当地时间周三，全球第二大锂生产商SQM发布声明称，在经过数月的谈判后，该公司与智利国有企业智利国家铜业公司（Codelco）达成了一项框架协议，SQM将其智利Atacama盐湖资产的多数股权移交给Codelco，以换取其业务再延长30年至2060年。 该协议将达成新的公私合作伙伴关系，并继续推进对该盐湖的生产和投资。这也是智利政府在能源转型过程中，为锂矿开采业务开辟新模式迈出的关键一步。 消息宣布后，在美股市场上，SQM股价在盘后交易中大幅上涨，截至发稿上涨了6.6%。 全球最大在产盐湖将由国家主要控股 公开资料显示， 智利Atacama盐湖位于智利北部的安托法加斯塔省，是全球产能最大的在产盐湖项目，智利全国超过90%的锂资源都集中于此。 今年4月，智利总统公布了一项发展锂产业的新模式。他提到，未来，国家应在具备战略重要性的盐矿公私合作项目中持有控股权，并要求让国有铜业巨头Codelco负责逐案谈判条款，包括与两家现有锂生产商SQM和Albemarle Corp.进行谈判。 SQM在Atacama的运营合同原本将在2030年到期。而两家公司的新声明称，经过几个月的谈判，由SQM首席执行官Ricardo Ramos和Codelco董事长Maximo Pacheco领导的两个谈判小组就2025-2060年开发Atacama盐湖达成了初步协议： 由Codelco将持有多数股权的新运营公司将于2025年1月开始运营，它将承担SQM目前的合同，直到2030年12月的原始到期日，然后过渡到截至2060年的新合同。 Codelco将从一开始就分享利润，从2031年开始，Codelco的提成占比将增加到51%。 尽管该协议显然有利于Codelco，但考虑到SQM目前的合同将于2030年到期，这份协议有望帮助其延长业务至2060年，SQM的投资者也可以从中得到一些宽慰。该公司股价今年已经累计下跌逾20%。 这份协议还意味着智利政府在锂资源开发中成功探索出公私合营的新模式，并有望为其他盐湖建立类似的公私合作伙伴关系提供范本。

12月27日，广期所公告，根据《广州期货交易所指定交割仓库管理办法》等有关规定，经研究决定：一、增加碳酸锂期货交割厂库存放点标准仓单最大量。同意将盛新锂能集团股份有限公司位于四川省遂宁市射洪市经济开发区存放点的标准仓单最大量由300吨增加至1000吨。二、新增碳酸锂期货指定质检机构，新增通标标准技术服务（天津）有限公司为碳酸锂期货指定质检机构。上述事项自即日起生效。 关于调整碳酸锂期货交割厂库、质检机构的公告 各相关单位： 根据《广州期货交易所指定交割仓库管理办法》等有关规定，经研究决定： 一、增加碳酸锂期货交割厂库存放点标准仓单最大量 同意将盛新锂能集团股份有限公司位于四川省遂宁市射洪市经济开发区存放点的标准仓单最大量由300吨增加至1000吨。 二、新增碳酸锂期货指定质检机构 新增通标标准技术服务（天津）有限公司为碳酸锂期货指定质检机构。 上述事项自即日起生效。 特此公告。 广州期货交易所 2023年12月27日 点击跳转原文链接： 关于调整碳酸锂期货交割厂库、质检机构的公告

目前，锂价再创逾两年新低。SMM数据显示，12月25日，电池级碳酸锂报价9.4-10.4万元/吨，均价9.90万元/吨，环比上一工作日下滑0.05万元/吨。仅与前三季度均价相比，电池级碳酸锂价格已缩水三分之二。 价格下行带来的是业绩承压，据电池网此前不完全统计，今年前三季度，统计在内的23家锂矿及锂盐领域上市公司中，16家营收出现负增长，占比近7成；20家净利润负增长，占比超8成，其中三家出现亏损。 展望后市，业内对于锂价走势的预判高度一致：短期内将弱势运行。 在这样的背景下，锂业上市公司密集增资补血御寒，提升抗风险能力。 盛新锂能：盛屯锂业拟向启成矿业增资5亿元 盛新锂能（002240）于12月16日公告，盛新锂能全资子公司四川盛屯锂业有限公司（以下简称“盛屯锂业”）与四川启成矿业有限公司（以下简称“启成矿业”）、四川泰宸矿业有限公司（以下简称“泰宸矿业”）签署《四川启成矿业有限公司增资协议》，盛屯锂业拟以自有资金50,000万元对启成矿业进行增资。 公告显示，启成矿业为盛屯锂业的参股公司，此前盛屯锂业和泰宸矿业分别持有启成矿业38%、62%股权。此次增资完成后，启成矿业的注册资本由83,333.3333万元变更为90,924.0076万元，盛屯锂业和泰宸矿业将分别持有启成矿业43.18%、56.82%股权。启成矿业控股的惠绒矿业目前拥有1项探矿权，位于四川省甘孜藏族自治州雅江县。 盛新锂能表示，启成矿业控股的惠绒矿业拥有优质的锂矿资源和良好的开发前景，本次投资有助于保障公司锂盐产能扩张的资源供应，有利于提升公司在新能源材料领域的竞争力。 天齐锂业：拟向射洪天齐增资50亿元 天齐锂业（002466）于12月23日公告，公司拟以自有资金向全资子公司天齐锂业（射洪）有限公司增资50亿元；公司全资子公司成都天齐锂业有限公司拟以自有资金向天齐锂业（江苏）有限公司增资10亿元。 天齐锂业表示，本次增资的目的为增强公司全资子公司资本实力，提升全资子公司抗风险能力。 