》【新能源峰会直播中】全球新能源矿产需求及展望 2030年全球电池供应链行业增长路径 》【三电论坛直播中】新能源汽车核心发展趋势 铜铝价格展望 驱动电机技术分享 》【稀土论坛直播中】稀土供应与发展 稀土储氢应用 稀土再生循环体系未来 永磁直线电机展望 ► 铜价回升 下游采购情绪遇冷【SMM铜晨会纪要】 ► 周中美联储鹰声呼啸 夜盘沪铝上行略显乏力【SMM铝晨会纪要】 ► 氧化铝早评：进口矿石供应存在增量预期 短期氧化铝产能利用率或进一步提升【SMM氧化铝早评】 ► 铅价连涨延续偏强震荡 下游谨慎观望交投两淡【SMM铅晨会纪要】 ► 消费弱现实 打压锌价上冲动能【SMM晨会纪要】 ► 夜盘沪锡价格冲高回落 昨日现货市场成交冷清【SMM锡早讯】 ► 镍生铁价格上行 采购需求或在月末释放【SMM镍晨会纪要】 ► 螺纹需求偏弱 现货价格小幅下挫【SMM钢铁晨会纪要】 ► 多晶硅及硅片环节6月排产双降 硅片企业撑市心态增加【SMM硅基光伏晨会纪要】 金属市场方面： 隔夜，内盘基本金属多飘绿，沪铝、铅分别涨0.09%、0.45%；氧化铝跌3.07%，沪镍跌1.03%，其他金属跌幅在1.00%以下。 LME金属全线飘红，伦铝、锡涨超2.60%，伦铜、锌均涨2.03%，伦铅涨1.63%，伦镍涨1.21%。 黑色系均收跌，铁矿石、焦煤跌2.00%左右，焦炭跌1.04%，其他金属跌幅在1.00%以下。 贵金属皆上涨，沪金、银分别涨0.03%、0.72%；COMEX黄金、白银分别涨1.18%、5.94%。 》金属内外分化 伦铝、锡涨超2.6% 氧化铝跌3.07% COMEX白银涨5.94% 截至5月29日07:09分行情 》5月28日SMM金属现货价格 宏观面 美元方面： 隔夜，美元指数涨0.01%，指标美国公债收益率在一些疲软的标售后触及四周最高。本周美国经济的主要焦点将是周五公布的个人消费支出(PCE)物价指数，这是美联储青睐的通胀指标。 国内方面： 上海发布关于优化本市房地产市场平稳健康发展政策措施的通知，《通知》明确调整优化住房限购政策。 》点击查看详情 交通运输部公布4月交通运输经济运行情况。4月，全国港口完成货物吞吐量14.6亿吨，同比增长2.7%，其中内、外贸吞吐量分别增长0.5%和8.1%。完成集装箱吞吐量2731万标箱，同比增长6.3%。1—4月，全国港口完成货物吞吐量55.5亿吨，同比增长5.2%，其中内、外贸吞吐量分别增长3.5%和9.1%。完成集装箱吞吐量10403万标箱，同比增长9.0%。 其他国家方面： 欧洲央行管委维勒鲁瓦证实了市场的预期，即除非出现重大意外，否则6月首次降息已是“板上钉钉”的事。但投资者最近更新了对欧洲央行未来举措的押注，预计2024年和2025年初每个季度降息都将不到一次。 周二公布的数据显示，日本央行衡量基本通胀率的三个关键指标在4月均降至2%以下，为自2022年8月以来首次，这加大了日本央行下次加息时机的不确定性。 数据方面： 关注今日澳大利亚4月未季调CPI年率，德国6月Gfk消费者信心指数、德国5月CPI月率初值，瑞士5月ZEW投资者信心指数，美国5月里奇蒙德联储制造业指数等数据。 原油方面： 隔夜，美油、布油分别涨3.29%、1.75%。市场预期石油输出国组织(OPEC)和其包括俄罗斯在内的盟友组成的OPEC产油国联盟将在6月2日的会议上继续限制原油供应，于此同时，美国夏季驾车季节的开始和美元走软也提振大宗商品。交易商和分析师们预测，周日举行的OPEC线上会议将宣布维持220万桶/日的自愿减产行动不变。 5月28日LME基本金属仓储总库存一览（单位：吨） 　　 5月28日LME基本金属注册及注销仓单一览（单位：吨） 【4月我国硫酸出口大幅下滑 5月已有企业布局出口】 从SMM调研来看，自4月底开始国内需求已现走弱之势，国内南方市场冶炼酸价格已现率先回落。在国内需求走弱的背景下，国内铜炼厂为降低库存压力，选择推进出口业务，据SMM了解国内某铜炼厂出口订单FOB价格为25美元/吨左右，故SMM认为5月我国硫酸出口量或将增长。 》点击查看详情 【铅冶炼厂白银加工贸易利润可观 铅冶炼厂白银副产品产量同比大增】 据SMM调研，随着铅冶炼厂技改及综合回收产能投建，铅冶炼厂对含银的铅精矿及粗铅需求增加，与此同时，以加工贸易形式进口的银精矿及银矿砂进口量稳中有增，2024年1-4月国内铅冶炼厂白银副产品产量同比增加198吨，同比去年同期增幅逾7%。 》点击查看详情 【镀锌铁塔订单为何一直强势？】 对于镀锌企业来说，虽整体开工率有下行的趋势，但其中铁塔企业一直维持较高的开工，据SMM调研多数铁塔订单可以延续至第三季度，为整体镀锌开工率提供支撑，叠加国家超5600亿电网方面投资，预计铁塔方面订单强势可持续延续下去。 》点击查看详情 【受资金层面影响 期锡价格一度涨超3%后涨幅收窄】 4月我国锡矿进口量大幅下降，这主要归因于从缅甸和俄罗斯的进口量显著减少。尽管从其他国家的进口量保持稳定增长，但并未能充分弥补这一缺口。缅甸佤邦当局依旧未表明当地锡矿何时复产，不断降低市场对佤邦复工复产的预期，并且了解到佤邦地区库存量告急，未来其出口至国内锡矿量级难有增加。