美东时间周四，美股三大指数高开低走集体收跌，道指终结于13连涨。正当投资者试图从美联储加息是否会导致经济衰退的焦虑中解脱出来时，有关日本央行将讨论进一步调整收益率曲线控制(YCC)政策的消息搅乱了市场。 数据显示，美国第二季度实际GDP首发预估值年化环比上升2.4%，市场原先预计会放缓至1.8%；再加上一系列财报利好，三大指数早盘表现强势。 但随后有报道称，日本央行将在周五的政策委员会会议上讨论调整YCC政策，或允许长期利率在一定程度上超过0.5%的上限。如果日本央行调整其YCC计划，市场可能会将其视为政策紧缩周期的开始。 Simplify Asset Management首席投资策略师Michael Green表示，有关日本央行的报道是周四美股表现不佳背后的最大推动力，日本(可能)调整YCC政策推动美国10年期国债收益率突破4%，降低了股票的吸引力。 嘉信理财分析师Richard Flynn认为，尽管美国强劲的GDP是经济走强的积极信号，但高需求也将加剧通胀压力，而通胀压力是政策制定者“最为关注的”问题。 Flynn指出：“只要劳动力市场仍然紧张，通胀仍然高于央行2%的目标，我们就可以预期，未来几个月将进一步加息。市场急切地等待加息周期的结束，但看到紧缩政策尚未将经济推向衰退，也消除了投资者的部分疑虑。” 市场动态 道指跌237.40点，跌幅为0.67%，报35282.72点；纳指跌77.17点，跌幅为0.55%，报14050.11点；标普500指数跌29.34点，跌幅为0.64%，报4537.41点。 标普500指数的11个板块几乎全线收跌，房地产板块跌初步收跌超2%，科技板块跌0.3%跌幅最小，电信板块则涨0.8%。 美股行业ETF普遍收跌，半导体ETF一枝独秀上涨1.80%，而全球航空业ETF跌2.11%表现垫底，公用事业ETF跌1.77%，区域银行ETF跌1.70%，银行业ETF跌1.50%，金融业ETF跌1.26%，可选消费ETF跌1.04%，日常消费品ETF、网络股指数ETF、医疗业ETF、生物科技指数ETF以及能源业ETF跌幅亦超过0.5%。 热门股表现 热门科技股多数下跌，特斯拉跌超3%，微软跌超2%，苹果跌0.66%，Meta涨超4%，谷歌A涨0.1%，亚马逊涨0.08%，英伟达涨0.99%。 大型银行股价大多走低，摩根大通跌1.1%，摩根士丹利跌0.84%，高盛跌0.85%，花旗集团涨0.82%，美国银行跌1.42%。报道称，美国最高银行监管部门公布多年来最为全面的资本金改革计划，大型银行将被要求提高资本金规模以应对可能出现的意外损失。 贵金属、航空公司跌幅居前，科尔戴伦矿业跌超9%，西南航空跌近9%，赫克拉矿业跌超7%，夏威夷航空、埃氏金业跌超6%。半导体、光伏太阳能板块走高，美光科技、意法半导体、科磊、应用材料涨超5%。 热门中概股多数下跌，纳斯达克中国金龙指数跌1.29%。哔哩哔哩跌超6%，京东、满帮、唯品会、腾讯音乐跌超2%，网易、阿里巴巴、微博、百度跌超1%，理想汽车小幅下跌。爱奇艺涨超4%，小鹏汽车涨超3%，富途控股涨超2%，蔚来、拼多多小幅上涨。 公司消息 【索尼官宣PlayStation5全球销量超4000万台】 北京时间周四晚间，索尼互动娱乐总裁兼CEO吉姆·莱恩在官方博客发文宣布，公司在2020年11月推出的家用游戏主机PlayStation 5的全球销量已经突破4000万台。吉姆感叹称，与索尼在2019年披露次世代主机的情况不同，到2020年11月正式发售时这个世界已经变成了奇怪且迥异的地方。在很长的一段时间里，索尼的团队都在忙着确保供应链稳定。时至今日，PS5供应已经非常充足，那些被压抑的需求终于得到了满足。 【英特尔二季度营收和三季度业绩指引均好于预期】 英特尔第二季度营收129亿美元，市场预期120.2亿美元；预计第三季度经调整营收129亿美元至139亿美元，市场预期132.8亿美元；预计第三季度调整后每股收益0.20美元，市场预期0.13美元；预计第三季度经调整毛利率43％，市场预期40.9％；季度分红每股12.5美分；预计下半年将适度地复苏。 【福特二季度调整后息税前利润好于预期 全年业绩指引好于预期】 福特汽车二季度调整后每股收益为0.72美元，分析师预期0.54美元； 二季度调整后息税前利润38亿美元，分析师预期31.5亿美元；预计全年调整后息税前利润110亿美元至120亿美元，分析师预期106.6亿美元，公司原来预计90亿-110亿美元；二季度Ford Blue营收250亿美元，分析师预期249.6亿美元；二季度Ford Model E营收18亿美元，分析师预期20.7亿美元；二季度Ford Pro营收156亿美元，分析师预期142.6亿美元。 【欧莱雅上半年运营利润好于预期 二季度科比销售增长13.7%】 欧莱雅二季度可比销售增长13.7%，分析师预期增长11.7%；二季度销售101.9亿欧元，分析师预期100.3亿欧元；上半年运营利润42.6亿欧元，分析师预期41.9亿欧元；二季度Luxe（高档化妆品部）销售35.6亿欧元，分析师预期36.3亿欧元；二季度北美同店销售增长9.7%，分析师预期增长11.6%；二季度亚洲同店销售增长5.9%，分析师预期增长9.16%。 【微软的风险投资部门一直在折价出售投资组合】 据五位知情人士透露，微软的企业风险投资基金M12一直在二级交易所出售其10亿美元投资组合中的一部分。其中四位知情人士表示，M12一直在以较近期估值低30%至70%的价格出售股票。这并不一定意味着M12在这些销售中蒙受了任何损失，因为他们可能以更低的估值进行了投资。目前尚不清楚M12已经出售或计划出售多少投资组合，但其中三位知情人士表示，他们预计这将是该基金持有的很大一部分资产。