大中矿业：变更部分募资用途加码碳酸锂项目 大中矿业（001203）于12月21日发布公告，公司召开董事会审议通过将可转债募投项目“选矿技改选铁选云母工程”剩余的部分募集资金和IPO募投项目“重新集铁矿185万吨/年干抛废石加工技改项目”剩余的全部募集资金用途变更为实施“一期年产2万吨碳酸锂项目”；将IPO募投项目“周油坊铁矿年产140万吨干抛废石加工技改项目”剩余的全部募集资金用途变更为实施“年处理1200万吨含锂资源综合回收利用项目”。变更后，“一期年产 2 万吨碳酸锂项目”拟投入募集资金19,327.32万元，“年处理1200万吨含锂资源综合回收利用项目”拟投入募集资金9,821.18万元。 而除了为锂矿、锂盐项目增资补血以外，本月还有上市公司逆势扩产。 天赐材料（002709）在12月6日发布公告称，子公司九江天赐资源循环科技有限公司将投资建设年产3万吨碳酸锂项目，总投资不超过10.70亿元，建设周期14个月。 全球在建锂盐及锂资源项目梳理（数据来源：公司公告、中粮期货研究院） 不过，来自中粮期货研究院整理的一份全球在建锂盐及锂资源项目表格显示，2024年，将有十余个项目迎来投产。该机构预判，在锂矿投资周期中，价格上行刺激的资本开支在2023年陆续兑现，2024-2025年是锂矿（含卤水）产能集中释放期。2023年的供给增量弱于2022年底的预期，这部分量也将后移至2024年释放。在中性预期下，2024年全球锂资源增量35.8万吨LCE，消费增量18.3万吨LCE，2024年过剩量25万吨LCE，过剩幅度21%。 结语 ：从市场传出的声音来看，春节前碳酸锂需求难有起色，已有部分盐厂停止出货和接单，而节后预计锂盐新增产能释放与高成本产能出清同时上演。多重因素夹击下，2024年锂价波动预计将相对平稳，向下空间有限，但向上动力也不足。 与此同时，锂电池产业链各环节的利润分配也将迎来新一轮洗牌。在行业底部周期，长期订单的储备、原材料自给率的提升以及锂化合物生产加工水平的提升是锂业上市公司保持盈利水平稳定的关键支撑力。

若说2022年是碳酸锂价格高歌猛进的一年，那么2023年可谓是“狂欢”退去后的“一地鸡毛”！锂矿拍卖从高溢价疯狂抢购到“毁拍”、门口罗雀，锂矿业绩大幅缩水，锂盐厂减停产频出......众多事件引发全行业关注。 值此岁终年末之际，回首2023年，锂行业还发生了哪些大事？SMM从期货、锂矿以及新能源汽车等方面进行了回顾汇总，以供了解！ 碳酸锂价格巨震 据SMM历史价格显示，进入2023年以来， 电池级碳酸锂 现货报价整体呈现下行趋势，截至2023年12月25日，国产 电池级碳酸锂 现货报价跌至9.4~10.4万元/吨，均价报9.9万元/吨。 》查看SMM钴锂现货报价 》订购查看SMM钴锂产品现货历史价格走势 进入2023年，供过于求成为碳酸锂市场的“主旋律”。在宁德锂矿返利和燃油车降价促销背景，加之终端需求回撤，锂价进入下行周期。电芯企业成本管控压力大，锂盐厂在博弈中暂处劣势。需求不及预期，拖累碳酸锂价格一路下行。虽然今年4月末起碳酸锂价格非理性上涨带来需求端的提前消费，然而车企降价压力下电芯厂盈利艰难，高位锂价传导困难，碳酸锂价格承压。 不过据SMM近期最新调研来看，随着碳酸锂现货价格继续下挫，部分外采锂矿的锂盐企业仍处于亏损状态，且碳酸锂现货价格逐渐贴近于个别一体化锂盐企业成本位置，多数锂盐企业成品库存较低，该部分锂盐企业近期销售挺价态度转强，现货市场成交价格降幅逐渐放缓。另外，需要关注的是，当下部分外购锂矿的锂盐企业在执行此前签订的年内长单，仍在亏损状态下维持稳定生产，但多数锂盐企业年后长单暂未签订，后续需关注部分外购锂矿的锂盐企业在持续亏损的生产安排计划。且锂盐企业往往在春节前后有季节性检修安排，个别锂盐企业有例行检修预期。供应端锂盐企业生产节奏的变动也将影响后续市场供应情况的变化。 碳酸锂期货上市至今最高跌去16万 7月21日，碳酸锂期货正式上市，LC2401合约挂牌基准价为246000元/吨，上市首日多个合约跌停。彼时SMM分析称，主要是因广期所碳酸锂期货挂牌价低于现货价格，因首个合约对应日期为2024年1月，SMM预计，届时市场需求处于淡季，供需过剩确定。市场对远期普遍看弱。在连跌两日之后，碳酸锂期货强势反弹，多个合约一同封死涨停板。 其后，碳酸锂期货价格整体呈现下跌的态势，甚至在11月13日到12月6日期间的18个交易日内，录得17个交易日的下跌。其中，更是分别在11月22日，11月27日以及12月5日以跌停收尾，碳酸锂期价也是屡创上市新低，最低一度下探至85650元/吨，随后迎来超跌反弹，在12月7日和12月8日的两个交易日中以涨停收尾。 碳酸锂期货的大幅波动也为市场带来了诸多扰动，不少企业纷纷被问及碳酸锂期价下跌对公司的相关影响，SMM此前整理了产业链部分企业的回复，具体如下： 而在碳酸锂期价大幅波动的期间，广期所也屡屡出手调整碳酸锂期货的相关规定，在11月24日至12月19日期间，广期所已经先后7次对碳酸锂期货作出了各种调整。据12月18日最新公告显示，广期所决定，自2023年12月20日结算时起，碳酸锂期货LC2401、LC2402合约交易保证金标准调整为20%。自2023年12月20日交易时起，碳酸锂期货LC2407合约的交易手续费标准调整为成交金额的万分之三点二，日内平今仓交易手续费标准调整为成交金额的万分之三点二。 在锂价的暴涨暴跌下，也有企业选择对碳酸锂进行套期保值操作，目前，已经有包括万润新能、天力锂能、盛新锂能等在内的多家企业已启动套保对冲风险操作，其他企业套保动态SMM将持续关注，后续也将发布专题进行分享。 