据SMM统计：2024年4月国内钼铁产量约为16200吨，同比增加11.57%，环比3月增加3.51%。

锂矿： 本周云母价格下行。 从市场供需来看，当前锂云母精矿市场呈现较为明显的供需过剩的局面，一方面，节后市场对碳酸锂后续价格走势存一定程度上的悲观预期，且自4月以来，下游江西地区非一体化冶炼厂商整体开工依旧较为低迷，对云母采买恢复并不及此前市场预期。而5月初时新一轮环保审查亦对后续江西地区的云母冶炼需求造成一定的不确定性，多因素共振致使部分矿企及贸易商的挺价心态有所松动，报价、成交重心均下行。 本周锂辉石价格有所小幅下调。由于节后碳酸锂行情以及情绪的走弱，锂盐企业对高价锂辉石的采购情绪减弱，短期多处于观望态势或贴着期货盘面计算成本逢低买入，使得国内锂矿价格成交重心有所下降。但由于大量从海外进口的锂辉石在代工做成碳酸锂被盘面吸收，实际在现货市场上可供购买的矿石量依旧有限。因此本周的矿石价格下探幅度仍较为有限。头部锂盐厂因矿石长协覆盖率较高，库存充足，因此紧缺的情况未出现。预计短期内锂矿价格依旧以持稳为主，但有随着行情小幅下探的空间。 碳酸锂： 五一后首周碳酸锂现货市场表现较为平静。 部分锂盐企业的散单报价跟随市场情绪小幅下调。而正极等下游企业则反馈，多数于4月中下旬现货价格较低时期进行采买提前备库，且长协覆盖率较高，目前无新采购订单需求。部分下游企业将5月采购节点定在5月中旬甚至下旬。当下在节后更多持观望态度，使得市场成交情况较为平淡。国内4-5月的碳酸锂产量也屡创新高。4月的产量约为52,500吨（冶炼+回收），环比增加23%；5月的产量约为60100吨，环比增加14%。 在海外锂盐进口增加、下游磷酸铁锂产量增速放缓的情况下，或将使得国内的供应过剩量有所加剧。预期短期内锂盐价格将持续震荡，或有一定下探的风险。 氢氧化锂： 本周氢氧化锂价格下行。 从当前市场来看，节后氢氧化锂市场较为平淡，上下游少有成交。其中，冶炼端企业开工、排产的持续抬升，氢氧化锂供应依旧呈现快速增长势头。而需求端，节前多数三元企业已将氢氧化锂备货至5月中下旬左右，当前多数企业多以消耗自身库存为主，且近期高镍三元需求转弱，致使下游对氢氧化锂采买量亦存下行预期，多因素共振致使部分冶炼厂挺价心态有所松动，报价下行。预计后市氢氧化锂价格依旧以下行为主。  电解钴： 本周电钴价格延续下行。 从供给端来看，由于部分企业产能爬坡，整体供给维持增量。从下游需求端来看，终端需求较为疲软，实际成交寥寥。综合整体市场情况来看，虽然目前整体需求相对疲软，但电钴易储存且利润空间仍存，因此市场开工率维持偏高水平，供大于求局面维持，预计现货价格恐承压仍有一定下行空间。 中间品 ： 本周钴中间品小幅下跌。 从供给端来看，目前国内港口库存充足，现货可流通货源仍存。从下游需求来看，由于现货中间品折算钴盐成本处于倒挂局面，叠加其下游需求弱势，因此冶炼厂对于原料采买意愿有所减弱。从市场整体情况来看，目前持货方多有挺价意图，而钴系产品成本高价背书困难，因此成交局面较为僵持。预计后市，受持货方挺价意图的扰动，现货低价可流通货源逐步减少，然下游高价接受意愿有限，因此价格或维持僵持运行。 钴盐（硫酸钴及氯化钴）： 本周钴盐价格延续下行。 从供给端来看，由于需求弱势以及成本倒挂的影响，市场供给量有所下滑。从下游需求端来看，前驱端散单采买数量较为有限；四钴方面也受到钴酸锂需求下滑的影响，原料备货意愿减弱。从整体市场情况来看，由于原料端供给充足，市场对于钴价存在看弱的预期，因此实际采买较为有限。综合来看，虽然目前市场处于供需双弱的局面，但由于各环节仍有一定的库存，部分企业存在超跌促成交的现象拉跌现货价格。预计后市，下游需求进一步下滑，市场预期弱势下，价格仍有进一步下跌的可能。 钴盐（四氧化三钴）： 本周四钴价格小幅下降。 从供给端来看，由于需求走弱，四钴开工率有所下滑。从下游需求来看，下游需求前期提前消耗，钴酸锂出货速度放缓，因此对于四钴采购积极性有所下滑。从整体市场情况来看，由于四钴库存较少，虽需求走弱且成本下行，但四钴降价意愿较弱，预计下周成交或维持僵持。 