SMM 5月30日：近日，中金岭南接受投资者机构调研时提到，公司主要从事铜锌铅等有色金属的采矿、选矿、冶炼和深加工一体化生产， 目前已形成锌铅采选年产金属量30万吨生产能力，锌铅冶炼年产金属量42万吨生产能力。 此外，通过一系列收购兼并、资源整合，目前中金岭南直接掌控的已探明的铜锌铅等有色金属资源总量近千万吨。公司主要产品有铅锭、锌锭及锌合金、白银、黄金、粗铜、电铜、铟锭、工业硫酸、硫磺等。一季度公司共实现167.83亿元的营业收入，归属于上市公司股东的净利润在3.2亿元左右，同比小幅微降3.73%。 提及公司的资源储量情况，关于铅锌金属方面， 中金岭南表示，截止2022年年底，公司所属矿山国内外保有金属资源量锌693万吨，铅326万吨，银6012吨，铜126万吨，钴20807吨，金66吨，镍9.24万吨。 2022年公司积极在海内外矿山进行探勘工作，取得了较好的找矿效果。2022年凡口矿开展一期整合储量核实工作，采矿证与探矿权间夹缝区新增铅锌矿石量144.73万吨，铅金属量118902吨，锌金属量171831吨，2023年上半年可实现转采，为凡口矿高产稳产夯实了资源保障。 而对于2022年公司金属产量方面，中金岭南此前表示，公司 2022 年矿山企业共生产精矿铅锌金属量 27.40 万吨，其中国内矿山企业生产铅锌精矿金属量 18.17 万吨，比上年同期提高 5.15% ；国外矿山企业生产铅锌精矿金属量 9.23 万吨。 完成生产精矿含金153公斤，精矿含银4.53吨，精矿含铜5360吨。2022年，公司冶炼企业生产铅锌产品35.51万吨；生产硫酸25.07万吨，硫磺3.21万吨。公司深加工企业生产铝型材2.06万吨；生产电池锌粉1.19万吨；冲孔镀镍钢带1000吨。 提及2023年经营计划，公司表示，公司矿山企业计划完成精矿铅锌金属量27.67万吨，其中 铅金属量 9.44 万吨、锌金属量 18.23 万吨 ；铜金属量9657吨，银金属量122吨，金金属量217公斤。 冶炼企业完成铅锌产量 42.40 万吨，其中铅锭 13.76 万吨，锌锭及锌制品 28.64 万吨 ；阴极铜40万吨；粗铜2252吨、电镓16.5吨、银锭181吨、黄金100公斤；工业硫酸200万吨，硫磺3.6万吨。 且值得一提的是，在5月上旬，中金岭南接受投资者调研时还曾被问及对铅锌价格走势情况的观点， 提及铅价预测，中金岭南表示，目前国内精铅市场供需两淡，但当前铅库存处于相对低位及铅锭出口预期，对铅价形成底部支撑，预计铅价区间波动。 提及锌价，其表示，于宏观面仍存不确定性，市场情绪的波动及美元指数的波动将将继续影响未来锌价走势；基本面上，供应端增加相对确定，需求侧稳中有增，需重点关注后续需求端的复苏程度，预计二季度锌价呈现高位区间震荡。 众所周知，自5月22日以来，锌价接连快速下跌，其中更是一度在5月26日跌至2020年7月以来的新低点18600元/吨。而锌价持续下跌，一方面是来自供应端的增量预期压力，加之进口锌的冲击，此外，下游消费萎靡不振同样难以对锌价形成支撑。 不过据SMM最新调研显示，因此前锌价持续大跌，已经基本跌至国内矿山75%成本曲线附近，在锌价处于近两年低位附近的情况下，国内部分矿山6月出货意愿开始下降。从炼厂角度来看，据SMM了解，目前国内精炼锌企业生产依旧相对稳定，但不排除部分企业提前进行检修的可能性。 目前已经有消息称，驰宏锌锗方面计划于6月份驰宏会泽冶炼部分铅锌冶炼生产线和呼伦贝尔驰宏部分铅锌冶炼生产线采取减产措施，对锌价形成一定提振。 同时，宏观情绪转好，基本金属上方压力减轻，不过考虑到目前加息一事未有定论，市场仍需警惕宏观压力。 相关阅读： 》伦锌库存两日增超64%！国内却持续去库 因何内外反差巨大？【SMM专题】 》锌价屡刷新低逼近成本线 中小企业生存艰难！国内去库支撑力度多大？【SMM行业观察】