一公司以溢价近400倍竞得某锂矿勘查探矿权却“悔拍” 2月20日，一则关于“溢价近400倍，逾60亿元竞得新疆某地锂矿勘查探矿权”的新闻在锂电圈子里引发热议，据悉，该探矿权的名称为：新疆若羌县瓦石峡南锂矿勘查，面积为105.3935平方千米。 此次拍卖挂牌起始价为1580.9025万元，最终成交价高达60.88亿元，被新疆志特新材料有限公司收入囊中。毫无疑问的是，该探矿权超60亿元的竞拍价赶超此前闹得沸沸扬扬的“天价锂矿”——斯诺威股权拍卖刷新的逾20亿元的记录，堪称国内锂矿史上的又一“高光时刻”。 但是据4月23日消息，这则彼时引发全行业热议的拍卖最终也遗憾收场。新疆维吾尔自治区自然资源厅发布公告称，原本拍得新疆若羌县瓦石峡南锂矿勘查区块的新疆志特新材料有限公司因自身原因未按出让公告约定签订《探矿权出让合同》，按照相关规定，取消新疆志特新材料有限公司竞得资格，并对该公司实施联合惩戒，3年内禁止该公司参与全国矿业权出让交易活动。 锂资源被全球紧盯 两会期间人大代表建议将锂钴镍列为国家战略储备资源 在全球气候变暖以及全球各国对可再生资源愈发重视的当下，锂作为作为生产电动汽车电池，存储风能、太阳能等可再生能源的主要原料之一，逐渐被中国、美国、日本、澳大利亚以及欧盟等世界主要经济体列为战略性或关键矿产，各国对锂资源的重视程度与日俱增。进入2023年以来，各国针对锂方面的探讨更是层出不穷。2月27日，韩国方面便有消息称，韩国产业通商资源部27日公布关键矿物保障战略， 将锂、镍等 10 种半导体、蓄电池生产所需矿物指定为关键矿物并予以重点管理 。据悉，韩国产业部在半导体、蓄电池等国家尖端产业所需矿物中选定33种，并将其中10种指定为“十大战略关键矿物”，予以重点管理。 这十大矿物包括锂、镍、钴、锰、石墨、稀土等 。韩国政府将制定关键矿物全球矿产地图和供需地图，并建立预警系统。 8月，据印度《商业标准报》（Business Standard）报道， 印度政府在考虑禁止锂、铍、铌、钽等稀有金属出口的可能性 ， 这一战略措施旨在保障本国在重要矿产资源方面的自给自足。 政府消息人士称，“印度政府计划禁止出口锂铍铌钽等稀有金属，因为对于能源领域以及保障国家安全和取得技术成果起着重要作用”。 不过12月初，据MiningWeekly援引路透社报道，印度矿业部周三宣布，将启动首批关键矿产区块拍卖，估值为4500卢比（约54亿美元）。印度矿业部长普拉哈德·乔希（ Pralhad Joshi ）透露，拍卖将在8个州举行，包括比哈尔邦、恰蒂斯加尔邦、奥里萨邦、泰米尔纳德邦、查谟-克什米尔中央直辖区， 涉及矿种包括锂、钾、钒、石墨和稀土元素。 而今年两会期间，国内也传出不少关于锂方面的建议，全国人大代表、奇瑞控股集团董事长尹同跃建议将锂钴镍列为国家战略储备资源；全国人大代表、中国工程院院士、中钢集团首席专家王运敏也表示，要把矿产资源列为与粮食、能源同等重要地位；全国人大代表、赣锋锂业董事长李良彬建议加强关键矿产资源保障，加快国内资源项目的勘探、开发投入等等，锂资源的重要性可见一斑。 全球首个海水提锂项目签约引爆市场热情 但还需注意技术成本 3月8日，随着全球首个海水提锂项目落地青岛，市场上关于海水提锂的讨论愈发火热。青岛水务集团海水淡化公司与礼思（上海）科技公司举行全球首个海水淡化浓盐水提锂合作项目签约仪式，合作从海水淡化浓盐水中提取有价值元素锂，预计12月底正式投产运行。 但是从业内的反馈来看，海水提锂难度较大，且据藏格矿业方面表示，海水中的锂离子浓度极低，仅是澳大利亚锂辉石锂浓度的十万分之一、智利阿塔卡玛盐湖锂浓度的万分之一。因此，海水提锂不但对提锂材料的高选择性、高通量提出极高要求,而且对其装备提出了巨大挑战。相信未来随着技术和工艺的创新运用，会有开创规模化海水提锂的可能性。 有媒体采访中国科学院化学研究所研究员赵永生时透露，海水提锂理论上可行，但主要还是取决于技术的成熟度，这一点将会直接影响成本；常年从事化学产品研究开发的聊城富百科生物技术有限公司董事长杜池敏的看法也与赵永生的想法不谋而合，其表示，海水提锂主要是看成本方面是否有优势，如果成本上有优势，该行业将会很有前景。 而万创投行研究院院长段志强在接受媒体采访时则提坦言，因海水含锂量低、杂质多，海水提锂具有一定的技术门槛，启动资金可能会达到上千万甚至更多，在锂价下行之下，企业能否支撑大规模运营成本仍是未知数。 3月宜春锂矿整顿事件引发市场热议 主要围绕两个方面 进入3月，随着中央工作组密集奔赴宜春调研、督导锂矿开采，宜春锂矿整顿事件也在继续升温。 据悉，江西宜春盗采矿的乱象频发，被媒体曝光后宜春市袁州区出台政策，对举报私挖盗采矿产资源、破坏生态环境等违法犯罪行为的，经查证属实最高奖励举报人5000元。 SMM了解到，此次锂矿整顿主要系两个方面：一是“非正规采矿”所带来的资源流失和私挖滥采问题，二是“锂渣提锂”带来的环境污染和锂渣处理问题。 青海盐湖碳酸锂拍卖价超24万 当期锂价处于非理性上涨时期 2023年5月11日，青海蓝科锂业拍卖了一部分碳酸锂，最终数量为600吨的工业级碳酸锂（碳酸锂主含量小于99.6%，大于等于99.2%） 在拍卖时被分为15个标段，以24.1万—25.1万元/吨成交。 值得一提的是，据SMM了解，此次蓝科锂业的碳酸锂拍卖成交价，高于当日工业级碳酸锂19~20.6万元/吨的报价。