青岛中程表示，目前公司印尼子公司BMU红土镍矿，主要匹配买方的合同需求进行开采；且与MSS已于2023年6月签订镍矿买卖协议。 煤炭码头公司PT Kutai Nyala Resources配套IPC煤矿，IPC煤矿及Madani镍矿未完成全面勘探，暂未出具勘探报告。

据外电9月21日消息，根据周四发布的新规，印尼将允许矿业生产计划（RKAB）保有三年有效期，新规立即生效。此举旨在提升配额的签发效率。 当前镍冶炼厂正面临矿石价格飙升问题，近几个月来，由于国内矿商用尽配额，冶炼厂不得不从菲律宾进口镍矿石。 RKAB是印尼矿产和煤炭开采业务活动的工作计划和预算报告，包括业务、技术和环境三个方面。规则调整前，RKAB为年度计划和预算。 新规定还允许矿企每年对生产计划进行一次修订。 上个月，印尼官员表示，对非法采矿活动的调查迫使政府恢复了旧的审批程序，导致配额审批延迟。 上月晚些时候，矿产资源部长Arifin Tasrif对议会表示，该部正在升级在线申请系统，以加快审批速度。 本周，一位负责采矿事务的高级官员表示，从10月起，镍矿商将可以使用新的配额申请系统，11月可开始上传申请。 文华财经综合编译：楼怡婷

据外电9月19日消息，印尼政府官员Septian Hario Seto表示，印尼今年不会再签发新的采矿配额，印尼为全球头号镍生产国，此举可能会进一步收紧镍矿石供应。 由于正在对非法采矿进行调查，印尼的采矿配额签发已被推迟，恢复了旧的审批程序。 国内买家表示，最近几周，印尼镍矿价格飙升，因产量受到配额（RKAB）延迟的影响。 印尼海事和投资协调部副部长Septian表示，从10月起，镍矿商将可以使用新的采矿配额申请系统，从11月起可以提交申请。 Septian表示，政府此后将开始处理2024年的配额。由于镍矿石短缺，印尼的一些工厂已经限制甚至暂停了生产。全球约三分之二的镍供应用于制造不锈钢，其在电动汽车电池中的用途也在快速增长。 印尼总检察长办公室正在调查一名前高级矿业官员，该名官员被指控放宽配额审批程序从而导致非法活动，造成5.7万亿印尼盾（3.7284亿美元）的国家损失。 在RKAB程序内，印尼当局每年向矿企签发产量和销售配额，企业还可申请增加配额。 印尼政府5月宣布计划在2023年底前推出镍价格指数，以避免与伦敦金属交易所定价基准相关的市场波动。在与镍产品出口专项税匹配之前，该指数需要准备就绪。 Septian表示，镍价格指数将于11月发布。他此前曾表示，指数可能由镍生铁、混合氢氧化沉淀物以及镍铁合金价格构成。 麦格理（Macquarie）的数据显示，今年第二季度印尼出口镍45万吨，占全球供应量的53%。 文华财经综合编译：楼怡婷 原标题：《印尼2023年不再签发新的采矿配额》

据外电9月19日消息，印尼政府官员Septian Hario Seto表示，印尼今年不会再签发新的采矿配额，印尼为全球头号镍生产国，此举可能会进一步收紧镍矿石供应。 由于正在对非法采矿进行调查，印尼的采矿配额签发已被推迟，恢复了旧的审批程序。 国内买家表示，最近几周，印尼镍矿价格飙升，因产量受到配额（RKAB）延迟的影响。 印尼海事和投资协调部副部长Septian表示，从10月起，镍矿商将可以使用新的采矿配额申请系统，从11月起可以提交申请。 Septian表示，政府此后将开始处理2024年的配额。