SMM9月5讯： 9月5日，金川升水报2000-2500元/吨，均价2250元/吨，价格与上一交易日下调350元/吨。俄镍升水报价-200-100元/吨，均价-50元/吨，较前一交易日持平，今日早间镍价震荡运行。据SMM调研了解，今日早间盘面仍在高位震荡运行，今日现货市场升水并大幅下调，且今日市场成交仍然较差。今日镍豆价格170100-170500元/吨，较前一交易日现货价上调400元/吨，镍豆价格较硫酸镍延续倒挂，现货成交呈弱。   》订购查看SMM金属现货历史价格    

据Mining.com网站援引彭博通讯社报道，印度正准备在未来4个月拍卖100个关键矿产区块，这也是该国提高绿色能源转型所需原材料本土供应计划的一部分。 矿业部长维威克·巴拉德瓦杰（Vivek Bharadwaj）在新德里接受采访时表示，拟拍卖区块涉及矿产包括镍、锂、钴和铂，以及稀土等。 “法律框架已经搭建，区块已经圈定”，巴拉德瓦杰称。招标预计在12月份结束，三个月后进行拍卖，他补充说。 这个南亚国家试图成为全球动力电池和电动汽车制造中心并实现净零排放目标，为此正加强关键矿产的安全保障。目前，印度国内并不生产锂、钴和镍等关键材料。 巴拉德瓦杰透露，为鼓励国内外矿企参与其中，印度政府计划返还一半的勘探费用。为此，企业必须最晚在三年内将矿山投入生产。 上个月，印度改革了矿业制度，允许私营企业勘探锂等关键矿产，以促进这些矿产的勘探。这些改革措施对于新发现锂矿的一些邦拍卖区块非常关键。 印度一些国营企业在全球寻找此类资产，印度煤业（Coal India Ltd.）和印度国家火电公司（NTPC Ltd.）正制定计划开采这些材料。由三家国有企业共同出资成立的哈尼吉比迪什印度有限公司（Khanij Bidesh India Ltd.）将重点前往澳大利亚和南美购买关键矿产资产。

据Mining.com网站报道，埃洛罗资源公司（Eloro Resources）日前宣布了其在玻利维亚西南部的伊斯卡伊斯卡（Iska Iska，以下简称伊斯卡）银锡多金属项目初步估算资源量结果。 鉴于伊斯卡矿床的多金属特征，资源量将以冶炼厂净收益（NSR，Net Smelter Return）边界值来圈定。 按照20.32美元/吨的NSR值，以及9.2美元/吨的边界值，该项目可露天开采的推测矿石资源量为5.41亿吨，锌品位0.69%，铅0.28%，银13.6克/吨。其中，按NSR值34.50美元/吨、边界值25美元/吨计算，近地表推测矿石资源量为1.32亿吨，锌品位1.11%、铅0.50%、银24.3克/吨。 总的矿石资源量为6.7亿吨，银金属量为2.98亿盎司，锌409万吨，铅174万吨，锡13万吨，即银当量11.5亿盎司。 “虽然我们将资源量划分为推测，但经过进一步钻探大多数可升级为推定资源量”，公司首席执行官汤姆·拉尔森（Tom Larson）表示。 另外，露天矿坑开采的铅锌银矿石NSR边界值为9.2美元/吨，地下开采为34美元/吨。铅锌锡矿石露天开采NSR边界值为6美元/吨。 地下开采推测矿石资源量为1900万吨，锌品位1.88%、铅0.36%、银18.8克/吨，NSR值为42.23美元/吨，边界值为34.40美元/吨。 总的推测矿石资源量为6.7亿吨，NSR值为19.62美元/吨，其中97%可露天开采。圣巴巴拉山露天采坑直径可达1.4公里，最大深度为750米，剥采比为1：1。 以上资源量是根据139个金刚钻孔、共计96386米的钻探结果计算的，所有孔都见到了明显矿化，矿体沿各个方向都未穿透。