且在此次拍卖之前的5月8日，蓝科锂业还曾预售过2400吨工业级碳酸锂，拟定售价为18万元/吨，部分厂家提前提走一定数量的货物。 据SMM现货报价显示，一季度碳酸锂价格呈现下行态势，电池级碳酸锂现货均价一度在4月25日跌至17.65万元/吨，工业级碳酸锂也在4月20日最低一度跌至13.5万元/吨的低位。不过随后二者价格均有所上调。但是据SMM调研显示，彼时下游需求并未明显好转，碳酸锂价格上涨主要是因贸易商囤货加之部分锂盐厂挺价，另有下游希望在涨价过程中弥补前期跌价损失亦有采购行为等因素综合影响带动。因此上述碳酸锂涨价可以算是脱离基本面的非理性上涨，不能反映供需面的真实情况。 江西上高天然气检修 宜春部分锂盐厂停产 7月3日，江西上高地区天然气管道突发检修，受此情况影响，当地碳酸锂生产企业多集中于7月3-4日两天进行停产检修。7月4日，SMM调研了解到，因上高地区天然气线路和宜丰地区相通，宜春地区锂盐厂也受到了此次检修的影响，受波及的相关锂盐厂已经在7月3日开始进行停产检修，对当地锂市场形成扰动。 不过据7月整体碳酸锂产量数据来看，锂云母方面虽然受到天然气管道检修影响，但因前期环保督查企业陆续复产叠加部分企业新产线投产，整体云母冶炼端碳酸锂增量依旧明显。且除了锂云母方面，辉石方面以及回收方面碳酸锂均有增量。7月，中国碳酸锂产量为45,314吨，环比增加10%，同比增加49%。 一个10亿一个42亿！四川两大锂矿升值超1000倍拍卖成功 42亿买家已缴清！ 8月9日一则关于四川省金川县李家沟北锂矿勘查权竞拍的消息刚刚引爆市场，8月10日上午，另外一则四川马尔康市加达锂矿勘查区块拍卖又继续点燃市场热情，在历时5日的激烈鏖战之后，四川省金川县李家沟北锂矿勘查探矿权以57万元的起始价开拍，最终落锤于101017万元，较57万元起拍价升值1771倍；而在其之后开启竞拍的四川马尔康市加达锂矿勘察探矿权则以319万元的起拍价开拍，最终定格420579万元，较319万元起拍价升值1317倍。 四川省金川县李家沟北锂矿勘查探矿权拍卖归属为四川能投资本控股有限公司，该矿区勘查探矿权出让区块面积7.551平方千米。此前据四川省地质矿产勘查开发局化探队勘探数据显示，李家沟锂辉石矿共探获矿石资源量4036.172万吨，折合氧化锂资源量51.2185万吨，氧化锂（Li2O）平均品位为1.30%。 至于拍卖价格更胜一筹的四川省马尔康市加达锂矿探矿权，其出让区块面积为21.2247平方千米，最终以超42亿元的拍卖价格被大中矿业收入囊中。公告中提到，据四川省地质矿产勘查开发局化探队编制的《四川省马尔康市加达锂矿地质技术调查评价报告》，预测勘查区块氧化锂平均品位1.26%，矿石潜在资源量2,967万吨至4,716万吨，氧化锂推断资源量37万吨至60万吨（折合碳酸锂当量92万吨至148万吨），具备大-超大型锂辉石矿产资源潜力。 10月16日早间，大中矿业发布公告称，其全资子公司安徽省大中新能源投资有限责任公司已于2023年10月13日按期完成全部拍卖价款的缴纳，且资金来源于自有资金、股东借款及银行贷款。本次缴纳拍卖价款对公司当期业绩不会产生较大影响。公司在近期还表示，目前加达锂矿目前还处于勘探阶段，后续的资源利用方案还未确定。 碳酸锂价格持续下行 9月志存锂业发布检修消息引爆市场 锂盐厂减停产频出 9月27日，中国锂盐巨头志存锂业放出一则检修公告引发市场热议。志存锂业在公告中表示，为提高公司生产设备运行稳定性，进一步提升生产效率，保障稳定高效生产。集团公司决定在2023年9月29日-10月25日期间对部分基地设备进行检修，预计本次检修行为会造成公司10月份碳酸锂减产3000吨左右。 此前，据志存锂业公司数据显示，志存锂业2020年碳酸锂产量突破2万吨；2021年碳酸锂总产量突破4万吨，建成产能8万吨；2022年年产能12万吨，产量突破7万吨。2021-2022年，电池级碳酸锂排名全国行业出货量连续两年第一。公司计划2023年锂盐产能达到20万吨，2025年规划锂盐产能至50万吨。 SMM彼时调研显示，随着锂盐价格的持续下探，部分外采矿石锂盐企业制造成本与价格倒挂程度仍在拉大，大幅亏损下部分企业挺价心态渐强并陆续逐步减停产，而志存锂业即将开启检修减产的消息也推动上游部分锂盐厂家挺价心态走强。 当然，彼时宣布减停产的也不止志存锂业一家，盛新锂能方面也于9月25日在互动平台回应关于市场传闻旗下致远工厂将停产检修的消息，其表示，致远锂盐工厂生产线投入运行的时间较长，为进一步确保安全生产、提高生产效率和产品质量，公司近期将对该生产线进行正常检修，具体时间视生产线情况确定。盛新锂能相关工作人员表示，检修之所以会选在这一时段，主要是因为当前的锂盐价格，公司领导认为当前时间点检修比较合适。 而顶着锂价下行的压力，不少锂盐厂在9月前后开始转做代加工业务，盛新锂能此前便在互动平台上提到，公司锂盐产品销售价格随市场波动，且公司有部分代加工业务，以加工费确认收入，不以锂产品价格确认收入；中矿资源也公开表示，有部分锂盐代加工业务，只收取加工费，不负责产品的销售；此外，据财联社方面消息，有知情人士向其透露，自有矿较为充足的赣锋锂业，也有产线进行代加工，赚取加工费。江特电机也曾公开表示，公司有做代工业务，企业把矿石交给江特电机，由江特电机将其代工成碳酸锂产品。 