硫酸镍： 本周硫酸镍价格小幅上行后暂时持稳。 受限于1.受限于原料供应偏紧；2.利润倒挂，当前镍盐供应整体不及预期。前驱体订单量减少。且头部大厂已完成5月镍原料采购叠加印尼硫酸镍到港，需求逐步转弱。当前市场处供需双弱，但受限于镍价高位及MHP挺价持续所致的利润倒挂，盐厂挺价心态仍旧较强。因此，短期持稳运行。后市来看，整体镍盐价格受需求转弱影响上行承压，后续若镍价出现回调，镍盐利润得到修复后存跟跌镍价可能性。 三元前驱体： 本周三元前驱体价格小幅上行。 供应端，受镍盐现货难买影响，前驱体企业仍维持保供主要客户的状态。需求端来看，散单成交活跃度较之前相比表现较为平稳，部分小厂在自产前驱体面临亏损阶段，仍选择部分外采。长单端，下游客户提货量减少。成本端来看，镍盐价格上行幅度超钴盐价格下行幅度，整体生产成本抬升。后续预计三元前驱体镍价短期受镍盐价格仍处高位成本支撑仍强，持稳运行。 三元材料： 本周三元材料价格持稳。 供应端来看，2024年5月三元材料产量在58,441吨，环比减量在10%左右。4月即使在车企降价促销的预期下，未能逆转4月季节性车销下滑。电池厂考虑自身电芯库存和材料库存情况对5月订单排产存在一定调整，三元材料企业排产联动有走弱之势。并且从三元材料厂自身来看，下游订单减量叠加临近有降库存需求，因此产量下滑。需求端来看，动力市场，5月电芯厂三元材料采购需求存在一定的下滑，原因一是一季度原料价格稳定，三元车型车销较为乐观，电芯厂出现备库行为，然而随着相关车企下调二季度销量目标，电芯消化前期材料库存，对三元材料需求走弱，二是前期一季度存在新车型备货，二季度备货部分需求被消化。后续预计三元材料价持稳运行。 磷酸铁锂： 近期磷酸铁锂市场较平稳，价格未有较大起伏。 原料端碳酸锂震荡、磷酸铁价格有小幅上调，铁锂价格涨跌趋势是根据原料价格波动。供应端，延续节前月底的5月将有小幅增量的预期，企业计划排产略有增量。需求端，4月铁锂企业动力冲量较多，5月动力需求预期维稳，据市场反馈5月储能由于年中并网需求的推动将会有增量。 磷酸铁： 磷酸铁月度订单已经开始陆续谈判签订，价格有小幅上调，对外出厂报价上调100-200元左右不等，成交价格重心在1.03-1.06万元左右。 原料磷酸节后回来持稳，但头部磷酸企业的出厂价已经到6500-6600左右，到厂价格仍会较高，磷酸铁企业挺价意愿较强，但实际受到磷酸铁锂成本压制，实际涨幅较小，预计价格较难持续性上涨。整体来看，5月磷酸铁的市场需求稳中小增，企业排产预期较好。 钴酸锂： 本周钴酸锂价格下跌。 成本端，钴市场成交冷清，四钴价格出现下滑，钴酸锂价格联动下行。供应端，4月中国钴酸锂产量预期在7090吨，环增在12%，同比增量在16%。5月钴酸锂产量预期在7260吨，环比增幅在2%，同比增幅5%。供应端来看，市场走出分化态势，高压市场的头部厂家受益于近期新产品发布，需求稳中小增。然而倍率型市场中，电子烟需求依旧不佳，导致中小厂家排产下行，部分厂家转至其他细分领域如无人机等寻找订单，这也导致倍率型市场价格战较激烈。由于后市四钴价格仍有下行预期，预期钴酸锂材料价格偏弱运行。 负极： 本周负极材料价格小幅下行。 成本方面，低硫石油焦价格下调后持稳，短期内预计仍稳价运行；油系针状焦生焦当前炼厂以执行五月订单为主，价格暂稳，当前炼厂多观望负极厂六月需求情况，持继续抬价预期；当前四川地区进入平水季，电价有所下调，石墨化外协企业开工有所提高，代工价格较低，预计后续仍保持弱势。需求方面，当前下游需求仍有增长，负极企业产量出货量有所提升，但当前下游降本力度较大，同时新进负极产能多选择于五、六月释放，因此负极价格承受压力较大，预计后续仍然保持弱势。 隔膜 ： 本周隔膜价格企稳。 近期隔膜市场呈现供需两端走强态势，供需格局较为稳定。供应端，当前多数隔膜企业受下游订单增量带动，多数厂商开工排产持续走高，市场供应增量明显。