查理斯矿业公司（Chalice Mining）公布其在西澳州珀斯北部的冈尼维尔（Gonneville）矿床概略研究结果。 冈尼维尔矿床矿石资源量为5.6亿吨，钯、铂和金（3E）品位0.88克/吨，镍0.16%，铜0.09%，钴0.015%，或镍当量品位0.54%，或钯当量品位1.7克/吨，即3E金属量为1600万盎司，镍86万吨，铜52万吨，钴8.3万吨，即镍当量300万吨，或钯当量3000万盎司。 概略研究设想了两种生产情景：1500万吨/年和3000万吨/年。 第一种情景下，前4年每年处理氧化矿200万吨，同时在第一阶段开发硫化矿750万吨/年，生产6年，需投资16亿美元。进一步扩大到每年1500万吨，需投资11亿美元，可再产16年。 该种情景下最终可处理矿石2.4亿吨，占冈尼维尔矿床总资源量的45%，可年产3E金属28万盎司，镍9000吨，铜1万吨和钴800吨。 矿山税后现金流预计为66亿美元，净现值（6.5%折现率）为28亿美元，内部回报率为26%。 第二种情景需投资23亿美元，最终可处理矿石量4.4亿吨，占该矿床总资源量的80%，服务年限18年，可年产3E金属47万盎司，镍1.6万吨，铜1.6万吨，钴1400吨。预计净现值为42亿美元，内部收益率为26%，税后现金流为99亿美元。 公司称，该项目将生产大量金属，而这些绿色金属的产量需要大幅提高。 以上两种情景的回报期都在两年左右，很有竞争力。 考虑镍铜钴副产品，3E金属的现金成本为160-230美元/盎司。 公司称，该项目将为西澳经济贡献18亿美元。 不过，以上情景假设钯价为2000美元/盎司，远高于目前1200美元/盎司的现价。 公司称，目前距离生产还有7年时间，估计钯价会上涨。 其他金属假设价格为镍2.4万美元/吨，铜1.1万美元/吨，钴4.6万美元/吨，铂1000美元/盎司，金1900美元/盎司。 该项目预可行性研究正在进行，预计2025年中完成。 地下开采正在研究之中，公司强调会增加勘探，资源量也会增长。 该项目吸引了汽车制造商、电池生产商、贸易商和大型矿企的关注。

据MiningWeekly报道，伦敦上市企业彭萨纳公司（Pensana）称，其在安哥拉的库拉（Coola）矿权证范围内的苏里马西（Sulima West）靶区通过土壤采样发现一条异常带，长大约500米，宽大约300米，面积接近15公顷，总稀土氧化物（TREO）含量超过2%。重要的是，该区域核心部位高品位矿段超过4%。 去年，彭萨纳公司在苏里马西和本奇诺沃（Benge Novo）靶区进行了土壤采样，这两个靶区都位于库拉勘探权范围内，在隆贡若（Longonjo）稀土项目北面。 本奇诺沃碱性杂岩体经过工作发现高度风化的铝土矿粘土，具备形成离子型稀土矿的潜力，粘土中TREO品位达到0.16%。 彭萨纳公司勘探经理格兰特·海沃德（Grant Hayward）称，苏里马西靶区地表具备高度风化次生富集碳酸岩的特征，与隆贡若相似。 8月份公司开始物探测量，其结果将用于下一步靶区圈定。 一旦物探数据解译完成，今年晚些时候，彭萨纳公司还计划在土壤异常和物探靶区进行更多探槽和探坑采样。 2020年以来，公司在库拉勘查区已经完成了多项野外工作。

据MiningNews.net网站报道，澳大利亚联邦统计局的数据显示，二季度该国矿产勘查创历史新高。 尽管初级勘探公司从证券市场融资难度加大，但二季度澳大利亚矿产勘查投资达到10.39亿澳元，环比增长0.6%，同比增幅1.1%。经季节调整为10.35亿澳元，环比增长0.5%，同比增长2%。 这意味着二季度勘查投资创同期历史新高，几乎是2016年二季度3.446亿澳元的3倍。 