5月30日，由上海有色网（SMM）举办的 2024年SMM稀土产业论坛 在苏州国际博览中心圆满落幕！ 本次论坛干货满满，汇集了政府机构、产业专家、学者及企业高层等数十位重要嘉宾，就稀土行业的关键议题，如稀土市场分析、价格趋势预测、国际贸易形势、供应链管理、创新技术应用以及环保政策法规等方面做专业全面的分析。 》 查看本次峰会图片直播 》查看本次峰会文字报道专题 开幕致辞 SMM执行副总裁 姜小波 嘉宾访谈—稀土的供应、应用与发展 主持人： SMM市场战略总监 徐得安 访谈嘉宾：东莞市磁性材料行业协会会长 陈亮 宁夏君磁新材料科技有限公司董事长 王心安 北京工业大学教授 岳明 5月30日 嘉宾发言 发言主题： 中国钕铁硼磁材产业发展现状及展望 发言嘉宾：SMM高级分析师 刘浩 稀土产业链拆分概览 2024年钕铁硼产量有望持续走高 企业集中度将不断提升 作为稀土永磁材料最大生产国，近几年中国稀土永磁材料产量及消耗量都保持稳定增长趋势。2023年我国稀土永磁材料产量约为24万吨，同比增长14%，预计2024年产量将达26万吨。 浙江作为国内最大的钕铁硼生产基地一直发挥行业领头的作用，相对于较高的地区集中度；钕铁硼企业集中度普遍较低，前5家龙头企业产能占比为17%，预计未来几年随着行业的不断发展成熟，中国钕铁硼企业集中度将进一步提升。 2023年-2024年一季度稀土上市公司营收一览 2023年，受稀土供需变化及全球经济复苏迟缓影响，稀土市场跌宕起伏，阶段性面临上游供应超预期、中游产能过剩、下游需求疲软等问题，产品价格一路下跌。2024年一季度部分稀土产品价格出现较大幅度下降，部分产品价格较年初降低超40%。 原材料价格高位回落 钕铁硼价格受挫下调 以N35为例，截止2023年12月31日N35毛坯价格报收140元/公斤，较年初的305元/公斤，累计下降201元/吨，降幅高达66%。 磁材价格的大幅下降导致，导致磁材厂油泥类资产价值大幅折损，使得因过度竞争导致利润降至低位的磁材工厂运营环境更加雪上加霜。 镨钕市场供需错配2023年镨钕金属全年累计跌幅达38% 回顾2023年整年，镨钕金属价格走势以偏弱运行为主，自年初的87.25万元/吨震荡下行至54万元/吨，年内整体跌幅达到了38%。 下游持续不振叠加缺乏成本支撑，2024年开年稀土价格持续承压下行。由北方稀土2024年第一季度精矿价格20737元/吨计算，氧化镨钕成本为37万元/吨左右，折镨钕金属成本约为44万元/吨；第二季度精矿价格16792元/吨计算，氧化镨钕成本为32万元/吨左右，折镨钕金属成本约为46万元/吨。 高性能磁钢“降镝降铽”导致2023年重稀土需求降低 氧化铽价格全年降幅达到47% 近两年镝铽由于高性能磁材的爆发时需求，导致其价格一直居高不下，2023年开始磁材下游开始纷纷采取“降镝、降铽”等措施，用以降低产品中稀土成本，镝铽在高性能磁中单位用量出现下降。 由于我国中重稀土供应渠道较为单一，集团议价能力较强，在稀土供应失衡的2023年个别重稀土产品价格仍然维持坚挺。 》SMM：2024年钕铁硼产量有望持续走高 汽车、风电、家电等稀土需求展望【稀土论坛】 发言主题：永磁直线电机的发展趋势与展望 发言嘉宾： 浙江大学电气工程学院教授 航天电气与微特电机研究所所长 卢琴芬 概况 其对同步带+伺服电机、伺服电机+齿轮、直线电机、感应电机、永磁电机等进行了介绍。 直线感应电机 直线感应电机 优点：结构简单， 低成本， 高可靠性。 缺点：低推力密度， 低功率因数， 低效率。 结构多样 其从磁悬浮交通，物流分拣线，立体停车库、电磁弹射等应用及课题进行了介绍。 直线同步电机 直线同步电机LSM 优点：结构简单，高推力密度， 高效， 高功率因数。 缺点：成本高， 易吸附铁磁物质，磁场不可调。 其还对直线同步电机结构多样、常用绕组结构、初次级结构、发展方向等进行了阐述。 ►发展趋势 结构设计：结构优化、新结构、性能计算、推力波动优化、高推力密度、可靠性分析。 高性能控制方法：高精度控制、推力波动补偿技术、无速度传感器控制、智能控制、分段控制。 应用热点：高速机床、半导体加工设备、高速物流设备、无绳提升设备。 应用实例：圆筒型结构、垂直提升系统、食品加工机械、高精度数控无心磨床等 ►发展方向 （1）无绳提升机：长初级LSM驱动无绳提升机。样机中包括两列直线电机长初级。短永磁放置在移动平台上。 大容量系统结构、电机优化、分段切换、双三相电机。 》专家分享：永磁直线电机发展趋势与展望【SMM稀土论坛】 发言主题：稀土在储氢与储能领域的应用 发言嘉宾：包头稀土研究院教授 闫慧忠 稀土储氢材料概述 稀土储氢材料概述 储氢方式 稀土储氢合金材料 能够在通常的温度及压力条件下可逆、大量地快速吸氢和放氢。 其还对储氢材料应用、储氢材料主要应用领域进行了阐述。 其还介绍： 高压储氢：技术成熟；质量储氢密度高。加氢成本高。 液态储氢、 储氢密度高；输运效率高。成本较高，绝热系统复杂。 固态储氢：体积储氢密度高；安全性好。材料成本高；质量储氢密度低。 有机液体储氢：质量储氢密度高；安全性好。再生复杂。 其还分享了稀土院研发历程、超晶格La-Y-Ni系储氢合金材料等内容。 化学电源 金属氢化物-镍电池：储氢材料作为镍氢电池的负极材料通过电化学充/放电过程实现氢化/脱氢反应。 圆柱形镍氢电池制作工艺技术，粉体粒度和分布、振实密度和松装密度符合标准。 方形镍氢电池制作工艺技术，材料组成和用量、和浆工程化技术。 NaBH₄液流燃料电池（DBFC）：在碱性条件下，直接使用硼氢化物为燃料，阴极氧化剂O2或H2O2通过还原反应转变为 OH−。 阳极反应：BH4-＋8OH- → BO2-＋6H2O＋8e- 阴极反应：2O2＋4H2O＋8e-→ 8OH- 总反应：BH4-＋2O2 → BO2-＋2H2O 液流电源作为发电设备在应急领域替代燃油发电机。与燃油机比，有不燃不爆、易保存易维护、使用寿命长、无污染无噪音、携带方便等特点。在通讯基站、电厂等场所可替代传统应急电源。 问题： 阳极发生氧化反应的同时还会发生水解反应，释放出氢气。 作为DBFC阳极催化剂，首先要能抑制水解反应，尽可能使反应的电子数达到8个，其次是在强碱性溶液中的化学稳定性好。 DBFC阳极催化剂 1、贵金属催化剂：主要有Pt、Pd、Au、Ag等金属及其合金。但贵金属价格昂贵，限制其商业化。 2、非贵金属催化剂：非贵金属材料主要有Ni、Cu、Co等，价格低廉，储量充足，对NaBH4电氧化具有良好的催化活性。 3、储氢合金催化剂：储氢合金对氢具有存储能力。储氢合金LaNi4.5Al0.5催化KBH4氧化，在电流密度为50 mA cm-2时，KBH4利用率达到95%以上。用Si修饰的LmNi4.78Mn0.22合金做阳极催化剂，在小电流放电情况下燃料利用率增加约四倍。 》稀土在储氢与储能领域应用【SMM稀土论坛】 发言主题：稀土铁氮（钐铁氮钕铁氮）永磁材料产业化进展简述 发言嘉宾：宁夏君磁新材料科技有限公司总经理 王心安 我国在稀土功能材料领域的重大原创性发明 氮的间隙原子效应 我们与中国原子能研究院合作，在国际上首次利用中子衍射技术测定了钐铁氮和钕铁氮等氮化物的晶体结构，发现氮在这些结构中都占据特定的间隙晶位。据此，我们计算了间隙原子对于晶场作用和电子结构的影响，发现在特定晶位的氮原子可以灵敏地调节稀土4f电子的晶场作用和铁3d电子的能带结构，从而使铁的原子磁矩增加，使稀土4f电子的晶场作用发生根本变化。这一发现揭示了氮化效应起源于氮的间隙原子效应，为稀土铁氮永磁材料的发展奠定了理论基础。” 目前产业化进展： 两套工艺路线， 全球三家拥有完整独立知识产权并实现量产的企业。 材料优势 》稀土铁氮（钐铁氮钕铁氮）永磁材料产业化进展【SMM稀土论坛】 发言主题： 稀土再生循环体系的搭建与未来 发言嘉宾：北京工业大学教授 岳明 5月29日下午 发言主题：2023-2024年中国稀土产业数据解读及后市发展趋势 发言嘉宾：SMM高级分析师 杨佳文 中国稀土资源供应情况分析 2024年中国第一批稀土开采总量控制指标同比增长12.5% 2023年国家工业和信息化部、自然资源部共下达了三批稀土开采总量控制指标，合计为255000吨，较2022年同比增长幅度约为21.4%。轻稀土同比增幅为23.58%，中重稀土指标与过去六年持平。 2024年第一批稀土开采总量控制指标为135000吨，其中岩矿型稀土与2023年的第一批开采指标相比，增加了15000吨，同比增幅为12.5%，较往年相比增幅有所收窄。 金属端需求走强，2024年1-4月镨钕金属产量同比增长7.2% 2024年1-4月，中国氧化镨钕产量约为2.4万吨，同比增长幅度约为2%。其中，内蒙古和江西地区为中国氧化镨钕产量大省，约占全国总产量的39%。 2024年1-4月，中国镨钕金属产量约为2.2万吨，同比约增长7.2%。据了解，随着终端市场的慢慢好转，金属端的需求走强，各厂加快去库动作，部分金属厂开工率有所提升，镨钕金属产量将继续增加。 离子矿供应量相对充裕 2024年1-4月氧化镝氧化铽产量同比增长幅度较大 2024年1-4月，中国氧化镝产量约为872吨，同比增长幅度达到了24.4%；氧化铽产量约为170吨，同比增长幅度约为19%。 整体来看，氧化物产量原矿产出量与废料回收产出量比例约为7：3。进入2024年，来自东南亚的稀土离子矿进口量和下游钕铁硼永磁产量仍在继续增长。原材料供应和下游需求的增长也将使得稀土氧化物产量继续增加。 中国稀土产品进出口数据解读 2023年中国稀土进出口数据一览 中国钕铁硼产品消费情况分析 2024年1-3月中国钕铁硼永磁材料消费量约为6.2万吨 同比增长12.8% 2023年全年中国钕铁硼永磁材料消费量约为26万吨，同比增幅约为18%；2024年1-3月份中国钕铁硼永磁材料消费量约为6.2万吨，同比增长12.8%。 