【SMM钼快讯】2023年5月30日，山西太钢最新55B钼铁招标价格揭晓为24万元/吨（承兑），成交数量待统计，交货期6月20日前。                            

外电5月29日消息，阿根廷矿企商会下属的一些公司成立“铜业委员会”，以推动220亿美元投资，推进西部省份卡塔马卡、萨尔塔和圣胡安的铜项目。 据当地媒体报道，发起这一倡议的企业家们希望吸引人们对铜矿企业的兴趣。由于缺乏支持，该国铜企发展速度不够快。 新委员会背后的公司是那些推进Los Azules、Taca Taca、Mara、Josemaría、Filo del Sol、El Altar和El Pachón项目的公司，这些项目都处于不同的阶段。它们正在推动税收协议，使项目能够投产。 Los Azules是加拿大McEwen矿业公司在圣胡安推进的一个高级勘探项目。矿石储量达1,340万吨，铜的年产量估计为18.6万吨。 Taca Taca也是加拿大第一量子矿业公司在萨尔塔推进的一个高级勘探项目。其储量达1,165万吨，预计年产量为22.7万吨。 Mara项目位于Catamarca，是一个预可行性勘探项目，由加拿大的Yamana Gold、瑞士的嘉能可(Glencore)和美国矿业公司Newmont共同推进。其储量为780万吨，预计年产量为15.5万吨。 Josemaría项目位于圣胡安，由加拿大Lundin矿业公司运营，目前处于建设阶段。拥有460万吨矿石储量，估计年产量为28万吨铜。 Filo del Sol项目位于圣胡安。这是一个由加拿大Filo矿业公司运营的预可行性勘探项目，预计每年生产6.7万吨铜。它拥有180万吨矿石储量。 El Altar项目是加拿大Aldebaran资源公司和南非Sibanye Stillwater公司在圣胡安的一个高级勘探项目。其储量为596万吨，预计年产量为12.7万吨铜。 最后，高级勘探项目El Pachón也位于圣胡安。该铜矿由嘉能可开发，储量为1,510万吨，预计年产量为13.1万吨。 矿业秘书处提供的数据显示，这七个项目总共代表6,310万吨资源，每年可生产120万吨铜。 如果投产，阿根廷的铜出口额可能会增加到每年110亿美元。然而，考虑到开发铜矿需要很长时间，如果这7座铜矿开工，预计到2030年将实现大规模生产。 尽管与世界最大的铜生产国智利相邻，但阿根廷的铜矿大规模开采直到1997年才开始，当时位于卡塔马卡省的Bajo la Alumbrera矿由阿根廷政府与Xstrata Plc, Goldcorp和Northern Orion Resources共同运营，该矿于2018年停止运营。 从那以后，这个南美国家就没有大量生产过铜。

外电5月29日消息，阿根廷矿企商会下属的一些公司成立“铜业委员会”，以推动220亿美元投资，推进西部省份卡塔马卡、萨尔塔和圣胡安的铜项目。 据当地媒体报道，发起这一倡议的企业家们希望吸引人们对铜矿企业的兴趣。由于缺乏支持，该国铜企发展速度不够快。 新委员会背后的公司是那些推进Los Azules、Taca Taca、Mara、Josemaría、Filo del Sol、El Altar和El Pachón项目的公司，这些项目都处于不同的阶段。它们正在推动税收协议，使项目能够投产。 Los Azules是加拿大McEwen矿业公司在圣胡安推进的一个高级勘探项目。矿石储量达1,340万吨，铜的年产量估计为18.6万吨。 