澳大利亚矿产勘查开发企业协会会长沃伦·皮尔斯（Warren Pearce）称，“2023年二季度澳大利亚矿产勘查创历史同期最高纪录，较2012年同期多出800万澳元，也是截至目前第二高季度，仅次于2022年第三季度”。 现有矿床勘查投资为7.516亿澳元，新矿床勘查投资为3.183亿澳元。 钻探进尺下降3.9%，经季节调整为269.88万米，但原始统计数据为284.05万米，增长16.8%。 贱金属勘查投资为2.828亿澳元，创新高，铁矿石和煤勘查投资增长。 “从全国看，铜是二季度表现最好的金属，勘查投资为1.76亿澳元，创历史新高”，皮尔斯称。 “这主要得益于新南威尔士和南澳州铜矿产勘查投资创新高，分别为0.24亿澳元（环比增长15%）和0.439亿澳元（增长33%）”。 包括许多关键矿产在内的“其他”矿产勘查投资为2.059亿澳元，创新高，而2015年第二季度仅为0.47亿澳元。 金矿勘查投资为3.152亿澳元，创2020年来新低。 皮尔斯发现，新南威尔士州总勘查投资为0.979亿澳元，增长25%，而南澳州勘查投资为0.721亿澳元，增长15%。 昆士兰州勘查投资为1.478亿澳元，环比增长29%，主要是因为铜和金勘查投资增长。 北领地勘查投资为0.486亿澳元，增长27%。 西澳州继续保持最大投资州地位，勘查投资为6.485亿澳元，仅次于2022年二季度。 维多利亚州勘查投资为0.43亿澳元，下降9%。 “二季度澳大利亚矿产勘查投资依然表现强劲，创历史同期最高水平”，皮尔斯称。

据Mining.com网站消息，美联社上周四报道称，阿富汗塔利班日前签署了7项矿业合同，有望获得大约65亿美元的投资。美联社称，这是塔利班2年前掌权以来签署的最大一笔协议。 美联社称，这些合同是同那些与外国伙伴有合作关系的企业签署的。涉及矿产包括铁矿石、铅、锌、金和铜，分布在赫拉特、古尔、洛加尔和塔哈尔等四个省。 另据美媒报道，矿业和石油部长沙哈布丁·迪拉瓦尔（Shahabuddin Dilawar）参加了周四电视报道的签约仪式。 迪拉瓦尔在官方声明中称，与一家中企签署的塔哈尔金矿开采协议给予塔利班政府未来五年65%的股权。 另外，与土耳其、伊朗和英国签署的赫拉特省铁矿采选协议给予塔利班政府未来三十年13%的权益。“阿富汗最终将成为铁出口国”，他说。 塔利班没有进一步公布这些合同的细节，只是说“这些项目将创造数千个就业机会，大幅改善国家的经济状况”，将吸引65亿美元的外资。 不过，阿富汗矿业部一位名为贾韦德·努拉尼（Javed Noorani）的专家称，“矿业项目需要多年才能投产，在没有落地建成之前，任何协议数据都可能误导”。 自从2021年8月掌权以来，塔利班一直希望借助外国投资实现经济振兴，特别是那些到目前为止尚未开发的大量矿产资源。 “塔利班知道阿富汗拥有矿产资源，这些资源是财富，但不是容易变现的财富”，努拉尼称。“采矿是一项非常复杂的产业，需要适当的法规体系、战略、机构和基础设施。这个产业起步缓慢，刚开始时效益非常低”。 阿富汗矿业和石油部前官员塔米姆·阿西（Tamim Asey）称，“阿富汗的金融和银行业几乎陷于瘫痪。采矿业法规政策体系模糊不清，几乎不存在。连宪法都没有，更谈不上矿业法规了”。

据BNAmericas网站报道，尽管经济形势不佳，但阿根廷能矿部发布的数据显示，7月份，该国矿产品出口额达到3.77亿美元，同比增长24.1%。 其中，金属矿产品出口额为2.9亿美元，同比增长47.5%。令人瞩目的是，金出口额达到2.34亿美元，银出口额为0.52亿美元。 7月份，锂出口额为0.74亿美元，同比下降21.9%，主要是因为国际锂价下跌。 前7月，阿根廷矿产品出口累计为23.21亿美元，同比增长4.3%，创2012年以来同期最高，较2010-2022年同期均值增长11.7%。