美东时间周三，美股三大指数收盘涨跌不一，道指连续13个交易日上涨，追平最长连涨纪录。美联储如期加息25个基点，但下一次决议仍然充满悬念。 在美联储决议日，三大指数全天窄幅震荡。在美联储主席鲍威尔透露下一次会议可能加息，也可能不加息之时，三大指数曾短线冲高，不过在鲍威尔表示今年不会降息之后，指数又回到了原来的水平。 美联储宣布加息25个基点，与预期一致。在此次加息之后，美国联邦基金利率目标区间已升至5.25%-5.5%，为2001年以来的最高水平，这也是美联储自去年启动本轮加息进程以来的第11次加息。 鲍威尔指出，美联储将密切关注经济数据，可能会在9月份加息，但也有可能维持利率不变。但他指出，今年降息的可能性很小。 鲍威尔给出的信息总体上非常空洞，但总体信号是，美联储认为每次货币政策会议都是“实时的”，将依赖于经济数据做出决定，而保留所有选择似乎是一个明智的做法。 高盛在给客户的报告中表示，美联储的声明并未暗示未来将停下加息步伐，但该行预计9月将暂停加息。 资产管理公司Carson Wealth的分析师Sonu Varghese表示，鲍威尔保留了他的选择余地，但美联储不太可能再次加息。Varghese预计，9月会议前的通胀报告将显示物价走弱。 Northwestern Mutual首席投资官Brent Schutte表示，鲍威尔的意思很清楚，美联储将观望经济数据，然后再做出新的决定。 宏利投资管理全球首席经济学家Frances Donald认为，美联储将长期维持鹰派基调，鲍威尔将别无选择，只能不停释放加息的威胁，以免市场过早地消化即将到来的降息，从而重燃通胀预期。 市场动态 截至收盘，道指涨82.05点，涨幅为0.23%，报35520.12点；纳指跌17.27点，跌幅为0.12%，报14127.28点；标普500指数跌0.71点，跌幅为0.02%，报4566.75点。 标普500指数的11个板块涨跌各异，标普信息技术/科技板块收跌1.3%，原材料板块跌0.28%，能源和可选消费等板块均跌不到0.1%，金融和工业板块涨超0.6%，电信服务板块收涨2.65%。 美股行业ETF涨跌互现，区域银行ETF大涨4.74%，银行业ETF涨3.72%，全球航空业ETF涨1.24%，金融业ETF涨0.59%；而全球科技股ETF跌1.39%，科技行业ETF跌1.34%，半导体ETF跌1.09%。 热门股表现 热门科技股大多收低，谷歌A涨超5.7%，创2月2日以来最大单日涨幅，苹果涨0.45%，Meta上涨1.39%，微软跌超3%，特斯拉跌0.35%，奈飞跌1.2%，亚马逊跌0.76%，英伟达跌0.5%。 富国银行股价上涨2.11%，此前该行董事会批准了一项最高300亿美元的股票回购计划。Snap股价下跌14.23%，此前该公司表示第三季度的营收仍将录得同比下降。 热门中概股普涨，纳斯达克中国金龙指数收涨2.82%，小鹏汽车涨超26%，蔚来涨超10%，理想汽车、富途控股涨超3%，网易、哔哩哔哩、阿里巴巴涨超2%，微博、京东、爱奇艺涨超1%，百度小幅上涨。腾讯音乐跌超1%，唯品会小幅下跌。 公司消息 【“反特斯拉NACS联盟”成立！七大汽车制造商将打造新的充电网络】 一批主要汽车制造商周三表示，他们正在组建一家合资公司，在美国提供电动汽车充电服务，以挑战特斯拉的充电网络，并争取利用拜登政府的补贴。其中包括通用汽车、Stellantis、现代汽车及其起亚子公司、本田、宝马和梅赛德斯-奔驰，这些品牌的汽车销量约占美国汽车销量的一半，但在特斯拉主导的电动汽车市场中只占很小的份额。这个不同寻常的竞争者联盟表示，新成立的合资公司将致力于成为北美领先的快速充电服务提供商，目标是在主要公路沿线和城市部署30000个充电桩。 【特斯拉正在接受加州总检察长关于自动驾驶安全、虚假宣传的调查】 加州总检察长正在调查特斯拉，从客户和前员工那里寻求有关自动驾驶安全性和虚假广告的信息。“如果客户对产品不满意，特斯拉应该向客户提供获得自动驾驶功能全额退款的选择，”一名特斯拉客户在向联邦贸易委员会(Federal Trade Commission)提交投诉后，该检察长与该客户取得了联系。 【小鹏汽车获大众7亿美元增资 智能辅助驾驶技术或为最大筹码】 大众汽车集团宣布，通过大众汽车品牌与小鹏汽车、奥迪与上汽集团的合作，加速推进在华电动化战略的发展。其中，大众汽车品牌与小鹏汽车达成技术合作框架协议，其将向小鹏汽车增资约7亿美元，以每股美国存托凭证（ADR）15美元的价格收购后者约4.99%的股权，这也是跨国车企首次增资国内造车新势力。 【Meta二季度营收超过预期 广告收入同比增长12%】 Meta二季度营收320亿美元，分析师预期310.6亿美元。Facebook日活用户数20.6亿，分析师预期20.3亿；二季度广告收入315.0亿美元，同比增长12%；二季度每股收益2.98美元，上年同期2.46美元；预计第三季度营收320亿美元至345亿美元，分析师预期311.8亿美元。 【Ebay二季度净收入与预期持平 宣布支付每股0.25美元股息】 Ebay二季度净收入25亿美元，与市场预期持平；二季度调整后常规业务每股收益1.03美元，市场预期1.00美元；二季度总销售额182亿美元，市场预期180.4亿美元；公司预计三季度净收入24.6至25.2亿美元，市场预期24.6亿美元；公司董事会宣布支付每股0.25美元股息；公司30%的用户在二季度试用了人工智能功能；用户对人工智能生成的商品介绍的接受度在90%以上。