而需求端，当前随着下游动力、储能市场需求的持续增长，下游对隔膜刚需备采力度亦有所增长，且由于此前隔膜价格已行至相对低位，后续降价空间较低，预计短期隔膜价格而依旧持稳。 电解液： 本周电解液价格暂稳。 供应端，电解液厂对六氟采买以刚需为主，部分企业有小幅备库。电解液企业随着下游电芯厂需求缓增，开工率走高，供应量增加。需求端，由于处在五一假期这个时间段，近期企业采购需求相对节前有所减弱。成本端，六氟磷酸锂近期价格小幅下探。溶剂、添加剂价格暂稳，目前电解液整体价格持稳。预计短期内，电解液价格仍将维持僵持趋势。 钠电： 本周，钠电市场仍旧较平稳，市场成交难有放量。 前驱体和四大主材价格较稳，实单采购价格仍有下行空间。目前，需求未有较大放量的情况下，四大主材仍然在积极地推动产品的多个组合的电芯产品验证。下游钠电电芯企业除研发验证材料外，一般按订单刚需采买原料；二轮车和储能市场以定制化材料为主。短期的钠电产业的供需和价格平稳。 下游与终端： 五一假期间，储能电池价格均暂稳运行。从需求端来看，一季度中国新增装机容量为391万千瓦/1081万千瓦时，较2023年底增长超过12%，由此可见中国储能需求仍持续增长。后续来看为即将到来的年中630并网准备，储能电芯下游有望需求快速提升。从供应端来看，由于前期部分企业库存已降至合理水平，且为了下游并网备货准备，近期储能电芯生产厂家开工率稳步提升。而从价格来看，由于电芯产业链产能过剩问题仍在，预计后续价格或仍有下跌空间。 》订购查看SMM新能源产品现货历史价格 》点击查看SMM 新能源 产业链数据库 新闻：     【中国汽车流通协会：4月二手车共交易168万辆 较去年同期增长14.7%】据中国汽车流通协会5月9日消息，2024年4月最后一周，二手车日均交易量6.64万辆，与上周环比上升1.21%。按可比口径计算，2024年4月1日-30日，二手车共交易168万辆，较3月同期下降1.7%，较去年同期增长14.7%。（财联社） 【成都：2024年新增注册登记新能源汽车10万辆以上 新增充电桩不低于4万个】《成都市2024年大气污染防治工作实施方案》已于近日出台。根据《方案》，加快各领域新能源车推广和基础设施建设，2024年，全市新增注册登记新能源汽车10万辆以上，新增充(换)电站不低于300座、充电桩不低于4万个，新增路侧充电设施500个。分阶段、分区域、分步骤实施国三及以下排放标准老旧汽车限行管控措施，2024年至少淘汰8万辆国三及以下排放标准老旧车辆。新增涉气建设项目严格执行挥发性有机物(VOCs)、氮氧化物(NOx)等主要污染物排放总量控制，实施倍量削减替代审核和备案制度。持续推进VOCs源头替代工程。继续强化“散乱污”动态整治。（财联社） 【商务部介绍《汽车以旧换新补贴实施细则》有关情况】商务部召开例行新闻发布会。商务部新闻发言人何亚东表示，4月24日，商务部、财政部等7部门联合印发了《汽车以旧换新补贴实施细则》，明确自文件印发之日起至2024年年底前，对个人消费者报废符合条件的旧车，并购买符合条件的新能源汽车或节能型汽车的，给予一次性定额补贴。《实施细则》印发后，各方广泛关注、反响很好，不少地区已经细化出台了本地区的落实举措。在政策设计和实施过程中，我们重点把握以下几方面：一是统筹兼顾。坚持报废更新和置换更新一体推进，中央财政重点支持报废更新，鼓励有条件的地方支持汽车置换更新。在政策设计上，我们对内资外资、“本地外地”一视同仁，购买新能源车和燃油车都能享受优惠政策。二是组合发力。统筹支持汽车消费全链条各环节。汽车以旧换新补贴政策可以和新能源汽车购置税减免、购车金融信贷支持、企业配套优惠等叠加享受，形成组合包，努力让老百姓得到更多优惠。三是高效便利。开发建设全国统一的汽车以旧换新信息服务平台，并在微信、支付宝、抖音、云闪付上线了小程序，便利群众申领汽车报废更新补贴，切实把好事办好。（财联社） SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 马睿 021-51595780 林子雅 86-2151666902 袁野 021-51595792 冯棣生 021-51666714 徐颖 021-51666707 吕彦霖 021-20707875 柳育君 021-20707895 周致丞 021-51666711 古壮壮 021-51595809