锂矿： 周一锂云母价格走弱趋势放缓。 在供应方面，云母的市场流通量依旧偏紧，大量现货掌握在贸易商手中。需求端，冶炼企业由于碳酸锂价格在今日再度持稳而对云母的采购处于观望状态。预期短期内云母价格将随碳酸锂价格稳中偏弱运行。 周一锂辉石精矿价格依旧持续走弱。海外锂辉石进口价格仍然偏高。国内持货商由于进口成本考虑，对降价出售的抵抗情绪依旧强烈。然而近期有贸易商持续降价抛售新疆锂辉石，对国内的现货市场或有一定的冲击。预计短期内锂辉石价格将持续小幅走弱 碳酸锂： 本周碳酸锂价格周初暂稳。 当前锂盐供需格局未发生明显改变，上下游多数厂商对锂盐价格持观望态度，少有实际成交，价格暂稳。从供应端来看，虽部分盐厂有减产现象，但总体供应量仍较为充足，且市场流通货源较为充足。从需求端来看，部分下游有采购预期，但维持谨慎，行业并未出现大规模成交。综合来看，虽近期下游有询盘拿货迹象，但实际需求释放量仍有待观察。 氢氧化锂： 本周氢氧化锂市场延续跌势。 当前氢氧化锂市场供需格局偏弱，上游库存持续积压导致市场现货流通远高于当前下游需求量，且下游三元材料端动力、消费需求暂无起色，提货进度缓慢，采购需求疲软，市场供大于求特征较为明显，短期价格或将维持下行趋势。 电解钴 ： 周初电钴价格小幅上行。 虽海外由于需求较弱维持下行趋势，但国内市场出现不同声音。由于贸易商挺价情绪，市场低价可流通货源逐步减少。然从供需层面来看，目前冶炼厂产量较为稳定，而下游磁材及高温合金需求仍旧寡淡，整体市场维持供大于求的局面。预计短期市场或受情绪影响价格维持偏强运行，但后市仍需关注需求端恢复情况。 中间品 ： 本周钴中间品价格暂时维稳。 钴中间品现货市场询单有所活跃，矿端现货报价较远期维持较高位。供应端，头部矿企钴中间品本月稳定到港。下游钴盐及电钴价格企稳，钴中间品成本支撑下进一步下探空间有限，后市中间品价格或将暂稳。 钴盐（硫酸钴及氯化钴）： 本周硫酸钴价格暂时维稳。 供应端，由于前期硫酸钴价格已跌破部分企业成本线，随着下游询单增加，原生料及回收企业挺价意愿走高，报价有所上行。需求端，自7月中旬跌价以来下游均处于去库状态，近期价格企稳，三元前驱及四钴领域刚需补库，贸易商询单同样有所活跃。后市预期，硫酸钴价格或将稳中迎来小幅反弹。 钴盐（四氧化三钴）： 本周四钴价格较仍在下降。 市场存在一定量的低价成交。成本端，钴盐及中间品价格企稳，四钴进一步大幅跌价空间有限。供应端，部分四钴企业由于下游订单较弱9月排产有所下行，消化成品库存存在低价出货现象。需求端，钴酸锂企业9月总体排产有所下行，刚需补库为主。后市预期，四钴价格或将稳中走弱。 硫酸镍： 本周硫酸镍节奏性采购情绪较为火热。 供应端来看，本周镍盐生产企业保持按长单排产节奏，库存维持相对低位，但由于本周进入节奏性采购阶段，随着询价活跃度好转，盐厂挺价心理走强。需求端来看，本周前驱体企业刚需备库，询单成交均较为活跃，但由于当前前驱体订单情况无明显好转，因此高价硫酸镍无法顺利传导至下游，因此当前普遍成交系数仍保持95系数左右。成本端来看，原料系数仍相对坚挺，成本端对于硫酸镍价格支撑较强。预计下周价格弱稳运行。 三元前驱体： 本周三元前驱体价格企稳。 镍钴稳价下，前驱制造成本暂稳。下游正极需求仍偏弱运行，海外市场亦无提振迹象。受镍钴成本支撑，成交价格暂稳。现货市场活跃度仍低，后市预期受成本带动价格或将稳中偏弱运行。 三元材料： 本周三元材料价格小幅下行。 锂价小跌，拉动三元制造成本继续下行。需求方面，海内外动力及消费板块表现均较为稳定，推动三元材料厂开工表现暂稳，仅部分企业存在系别小幅调整。