7月4日，TCL中环发布公告称，本次募集资金不超过人民币1,380,000万元（含1,380,000万元），将投资于年产35GW高纯太阳能超薄单晶硅片智慧工厂项目、TCL中环25GWN型TOPCon高效太阳能电池工业4.0智慧工厂项目。 其中，年产35GW高纯太阳能超薄单晶硅片智慧工厂项目拟生产G12大尺寸硅片，TCL中环25GWN型TOPCon高效太阳能电池工业4.0智慧工厂项目拟生产N型TOPCon高效太阳能电池，与公司现有业务一致，N型TOPCon高效太阳能电池将用于内部配套组件产品生产，不单独对外销售。 本次发行扣除发行费用后将全部用于以下项目： 根据公告显示，年产35GW高纯太阳能超薄单晶硅片智慧工厂项目达产后将新增35GW硅片产能，扩产比例为27.34%，先进硅片产能获得显著提升，可以更好地配套持续扩大的先进晶体产能；TCL中环25GWN型TOPCon高效太阳能电池工业4.0智慧工厂项目产品TOPCon电池属公司此前未量产的新产品，建成投产将有助于公司把握光伏电池升级换代的历史机遇，为公司迅速发展的叠瓦组件业务形成配套。

7月3日，晶科能源披露2023年6月投资者关系活动表，活动中，公司表示，目前全球市场需求旺盛，公司已签订总量50GW以上，全年订单可见度较高。在产业链价格波动期间，近期新签订单组件价格随市场价格浮动，总体N型溢价仍较为坚挺。 截至2023年年底，公司预计形成75GW硅片、75GW电池、90GW组件的产能结构，其中N型电池产能占比70%以上。 晶科能源称，得益于下游需求旺盛对价格的支撑，预期下游跌价空间有限。目前产业链价格传导接近稳定水平，制约光伏地面装机需求掣肘进一步减少，新增供给逐步释放。 目前产业链价格处于快速调整周期，晶科能源表示，随价格波动与市场需求制定相应供应链策略与生产安排，包括缩短库存周期、提高存货周转、及时调整相应环节开工率等。

近一个世纪以来，硅在电子领域一直占据着至高无上的地位，而现在，一种新版本的硅可能有助于将其用途扩展到在“更广阔的天地”。 据报道，美国北卡罗莱纳州立大学（NCSU）的工程师们开发了一种名为Q -硅的全新材料，它具有新的特性，可能在量子计算机和自旋电子学中有重要的用途。最新研究成果已于近期发表在了《材料研究快报》杂志上。 具体而言，该小组是通过持续几纳秒的激光脉冲冲击非晶态硅，使其熔化，然后迅速冷却使其再次硬化，从而发现了“Q -硅”这种新材料。 据称，Q -硅拥有一些普通硅所缺乏的新特性，其中最重要的是室温下的铁磁性。这种磁性对于某些数据存储方法是至关重要的，并且可以帮助开启一个被称为自旋电子学的新兴领域。 自旋电子学，顾名思义，它以电子的“自旋”传输和存储数据，而不是像目前的电子产品那样以电荷传输和存储数据。这有可能使设备更小、更快、更节能。 与此同时，这也可以使它成为量子计算机的一种很好的材料，量子计算机不仅可以以1和0的形式存储信息，还可以同时以两者的叠加形式存储信息。这使得它们能够进行比任何传统计算机都要先进得多的计算。 最后，研究人员还称，它不仅仅是铁磁性的。与普通材料相比，Q -硅还显示出更高的硬度和超导性，这两种特性也有助于自旋电子学和量子计算。 该研究的通讯作者Jay Narayan说：“Q -硅的发现将通过增加新的功能，如自旋电子学或基于自旋的量子计算，彻底改变现代微电子学。简而言之，Q -硅为自旋电子学和微电子学在芯片上的集成提供了理想的平台。”