据SMM统计，2024年1-3月，汽车领域钕铁硼永磁材料消费量最多，约占总消费量的16%。其次是变频空调领域，该部分消费量约占总消费量的7.5%。 中国镨钕金属供需平衡 氧化镨钕供需平衡：新能源汽车成为中国稀土消费增长的重要动力 》SMM：新能源汽车成中国稀土消费增长重要动力 稀土后市发展趋势分析【稀土论坛】 发言主题：纳米稀土氧化物及催化储氧材料的制备技术与市场分析 发言嘉宾：中国科学院赣江创新研究院研究员 鄢勇 1.技术现状 纳米稀土氧化物 – 现有制备技术 ►纳米稀土氧化物的常规制备 材料特点：独特电学、磁性、光学、力学、热学功能的材料，用途广泛； 技术难点：制备过程易团聚，奥斯瓦尔德熟化导致尺寸难以保持均匀； 传统方法：化学沉淀法、溶胶凝胶法等。 1.易团聚；2.尺寸不均匀，原料浓度低，产量小。 新型制备：原子沉积法，微波辅助水热法等。 1.设备复杂；2.生产成本高。 纳米稀土氧化物–高分散规模化制备技术挑战 纳米稀土氧化物—— 异核均质沉淀法的技术特点 通过制备方法创新： ➢ 研究稀土氧化物材料纳米尺度的成核和生长竞争动力学调控机制； ➢ 发展大尺度空间下传质、传热和反应之间的协同作用机制； 解决纳米稀土氧化物材料易团聚，难以实现规模化生产的问题。 优势： 条件温和，常压，低成本；反应浓度高，轻松实现规模化制备。 纳米稀土氧化物—— 异核均质沉淀法产品的性能优势 技术领先，性能卓悦。 纳米稀土氧化物——丰富的应用场景 多层陶瓷电容-MLCC： 国内市场超600亿元；纳米稀土助力MLCC的微型化；改善钛酸钡陶瓷的电介质性能；增强材料的稳定性。 透明陶瓷： 2028预计市场113亿元；纳米材料产生较高烧结驱动力；改善致密化和烧结体微观结构；避免差分收缩的发生。 高端抛光材料：全球CMP市场达18.2亿美元；形成软化层，提升抛光选择比；改善表面质量，提高磨削效率；降低缺陷率。 电池电极添加材料：全球市场年需求量可达上千吨；降低充电状态下与电解液发生不良反应的可能性；提升高温下电池寿命。 》纳米稀土氧化物及催化储氧材料的制备技术与市场分析【SMM稀土论坛】 发言主题：稀土行业形势分析 发言嘉宾：中国稀土行业协会副秘书长 陈占恒 发言主题：国际稀土新形势下面临的挑战 发言嘉宾：包头稀土研究院教授 王彦 5月29日上午 签到&供需交流 至此， 2024年SMM稀土产业论坛 圆满落幕，我们明年再见！ 感谢您对本次峰会的关注和支持~ 》 2024 SMM稀土产业论坛专题报道 》CLNB2024（第九届）中国国际新能源产业博览会专题报道

稀土在经历了2023年的下调，2024年一季度的弱势调整以及4月的反弹之后，还将如何表现成为市场关注的焦点！ 随着科技的飞速发展和绿色经济的兴起，稀土元素作为现代产业的“维生素”，其重要性日益凸显。无论是在新能源汽车的动力电池、高效节能的永磁电机，还是在精密电子、光学和医疗设备等领域，稀土元素都扮演着不可替代的角色。而稀土资源的开采、加工和应用，与环保、资源节约及供应链安全的问题紧密相连。 中国是世界上稀土资源最丰富的国家，素有"稀土王国"之称。在多个国家愈发重视稀土的地位，把其列为关键矿产的当下， 怎样才能更好地促进稀土行业的可持续发展？ SMM汇聚政府机构、产业专家、学者及企业高层于2024年5月29-30日于苏州国际博览中心举办 2024年SMM稀土产业论坛 ，本次论坛将聚焦稀土行业的关键议题，如稀土市场分析、价格趋势预测、国际贸易形势、供应链管理、创新技术应用以及环保政策法规等，期望通过深度对话，发掘稀土资源合理、高效、环境友好的开发之路，同时推动稀土深加工和高端应用领域的突破与创新，共创稀土行业的美好未来。 本次峰会，SMM将同步进行图片、文字报道，敬请刷新关注本文。 》 查看本次峰会图片直播 》查看本次峰会文字报道专题 5月29日下午 主论坛 开幕致辞 SMM执行副总裁 姜小波 嘉宾访谈—稀土的供应、应用与发展 主持人： SMM市场战略总监 徐得安 访谈嘉宾：东莞市磁性材料行业协会会长 陈亮 宁夏君磁新材料科技有限公司董事长 王心安 北京工业大学教授 岳明 5月30日 发言主题： 中国钕铁硼磁材产业发展现状及展望 发言嘉宾：SMM高级分析师 刘浩 稀土产业链拆分概览 2024年钕铁硼产量有望持续走高 企业集中度将不断提升 作为稀土永磁材料最大生产国，近几年中国稀土永磁材料产量及消耗量都保持稳定增长趋势。2023年我国稀土永磁材料产量约为24万吨，同比增长14%，预计2024年产量将达26万吨。 浙江作为国内最大的钕铁硼生产基地一直发挥行业领头的作用，相对于较高的地区集中度；钕铁硼企业集中度普遍较低，前5家龙头企业产能占比为17%，预计未来几年随着行业的不断发展成熟，中国钕铁硼企业集中度将进一步提升。 2023年-2024年一季度稀土上市公司营收一览 2023年，受稀土供需变化及全球经济复苏迟缓影响，稀土市场跌宕起伏，阶段性面临上游供应超预期、中游产能过剩、下游需求疲软等问题，产品价格一路下跌。2024年一季度部分稀土产品价格出现较大幅度下降，部分产品价格较年初降低超40%。 原材料价格高位回落 钕铁硼价格受挫下调 以N35为例，截止2023年12月31日N35毛坯价格报收140元/公斤，较年初的305元/公斤，累计下降201元/吨，降幅高达66%。 磁材价格的大幅下降导致，导致磁材厂油泥类资产价值大幅折损，使得因过度竞争导致利润降至低位的磁材工厂运营环境更加雪上加霜。 镨钕市场供需错配2023年镨钕金属全年累计跌幅达38% 回顾2023年整年，镨钕金属价格走势以偏弱运行为主，自年初的87.25万元/吨震荡下行至54万元/吨，年内整体跌幅达到了38%。 下游持续不振叠加缺乏成本支撑，2024年开年稀土价格持续承压下行。由北方稀土2024年第一季度精矿价格20737元/吨计算，氧化镨钕成本为37万元/吨左右，折镨钕金属成本约为44万元/吨；第二季度精矿价格16792元/吨计算，氧化镨钕成本为32万元/吨左右，折镨钕金属成本约为46万元/吨。 高性能磁钢“降镝降铽”导致2023年重稀土需求降低 氧化铽价格全年降幅达到47% 近两年镝铽由于高性能磁材的爆发时需求，导致其价格一直居高不下，2023年开始磁材下游开始纷纷采取“降镝、降铽”等措施，用以降低产品中稀土成本，镝铽在高性能磁中单位用量出现下降。 由于我国中重稀土供应渠道较为单一，集团议价能力较强，在稀土供应失衡的2023年个别重稀土产品价格仍然维持坚挺。 》SMM：2024年钕铁硼产量有望持续走高 汽车、风电、家电等稀土需求展望【稀土论坛】 发言主题：永磁直线电机的发展趋势与展望 发言嘉宾： 浙江大学电气工程学院教授 航天电气与微特电机研究所所长 卢琴芬 概况 其对同步带+伺服电机、伺服电机+齿轮、直线电机、感应电机、永磁电机等进行了介绍。 直线感应电机 直线感应电机 优点：结构简单， 低成本， 高可靠性。 缺点：低推力密度， 低功率因数， 低效率。 结构多样 其从磁悬浮交通，物流分拣线，立体停车库、电磁弹射等应用及课题进行了介绍。 直线同步电机 直线同步电机LSM 优点：结构简单，高推力密度， 高效， 高功率因数。 缺点：成本高， 易吸附铁磁物质，磁场不可调。 其还对直线同步电机结构多样、常用绕组结构、初次级结构、发展方向等进行了阐述。 ►发展趋势 结构设计：结构优化、新结构、性能计算、推力波动优化、高推力密度、可靠性分析。 高性能控制方法：高精度控制、推力波动补偿技术、无速度传感器控制、智能控制、分段控制。 应用热点：高速机床、半导体加工设备、高速物流设备、无绳提升设备。 应用实例：圆筒型结构、垂直提升系统、食品加工机械、高精度数控无心磨床等 ►发展方向 （1）无绳提升机：长初级LSM驱动无绳提升机。样机中包括两列直线电机长初级。短永磁放置在移动平台上。 大容量系统结构、电机优化、分段切换、双三相电机。 》专家分享：永磁直线电机发展趋势与展望【SMM稀土论坛】 发言主题：稀土在储氢与储能领域的应用 发言嘉宾：包头稀土研究院教授 闫慧忠 稀土储氢材料概述 稀土储氢材料概述 储氢方式 稀土储氢合金材料 能够在通常的温度及压力条件下可逆、大量地快速吸氢和放氢。 其还对储氢材料应用、储氢材料主要应用领域进行了阐述。 其还介绍： 高压储氢：技术成熟；质量储氢密度高。加氢成本高。 液态储氢、 储氢密度高；输运效率高。成本较高，绝热系统复杂。 固态储氢：体积储氢密度高；安全性好。材料成本高；质量储氢密度低。 有机液体储氢：质量储氢密度高；安全性好。再生复杂。 其还分享了稀土院研发历程、超晶格La-Y-Ni系储氢合金材料等内容。 化学电源 金属氢化物-镍电池：储氢材料作为镍氢电池的负极材料通过电化学充/放电过程实现氢化/脱氢反应。 圆柱形镍氢电池制作工艺技术，粉体粒度和分布、振实密度和松装密度符合标准。 方形镍氢电池制作工艺技术，材料组成和用量、和浆工程化技术。 NaBH₄液流燃料电池（DBFC）：在碱性条件下，直接使用硼氢化物为燃料，阴极氧化剂O2或H2O2通过还原反应转变为 OH−。 阳极反应：BH4-＋8OH- → BO2-＋6H2O＋8e- 阴极反应：2O2＋4H2O＋8e-→ 8OH- 总反应：BH4-＋2O2 → BO2-＋2H2O 液流电源作为发电设备在应急领域替代燃油发电机。与燃油机比，有不燃不爆、易保存易维护、使用寿命长、无污染无噪音、携带方便等特点。在通讯基站、电厂等场所可替代传统应急电源。 问题： 阳极发生氧化反应的同时还会发生水解反应，释放出氢气。 作为DBFC阳极催化剂，首先要能抑制水解反应，尽可能使反应的电子数达到8个，其次是在强碱性溶液中的化学稳定性好。 DBFC阳极催化剂 1、贵金属催化剂：主要有Pt、Pd、Au、Ag等金属及其合金。但贵金属价格昂贵，限制其商业化。 2、非贵金属催化剂：非贵金属材料主要有Ni、Cu、Co等，价格低廉，储量充足，对NaBH4电氧化具有良好的催化活性。 