特斯拉(TSLA.US)在当地时间周三举办的投资者日提到，计划在下一代汽车动力系统中大幅减少碳化硅晶体管的使用，这导致部分芯片制造商的股价在周四下挫。 在投资者日演示会上，特斯拉动力系统工程负责人Colin Campbell上台展示了该公司计划如何在保持高性能和转化效率的同时降低汽车动力系统的成本。Campbel透露：“在我们的下一代动力系统中，我提到的碳化硅晶体管是关键部件，但这一部件价格昂贵，(因此)我们找到了一种方法，可以在不影响汽车性能或效率的情况下减少75%的使用量。” 由于投资者担心特斯拉的举动将成为汽车行业的先兆，相关芯片制造商股价下挫，其中安森美半导体(ON.US)和意法半导体(STM.US)股价均下跌约2%，Wolfspeed(WOLF.US)下跌约7%。 与此同时，Campbel表示，特斯拉的新动力系统将采用不含任何稀土金属的电机，这也导致向汽车制造商提供钕的稀土材料生产商MP Materials(MP.US)股价下跌约11%。 不过，Campbell没有透露特斯拉的下一代动力系统何时能够大批量生产并用于该公司的汽车，也没有具体说明目前在这些晶体管上投入了多少资金。出席此次活动的高管也没有透露任何有关“下一代”特斯拉电动汽车(一些分析人士将其称为Model 2)的确切细节。 据了解，由碳化硅晶体管制成的芯片广泛用于电动汽车。据美国电气与电子工程师学会(IEEE)介绍，一般来说，与硅晶体管制成的芯片相比，碳化硅晶体管制成的芯片耐热性更好，寿命更长，能效更高。 虽然美国银行分析师认为，特斯拉的声明“值得注意，但为时过早”。但分析师们也承认，“如果这是真的，这种技术进步可能会对碳化硅材料行业(Wolfspeed、Coherent(COHR.US)、罗姆)以及相应器件领域(安森美半导体、意法半导体，英飞凌)构成重大风险”。 不过，他们补充道，“更便宜的(碳化硅芯片)可能会推动全球电动汽车的采用，因此供应商在碳化硅使用量方面的损失可能会被总销量的增加部分抵消。” New Street Research分析师普遍同意这一观点，并在周四的一份报告中写道，特斯拉的声明对芯片制造商来说实际上是一件好事，因为他们预计电动汽车行业内外的需求都将保持高位。 他们在谈到特斯拉的声明时写道，“新传动系统的逆变器将使用混合结构”，该架构混合了硅晶体管和碳化硅晶体管，让两种类型的晶体管一起工作，以处理特斯拉汽车中的峰值负载(主要是在车辆加速期间)。“这种混合架构仅适用于新平台，即低成本、小型、低性能的汽车，不会用于现有车型(S、X、3、Y)或Cybertruck”。 另外，New Street Research预计，价格较低的下一代特斯拉汽车不会“在2025年或2026年之前批量生产”。 富国银行分析师维持Wolfspeed和安森美半导体“增持”评级，Wolfspeed目标价为110美元，安森美半导体目标价为95美元。 富国银行分析师在周四的一份报告中援引市场分析公司Yole Group的话称，由于汽车制造商的强劲需求，近期碳化硅芯片供应链仍将保持紧张。他们表示，每一家成长中的电动汽车制造商都将寻求在控制成本的同时扩大规模，但在短期内，他们将更加关注为新车型确保碳化硅芯片的供应，其中许多新车型将在今年和明年推出。

当地时间周二（2月28日），墨西哥总统洛佩斯表示，电动汽车龙头特斯拉已承诺在墨西哥北部的蒙特雷市建厂。 洛佩斯透露，他周一曾与特斯拉CEO埃隆·马斯克通过电话，在通话中，马斯克向他作出了这一承诺。洛佩斯表示，对墨西哥来说，这是一笔可观的投资和“很多、很多”工作岗位。 蒙特雷所在的新莱昂州州长也在社交媒体上发文称，“墨西哥赢了，新莱昂州赢了，我们都赢了！” 洛佩斯说道，“是的，特斯拉公司要来了，是一整个汽车工厂。据我所知，工厂将非常大。”他补充称，特斯拉公司将会在周三的“投资者日”活动宣布更多关于建厂的细节。 据了解，位于墨西哥东北部的蒙特雷是该国最大的工业城市。