美东时间周二，道指连续第12个交易日上涨，创下2017年以来最长连续上涨纪录，市场继续关注美股财报与美联储利率决议。 大型科技股的上涨推动美股持续走高，微软和Alphabet盘后公布了财报，投资者将把目光对准科技企业的盈利情况，衡量股价能否匹配人工智能炒作的合理性。 微软和Alphabet的业绩整体均好于预期，给投资者吃下了一颗定心丸，至少引发整个市场崩盘的动荡应该暂时不会发生了。 分析师指出，以科技股为主的纳斯达克100指数今年飙升逾42%，这引发了对估值过高的担忧，大型科技公司几乎没有犯错的余地。 美联储当地时间周三料再度加息25个基点，但鉴于今夏晚些时候通胀走势的不确定性，恐难预测美联储接下来会如何行事。 美国银行分析师Tom Hainlin表示："美联储官员必须确信，通胀正持续朝着目标方向下滑。我认为还有更多的信息需要了解，所以我们不会说这一定是今年最后一次加息。” 市场动态 截至收盘，道指涨26.83点，涨幅为0.08%，报35438.07点；纳指涨85.69点，涨幅为0.61%，报14144.56点；标普500指数涨12.84点，涨幅为0.28%，报4567.48点。 标普500指数的11个板块涨跌互现，标普原材料板块收涨1.76%，信息技术/科技板块涨1.19%，能源板块涨0.57%，电信服务板块涨0.43%，可选消费板块则跌0.23%，金融和房地产板块跌超0.7%。 美股行业ETF涨跌互现，半导体ETF涨1.60%领跑，科技行业ETF涨1.14%，全球科技股ETF涨0.96%，能源业ETF涨0.53%，网络股指数ETF涨0.45%；而全球航空业ETF跌2.18%表现垫底，区域银行ETF跌1.89%，银行业ETF跌1.24%，金融业ETF跌0.65%。 热门股表现 热门科技股多数上涨，恩智浦涨超4%，英伟达、AMD涨超2%，微软涨超1%，谷歌A涨0.56%，苹果涨0.45%，亚马逊涨0.26%，特斯拉跌1.4%。 西太平洋合众银行大跌27%，据报道，加利福尼亚银行将以全股票交易方式收购西太平洋合众银行。 有色金属板块涨幅居前，美国铝业公司、南方铜业涨超5%，纽柯钢铁、美国钢铁涨超3%。航空公司、社交媒体、邮轮板块走低，捷蓝航空跌超5%，西南航空跌超4%，挪威邮轮跌超2%。 中概股延续涨势，纳斯达克中国金龙指数收涨0.34%，拼多多以逾5%的涨幅领涨成分股，富途控股涨超3%，蔚来涨超1%，网易、京东小幅上涨。小鹏汽车跌超4%，腾讯音乐跌超3%，爱奇艺、阿里巴巴跌超1%，哔哩哔哩、理想汽车、微博、唯品会小幅下跌。 公司消息 【欧盟监管机构拒绝了Meta限制使用广告数据的提议】 据知情人士透露，Meta提出限制在其Facebook Marketplace服务中使用竞争对手的广告数据，以试图解决欧盟的反垄断调查，但该提议被监管机构拒绝了。Meta的提议还包括限制使用广告数据来开发与广告商竞争的产品。据悉，Meta的提议是在几个月前提出的，声明没有说明欧盟是何时做出回应的。 【微软四季度营收好于预期】 微软四季度营收561.9亿美元，市场预期554.9亿美元；四季度其它个人计算业务营收139.1亿美元；四季度智能云业务营收239.9亿美元，市场预期238亿美元；四季度每股收益2.69美元；四季度生产力业务营收182.9亿美元，市场预期181亿美元。 【Alphabet二季度营收好于预期 受到谷歌广告业务的推动】 Alphabet二季度营收746.0亿美元，市场预期727.7亿美元；二季度谷歌服务收入662.9亿美元，市场预期646.7亿美元；二季度谷歌云收入80.3亿美元，市场预期78.3亿美元；二季度每股收益1.44美元，市场预期1.32美元；二季度谷歌其他营收81.4亿美元，市场预期71.7亿美元；二季度经营利润218.4亿美元，市场预期199.6亿美元；二季度谷歌广告营收581.4亿美元，市场预期574.5亿美元；二季度其他业务营收2.85亿美元，市场预期2.317亿美元；首席财务官 Porat将升职为总裁兼首席投资官。 【Snap二季度营收略好于预期 日活跃用户符合预期】 Snap二季度营收10.7亿美元，市场预期10.5亿美元；二季度调整后每股亏损0.020美元，市场预期每股亏损0.04美元；预计第三季度营收10.7亿美元至11.3亿美元，市场预期11.3亿美元；二季度调整后EBITDA亏损 3,850万美元，市场预期亏损6,170万美元；预计第三季度营收-5％至0％； 预计第三季度调整后EBITDA亏损 5,000万美元至1.00亿美元；二季度日活跃用户4.0亿，市场预期4亿。 【全美卡车司机工会与联合包裹服达成一项初步劳资协议 以避免罢工】 全美卡车司机工会已同意与联合包裹服务(UPS)达成了一项初步劳资协议，勉强避免了一场罢工，如果双方未能达成协议，罢工将在未来几天开始。联合包裹首席执行官Carol Tome表示：“我们在对卡车司机工会领导层、我们的员工、联合包裹和我们的客户都很重要的问题上达成了一项三赢协议。”“这项协议将继续为UPS的全职和兼职员工提供行业领先的薪酬和福利，同时保留我们保持竞争力、服务客户和保持业务强劲所需的灵活性。”