3、储氢合金催化剂：储氢合金对氢具有存储能力。储氢合金LaNi4.5Al0.5催化KBH4氧化，在电流密度为50 mA cm-2时，KBH4利用率达到95%以上。用Si修饰的LmNi4.78Mn0.22合金做阳极催化剂，在小电流放电情况下燃料利用率增加约四倍。 》稀土在储氢与储能领域应用【SMM稀土论坛】 发言主题：稀土铁氮（钐铁氮钕铁氮）永磁材料产业化进展简述 发言嘉宾：宁夏君磁新材料科技有限公司总经理 王心安 我国在稀土功能材料领域的重大原创性发明 氮的间隙原子效应 我们与中国原子能研究院合作，在国际上首次利用中子衍射技术测定了钐铁氮和钕铁氮等氮化物的晶体结构，发现氮在这些结构中都占据特定的间隙晶位。据此，我们计算了间隙原子对于晶场作用和电子结构的影响，发现在特定晶位的氮原子可以灵敏地调节稀土4f电子的晶场作用和铁3d电子的能带结构，从而使铁的原子磁矩增加，使稀土4f电子的晶场作用发生根本变化。这一发现揭示了氮化效应起源于氮的间隙原子效应，为稀土铁氮永磁材料的发展奠定了理论基础。” 目前产业化进展： 两套工艺路线， 全球三家拥有完整独立知识产权并实现量产的企业。 材料优势 》稀土铁氮（钐铁氮钕铁氮）永磁材料产业化进展【SMM稀土论坛】 发言主题： 稀土再生循环体系的搭建与未来 发言嘉宾：北京工业大学教授 岳明 5月29日下午 发言主题：2023-2024年中国稀土产业数据解读及后市发展趋势 发言嘉宾：SMM高级分析师 杨佳文 中国稀土资源供应情况分析 2024年中国第一批稀土开采总量控制指标同比增长12.5% 2023年国家工业和信息化部、自然资源部共下达了三批稀土开采总量控制指标，合计为255000吨，较2022年同比增长幅度约为21.4%。轻稀土同比增幅为23.58%，中重稀土指标与过去六年持平。 2024年第一批稀土开采总量控制指标为135000吨，其中岩矿型稀土与2023年的第一批开采指标相比，增加了15000吨，同比增幅为12.5%，较往年相比增幅有所收窄。 金属端需求走强，2024年1-4月镨钕金属产量同比增长7.2% 2024年1-4月，中国氧化镨钕产量约为2.4万吨，同比增长幅度约为2%。其中，内蒙古和江西地区为中国氧化镨钕产量大省，约占全国总产量的39%。 2024年1-4月，中国镨钕金属产量约为2.2万吨，同比约增长7.2%。据了解，随着终端市场的慢慢好转，金属端的需求走强，各厂加快去库动作，部分金属厂开工率有所提升，镨钕金属产量将继续增加。 离子矿供应量相对充裕 2024年1-4月氧化镝氧化铽产量同比增长幅度较大 2024年1-4月，中国氧化镝产量约为872吨，同比增长幅度达到了24.4%；氧化铽产量约为170吨，同比增长幅度约为19%。 整体来看，氧化物产量原矿产出量与废料回收产出量比例约为7：3。进入2024年，来自东南亚的稀土离子矿进口量和下游钕铁硼永磁产量仍在继续增长。原材料供应和下游需求的增长也将使得稀土氧化物产量继续增加。 中国稀土产品进出口数据解读 2023年中国稀土进出口数据一览 中国钕铁硼产品消费情况分析 2024年1-3月中国钕铁硼永磁材料消费量约为6.2万吨 同比增长12.8% 2023年全年中国钕铁硼永磁材料消费量约为26万吨，同比增幅约为18%；2024年1-3月份中国钕铁硼永磁材料消费量约为6.2万吨，同比增长12.8%。 据SMM统计，2024年1-3月，汽车领域钕铁硼永磁材料消费量最多，约占总消费量的16%。其次是变频空调领域，该部分消费量约占总消费量的7.5%。 中国镨钕金属供需平衡 氧化镨钕供需平衡：新能源汽车成为中国稀土消费增长的重要动力 》SMM：新能源汽车成中国稀土消费增长重要动力 稀土后市发展趋势分析【稀土论坛】 发言主题：纳米稀土氧化物及催化储氧材料的制备技术与市场分析 发言嘉宾：中国科学院赣江创新研究院研究员 鄢勇 1.技术现状 纳米稀土氧化物 – 现有制备技术 ►纳米稀土氧化物的常规制备 材料特点：独特电学、磁性、光学、力学、热学功能的材料，用途广泛； 技术难点：制备过程易团聚，奥斯瓦尔德熟化导致尺寸难以保持均匀； 传统方法：化学沉淀法、溶胶凝胶法等。 1.易团聚；2.尺寸不均匀，原料浓度低，产量小。 新型制备：原子沉积法，微波辅助水热法等。 1.设备复杂；2.生产成本高。 纳米稀土氧化物–高分散规模化制备技术挑战 纳米稀土氧化物—— 异核均质沉淀法的技术特点 通过制备方法创新： ➢ 研究稀土氧化物材料纳米尺度的成核和生长竞争动力学调控机制； ➢ 发展大尺度空间下传质、传热和反应之间的协同作用机制； 解决纳米稀土氧化物材料易团聚，难以实现规模化生产的问题。 优势： 条件温和，常压，低成本；反应浓度高，轻松实现规模化制备。 纳米稀土氧化物—— 异核均质沉淀法产品的性能优势 技术领先，性能卓悦。 纳米稀土氧化物——丰富的应用场景 多层陶瓷电容-MLCC： 国内市场超600亿元；纳米稀土助力MLCC的微型化；改善钛酸钡陶瓷的电介质性能；增强材料的稳定性。 透明陶瓷： 2028预计市场113亿元；纳米材料产生较高烧结驱动力；改善致密化和烧结体微观结构；避免差分收缩的发生。 高端抛光材料：全球CMP市场达18.2亿美元；形成软化层，提升抛光选择比；改善表面质量，提高磨削效率；降低缺陷率。 电池电极添加材料：全球市场年需求量可达上千吨；降低充电状态下与电解液发生不良反应的可能性；提升高温下电池寿命。 》纳米稀土氧化物及催化储氧材料的制备技术与市场分析【SMM稀土论坛】 发言主题：稀土行业形势分析 发言嘉宾：中国稀土行业协会副秘书长 陈占恒 发言主题：国际稀土新形势下面临的挑战 发言嘉宾：包头稀土研究院教授 王彦 5月29日上午 签到交流 签到 供需交流会开幕 新品发布 《2024年中国稀土产业链分布图》 SMM稀土系列数据点发布 企业交流环节 巡展 》 2024 SMM稀土产业论坛专题报道 》CLNB2024（第九届）中国国际新能源产业博览会专题报道

在由SMM主办的 CLNB 2024（第九届）中国国际新能源产业博览会 晚宴环节，上海有色网金属交易中心有限公司副总经理杨小楼对三位一体的交易金融服务平台进行了详细介绍，主要从 线上现货交易模式的影响力、金属现货交易、安票达功能特点及优势 等方面展开了详细讲解。 有色网金属交易中心严格遵照国家及上海相关法律法规设立，线上现货交易模式已在行业中逐渐形成影响力 2015年上海市商委、金融办、自贸区管委会联席授予现货交易中心资格； 近年来上海最高标准的交易所牌照，完全符合国家相关规定； 荣获上海市首批民营企业总部、第三批贸易型总部企业称号、上海供应链创新与应用示范企业； 2021年8月，作为全国第二、有色行业唯一现货平台，正式对接上海清算所“大宗商品清算通”。 三位一体的交易金融服务平台 安票达：承兑汇票贴现直通车：帮助企业获得优质贴现体验 银企直贴： 客户直接提票给银行；银行直接放款给客户；安票达不接触票和款。 实时查价： 安票达首页贴息计算器；实时推送最新的报价；全程专属客户服务。 合规便捷 ：支持免开户跨行贴现；贴现款即刻到账；银行提供贴息发票凭证。 安票达：战略合作伙伴 绿色通道： 合作银行为安票达用户提供绿色通道，支持线上注册、准入等操作，企业需准备的材料简单。 优势价格： 渠道专属优惠贴现报价，合理让利给产业链企业，真正降低企业财务成本。 一站式贴现： 安票达助力企业一站式完成实时查价、比价、贴现、历史贴现记录查询等贴心操作。 安票达：功能特点及优势 2021年工商银行将安票达评定为“ 总行级创新重点项目 ”。 2022年-2023年平安银行将安票达评定为“ 总行星云开放联盟最佳合作企业 ”。 安票达与主流银行均已合作： 工行、平安、宁波、微众、蓝海、华润等 产品特点与优势： （1） 银行直贴模式： 基于企业账户网银，保障票据及资金 安全 ；企业将票据 直接背书 给贴现银行，银行 直接放款 至企业银行账户。 （2） 实时比价： 平台主页提供各合作银行 实时 价格试算及对比，贴现 最低价 一目了然。 （3） 线上自主操作： 平台 系统直联 合作银行；平台注册、额度审核、提票贴现、银行放款等流程 全线上 进行。 （4） 支持全国： 平台与各合作银行 总行 直接对接， 全国各地 企业均能使用，承兑行众多，同业额度充足。 （5） 合规高效： 贴现款 即刻到账 ，银行提供 贴现凭证 ，企业贴现后账务处理无忧。 安票达：为企业降本显著 未来可期 安票达贴现规模快速增长、降本显著 2022年全年，平台累计实现贴现 超80亿 ，累计签约客户 达750余户 ，节约财务成本 近千万元 ； 2023年12月单月贴现额 达23.8亿 ，23年全年贴现 总金额140.5亿 ； 上线至今，用户 好评率100% 。 2024安票达的目标： 全年为安票达平台用户节约财务成本： 2000万。 对接 更多 银行，为企业争取 更低 的贴现价格和 更优 的贴现体验。 利用有色网庞大客户数以及良好的客户关系，将创新模式 普惠 有色行业的每个角落。 安汇达：大宗商品交易平台——现货交易神器 交易： 线上签订合同，交易一键转卖，轻松串联现货贸易链。 结算： 已对接中信、平安账户系统； 对接上海清算所“清算通”，大额跨行，实时清算 ；转卖商货款自动收付结算；实时到账，不设限额，单证齐备。 交收： 电子仓单系统对接主流仓库，转卖商仓单自动过户；支持送货到厂后在线签收，确保货权交收。 累积签约企业超4160家丨累计安全交易超9700亿丨平均为每家交易企业降本增收超百万 保安全、真高效、降成本 安汇达：大宗商品清算通为有色行业带来全新现货交易模式 上海清算所 是中国人民银行认定的 合格中央对手方 ，是中国银行间市场 唯一一家专业化集中清算机构 。 大宗商品清算通 是上海清算所对接合规、优质大宗商品现货服务平台，汇通现货清算成员（银行）为实体企业的大宗商品现货交易提供 大额实时、跨行跨境、规范高效 的资金清算结算服务。 