SMM 6月30日讯：据6月30日最新消息，隆基绿能官网对其6月单晶硅片价格进行公示，“单晶硅片P型M10 150μm厚度”价格由5月29日的4.36元人民币下调至2.93元，降幅达32.8%，这已经是其连续第三个月下调价格。 SMM整理了隆基绿能单晶硅片P型M10 150μm厚度（182/247mm）自2022年12月23日以来，月度价格调整情况，具体如下： 从其中可以看出，自3月24日以来，隆基绿能单晶硅片P型M10 150μm厚度（182/247mm）的现货报价一路走低，截止6月30日已经下调至2.93元，较年内高点的6.5元“腰斩”，跌幅达54.92%。 而据SMM现货报价显示，以 单晶硅片M10-182mm（150μm） 报价为例，其现货价格自4月24日以来便一路走低，截止6月30日，其现货报价已经跌至2.7~2.8元/片，均价报2.75元/片，较此前高点的6.44元/片下跌3.69元/片，跌幅达57.3%。 》点击查看SMM光伏产品现货报价 》订购查看SMM现货历史价格 据SMM此前调研显示，硅片价格“崩塌”主要是前期硅片企业在利润充足背景下，硅片企业开足马力生产，致使硅片库存持续累增至高位导致。据SMM了解，5月硅片库存顶峰时期一度高达18-19亿片，同时由于硅片剥夺行业较大利润导致电池片成本压力颇大，在下游企业压价以及库存压力下，硅片企业开始降价抛售，部分二三线企业甚至率先主动降价，硅片市场价格随即“崩塌”。 不过随着多家硅片企业减产降负，当前硅片库存压力已经明显减少，且成本端，原本“跌跌不休”的硅料价格也随着其即将“触底”，本周已出现基本止跌的趋势。据SMM现货显示，本周 多晶硅致密料 现货报价小幅下跌2.5元/千克，跌幅较此前明显收窄，截止6月30日， 多晶硅致密料 现货报价暂稳于61~67元/千克，均价报64元/千克。 SMM最新调研显示，随着多晶硅价格的不断走跌已经触及部分厂家“成本线”，成本对多晶硅价格形成有力支撑，同时下游拉晶厂抄底行为增加，采购力度不断加大，多晶硅库存得到明显改善，据SMM统计，目前多晶硅库存已经不足8万吨，亦对其价格形成支撑。 不过 SMM认为，考虑到后续硅片企业为抢占市场7月排产将继续明显增加，届时硅片库存压力有上升可能，后续硅片价格或将下调。 更多光伏市场基本面、价格、产业发展前景，敬请参与SMM将于2023年09月20-22日召开的 2023 SMM 国际光伏产业峰会 ，会上光伏上下游相关企业群英荟萃，近百位精英人士的重磅演讲，剖析行业发展痛点、难点，进行深度思维碰撞，为与会嘉宾带来深度价值参考！

五粮液新能源投资出手了！ 工商登记显示，四川和光同程光伏科技有限公司（简称，和光同程）发生两次变更， 新增股东四川五粮液新能源投资有限责任公司（简称，五粮液新能源）、宜宾市高新投资集团有限公司（简称，宜宾市高新投）、 四川煊炀光伏科技有限责任公司等，注册资本由1亿人民币增至1.5亿人民币，再增至约1.67亿人民币。 这是五粮液新能源成立2个月后出手的第一笔投资。 被投方为一家名不见经传的新公司，主营电池制造、太阳能发电技术服务、光伏设备及元器件制造等。 2022年光伏领域热火朝天，今年以来赛道在发生变化， 这家初出茅庐的公司，为何能得到白酒大佬五粮液的青睐以及宜宾市高新投的站台？ 创始人谢毅 作为一家新成立的公司，和光同程成立于今年3月10日。成立不久后，6月13日，五粮液新能源即注资1666.67万元，成为和光同程的投资人。与五粮液新能源一同出资的还有宜宾高新投，后者出资3333.33万元。 两天后，和光同程又新增自然人股东黎晓和四川煊炀光伏科技有限责任公司，两者分别出资583.34万元和1083.33万元。 自此，宜宾高新投成为和光同程第二大股东，持股20%；五粮液新能源为第四大股东，持股10%。 此番投资掀开了这家公司神秘“面纱”的一角。股权穿透显示，和光同程大股东、实控人为谢毅，后者通过四川毅飞星特企业管理咨询有限公司持股和光同程48%的股权。 宜宾高新投和五粮液新能源为何要注资和光同程？ 《科创板日报》记者发现， 和光同程创始人谢毅与通威股份前董事长可能是同一人。 通威股份2022年年报显示，谢毅卸任董事一职，任期终止在2023年3月21日，卸任时谢毅持有通威股份21.76万股，2022年税前报酬为638.73万元。 