前三季度锂盐价格持续下跌 上游锂矿业绩同比缩水明显 据SMM现货报价显示，2023年前三季度，国产 电池级碳酸锂 现货均价约为29.78万元/吨，而2022年前三季度 电池级碳酸锂 现货均价则在45.95万元/吨， 电池级碳酸锂 价格同比下跌16.17万元/吨，跌幅达35.19%。 受锂盐价格下跌影响，国内包括雅化集团、天齐锂业、天华新能、融捷股份、藏格矿业、赣锋锂业等在内的一众上游锂矿企业业绩均较2022年同期明显缩水，天齐锂业前三季度归属于上市公司股东的净利润约80.99亿元，同比减少49.33%；雅化集团前三季度归属于上市公司股东的净利润约8.07亿元，同比减少77.22%；赣锋锂业前三季度共实现归属于上市公司股东的净利润60.1亿元，同比下滑59.38%....... 且因原材料成本下降幅度远低于产品价格降幅，外采锂精矿的企业成本高企。以 锂辉石精矿（CIF中国） 报价为例，其2023年前三季度现货均价报4171.49美元/吨，相较2022年前三季度锂辉石精矿（CIF中国）同期的4034.81美元/吨的均价上涨136.68美元/吨，涨幅达3.39%。对比电池级碳酸锂超35%的跌幅差距明显。 据SMM调研了解，锂辉石端，自2023年一季度开始，碳酸锂价格跌幅急速拉大，但外采锂辉石的成本仍居高位，导致一季度末开始锂盐厂盈利空间急剧缩窄甚至实现负盈利。四月末碳酸锂价格反弹，但是锂辉石精矿的定价联动锂盐或者锂矿月度或者季度价格，锂辉石价格跌幅较缓，因此锂盐厂虽拥有一定的利润空间，但极为有限。 因此，即便在锂价处于下行通道的当下，市场上依旧不乏逆势布局锂资源的企业。前文提到的以42亿高价拍卖下锂矿的大中矿业便曾在回复投资者询问时提到，公司是以10年以上的长周期视角看待锂的发展。短期内供需博弈导致了价格的波动，但公司认为资产的长期盈利能力才是发展的关键。并且公司锂矿在产能规模和生产成本具有一定优势，可以缓解价格下行带来的不利影响。 具体表现如下：一、规模较大。公司拟在湖南临武县建设4万吨/年碳酸锂的生产规模，四川加达锂矿氧化锂推断资源量折合碳酸锂当量92万吨至148万吨，具备大—超大型锂辉石矿产资源潜力。二、成本较低。公司碳酸锂原料全部由自有矿山自给，采矿、选矿、冶炼等主要生产环节以自营为主，成本较低。 盘点2023年磷酸铁锂行业的8大现状 诚信迷失契约精神黯淡 近期SMM盘点2023年磷酸铁锂行业的10大现状，包括行业投资热度、价格行情、市场趋势、买卖交易等内容。无论磷酸铁和磷酸铁锂都在2023年经历着产能过剩、价格低迷状态，与2022年相比，差异极大。在抢占市场中，企业苦练基本功、压缩成本，以极大的信心拓展客户，以谋未来。但随着越来越多的企业加入，传统企业的优势也慢慢变小，每个加入者都有着强大的实力。 现状一：热极而衰（投资转冷） 因投入产出比不断下降，投资热度由资本追捧热烈逐渐进入冷静期。2024年对磷酸铁和磷酸铁锂投资将会有较大的降温，资本将只会青睐那些优质且有竞争力的资源，其他企业或将出现繁华后的暂时荒芜。 现状二：赛道拥挤（企业众多） 磷酸铁和磷酸铁锂赛道拥挤，众多企业齐涌入赛道。进入赛道的企业包括企业的多地多厂区扩张、其他新能源企业在磷酸铁和磷酸铁锂中的布局、非新能源行业企业的寻求新增长点而合资或独资建厂，国企、民企齐上阵，囊括了众多行业：汽车、房产、化工、机械等...... 》点击查看详情 年初特斯拉打响降价“第一枪 3月“去湖北抢车”卷出新高度 降价抢市场成车市“主旋律”？ 众所周知，因新能源汽车国补在2022年年底正式退出，考虑到2022年新能源汽车原材料价格大幅上涨的影响，国内不少车企纷纷在接近2022年年底的时候发布将于2023年涨价的通知。但在国内车企纷纷涨价之际，特斯拉却“不讲武德”，在2023年1月6日宣布下调Model Y和Model 3的中国起售价，最高降幅达13%，打响了2023年车企降价的第一枪。 随后，国内包括华为问界AITO、小鹏、五菱在内的多家车企纷纷跟进，3月，湖北由东风本田领衔的“降价促销”引发市场热议，据悉，此次降价，东风本田的最大优惠力度达到6.8万元，而东风雪铁龙最大优惠力度直接高达9万元！考虑到此次补贴力度大，加之补贴时间截止至3月31日，东风汽车内部人员表示，部分持币观望的消费者选择到店关注，甚至有部分外省消费者选择到湖北购车上牌，再开回当地。 且彼时考虑到7月1日后国6A无法上牌，多家燃油车企纷纷降价甩卖。乘联会对此表示，上半年主要是受国六B库存切换压力影响，相应的库存延期销售政策不明朗带来部分厂商的恐慌心态，从3月开始的部分车型区域性大额降价补贴，带动全国燃油车促销补贴持续加大。数据显示，2023年上半年燃油车市场总体促销力度达到2019年6月国六实施时的历史高位水平。 而新能源汽车市场，更是在碳酸锂等原材料价格下降，加之行业竞争加剧的背景下，选择降价销售，而新能源汽车“降价潮”也从年初绵延至今，且今年汽车市场不仅顺利达成“金九银十”，甚至“铂金11”的表现也令市场为之振奋。中汽协数据显示，11月，汽车产销分别完成309.3万辆和297万辆，环比分别增长7%和4.1%， 同比分别增长29.4%和27.4% 。11月，汽车市场表现持续向好，超出预期，汽车产量创历史新高，销量也接近300万辆。 中汽协评论称，11月，汽车市场借助“双11”大促等消费浪潮，购车需求进一步释放，市场表现持续向好、超出预期。