Taca Taca也是加拿大第一量子矿业公司在萨尔塔推进的一个高级勘探项目。其储量达1,165万吨，预计年产量为22.7万吨。 Mara项目位于Catamarca，是一个预可行性勘探项目，由加拿大的Yamana Gold、瑞士的嘉能可(Glencore)和美国矿业公司Newmont共同推进。其储量为780万吨，预计年产量为15.5万吨。 Josemaría项目位于圣胡安，由加拿大Lundin矿业公司运营，目前处于建设阶段。拥有460万吨矿石储量，估计年产量为28万吨铜。 Filo del Sol项目位于圣胡安。这是一个由加拿大Filo矿业公司运营的预可行性勘探项目，预计每年生产6.7万吨铜。它拥有180万吨矿石储量。 El Altar项目是加拿大Aldebaran资源公司和南非Sibanye Stillwater公司在圣胡安的一个高级勘探项目。其储量为596万吨，预计年产量为12.7万吨铜。 最后，高级勘探项目El Pachón也位于圣胡安。该铜矿由嘉能可开发，储量为1,510万吨，预计年产量为13.1万吨。 矿业秘书处提供的数据显示，这七个项目总共代表6,310万吨资源，每年可生产120万吨铜。 如果投产，阿根廷的铜出口额可能会增加到每年110亿美元。然而，考虑到开发铜矿需要很长时间，如果这7座铜矿开工，预计到2030年将实现大规模生产。 尽管与世界最大的铜生产国智利相邻，但阿根廷的铜矿大规模开采直到1997年才开始，当时位于卡塔马卡省的Bajo la Alumbrera矿由阿根廷政府与Xstrata Plc, Goldcorp和Northern Orion Resources共同运营，该矿于2018年停止运营。 从那以后，这个南美国家就没有大量生产过铜。

SMM5月30讯： 5月30日，金川升水报8000-8500元/吨，均价8250元/吨，价格较前一交易日价格下调1350元/吨。俄镍升水报价6000-6300元/吨，均价6150元/吨，较前一交易日上调150元/吨。临近月底涉及现货保值换月，但月差仍为缩窄上游出货意愿较强，现货升水延续下行。今日镍豆价格172800-173800元/吨，较前一交易日现货价上调5200元/吨，镍豆价格较硫酸镍延续倒挂，现货成交呈弱。 》订购查看SMM金属现货历史价格 【更多内容请订阅SMM镍研究组产品《中国镍铬不锈钢产业链常规报告》、《中国镍铬不锈钢产业链高端报告》，获取最新镍矿、镍生铁（中国+印尼）、电解镍、硫酸镍、铬矿、铬铁、不锈钢（中国+印尼）相关数据分析及行情解析！订购、试阅请致电021-51666817，联系人：何思瑶】  

【SMM钼快讯】2023年5月30日，宝钢股份（湛江钢铁）钼铁招标启动，数量30吨，要求交货期6月15日前。                              

【SMM钼快讯】2023年5月30日，江苏永钢招标60-C钼铁招标价格揭晓为24.2万元/吨（承兑），数量60吨，交货期6月15日前。                          

澳大利亚贸易部长唐·法雷尔表示，随着美国急于在清洁能源技术上赶上竞争对手，美国总统拜登签署的气候法案正帮助澳大利亚进入矿产勘探的黄金时代。 法雷尔上周末访问了美国，他在接受采访时称，澳大利亚矿商和美国汽车制造商之间的交易刺激了对电池金属勘探和提炼的投资增加，而《通胀削减法案》正在加速这一过程。 去年8月，拜登签署了《通胀削减法案》，该法案系美国史上规模最大的气候法案，将在新能源和气候变化项目投入3690亿美元，为一系列绿色工业产品提供补贴和税收优惠，不过设定了苛刻的门槛。以电动汽车为例，只有电池中使用的大部分矿物在美国或与美国有自由贸易协定的国家开采或加工时，才能享受到补贴。 