而从缅甸以外国家进口锡矿量则随着老挝、尼日利亚等国际的进口锡矿量大幅增长而同步上升，其他国家锡矿进口量多数保持稳定，后续预计有小幅增长的空间。 》点击查看详情 【铬矿5月行情回归与6月展望】 铬矿价格5月走强上涨，截止5月28日南非40-42%铬精粉矿均价62.5元/吨度。截止5月28日，铬矿全国港口库存总量降至263.17万吨，天津港港口库存至212.47万吨。5月高铬钢招继续持平，铬铁厂家生产热情不减，加之南方丰水期，国内铬铁产量整体进一步走高，对铬矿需求量加大。 》点击查看详情 【供需博弈加剧 钼价盘整前行】 钼矿山产出稳定，利润情况表现可观，矿山企业心态良好，故出货意向有限；矿端持货商预期看涨情绪突出，叠加社会库存位置不高，所以惜售挺价操作较为明显。日前，市场主流钼精矿报价围绕3850元/吨度及以上展开，市场低价货源难寻，成交暂未批量展开。 》点击查看详情 ► 4月铜箔海关明细 进出口环比双双下滑 ► 4月六氟磷酸锂出口数据环比小幅下降 ► 钢价上下两难 电炉开工整体持稳 ► 辽西地区近期铁矿依旧有上探可能 ► 本周乐从热轧发货环比回升 ► 本周沈阳热卷库存增至17.27万吨 ► 单周定标容量0.9GW 中标价位于0.84元/瓦 ► 新增硅铁用硅石价格点【SMM公告】 Shibor： 隔夜报1.8100%，上涨4.30个基点。7天报1.8850%，下跌0.30个基点。3个月报1.9570%，下跌0.10个基点。 【沪镍库存延续累库 再刷逾三年最高位】 LME公布数据显示，4月18日伦镍库存降至逾一个月新低73,482吨，而后库存开启上行之路，上周前几日库存继续累积，5月22日伦镍库存增至逾两年新高84,090吨，而后库存小幅回落，最新库存水平为83,988吨。上期所公布的数据显示，5月24日当周，沪镍库存继续累积，周度库存增加4.94%至25,699吨，再刷逾三年新高。 》点击查看详情 【阳光电源：公司正在实施建设氢能二期自动化、智能化制造工厂】 阳光电源在业绩说明会上表示，作为国内最早布局氢能领域的新能源企业，公司致力于提供“高效、智慧、安全”的绿电制氢系统及解决方案，拥有IGBT制氢电源、ALK和PEM电解槽、气液分离与纯化设备、智慧氢能管理系统等一体化系统设备的研发制造和交付能力，并开发了离网、并网、微网多模式下制氢系统解决方案。 》点击查看详情 【越南央行暂停刚刚重启的黄金拍卖 或于6月3日推出新政策以稳定金价】 越南监管当局网站上的一份声明显示，越南国家银行（SBV）也即越南央行，根据该国总理的指示暂停了黄金拍卖。越南央行将采取其他措施来稳定市场，新措施预计最早将于6月3日下周一开始实施。 》点击查看详情 【全球石油需求还将持续增长10年？高盛：中国、印度将是主要贡献者】 高盛在周一（5月27日）发布的一份报告中指出，全球石油需求至少还将持续增长10年，电动汽车销售放缓的势头将使石油产品需求保持强劲，直到2034年。该行分析师将其对2030年石油需求的预测从此前预期的1.06亿桶/日上调至1.085亿桶/日。 》点击查看详情 ► 万马股份：近期铜价上涨总体不会对公司经营产生较大影响 超高压绝缘料三期项目已启动 ► 葛红林：进一步赢得铜产业发展的主动权 ► 名古屋和大阪库存下降 日本三大港口铝库存已三连降 ► 中信建投：锑等小金属或成为本轮有色牛市中弹性最大的品种 ► 5月28日全国碳市场价跌1.68% 碳排放配额总成交10.23万吨【交易日报】 【上海楼市新政提振房地产股 世茂集团大涨超10%】 受益于地产政策利好，港股房地产股应声走强。截至发稿，世茂集团涨10.19%、旭辉控股集团涨4.65%、融创中国涨3.97%、越秀地产涨3.60%、远洋集团涨1.06%。 》点击查看详情 【工信部公开征求《电动汽车用动力蓄电池安全要求》等五项强制性国家标准的意见】 5月27日，工信部方面发布公告称，公开对《乘用车制动系统技术要求及试验方法》、《电动汽车用动力蓄电池安全要求》等五项强制性国家标准的意见，征求意见截止日期为2024年7月27日。 》点击查看详情 【土耳其对华空调作出反倾销日落复审终裁】 5月23日，土耳其贸易部发布第2024/15号公告，对原产自中国的壁挂式空调作出反倾销第三次日落复审终裁，决定维持涉案产品的反倾销税不变，继续以到岸价（CIF）征收25%反倾销税，公告自发布之日起生效，有效期为五年。 》点击查看详情 【9.67亿！华电重工再签光伏大单】 5月25日，华电重工发布公告称，近日华电重工股份有限公司与华电新能（温岭）光伏发电有限公司签署了《浙江华电温岭石塘200MW滩涂光伏发电项目PC总 承包合同》，合同金额约为96,734.51万元人民币（含税）。 》点击查看详情 ► 中国房地产业协会：房地产唯一出路就是卧薪尝胆 奋发图强 盖好房子 ► 大众、本田相继“动手”合资车企被动持续优化在华产能 ► 4月欧洲销量：中国汽车制造商增长30% ► 18家融资租赁公司鏖战分布式光伏 ► 英伟达等巨头竞相加注 成立八年千亿估值 这家AI数据加工厂为何吃香？ ► 大连造船17.5万方LNG运输船首制船出坞