在该份年报发布前， 3月21日通威股份发布公告称，收到董事长谢毅提交的书面辞呈 ，辞去董事长、董事以及公司CEO、董事会战略决策委员会召集人等职务，同时选举刘舒琪为董事会董事长。资料显示，刘舒琪为刘汉元之女。 随着通威股份掌门人的离职，谢毅去了哪里亦成为市场关注点。 6月20日，《科创板日报》记者致电通威股份证券部，其工作人员表示， 关于通威股份前董事长谢毅的去向，这一信息需要核实。截至发稿时，通威股份方面“仍在核实中”。 不过，记者发现，已有多家媒体报道过通威股份原董事长“出山”创业的消息。亦有媒体明确指出，曾经的通威少帅谢毅，将会很快开启创业新旅程。新公司名称即为“和光同程”。 背靠宜宾，和光同程下一盘大棋 如果和光同程创始人谢毅与通威股份前董事长真是同一人，那么，对光伏领域，谢毅已有很深的耕耘。 在产业端，通威股份前董事长谢毅应该了解太阳能发电的核心技术和路线，高效电池生产线的投产落地，以及相关客户资源。在资金链方面，此次光同程创始人谢毅的创业，则得到宜宾市高新投和五粮液新能源支持。 近年来，宜宾发力晶硅光伏产业集群。 今年宜宾市政府工作报告指出，要突出新型工业化主导、信息化赋能，坚定不移构建现代化产业体系。 其中，要全力打造国家级晶硅光伏产业集群。 为此，宜宾已花大力气相继签约了英发德耀、四川高景、四川丽豪等光伏产业链项目落地。5月11日，宜宾市发改委发布的宜宾市2023年重点项目名单，《科创板日报》记者看到，今年宜宾产业发展145个项目，总投资3418.47亿元，预计年度投资539.54亿元。 其中，晶硅光伏项目11个，包括四川高景年产50GW单晶硅棒及30GW单晶硅片生产项目，和宜宾英发德耀20GW高效晶硅太阳能电池生产项目。 在四川高景项目中，又涉及光同程创。 据高景太阳能招股书显示，3月20日与和光同程子公司签订2023年-2025年的硅片供货协议，其中2023年供货10000万片，2024年供货100000万片，2025年供货250000万片。 从爆发式增长的硅片供货数来看，和光同程野心不小。相关消息人士透露， 和光同程子公司已规划了32GW电池片产能，项目分两期实施，其中一期项目16GW，于2023年4月开工建设，计划在2023年9月建成投产。 “根据规划，和光同程计划2024-2026年产能达50-60GW。”该消息人士称。 人才技术和资金是行业进入筹码 光伏行业主要材料是硅料，一旦硅料供应充足，产能将很快释放。 行业资深人士祁海坤在接受《科创板日报》记者采访时表示，今年光伏市场有所波动，但下半年仍会维持高增长态势，未来若干年市场景气度也十分确定。 “对于新创业公司来说，任何时候进入光伏都不算太晚，只是需要两个筹码：一是人才技术；二是资金。” 根据通威股份的披露，公司正积极开展下一代量产主流技术路线的中试与转化。基于TOPCon电池技术的性价比优势，已投产9GWTNC产线，另有16GWTNC产线在建，预计将于2023年投产。同时，HJT电池技术降本增效亦取得诸多关键性进展，同步保持对全背接触、钙钛矿叠层电池技术的研究与开发。 另有新能源领域投资人对《科创板日报》记者表示， 目前光伏行业正加速由P型向N型电池转换，尤其是N型TOPCon，也包括异质结电池（HJT）等。 “目前来说，各个技术路径发展迅猛，现阶段在存量光伏产能的基础上，拓展N型TOPCon是行业普遍的做法，也是适合从P型向N型转型的发展趋势。异质结电池（HJT）方面，则是各大资本重点投资的领域，相信未来两三年后潜力更大。”该投资人谈到。 那么，拿了宜宾市高新投和五粮液新能源投资的谢毅，是否过上述技术路线中有所进阶与突破，市场拭目以待。

