估规模，该公司称这将使其在未来进一步扩大生产水平。西格玛表示，该公司已将巴西米纳斯吉拉斯州Grota do Cirilo项目的矿产资源量预估值上调了27%。这家总部位于温哥华的公司表示，该项目目前将成为全球第四大在运的工业化前锂综合体，资源量达1.09亿吨。 【乘联会：1月1日~28日新能源汽车零售相较去年同期增长92% 】乘联会数据显示，1月1日-28日，乘用车市场零售170.8万辆，同比去年同期增长64%，较上月同期下降15%。1月1日-28日，新能源车市场零售59.6万辆，同比去年同期增长92%，较上月同期下降24%。 【金圆股份：拟设立子公司 开发锂渣深度处理及高价值综合利用项目】金圆股份公告，公司子公司金圆新材料拟与九盛峰科技、张建盛共同出资在江西省上饶市设立江西金圆锂业有限公司，共同合作开发锂渣深度处理及高价值综合利用项目。         SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 马睿 021-51595780 林子雅 86-2151666902 袁野 021-51595792 冯棣生 021-51666714 徐颖 021-51666707 吕彦霖 021-20707875 柳育君 021-20707895 周致丞 021-51666711

SMM2月1日讯： 2月1日，金川升水报3600-3800元/吨，均价3700元/吨，均价与上一交易日相比上调200元/吨，俄镍升水报价-200至0元/吨，均价-50元/吨，较前一交易日相比下调50元/吨。今日早间镍价延续跌势，现货升水表现为整体小幅回调，受下游补库节奏进入尾声影响今日现货成交氛围较弱。今日镍豆价格123100-123300元/吨，较前一交易日现货价格下调500元/吨，今日镍豆与硫酸镍价差约为2745元/吨。（硫酸镍价格较镍豆价格低2745元/吨）。 》订购查看SMM金属现货历史价格    

SMM2月1日讯： 月度回顾：原料供应趋紧 钨价涨势不停 2024开年首月，受宏观情绪偏多的影响，钨原料市场蓄势待发；叠加钨矿山产出偏紧不改的态势，钨价在原料市场的引领下稳中有升，不断向上突破。 月内原材料价格上行，且正值年底备库期，中下游企业备库积极性一般，择机按需采买。 65%黑钨精矿1月均价为12.26万元/标吨， 较12月均价12.18万元/标吨上调800元/标吨。 APT生产企业双向承压：上游居高涨不止的钨原料，下游难以转嫁高额成本的粉末，导致其面临的倒挂风险偏高，所以除去原有长订单的生产交付外，主动备现货库存的操作较少，多数冶炼厂维持低原料、低现货库存的经营模式。 1月APT均价为18.12万元/吨， 较12月均价18.06万元/吨上调600元/吨。 钨粉末企业，虽产品价格在下游需求的倒压下难以上调，但因 硬质合金市场节前备库需求的跟进，钨粉末产品的流通性有所好转。1月份，钨粉均价为272元/千克，碳化钨粉均价为267元/千克， 分别较12月均价上涨1元千克、1元千克。 硬质合金市场， 正常来说钨精矿的生产传导至硬质合金产品大约需要2个月的时间； 钨价的上行已经持续一段时间了，硬质合金市场也竞价促销了更久的时间。在原料价格上行的不断传导中，硬质合金市场也迎来了新一轮的调价 ：从12月中下旬开开始，硬质合金及数控刀具企业陆续发布涨价函，这也落实了钨价上行的事实。 临近年底，下游新增订单渐少，预计市场成交量将进一步缩减。 钨铁市场，临近春节，国内大型钢厂以及海外钢厂的备库需求表现不及预期，原生钨铁的消费市场在“消费降级”的大环境下表现不如废料再生钨铁。部分再生钨铁企业表示，节前下游的采买订单量明显高于2023年的月度订单量，其开工率得到了显著提升。 综合分析，春节前钨原料市场的涨价氛围格外火热，持货商报盘价格不断上调，表现活跃；与之相反的是，钨精矿价格的上行并没有带动下游补库操作的跟进，生产企业反而更加谨慎对待现下的市场价格，更多的是担忧节后价格是否能坚挺住、终端需求是否能跟进，故严格按需采买，难以落实涨势。 SMM预计 ，春节前钨价表现可能会保持“有价无市”的供需不匹配状态，即钨精矿价格虽涨但成交难放量落实；中下游企业的原料备库多能保证到开年后的稳定生产，所以短短一周内市场现货的流通可能会进一步萎缩， 钨价将继续盘整在高位。   》订购查看SMM金属现货历史价格走势