美东时间周一，美股三大指数集体收涨，道指连涨十一天，并录得六年来最长连涨纪录。接下里，投资者重点关注美联储利率决议及三大科技巨头财报。 周一公布的一份报告显示，美国服务业继续增长，但增速低于经济学家的预期。对经济有利的一面是，美国制造业的表现并不像人们担心的那么糟糕。总体而言，美国商业活动整体的扩张速度放缓至近5个月以来的最慢水平。 对于道指持续上涨，嘉信理财交易和衍生品部门董事总经理Randy Frederick认为，市场广度正在被拓宽，投资者可能开始在科技板块获利了结，并投资于他们可能认为更划算的其他板块。 投资者正在等待科技业领军企业Meta、微软和谷歌母公司Alphabet的财报。尽管人工智能(AI)发展目前仍然受到抑制，但投资者仍有望从这些公司发布的财报中一窥AI投资方面的最新消息。 值得一提的是，华尔街知名大空头、摩根士丹利首席美国股票策略师Mike Wilson周一承认，自己的预测错了，在通胀下降和成本削减的背景下，美股出现了强劲的反弹，但他对美国企业的盈利能力仍持谨慎态度。 “超级央行周”本周重磅来袭，美联储、欧洲央行和日本央行即将轮番登场公布最新利率决议，牵动全球投资者的敏感神经。分析人士认为，本次美联储议息会议的焦点将不在加息幅度上，而是货币政策声明及鲍威尔可能释放的信号。 市场动态 截至收盘，道指涨188.55点，涨幅为0.52%，报35411.24点；纳指涨26.06点，涨幅为0.19%，报14058点；标普500指数涨18.30点，涨幅为0.40%，报4554.64点。 标普500指数的11个板块普遍收涨，能源板块涨1.66%领跑，金融和房地产板块分别涨约1.0%，可选消费板块涨超0.5%，电信服务板块涨超0.4%，信息技术/科技板块涨超0.2%，保健和公用事业板块则至多收跌将近0.3%。 美股行业ETF涨跌互现，区域银行ETF涨2.52%领跑，银行业ETF涨1.99%，能源业ETF涨1.61%，金融业ETF涨0.96%，可选消费ETF涨0.66%。而生物科技指数ETF跌1.56%表现垫底，全球航空业ETF亦跌1.24%。 热门股表现 热门科技股多数上涨，特斯拉涨超3%，谷歌A涨超1%，苹果涨0.42%，Meta、英特尔跌逾1%。 汽车制造、WSB概念股、石油股涨幅居前，AMC院线涨超32%，美国能源涨超15%，休斯敦能源涨超5%，Lucid涨超4%，森科能源、巴西石油公司涨超2%。 热门中概股普涨，纳斯达克中国金龙指数涨4.27%。蔚来、哔哩哔哩、小鹏汽车涨超10%，爱奇艺涨超7%，富途控股涨超6%，微博、百度涨超5%，唯品会、阿里巴巴涨超4%，拼多多、京东、理想汽车、网易涨超3%，满帮涨超2%，腾讯音乐涨超1%。 公司消息 【Vision Pro开发者套件来了！苹果提供设备、代码级别技术支持】 美东时间周一，苹果公司宣布，开发者现在可以在公司网站上申请获得Vision Pro头显设备，苹果公司还会提供一系列支持，帮助开发人员打造开创性的应用程序(Apps)体验。除了设备本身之外，苹果提供的Vision Pro开发者套件还包括帮助设置设备、代码级别技术支持，以及苹果技术专家还会对应用程序和游戏进行兼容性评估。 【恩智浦二季度营收33亿美元 分析师预期32.1亿美元】 恩智浦二季度每股收益为2.67美元，分析师预期2.51美元；二季度营收33亿美元，分析师预期32.1亿美元；二季度调整后自由现金流为5.56亿美元，分析师预期8.957亿美元；预计三季度EPS为2.68-3.10美元，分析师预期2.64美元；预计三季度营收33.0亿-35.0亿美元，分析师预期33.1亿美元；预计三季度调整后毛利润率57.9%-58.9%，分析师预期58.0%。 【美国油气超级巨头考虑生产锂金属的机会】 能源巨头雪佛龙的首席执行官迈克·沃斯（Mike Wirth）告诉媒体，这家美国第二大石油公司正在考虑生产锂金属的机会。沃斯说道，作为一家在开采石油和天然气方面拥有丰富经验的公司，提取锂金属符合雪佛龙的“核心能力”。值得一提的是，上周有消息称，美国最大石油公司——埃克森美孚准备在阿肯色州马格诺利亚镇附近建造一座世界级规模的锂加工设施。 【传德国拟拨款提振芯片生产 超七成将流入英特尔和台积电】 据媒体报道，德国政府正计划拨款200亿欧元（约合220亿美元）支持国内的半导体制造业。参与谈判的人士透露，这笔资金将从“气候与转型基金”中提取，在2027年前分配给本土公司和国际企业。德国政府先前已经同意为英特尔公司300亿欧元的新工厂提供100亿欧元的援助，消息人士补充称，政府有望向英飞凌、台积电等公司提供总计约70亿欧元的补贴。另外还有至少30亿欧元用于其他项目，可能惠及格芯和博世在德国现有的工厂。 【苹果考虑上调高端iPhone Pro机型的售价】 媒体援引知情人士消息称，苹果要求供应商今年生产约8500万部iPhone 15，目标是，在全球智能手机市场因宏观经济影响料将销量下滑时，仍保持iPhone出货稳定，但iPhone的总收入可能增加，因为苹果考虑上调高端iPhone Pro机型的售价。苹果通常每年9月发布iPhone新品，2019年以来，iPhone Pro在美国的起售价都在999美元，屏幕更大的Max机型起售价为1099美元。