上海有色网金属交易中心是清算通对接的 全国第二、有色行业唯一 现货平台。 合规高效： 基于企业实体账户，保障资金安全；银行出具业务凭证，满足企业税务等要求。 钱货实时对付： 清算通直连平台和银行，企业收付款指令直达银行；交易、收付款、收发货线上闭环，实现秒级钱货对付。 高效跨行支付： 覆盖多家银行，付款金额不设限，有效规避账户冻结等异常情况。 助力供应链金融： 整合交易流、资金流、货物流，体现业务真实性，助力银行提供供应链金融服务。 金属现货交易，已经进入“线上时代” 品种： 无限制，任意品种，有卖方、买方即可交易； 交易模式： 贴合现货交易习惯，各类现货交易模式均可支持； 创新点： 通过互联网交易平台，打破信息不对称， 带来更多交易机会 ； 借助清算通、电子仓单、物流跟踪等，保障交易 资金、货物安全 ； 交易、资金、收发货一一对应 ，帮助企业低成本实现高效客户管理、采销管理、资金管理、库存管理； 配合国家、地方和行业政策 ，降低交易成本； 平台积累数据，构建 诚信交易生态圈 ，帮助扩大“企业信用”的价值； 真实交易数据，纳入有色网报价体系，强化 实体产业链的定价权 ； 让金融机构真正看清、看懂实体产业，为 供应链金融 铺平道路。 提升交易安全性与效率， 避免违约 ； 安汇达：适用的贸易场景及企业 快进快出现货贸易： 以期现套、（贸易商之间）长单零单交易、现货“搬砖”等高频现货贸易为主要模式的贸易商。 对接下游的服务型贸易： 以服务下游工厂为主的冶炼厂、进口商、回收商、现货贸易商。 有融资需求的贸易： 有质押融资或采购融资需求的贸易商和工厂。

在由上海有色网（SMM）和山东恒邦冶炼股份有限公司联合举办的 2024（第十九届）SMM铜业大会暨铜产业博览会 上，上海有色网金属交易中心有限公司副总经理杨小楼对三位一体的交易金融服务平台进行了详细介绍，主要从 线上现货交易模式的影响力、金属现货交易、安票达功能特点及优势 等方面展开了详细讲解。 有色网金属交易中心严格遵照国家及上海相关法律法规设立，线上现货交易模式已在行业中逐渐形成影响力 2015年上海市商委、金融办、自贸区管委会联席授予现货交易中心资格； 近年来上海最高标准的交易所牌照，完全符合国家相关规定； 荣获上海市首批民营企业总部、第三批贸易型总部企业称号、上海供应链创新与应用示范企业； 2021年8月，作为全国第二、有色行业唯一现货平台，正式对接上海清算所“大宗商品清算通”。 三位一体的交易金融服务平台 安票达：承兑汇票贴现直通车：帮助企业获得优质贴现体验 银企直贴： 客户直接提票给银行；银行直接放款给客户；安票达不接触票和款 实时查价： 安票达首页贴息计算器；实时推送最新的报价；全程专属客户服务。 合规便捷 ：支持免开户跨行贴现；贴现款即刻到账；银行提供贴息发票凭证。 安票达：已对接多家银行，让银行报价“卷起来” 绿色通道： 合作银行为安票达用户提供绿色通道，支持线上注册、准入等操作，企业需准备的材料简单。 优势价格： 渠道专属优惠贴现报价，合理让利给产业链企业，真正降低企业财务成本。 一站式贴现： 安票达助力企业一站式完成实时查价、比价、贴现、历史贴现记录查询等贴心操作。 安票达：功能特点及优势 2021年工商银行将安票达评定为“ 总行级创新重点项目 ”。 2022年-2023年平安银行将安票达评定为“ 总行星云开放联盟最佳合作企业 ”。 安票达与主流银行均已合作： 工行、平安、宁波、微众、蓝海、华润等 产品特点与优势： （1） 银行直贴模式： 基于企业账户网银，保障票据及资金 安全 ；企业将票据 直接背书 给贴现银行，银行 直接放款 至企业银行账户。 （2） 实时比价： 平台主页提供各合作银行 实时 价格试算及对比，贴现 最低价 一目了然。 （3） 线上自主操作： 平台 系统直联 合作银行；平台注册、额度审核、提票贴现、银行放款等流程 全线上 进行。 （4） 支持全国： 平台与各合作银行 总行 直接对接， 全国各地 企业均能使用，承兑行众多，同业额度充足。 （5） 合规高效： 贴现款 即刻到账 ，银行提供 贴现凭证 ，企业贴现后账务处理无忧。 安票达：为企业降本显著 未来可期 安票达贴现规模快速增长、降本显著 2022年全年，平台累计实现贴现 超80亿 ，累计签约客户 达750余户 ，节约财务成本 近千万元 ； 2023年12月单月贴现额 达23.8亿 ，23年全年贴现 总金额140.5亿 ； 上线至今，用户 好评率100% 。 2024安票达的目标： 全年为安票达平台用户节约财务成本： 2000万。 对接 更多 银行，为企业争取 更低 的贴现价格和 更优 的贴现体验。 利用有色网庞大客户数以及良好的客户关系，将创新模式 普惠 有色行业的每个角落。 安汇达：大宗商品交易平台——现货交易神器 交易： 线上签订合同，交易一键转卖，轻松串联现货贸易链。 结算： 已对接中信、平安账户系统； 对接上海清算所“清算通”，大额跨行，实时清算 ；转卖商货款自动收付结算；实时到账，不设限额，单证齐备 交收： 电子仓单系统对接主流仓库，转卖商仓单自动过户；支持送货到厂后在线签收，确保货权交收。 累积签约企业超3800家丨累计安全交易超9200亿丨平均为每家交易企业降本增收超百万 保安全、真高效、降成本 安汇达：大宗商品清算通为有色贸易资金安全保驾护航 上海清算所 是中国人民银行认定的 合格中央对手方 ，是中国银行间市场 唯一一家专业化集中清算机构 。 大宗商品清算通 是上海清算所对接合规、优质大宗商品现货服务平台，汇通现货清算成员（银行）为实体企业的大宗商品现货交易提供 大额实时、跨行跨境、规范高效 的资金清算结算服务。 上海有色网金属交易中心是清算通对接的 全国第二、有色行业唯一 现货平台。 合规高效： 基于企业实体账户，保障资金安全；银行出具业务凭证，满足企业税务等要求。 钱货实时对付： 清算通直连平台和银行，企业收付款指令直达银行；交易、收付款、收发货线上闭环，实现秒级钱货对付。 高效跨行支付： 覆盖多家银行，付款金额不设限，有效规避账户冻结等异常情况。 助力供应链金融： 整合交易流、资金流、货物流，体现业务真实性，助力银行提供供应链金融服务。 金属现货交易，已经进入“线上时代” 品种： 无限制，任意品种，有卖方、买方即可交易； 交易模式： 贴合现货交易习惯，各类现货交易模式均可支持； 创新点： 通过互联网交易平台，打破信息不对称， 带来更多交易机会 ； 借助清算通、电子仓单、物流跟踪等，保障交易 资金、货物安全 ； 交易、资金、收发货一一对应 ，帮助企业低成本实现高效客户管理、采销管理、资金管理、库存管理； 配合国家、地方和行业政策 ，降低交易成本； 平台积累数据，构建 诚信交易生态圈 ，帮助扩大“企业信用”的价值； 真实交易数据，纳入有色网报价体系，强化 实体产业链的定价权 ； 让金融机构真正看清、看懂实体产业，为 供应链金融 铺平道路。 提升交易安全性与效率， 避免违约 ； 安汇达：利用有色网的流量资源、技术资源，帮助企业拓展业务 交易中心提供卖、买挂单，以及人工撮合服务，帮助企业 拓展客户和业务机会，找到更好的交易价格 。 通过物联网、区块链、视频识别、AI大模型等技术，充分 保障交易和金融业务安全性 。 平台成交价格纳入上海有色网采价体系，提升企业在行业内的 定价话语权 。 安汇达：适用的贸易场景及企业 快进快出现货贸易： 以期现套、（贸易商之间）长单零单交易、现货“搬砖”等高频现货贸易为主要模式的贸易商；其优势是可大幅提高资金安全，大幅提高业务效率，大幅降低业务成本。 对接下游的服务型贸易： 以服务下游工厂为主的冶炼厂、进口商、回收商、现货贸易商；其优势是可找到更多下游客户，发现更好交易价格，更多参与有色网采价。 有融资需求的贸易： 有质押融资或采购融资需求的贸易商和工厂。其优势是可获得更多金融资源。

SMM4月19日讯：4月17日，SMM举办的 2024 SMM（第十九届）铅锌大会暨铅锌技术创新论坛 ——白银论坛 在贵州贵阳世纪金源大饭店圆满落幕！ 本次峰会干货满满，汇集了行业专家、学者、企业大咖等，会议上他们为大家分享行业发展现状、解析行业政策、展望行业发展前景，对未来贵金属市场的发展进行展望！ 》点击观看本次峰会视频直播 》查看本次峰会文字报道专题 》查看本次峰会现场图片直播 嘉宾发言 发言主题：白银产业链发展情况以及未来预测 发言嘉宾：郭映彤 SMM白银行业高级分析师 1、白银产业链简介以及全球银矿资源分布 2022年全球银矿储量约为55万吨 •2022年美国地质探测局发布的数据显示全球白银储量约为55万吨，且从分布地区来看，秘鲁、中国、波兰为储量前三的国家。 •排名前8位的国家储量占到全球总储量的约70%，集中度较高。 2、国内白银生产情况 中国白银冶炼产能稳中有升 加贸出口白银量增多 2023-2024年白银生产产能仍呈现稳中有升的趋势。 2024年由于市场对美联储降息的预期，利多白银的价格，市场对今年白银的价格和需求相对看好，国内的冶炼厂开始小幅扩产。 2023年中国1# 白银产量16366.47吨 据SMM调研，2023年我国1#白银产量为16366.47吨，我国银锭的生产地以河南、云南、山东等地。 2023年我国矿产银产量为12356.72吨 据SMM统计，2023年我国矿产银产量为12356.72吨，我国银锭的生产地以河南、云南、山东等地。 2023年我国一般贸易出口占比95.45% 2023年纯度≥99.99%的未锻造银出口量为4066吨 •国内白银一般以出口为主，一是由于原料进口含银加贸出口，二是因为国内价差变化一般贸易出口。 •随着国内工业需求的上升，国内白银价格上涨，一般贸易出口减少，加贸出口增加。 