6月20日，隆基绿能发布公告，拟以境内新增A股股票为基础证券在境外发行全球存托凭证并在瑞士证券交易所上市，本次发行GDR所代表的新增基础证券A股股票不超过本次发行前公司普通股总股本的8%。 本次发行拟募集资金总额预计不超过199.96亿元，用于鄂尔多斯年产46GW单晶硅棒和切片项目、鄂尔多斯年产30GW单晶电池项目、马来西亚年产6.6GW单晶硅棒项目、马来西亚年产2.8GW单晶组件项目、越南年产3.35GW单晶电池项目。

》查看SMM硅产品报价 》订购查看SMM金属现货历史价格走势 据SMM价格跟踪显示，截至6月20日，光伏上游产品多晶硅、硅片等价格似乎暂时告别“一泻千里”的下跌行情，出现了连续多天的稳价走势，20日上午市场更是出现硅片价格“反弹”消息。未来是将继续走跌还是已经“触底”？市场供需逻辑如何？硅片价格真反弹？ 自上周五（6月16日）开始，国内多晶硅料最低成交价（以致密料为例）便稳定在65元/千克附近，似乎价格下行遭遇较大阻力，据SMM分析，此次硅料价格的走跌主要在于以下几点原因： 一方面，当前硅料价格确实已经触及部分生产企业的成本线，目前主流一线企业生产成本约为46元/千克，再折算上税费以及各种期间费用，多晶硅成本将来到56元/千克附近，而二三线企业相较一线企业折旧费用以及生产的成本都相对较高，随着价格不断向成本的逼近，个别企业“初现”停产迹象，企业撑市心态有所增强。 另一方面，随着市场触底心态的逐渐增加，拉晶厂采购动作逐渐开始加大，叠加部分生产企业的检修以及技改，多晶硅市场初现“去库”效果，目前库存已从高位时13万吨降至不足12万吨，一线厂家前期又主动降价，其库存已经降至3万吨之下，库存水平的走低也给予硅料厂撑市心态。 对于后续硅料行情，SMM认为导致6月中旬硅料暂稳的另一个原因是近期新建产能投产项目相对有限，多晶硅月度增量有限，但进入7月宝丰、上机等多个项目将投产，多晶硅在3季度将迎来一波增量空间，届时市场有再度累库风险，价格可能继续下探，但受成本制约，SMM预计市场下探空间有限---或将限定在10元之内。 对于硅片市场，近期已有市场传出182mm硅片价格反弹0.1元/片的消息，市场是否真的“触底“反弹。据SMM了解，目前随着硅料价格的稳定以及硅片库存情况的好转，硅片价格近期确实开始趋于稳定，前期部分182mm硅片低价资源低至2.6元甚至2.5元，自16日开始，市场便出现低价扫货迹象，本周一开始，市场低价资源购买结束，价格定格2.7元/片。 总结来看，市场并未真正出现普涨，主要在于低价资源的售卖结束。个别企业受库存压力甚至在今日出现下调情况，182mm硅片价格从3-3.1元/片下调至2.8元/片。 但随着前期硅片企业主动降产排库，库存去库情况确实较为明显，目前库存已经从高峰18-19亿片降至10亿片左右叠加市场情绪转变以及硅料价格的稳定，SMM认为近期硅片价格再难下跌。 》查看SMM光伏产业链数据库

光伏硅片市场目前呈现较为分裂的趋势，一方面是大部分企业订单仍然旺盛，日前高测股份、华民股份等公司相继披露签订硅片加工或销售大单；另一方面则是硅片价格已经连续3个月陷入下跌，硅片龙头隆基绿能、TCL中环均下调硅片产品报价。 业内人士向财联社记者表示，本轮硅片价格加速下行，主要是受供过于求的影响，部分硅片企业开始降价抛售，不乏低价甩卖现象。值得关注的是，不少公司认为，由于硅片降价，反而会对销售业绩形成刺激。在这样的背景下，行业内仍然在大幅扩建产能，不排除在市场过热和竞争加剧的情形下，硅片市场进一步价格下探的可能。 新晋企业订单旺盛 加工价格相对稳定 高测股份于2021年开始布局硅片切割加工服务领域，2022年报显示，该板块营收已达9.29亿元，同比增长778.15%。今年公司依然销售旺盛，继一季度披露多项订单情况后，日前公司再度发布公告，与安徽英发睿能科技股份有限公司达成战略合作框架协议，约定英发睿能在宜宾投建20GW拉晶产能所生产的单晶硅棒，全部委托宜宾高测进行代工切片。 据悉，本次框架协议有效期为1年，将在合同期满前三个月逐年签订。高测股份表示，前述协议仅为框架合作，具体执行事项将以双方签订的具体协议为准，对各年度的业绩影响尚存在不确定性。 