随着周五收盘，基金经理们小心翼翼地按照纳斯达克100指数即将在下周一生效的新权重完成最后的调仓。最终三大指数涨跌互现，其中 道指以0.01%的涨幅将连涨纪录又拉长至第十个交易日，这也是2017年8月以来的最长纪录 。 （三大股指分钟线图，来源：TradingView） 合计本周五天的涨幅，道指整体上涨2.08%；标普500指数在周五勉强收涨0.03%后，也将这周的表现定格在涨0.69%上；纳斯达克综合指数这周累计下跌0.57%。 随着本周特斯拉财报对市场情绪造成重击，市场的犹豫不决也是在等待更多的信息出炉。下周不仅有微软、谷歌的财报，还有美联储的最新利率决议。根据FactSet统计，已经公布财报的标普500指数成分股中，76%超过了市场预期，但这个数字是要低于三年均值80%的。 巴克莱分析师Emmanuel Cau在周五的报告中写道， 总的来说，二季报的早期结果看起来对于股票市场现阶段的上涨趋势来说是足够好的，不过下周将更能反映出广泛的盈利动态 ，因为将有大约占市值总量50%的公司将提交报告。 热门股表现 周五标普500指数的11个板块依然只有4个下跌，通讯服务（-0.50%）、工业（-0.46%）和金融（-0.34%）领跌，公用事业（+1.50%）和健康保健（+1.01%）板块继续领涨。 科技巨头依然多数下跌，其中苹果跌0.62%、微软跌0.89%、亚马逊涨0.03%、META跌2.73%、谷歌-A涨0.69%、特斯拉跌1.1%、英伟达跌2.66%、英特尔涨1.95% 中概股表现稍稍好于大盘，纳斯达克中国金龙指数涨0.22%。个股方面，阿里巴巴涨0.29%、腾讯ADR跌0.75%、百度跌1.07%、拼多多涨1.46%、京东涨1.09%、网易跌0.27%、蔚来涨2.52%、理想汽车跌1.39%、小鹏汽车跌3.19%。 市场消息 【谷歌、微软等AI巨头承诺“负责任开发AI”】 当地时间周五，美国白宫发布公告称，已与大型科技公司达成协议，为人工智能的开发设置更多防护措施，包括开发水印系统等，来控制误导信息的传播和其他风险。白宫表示，亚马逊、Anthropic、谷歌、Inflection、Meta、微软和OpenAI七家主要人工智能公司做出自愿承诺，以公众安全、系统网络安全和获取社会信任作为AI开发的三大原则。 美国总统拜登也在周五的讲话中笼统地提到，他将在未来几周内继续采取行政动作，以帮助推进“负责任创新”，另外美国两党也将合作为AI制定适当的立法和法规。 【与SEC达成和解 特朗普概念股DWAC飙涨50%】 当地时间周五，正在寻求与特朗普麾下媒体集团进行合并的壳公司数字世界收购公司（DWAC）宣布，已与美国SEC就欺诈指控达成价值1800万美元的和解，股价因此飙涨50.30%。对于这类公司而言，在实际提交首次公开募股申请文件前就招揽特定的合并目标是违法的。 和解协议规定，如果DWAC与TMTG合并并使其上市，就必须支付1800万美元的民事罚款，但如果合并在2025年1月1日的截止日期前未发生，并且DWAC归还了投资者的资金，SEC就同意免除这笔罚款。 【AMD：除台积电外会考虑其他代工厂】 当地时间周五，AMD首席执行官苏姿丰接受媒体采访时表示，除了台积电之外，AMD还会考虑其他代工厂商来生产AMD设计的芯片，以确保供应链的弹性。 【合股计划意外受挫 AMC院线盘后暴涨】 周五收盘后，随着特拉华州法院否决AMC院线试图将AMC院线优先股（APE）转化为AMC普通股的举措，AMC院线股价盘后涨接近70%，而APE则下跌超20%。假设这一计划如果取得成功，叠加额外发行新股，将会稀释AMC普通股股东的股权。 【摩根大通整出新活：用机器来写研报汇编】 据美国财经媒体MarketWatch周五报道，在摩根大通的跨资产报告产品Cross Asset Spotlight中，已经开始使用生成式AI为人类分析师报告撰写总结，同时在这些AI总结后面附带着报告原文的链接。在这份研报的免责声明中，摩根大通的分析师们表示，投资者需要在不断变化的市场中筛选大量内容，这是使用人工智能的部分原因。

继连续多日上涨后，一众今年涨势颇为凶猛的美国科技巨头在周四集体出现较大幅度的调整。 （三大股指分钟线图，来源：TradingView） 截至周四收盘纳指跌2.05%，也是今年3月以来的最大单日跌幅。跌得比较惨的正是刚刚放出财报的特斯拉（-9.74%）和奈飞（-8.41%）。 与科技股大跌相对的是，在强生、高盛等成分股的支撑下，道指将连涨状态延长至第九天，这也是 2017年以来的最长连涨纪录 。 （部分异动个股概述，来源：相关报道、ChatGPT） 毫无疑问，美股的二季报周期才刚刚开始，像今天这样的波动很有可能在短期内再度出现，特别是今年美股的行情都集中在个别科技权重上，它们也将在未来两周密集公布财报。 投资咨询机构Crewe Advisors的合伙人Louise Goudy Willmering表示， 仅仅由科技领域的几家公司来推动市场并不是理想的情况。现在对第三、四季度的前景持观望态度，财报绝对是决定接下来走向的关键。 热门股表现 虽然有特斯拉和科技股大跌的影响，但周四标普500指数11个板块只有4个下跌，可选消费（-3.40%）、通讯服务（-2.49%）和信息技术（-2.04%）领跌，公用事业（+1.85%）和健康保健（+1.65%）板块领涨。 科技巨头全军覆没，其中苹果跌1.01%、微软跌2.31%、亚马逊跌3.99%、META跌4.27%、谷歌-A跌2.32%、特斯拉跌9.74%、英伟达跌3.31%、英特尔跌3.16%。 中概股表现也受到拖累，纳斯达克中国金龙指数跌0.62%。