当月，汽车产销环比同比均实现增长，乘用车延续良好态势，商用车保持较快增长，新能源汽车和汽车出口引领行业增长。 而如今临近年底，在年末冲量的带动下，汽车市场价格战日趋白热化，据媒体数据显示，仅是自12月以来，便有超20家车企加入降价促销的队伍，其中不乏比亚迪、长安、上汽大众、零跑等知名车企，有传统豪华车企最高优惠幅度甚至接近20万元。且各地近期也轮番发布促新能源汽车消费政策，通过发放优惠券等方式来吸引消费者购买。 中汽协预计，进入12月份，多地启动新一轮促消费政策，车企及经销商继续冲刺全年目标，岁末“价格战”再次打响。综合预计，12月市场需求继续走强，创造年内的月度新高。 碳酸锂期现价格均已逼近10万关口 2024年碳酸锂市场有何预期？ 随着碳酸锂期现价格的持续下探，目前电池级碳酸锂现货报价低价已经降至10万元/吨以下，而碳酸锂期货更是在前段时间一度跌至85650元/吨的低点，在需求仍未有明显好转的当下，市场对2024年碳酸锂市场有何预期？ SMM预计，2024年，在理性预期叠加需求增量有限下，产业链减少备库和冲量需求，各环节按需采购为主。反观资源端集中性放量，或将导致供需过剩幅度较2023年进一步拉大。此外，成本下行趋势下，预计碳酸锂市场或将维持弱势运行。 国联证券 此前发布的研报提到，2024年锂资源步入供给过剩格局，部分处于边际成本位置的锂云母、非洲锂辉石项目或将面临出清可能。结合供需平衡表与产量成本曲线，预计锂价或将于8万-9万元/吨见底；行业供需有望实现平衡，成本端得到支撑。 一德期货 认为，2024年供应过剩已成定局，但当前资金博弈激烈，盘面低点或在年内出现。后期行情突破当前僵局或有两条路线可循：一是2401合约交割，超大仓量离场，正值年底，消费无亮点表现，盘面迎来一波小幅反弹行情；二是交割无悬念表现，盘面持续寻底，直抵7万附近的空头终极价位，而后震荡静待下游补库带来一波反弹行情。长期看，供应过剩背景下，维持逢高沽空操作思路。短期可结合供需错配进行相关套利操作。 福能期货 则预测，展望2024年，全球锂行业的核心矛盾或将从需求侧向供给侧转移。2024年全球锂资源新增产量集中释放，澳大利亚锂辉石和阿根廷盐湖项目贡献大部分增量，整体资源供应从偏紧走向宽松。随着澳矿作价方式的改变，澳矿价格或继续下跌，成本支撑逻辑弱化。而需求端国内新能源汽车渗透率已相对高位，增速呈放缓趋势，储能需求不及预期。长期来看，碳酸锂供需过剩较为确定，价格重心贴近成本。 伊维经济研究院研究部总经理、中国电池产业研究院院长吴辉 表示，对于即将到来的2024年，业界的预期相对保守，增幅放缓是主基调。但是，若储能领域能有较大的增幅，或将提振碳酸锂等原材料需求与价格。整体而言，下游去库存及降本预期强烈，上游矿端供应相对充足，在2024年，锂价预计整体维持底部震荡趋势。 中信建投期货研究发展部有色金属高级分析师张维鑫 表示，目前2024年碳酸锂供给过剩基本已经是市场的一致预期，只是对过剩幅度的预测各不相同，其认为，碳酸锂价格大概率维持熊市，但价格的底部取决于边际成本的水平。 国信期货 近日也分析称，碳酸锂从供不应求转向过剩消费调整期将成为2024年锂行业的主基调，预计碳酸锂2407合约可以相对呈现更多对未来供需再平衡预期的博弈，而随着更多市场参与主体参与碳酸锂期货及期权，将有助于调整目前锂产业贸易和定价向更为公开公平公正和市场化方向发展，避免海外矿业巨头的定价控制，使得新能源产业链利润逐步向中下游合理分配，助力产业链协同健康高质量发展。

SMM 12月22日讯：12月22日，能源金属板块临近午间快速走高，盘中最高一度涨逾4%领涨大盘，而前一个交易日能源金属板块盘中一度跌至435.93的低位，创下其板块上市以来的新低。在今日能源金属指数大涨的同时，板块个股也表现不俗，江特电机盘中拉升涨停，但临近收盘涨幅收窄至7.85%。西藏矿业盘中收盘涨6.56%，天齐锂业、华友钴业、融捷股份以及赣锋锂业等多股纷纷跟涨。 截止日间收盘： 消息面上，碳酸锂期货主连在经历昨日的下跌之后，今日盘中快速拉涨，一度涨逾5%，重回10万元/吨以上的价位，资金仍在博弈，多空持续激战中。截至日间收盘，碳酸锂主连以3.01%的涨幅报100800元/吨。 现货方面，据SMM现货报价显示，截至12月22日，国产 电池级碳酸锂 现货报价跌至9.4~10.5万元/吨，均价报9.95万元/吨。 》查看SMM钴锂现货报价 》订购查看SMM钴锂产品现货历史价格走势 着眼今日的碳酸锂现货市场，据SMM最新调研显示，近期下游正极材料企业对碳酸锂的采购需求依然疲软，而市场中个别锂盐企业依然存出货意愿，供需博弈下，市场碳酸锂现货价格仍弱势运行。另外，近期贸易企业出货情况同样不容乐观，部分贸易企业后续有交仓想法。 从当前供应端来看： 当下国内锂盐大厂维持仍维持稳定生产；国内11月进口碳酸锂约1.7万吨，而智利11月出口至中国碳酸锂约1.36万吨，预计12月国内进口碳酸锂仍多；短期国内碳酸锂供应量仍多。 需求端 ，下游正极材料企业订单仍存减量、在年前对原料库存维持低周转周期管理要求、且客供和长单基本满足原料采购需求，当下对碳酸锂散单采购需求仍显低迷。 因此，在供强需弱的背景下，碳酸锂现货价格呈现弱势运行。 不过同时需要注意的是，当下部分外购锂矿的锂盐企业在执行此前签订的年内长单，仍在亏损状态下维持稳定生产，需关注其年后的生产安排计划。 