高测股份公司人士向财联社记者称，公司各切片基地均保持满产状态，目前在手订单充足，且有新客户不断导入。 对于近期硅片价格下跌对于相关业务的影响，公司人士介绍，公司硅片切割加工服务业务的收入主要由代工费、剩余片销售收入及硅泥等废料收入三部分构成，其中硅泥等废料占比很小。短期来看，硅片价格下降对公司剩余片的销售收入会有一定影响，但对公司硅片切割加工服务业务盈利水平影响比较有限，目前公司硅片切割加工服务硅片价格保持稳定。 华民股份于去年9月通过收购鸿新新能，跨界转型光伏赛道。在跨界新能源领域数月后，华民股份就宣布收获大额订单。今年5月底，该公司再次斩获大额订单。 根据华民股份发布公告，控股子公司鸿新新能源与客户A达成单晶硅片销售框架合同，约定自2023年5月1日至2023年12月31日期间，向后者供应单晶硅片1.08亿片。根据测算，前述采购合同金额预计将达5亿元，超过华民股份2022年主营业务收入的100%。 财联社记者关注到，近期披露签订高额订单的企业，大多是近年较新进入硅片环节的。而作为硅片环节最大的两家龙头企业，隆基绿能、TCL中环的硅片产出大多已被长单锁定。尽管硅片降价的趋势从年初就较为显著，但企业的业绩表现也十分亮眼，隆基绿能、TCL中环均在今年一季度实现营收与净利润的同比30%以上增幅。 硅片供过于求 报价比上月降幅达30% 硅片市场销售保持稳定，但财联社记者关注到，近期硅片价格仍然在扩大跌幅。据硅业分会，本周N型单晶硅片（182 mm /130μm）成交均价为3.55元/片，周环比降幅11.03%；M10单晶硅片（182 mm /150μm）成交均价为3.37元/片，周环比降幅为12.47%。根据统计，硅片已经连续3个月陷入下跌。 作为行业风向标，隆基绿能与TCL中环相继宣布硅片产品降价。本月，TCL中环（002129.SZ）公布单晶硅片最新价格，最大降幅达到 24%。在数日前，隆基绿能公示单晶硅片最新价格，与其上月报价相比，两种规格的硅片降幅达30%。 硅业分会认为，硅片价格扩大跌幅，主要原因是供过于求。具体来看，本周原材料价格大幅波动使得硅片成本快速降低，随着三季度多数老玩家的新产能投产和少量新玩家的投产，供过于求的预期使得本就脆弱的市场加速下行。供给方面，目前一线企业开工率暂时并未调整，但部分专业化企业大幅下调开工率，6月硅片产出在45-47GW之间。 上海有色网分析师史真伟也向财联社记者表示，价格下跌的根本原因是供应过剩，“主要是前期硅片企业在利润充足背景下，硅片企业开足马力生产，致使硅片库存持续累增至高位导致。” 据其了解到，5月硅片库存顶峰时期一度高达18-19亿片，同时由于硅片剥夺行业较大利润导致电池片成本压力颇大，在下游企业压价以及库存压力下，硅片企业开始降价抛售，部分二三线企业甚至率先主动降价，硅片市场价格随即“崩塌”。 “不过，随着后期多家硅片企业开始减产降负，市场整体库存已经降至14亿片之下。此外，随着硅片价格不断走跌，已经触及部分厂家成本线，部分厂家对硅片尤其210mm尺寸已有挺价心态。因此三季度硅片虽然随着硅料价格走跌仍有下行空间，但其降幅预计将减缓，其利润情况后期有望得到改善。”史真伟称。 中上游进一步扩产 或加剧产能失衡 值得关注的是，不少企业认为，硅片降价会对销售业绩形成刺激。例如，金博股份（688598.SH）6月13日在投资者互动平台表示，硅片降价刺激终端需求，利好公司热场销售。 和邦生物（603077.SH）6月9日也在投资者互动平台表示，硅片价格下降是基于硅料价格下降所致。作为光伏产业链的一环，硅片属于加工制造行业。当前的实际市场状况是，硅料价格下降，反而导致了行业的繁荣，下游装机意愿提升，硅片、电池片、组件市场均产销两旺。 此外，光伏领域市场需求增加，也带动了其他周边企业的相关订单情况，中大力德表示，随着光伏领域市场需求的增加，近期公司相关产品订单有所增加。 