3、国内白银消费情况 白银下游消费光伏占比越来越大 》SMM：预计2024年国内白银产能稳中有升 光伏用银需求约为5366吨 发言主题：光伏产业降本促使镀银技术应用快速发展 发言嘉宾： 昆明理工大学/云南省冶金电极材料工程技术研究中心教授 黄惠 一、光伏用银粉及镀银粉发展现状 可再生能源将成为全球最大电力来源 1.2022-2027年期间，IEA预测全球可再生能源装机容量将增加2400GW（年均480GW）。 2.到2025年，可再生能源将超过煤炭，成为全球最大的发电来源。 2023年光伏行业再创佳绩 制造端：中国光伏组件产量连续16年位居全球首位；多晶硅、硅片、电池片、组件产能产量均占到全球的80%以上。光伏制造端产值（不含逆变器）1.75万亿元，同比増长17.1%。 应用端：中国光伏新增装机连续10年位居全球首位；全球光伏发电装机容量已经超过水电。光伏发电新増装机同比増长148.12%。光伏产品（硅片、电池片、组件）出口总额490.66亿美元。 银浆是太阳能电池金属电极的关键材料，是第一大非硅成本，在N 型电池中占比更高。对P型电池，光伏银浆的成本占比在10-11%，而N型电池银耗更高，占比在16-25%，放量有望推动银浆需求提升。 降本是光伏产业的关键 ►降本是电池产业的关键，新技术推动银浆产品迭代。 电池金属化技术的目标是实现电池连接外电路时最大效率的电能输出，其影响电池成本与转化效率。 银导电浆料是仅次于硅片的晶硅太阳能电池第二大成本。 ►降本是电池产业的关键，镀银粉推动电池降本潜力巨大。 铝背场适配银浆技术存在效率限制 PERC 适配银铝浆，规模化后单耗有所下降。 TOPCon 电池片银铝浆可与隧穿氧化层及多晶硅接触层相适配。 XBC 电池技术提高电池性能和外观 HJT低温工艺匹配低温银浆，未来银包铜浆料有望进一步降本。 ►铜浆是光伏产业的降本目标 二、镀银铜粉技术在HJT的应用现状 银包铜粉是HJT银浆中银粉的良好替代 远期来看，随着效率持续提升、硅片减薄、低温银浆及银包铜技术的成熟，HJT 的成本有望得到快速下降。且HJT 对硅片薄片化、未来钙钛矿等叠层技术的兼容性更佳，因而提效降本空间更大，更符合产业技术发展趋势。 光伏摆脱对贵金属材料依赖是行业长期发展所必须实现的目标。少银化、去银化是晶硅光伏技术研发的重要方向。 银包铜技术目前是降低HJT低温银浆成本的有效途径。 》光伏产业降本促使镀银技术应用快速发展 发言主题：超细银粉液相还原过程中的粒径形貌控制 发言嘉宾：华中科技大学材料科学与工程学院 副教授，硕士生导师 谈发堂 超细银粉的应用与需求 最优的导电性、最高导热率、最强反射特性、 最快感光成像特性、最有效抗菌能力。 应用领域：电子/光电子、新能源、医疗保健、纳米技术、食品包装。 产品形式：粉末形式、溶液/浆料、涂层/薄膜、复合材料。 主要作用：导电性能、导热性能、电磁屏蔽、抗菌性能、催化性能、防腐性能 微纳米银粉在导电浆料、光电、催化、抗菌等领域的应用。 超细银粉的粒径控制 其介绍了超细银粉制备方法以及典型液相化学还原工艺流程。 其还介绍，银粉的形成可分为3个阶段，阶段Ι是形核之前的准备阶段，此时溶液过饱和度未达到临界成核浓度，没有晶核产生；阶段Π为形核阶段，此时溶液的过饱和度足以克服银原子的形核势垒，晶核大量生成，银原子被大量消耗，当银原子浓度下降到临界成核浓度时，进入到第3个阶段；阶段三为长大阶段，此时溶液中不再形成新的晶核，溶液中已存在的银晶核长大为银颗粒。 在介绍液相还原银粉质量控制因素时，其提及了银粉质量的主要影响因素： 在银粉制备过程中，有许多因素能对银粉的质量产生影响，如前驱体、还原剂、表面活性剂、反应温度、反应物浓度等。 》专家分享：超细银粉液相还原生产过程中的粒径形貌控制 发言主题：2024年金银行情回顾与未来投资展望 发言嘉宾：芷水投资有限公司总经理 韩骁 2024年宏观货币环境 美国 美国2023年GDP增长率2.5%，符合市场预期。美国经济增长略超预期，通胀逐渐回落，金融环境风险仍在。2024年影响因素：美联储货币政策，通胀水平，金融环境风险。IMF预计美国2024年全年GDP增长2.1%，2025年全年GDP增长1.7%。 欧元区 欧元区2023年GDP增长率0.5%。2024年欧洲经济可能恢复差于预期，主要受乌克兰战争影响。IMF预计欧元区2024年全年GDP增长0.9%，2025年全年GDP增长1.7%。 中国 中国2023年GDP增长率5.2%。 维持经济稳健是重中之重（房地产，投资，汇率）。 IMF预计2024年GDP增长4.6%，2025年GDP增长4.1%。 新兴经济体 金砖国家(BRICS)GDP季同比 2024年价格影响因素 黄金与白银两种传统贵金属的走势在大多数情况下保持方向一致，根据近十年的数据统计，两者的相关性系数可以达到0.939。 ► 影响：贵金属价格何去何从： 美联储经济政策依然是价格影响主线！ 价格影响机制 重点关注美国通胀和经济！！！ 利率期货显示，美联储5月份维持利率不变的概率为96.8%，6月份维持利率不变的概率已经升至81.1%，7月份维持利率不变的概率升至55.1%，而9月份降息的概率也仅68.6%。 2. 地缘政治展望 3.欧洲央行货币政策： 仍然需要谨防欧元区的黑天鹅事件。 近期上涨资金从何而来？ 》韩骁：贵金属上半年或宽幅震荡 下半年或打开上行空间 发言主题：当前背景下白银市场分析及发展方向 发言嘉宾：有色金属工业协会金银分会 孙幼平 2023年白银行业情况 2023年全球白银现货供应量为31135 吨，同比降低1%。 其中，矿产银达到 25505 吨，同比降低2%：墨西哥、秘鲁、阿根廷降幅最大，玻利维亚和智利矿山产量上升在一定程度上抵消上述国家产量的下降。全球矿产银产量排名前五的国家为墨西哥、中国、秘鲁、波兰和玻利维亚。前十个国家产量占比为85%。再生银产量为5630吨，同比增长1%。 全球白银需现货求 世界白银协会预计，2023年全球白银现货消费为36297吨，同比下降9.39%。各主要领域，现货投资、首饰及银器、摄影用银同比下降。工业用银同比增长。全球光伏产业在能源结构转型的大背景下，产业规模和装机增速屡创新高。新增装机411GW，同比增长59%。2023年装机容量增长最快的五个国家分别为：中国、美国、日本、德国、印度。据世界白银协会统计，2023年全球光伏用银量为5011吨，同比增长15%。 白银现货市场供需平衡 2023年，白银现货市场供应缺口较上一年缩窄，缩短4386吨；交易所库存比前一年有所下降，降至8643吨，但仍维持在高位。现货投资差异化发展，ETF全年净流出。2023年，白银现货投资同比下降21%，为三年来的低点。ETF持仓水平反应了投资者的兴趣。全年白银ETPs净流出2935吨。期货市场多空情绪变化，根据CFTC公布数据显示，2023年市场整体看多白银。 从白银的价格走势来看：2023年全球白银价格较上年有所增长，LBMA现货白银定盘价年开盘24.295美元/盎司，年内最高价为4月14日26.025美元/盎司，最低价为3月10日20.09美元/盎司，振幅达30%；年底收于23.79美元/盎司；年均价23.47美元/盎司，同比上涨7.91%。 2023年中国白银市场供求 据中国有色金属工业协会统计，全年白银产量为22755吨，同比下降5%。精炼铜产量1298.8万吨，同比增长13.5%。精炼铅产量756.4万吨，同比增长11.2%。精炼锌产量715.2万吨，同比增长7.1%。 》绿色能源、汽车、通信技术等领域快速发展 将带动白银消费明显增长 发言主题：银生产-循环技术进展 发言嘉宾：广东省科学院资源利用与稀土开发研究所教授 刘勇 前言 白银是一种重要的贵金属，具有货币、投资、商品三种属性。估计2023年全球白银需求总量达到11.4亿盎司（3.55万吨），工业需求达到6.0亿盎司（1.87万吨），较2022年增长8.0%，工业部门的旺盛需求使白银总需求量保持在历史高位。 随着高新技术的发展，特别是电子信息和新能源产业的飞速发展，战略新兴产业对白银的需求大量增加，具有战略紧缺资源的属性。 1.2白银供需情况 白银全球年供给量约32000吨，供应大幅短缺，约10%。 白银生产 2.1白银矿产资源储量 我国白银储量仅占全球总储量的8%左右，是白银主要进口国。 国内矿山白银资源；进口含银铜精矿、铅精矿和锌精矿；国外进口银矿砂及其精矿；国内外含银废料。 2.2 白银主要生产方式 ♦铅电解阳极泥冶金 ♦铜电解阳极泥冶金 ♦锡、镍等其他金属电解阳极泥冶金 ♦金银矿氰化冶金 ♦高银废料（饰品、合金等）再生冶金 ♦低银废料（电子废弃物等）再生冶金 ♦其他含银物料（废水、污泥等）的回收 2000年我国白银产量仅1588吨，2012年增至14104吨，跃居世界第一位，2020年产量约19000吨（按照白银总产量统计）。 我国金银产量的60%以上来自铜铅电解阳极泥。 》专家贴：白银生产与回收 绿色低碳技术前景展望 》2024SMM第十九届铅锌大会专题报道 至此， 2024 SMM（第十九届）铅锌大会暨铅锌技术创新论坛 ——白银论坛 圆满落幕！ 感谢您对本次峰会的关注和支持！

