据BNAmericas报道，巴西石油管理局（ANP）最新数据显示，4月份，该国油气总产量为403万桶油当量/日。其中，石油为314万桶/日，天然气为14160万立方米/日。 4月份产量环比增长1.12%，同比增长4.45%。 产量最大的油气田为图皮（Tupi，108万桶油当量/日），布齐奥斯（Buzios，73.2万桶油当量/日），萨宾霍（Sapinhoá，22.7万桶/日），梅罗（Mero，18.5万桶/日）和塞皮亚（Sépia，17.4万桶/日）。 最大的生产平台为卡里奥卡（Carioca，19.83万桶油当量/日）、P-70（19.73万桶油当量/日）、P-75（18.75万桶油当量/日）、P-77（18.67万桶油当量/日）和P-76（18.46万桶油当量/日）。 产量最多的油气企业为巴西石油（Petrobras，260万桶油当量/日）、壳牌（Shell，46.55万桶/日）、道达尔能源（TotalEnergies，14.14万桶/日）、葡萄牙石油巴西分公司（Petrogal Brasil，12.35万桶/日）和莱普索尔中石化（Repsol Sinopec，7.60万桶/日）。 桑托斯盆地目前产量占巴西油气总产量的72%，其次是坎波斯盆地，占22%。 ANP预测，2023年巴西油气产量为415万桶油当量/日，2024年为460万桶油当量/日，2025年为530万桶油当量/日，2026年为590万桶油当量/日，2027年为597万桶油当量/日。

国际能源署（IEA）周三（6月14日）表示，随着去年高油价和俄乌冲突的推动，全球正加速从化石燃料转型，未来几年全球石油需求增长将逐渐放缓。 IEA在一份中期展望中预测，根据目前的政府政策和市场趋势，目前在石化行业和航空行业强劲需求的支撑下，全球石油需求将在2022年至2028年间增长6%，达到1.057亿桶/天。 不过尽管存在累积增长，但预计年需求增长量将从今年的240万桶/天减少到2028年的40万桶/天，也就是说， 未来几年，全球石油需求的增长将放缓到至几乎停滞，需求峰值可能近在眼前 。 随着电动汽车市场的扩张、生物燃料的增加、以及燃料经济性的提高，汽油使用量下降，2026年以后，运输燃料的石油使用量将下降。 IEA署长法提赫·比罗尔称，“向清洁能源经济的转变正在加快，随着电动汽车、能源效率和其他技术的进步， 全球石油需求将在本十年末之前见顶。 ” 市场前景 在三年的动荡期后，全球石油市场正在缓慢调整，俄乌冲突导致全球贸易流动重新洗牌。 此次，IEA还给出了全球石油市场的短期和长期前景，两者差别很大。 短期来看，全球石油市场可能在未来几个月大幅收紧，这是由于中国2023年燃料消费出现反弹，并且以沙特阿拉伯为首的欧佩克+产油国家宣布减产；明年看起来也会很紧张。 然而长期来看，未来几年全球对碳氢化合物（石油等）的依赖将会减少。预计从2024年起，中国的石油需求增长也将显著放缓。 IEA去年11月发布的一份长期预测显示，石油需求将在2030年代达到平稳状态，随后可能出现下降。 至于石油供应方面，IEA表示，尽管欧佩克+国家宣布减产，不过该联盟以外的产油国将主导了中期的全球供应能力，预计到2028年，美国、巴西和圭亚那将增加510万桶/天。 IEA称，由于全球石油产能仍在增长，到2028年，市场将保持“充足供应”。