SMM5月28日讯：受资金层面影响，今日沪锡主连大幅上涨，盘中一度涨超3.00%，最后震荡走弱，截至日间收盘涨1.65%。伦锡走势亦然，盘中涨至3.18%后震荡滑落，截至16:20分涨2.40%。 沪、伦锡期货走势变化： 》查看期货实时走势 现货价格 近期， SMM 1#锡 现货均价震荡运行，今日报278750元/吨，较前一日涨6500元/吨。SMM调研显示，今日下游企业畏高观望情绪较浓。大部分贸易企业为零散成交或暂无成交，现货市场整体成交较为冷清。 》点击查看详情 SMM1#锡现货均价变化走势： 》查看SMM锡现货报价 》订购查看SMM金属现货历史价格 供应端 进口方面： 4月国内锡矿进口量为1.02万吨（折合约4778金属吨）环比减55.44%，同比减44.86%，环比减1419金属吨。1-4月累计进口量为7.06万吨，累计同比减4.7%。 4月我国锡矿进口量大幅下降，这主要归因于从缅甸和俄罗斯的进口量显著减少。尽管从其他国家的进口量保持稳定增长，但并未能充分弥补这一缺口。 缅甸佤邦当局依旧未表明当地锡矿何时复产，不断降低市场对佤邦复工复产的预期，并且了解到佤邦地区库存量告急，未来其出口至国内锡矿量级难有增加。而从缅甸以外国家进口锡矿量则随着老挝、尼日利亚等国际的进口锡矿量大幅增长而同步上升，其他国家锡矿进口量多数保持稳定，后续预计有小幅增长的空间。 国内方面： 上周云南地区迎来环保检查，部分精炼锡冶炼企业停产检修，目前复产时间尚未明确。这些因素共同作用，使得锡市场供应预期趋紧。 库存 国内方面： 5月以来，国内分地区锡锭总库存延续增加，5月24日库存约为1.94万吨，较上周（5月17日）累库685吨。周内（5月20日-5月24日）现货市场整体成交较为平淡，同时现货市场中小牌锡锭货源较为紧张。 LME库存： LME锡库存近日走势相对平稳，5月24日为4945吨，较上周（5月17日）增加10吨。 国内分地区锡锭社会总库存及LME锡库存变化走势： 》点击查看SMM锡产业链数据库 需求端 5月下游及终端企业的生产活动保持稳定，预计订单量环比将维持在同一水平。自年初以来，需求端一直保持着较为平稳的态势。 SMM展望 整体来看，锡市基本面受供应端预期趋紧与需求端保持稳定的影响，短期内沪锡价格或呈现易涨难跌的态势。

► 基本金属普涨 焦炭跌超4% 沪银涨3.16% 欧线集运刷历史新高后走弱【SMM日评】 ► 伦铜开盘美金铜市场报盘增多 但实际成交有限【SMM洋山铜现货】 ► 早市盘面冲高消费承压 现货升水高报低走【SMM沪铜现货】 ► 铜价大幅走高但持货商不愿降价出平水铜 现货升水持平昨日【SMM华南铜现货】 ► 市场多数货源交付长单 可流通货源减少持货商挺价【SMM华北铜现货】 ► 5月28日上海市场铜现货升贴水（第四时段）【SMM价格】 ► 沪铝主力合约震荡上行为主 现货成交一般贴水走扩【SMM铝现货午评】 ► SMM 上海及其他1#铅市场：沪铅呈偏强震荡 持货商挺价出货【SMM午评】 ► 再生铅:持货商报价贴水变化不大 铅价上涨后电池企业观望慎采【SMM铅午评】 ► SMM 2024/5/28 国内知名再生铅企业废电瓶采购报价 ► 上海锌：贸易商扩大贴水出货意愿较低 升水维持震荡【SMM午评】 ► 宁波锌：贸易商挺价 现货贴水收窄【SMM午评】 ► 广东锌：月差拉大 下游采买积极性再度受挫【SMM午评】 ► 天津锌：盘面拉涨 下游畏高慎采【SMM午评】 ► 沪锡价格高位盘整 下游企业畏高观望【SMM锡午评】 ► 早间镍价震荡上行 镍豆较镍盐价差小扩大【SMM镍现货午评】 》点击进入SMM官网查看每日报价 》订购查看SMM金属现货历史价格走势 （建议电脑端查看）

► 上海出台房地产优化政策 提振铜价走高【SMM铜晨会纪要】 ► 地缘政治紧张叠加欧洲降息 夜盘沪铝强势上行【SMM铝晨会纪要】 ► 铅价补涨收复跌幅 再生精铅贴水外扩优势明显【SMM铅晨会纪要】 ► 宏观乐观情绪再起 沪锌重心上移【SMM晨会纪要】 ► 夜盘沪锡价格快速上行 昨日现货市场成交不佳【SMM锡早讯】 ► 镍盐偏紧限制 成品库存维持低位【SMM镍晨会纪要】 ► 降雨范围扩大 下游采购节奏放缓【SMM钢铁晨会纪要】 ► 【SMM钴锂晨会纪要】碳酸锂延续冷清交易情势 现货市场价格暂时持稳 ► 多晶硅减产普遍程度加大 电池片价格近期走跌【SMM硅基光伏晨会纪要】 金属市场方面： 隔夜，内盘基本金属全线飘红仅氧化铝跌0.17%，沪锡、镍涨超2.00%，沪铜涨1.34%，沪铅涨1.16%，沪铝、锌分别涨0.76%、0.51%。 LME金属昨日休市，因英国春季银行假日，周二恢复交易。 黑色系普涨仅焦煤跌0.82%，其他金属涨幅在1.00%以下。 贵金属均飘红，沪金、银分别涨0.61%、4.48%；COMEX黄金、白银分别涨0.77%、4.41%。 ► 原油飘红 内盘金属普涨 沪锡、镍涨超2% 银期价涨超4.4% 截至5月28日07:03分行情 》5月27日SMM金属现货价格 宏观面 美元方面： 隔夜，美元指数跌0.14%。