受锂价持续下行影响，市场活跃度偏低，部分企业为获取订单，成交价格进一步下探。后市预期受成本影响，价格仍具小幅下跌预期。 磷酸铁锂： 本周，磷酸铁锂材料价格继续小幅下跌。 本周初，主原料碳酸锂价格暂稳，生产成本暂时稳定。供应端，磷酸铁锂企业按订单生产，维持足量的供应。铁锂企业出货意愿较强。需求端，本周下游需求不旺，提货仍然较为谨慎，电芯厂仍以观望为主。预估后市，磷酸铁锂价格或将继续稳中下行。 钴酸锂： 本周4.4v钴酸锂价格继续下行至24.5-25万元。 成本方面，四钴与碳酸锂价格在本周维持下行趋势，钴酸锂正极企业在本周也在继续下调报价。需求方面，最近受到终端新机型发布提前备货的影响，钴酸锂电芯企业与正极厂的订单较之前有所恢复，考虑到9月新机型发售、国庆节前提前备库等因素，市场的活跃度较之前会有所提高，但是价格会根据成本变化而调整。 负极： 近期负极材料价格持稳运行。 成本方面：两锦低硫焦价格受出货好转影响，价格小幅上调。大庆、抚顺石油焦暂时稳价运行；油系针状焦价格持稳，但随针状焦厂家库存消化结束及下游新能源需求恢复预期，针状焦厂家推涨价格意向较高。石墨化方面：近期石墨化代工费用暂时持稳。近期负极下游储能端需求有小幅增量，但动力端仍无明显提振；供应端负极产能扩张仍在继续竞价现象仍在，预计后续负极价格维稳运行或低幅价格存在下调风险。 隔膜 ： 本周隔膜价格不变。 当前隔膜市场供需格局较稳，当前上游端头部企业积极扩产，市场对后市供应增量预期较高，部分新势力企业低价导入客户，叠加电芯端走势偏弱，增量不足致隔膜整体价格承压，短期内仍以企稳为主。 电解液： 电解液价格小幅下跌。 需求端，电芯对电解液需求量平稳，增量非常有限。供应端，电解液按订单正常组织生产，原料供应均较为充足。成本端，其核心原料六氟磷酸锂价格持续下跌，电解液成本有一定下降空间。但电解液企业向电芯企业报价时给予了一定六氟降价预期谈定电解液订单价格，故电解液的订单价格提前透支了一部分降价空间。由于六氟的价格未稳，预期电解液的价格仍将小幅下降。 钠电： 钠电正极成交中枢仍较稳， 其中层状氧化物正极报价处5.5-6.5万元/吨价格区间。目前厂家报价多为送样报价，且基于成交量给到较大价格优惠。后续预期进入批量化生产阶段，钠电正极价格仍具下降空间。 下游与终端： 9月1日，各大车企逐渐开始公布8月的交付数据，从市场整体来看，8月作为新能源汽车传统淡季，多数车企交付较为稳定，交付变动普遍5%以内，波动较小，部分车企如小鹏等受新车型逐渐放量等因素影响，交付变动好于市场平均水平。其中8月全球新能源汽车龙头比亚迪交付数量依旧遥遥领先，8月当月实现销售 274386 辆新能源汽车，环比增长 4.97% ，同比增长 57.54% 。广汽埃安8月销售 45029 辆，同比增长 67% ，环比基本持平。广汽埃安当月销量突破 5万辆 大关，达 52057辆 ，环比增长 16% ，同比增长 93% 。理想汽车方面8月共计交付新车 34914辆 ，环比微增 2% ，同比增长 664% ，据了解，理想L系列三款车型月交付均突破万辆。值得注意的是，理想汽车董事长CEO表示，当前理想汽车得产品已经得到了越来越多个人消费者肯定，8月公司旗下三款车型理想L7、L8、L9交付均破万辆。2023年1-8月，理想汽车累计交付量已经达到 208165 辆。 》订购查看SMM新能源产品现货历史价格 》点击查看SMM 新能源 产业链数据库 新闻： 【乘联会：预估8月新能源乘用车厂商批发销量80万辆 同比增长27%】乘联会综合预估8月乘联会新能源乘用车厂商批发销量80万辆，同比增长27%，环比增长9%。