澳大利亚和美国签有《澳美自由贸易协定》（Australia-United States Free Trade Agreement），这意味着当电动汽车制造商使用来自澳大利亚的金属时，能享受到美国提供的优惠政策。 澳大利亚是世界上最大的锂出口国，还拥有大量的镍、钴和稀土储量。 法雷尔指出，鉴于《通胀削减法案》提供的优惠待遇，对澳大利亚矿商而言，美国的吸引力越来越大。不过，法雷尔同时表示，澳大利亚也希望服务于其他市场。 法雷尔与美国商务部长雷蒙多进行了会晤，双方讨论了脱碳问题。法雷尔强调，他在与雷蒙多的会晤中，看到了澳大利亚电池金属的巨大市场。

》查看SMM钴锂产品报价、数据、行情分析 SMM 5月29日讯： 据SMM了解，2023年5月23日上午10:30分，青海某盐湖开始竞拍。据悉，该盐湖拍卖碳酸锂共计32吨，起拍价为29.5万元/吨，拍卖过程中仅一人出价，最终以起拍价成交。另有共计96吨的磷酸锂拍卖，起拍价为23.6万元/吨，最终无人竞拍导致全部流标。 且不提被流拍的磷酸锂，单是此次碳酸锂拍卖过程中仅有一人出价的情况，对比之前不论是国内还是海外，每次拍卖都引得市场人士前赴后继的拍卖盛况，如今的碳酸锂拍卖颇有几分从原本的门庭如市“沦落”至如今门可罗雀的意味。在短短半年的光阴里，碳酸锂发生了什么？又是因何失宠？ 2021~2022年海内外锂矿拍卖如火如荼 一次更比一次高！ 据SMM历史价格显示，自2020年四季度以来，国产 电池级碳酸锂 便开始逐步上行，在2022年更是迎来了飞速上涨的阶段。而海外方面，被称为锂价风向标的Pilbara自2021年7月30日开启其首次锂辉石精矿的拍卖，成交价为1250美元/吨，第二次拍卖是在不到两个月之后的2021年9月13日，最终成交价便直接上涨近80%，达2240美元/吨。随后，在下游需求呈现爆发性增长的背景下，其拍卖价格也随之水涨船高，2022年6月23日，其更是在宣布第六次拍卖前，被提前以6350美元/吨的价格拍板。 虽然在第七次拍卖中，因中下游对彼时锂价看涨态度更为谨慎，拍卖价格相较第六次拍卖略有下行，但当前锂资源供需矛盾的紧张局面短期内并未得到缓解，导致锂盐价格依旧处于高位。 随后的五次拍卖，Pilbara锂辉石拍卖价格再度回归此前的“一次更比一次高”的态势，于2022年11月16日的第十二次拍卖成交价已经上涨至7804美元/吨，较首次拍卖的1250美元/吨上涨6554美元/吨，涨幅高达524.32%。 而彼时，国内锂盐价格也正因新能源国补在2022年年底退坡，四季度下游新能源汽车持续放量，需求向好而陷入供不应求的态势，价格一路上行，在2022年11月中旬更是一举冲上56.75万元/吨的历史高位。 不过随后，Pilbara于2022年12月14日举行的第13次拍卖，因国内需求趋于弱势，成交价小幅回落至7505美元/吨，但依旧相较2021年首次拍卖处于高位。 回归国内， 国内此前受关注度较高的拍卖分别有四川雅江县斯诺威矿业发展有限公司54.2857%股权两度被抬上拍卖桌以及2023年5月蓝科锂业的碳酸锂拍卖。分别来看： 两度拍卖冲上20亿 四川一锂矿引发逾百万人关注 首先是四川雅江县斯诺威矿业发展有限公司54.2857%股权拍卖，据悉，斯诺威公司拥有特大型锂矿——德扯弄巴锂矿的探矿权，资料显示，该矿可实现生产规模100万吨/年，露天开采选矿厂日处理原矿5000吨，达产后甚至能形成年产30万吨锂精矿的产能。而斯诺威股权第一次引发市场热议的拍卖在2022年5月17日，经过五天五夜的激烈加价鏖战之后，最终该股权从335.29万元的起拍价翻了近597倍，以约20亿的价格拍板落锤。