预计将于本周公布的美国个人消费支出指数(PCE)将成为关注焦点，投资者将寻找有关利率政策的进一步信号。该指数将于5月31日公布，被视为美联储首选的通胀指标。 国内方面： 国家统计局数据显示，1—4月份，全国规模以上工业企业实现利润总额20946.9亿元，同比增长4.3%。1—4月份，规模以上工业企业中，国有控股企业实现利润总额7396.4亿元，同比下降2.8%；股份制企业实现利润总额15508.1亿元，增长0.9%；外商及港澳台投资企业实现利润总额5285.9亿元，增长16.7%；私营企业实现利润总额5448.0亿元，增长6.4%。1—4月份，采矿业实现利润总额3923.9亿元，同比下降18.6%；制造业实现利润总额14439.8亿元，增长8.0%；电力、热力、燃气及水生产和供应业实现利润总额2583.2亿元，增长36.9%。 》点击查看详情 数据方面： 关注今日英国5月CBI零售销售差值，美国3月FHFA房价指数月率、美国3月S&P/CS20座大城市房价指数年率、美国5月谘商会消费者信心指数、美国5月达拉斯联储商业活动指数等数据。 原油方面： 隔夜，美油、布油分别涨1.07%、1.20%。因英国和美国适逢公共假期导致市场交投清淡。市场关注即将召开的石油输出国组织(OPEC)和俄罗斯组成的OPEC集团会议。会议将于6月2日在线上举行。OPEC人士本月表示，可能的结果是延长220万桶/日的减产措施。 5月24日LME基本金属仓储总库存一览（单位：吨） 　　 5月24日LME基本金属注册及注销仓单一览（单位：吨） 　　 LME金属5月27日休市，因英国春季银行假日，周二恢复交易。 【4月阳极铜进口量环比大幅回落 而国内货源供应充足】 展望后市，铜价大涨后，精废价差快速上扩，国内再生铜原料整体供应上涨，叠加3、4月中国废铜进口量处历史高位，使得国内废产阳极铜产量增加。 》点击查看详情 【供应持续增加但出库疲软 国内铝锭库存压力重重】 5月27日，SMM统计电解铝锭社会总库存78.1万吨，国内可流通电解铝库存65.5万吨，较上周四累库1.4万吨，同比去年同期已高出16万吨之多。出库方面，上周铝锭出库量10.23万吨，环比减少1.25万吨，为五一假期后新低，且持续处于近五年同期低位。 》点击查看详情 【几内亚铝土矿周度出港环比增15.77万吨 国内港口到港环比减41.96万吨】 据SMM5月24日数据，国内港口铝土矿周度入港总量292.48万吨，环比前一周减少41.96万吨；几内亚主要港口铝土矿周度出港量221.13万吨，环比前一周增加15.77万吨，澳大利亚主要港口铝土矿周度出港量92.76万吨，环比前一周减少25.62万吨。 》点击查看详情 【再生铅贴水扩大吸引消费 社会库存止降转升】 据SMM调研，自上周铅价冲高回落后，下游铅蓄电池企业多观望慎采，同时废电瓶到货增多，再生铅炼厂积极提产并出货，再生精铅报价情况从上周初的对SMM1#铅均价贴水100-0元/吨出厂。 》点击查看详情 【废电瓶到货量好转 周度开工率明显上升？】 铅价下跌后，再生铅炼厂废电瓶采购报价陆续下调，回收商畏跌抛货，多地区原料到货量明显好转，周度原料库存增幅明显。 》点击查看详情 ► 国家统计局：1-4月全国规模以上工业企业利润同比增4.3% 需求继续回暖 工业生产回升向好 ► 铜价起伏较大 料临沂金属城再生铜吞吐量下降 ► 周末全国主流地区铜库存上升0.94万吨 ► 贸易指数CTA增强因子在布林带策略中 样本外测试夏普比率可达1.5 ► 4月氧化铝净进口转负 哈萨克斯坦首次跻身进口国前三 ► SMM七地锌锭社会库存降低0.25万吨 ► 电池级碳酸钠在钠电正极材料和电解液中的使用情况 ► 上周中国钢材出口总量环比下降19% ► 上周SMM全球铁矿发运总量3443万吨 环比增10.6% ► SMM中国煤炭到港总量941.12万吨 环比增5.2% ► 山东地区近期铁粉价格或将偏弱震荡运行 ► 国内铁粉需求减弱 市场成交氛围减弱 ► 辽宁后英钢铁高炉检修 ► 新疆昆仑钢铁高炉检修 ► 3440亿！国家大基金三期来了 小金属概念拉升 宝武镁业、华钰矿业涨停 ► 新增湖南地区再生铜原料报价【SMM价格发布公告】 ► SMM新增CIF东南亚美金铜溢价报价【SMM公告】 Shibor： 隔夜报1.7670%，上涨0.10个基点。7天报1.8880%，上涨7.00个基点。3个月报1.9580%，上涨0.00个基点。 【铜价高企 产业链企业“冰火两重天”】 根据最新的市场消息，鉴于铜价创出历史新高，墨西哥集团（Grupo Mexico）旗下的矿业公司Asarco正计划重启其在美国封存的铜冶炼厂。市场人士称，目前Asarco正在与工会谈判，以重启位于亚利桑那州的Hayden冶炼厂和附近的铜矿，以及得克萨斯州的Amarillo精炼厂。Hayden冶炼厂重启将增加美国的铜供应。 》点击查看详情 【3.5亿美元！溶剂及电解液项目！又一锂电产业上市公司在美布局】 5月21日晚间，新宙邦公告，公司拟以全资公司Capchem Technology USA Inc.