当地时间周一，巴基斯坦石油部长穆萨迪克·马利克宣布，巴基斯坦以人民币支付首批政府间进口的俄罗斯原油，但并未透露定价或折扣等商业细节，这也是该国对外贸易支付政策的重大转变。 根据巴基斯坦和俄罗斯签订的今年早些时候达成的一项新协议，第一批打折的俄罗斯原油已于周日抵达巴基斯坦港口城市卡拉奇。 马利克表示，这是巴基斯坦和俄罗斯之间第一次政府间的石油贸易行为，本次运载的俄罗斯石油在10万吨左右，另一批5万吨的俄罗斯原油预计将于6月20日到达巴基斯坦。 马利克指出，巴基斯坦炼油厂有限公司将是首个提炼俄罗斯原油的炼油厂，其他炼油厂将在试运行后加入。他早些时候曾提到，购买这批货物也是为了判断财政和技术方面的可行性。 这位石油部长表示，我们已经对各种产品组合进行了反复试验，在任何情况下，这种原油的提炼都不会亏损，我们非常确信它在商业上是可行的。 据悉，消息人士此前透露，巴基斯坦已经同意为每桶原油支付50至52美元的价格，而七国集团(G7)对俄罗斯石油的价格上限为每桶60美元。 由于俄乌冲突，俄罗斯正将石油从西方市场转移到亚洲市场，最新情况意味着，除了印度等国之外，俄罗斯石油又多了一个新的出口渠道。 在此之前，巴基斯坦原油主要由世界最大出口国沙特阿拉伯供应，其次是阿联酋。从理论上讲，来自俄罗斯的廉价石油将减少巴基斯坦对中东燃料的需求。 巴基斯坦总理夏巴兹·谢里夫当天在推特上称 ，第一批俄罗斯石油已抵达巴基斯坦卡拉奇港，将于周一开始卸货。 谢里夫表示：“这是史上第一次向巴基斯坦运送俄罗斯石油，也是巴基斯坦和俄罗斯之间新关系的开始。我向所有仍参与这项国家努力并为实现俄罗斯石油进口承诺做出贡献的人致敬。” 3月底，俄罗斯外交部宣布，俄罗斯和巴基斯坦公司正在就俄罗斯石油供应问题进行合作，已就价格达成初步协议，并正在讨论运送一批试验性燃料的问题。

高盛是最看好石油前景的银行之一，然而，在全球供应增加、需求减弱的情况下，该公司再次下调了油价预期。 据了解，该行目前已将12月布伦特原油价格预期从此前的每桶95美元下调至86美元。这是高盛在过去6个月里第三次下调油价，此前高盛一直坚持每桶100美元的看涨预测。 截至发稿，布伦特原油期货下跌0.40%，报74.49美元/桶，上周五，布伦特原油8月合约收于每桶74.79美元。 高盛表示，俄罗斯、伊朗和委内瑞拉等面临制裁的国家的供应增加，是压低油价前景的一个关键因素。尤其是俄罗斯的供应生产，尽管受到西方国家的制裁，但已经“几乎完全恢复”。 对此，高盛大宗商品研究主管Jeff Currie表示:“我们从未犯过这么长时间的错误，我们没有看到改变我们观点的证据。” 此外，包括Callum Bruce和Currie在内的高盛分析师在报告中写道，对经济衰退的担忧也令价格承压，利率上升可能成为价格上涨的"持续阻力"。 值得一提的是，此前，高盛考虑到，在沙特阿拉伯决定减产后，原油价格未能维持最初的升势，此举最终将推动原油库存减少，使油价在今年年底前升至90美元/桶。