期间，经历了 3448次出价，并吸引了98万人围观。 但随后，因最终买家“悔拍”未付款，斯诺威54.2857%股权在同年11月25日再度被抬上拍卖桌，此次拍卖设立了熔断机制，且保证金也相比5月份的拍卖更上一层楼，最终在以2亿元起拍价开拍之后，经历九度熔断，被再度叫价至20亿。但是在第十轮拍卖开始之前，因雅江县斯诺威矿业发展有限公司重整计划草案可能对拍卖标的有重大影响而被中止拍卖。 下图是彼时拍卖情况： 值得一提的是，在拍卖尚未开始之前，便有业内人士注意到，斯诺威股权拍卖与重组计划同时进行，市场上不乏有对其重组计划或将影响股权拍卖的担忧，最终结果似乎也确实印证了这一点。 不过随后，宁德时代作为斯诺威公司的重组投资人，顺利拿下斯诺威矿业公司的归属权，结束了这绵延一整年的火爆拍卖盛况。 从斯诺威股权的拍卖情况来看，其拍卖的时间点恰好在2022年锂价飞速上涨的周期中，彼时，“沾锂就涨”“有矿为王”成为行业共识，企业高价买矿的情况不足为奇。 溢价近 400 倍竞得锂矿却弃购 官方出手惩戒！ 而自进入2023年以来，在下游需求持续疲软的背景下，锂盐价格开始进入下行通道。今年2月20日，国内还出现了一则顶着锂价下行压力，却依旧拍卖出逾60亿元的成交价的新疆若羌县瓦石峡南锂矿的拍卖“高光时刻”。 据悉，新疆若羌县瓦石峡南锂矿勘查，面积为105.3935平方千米，起拍价为1580.9025万元，最终成交价高达60.88亿元，被新疆志特新材料有限公司收入囊中。 但是4月23日，新疆维吾尔自治区自然资源厅的一则公告却给这场“旷世拍卖”写出了一个遗憾的结局。公告显示，原本拍得新疆若羌县瓦石峡南锂矿勘查区块的新疆志特新材料有限公司因自身原因未按出让公告约定签订《探矿权出让合同》，按照相关规定，取消新疆志特新材料有限公司竞得资格，并对该公司实施联合惩戒，3年内禁止该公司参与全国矿业权出让交易活动。 截止4月24日，国产 电池级碳酸锂 现货均价报17.85万元/吨，工业级碳酸锂现货均价报14万元/吨。 青海盐湖碳酸锂拍卖价超24万 当期锂价处于非理性上涨时期 据SMM现货报价显示，前期碳酸锂价格呈现下行态势， 电池级碳酸锂 现货均价一度在4月25日跌至17.65万元/吨， 工业级碳酸锂 也在4月20日最低一度跌至13.5万元/吨的低位。不过随后二者价格均有所上调，在这一背景下，2023年5月11日，青海蓝科锂业又拍卖了一部分碳酸锂，最终数量为600吨的工业级碳酸锂（碳酸锂主含量小于99.6%，大于等于99.2%） 在拍卖时被分为15个标段，以24.1万—25.1万元/吨成交。 值得一提的是，据SMM了解，此次蓝科锂业的碳酸锂拍卖成交价，高于当日 工业级碳酸锂 19~20.6万元/吨的报价。且在此次拍卖之前的5月8日，蓝科锂业还曾预售过2400吨工业级碳酸锂，拟定售价为18万元/吨，部分厂家提前提走一定数量的货物。 对于此轮碳酸锂拍卖价上涨，一时之间市场对于其是否意味着锂价将“复活”的探讨甚嚣尘上。彼时，据SMM调研显示，下游需求并未明显好转，碳酸锂价格上涨主要是因贸易商囤货加之部分锂盐厂挺价，另有下游希望在涨价过程中弥补前期跌价损失亦有采购行为等因素综合影响带动。因此上轮碳酸锂涨价可以算是脱离基本面的非理性上涨，不能反映供需面的真实情况。 不足半月 碳酸锂拍卖因何“门可罗雀”？ 回归5月23日的拍卖，虽然此次盐湖拍卖的碳酸锂最终以29.5万元/吨的价格成交，高于当日 工业级碳酸锂 27.05万元/吨的均价，但是从原本的“万众哄抢”到如今的仅一人出价，前后的待遇也是相差悬殊。出现这种情况的原因，“当前锂下游疲软的需求表现”是主因。 据SMM了解，2022年7月~10月间，随着长三角疫情好转，需求强势回弹。