或其他新设控股公司为实施主体，在美国路易斯安那州建设电池化学品项目，项目投资总额约3.5亿美元，建设内容为年产20万吨碳酸酯溶剂及10万吨锂离子电池电解液。 》点击查看详情 【国家能源局：进一步加快煤矿智能化建设】 5月27日，国家能源局发布《关于进一步加快煤矿智能化建设促进煤炭高质量发展的通知》政策解读，其中提到，建设煤矿方面，新建煤矿原则上按照智能化标准设计建设，在建煤矿特别是大型在建煤矿要及时增补智能化建设方案，具备条件的力争在竣工投产前完成智能化建设。 》点击查看详情 【世界黄金协会：中国市场黄金投资需求保持强劲】 5月27日，世界黄金协会最新报告指出，在季节性因素和金价高企的双重影响下，金饰消费可能会持续疲软；不过，尽管市场出现了一些疲软迹象，但由于保值需求持续存在，且当下黄金备受关注，这些因素或将为中国市场的黄金投资需求提供支撑。 》点击查看详情 ► LME市场周一因英国春季银行假日休市 周二恢复交易 ► 中铝国际六冶承建的西南铜搬迁项目电解车间带负荷试车成功 ► 5.1GWh！中国华电2024年第一批磷酸铁锂电化学储能系统框采 ► 四川：已支持龙头企业牵头组建绿氢、钒钛、人形机器人等7个创新联合体 ► 中科三环：若稀土原料价格持续回升 对利润修复有正面影响 已掌握粘结钐铁氮磁体生产技术 ► 5月27日全国碳市场价跌0.14% 碳排放配额总成交7000吨【交易日报】 【上海优化调整房地产市场政策】 上海发布关于优化本市房地产市场平稳健康发展政策措施的通知。《通知》明确调整优化住房限购政策。一是优化非沪籍居民购房条件。缩短非本市户籍居民家庭以及单身人士购房缴纳社会保险或个人所得税的年限，扩大购房区域。 》点击查看详情 【近1509亿！3个百亿级！4月电池新能源产业链投资扩产大盘点】 据电池网不完全统计，4月，我国电池新能源产业链新官宣或签约投资扩产项目有26个，24个公布投资金额，共计1508.78亿元，平均每个项目投资额为62.87亿元。虽然单个项目投资金额较大，但值得一提的是，其中，华友控股集团贵州毕节磷煤化工一体化项目投资额高达730亿元，超过4月新投资扩产项目投资额的一半。 》点击查看详情 【宁德时代140亿电池项目迎新动态！9个产业链企业同步签约！】 根据宁德时代2022年9月28日发布的消息，当日，公司洛阳新能源电池生产基地（中州时代）开工仪式在河南洛阳举行。中州时代位于洛阳市伊滨区，项目规划用地面积1700亩，项目总投资不超过140亿元。 》点击查看详情 ► 30天内30余地跟进、最高补贴超万元 汽车“以旧换新”政策按下“快进键” ► 最高补贴万元 各地加码推出汽车更新“以旧换新”政策 ► 航天机电正式出售土耳其光伏70%股权 ► 最低0.76元/W 京能10GW N型双面组件开标价格创新低 ► 印度：2025-2026财年每年新增光伏装机容量14.5GW ► 全球开发者大会在即 苹果大招提前曝光：或发布实用性AI工具 ► 运力紧张！集运价格整体推涨 航运产业链或将受益

► 内盘基本金属涨跌互现 锰硅涨5.34% 欧线集运涨3.22%【SMM日评】 ► 早市持货商捂货情绪较高 现货升水重心抬升【SMM沪铜现货】 ► 持货商挺价出货但实际交投一般 关注进口铜到货情况【SMM华南铜现货】 ► 市场长单交付为主 持货商挺价现货升贴水走高【SMM华北铜现货】 ► 5月27日上海市场铜现货升贴水（第四时段）【SMM价格】 ► 5月27日广东铜现货市场各时段升贴水（第四时段10：45）【SMM价格】 ► 再生铅:下游企业询价积极性尚可 散单精铅成交量一般【SMM铅午评】 ► SMM 2024/5/27 国内知名再生铅企业废电瓶采购报价 ► 上海锌：盘面高位 贸易商间交投为主【SMM午评】 ► 天津锌：盘面高位震荡 市场交投氛围清淡【SMM午评】 ► 宁波锌：进入下月长单周期 现货贴水维持【SMM午评】 ► 广东锌：盘面上升趋势 市场成交效果不佳【SMM午评】 ► 沪锡价格震荡上行 下游企业多选择低价挂单【SMM锡午评】 ► 早间镍价小幅回调 镍豆较镍盐价差持续缩窄【SMM镍现货午评】 ► 供需僵持 镁价涨跌两难【SMM镁锭现货快报】 》点击进入SMM官网查看每日报价 》订购查看SMM金属现货历史价格走势 （建议电脑端查看）

► COMEX挤仓情绪消退 铜价冲高回落【SMM铜晨会纪要】 ► 近期降息希望再度减弱 电解铝供应端压力或逐步凸显 【SMM铝晨会纪要】 ► 前期利多消化期铅横盘整理 期现价差收窄社会库存逐渐流出【SMM铅晨会纪要】 ► 实际消费表现不佳 拖累沪锌上冲动能【SMM锌晨会纪要】 ► 供应端预期趋紧 需多关注宏观消息影响【SMM锡晨会纪要】 ► 宏观利好影响 镍价走势强劲【SMM镍晨会纪要】 ► 黑色系矛盾逐步积累 短期钢价向上突破压力加大【SMM钢铁晨会纪要】 ► 多晶硅6月排产将大幅下滑 硅料价格跌幅放缓【SMM硅基光伏晨会纪要】 金属市场方面： 上周五夜盘： 内盘基本金属涨跌互现，沪锡跌0.82%，沪铜、镍分别跌0.44%、0.09%；沪铝涨0.60%，氧化铝涨0.54%，沪铅、锌分别涨0.05%、0.10%。 