由于镍矿石短缺，印尼的一些工厂已经限制甚至暂停了生产。全球约三分之二的镍供应用于制造不锈钢，其在电动汽车电池中的用途也在快速增长。 印尼总检察长办公室正在调查一名前高级矿业官员，该名官员被指控放宽配额审批程序从而导致非法活动，造成5.7万亿印尼盾（3.7284亿美元）的国家损失。 在RKAB程序内，印尼当局每年向矿企签发产量和销售配额，企业还可申请增加配额。 印尼政府5月宣布计划在2023年底前推出镍价格指数，以避免与伦敦金属交易所定价基准相关的市场波动。在与镍产品出口专项税匹配之前，该指数需要准备就绪。 Septian表示，镍价格指数将于11月发布。他此前曾表示，指数可能由镍生铁、混合氢氧化沉淀物以及镍铁合金价格构成。 麦格理（Macquarie）的数据显示，今年第二季度印尼出口镍45万吨，占全球供应量的53%。 文华财经综合编译：楼怡婷 原标题：《印尼2023年不再签发新的采矿配额》

2023年8月中旬，印尼政府查处非法镍矿，叫停矿山新增申请配额的批复。该消息引起市场密切关注。印尼当地镍矿市场非法开采的现象众多。非法采矿行为包括但不限于：没有IUP资质但对外出矿的、配额用完后继续出矿的、配额只能用于矿山自有冶炼厂冶炼使用不能出矿但是出矿的、以铁矿名义出口镍矿的等等。 此次印尼政府针对矿业的廉政调查使得镍矿资源端非法交易暴露在大众视野中。 据印尼镍矿协会APNI统计了解，2022年印尼矿山总消耗量约1.01亿吨湿吨，2023年预计将达到1.68亿湿吨 。据APNI所述， 以2022年数据为基础，其中50%都是以非法矿的方式进行出货。这50%的非法矿交易中，大约20%来源于无IUP资质的盗采，该部分目前已然被叫停。余下的30%目前尚无定论 。另外9月6日印尼能矿资源部牵头讨论矿产配额审批新规，但从目前的情况看下来，原本预计将于今年10月份批复的矿山新申请配额很可能会面临延期的风险性。一系列的消息指向印尼当地镍矿供应短期将面临较为紧张的局面。其中高品位镍矿（1.6%品位及以上的镍矿）受储量较少影响，竞争格局将更加明显。 那么印尼当地企业对于此事的反馈如何？据SMM了解，近期印尼高品位镍矿的争夺激烈。小型且无稳定矿供应来源的镍冶炼厂面临较大的原料采购压力，有企业当前的镍矿库存低于10天。大型镍冶炼厂因边际成本较低，理论可接受的镍矿价格要高于小型冶炼厂，因此以较HPM超过15美金的高溢价购买镍矿。且据市场了解，部分冶炼厂也少量自菲律宾以远高于内贸基准价的价格采购镍矿。低品位的镍矿竞争压力虽小于高品矿，但也面临了不同程度上的价格上涨，涨幅约为5-8美金/湿吨。矿端供需失衡的担忧持续推高镍矿价格，镍元素供应过于集中的隐忧已现端倪。 一、印尼的镍矿还能用多久？ 为何印尼突袭检查矿产资源问题？我们梳理了印尼政府在镍产业上的一系列政策变化。从印尼禁矿、多次重申未来要对低品镍产品征收出口关税以及禁止火法冶炼企业再建设等等政策可以看出。印尼政府在镍资源布局的战略目标主要为两个方向：1.延长镍矿使用周期，加快下游产业深入布局；2.布局新能源电池材料产业链的倾向性高于布局镍铁不锈钢产业。无论是哪个目的，当前远超配额发放量的消耗将使得印尼镍资源以很快的速度流出。这一现象对于印尼当地镍产业的深入发展是非常不利的。 根据SMM的数据整理，下图为假设印尼镍矿不限制的情况下，镍资源的年度消耗量预计。预计2023年-2026年累计镍矿消耗量为1051万镍吨。