但自去年开始，由于降水不足以及水源管理问题，这一城市缺水严重，洛佩斯上周曾表示，如果没有足够的水源，特斯拉不会获得建厂许可。 洛佩斯称，特斯拉在建造工厂时将作出一系列承诺，包括在电动汽车的整个制造过程中使用循环水，以面对水资源短缺的问题，“我要感谢马斯克对解决水资源短缺问题的尊重、关注和理解。” 虽然蒙特雷受到缺水问题的困扰，但较高的工业化水平以及临近美国边境的地理位置，一直让它被视为特斯拉在墨西哥最有可能建厂的地点。 早于去年12月，就有消息显示，特斯拉将很快官宣在蒙特雷圣卡塔琳娜建厂的决定。 另值得一提的是，目前外界预计，特斯拉将在明日活动上推出一款价格2.5万-3万美元的入门级电动汽车，很有可能是这家墨西哥工厂未来将要生产的主要车型。

美国最大的住宅太阳能公司Sunrun(RUN.US)打破了7年前的行业记录。该公司在第四季度部署了275.4兆瓦的面板，超过了SolarCity在2015年第四季度部署的272兆瓦。2016年，特斯拉(TSLA.US)以约26亿美元的价格收购了SolarCity。 “从消费者需求的角度来看，我们正处于一个临界点，”Sunrun的首席执行官Mary Powell表示。“公司业绩甚至略微超出了我们的增长预期。” 近年来，在联邦和各州的激励措施、不断上涨的能源账单和停电威胁的推动下，美国住宅太阳能安装量激增。但该行业目前面临可能放缓增长步伐的不利因素，包括利率上调，以及美国最大太阳能市场加利福尼亚州削减一项关键的太阳能补贴。 虽然Sunrun去年的安装量增长了25%以上，但该公司预计增长速度会放缓。根据周三的声明，到2023年，安装量将增长10%至15%。 据了解，在被特斯拉收购之前，SolarCity负债累累。特斯拉将太阳能业务的盈利能力置于更优先的地位，而不是业务增长。在特斯拉的领导下，SolarCity的季度安装量有所下滑，尽管它仍是仅次于Sunrun的美国住宅太阳能行业领导者。

美国当地时间周五(2月3日)，特斯拉在美国官网上调了美国MODEL Y SUV车型的价格，这一举措显然是对美国财政部当天稍早调整电动车退税政策的回应。 根据官网报价，MODEL Y长续航版的价格最新提高至54990美元，MODEL Y高性能版价格则提高至57990美元，两者售价分别上调了2000美元和1000美元。 特斯拉官方并未详细说明此次涨价的原因，但业内普遍猜测这一举动受到了美国电动汽车税收减免政策最新调整的影响。 美国财政部稍早曾 发表声明 ，确认将调整《通胀削减法案》中符合退税要求的电动车标准，允许更多跨界SUV车型有资格获得电动汽车税收抵免，其中就包括了特斯拉的MODEL Y。 按照美国财政部去年发布的认定标准，包括5座版的Model Y在内的一众跨界休旅车达不到SUV的标准，所以只能适用5.5万美元的标准，而最新的调整将使具有相似特征的跨界车得到一致的对待，只需售价低于8万美元，就能享受到7500美元的退税政策。 以五座的Model Y高性能版为例，由于售价超过了5.5万美元，所以其此前无法享受这项抵免优惠，但如今其已符合了相应退税标准。 尽管MODEL Y高性能版此次价格上涨了1000美元至57990美元，但根据特斯拉官网的介绍，在享受了7500美元的抵免优惠和相当于未来6年约5400美元的油费节省后，购买MODEL Y高性能版车主的实际成本花销只有约45000美元。 值得一提的是，除了5座版特斯拉Model Y外，通用凯迪拉克Lyriq、福特高配版Mustang Mach-E和Escape插电式混合动力车，以及大众ID.4的多个版本，也在此次美国政府调整退税政策后，将能享受到7500美元的退税政策。 因而 就此来看，特斯拉此次上调美国Model Y SUV车型的售价，并不等于逆转了其近来全面降价的大潮流。 即使表面涨价之后，特斯拉Model Y在美国的售价仍然要比去年实惠得多。 在今年1月大幅降价之前，这款跨界SUV车型两大版本在美的售价曾分别高达65990美元和69990美元。 在去年，特斯拉Model Y曾是美国去年最畅销的车辆之一，而预计凭借其更低的售价，这款全电动跨界车今年的销量很可能还将进一步增长。