LME金属多飘绿，伦铝、镍分别涨1.39%、1.13%，其他金属跌幅均在1.00%以下。 黑色系涨跌互现，不锈钢涨0.55%，焦煤、焦炭分别涨0.14%、0.40%；其他金属跌幅在0.30%以下。 贵金属涨幅互现，沪金跌0.13%，沪银涨0.53%，COMEX黄金跌0.09%，COMEX白银涨0.28%。 上周周度表现： LME金属涨跌互现，伦镍跌3.65%，伦铜跌3.13%，伦锡跌3.07%；伦铝涨1.76%，伦铅涨0.94%，伦锌涨0.91%。COMEX黄金、白银分别跌3.40%、2.30%。 ► 金属涨跌互现 沪锡跌0.82% 伦镍周度跌3.65% 截至5月26日08:55分行情 》5月24日SMM金属现货价格 宏观面 美元方面： 上周五夜盘，美元指数收跌0.27%，止住四连涨，因交易商在近期上涨后获利了结；上周先扬后抑，周度涨幅为0.24%。周五的数据显示，4月份美国主要制成品资本财的新订单反弹幅度超过预期，这些货物的出货量也有所增加，表明第二季度初企业在设备方面的支出有所回升。 上周公布的美联储上次会议记录显示，政策制定者就当前利率是否具有足够限制性，能让通胀降温展开了激烈辩论。强于预期的美国经济数据导致交易员们将美联储首次降息的时间推迟到了9月，对其他央行降息的预期也有所下滑。 国内方面： 中央政治局近日召开会议强调，进一步全面深化改革要进一步解放思想、解放和发展社会生产力、解放和增强社会活力。其中，解放和发展社会生产力是最根本最紧迫的任务，解放思想、解放和增强社会活力，是为了更好解放和发展社会生产力。 上海市发展和改革委员会等四部门日前发布《上海市促进绿色电力消费加快能源低碳转型实施意见》。其中提出，到2025年，绿电绿证交易机制逐步完善，相关示范工程建设扎实推进，为经营主体提供功能健全、友好易用的绿电绿证交易服务，绿电消费能力显著提升，绿电交易规模达到50亿千瓦时以上。到2030年，绿电供给和消费多元化发展，全社会绿电消费潜力进一步激发，绿电消费成为全社会的新时尚，市内重点行业企业绿电覆盖率达到国内先进水平，建成绿电消费标杆城市，绿电交易规模达到300亿千瓦时。 其他国家方面： 上周美元兑日元上涨近1%，至156.95日元，尽管日本公债收益率也在攀升，跃上10年高位，10年期债券收益率突破1%。日本4月核心通胀率连续第二个月放缓，报2.2%，符合市场预期，仍高于央行的目标。 英镑上周五上涨0.3%至1.27365美元。此前数据显示，多雨天气对英国4月消费者支出的打击远超预期，但通胀顽强的证据、以及上周意外宣布的7月大选，使英镑保持在两个月高点附近。 数据方面： 关注本周德国5月IFO商业景气指数、德国5月CPI月率初值，英国5月CBI零售销售差值，美国至5月25日当周初请失业金人数、美国4月核心PCE物价指数年率、美国3月FHFA房价指数月率，澳大利亚4月未季调CPI年率，欧元区5月消费者信心指数终值，日本4月失业率，中国5月官方制造业PMI等数据。 原油方面： 上周五夜盘，原油反弹，美油、布油分别涨1.21%、0.91%；上周美油、布油分别跌2.24%、2.54%，因担心强劲的美国经济数据将使利率在较长时间内保持高位，从而抑制燃料需求。 BOK Financial负责交易的高级副总裁Dennis Kissler表示，美国的夏季需求预计将从本周末开始回升，一些投资者正在怀疑这轮抛售是否过头。美国能源信息署(EIA)上周三表示，作为需求指标的美国汽油产品供应在截至5月17日当周达到11月以来的最高水平。 俄罗斯上周罕见地承认石油生产过剩，表示由于“技术原因”，4月产量超过OPEC的生产配额。分析人士和行业人士表示，这令人惊讶，这表明俄罗斯在限制产量方面面临挑战。委内瑞拉石油部长Pedro Tellechea说，在增加钻井数后，委内瑞拉的目标是在12月生产123万桶/日石油，约较年初水平增加29万桶/日。市场正在等待由石油输出国组织(OPEC)及其盟友组成的OPEC联盟于6月2日召开线上会议，讨论是否延长220万桶/日的自愿减产行动。 5月24日LME基本金属仓储总库存一览（单位：吨） 　　 5月24日LME基本金属注册及注销仓单一览（单位：吨） 　　 【上周铜价冲高回落 沪铜现货贴水至近十年低位！】 随着后半周铜价回吐涨幅，现货贴水有所收敛。但铜价依旧处于高位，社会库存仍在持续垒库，虽冶炼厂有集中检修以及布局出口，高铜价对下游消费抑制仍存，预计沪期铜2406合约交割前，现货仍将对期货贴水。 》点击查看详情 【电解铝厂内氧化铝库存分省调研及简析】 据SMM5月初统计，全国电解铝厂厂内氧化铝库存总量共计298.66万吨，4月全国电解铝产量351.5万吨，日产量11.72万吨，经折算，5月初全国电解铝厂厂内氧化铝库存天数为25.49天。 》点击查看详情 【“反向开票”政策推进中的临沂再生铝产业链调研】 目前反向开票政策深化落地，尚需一段时间，过渡期间难免会出现买卖双方对增加的税务成本的分摊问题，若回收企业压低采购价格，会出现收货难的问题。