今年以来累计批发508万辆，同比增长39%。 【工信部等七部门联合发布重大利好！事关新能源汽车、光储、氢能基础设施建设】工信部等七部门印发《汽车行业稳增长工作方案（2023—2024年）》。其中提出，完善基础设施建设与运营。落实《关于进一步构建高质量充电基础设施体系的指导意见》，优化配套环境。鼓励各地科学预测新能源汽车充电需求，做好城市及周边县乡村公共充电网络布局规划，推动充电设施布局建设、配套电网扩容改造有序开展。鼓励大功率充电、智能有序充电、“光储充放”一体站等新技术推广应用，提升充电服务保障能力。引导地方对高速公路、乡镇等保障型充电基础设施的补贴支持，加大行业扶持力度。鼓励地方加快氢能基础设施建设，推动中远途、中重型燃料电池商用车示范应用。 【天齐锂业：目前境内各生产基地的生产处于饱和状态】天齐锂业接受调研时表示，目前公司各生产基地生产运营正常有序地进行，各项经营管理工作稳定开展，境内各生产基地的生产处于饱和状态。目前在境内的射洪、张家港、铜梁的三个基地可提供4.48万吨/年的锂化工产品产能，澳大利亚奎纳纳一期氢氧化锂工厂建成产能为2.4万吨/年，加上正在建设或规划中的安居工厂、奎纳纳二期工厂和张家港氢氧化锂项目，当它们全面建成并投入运营后，公司的锂化工产品总产能将超过14万吨/年。                                                          SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 马睿 021-51595780 杨玥 021-51666856 袁野 021-51595792 冯棣生 021-51666714 徐颖 021-51666707 吕彦霖 021-20707875 柳育君 021-20707895 周致丞 021-51666711

为促进手工和小型采矿者采用环保、可持续的方法，秘鲁能源和矿业部（Minem）正向他们提供信贷支持。 援引mining消息：Minem正在向已完成或正在进行正规化程序的手工和小型采矿者提供信贷，目的是促进他们的工作采用可持续和环保的方法。 这些信贷是通过一项名为planetGOLD的倡议提供的，该倡议由Minem和环境部在联合国开发计划署的技术援助下执行。 新贷款的主要目标是允许矿工获得无汞加工设备。这些金融产品还旨在发展在采矿正规化总局(DGFM)登记的由黄金分拣者(主要是妇女)领导的替代性或补充性小企业。 Minem在一份媒体声明中指出：“这些行动旨在促进商业和金融发展，并改善国家层面的小规模和手工采矿的价值链。这推动了正规化进程，使我们能够验证管理工具和公共政策的有效性。” 根据planetGOLD的数据，秘鲁有多达25万名手工和小规模矿工，他们负责该国约四分之一的黄金出口，即每年38.7吨。 该地区手工采矿者生产的大部分黄金都是用汞提取的。据估计，这些作业每年排放近145吨有毒金属。 除了促进无汞实践外，planetGOLD还建议加强监管框架，为矿工提供技术援助、技术转让、支持正规化和进入负责任的市场。 此外，外电9月1日消息，秘鲁国家统计和信息研究所(INEI)公布，与2022年同期相比，2023年7月国内采矿和碳氢化合物行业扩张11.38%。INEI在新闻稿中称，这一增长是国内金属采矿行业的积极表现的结果，2023年7月采矿业增长13.35%，主要是由于钼产量增长2.47%、铜产量增长18.1%及锌产量增长8.6%推动。INEI补充称，秘鲁的碳氢化合物子行业在2023年7月萎缩1.64%，由于液化天然气产量下降13.8%、原油产量下滑7.2%，而天然气产量增长26%。