个股方面，阿里巴巴跌0.21%、腾讯ADR跌0.52%、百度跌0.47%、拼多多跌0.47%、京东涨0.71%、网易跌0.41%、蔚来跌3.01%、理想汽车涨0.19%、小鹏汽车涨0.40%。 市场消息 【iPhone新机显示屏被曝生产问题】 据科创媒体The Information报道，苹果iPhone 15 Pro和iPhone 15 Pro Max的显示屏在制造方面遇到了困难，可能导致这两个机型在9月上市时的设备数量有限。先前有传言称iPhone 15 Pro和iPhone 15 Pro Max的黑色边框（边框）将比iPhone 14 Pro机型更窄，正是因为边框收窄这点造成了问题。 The Information认为，苹果应该不会推迟iPhone 15 Pro和iPhone 15 Pro Max的上市时间，而是在上市时减少供应量。 【又一金融圈大佬公开表示市场开始回暖】 全球最大另类资管公司黑石（Blackstone）总裁兼首席运营官乔纳森·格雷周四表示：“市场将正常化，交易活动将回升。后续随着经济放缓，市场可能会再度遇到阻力，但我们已经度过了通胀冲击，和大部分的利率冲击。与12个月前相比，我对现在市场的状况感受要更好一些。” 在黑石周四公布的财报中，资管巨头披露公司的资产管理规模历史首度超过1万亿美元。 【全球最大黄金生产商创近一年最大单日跌幅】 截至周四收盘，Newmont矿业收跌6.04%，据统计这也是该公司自2022年7月以来最大的单日跌幅。公司报告称，第二季度的黄金产量比去年同期下降了17%，主要原因是墨西哥Penasquito矿山的运营因工人罢工暂停，阿根廷和加纳的矿山表现也不及预期。由于森林大火，公司还暂时关闭了加拿大的一座矿山。公司的整体生产成本上升至每盎司1472美元，超过了市场一致预期。 【台积电下调全年收入指引】 台积电周四披露了二季度财报，虽然营收和利润均同比出现下滑，但依然好于预期。不过公司对第三季度的利润指引逊于预期，并表示全年营收将下降10%，也超过市场的预期。总裁魏哲家坦言，AI带来的提振无法弥补库存调整和经济前景不佳的影响。受利空影响，台积电美股周四收跌5.05%。 台积电同时也在周四表示，由于缺少熟练工人，亚利桑那州先进晶圆厂的建设进度缓慢，投产时间已经从2024年末推迟至2025年。 【强生意外宣布将允许股东置换Kenvue股票】 强生在周四公布强劲财报之余，也宣布将在未来几天内提出一项换股事宜：将允许强生股东，将手里的股票换成Kenvue的普通股。作为感冒药泰诺的生产商，Kenvue两个月前刚从强生剥离并完成IPO，强生目前仍持有该公司90%的股权。由于对股权稀释的担忧，Kenvue股价周四一度大跌超10%，跌幅随后收窄至1.96%。

虽然周三不少连涨多日的科技股都出现了回落，但纳斯达克指数依然摇摇晃晃地将涨势保持到了最后。 道指将连涨纪录延长至第八天，这也是2019年9月以来头一回 。 截至收盘，标普500指数涨0.24%，报4565.72点；纳斯达克指数涨0.03%，报14358.02点；道琼斯工业指数涨0.31%，报35061.21点。 （三大指数分钟线图，来源：TradingView） 周三也出现了一个非常有趣的现象，美股在断断续续涨了大半年后，IPO市场也开始冒出了一点儿热气。一家名为Oddity Tech的美妆科技公司登陆纳斯达克交易所，在 上调招股价区间 并把IPO价格 定在超越区间上沿 的位置后，Oddity周三收涨35.80%。 与此相呼应的是，以投行业务闻名的高盛，也在财报逊于预期的情况下低开高走，只因CEO所罗门透露 过去几个礼拜投行业务要比年初好做多了 。 在银行巨头安然度过本轮财报季后，更多行业的公司将开始面临市场检验。周三盘后流媒体公司奈飞虽然报告激增589万订阅用户（预期200万），但营收同比增速只有2%，低于分析师预期；更受关注的特斯拉则中规中矩地交出一份符合市场预期的财报，营收249.3亿美元（同比+47.3%），利润率虽然如期下滑，但EPS仍好于预期。 热门股表现 周三标普500指数11个板块有8个走强，只有材料（-0.52%）、信息技术（-0.27%）和工业（-0.05%）下跌，前几天表现不佳的房地产（+1.12%）、公用事业（+1.02%）反弹领涨。 科技巨头涨跌互现，苹果涨0.71%续刷历史新高、微软跌1.23%、亚马逊涨1.9%、META涨1.27%、谷歌-A跌1.4%、特斯拉跌0.71%、英伟达跌0.88%、英特尔跌0.12%。 中概股重拾涨势，纳斯达克中国金龙指数涨0.69%。个股方面，阿里巴巴涨0.98%、腾讯ADR涨0.07%、百度跌0.37%、拼多多跌0.58%、京东涨0.97%、网易跌0.33%、蔚来涨2.11%、理想汽车涨0.86%、小鹏汽车涨4.54% 市场消息 【高盛财报不及预期 但给予市场重要的信心】 周三盘前，高盛成为本轮财报季第一家业绩不及预期的华尔街顶级大行。公司二季度营收为109亿美元，同比下降8.2%，预期为104.6亿美元；每股收益为3.08美元，上年同期为7.73美元，预期为4.14美元。利润较一年前下降58%，至12.2亿美元。高盛在本季度计入房地产投资和消费者贷款业务近10亿美元的减值和亏损。 在股价最初下跌后，高盛CEO所罗门在电话会议上给出了乐观的预期。他表示，在过去六至八周时间里，他的感受要比今年初好多了，投资银行业务已经跌至近十年低点，这种情况不太可能继续下去。受此影响，高盛股价周三收涨0.97%。 