而受硅料与硅片价格持续回落刺激，导致终端装机需求快速释放，不少企业选择进一步扩产。据财联社记者统计，在5月以来，有10余家上市公司发布了百亿元级规模投资项目。 具体到各企业来看，6月9日，双良节能的新能源产业一期项目在江阴临港经济开发区正式开工。该项目总投资超百亿元。其中，一期的双鹏新能源25GW大尺寸光伏硅片项目已在日前举行开工仪式，由双良集团与江苏新霖飞集团共同投资25亿元，计划今年年底前完成厂房建设和设备安装调试，2024年春节后正式投产，达产后将形成百亿元销售规模。 6月6日，硅料+电池龙头通威股份发布公告称，拟在成都市双流区投资建设年产25GW太阳能电池暨20GW光伏组件项目达成合作。预计固定资产投资105亿元。项目分两期建设，其中一期为年产25GW电池项目，预计固定资产投资75亿元；二期为年产20GW组件项目，预计固定资产投资30亿元。 另外，聆达股份、棒杰股份等公司也在5月底，发布近百亿元的高效电池片与硅片切片项目。高测股份董事会也审议通过投建一期25GW光伏大硅片项目，并在当地设立全资子公司宜宾高测作为项目实施主体。 对于光伏企业尤其是中上游环节大幅扩产的情况，有专业人士也表达了隐忧。 研究员陈佳向财联社记者表示，硅片对于光伏产业链的产能一直具有决定性作用，前期产业链供需失衡，发展严重依赖硅片供给量，导致整个行业利润向硅片等上游产业链集中，更引发了大量中下游新能源企业采取主动的垂直一体化战略，进行并购以压低硅片供给成本。这种一窝蜂扎堆儿抢购硅片供应源头的做法，其结果是一方面进一步推高了硅片价格的波动性，近期硅片价格暴跌就是印证；另一方面则是大量企业战略同质化导致行业创新度不足，市场迅速饱和，进一步加剧了产能失衡，从短期供给严重不足迅速掉头为供给短期过剩。 “硅片等要素市场的长期供需必须回归平衡线，才是整个市场价格趋于稳定的基石。”他认为，企业一定要综合考虑技术进步与市场接受度，做好人力资本和技术研发储备，不一味求大但只求最强，才能在日新月异的技术和市场变革中处于不败之地，避免市场产能周期性波动的陷阱。

#合盛半导体SiC项目取得重大突破 日前，第五届SEMI-e深圳国际半导体技术暨应用展览会在深圳国际会展中心圆满落幕。展会以“芯机会·智未来”为主题，吸引了600余家精选展商携其特色展品和专业服务亮相。 本届展会中，合盛硅业控股子公司宁波合盛新材料有限公司携自主研发的宽禁带半导体SiC衬底等产品受邀参会，引起了现场众多客户的高度关注。 “公司已完整掌握了SiC材料的原料合成、晶体生长、衬底加工等全产业链核心工艺技术，突破了关键材料（多孔石墨、涂层材料）和装备的技术壁垒，目前SiC生产线已具备量产能力，产品良率处于国内企业领先水平，在关键技术指标方面已追赶上国际龙头企业水平。”合盛半导体SiC项目营销部负责人接受媒体采访时表示。 近年来，合盛硅业持续布局硅基新材料全产业链，夯实稳固工业硅、有机硅发展基础，并加速在第三代半导体SiC、光伏新能源等领域的产业攻坚，不断深化合盛作为“全球最完整硅基全产业链公司”的行业领军地位。 科技兴国，突破欧美技术封锁 半导体是指在常温下导电性能介于导体与绝缘体之间的材料。在集成电路、消费电子、通信系统、光伏发电、大功率电源转换等领域有着广泛应用，深刻影响着人们的日常工作与生活。 半导体产业链发展至今，经历了三个阶段。第一代半导体材料以硅（Si）为代表，第二代半导体材料以砷化镓（GaAs）为代表。前两代半导体材料技术话语权始终掌握在欧美国家手中，而碳化硅（SiC）作为第三代半导体材料代表，相比前两代具备高频、高效、高功率、耐高压、耐高温、抗辐射能力强等优越性能。 合盛硅业顺势而为，于2020年在宁波慈溪成立了宁波合盛新材料有限公司，目前已累计投入近5亿元的研发资金，与专家技术团队一起，全力攻坚第三代半导体SiC，以完成对欧美国家在半导体领域的弯道超车。 