那么若根据美国地质调查局(USGS) 报告中引用的数据，印度尼西亚2022 年的估计镍储量为2100 万镍吨。也就意味着若印尼保持当前的新增产能速度的话，镍矿资源可供消耗的时间将不足10年。其中用于生产镍铁及高冰镍的高品镍矿在资源总量中占比仅约3-4成，可供使用年限也将大大缩短。 注：红框内的产品原料主要以中高品镍矿为主   二、印尼镍矿供应限制对镍市场的影响分析 从上述表述中可以看到，若印尼当前镍资源供应的影响量为20%-30%。那么镍的供需格局将会发生什么样的变化？ 2.1 中印市场镍铁过剩预期或将转向 高品镍矿的供应紧张最直接带来的便是镍铁产量或受影响降低。以当前的镍铁产量预期为基准，假设不锈钢维持当前的排产且年内镍矿供应格局维持当前减量。且自9月份起，镍铁产量预期跟随镍矿影响量同步下滑。若镍铁产量下滑20%，则中印市场镍铁供需结构将由1-8月份的累库6.9万镍吨至全年累计去库预期0.23万镍吨。而中国市场的高镍生铁产量受后续雨季镍矿备库等综合因素影响无法大幅增量补缺。镍铁短期将会面临供应紧张的预期。不过从价格上看，镍铁价格能否有效上涨不仅仅只受供应端决定。对于当前不锈钢市场而言，终端需求表现较为平稳。原料价格继续大幅上涨的接受度也较为有限。 2.2 镍铁价格上涨带来的高冰镍生产驱动减弱 新能源端或将面临原料供应减少的问题  印尼目前高冰镍的主要生产路径为镍矿-高镍生铁-高冰镍。若镍铁供应收紧且利润空间较高冰利润空间大，那么或将影响印尼高冰镍的生产积极性。另外以当前高冰镍的定价方式推算高冰镍的售价（部分高冰镍定价与SMM镍生铁价格挂钩），以及生产硫酸镍的利润情况。高冰镍生产硫酸镍当前处于大幅亏损的状态。从下图可以看出。因此从下游采购高冰镍的动力看，9月份表现可能较弱。若镍生铁价格受矿端影响继续上涨，那么上游企业生产高冰镍的动力也会随之走弱。 另外从近期市场反馈也可以看出，MHP的采购热情也明显上涨。MHP成交系数从前面72上涨至74-75，部分企业表示，当前MHP的订单已经签至12月份。高冰的缺口在MHP市场交易中体现。    三、矿产资源集中度过高的隐忧 全球镍资源分布中，印尼镍资源占全球总资源量的43%。是中国乃至全球的最大镍元素供应国。 从开采到下游加工冶炼的企业集中度看，印尼的产业目前主要仍集中在上游环节。但目前涉及的板块已经从原本的NPI，不锈钢拓展至高冰镍、MHP、硫酸镍、电积镍等等板块。在全球镍产业版图上的影响力进一步增加。但是过于集中的镍资源供应势必会面临供应端较大的风险性。印尼镍产业发展方向的转变、投资政策的调整等等因素都将对于镍元素供应起到致命的影响。资源过于集中的隐忧在未来的时间也将逐步显现。 印尼在镍产业各环节的占比      

近期，全球最大的镍生产国印尼推迟了采矿配额的发放，导致矿端供应紧张且价格上涨。进入“金九银十”镍市场将走向何方？ 印尼矿端扰动影响如何？ “8月中旬，印尼政府开展能矿部廉政调查，导致各镍矿山新生产配额获批缓慢，部分矿山因生产配额耗尽而无法继续出货，加之菲律宾雨季即将到来，镍矿市场供应紧张气氛蔓延，短期使镍铁不锈钢生产成本抬升。市场也担心后期存在停产隐患。”金瑞期货金属研究员冯文勇表示。 据了解，上周印尼方面表示已恢复到旧的审批程序，保证当地冶炼厂矿石供应不会出现短缺。也有官员表示，今年迄今为止批准的配额足以满足相关加工需求。