一向与拜登政府“不太对付”的马斯克，居然与拜登政府官员会面了。 据白宫消息，美东时间周五，特斯拉CEO马斯克与拜登政府高层官员会面，讨论电动汽车行业和电气化的更广泛目标。 马斯克与拜登政府官员罕见会面 据白宫官员称，拜登政府的清洁能源创新和实施高级顾问约翰·波德斯塔（John Podesta）和基础设施高级顾问兼协调员米奇·兰德里欧（Mitch Landrieu），在特斯拉的华盛顿办公室会见了马斯克。 约翰·波德斯塔是拜登的气候和清洁能源计划上的关键人物，而兰德里欧负责监督联邦政府在基础设施方面的支出，其中包括对电动汽车行业的财政援助。 据称，他们的讨论涉及拜登去年签署立法的基础设施和气候法案如何促进电动汽车和充电桩的生产，并鼓励更多的人从燃油车汽车转向电动车，并选择更多的电器设备，如电热泵和电炉灶等。他们提到，退税和税收抵免也许可以鼓励这种转变。 马斯克与白宫关系缓和信号？ 不过，相比于讨论的内容，马斯克与拜登政府官员会谈的这一举动本身或许更令人感兴趣。 众所周知，自拜登上任以来，马斯克与拜登政府的关系一直令人担忧。在此前拜登政府与美国汽车行业高管的会面中，很多时候似乎也会避开邀请马斯克。 一方面，拜登政府此前曾批评马斯克收购推特的举动，还曾暗示要审查马斯克与外国政府的关系，并一直对特斯拉不愿让工会进入特斯拉工厂而不满。 另一方面，马斯克则一直抱怨拜登政府没有承认特斯拉在电动汽车市场上的作用，还曾表示，如果佛罗里达州州长罗恩·德桑蒂斯在2024年作为共和党候选人参加大选并挑战拜登，他计划投票给德桑蒂斯。 正因如此，有记者直接向白宫新闻秘书卡琳·让-皮埃尔（Karine Jean-Pierre）提问道，这次会面是否标志着白宫与马斯克的关系进入新阶段。 而让-皮埃尔回答称，这很大程度上说明了拜登如何重视这两项立法，“我认为，他（拜登）的团队，他团队的高级成员与埃隆·马斯克会面是很重要的。”

据报道，美国证券交易委员会（SEC）与特斯拉首席执行官埃隆·马斯克之间又起波澜。SEC正对马斯克展开调查，主要审查内容是，马斯克是否参与了关于特斯拉自动驾驶软件的不恰当宣传。 据知情人士透露，该机构正在调查马斯克是否就驾驶辅助技术发表了不恰当的前瞻声明。 特斯拉在2014年首次发布了其自动驾驶辅助功能，公司声称该功能可以让汽车在车道内自动转向、加速和刹车。目前所有特斯拉车辆都内置了该软件。 2016年，特斯拉推出了其全自动辅助驾驶（FSD）软件，这是一个测试版插件，它能让车辆自动变道、进出高速公路、识别停车标志和红绿灯以及停车。不过该软件仍然需要持证司机随时监控系统。 马斯克还亲自指导了一段视频的创作，用以在社交媒体上和投资者的财报电话会议上推广这款软件。 或许是因为这段视频夸大了FSD技术的能力，视频中承诺的最终全自动驾驶功能尚未实现，所以引起了SEC的关注。 知情人士表示，SEC的调查不一定会导致严重后果，不过公司和高管可能面临诉讼、罚款或其他民事处罚。 马斯克多年来一直承诺，特斯拉将推出一款能够上路的全自动驾驶汽车。 涉及关键业务 这不是美国证券交易委员会第一次调查马斯克。2018年，该机构就一项针对马斯克的欺诈指控对其进行调查；2022年，SEC因为马斯克未能及时披露其在推特增持的股份，而对他展开调查；2022年，该机构还对马斯克和他的兄弟可能违反内幕交易规定的指控展开了调查。 虽然马斯克此前与SEC有过多次冲突，不过此次SEC对其自动驾驶的审查直接涉及了特斯拉的优先业务。 去年，马斯克曾表示，特斯拉的自动驾驶软件决定了这家车企是价值不菲还是几乎一文不值。