在国际原油回落之际，拜登政府终于开始逐步回补战略性石油储备（SPR）。 美国能源部美东时间6月9日周五公布，通过招标与五家中标企业达成交易，购买300万桶美国产的原油，用于补充SPR。这批原油的采购均价约为73美元/桶，“低于2022年约95美元/桶的抛售SPR原油均价”，将在今年8月内交付。 这是美国能源部今年首次成功招标补充SPR。今年1月，能源部取消了300万桶的补库计划，声称收到的报价过高。 同时，能源部本周五表示，将继续进行招标，再购买约300万桶原油，将到本月30日以前与中标企业敲定合同，计划9月将新一批原油送往SPR原油的储备地点。 能源部还称，新一批采购延续了拜登政府的三部分补充SPR计划，能源部将在市场环境允许时，寻求今年进一步购油、补充SPR的机会。 能源部宣布新一批采购招标当天，本周五国际原油期货进一步下行。美股午盘刷新日低时，美国WTI原油逼近70美元关口，布伦特原油跌至75美元下方，分别日内跌近1.7%和与1.6%，最终均连续第二日刷新6月1日以来收盘低位。 本周美油累跌2.2%，布油累跌1.8%，在连涨两周后连跌两周，未能在上周日沙特宣布再自愿减产100万桶/日后扭转跌势，全周只有周一和周三两日收涨。周四，原油还曾因美国可能允许伊朗出口原油多达100万桶/日的消息而闪崩，盘中跌超4%。 有评论指出，交易员并未看重沙特7月将至的新增减产，因为减产只会让当月全球的日产油量减少三分之一，不会对整体的供需动态产生实质性的影响。 一些分析师认为，中国需求的前景还不确定。尽管美元本周走软，油价上行仍面临困难。周五公布的中国CPI和PPI显示，全球的油需前景仍不明朗，这限制了油价上行。 展望未来，分析人士认为，若需求数据仍有韧性，且美联储转为鸽派倾向，则可能推动油价涨至今年的交易区间上限，即略高于80美元。但由于市场目前认为美国等多地濒临衰退，油价创年内新高的前景仍渺茫。 而即便油价上涨空间可能有限，美国政府要想顺利持续回补SPR也不会一帆风顺。 华尔街见闻上月提到，业内人士指出，美国能源部此前投标失败，因其以固定价格报价。固定价格意味着交易对手方将不得不承担长达13天的价格固定所带来的市场风险。因此石油生产商可能会提高价格，对油价波动几美元的风险进行对冲，而对冲成本是转嫁给买方，也就是美国政府的。 市场走势还主要与价格差异有关，这包括不同的原油类型，或是原油生产、买卖地点在哪里。这些价格差异可以使交易员们能够计算运输等成本，并让生产商们有机会通过购买期货或期权合约等金融工具来限制波动带来的影响。

周五，高盛集团大宗商品研究全球负责人Jeffrey Currie表示，OPEC的最新减产将推动石油库存减少，从而推动油价至略高于90美元/桶。 Currie解释说，由于OPEC减产，你将会看到实物库存大幅下降，尤其是在第三季度和第四季度。这将把油价推高至90美元出头的水平。 Currie指出，投资者对石油的兴趣已经减弱。除非库存开始下降，否则投资者们不太可能对原油投资恢复兴趣。 需要注意的是，欧美央行的高利率已经使得石油存储的成本过高。在当前环境下，持有实物库存的净成本约为13-15%。 同日，麦格理集团全球石油和天然气策略师Vikas Dwivedi表示，面对炎热的夏季气温，沙特可能会将更多原油用于发电，有助于提振需求，支持油价在今年三季度达到接近80美元的水平。 具体来说，沙特在夏季发电用原油可能会增至每天80万桶，以吸收市场的供应。Dwivedi指出，有一些迹象表明，沙特可能会使用比往年更多的原油来发电，以调控全球供应。沙特的举动可能会使布伦特原油价格在第三季度接近每桶80美元。 沙特的发电厂可以使用多种原料发电，包括天然气、燃料油和原油。数据显示，去年6月至8月期间，沙特用于发电的原油需求增至每天67.1万桶，比在这之前的三个月增长53%。沙特夏季的平均气温可高达43摄氏度。 为了支撑油价，沙特可谓下了血本，在上周末OPEC+会议上，独自承诺进一步减产，7月额外自愿减产100万桶/日，并称该额外减产可能会延长。沙特能源大臣Abdulaziz bin Salman会后表示，为了原油市场的稳定，沙特将采取一切有必要的行动。不希望人们试图预测沙特要做什么。这个市场需要稳定。 然而由于需求低迷和对经济增长的持续担忧，沙特阿拉伯的进一步减产，对油价并没有明显提振，油价本周短暂反弹后，整体依然处于疲软态势。周五，WTI 7月原油期货收跌1.12美元，跌幅1.57%，报70.17美元/桶。布伦特 8月原油期货收跌1.17美元，跌幅1.54%，报74.79美元/桶。目前原油已经连跌两周。 美国商品期货委员会（CFTC）此前的持仓数据显示，基金经理们对所有主要石油合约的持仓，为十多年来最悲观的立场。不过CFTC周五的最新数据显示，对冲基金近日押注看涨石油。6月6日当周，投机者所持NYMEX WTI原油净多头头寸增加8,086手合约，至119,424手合约。投机者所持布伦特和WTI原油净多头头寸增加22,166手合约，至264,817手合约。 布伦特原油的净多头头寸上升至6周高位。 周五原油市场传来利多消息。美国能源部公布，通过招标与五家中标企业达成交易，购买300万桶美国产的原油，用于补充战略性石油储备（SPR）。这批原油的采购均价约为73美元/桶，低于2022年约95美元/桶的抛售SPR原油均价，将在今年8月内交付。能源部表示，将继续进行招标，再购买约300万桶原油。