【最新爆料苹果内部已在运行“苹果GPT”】 知名科技记者马克·古尔曼周三援引知情人士称，苹果已经搭建了开发大语言模型的框架，也做出了自家的聊天机器人，但至今还没想清楚怎么把这项技术变成实际的产品。目前苹果的AI、软件工程和云服务团队，正在展开多项跨部门的AI提案合作。受此消息影响，苹果股价低开高走，周三最终收涨0.71%。 【SaaS概念龙头赛富时披露AI服务定价】 道指成分股赛富时（Salesforce）顺势在周三出招，宣布正式向所有用户开放AI产品，并给出了单个产品每个用户每月50美元的定价。赛富时的AI分成Sales GPT和Service GPT两个产品，分别对应销售和客户服务两个职能，这两项产品也作为基础套餐的拓展功能进行销售，计价也是分开的。截至周三收盘，赛富时收涨2.79%。 【首家日本车企官宣采用特斯拉充电标准】 当地时间周三（7月19日），日产汽车宣布与特斯拉达成协议，将开始采用北美充电标准（NACS）。日产是首家宣布支持NACS的日本汽车制造商。从2024年起，日产将为其纯电旗舰Ariya车型提供NACS的充电适配器，届时车主能够使用特斯拉的充电桩进行充电。 【微软将在7月底交付改良版作战AR眼镜】 据当地媒体周三报道，微软公司计划在7月31日前向美国军方交付改进版的作战AR护目镜，以供军方进行密集的真人测试。这些测试将帮助军方决定是否在2025年部署这些设备，或者取消这个陷入困境的计划。 在交付后，首批20个IVAS 1.2原型护目镜将于8月底由两个士兵小组进行评估，以检查其可靠性、低光性能以及士兵的适应性情况，特别是能否避免早期版本恶心、头晕等问题的重复出现。

当地时间周二，在美国银行、摩根士丹利延续美股二季报高昂市场情绪的基础上，微软的强势冲高奠定了又一个美股三大指数集体上涨的交易日。 （三大指数分钟线图，来源：TradingView） 截至收盘，标普500指数涨0.71%，报4554.98点；纳斯达克指数涨0.76%，报14353.64点；道琼斯工业指数涨1.06%，报34951.93点。根据统计， 道指过去七个交易日连续上涨，也是自2021年3月以来的最长连涨纪录 。微软也是道指成分股。 除了财报和AI消息外，周二发布的美国6月零售数据不及预期也显示，紧张的劳动力市场依然在支撑经济大盘保持增长，同时美联储最担忧的经济过热问题也在稳步缓解。 对于美股市场而言，周三出炉的高盛、特斯拉、奈飞财报将会是下一个关键节点。 热门股表现 周二标普500指数11个板块中只有房地产（-0.82%）、公用事业（-0.78%）和必选消费品（-0.13%）走弱，信息服务（1.26%）和金融（1.12%）领涨。 在微软的光芒下，科技巨头互有涨跌。苹果跌0.13%、微软涨3.98%、亚马逊跌0.55%、META涨0.46%、谷歌-A跌0.71%、特斯拉涨1.02%、英伟达涨2.22%、英特尔涨0.38%。顺便一提，虽然关注度不算太高，英伟达也在周二默默地续刷收盘价历史新高。 受到港股表现影响，中概股周二普遍走弱，纳斯达克中国金龙指数跌3.3%。个股方面，阿里巴巴跌2.37%、腾讯ADR跌4.05%、百度跌3.63%、拼多多跌4.34%、京东跌4.55%、网易跌2.8%、蔚来跌1.33%、理想汽车跌2.85%、小鹏汽车涨1.85% 市场消息 【微软披露企业版Office AI工具定价：每人每月30美元】 微软在周二举行的全球合作伙伴大会上披露，面向Office 365 E3、E5、商业标准版和商业进阶版的订阅商户，Microsoft 365 Copilot将统一定价为每个用户每月30美元。 【Meta发布Llama 2模型 与微软、高通展开合作】 时隔半年后，Meta AI在周二发布了最新一代开源大模型Llama 2。相较于今年2月发布的Llama 1，训练所用的token翻了一倍至2万亿，同时对于使用大模型最重要的上下文长度限制，Llama 2也翻了一倍。Llama 2包含了70亿、130亿和700亿参数的模型。 Meta同样在周二宣布，与微软云服务Azure合作，向全球开发者首发基于Llama 2模型的云服务。另外，Meta也与高通宣布，Llama 2将能够在高通芯片上运行，打破市场上英伟达、AMD处理器对AI产业的垄断。 【摩根士丹利财报超预期 股价拉升超6%】 周二盘前，摩根士丹利公布了营收、利润均超预期的二季报。其中营收134.57亿美元，显著高于市场预期的130.8亿美元，同比上升2%；利润下降12%至21.82亿美元，折合每股收益1.24美元，高于市场预期的1.15美元。首席执行官詹姆斯·戈曼也确认，董事会正在评估内部的三名CEO候选人，待继任者晋升后，他将担任执行董事会主席。受到财报数据推动，摩根士丹利周二收涨6.45%。 【美国银行Q2财报超预期】 美国银行周二公布的二季报显示，公司实现营收253.3亿美元，EPS0.88美元，均好于市场预期。在二季度净利息收入（NII）增长14%的背景下，美国银行预期NII全年增速将达到8%。除了美联储加息带来的利好外，美银投资银行和交易业务的表现也超过预期。截至收盘，美银收涨4.42%。 【特斯拉APP推出“太阳能充电”功能】 据媒体周二报道，特斯拉近日正式向美国和加拿大地区推出了新的“Charge on Solar”（太阳能充电）功能，让特斯拉车主可以只使用太阳能为自己的电动汽车充电。根据官网的APP截图，车主可以在“Charge on Solar”功能中为车辆设定充电方案。例如将车辆前50%的电量设定为“可以来自于任何途径”，另外50%-100%的电量“仅通过太阳能”。 【嘉信理财用户资产规模突破8万亿美元】 嘉信理财周二盘前发布的财报显示，虽然公司二季度营收46.6亿美元和EPS 0.75美元均同比下降，但也要好于华尔街分析师的一致预期。此外，公司在二季度新增了一百万个经纪账户，期末总客户资产达到8.02万亿美元，较第一季度末的7.58万亿美元有所增长。受此消息影响，嘉信理财周二收涨12.52%。