据 MINING.COM消息：Sierra Metals周二公布了其秘鲁yuricocha和墨西哥Bolivar两个多金属矿的最新矿产资源和储量估计。Sierra目前拥有yuricocha 82%的股份和Bolivar 100%的股份。 yuricocha的实测和指示资源量总计1040万吨，铜品位为1.3%，锌品位2.19%，银品位42.28克/吨，金品位0.48克/吨，铅品位0.55%。其推断资源量为1320万吨，铜品位为1.3%，锌品位为1.59%，银品位为34.42 克/吨，金品位为0.43克/吨，铅品位为0.49%。 地下矿的探明和可能储量约为640万吨，铜品位1.02%，锌品位1.83%，银品位 4.43 克/吨，金品位0.36 克/吨，铅品位0.43%，合计铜1.427亿磅，锌2.557亿磅，银703万盎司，金7万盎司，铅5990万磅。 Bolivar 的资源总量为1840万吨，测定和指示部分的铜品位为0.76%，银品位为15.29克/吨，金品位为0.25克/吨，推断资源总量为 1,210 万吨，铜品位为 0.72%，银品位为每吨 12.21 克，金品位为每吨 0.19 克。 Bolivar 的总储量约为560万吨，铜品位 0.77%，银品位 16.83 克/吨，金品位 0.28 克/吨，含铜 9470 万磅，银 302 万盎司，金 5 万盎司。 Sierra Metals首席执行官Ernesto Balarezo表示，这些符合 NI 43-101 标准的最新矿产储量和资源证实了这两项资产的长期生产历史。 Balarezo说:“我们有明确的前进道路和基础，可以加强和并最大限度地提高我们计划在矿山实施的增长计划的回报。” 根据新的储量基础，Yauricocha 的矿山寿命（LOM）预计为 5 年，Bolivar 为 3 年。如果使用 M+I 资源，矿山寿命将分别延长至 8 年和 10 年；如果使用推断资源，则分别延长至 10 年和 7 年。 一致的资源替换 在Bolivar，该公司替换并增加了2023年开采的矿产资源，并计划在2024年开发超过8000米的矿山，预计将继续替换通过勘探活动开采的矿产资源。 在yuricocha，矿山开发目前处于1120以下的水平，目标是在2024年第四季度实现全面生产。Sierra预计，一旦开始在该矿体部分进行采矿活动，将通过系统的填充钻探工作来替换和增加矿产资源。 2011年收购的Yauricocha代表了Sierra Metals的旗舰业务，已经连续生产了70多年。Bolivar是一个较新的矿区，2012年才开始全年的商业生产。

澳大利亚初级勘探企业流星资源公司（Meteoric Resources） 宣布，为其在巴西米纳斯吉拉斯州的卡尔德拉（Caldeira）稀土矿项目签署一项承销协议。 该协议是公司同加拿大工业材料企业新性能材料公司（Neo Performance Materials）签署的，将向后者每年提供卡尔德拉项目生产的3000吨稀土氧化物。 “这标志着公司分阶段承销战略首战告捷，非常高兴能够向Neo公司提供稀土材料，以帮助其实现生产汽车、工厂自动化、高性能电机、家庭用品以及其他应用所需的优质磁铁”，公司首席执行官尼克·霍尔特豪斯（Nick Holthouse）表示。 “接触和融入正在兴起的可选择稀土材料供应链表明外部市场对卡尔德拉项充满信心”。 流星资源公司称，准确地定价机制为承销协议提供了支撑，该协议将基于标准条款和供应条件而定，最终要以具有约束力的承销协议为准。 公司称，希望能够在2025年第四季度获得卡尔德拉建设许可证，并在2027年下半年开始生产混合稀土碳酸盐产品。