另一个比较突出反映的问题是，且根据《公告》，自然人销售报废产品连续12个月“反向开票”累计销售额超过500万元的，即该自然人无论跟多少家回收企业合作接受“反向开票”的总额度不能超过500万元。 》点击查看详情 【河南部分洞采矿开始复产 雨季对广西铝土矿生产产生一定影响】 据SMM5月17日数据，国内港口铝土矿周度入港总量334.44万吨，环比前一周增加12.6万吨；几内亚主要港口铝土矿周度出港量205.36万吨，环比前一周增加21.61万吨，澳大利亚主要港口铝土矿周度出港量118.38万吨，环比前一周增加17.48万吨。 》点击查看详情 【5月铅精矿进口扭亏为盈 矿贸易市场有何变化？】 尽管上周个别交易者提及进口铅矿到港预期及加工费报价微调的意向，但据SMM调研海外铅矿供应总量有限，国内冶炼厂对原料供需的评估仍趋于紧平衡，铅矿主流TC暂未出现反弹。 》点击查看详情 【废电瓶到货量好转 周度开工率明显上升？】 铅价下跌后，再生铅炼厂废电瓶采购报价陆续下调，回收商畏跌抛货，多地区原料到货量明显好转，周度原料库存增幅明显。 》点击查看详情 【4月良好开工率下藏着低端镀锌板的何种困境？】 据SMM对镀锌板样本企业调研统计，4月镀锌板全国整体开工率在81.83%，环比提升1.52%，同比提升7.24%；其中博兴地区样本企业的总体开工率为78.48%。 》点击查看详情 【市场可流通量偏紧 镍生铁散单成交价格走高】 周内SMM8-12%高镍生铁均价978元/镍点（出厂含税），较上周均价上调8.5元/镍点，镍生铁上周价格仍维持稳中偏强运行。 》点击查看详情 【锰矿市场走势坚挺 成交逐步跟随】 锰矿市场价格逐步坚挺，锰矿商挺价心态强烈，报价继续上行，下游厂家接受意愿有限，但港口部分贸易商或期现商，询盘增加，成交有所推进，带动市场交投氛围逐渐活跃。硅锰盘面及海外锰矿价格好转也给国内现货市场带来了信心。 》点击查看详情 【多重因素叠加 高纯硫酸锰价格坚挺上行】 从原料端来看，锰矿价格大幅上涨，硫酸以及液碱价格高位盘整，成本支撑再度走高，带动高纯硫酸锰企业挺价意愿强烈，市场成交价格涨幅明显。 》点击查看详情 【铬矿4月进口量163.19万吨 需求增量铬矿供给仍有缺口】 据SMM的了解，铬矿4月进口量维持较高水平，但国内铬铁高开工下，铬矿港口库存有所下降。5月钢招刺激以及南方丰水期到来，铬铁产量进一步提升，但5月铬矿预期到港却有所下滑，铬矿港口库存节节走低，矿价上涨。 》点击查看详情 【黑色系矛盾逐步积累 短期钢价向上突破压力加大】 本周来看，铁水达到高位，叠加铁矿港口库存冲高，原料端价格进一步走强难度提升；钢材自身来看，上周钢材表需环比回落，部分品种价差波动异常或引发品种间产量再次发生转变，考虑到黑色系矛盾处于缓慢积累阶段，预计本周钢价向上突破压力加大。 》点击查看详情 【4月金属硅出口量同比维持大增】 2024年金属硅进口数据因去年数据基数较小，同比大增799%。根据海关口径，进口贸易伙伴集中在南非、法国、西班牙等地。进口目的地以云南为主，在广东、江苏等地区也有分布。 》点击查看详情 【四川硅企陆续复产开工走高 云南硅企仍保持较低开工】 根据SMM调研了解，新疆样本硅企（产能占比79%）周度产量在43655吨，周度开工率在99%，环比上周基本持平。云南样本硅企（产能占比30%）周度产量在3600吨，周度开工率在42%，环比上周基本持平。 》点击查看详情 【需求不足 市场信心减退 稀土价格走势转弱】 上周稀土价格走势整体继续弱势下行，氧化镨钕周内价格下跌幅度约为4.7%，氧化镝价格周内下跌幅约为1.7%，氧化铽价格周内跌幅约为2.4%。 》点击查看详情 【周度回顾：下游需求低迷 钛市场弱势运行】 随着下游采购节奏逐渐放缓，钛白粉市场的淡季效应逐渐显现，目前各大钛白粉生产商逐渐转为累库阶段，钛白粉企业都有一定的库存，短时间钛白粉企业的在手订单支撑目前的钛白粉价格进入阶段性平台期。 》点击查看详情 ► 铜价暴涨暴跌 再生铜采购情绪冷淡 ► 消费终端对铜价畏高 再生铜杆厂成品出现垒库 ► 卖方报盘和成交活跃度增加 Antofagasta开启年中谈判 ► 铜价冲至历史新高 精铜杆开工率超预期下滑 ► 上周铜价创历史新高 铜线缆企业开工率如预期下滑 ► 上周铜价冲高回落 现货采购略有回升 后市铜将如何表现？ ► 原料市场价格松动 下月预焙阳极价格或将再次转为走弱 ► 4月国内炼厂检修供应下滑 进口焦增量明显环比上涨45.74% ► 铝价再破年内新高 畏高再起铝下游开工承压下行 ► 周内ADC12价格随铝价窄幅运行 短期消费端难有起色 ► 上周沪铝再创新高 铝杆加工费一振不撅 ► 氧化铝：供弱需强格局下 现货价格持续上涨 ► 上周期铝“先扬后抑” 阶段性供需错配初现 本周铝价或横盘震荡 ► 大咖谈：云南省电力结构中清洁能源接近90% 云铝四个措施助力碳管理 ► 中国铅周报 ► 5月废料市场表现平淡 ► 五月天津锌锭现货市场升贴水弱势运行 六月能否改善？ ► 锌下游开工均下滑 原因如何？ ► 锌渣系数有所下调有何原因？ ► 进口次氧化锌相关知识浅析 ► 云南地区部分精炼锡冶炼企业停产检修 江西地区精炼锡冶炼企业生产持稳 ► LG新能源为降本直接采购前驱体 2024年H2将46系列电池将量产 ► 金属价格上行带动三元材料成本上行 三元材料5月产量或低于月初预期 ► 澳大利亚政府发布首份国家电池计划 ► 储能电芯价格仍有下跌空间 300+Ah电芯迭代加快 ► 5月全国有15个省市峰谷价差超过0.7元/Kwh ► 消息面超预期刺激 电解钴单周跳涨1.15万元/吨 钴盐价格止跌反弹 ► 成本上涨快磷酸铁企业承压大 5月磷酸铁锂市场表现较稳 ► 锰酸锂市场价格暂无波动 下游需求有所转淡 ► 询盘增多 氧化锰矿价格继续上行 ► 硅锰盘整运行 厂家挺价意愿延续 ► 电解锰趋稳运行 出货意愿较强 ► 4月高碳铬铁进口39.47万吨 钢招刺激供给过剩加剧 ► 无取向硅钢成本支撑减弱 价格有小幅回调风险 ► SMM中国煤炭到港总量941.12万吨 环比增5.2% ► SMM焦炭市场周报 ► 上周焦炉产能利用率微幅下降 ► 上周焦企焦炭库小幅累库 钢厂焦炭库存小幅累库 ► 新疆工业硅社会交割仓库库存继续累库 ► 工业硅期货和现货价格走势分化 ► 4月逆变器出口量环比增速回正 欧洲市场出口量继续回升 ► 单周定标容量1.7GW 中标价维持低位 ► 4月光伏玻璃出口数据简析 ► 光伏产业链集体跌价 开工率预期陆续下调 ► 大规模与分布式储能：集中式PCS与组串式PCS的适用性分析 ► 锑价大幅上涨 【南方铜业上调今年铜产量预估至948800吨】 墨西哥集团旗下的南方铜业公司（Southern Copper）称，预计脱碳技术加上美国经济的韧性将在支持铜长期需求方面发挥重要作用。南方铜业首席财务官Raul Jacob在该公司第一季度业绩电话会议上表示，预计2024年铜市略有盈余后，供应量将下降约1%，而不是增长3.2%。 》点击查看详情 【铝助新能源汽车驰骋世界 汽车用铝量有望再创新高】 2022年，由西南铝铝材装备的100辆吉利英伦TX5国产版新型出租车在大连市正式投入运营。据悉，该车型用铝量大于420公斤/辆，通常把用铝量大于400公斤的汽车称为全铝车。如果今后生产的汽车用铝量都能逐步地攀升到此数，即达到全铝目标。到2030年，若全铝车产量能达到2500万辆，则汽车用铝量可突破1000万吨。 》点击查看详情 【中钢协：5月中旬钢材社会库存1113万吨 环比下降3.6%】 中国钢铁工业协会披露，5月中旬，21个城市5大品种钢材社会库存1113万吨，环比减少42万吨，下降3.6%，库存持续下降；比年初增加384万吨，上升52.7%；比上年同期增加19万吨，上升1.7%。 》点击查看详情 ► IEF：到2050年 全球需新建35-194座新铜矿 以满足“巨量需求” ► 跋涉的“铝”途 | 新经济地方志 ► 格林美：在湿法冶炼镍资源领域还没有达到产能过剩的状态 ► 锂板块亏损 SQM一季度净利转亏 | 韩国政府采取多个措施保证未来锂供应稳定性 ► 瑞银：黄金“进两步退一步” 市场基础非常强 ► 上海期货交易所金属库存周报 ► 上周全国碳市场价跌0.56% 碳排放配额总成交111.19万吨【交易周报】 【小米SU7的73.6度电池充满花87.86度电费？官方回应】 5月24日，针对此前媒体曝光的“小米SU7充满73.6度电池费了87.86度电”的现象。小米官方在《小米SU7答网友问（第四十二集）》中回应表示，这并不是“反向虚标”，也不会额外花费更多的电费，而是真实充电量、放电量的如实体现。 》点击查看详情 【汽车“零首付”套路果然不得不防！金融总局罕见提示购车入职诈骗风险 有地方监管局也曾警示】 4月份，国家金融监管总局等多部门发布《关于调整汽车贷款有关政策的通知》，正式宣布汽车零首付出炉。不过，这一利好政策显然也成了诈骗分子关注的焦点。5月24日下午，国家金融监管总局发文提示防范“套路运”“套路贷”等各类形式诱骗贷款的风险。国家金融监管总局称，近期，有诈骗团伙虚假宣传贷款购买货车“零首付”，用话术诱导应聘司机申请贷款购车“入职”或缴纳加盟费，提醒广大消费者注意识别非法金融广告，警惕不当诱导。 》点击查看详情 【内蒙古冀能二期500MW光伏项目开工】 近日，中国能建建筑集团总承包建设的内蒙古库布齐沙漠基地鄂尔多斯新能源1700兆瓦光伏（二期内蒙古冀能新能源有限公司500兆瓦）项目开工。该项目位于内蒙古自治区鄂尔多斯市准格尔旗布尔陶亥苏木，是国家第二批沙漠、戈壁、荒漠地区重点大型风电光伏基地项目。 》点击查看详情 ► 珠海取消商品住房限购、限售 全国仍有6地执行限购 ► 陆续跟进！甘肃、广西取消首套、二套房贷利率下限 桂林首套房贷利率近期已降至3.25% ► “517”楼市新政首周：二三线城市接力落地 一线城市暂“按兵不动” 银行息差压力加大 ► 阿特斯光伏全产业链一期项目将于7月底投产 ► 连英伟达都救不了市场！美国数据“晴天霹雳” 华尔街“道心破碎” ► 史上首次！中芯国际跃升全球第三大芯片代工巨头 ► 船舶交易周评：上海船舶价格指数环比跌0.38%

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