在由SMM主办的 2024SMM（第十九届）铅锌大会暨铅锌技术创新论坛 ——白银论坛 上，SMM高级白银分析师郭映彤分享了白银产业链发展情况以及未来预测。 1、白银产业链简介以及全球银矿资源分布 2022年全球银矿储量约为55万吨 •2022年美国地质探测局发布的数据显示全球白银储量约为55万吨，且从分布地区来看，秘鲁、中国、波兰为储量前三的国家。 •排名前8位的国家储量占到全球总储量的约70%，集中度较高。 2、国内白银生产情况 中国白银冶炼产能稳中有升 加贸出口白银量增多 2023-2024年白银生产产能仍呈现稳中有升的趋势。 2024年由于市场对美联储降息的预期，利多白银的价格，市场对今年白银的价格和需求相对看好，国内的冶炼厂开始小幅扩产。 2023年中国1# 白银产量16366.47吨 据SMM调研，2023年我国1#白银产量为16366.47吨，我国银锭的生产地以河南、云南、山东等地。 2023年我国矿产银产量为12356.72吨 据SMM统计，2023年我国矿产银产量为12356.72吨，我国银锭的生产地以河南、云南、山东等地。 2023年我国进料加工贸易出口占比95.45% 2023年纯度≥99.99%的未锻造银出口量为4066吨 •国内白银一般以出口为主，一是由于原料进口含银加贸出口，二是因为国内价差变化一般贸易出口。 •随着国内工业需求的上升，国内白银价格上涨，一般贸易出口减少，加贸出口增加。 3、国内白银消费情况 白银下游消费光伏占比越来越大 2020年开始光伏对白银的需求大量增长。 •2020-2023年光伏耗银量受到下游需求扩张和国产化提振 •银饰品和银制品的消费随价格变动，需求不及黄金类饰制品 •电气行业2021年受到国内国外订单双方提振，达到历史高点，随后电工合金需求减弱 •钎焊行业需求回暖后抑制 光伏行业用银产业链图 硝酸银产能产量持续增加 硝酸银消费 光伏消费占据重要位置 •2023年硝酸银需求大幅上涨，主要是由于国产银粉的需求大幅增加，带动国内需求。 中国银粉产能从2021年到2023年增长34% •2023年我国国内银粉主要以江苏、湖北、山东、浙江、湖南等地。 •2021-2023年国内银粉产能增速为34% 国内银粉需求国产比例增大 2022年银粉国产化，进口银粉需求减弱，2023年N型需求仍需进口。 SMM分析：这反映出国产银粉代替进程加快，国内银粉进口以日本、韩国、美国为主。 中国银浆产能自2021年底到2023年增加23% . •2023年我国国内银浆主要以江苏、上海、广东、浙江等地。 •2021-2023年国内银浆产能增速为23% 电工行业需求高位在2021年 其他白银下游消费呈现减弱趋势 电子消费、焊料以及首饰等下游消费需求呈现减弱趋势。 4、白银未来市场需求预测 国内光伏消费需求预测 其对2024-2028年的光伏用银需求进行了预测。 其他白银下游需求预测 其还分享了对电工合金、电子消费、焊料以及首饰等下游消费需求的预测。 》2024SMM第十九届铅锌大会专题报道

随着黄金的一路狂飙，避险、投资以及补涨需求等也推动银价也迭创新高，沪银更是在日前刷新了历史最高记录至7790元/千克。2024年，COMEX白银目前的年线涨幅接近20%，沪银年线涨幅超20%。银价高企，白银的金融属性熠熠生辉，而其在光伏用银等工业属性需求的光芒暂时被高银价遮挡，在当前背景下，白银市场将如何发展？白银产业链将会迎来哪些变化？如何展望金银的未来投资？ 4月17日下午，在由SMM主办的 2024 SMM（第十九届）铅锌大会暨铅锌技术创新论坛 ——白银论坛 上，将有行业专家、学者、企业大咖等为大家分享行业发展现状、解析行业政策、展望行业发展前景，对未来贵金属市场的发展进行展望！ 》点击观看本次峰会视频直播 》查看本次峰会文字报道专题 》查看本次峰会现场图片直播 嘉宾发言 发言主题：白银产业链发展情况以及未来预测 发言嘉宾：郭映彤 SMM白银行业高级分析师 1、白银产业链简介以及全球银矿资源分布 2022年全球银矿储量约为55万吨 •2022年美国地质探测局发布的数据显示全球白银储量约为55万吨，且从分布地区来看，秘鲁、中国、波兰为储量前三的国家。 •排名前8位的国家储量占到全球总储量的约70%，集中度较高。 2、国内白银生产情况 中国白银冶炼产能稳中有升 加贸出口白银量增多 2023-2024年白银生产产能仍呈现稳中有升的趋势。 2024年由于市场对美联储降息的预期，利多白银的价格，市场对今年白银的价格和需求相对看好，国内的冶炼厂开始小幅扩产。 2023年中国1# 白银产量16366.47吨 据SMM调研，2023年我国1#白银产量为16366.47吨，我国银锭的生产地以河南、云南、山东等地。 2023年我国矿产银产量为12356.72吨 据SMM统计，2023年我国矿产银产量为12356.72吨，我国银锭的生产地以河南、云南、山东等地。 2023年我国一般贸易出口占比95.45% 2023年纯度≥99.99%的未锻造银出口量为4066吨 •国内白银一般以出口为主，一是由于原料进口含银加贸出口，二是因为国内价差变化一般贸易出口。 •随着国内工业需求的上升，国内白银价格上涨，一般贸易出口减少，加贸出口增加。 3、国内白银消费情况 白银下游消费光伏占比越来越大 》SMM：预计2024年国内白银产能稳中有升 光伏用银需求约为5366吨 发言主题：光伏产业降本促使镀银技术应用快速发展 发言嘉宾： 昆明理工大学/云南省冶金电极材料工程技术研究中心教授 黄惠 一、光伏用银粉及镀银粉发展现状 可再生能源将成为全球最大电力来源 1.2022-2027年期间，IEA预测全球可再生能源装机容量将增加2400GW（年均480GW）。 2.到2025年，可再生能源将超过煤炭，成为全球最大的发电来源。 2023年光伏行业再创佳绩 制造端：中国光伏组件产量连续16年位居全球首位；多晶硅、硅片、电池片、组件产能产量均占到全球的80%以上。光伏制造端产值（不含逆变器）1.75万亿元，同比増长17.1%。 应用端：中国光伏新增装机连续10年位居全球首位；全球光伏发电装机容量已经超过水电。光伏发电新増装机同比増长148.12%。光伏产品（硅片、电池片、组件）出口总额490.66亿美元。 银浆是太阳能电池金属电极的关键材料，是第一大非硅成本，在N 型电池中占比更高。对P型电池，光伏银浆的成本占比在10-11%，而N型电池银耗更高，占比在16-25%，放量有望推动银浆需求提升。 降本是光伏产业的关键 ►降本是电池产业的关键，新技术推动银浆产品迭代。 电池金属化技术的目标是实现电池连接外电路时最大效率的电能输出，其影响电池成本与转化效率。 银导电浆料是仅次于硅片的晶硅太阳能电池第二大成本。 ►降本是电池产业的关键，镀银粉推动电池降本潜力巨大。 铝背场适配银浆技术存在效率限制 PERC 适配银铝浆，规模化后单耗有所下降。 TOPCon 电池片银铝浆可与隧穿氧化层及多晶硅接触层相适配。 XBC 电池技术提高电池性能和外观 HJT低温工艺匹配低温银浆，未来银包铜浆料有望进一步降本。 ►铜浆是光伏产业的降本目标 二、镀银铜粉技术在HJT的应用现状 银包铜粉是HJT银浆中银粉的良好替代 远期来看，随着效率持续提升、硅片减薄、低温银浆及银包铜技术的成熟，HJT 的成本有望得到快速下降。且HJT 对硅片薄片化、未来钙钛矿等叠层技术的兼容性更佳，因而提效降本空间更大，更符合产业技术发展趋势。 光伏摆脱对贵金属材料依赖是行业长期发展所必须实现的目标。少银化、去银化是晶硅光伏技术研发的重要方向。 银包铜技术目前是降低HJT低温银浆成本的有效途径。 》光伏产业降本促使镀银技术应用快速发展 发言主题：超细银粉液相还原过程中的粒径形貌控制 发言嘉宾：华中科技大学材料科学与工程学院 副教授，硕士生导师 谈发堂 超细银粉的应用与需求 最优的导电性、最高导热率、最强反射特性、 最快感光成像特性、最有效抗菌能力。 应用领域：电子/光电子、新能源、医疗保健、纳米技术、食品包装。 产品形式：粉末形式、溶液/浆料、涂层/薄膜、复合材料。 主要作用：导电性能、导热性能、电磁屏蔽、抗菌性能、催化性能、防腐性能 微纳米银粉在导电浆料、光电、催化、抗菌等领域的应用。 超细银粉的粒径控制 其介绍了超细银粉制备方法以及典型液相化学还原工艺流程。 其还介绍，银粉的形成可分为3个阶段，阶段Ι是形核之前的准备阶段，此时溶液过饱和度未达到临界成核浓度，没有晶核产生；阶段Π为形核阶段，此时溶液的过饱和度足以克服银原子的形核势垒，晶核大量生成，银原子被大量消耗，当银原子浓度下降到临界成核浓度时，进入到第3个阶段；阶段三为长大阶段，此时溶液中不再形成新的晶核，溶液中已存在的银晶核长大为银颗粒。 在介绍液相还原银粉质量控制因素时，其提及了银粉质量的主要影响因素： 在银粉制备过程中，有许多因素能对银粉的质量产生影响，如前驱体、还原剂、表面活性剂、反应温度、反应物浓度等。 》专家分享：超细银粉液相还原生产过程中的粒径形貌控制 发言主题：2024年金银行情回顾与未来投资展望 发言嘉宾：芷水投资有限公司总经理 韩骁 2024年宏观货币环境 美国 美国2023年GDP增长率2.5%，符合市场预期。美国经济增长略超预期，通胀逐渐回落，金融环境风险仍在。2024年影响因素：美联储货币政策，通胀水平，金融环境风险。IMF预计美国2024年全年GDP增长2.1%，2025年全年GDP增长1.7%。 欧元区 欧元区2023年GDP增长率0.5%。2024年欧洲经济可能恢复差于预期，主要受乌克兰战争影响。IMF预计欧元区2024年全年GDP增长0.9%，2025年全年GDP增长1.7%。 中国 中国2023年GDP增长率5.2%。 维持经济稳健是重中之重（房地产，投资，汇率）。 IMF预计2024年GDP增长4.6%，2025年GDP增长4.1%。 新兴经济体 金砖国家(BRICS)GDP季同比 2024年价格影响因素 黄金与白银两种传统贵金属的走势在大多数情况下保持方向一致，根据近十年的数据统计，两者的相关性系数可以达到0.939。 ► 影响：贵金属价格何去何从： 美联储经济政策依然是价格影响主线！ 价格影响机制 重点关注美国通胀和经济！！！ 利率期货显示，美联储5月份维持利率不变的概率为96.8%，6月份维持利率不变的概率已经升至81.1%，7月份维持利率不变的概率升至55.1%，而9月份降息的概率也仅68.6%。 2. 地缘政治展望 3.欧洲央行货币政策： 仍然需要谨防欧元区的黑天鹅事件。 近期上涨资金从何而来？ 》韩骁：贵金属上半年或宽幅震荡 下半年或打开上行空间 发言主题：当前背景下白银市场分析及发展方向 发言嘉宾：有色金属工业协会金银分会 孙幼平 2023年白银行业情况 2023年全球白银现货供应量为31135 吨，同比降低1%。 