创新引领，聚焦质量与效率 提高SiC衬底材料的国产化率、实现进口替代是中国半导体行业急需突破的产业瓶颈。 截止目前，合盛2万片宽禁带半导体SiC衬底及外延片产业化生产线项目已通过验收，并具备量产能力，6英寸晶体良率达到90%，外延片良率达到95%，同时8英寸衬底研发顺利，产品各项指标均处于业内领先水平，且拥有自主知识产权，掌握核心研发能力。 为强化科研实力，打造创新引擎。合盛硅业位于上海嘉定区的研发制造中心已全面动工，该项目预计总投资2.5亿元，计划2024年底竣工，达产后年产值约7.1亿元。 研发制造中心建成后，将依托公司自有技术，创新攻坚第三代半导体SiC长晶技术和有机硅材料高端产品，助力打造上海SiC晶圆和有机硅产业生态圈。 合盛硅业半导体SiC项目各工序全线贯通与全面量产，将进一步推动SiC工艺技术进步，实现进口替代，保障第三代半导体材料的可持续发展，并服务节能减排、智能制造、信息安全等国家重大战略需求，助力新一代移动通信、新能源汽车、高速轨道列车、能源互联网等产业的自主创新发展，为中国科技产业升级提供源源不断的绿色“芯动力”。

光伏上游硅料、硅片价格下行趋势延续。据SMM现货报价显示，以 单晶硅片M10-182mm（150μm） 为例，其现货报价也自4月25日以来便一路进入下行通道，截止6月2日，其现货报价已经跌至3.7~3.8元/片，均价报3.75元/片。与此同时，隆基5月单晶硅片价格公示， 平均价格下调30% 。当前182硅片价格已在4元/片上下波动，210硅片价格也已低于5.5元/片。 实际上，自去年四季度起，光伏上游价格便开始博弈，但相较于上游价格剧烈变动，组件环节虽也有所松动但总体表现比较淡定。 业内分析表示，光伏主产业链虽然仅四个环节，但价格传导并不顺畅，上游因供给刚性而价格弹性较大，而组件环节因更具有消费市场属性， 终端需求较好对组件起到更强价格支撑 。 因此，在当前光伏上游一片水深火热的情况下，组件市场开始狂揽利润，不过，这也加剧着本就十分内卷的竞争格局，并且同样期盼降价的终端观望心态更加明显，在此压力下组件企业们究竟还能笑多久？ ▌ 组件环节闷声发大财：龙头一季度净利润同比暴增超10倍 TOP5合计狂赚超百亿 根据今年一季度的相关数据来看，国内光伏新增装机33.66GW，电池、组件出口总规模约57.5GW，其中， 欧洲从中国进口的光伏组件同比和环比均出现了明显增长 。业内分析人士指出，考虑需求放量和原材料跌价的双重因素驱动下，看好光伏组件板块的投资机会。 当前， 全球光伏组件前五大厂商分别为隆基绿能、晶科能源、天合光能、晶澳科技和阿特斯太阳能 。根据统计数据，五家公司2022年 出货量分别为46.76GW、44.33GW、43.09GW、39.75GW、21.1GW 。根据东吴证券研报预测， 23年光伏组件CR5将继续领跑，出货市占率达到77% ，TOP4隆基、天合、晶澳、晶科市占率均超过10%。 今年以来，光伏电池组件企业的经营业绩似乎也很好印证了行业景气度的走高。据Choice数据显示，在A股光伏电池组件板块（按申万行业分类）13家上市公司当中，有 10家在一季度实现归母净利润同比增长 。其中2家涨幅超过1000%，4家涨幅在200%-400%。爱康科技近日在互动平台亦明确表示，今年硅料价格开始进入下降通道，光伏产业链利润正从硅料端逐渐转移至公司所在的电池组件环节，毛利得到了较大改善。 从龙头一季度业绩来看，晶科能源、天合光能、晶澳科技净利润 均大幅增超2倍 ，同比增幅 分别为313.36%（16.58亿元）、225.43%（17.68亿元）、244.45%（25.82亿元） ，相比之下，隆基绿能同比增幅虽仅36.55%，但其 净利润最高为36.37亿 。此外，正筹划IPO的阿特斯在招股书中披露其Q1净利润9.18亿元， 同比暴增1181.61% 。