据彭博消息：南非最大的工会联合会敦促包括强大的公共投资公司(Public Investment Corp.)在内的当地股东反对必和必拓集团（BHP Group Ltd. ）收购英美资源集团（Anglo American Plc）。 包括全国矿工工会(National Union of Mineworkers)在内的南非工会大会(Congress of South African Trade Unions)说，该交易不符合国家利益。根据彭博社汇编的数据，南非股东持有英美资源集团约26%的股份，其中PIC持有8.4%。 必和必拓4月25日提出的收购英美资源的提议引起了南非矿业部长曼塔什(Gwede Mantashe)等一些政府官员的不满。作为回应，这家澳大利亚公司派遣了一个包括首席执行官在内的高级团队前往南非，争取赢得政府官员、监管机构和当地英美资源集团股东的支持。 必和必拓的提议包括一项计划，要求英美资源集团分拆其在约翰内斯堡上市的铂和铁矿石部门，然后最终收购剩余资产。英美资源集团于1917年在约翰内斯堡成立，在南非还拥有锰矿和钻石矿。虽然这家矿业公司几十年来一直是南非经济的基石，但它在上世纪90年代末将总部迁至伦敦。 据彭博社报道，英美资源集团拒绝了最初的报价，但预计必和必拓将提出更高的报价。负责管理政府工作人员养老金的PIC已表示，将评估必和必拓的任何要约。 Cosatu工会联合会周二在发给彭博社的评论中说：”Cosatu对英美资源集团在南非的资产可能出售给必和必拓深感担忧。至关重要的是，包括PIC在内的南非股东应确保这些资产仍为南非所有。” 必和必拓发言人提到了该公司上周发表的评论，当时该公司表示，英美铂业有限公司(Anglo American Platinum Ltd.)和Kumba铁矿石有限公司(Kumba Iron Ore Ltd.)将继续在约翰内斯堡证券交易所上市，并将继续由总部设在南非的成熟管理团队运营。必和必拓上周表示：”根据必和必拓的提议，南非将继续受益于英美铂业和Kumba作为独立上市的南非公司，投资于当地业务、社区和就业。” Cosatu是南非执政党非洲人国民大会的重要盟友，南非总统Cyril Ramaphosa是全国矿工联盟的创始人之一。必和必拓的收购是在本月晚些时候的全国大选之前进行的，本月晚些时候将举行全国大选，这可能会导致非国大自1994年执政以来首次失去多数席位。 南非失业率位居世界前列，基础设施也每况愈下，反对派将必和必拓的收购视为对政府处理经济问题的强烈抨击，南非总统府拒绝接受必和必拓的做法是对南非投不信任票的说法。 “这些公司是在南非矿工和养老基金的支持下建立起来的，”Cosatu 说，“它们创造的利润需要用来发展经济和创造体面的工作。 必和必拓正瞄准英美资源集团的南美铜矿，如果收购成功，这将使其成为全球最大的铜生产商。 由于劳资关系紧张、电力中断和国家货运铁路公司的恶化，英美资源集团在南非的业务一直受到阻碍。由于没有足够的火车将炼钢原料运往港口，其Kumba子公司不得不囤积炼钢原料。 此前财联社援引路透消息称，在必和必拓最初向英美资源集团提出的390亿美元收购要约被拒绝后，据一位熟悉内情的消息人士透露，必和必拓正在考虑提出更高的收购报价。该消息人士称，必和必拓正在讨论未来几周对英美资源集团提出一份修改后的报价，目前审议仍在进行中，该集团尚未就新提案的规模和结构做出决定。4月26日，英美资源集团拒绝了必和必拓390亿美元的全换股收购要约。该要约提议的每股英美资源价值约为25.08英镑，并且要求英美资源分拆其在南非的铂和铁矿石业务。对于最初的这份收购提议，英美资源集团董事长Stuart Chambers称这是“投机取巧的”，并指责其严重低估了其未来前景。

海关总署网站5月9日发布数据显示，中国4月铜矿砂及其精矿进口量为234.8万吨；1-4月累计进口933.6万吨，同比增长6.9%。 中国4月未锻轧铜及铜材进口量为43.8万吨，1-4月累计进口181.3万吨，同比增长7.0%。 中国4月未锻轧铝及铝材出口量为52.0万吨，1-4月累计出口199.8万吨，同比增长8.8%。