其中，矿产银达到 25505 吨，同比降低2%：墨西哥、秘鲁、阿根廷降幅最大，玻利维亚和智利矿山产量上升在一定程度上抵消上述国家产量的下降。全球矿产银产量排名前五的国家为墨西哥、中国、秘鲁、波兰和玻利维亚。前十个国家产量占比为85%。再生银产量为5630吨，同比增长1%。 全球白银需现货求 世界白银协会预计，2023年全球白银现货消费为36297吨，同比下降9.39%。各主要领域，现货投资、首饰及银器、摄影用银同比下降。工业用银同比增长。全球光伏产业在能源结构转型的大背景下，产业规模和装机增速屡创新高。新增装机411GW，同比增长59%。2023年装机容量增长最快的五个国家分别为：中国、美国、日本、德国、印度。据世界白银协会统计，2023年全球光伏用银量为5011吨，同比增长15%。 白银现货市场供需平衡 2023年，白银现货市场供应缺口较上一年缩窄，缩短4386吨；交易所库存比前一年有所下降，降至8643吨，但仍维持在高位。现货投资差异化发展，ETF全年净流出。2023年，白银现货投资同比下降21%，为三年来的低点。ETF持仓水平反应了投资者的兴趣。全年白银ETPs净流出2935吨。期货市场多空情绪变化，根据CFTC公布数据显示，2023年市场整体看多白银。 从白银的价格走势来看：2023年全球白银价格较上年有所增长，LBMA现货白银定盘价年开盘24.295美元/盎司，年内最高价为4月14日26.025美元/盎司，最低价为3月10日20.09美元/盎司，振幅达30%；年底收于23.79美元/盎司；年均价23.47美元/盎司，同比上涨7.91%。 2023年中国白银市场供求 据中国有色金属工业协会统计，全年白银产量为22755吨，同比下降5%。精炼铜产量1298.8万吨，同比增长13.5%。精炼铅产量756.4万吨，同比增长11.2%。精炼锌产量715.2万吨，同比增长7.1%。 》绿色能源、汽车、通信技术等领域快速发展 将带动白银消费明显增长 发言主题：银生产-循环技术进展 发言嘉宾：广东省科学院资源利用与稀土开发研究所教授 刘勇 前言 白银是一种重要的贵金属，具有货币、投资、商品三种属性。估计2023年全球白银需求总量达到11.4亿盎司（3.55万吨），工业需求达到6.0亿盎司（1.87万吨），较2022年增长8.0%，工业部门的旺盛需求使白银总需求量保持在历史高位。 随着高新技术的发展，特别是电子信息和新能源产业的飞速发展，战略新兴产业对白银的需求大量增加，具有战略紧缺资源的属性。 1.2白银供需情况 白银全球年供给量约32000吨，供应大幅短缺，约10%。 白银生产 2.1白银矿产资源储量 我国白银储量仅占全球总储量的8%左右，是白银主要进口国。 国内矿山白银资源；进口含银铜精矿、铅精矿和锌精矿；国外进口银矿砂及其精矿；国内外含银废料。 2.2 白银主要生产方式 ♦铅电解阳极泥冶金 ♦铜电解阳极泥冶金 ♦锡、镍等其他金属电解阳极泥冶金 ♦金银矿氰化冶金 ♦高银废料（饰品、合金等）再生冶金 ♦低银废料（电子废弃物等）再生冶金 ♦其他含银物料（废水、污泥等）的回收 2000年我国白银产量仅1588吨，2012年增至14104吨，跃居世界第一位，2020年产量约19000吨（按照白银总产量统计）。 我国金银产量的60%以上来自铜铅电解阳极泥。 》专家贴：白银生产与回收 绿色低碳技术前景展望 》2024SMM第十九届铅锌大会专题报道 》 锌基材料、含锌废料综合利用技术及行业发展前景 再生锌原料价格机制研讨 》双碳战略的电池循环路径及构建 新型电网下的蓄电池技术创新 储能铅碳电池探讨

在SMM主办的 2024 SMM第十九届铅锌大会暨铅锌技术创新论坛 上，上海有色网金属交易中心有限公司副总经理杨小楼对三位一体的交易金融服务平台进行了详细介绍，主要从 线上现货交易模式的影响力、金属现货交易、安票达功能特点及优势 等方面展开了详细讲解。 有色网金属交易中心严格遵照国家及上海相关法律法规设立，线上现货交易模式已在行业中逐渐形成影响力 2015年上海市商委、金融办、自贸区管委会联席授予现货交易中心资格； 近年来上海最高标准的交易所牌照，完全符合国家相关规定； 荣获上海市首批民营企业总部、第三批贸易型总部企业称号、上海供应链创新与应用示范企业； 2021年8月，作为全国第二、有色行业唯一现货平台，正式对接上海清算所“大宗商品清算通”。 三位一体的交易金融服务平台 安票达：承兑汇票贴现直通车：帮助企业获得优质贴现体验 银企直贴： 客户直接提票给银行；银行直接放款给客户；安票达不接触票和款 实时查价： 安票达首页贴息计算器；实时推送最新的报价；全程专属客户服务。 合规便捷 ：支持免开户跨行贴现；贴现款即刻到账；银行提供贴息发票凭证。 安票达：已对接多家银行，让银行报价“卷起来” 绿色通道： 合作银行为安票达用户提供绿色通道，支持线上注册、准入等操作，企业需准备的材料简单。 优势价格： 渠道专属优惠贴现报价，合理让利给产业链企业，真正降低企业财务成本。 一站式贴现： 安票达助力企业一站式完成实时查价、比价、贴现、历史贴现记录查询等贴心操作。 安票达：功能特点及优势 2021年工商银行将安票达评定为“ 总行级创新重点项目 ”。 2022年-2023年平安银行将安票达评定为“ 总行星云开放联盟最佳合作企业 ”。 安票达与主流银行均已合作： 工行、平安、宁波、微众、蓝海、华润等 产品特点与优势： （1） 银行直贴模式： 基于企业账户网银，保障票据及资金 安全 ；企业将票据 直接背书 给贴现银行，银行 直接放款 至企业银行账户。 （2） 实时比价： 平台主页提供各合作银行 实时 价格试算及对比，贴现 最低价 一目了然。 （3） 线上自主操作： 平台 系统直联 合作银行；平台注册、额度审核、提票贴现、银行放款等流程 全线上 进行。 （4） 支持全国： 平台与各合作银行 总行 直接对接， 全国各地 企业均能使用，承兑行众多，同业额度充足。 （5） 合规高效： 贴现款 即刻到账 ，银行提供 贴现凭证 ，企业贴现后账务处理无忧。 安票达：为企业降本显著 未来可期 安票达贴现规模快速增长、降本显著 2022年全年，平台累计实现贴现 超80亿 ，累计签约客户 达750余户 ，节约财务成本 近千万元 ； 2023年12月单月贴现额 达23.8亿 ，23年全年贴现 总金额140.5亿 ； 上线至今，用户 好评率100% 。 2024安票达的目标： 全年为安票达平台用户节约财务成本： 2000万。 对接 更多 银行，为企业争取 更低 的贴现价格和 更优 的贴现体验。 利用有色网庞大客户数以及良好的客户关系，将创新模式 普惠 有色行业的每个角落。 安汇达：大宗商品交易平台——现货交易神器 交易： 线上签订合同，交易一键转卖，轻松串联现货贸易链。 结算： 已对接中信、平安账户系统； 对接上海清算所“清算通”，大额跨行，实时清算 ；转卖商货款自动收付结算；实时到账，不设限额，单证齐备 交收： 电子仓单系统对接主流仓库，转卖商仓单自动过户；支持送货到厂后在线签收，确保货权交收。 累积签约企业超3800家丨累计安全交易超9200亿丨平均为每家交易企业降本增收超百万 保安全、真高效、降成本 安汇达：大宗商品清算通为有色贸易资金安全保驾护航 上海清算所 是中国人民银行认定的 合格中央对手方 ，是中国银行间市场 唯一一家专业化集中清算机构 。 大宗商品清算通 是上海清算所对接合规、优质大宗商品现货服务平台，汇通现货清算成员（银行）为实体企业的大宗商品现货交易提供 大额实时、跨行跨境、规范高效 的资金清算结算服务。 上海有色网金属交易中心是清算通对接的 全国第二、有色行业唯一 现货平台。 合规高效： 基于企业实体账户，保障资金安全；银行出具业务凭证，满足企业税务等要求。 钱货实时对付： 清算通直连平台和银行，企业收付款指令直达银行；交易、收付款、收发货线上闭环，实现秒级钱货对付。 高效跨行支付： 覆盖多家银行，付款金额不设限，有效规避账户冻结等异常情况。 助力供应链金融： 整合交易流、资金流、货物流，体现业务真实性，助力银行提供供应链金融服务。 金属现货交易，已经进入“线上时代” 品种： 无限制，任意品种，有卖方、买方即可交易； 交易模式： 贴合现货交易习惯，各类现货交易模式均可支持； 创新点： 通过互联网交易平台，打破信息不对称， 带来更多交易机会 ； 借助清算通、电子仓单、物流跟踪等，保障交易 资金、货物安全 ； 交易、资金、收发货一一对应 ，帮助企业低成本实现高效客户管理、采销管理、资金管理、库存管理； 配合国家、地方和行业政策 ，降低交易成本； 平台积累数据，构建 诚信交易生态圈 ，帮助扩大“企业信用”的价值； 真实交易数据，纳入有色网报价体系，强化 实体产业链的定价权 ； 让金融机构真正看清、看懂实体产业，为 供应链金融 铺平道路。 提升交易安全性与效率， 避免违约 ； 安汇达：利用有色网的流量资源、技术资源，帮助企业拓展业务 交易中心提供卖、买挂单，以及人工撮合服务，帮助企业 拓展客户和业务机会，找到更好的交易价格 。 通过物联网、区块链、视频识别、AI大模型等技术，充分 保障交易和金融业务安全性 。 平台成交价格纳入上海有色网采价体系，提升企业在行业内的 定价话语权 。 安汇达：适用的贸易场景及企业 快进快出现货贸易： 以期现套、（贸易商之间）长单零单交易、现货“搬砖”等高频现货贸易为主要模式的贸易商；其优势是可大幅提高资金安全，大幅提高业务效率，大幅降低业务成本。 对接下游的服务型贸易： 以服务下游工厂为主的冶炼厂、进口商、回收商、现货贸易商；其优势是可找到更多下游客户，发现更好交易价格，更多参与有色网采价。 有融资需求的贸易： 有质押融资或采购融资需求的贸易商和工厂。其优势是可获得更多金融资源。