今日港股市场迎来春节过后的首日交易，汽车股领涨市场。截至今日11:14分时，理想汽车-W(02015.HK)涨11.45%、蔚来-SW(09866.HK)涨10.71%、小鹏汽车-W(09868.HK)涨7.71%、比亚迪股份(01211.HK)涨5.04%、零跑汽车(09863.HK)涨2.41%。 注：汽车股表现 特斯拉四季度业绩提振 新能源汽车加速回暖 消息方面，作为电动车之王的特斯拉公布了2022年四季度的业绩报告，营收、利润均强于市场预期。具体财报数据显示，特斯拉在去年四季度录得了243.18亿美元的营收，同比上涨37%，高于市场预期的241.6亿美元，其中汽车业务营收录得213.07亿美元，同比增长33%。 财报还显示，特斯拉的产量和交付量超越了百万大关，2022年产量达到1,369,611辆，交付量达1,313,851辆，分别增长了47%和40%，但这个数据离马斯克想要的50%仍有距离。 不过近期特斯拉频频降价，一度引发市场关注。从最新公布的财报来看，特斯拉的毛利率录得25.9%，为过去五个季度来的最低水平，同比减少了4.66个百分点。特斯拉在之前的股东大会上就曾承认，车辆的平均售价“多年来一直处于下降趋势”。 除了特斯拉2022年四季度报利好之外，以涨幅较大的理想汽车为例，该公司此前发布公告称，该公司汽车月交付量达到21233辆，同比增长50.7%，环比增长41.2%，并创下其单月交付最高记录;与此同时，理想汽车2022全年累计交付量达到133246辆，比2021年增长47.2%以上。 事实上，汽车股今日重回市场资金关注焦点，主要受到2022年末车市回暖，令汽车股迎来上涨。正如相关报道指出，此前特斯拉在中国市场的大幅降价，以及多家国内新能源汽车公司跟进降价的“鲶鱼效应”，节日的中国多地新能源汽车线下门店迎来了久违的客流，市场加速回暖。 对于锂价，乘联会秘书长表示，上游资源价格上涨是2021年以来的影响新能源车市消费的重大影响因素，尤其是碳酸锂价格的上涨导致动力电池的成本大涨。但是，碳酸锂矿业可观的利润已经吸引了大量投资，新产能会打压价格。 小米汽车首部车设计泄密 令小米集团一度大涨近10% 除了汽车股利好，近日小米汽车的首款车型的图片曝光，图片展示了车辆前脸和尾部等设计细节。 针对此次事件，小米公关部总经理王化发文回应称，的确是二级供应商保密的设计文件泄密；该供应商仅仅是为模具打样的供应商，泄密的文件是非常早期的招标过程的设计稿，并非最终文件；公司一定会根据与该供应商签订的保密协议进行严肃处理。 此前财联社指出，小米首款汽车，被爆内部已有讨论方案：其中一个版本定价为26万-30万元，另一个版本在35万元以上。 对比这一价格，上述投资人表示，26万元-30万元是新能源汽车竞争最激烈的阶段，在市场需求疲软的背景下，最怕上不上，下不上的车企。 这一消息令小米集团一度大涨近10%。截至发稿，涨9.11%，报12.94港元。 注: 小米集团走势 由此来看，或许在不远将来，小米首款汽车将面世。

近日，特斯拉发布公开声明表示，将投资超过36亿美元，继续发展内华达州的超级工厂，增加3000名新团队成员和两个新工厂，分别为一个100吉瓦时的4680电池工厂（每年可为150万辆轻型汽车生产足够的电池），以及第一个高产量Semi工厂。有分析指出，此举或将拓宽且加深其在电动重卡及4680电池领域的优势。 特斯拉近期动作频频，两大领域拟加速布局 作为全球电动汽车“一哥”，每次特斯拉有所“动作”便会引发市场所关注。据悉，特斯拉此次拟投资建设的Semi工厂是其在电动重卡领域中的重要一环，早在2017年，特斯拉便已发布Semi电动重卡，虽然其外观硬核炫酷，性能表现优越，但产能一直不足。去年（2022年）年末，特斯拉向第一个客户百事公司交付首批Semi电动卡车，标志着其在电动重卡正式开始加快发展。 目前，相比乘用车市场，重卡行业的电动化渗透率较低。中信证券指出，电动重卡有着低排放、环保、可大幅降低使用成本等优势，重卡新能源化是环境保护和政策要求下的必然趋势。