江西个别产能较小的锂盐企业在代工订单减少后已经陆续进入停产状态。且锂盐企业往往在春节前后有季节性检修安排，个别锂盐企业有例行检修预期。以上因素将对后续供应端产生部分影响。 此外，12月22日彭博方面消息称，澳大利亚矿商Azure Minerals宣称，在Andover项目Target Area 1的钻探工作继续取得成功，罕见地在AP011内发现厚厚的、富含锂和锂辉石的伟晶岩岩层。这些尝试性的开采结果进一步确认，Andover项目（本公司Azure持股60%/Creasy Group持股40%）有望成为一个全球性的重大锂项目。 而在能源金属板块拉涨的同时，电池板块表现也可圈可点。电池指数盘中一度涨超2%，领湃科技盘中20CM涨停，天宏锂电、长虹能源、派能科技、德瑞锂电、鹏辉能源等多股纷纷跟涨。 消息面上，12月22日晚间消息，工信部工作会议在京召开，会议强调，2024年要抓好稳增长政策落地见效，深入实施十大行业稳增长工作方案，支持工业大省继续“挑大梁”，做好经济宣传、政策解读和舆论引导。深化原材料、消费品“三品”行动， 提振新能源汽车、电子产品等大宗消费 。深化产融合作，做好制造业重点外资项目服务保障。保持烟草行业平稳增长。 此外，会议还提到，2024年要巩固提升优势产业领先地位。加快强链补链延链，提升全产业竞争力。 支持新能源汽车换电模式发展，抓好公共领域车辆全面电动化先行区试点。 加强光伏行业规范引导和质量监管。促进稀土在航空航天、电子信息、新能源等领域高端应用。 同日，2024年全国能源工作会议在北京召开。会议强调，要大力加强民生用能工程建设，推进北方地区清洁取暖，推动农村能源清洁低碳转型，提升电动汽车充电基础设施水平，更好满足人民群众用能需求。

SMM 12月21日讯：碳酸锂期货主连在连跌3日之后，12月21日开盘再度震荡下行，盘中一度跌超6%，再度跌破10万元/吨的整数关口，盘中最低触及95250元/吨的低位，不过随后跌幅有所收窄，在临近日间收盘之际，多空激战加剧，碳酸锂主连尾盘一度大幅拉升，跌幅由此前的5%收窄至0.79%左右，但随后依旧难掩颓势，收盘以4.22%的跌幅报97600元/吨。 碳酸锂主连走势图 此番碳酸锂期货价格下跌的原因，主要是资金博弈导致。而现货方面，据SMM现货报价显示，当前 电池级碳酸锂 现货最低报价已经处于10万元/吨的价位之下，截至12月21日， 电池级碳酸锂 现货报价跌至9.5~10.5万元/吨，均价报10万元/吨。 》查看SMM钴锂现货报价 》订购查看SMM钴锂产品现货历史价格走势 放眼当前的碳酸锂市场，临近年末，碳酸锂市场依旧维持供过于求的局面。 供应端，碳酸锂供应货源依然充足，主要锂盐企业维持稳定生产，而海关数据显示11月进口约1.7万吨碳酸锂，环比增加58.33%，同比增加37.3%。且虽然智利11月出口中国约1.36万吨碳酸锂，相较10月环比略有下滑，但仍较其年内出口至中国均值11413吨高出19%，意味着后续国内12月碳酸锂进口量级或仍将处于较高水平，后续从海外进口碳酸锂仍将对国内碳酸锂供应有补充作用。 整体来看供应端，在主要锂盐厂维持稳定生产且有进口补充的情况下，短期国内碳酸锂供应量仍较多。 而需求端来看，据SMM调研显示， 年前正极材料受下游订单存在减量、对原料库存维持低周转周期管理要求、且客供和长单基本满足原料采购需求的情况下，其散单的采买意愿依然低迷。 因此，综合供需面的情况来看，目前碳酸锂市场仍维持供强需弱的态势，碳酸锂现货价格弱势运行。 不过需要注意的是，在碳酸锂价格走势疲软的背景下，部分外采锂矿的锂盐企业仍处于亏损状态，且碳酸锂现货价格逐渐贴近于个别一体化锂盐企业成本位置，多数锂盐企业成品库存较低，该部分锂盐企业近期销售挺价态度较强。另外，当下部分外购锂矿的锂盐企业在执行此前签订的年内长单，仍在亏损状态下维持稳定生产，但多数锂盐企业年后长单暂未签订，后续需关注部分外购锂矿的锂盐企业在持续亏损的生产安排计划。且锂盐企业往往在春节前后有季节性检修安排，个别锂盐企业有例行检修预期。后续SMM将持续关注供应端锂盐生产节奏的变动。

碳酸锂期货首次交割在即，围绕交割风险，市场博弈升级，碳酸锂期货与现货吨价双双行至10万元关口。 锂价行至10万元/吨关口 期货方面，12月18日收盘，碳酸锂期货合约（lc2401）报收100,600元/吨，除了lc2402和lc2403跌破10万元/吨关口之外，其他合约均在10万元/吨以上。 7月21日，广期所首批上市的碳酸锂期货合约挂牌基准价均为24.6万元/吨，一直维持震荡下跌趋势，期货合约lc2401在8月14日失守20万元/吨大关，如今期货合约lc2401价格在10万元关口徘徊，较上市首日已下跌约六成。 广期所官网显示，碳酸锂期货合约月份为1至12月，最后交易日和最后交割日分别为合约月份第10个交易日和最后交易日后第3个交易日。 这意味着，碳酸锂期货合约lc2401在2024年1月12日将停止交易，随后进入交割环节。 现货方面，碳酸锂价格走势依旧承压，现货价格已逐渐向期货靠拢。据SMM数据显示，12月18日，电池级碳酸锂9.8-10.8万元/吨，均价10.3万元/吨，环比上一工作日下滑0.15万元/吨。 今年年初，电池级碳酸锂价格约50万元/吨，也就是说，目前锂价与年初相比，已下跌近八成。 碳酸锂价格底部在哪？ 