在由SMM主办的 2024 SMM（第十九届）铅锌大会暨铅锌技术创新论坛 ——白银论坛 上，有色金属工业协会金银分会孙幼平对当前背景下白银市场及发展方向进行了解析。 2023年白银行业情况 2023年全球白银现货供应量为31135 吨，同比降低1%。 其中，矿产银达到 25505 吨，同比降低2%：墨西哥、秘鲁、阿根廷降幅最大，玻利维亚和智利矿山产量上升在一定程度上抵消上述国家产量的下降。全球矿产银产量排名前五的国家为墨西哥、中国、秘鲁、波兰和玻利维亚。前十个国家产量占比为85%。再生银产量为5630吨，同比增长1%。 全球白银需现货求 世界白银协会预计，2023年全球白银现货消费为36297吨，同比下降9.39%。各主要领域，现货投资、首饰及银器、摄影用银同比下降。工业用银同比增长。全球光伏产业在能源结构转型的大背景下，产业规模和装机增速屡创新高。新增装机411GW，同比增长59%。2023年装机容量增长最快的五个国家分别为：中国、美国、日本、德国、印度。据世界白银协会统计，2023年全球光伏用银量为5011吨，同比增长15%。 白银现货市场供需平衡 2023年，白银现货市场供应缺口较上一年缩窄，缩短4386吨；交易所库存比前一年有所下降，降至8643吨，但仍维持在高位。现货投资差异化发展，ETF全年净流出。2023年，白银现货投资同比下降21%，为三年来的低点。ETF持仓水平反应了投资者的兴趣。全年白银ETPs净流出2935吨。期货市场多空情绪变化，根据CFTC公布数据显示，2023年市场整体看多白银。 从白银的价格走势来看：2023年全球白银价格较上年有所增长，LBMA现货白银定盘价年开盘24.295美元/盎司，年内最高价为4月14日26.025美元/盎司，最低价为3月10日20.09美元/盎司，振幅达30%；年底收于23.79美元/盎司；年均价23.47美元/盎司，同比上涨7.91%。 2023年中国白银市场供求 据中国有色金属工业协会统计，全年白银产量为22755吨，同比下降5%。精炼铜产量1298.8万吨，同比增长13.5%。精炼铅产量756.4万吨，同比增长11.2%。精炼锌产量715.2万吨，同比增长7.1%。 据中国海关进出口数据显示，银精矿进口1590922吨，同比增长12.21%。银粉进口2725吨，同比增长6.99%。银锭进口333.7吨，同比增长46.85%。半制成品进口286.8吨，同比下降26.86%。银饰品进口38.4吨，同比29.43%。银器进口2.4吨，同比下降29.61%。出口方面，银粉出口20.8吨，同比下降21.40%。银锭出口4083吨，同比增长4.33%。半制成品银出口8.7吨，同比增长8.20%。银饰品出口585吨，同比下降24.70%。银器出口146吨，同比增长42.19%。 2023年，我国汽车产销分别完成3016.1万辆和3009.4万辆，同比分别增长11.6%和12%。其中，新能源汽车产销分别完成958.7万辆和949.5万辆，同比分别增长35.8%和37.9%；我国新能源汽车正在成为国际汽车界的新势力。2023年，全国家用电冰箱产量9632.3万台，同比增长14.5%；空调产量24487万台，同比增长13.5%；家用洗衣机产量10458.3万台，同比增长19.3%。到2023年底，中国5G基站数达到337.7万个，占移动电话基站数近三分之一。全年能源投资保持快速增长。全国在建重点项目完成投资额约2.8万亿元。 今后白银产业发展方向 俄乌冲突造成的世界局势不确定性进一步增强，同时给欧洲带来高通胀。巴以冲突造成贸易流动放缓，主要经济体经济复苏的步履依然艰难， 根据国际货币基金组织（IMF)预测，2024全球经济增速将为2.9%。低于前两年水平。中期前景同样难言乐观。IMF对未来5年经济增长预测值为3%，远低于疫情前的水平。 2024年，从白银基本面来看，供应方面，国家调整矿业政策，推动战略性矿产资源增储上产；消费方面，随着绿色能源、汽车、通信技术等快速发展，将带动白银消费呈现明显增长。 矿业资源发展方面：2023年4月，财政部、自然资源部、税务总局修订印发了《矿业权出让收益征收办法》（财综〔2023〕10号）。这是贯彻党中央决策部署，严守资源安全红线底线，推动战略性矿产资源增储上产，增强维护能源资源、重要产业链供应链安全的一项重要举措，必将促进矿产资源保护与合理利用，推动相关行业健康有序发展。今后五年，自然资源部将紧紧围绕国家战略需求，推进实施新一轮找矿突破战略行动、实现重要矿产产能提升、加强矿产资源储备三大重点任务，力争实现关键指标显著提高、重要矿产找矿增储取得新突破、矿产资源布局近一步优化、找矿理论和勘探技术取得原创性突破四大重点目标。 汽车方面：中国汽车工业协会的最新数据显示，今年1至2月份，国产汽车国内销量320.4万辆，同比增长7%，其中，新能源汽车国内销售量102.5万辆，同比增长34.3%。我国汽车出口82.2万辆，同比增长30.5%。继续延续去年以来的强势增长势头。这是中国汽车产业在技术创新、成本控制、市场布局等方面，逐渐在国际市场上展现出强大的竞争力。预计全年出口增速保持在20%左右。 国际可再生能源署报告指出，过去十年间，全球风电和光伏发电项目平均度电成本分别累计下降超过了60%和80%，这其中很大一部分归功于中国创新、中国制造、中国工程。目前，中国风电、光伏产品已经出口到全球200多个国家和地区。2024年全国能源工作会议指出，聚焦落实“双碳”目标任务，加快推进能源绿色低碳转型。自然资源部出台促进新能源等产业发展的支持政策。在严格保护生态前提下，鼓励利用未利用地和存量建设用地发展光伏产业，鼓励在沙漠、戈壁、荒漠等区域选址建设大型光伏发电基地，并建立用地用林用草联审机制，促进新能源产业发展。 2024年，根据中美两国达成的《关于加强合作应对气候危机的阳光之乡声明》，按照到2030年全球可再生能源装机增至三倍计算，未来8年光伏市场的年均规模在500GW左右，我国光伏市场预计在200GW左右，预计2024年全球和我国光伏新增装机量将分别达到390-430GW和190-220GW，我国光伏制造业及出口规模仍将维持30%以上的增长势头。 随着物联网技术的发展，5G技术将更多地应用于智能家居、智能城市、智能制造等领域，实现智能化生活和产业。 房地产大开发时代已经落幕，市场正进入存量房主导的时代。房地产市场将消化此前的高房价、高库存、高杠杆，实现软着陆。政府出台一系列市场调控政策效果如何将直接影响建筑和家电行业的白银用量。 白银价格主要还会受到美国经济政策和俄乌战争走势及主要经济体复苏步伐的影响。 2023年白银走势偏弱，价格与黄金走势比较处于低位，金银价格比值维持在相对较高区间波动。 2024年在多方面共同作用的影响下，国际银价有望上涨。 白银供应量较2023年不会有大的变化。 白银消费量较2023年会有一定增长。 》2024SMM第十九届铅锌大会专题报道

在由SMM主办的 2024SMM（第十九届）铅锌大会暨铅锌技术创新论坛 ——白银论坛 上，芷水投资有限公司总经理韩骁对2024年金银行情进行了回顾，并对未来的投资进行了展望。 2024年宏观货币环境 美国 美国2023年GDP增长率2.5%，符合市场预期。美国经济增长略超预期，通胀逐渐回落，金融环境风险仍在。2024年影响因素：美联储货币政策，通胀水平，金融环境风险。IMF预计美国2024年全年GDP增长2.1%，2025年全年GDP增长1.7%。 欧元区 欧元区2023年GDP增长率0.5%。2024年欧洲经济可能恢复差于预期，主要受乌克兰战争影响。IMF预计欧元区2024年全年GDP增长0.9%，2025年全年GDP增长1.7%。 中国 中国2023年GDP增长率5.2%。 维持经济稳健是重中之重（房地产，投资，汇率）。 IMF预计2024年GDP增长4.6%，2025年GDP增长4.1%。 新兴经济体 金砖国家(BRICS)GDP季同比 2024年价格影响因素 黄金与白银两种传统贵金属的走势在大多数情况下保持方向一致，根据近十年的数据统计，两者的相关性系数可以达到0.939。 ► 影响：贵金属价格何去何从： 美联储经济政策依然是价格影响主线！ 价格影响机制 重点关注美国通胀和经济！！！ 利率期货显示，美联储5月份维持利率不变的概率为96.8%，6月份维持利率不变的概率已经升至81.1%，7月份维持利率不变的概率升至55.1%，而9月份降息的概率也仅68.6%。 2. 地缘政治展望 3.欧洲央行货币政策： 仍然需要谨防欧元区的黑天鹅事件。 近期上涨资金从何而来？ 4.贵金属需求 其对中国黄金的消费需求量进行了介绍。 5.贵金属头寸与持仓 6.贵金属套保头寸 7.贵金属投机头寸 价格分析 韩骁表示： 2024年影响贵金属价格因素将重点围绕在美联储货币政策。结合基本面与技术面的综合因素，预计2024年上半年是个宽幅震荡上行的宽幅震荡行情，2024年下半年可能会突破宽幅震荡区间上行空间打开。2024年黄金价格上方压力位位于2500美元/盎司附近，下方低位位于2100美元/盎司附近。 2024年白银价格上方压力位位于34.0美元/盎司附近，下方低位位于24.0美元/盎司之间。 2024年白银TD价格区间在6000元/千克-8000元/千克。 投资策略 套期保值策略 预计2024年金属价格是一个宽幅震荡向上过程，对于贵金属以及铅锌产业链上游企业。有矿山的企业可以不保价。对于贵金属以及铅锌产业链中游以及贸易企业。可以多通过高买低卖保值锁定买卖价格利润回避贵金属市场价格波动带来的风险。对于贵金属以及铅锌产业链下游企业。在企业原料库存短缺时可以通过适当价格买入保值来回避价格上涨带来的损失。 投资策略 中长线投机交易者在1600美元/盎司附近的多单继续持有，2100以下可以考虑建仓中长线多单，中短线投资者以宽幅震荡偏多思路为主进行交易。 》2024SMM第十九届铅锌大会专题报道