冯文勇认为，该消息一定程度缓解了市场对镍矿短缺的担忧，但实际影响还有待验证，需要关注近期镍矿、镍铁价格变化来验证实际紧缺情况。 中信建投期货工业品分析师王彦青认为，RKAB恢复审批有望在中期内缓解印尼镍矿供应担忧，但由于审批流程变长，因此矿端供应担忧依然存在。其对市场的影响主要体现在，镍矿、镍铁、不锈钢全产业链价格运行至相对高位。 “印尼镍矿事件对于镍市的传统产业链产生了较为明显的影响。由于市场对后期镍矿供应存担忧，镍矿价格表现坚挺，进而从成本端对镍铁以及不锈钢提供了有力支撑。”一德期货有色金属分析师谷静说。 可以看到，不锈钢也是在8月份的消费淡季出现了“淡季不淡”的表现。但她认为，纯镍基本面与镍铁基本面差异较大，价格走势表现分化，镍矿价格的坚挺尚未对盘面电镍价格产生较大的影响。 “其实，去年年末以来印尼高品位镍矿供应紧张状况已经限制了镍铁的投产进度。”中辉期货有色研发总监侯亚辉向记者表示，此次矿端扰动消息对印尼火法冶炼项目的影响大于对湿法冶炼项目的影响，印尼镍铁产量及生产成本短期受到一定影响，进而推升不锈钢价格，但高价格较难传导至下游终端。 侯亚辉表示，目前国内部分企业已转向菲律宾购买镍矿，使菲律宾镍矿CIF价格出现上涨，进口镍矿成本上升。 据了解，菲律宾镍矿产量居全球第二，仅次于印尼。在2020年印尼再次禁矿之后，菲律宾成为我国镍矿进口第一来源国。他表示，尽管菲律宾镍矿品位相对偏低，但弥补了国内进口矿的不足，一定程度上缓解了镍矿端的供应紧张局面。 菲律宾矿业及地球科学局9月4日公布的数据显示，菲律宾今年上半年镍矿石产量总计为1687万吨，较去年同期的1201万吨增长40%。他们还表示，预计镍矿石产量将进一步上升，因为还有四个采矿项目将在2023年至2025年开始运营。 侯亚辉表示，目前镍矿正处于发货高峰期，8月国内镍矿进口量仍在高位，全国港口镍矿库存出现累积趋势。据SMM调研了解，9月初全国港口镍矿库存上升至756.2万湿吨，折合金属量5.9万吨。其中，全国七大港口库存增加至364.2万湿吨，主要是海外低镍矿带来的港口累库。 冯文勇表示，印尼镍矿事件推高镍矿利润，预计菲律宾镍矿产量将同比扩大，但随着10月雨季来临，该地区矿山也将迎来减产，菲律宾镍矿对供应紧张情况有一定的缓解，但缓解程度还得看后续印尼事件对镍矿供应的影响量级。 “还需注意的是，菲律宾镍矿产量仅为印尼的三分之一左右，若印尼后续供应出现大幅减少，菲律宾产量增量难以及时弥补。同时，菲律宾产量增加是长期供应能力的增加，印尼供应问题更多是由短期干扰因素导致的。从短期来看，每年10月至次年3月为菲律宾雨季，会导致当地矿山供应趋减。”王彦青提示。 “金九银十”镍市预期如何？ 中辉期货有色研究员陈焕温告诉记者，近期在国内各项政策利好带动下，市场对于“金九银十”的传统消费旺季抱有期待。但镍中长期供应过剩基本成为市场共识，预计镍市场“供强需弱”格局将延续。 从供应端看，陈焕温表示，国内电积镍产量仍处于稳步提升过程中。据SMM调研了解，预计2023年8月全国精炼镍产量2.165万吨，环比增长0.7%，同比增长39.68%。预计2023年中国纯镍产量将较2022年提高37%，其中新增电积镍产量或增长32%，将占到国内纯镍总产量的23.44%。精炼镍供应宽松格局已经十分明朗。 冯文勇表示，目前市场存在“金九银十”旺季预期，但终端需求没有明显提升。