周五（7月14日）美股高开低走，三大指数收盘涨跌不一。 截至收盘，纳斯达克综合指数跌0.18%，报14,113.70点；标普500指数跌0.10%，报4,505.42点，双双结束日线四连涨；道琼斯指数涨0.33%，报34,509.03点，录得五连涨。 标普500指数的11个板块多数收跌。能源板块跌2.75%，金融、电信服务、原材料、工业、信息技术/科技板块至多跌0.68%，可选消费板块涨0.27%，保健板块涨1.50%。 周线上看，三大指数都录得了超过2%的涨幅，其中纳指累涨3.32%，标普500指数累涨2.42%。道指累涨2.29%，为今年3月以来的最佳周度表现。 日内道指成分股多数走低，但联合健康涨幅达到7.24%，市值重回美股前十，几乎以一己之力帮助道指守住涨幅。盘前联合健康公布的Q2营收和利润双超预期，并上调了全年指引。 另外，道指成分股之一的摩根大通也公布了史上最佳的单季表现。受利率上升和收购第一共和银行推动，公司二季度营收同比增长34%，净利润大涨67%，股价收涨0.65%。 小摩CEO杰米·戴蒙表示，“美国经济继续保持弹性，消费者的资产负债表仍然健康，消费者正在支出，尽管速度有所放缓。劳动力市场有所降温，但就业增长依然强劲。” Horizon Investments首席投资官Scott Ladner表示，“我们从大型银行的业绩中可以看到，他们的盈利能力相当强。违约率仍处于历史低位，没有出现明显上升的迹象，对消费者和经济来说都是一个好兆头。” 宏观数据方面，本周公布的美国CPI、PPI年率放缓的程度均超出市场预期，另外美国密歇根大学最新公布的7月份消费者信心指数初值录得72.6，明显高于6月份终值64.4。 Ladner称，鉴于通胀压力下降同时经济增长仍然强劲，“金发姑娘”情景依然存在，这对于风险资产来说是一个非常好的背景。 热门股表现 大型科技股多数收升，（按市值排列）苹果涨0.08%，微软涨0.75%，谷歌C涨0.70%，亚马逊涨0.28%，英伟达跌1.10%，特斯拉涨1.25%，Meta跌1.45%。 中概股整体走低，纳斯达克中国金龙指数跌2.17%，但本周累涨6.64%。 热门中概股多数收跌，爱奇艺跌5.44%，好未来跌4.88%，腾讯音乐跌3.86%，京东跌3.10%，阿里巴巴跌2.11%，百度跌2.04%，蔚来跌1.95%，拼多多跌1.78%，新东方跌1.45%，理想汽车跌0.96%，小鹏汽车跌0.11%，网易涨0.37%。 公司消息 【美国大型银行尽享加息福音 摩根大通单季表现史上最佳】 美国银行业财报季的开局凸显了银行业今年表现的分化：利率上升让美国许多中小银行措手不及，但对大型银行来说却是个利好。摩根大通单季盈利创纪录，其他一些大行也暗示其贷款业务收入强于预期。从全美范围来看，今年上半年中小银行经历了动荡，因为利率上升侵蚀其资产负债表上资产的价值。这促使企业客户和富裕客户将存款转向被认为实力更强的银行。而大型银行则吸收了新客户并增加放贷，摩根大通还收购了倒闭的第一共和银行，收入增长再添助力。大型银行高管认为其贷款业务处于最佳状态，即收入增长的速度超过了不良贷款生成的速度。 【花旗集团财年二季度贷款总额6606亿美元 分析师预期6562.9亿美元】 花旗集团财年二季度贷款总额6606亿美元，分析师预期6562.9亿美元；二季度咨询收入1.62亿美元，预期2.449亿美元；二季度债务承销收入2.88亿美元，预期2.987亿美元。 【特斯拉通过ABS市场融资 为信用评级获得上调以来的首次】 特斯拉公司一年多来首次重返美国资产支持证券(ABS)市场，将完成一笔10亿美元的优质汽车租赁交易。据一位知情人士透露，特斯拉正在进行交易前的前期营销。这是特斯拉自今年3月获得蓝筹股地位以来的首笔资产支持证券交易。自2021年9月以来，该公司一直没有涉足美国资产支持证券市场，在2022年3月的一次销售被暂停。 【礼来制药将以最高19.3亿美元的价格收购减肥药物生产商Versanis】 礼来制药当地时间周五宣布将以最高19.3亿美元收购减肥药制造商Versanis，以提升该制药巨头的减肥治疗产品组合。礼来同意向Versanis的股东支付现金，这笔现金将包括预付款，如果Versanis达到一定的“开发和销售里程碑”，可能还会支付后续款项。 【微软请求美国法院驳回FTC暂停动视暴雪交易的要求】 微软周五敦促美国上诉法院驳回美国联邦贸易委员会（FTC）暂停其以690亿美元收购动视暴雪的请求。FTC在周四晚些时候要求第九巡回上诉法院命令两家公司推迟完成交易，同时法院考虑FTC的更广泛的上诉。微软表示，该机构迟迟没有向联邦法院提起诉讼，因此在这么晚的时候要求推迟交易是不合适的。 【西部数据与铠侠据称正争取在8月底之前达成合并协议】 西部数据与日本电脑内存制造商铠侠据称正争取在8月底之前达成合并协议。铠侠的大股东贝恩资本被传在协议达成后将获得特别分红。