加之国补退坡在即，短中期需求向好，但上游受制于疫情及限电，供应受阻，锂盐价格快速拉涨。 而2022年11月~2023年3月间，因新能源汽车销售具有明显的周期性特征，年末处于下游新能源车消费淡季，加之2023年国补退坡，市场对未来消费具有不确定性，在此前有充足备库的背景下，企业多以消化库存为主，反映到上游，下游对锂盐需求走弱，锂盐价格下滑。且随后受宁德时代锂矿返利计划以及在3月出现的燃油车降价促销等刺激，叠加终端需求回撤，锂价维持下行趋势。 不过4月底临近5月，受五一节前备货需求，下游采购意愿增强，加之持货商惜售情绪，锂盐现货价格小幅上涨。但彼时市场主要是受情绪指引，供需关系仍偏过剩，需求未见起色。 待到5月中旬，因市场询盘积极性较高，加之前期部分盐厂清库，市场现货库存有一定的消化。此外，由于矿端云母方面呈现供应紧缺的现象，矿价上涨导致盐端成本走高。因此持货商惜售心态明显，于此同时，5月11日蓝科锂业碳酸锂拍卖，导致市场看涨情绪愈发强烈，各方因素导致锂盐现货价格呈上涨趋势。 随后市场延续了一段时间的非理性上涨，锂价多受情绪指引，本周碳酸锂价格终是持稳，截止5月26日，国产 电池级碳酸锂 现货报价在27.8~31.2万元/吨，均价报29.5万元/吨。 》查看SMM钴锂现货报价 》订购查看SMM钴锂产品现货历史价格走势 据SMM了解， 当前供需关系并未实现明显逆转，在多方博弈现状下，碳酸锂市场并无明显多空因素。 从供应端来看，5月云母矿端督查事件仍有影响，云母冶炼产量较4月并未见明显恢复，辉石以稳为主，加之盐湖和回收部分有所增量，导致整体碳酸锂供应略增。锂盐厂方面，因大厂毁单加之惜售控价，整体市场定价较为统一，且4月底至今，锂盐厂库存转移现象明显。 下游正极材料厂总体依旧以刚需补库为主，并无大批量采购；电芯厂方面，因锂价传到有一定周期，加之头部电芯大厂客供比例较大，前期有一定数量稳定库存，近期有些许备库行为。不过其对后续碳酸锂价格走势以观望为主。 整体来看， 在供需双小增的情况下，碳酸锂整体供需结构仍呈现紧平衡状态。 》点击查看详情 锂“失宠”了？ 未来锂需求依旧可期！ 在 第八届中国国际新能源大会暨产业博览会 上，美国雅保公司（ALB）中国区总裁徐旸预计，2030年前全球电动车产量将继续保持高增长，电动车的渗透率也将从2022年的14%上升到48%。 预计2030年锂需求量为3.7MMt LCE，较之前版本预测需求增长15%。 中矿资源集团股份有限公司副总裁兼总工程师张学书表示，随着锂元陆续被各国列入关键矿种，加之地缘政治、资源的主权意识，投资审查，环境、社区与工会(ESG)等因素均有可能会对未来锂资源项目的并购与开发带来阻碍，提高成本，未来锂资源项目并购与开发投资成本增大。 而展望未来，他表示，由新能源主导的锂需求依然旺盛， IRENA预测至2050年LCE年需求量将达200-400万吨；BMO预测未来锂需求量年增长率可达7-13%，2030年全球LCE年需求量达252.2万吨，届时年供应量亦将达到258万吨LCE ；锂矿产品性质将逐步朝大宗商品化发展，其供求价格变化将与新能源行业息息相关。 SMM行业研究-新能源事业部GM王聪也根据SMM整理的2022年一季度到2025年四季度中国碳酸锂供需平衡表预计，考虑到碳酸锂需求受新能源车需求的季节性影响，其供需也呈现出明显的季节性特征， 预计到 2023 年四季度，碳酸锂将再度回归供不应求的局面。同时， 她还预计， 以锂辉石及盐湖为主的锂资源未来均维持明显增长。锂矿供给稳步增长叠加回收体量释放，预计进一步助力锂电产业健康发展。 》SMM第八届中国国际新能源大会专题报道 》观看SMM 第八届中国国际新能源大会视频直播