从主要下游表现看，合金行业和轮船等需求较好，民用合金及电镀行业需求订单不佳，且合金电镀行业整体耗镍增量有限；不锈钢现实需求仍较为疲软，前期主要是阶段性刚性补库，佛山不锈钢周度成交数据基本与去年持平，9月家电排产数据继续走弱；新能源产业链补库迟迟未有兑现，终端需求增速放缓且向上游传导缓慢，9月前驱体需求环比下降，部分正极及硫酸镍企业计划减产。国内新能源及地产刺激政策频出，对需求的支撑力度还有待验证。 谷静认为，不锈钢方面，由于当前镍矿价格依旧坚挺，钢厂生产成本维持高位，后期成本端也会有效支撑不锈钢价格。同时，高排产带来的库存销售压力以及成本支撑将持续作用于不锈钢价格。“进入9月，如果旺季需求预期能有效释放，现货销售压力缓解，价格有进一步走升的可能；如果旺季消费预期落空，不锈钢价格上行空间有限。后期要持续关注旺季消费能否兑现。”她说。 新能源车方面，尽管国内新能源汽车产量维持40%的增速，但由于磷酸铁锂电池对市场的挤占，电池产量以及三元正极材料的产量同比增速远远低于新能源汽车产量同比增速。相关数据统计显示，今年1—7月，三元电池产量累计同比增长13.3%；同期，我国三元正极材料产量累计同比增长15.43%，而硫酸镍产量同比增速为33%。因此，今年前7个月硫酸镍一直处于供应过剩局面。不过最新行业支持政策显示，支持扩大新能源汽车产业的消费。她认为，在年内最后4个月内，新能源汽车产业对镍的消耗增速有望修复，这对硫酸镍价格会有提振，但全年对镍的消耗会大幅低于年初的预期。 陈焕温告诉记者，近期镍价的反弹主要是受到国内宏观利多政策刺激，以及市场对“金九银十”下游消费需求的期待。另外，印尼矿端扰动仍在，国内镍铁厂镍矿库存储备情况不佳，在菲律宾10月雨季到来前工厂镍矿冬储意愿较强。同时，海外中间品硫酸镍也处于相对紧俏状态，如果原料供应偏紧传导至镍盐端，对9月和10月产量造成影响，硫酸镍供应紧张局势也将会有所加剧。整体上看，他预计镍价短期或维持偏强走势，但供应端整体宽松状态将会对价格空间带来一定压制，镍价能否进一步向上突破，需观察“金九银十”旺季终端消费带动情况。 在王彦青看来，今年“金九银十”预计呈现“旺季不旺”的特征。镍的主要下游仅新能源对硫酸镍需求向好，不锈钢、合金等下游均因价格偏高而采购意愿不强。从目前的市场情况看，镍价主要受宏观利多支撑，需求端支撑有限，基本面相对较弱。在印尼镍矿供应问题缓解后，镍供需仍将趋于宽松。展望后市，他预计，短期内宏观因素或支撑镍价高位运行，但考虑到目前基本面支撑并不充足，镍价后市依然存在较大的回落空间。 冯文勇则认为，短期印尼镍矿扰动以及“金九银十”旺季预期影响依然存在，国内经济及地产支持政策频出对实际需求支撑力度还有待验证。从产业角度看，镍价或在纯镍现货资源持续过剩和镍金属成本支撑间振荡运行，方向明朗需等待印尼镍矿事件及旺季需求验证落地，镍价波动受供给放量及成本支撑限制，幅度不大。而中长期价格下破有待纯镍大幅交仓及趋势性累库出现、硫酸镍与纯镍价差再度拉大等情况出现。

外电9月4日消息，菲律宾矿业及地球科学局周一公布，菲律宾今年上半年镍矿石产量总计为1,687万吨，较去年同期的1,201万吨增长40%。 作为最大金属消费国中国的主要镍矿石供应商之一，这个东南亚国家还表示，预计其用作生产不锈钢和电动汽车电池的关键原料的镍矿石产量将进一步上升，因为还有四个采矿项目将在2023年至2025年之间开始运营。