在特斯拉作为行业龙头的标杆效应下，以及随着重卡行业进入新的增长周期、电池新技术的进一步发展、原材料价格的下降及相关充换电基础设施的进一步完善，电动重卡渗透率在未来3-5年有望快速提升。 此外，特斯拉此次拟建设的4680电池工厂也成为市场焦点。据悉，4680电池此前于2020年9月的特斯拉电池日首次公开发布，其较18650和21700而言，优势体现在电池容量、生产成本和效率上。有分析预计，随着4680电池良率近年来持续提升，大圆柱方案有望从特斯拉逐步渗透其他车企，2023年有望成为4680电池放量元年，同时催化新能源车电池技术及产业链深化变革，推动相关结构件、材料需求。 降价潮催化市场竞争，产业链降本或成关键 除宣布拟新建两座工厂外，特斯拉近期频繁降价也持续“搅动”新能源汽车市场。2023年开年首月，特斯拉宣布对Model3和ModelY系列车型价格进行大幅下调。此外，特斯拉CEO埃隆·马斯克也于近日表示，电动汽车销售“价格真的很重要”，这些价格变化确实对普通消费者产生了影响。受特斯拉降价带动，问界、小鹏汽车等国内新能源汽车厂商也紧随其后，一同吹响了降价“号角”。 首创证券近日研报指出，特斯拉Model3降价后价格区间为23万元-33万元之间，预计将与原本处于该价位的比亚迪海豹、零跑C01和小鹏P7等纯电轿车进行更为直接的竞争。特斯拉Model Y降价后的价格区位为26万元-36万元区间，预计将加剧与蔚来ET5、极氪001、比亚迪唐EV、问界M5EV等车的竞争。通过大幅降价，2023年特斯拉在售车型Model3和ModelY的销量有望得到强力支撑，有望为供应链企业营收端带来正向贡献。国内特斯拉供应链建议关注标的： 拓普集团、旭升股份、三花智控 等。 此外，财通证券认为，特斯拉以价格换销量的策略将加剧新能源汽车行业的竞争，边缘品牌或将出清，行业集中度有望提升。同时新能源主机厂和上游零部件企业或将面临降本压力。为应对行业的成本压力，新能源产业链国产有望继续提升。看好自主龙头整车企业在汽车智能电动变革中，通过产品力提升，带动自身量价齐升，不断提升国内份额和全球份额，推荐整车行业龙头 比亚迪、长安汽车、吉利汽车、长城汽车 。

受到特斯拉四季度营收利润超预期的数据影响，特斯拉概念港股普涨。 截至今日13:14分时，力劲科技(00558.HK)以12%的涨幅领涨该板块，亿和控股(00838.HK)涨超6%，赣锋锂业(01772.HK)涨幅也超5%。 上述个股的涨幅离不开特斯拉隔夜公布的财务数据。财报数据显示，特斯拉在去年四季度录得了243.18亿美元的营收，同比上涨37%，高于市场预期的241.6亿美元，其中汽车业务营收录得213.07亿美元，同比增长33%。 财报还显示，特斯拉第四季度自由现金流14.2亿美元，不及市场预期31.3亿美元的一半，同比下降49%；第四季度调整后每股收益1.19美元，强于市场预期的1.13美元。 西南证券上周点评称，建议关注业绩增长确定性强以及在北美及周边布局从而有望享受美国电车高增长红利的优质汽车零部件标的。 再看领涨的力劲科技，国泰君安香港的报告称，公司2023财年上半年大型压铸机增速超过40%，超大型压铸机增速超过50%。当前大型及超大型压铸机营收占压铸机板块整体营收比例超过70%。 该行认为，未来随着大型压铸机业务持续保持增长，小型压铸机及注塑机业务对其影响将持续降低，毛利率将持续提升。 在一体化压铸渗透率很低情况下，中国新能源汽车行业在未来几年将维持对大型及超大型压铸机强劲的需求。 分业务看，公司传统业务或将跟随经济复苏而复苏，短期业绩有望改善。传统业务如注塑机、小型压铸机的营收和毛利在2023上半财年经历较为显著的下滑。但随着政策调整，行业资本支出上升，整体下游需求将逐渐改善。注塑机和小型压铸机业务在2023下半财年的营收和毛利或将提升，从而改善公司短期业绩。 此外，数控机床业务公司五轴龙门加工中心作为超大型压铸机的配套设备，也将受益于一体化压铸方案渗透率的提升，与超大型压铸机一起保持快速增长。