经计算， 五大龙头今年一季度共赚105.63亿元 。 与此同时，考虑到硅料下跌，利润转移至组件环节，券商分析师也 持续调增一体化组件企业的盈利预期 。据媒体报道梳理，以晶澳为例，2月之前券商2023年归母净利润一致预期区间徘徊在70-75亿，进入4月后在多次上调今年盈利预测后，当前业绩指引为93亿。 ▌ 还能“躺赢”多久？产能过剩、终端压价下实则四面楚歌 一体化+N型布局成下半场内卷“终极形态” 不过，组件商“躺赢”的现状不可能一直持续。有市场分析认为， 在光伏行业大面积产能过剩情况下，实际上电池组件环节也同样 ，且由于上游不停的跌价， 终端观望的心态更明显 。后期，本就内卷激烈的组件在疯狂价格战后，大部分玩家最终会惨淡收场。 目前，在隆基、晶科、天合、晶澳占据较大市场下，第二梯队厂家竞争激烈，并且也反之对头部带来了新兴竞争对手的挑战。去年， 通威股份在保持了电池出货冠军地位的同时，顺利进入组件环节TOP10厂家排名 。 前十榜单中还有东方日升、正泰新能、一道新能和环晟光伏 。此外， 爱康科技、海泰新能、亿晶光电、正信光电、红太阳等 后排企业加紧追赶，亦有 爱旭股份、弘元绿能、TCL中环等电池、硅片龙头宣布入局组件 。 随着市场竞争白热化及众多企业入局，组件产能过剩隐忧已越来越大。据不完全统计，去年年底组件 扩产规模已经超600GW ，业内认为已 呈现过剩局面 。近期来看，实际过度的产能叠加上游硅料价格松动等因素影响，多型号光伏组件价格出现回调。亦有行业媒体指出，在4月的国央企光伏组件集中采购招标中频频出现低价中标， 已出现跌破部分组件厂商成本线的情况 。SMM预测分析认为，在压价心态下， 部分电站企业对组件价格看至1.60元/W及以下 。 在产能过剩和价格战的苗头下，隆基绿能创始人李振国在近日表示，光伏产能过剩相对常态，今后 两三年会有超过一半的光伏行业制造商将退出市场 。在这个过程中，在技术、品牌通道等方面弱势的企业或首先受到伤害，能否在洗牌过程中活下来是存疑的，而持续扩张先进产能是龙头企业保持竞争优势的途径。 平安证券5月19日研报认为，竞争加剧下， 一体化趋势渐强，N型电池是差异化竞争的主要抓手 。 硅料大降价之际 实则仅一体化组件企业受益 据业内人士认为，此轮硅料降价， 受益的只是一体化的组件企业，而非一体化的新进入者 ，随硅料降价，组件降价，抗风险能力低，只能被市场拿捏。财联社记者亦从一位产业链价格分析人士处获悉，根据目前成本测算， 单一组件环节的毛利水平仍然处于较低的水平 ，但 一体化（硅片-电池-组件）的毛利水平在二季度预计恢复到20%左右，电池-组件的毛利则在10%的水平 。 平安证券梳理显示，目前 头部组件企业基本实现了硅片-电池-组件的一体化 。此外， 通威股份、爱旭股份、一道新能、华晟新能源、上机数控、TCL中环亦在一体化布局过程中 。消息面上，一体化组件龙头晶科能源5月24日公告，拟豪掷560亿元投建56GW垂直一体化大基地项目。 N型组件招标占比近半 较PERC溢价优势日益凸显 另一方面，布局新型电池，在电池组件端实现产品差异化（转化效率、成本等）也是企业维持竞争优势的重要途径。海通国际研报称， 今年N型组件招标占比显著提升 ，对TOPCon组件接受度显著提高。中核汇能启动6GW组件招标，其中N型组件占比40%+；上海富鸿启动2GW组件招标，其中N型组件占比40%。并且， N型组件较PERC组件溢价维持在0.06-0.1元/W以上 ，性价比优势凸显。 东吴证券研报称， 隆基、晶澳、晶科、天合均基于N型TOPCon技术上不断提升 ，电池效率不断突破，预计今年各公司新技术出货占比分别为25%、21.5%、42.3%和21.5%，掌握N型先进技术的头部企业护城河会更深。除头部厂商外， 一道新能源作为新秀厂商也押注TOPCon，并获大量订单；协鑫集成、亿晶光电等老牌厂商也明确将扩建TOPCon产能 。