碳酸锂价格底部在哪？在近日举办的第10届中国（深圳）电池新能源产业国际高峰论坛上，中国五矿证券有限公司能源金属首席分析师张斯恺表示，对成本曲线的探究分为完全成本与现金成本两类，理论判断碳酸锂价格跌至9.04万元/吨（含税）以下，长中枢角度看约有25%供给将亏损出清。此轮周期以来，澳洲矿石成本显著上行，矿业的底层逻辑为资本将优先开采品位高成本低的资源，长中枢碳酸锂价格中枢仍将抬升。 张斯恺预判，长周期来看，碳酸锂价格可能跌到8万元/吨。成本曲线仅为理论判断，产业投资往往会更加复杂。企业间相互“烧钱”的期待对方出清的过程，会显著延长处于周期底部的时间。 国联证券此前发布的研报提到，2024年锂资源步入供给过剩格局，部分处于边际成本位置的锂云母、非洲锂辉石项目或将面临出清可能。结合供需平衡表与产量成本曲线，预计锂价或将于8万-9万元/吨见底；行业供需有望实现平衡，成本端得到支撑。 福能期货预测，展望2024年，全球锂行业的核心矛盾或将从需求侧向供给侧转移。2024年全球锂资源新增产量集中释放，澳大利亚锂辉石和阿根廷盐湖项目贡献大部分增量，整体资源供应从偏紧走向宽松。随着澳矿作价方式的改变，澳矿价格或继续下跌，成本支撑逻辑弱化。而需求端国内新能源汽车渗透率已相对高位，增速呈放缓趋势，储能需求不及预期。长期来看，碳酸锂供需过剩较为确定，价格重心贴近成本，预计2024年价格将在7万-13万元/吨区间波动。 国信期货近日分析称，碳酸锂从供不应求转向过剩消费调整期将成为2024年锂行业的主基调，预计碳酸锂2407合约可以相对呈现更多对未来供需再平衡预期的博弈，而随着更多市场参与主体参与碳酸锂期货及期权，将有助于调整目前锂产业贸易和定价向更为公开公平公正和市场化方向发展，避免海外矿业巨头的定价控制，使得新能源产业链利润逐步向中下游合理分配，助力产业链协同健康高质量发展。 多家上市公司逆势扩产 瞄准碳酸锂底部周期布局机会，已有上市公司在行动。 12月6日，天赐材料（002709）公告称，子公司九江天赐资源循环科技有限公司将投资建设年产3万吨碳酸锂项目，总投资不超过10.70亿元，建设周期14个月。该项目投产后预计可实现年平均营业收入25.28亿元，年平均净利润1.68亿元。据此测算，该项目产出的碳酸锂售价在8.4万元/吨左右。 太平洋证券研报表示，天赐材料选择在当前时间点加大力度布局碳酸锂，是为2025年、2026年电解液的生产做准备，说明公司认为2024年锂矿价格会到达合理的位置，在2025年实现收益，指引2024年投资机会。 11月29日，大为股份（002213）公告，公司拟定增募资不超10亿元，其中7亿元将用于大为股份郴州锂电新能源产业桂阳年产4万吨电池级碳酸锂项目（一期）。 11月24日，万里石（002785）公告，公司间接控股子公司格尔木万锂新能源有限公司拟与成都泰利创富锂业科技有限公司签订《格尔木公司二期年产3000吨电池级碳酸锂EPC开发项目委托合同》，合同总价（含税）为8700万元。格尔木公司委托泰利创富公司进行其二期年产3000吨电池级碳酸锂EPC生产线建设项目。 11月13日，据盐湖股份（000792）消息，中蓝长化与青海盐湖工业股份有限公司举行盐湖股份4万吨/年基础锂盐一体化项目吸附提锂装置（EPC）总承包项目签约仪式。 值得注意的是，日前，乘联会秘书长崔东树在第10届中国（深圳）电池新能源产业国际高峰论坛上提醒道，“很多大量囤货中的企业，过去几年里由于碳酸锂的剧烈波动获得巨额利润，但是我们担心下一波变化中面临一定风险。这种风险会给行业带来剧烈冲击。” 结语 ：伊维经济研究院研究部总经理、中国电池产业研究院院长吴辉认为，从2023年初到2023年第三季度，整个电池行业去库存的力度还是不够大，库存降低比例相对较少。库存要降到合理的水平，可能要到2024年下半年才会有比较好的库存水平。 前几年，各大机构对于新能源汽车的产销预期普遍呈现不断上调趋势，而对于即将到来的2024年，业界的预期相对保守，增幅放缓是主基调。但是，如果储能领域能有较大的增幅，或将提振碳酸锂等原材料需求与价格。 整体而言，下游去库存及降本预期强烈，上游矿端供应相对充足，在2024年，锂价预计整体维持底部震荡趋势。

12月18日，广期所发布公告称，经研究决定，自2023年12月20日结算时起，碳酸锂期货LC2401、LC2402合约交易保证金标准调整为20%。自2023年12月20日交易时起，碳酸锂期货LC2407合约的交易手续费标准调整为成交金额的万分之三点二，日内平今仓交易手续费标准调整为成交金额的万分之三点二。 具体原文如下： 关于调整碳酸锂期货部分合约交易保证金标准和交易手续费标准的通知 各会员单位： 经研究决定，对碳酸锂期货部分合约的交易保证金标准和交易手续费标准作如下调整： 自2023年12月20日结算时起，碳酸锂期货LC2401、LC2402合约交易保证金标准调整为20%。 自2023年12月20日交易时起，碳酸锂期货LC2407合约的交易手续费标准调整为成交金额的万分之三点二，日内平今仓交易手续费标准调整为成交金额的万分之三点二。 如遇上述交易保证金标准与现行执行的交易保证金标准不同时，则按两者中标准高的执行。 特此通知。 广州期货交易所 2023年12月18日 点击跳转原文链接： 关于调整碳酸锂期货部分合约交易保证金标准和交易手续费标准的通知