在周末的OPEC+维也纳峰会落幕后，有关“沙特不满俄罗斯未能遵守减产协议”的市场传闻也逐渐偃旗息鼓。 克里姆林宫发言人佩斯科夫周一表示：“ 俄罗斯是OPEC+达成共识的一份子，主要原油生产国的合作模型仍然有效。各国已经达成了协议，当然，每个人都会遵守。OPEC+的合作模式依然重要，也是维持国际能源市场稳定的重要力量。 ” 这种“展现团结”的发言，也进一步回应前几天市场中的种种传言。 根据各方4日达成的决议，OPEC+将此前宣布的减产计划延长至2024年底，部分产油国的配额会在2024年微调，此外沙特还宣布将在7月额外减产100万桶/天。 此前根据媒体报道， 沙特官员曾经向俄罗斯高级官员抱怨称“俄罗斯未能充分履行减产义务” ，引发市场对于2020年两国“石油价格战”的回忆，那场争端也为后续的“负油价”事件埋下伏笔。 沙特能源部长阿卜杜勒阿齐兹亲王在会后的联合记者会上表示：“今天是很棒的一天，各方之间的协作达到前所未有的质量。” 阿卜杜勒阿齐兹亲王同时表示，OPEC+的策略并不会锚定具体的价格，因为那种策略总是会失败。同时沙特也希望让市场去猜测该国的下一步动作，并表示100万桶/天的自愿额外减产可能会延续至7月之后。就在上周开会前，沙特能源部长此前曾公开向原油空头发出警告。 会后接受媒体专访时，阿卜杜勒阿齐兹亲王继续捍卫沙特自愿减产的动作， 表示这也是OPEC预设的行事逻辑——积极主动、先发制人 。沙特能源部长表达对俄罗斯的信任，但同时引用里根总统爱讲的俄罗斯谚语“信任，但要核实”，强调独立数据来源对产量评估的重要性。 截至发稿，周一布油高开后稍有回落，目前涨幅维持在1%左右，位于80美元/桶的下方。市场人士分析称，虽然沙特产油的成本很低，但要维持巨额的政府投资和进口贸易，将油价维持在80美元上方非常重要。 （布油日线图，来源：TradingView） 同样参加维也纳会议的俄罗斯副总理诺瓦克也在会后强调，俄罗斯实际上正在履行减产协议的义务。诺瓦克同时表示，虽然OPEC+组织将继续观察美联储加息、经济形势走向等影响燃料需求的因素， 但现在的市场正处于或多或少有点平衡的状态，同时需求也在上升 。

周末，在欧佩克+龙头沙特宣布每日额外减产原油100万桶后，国际原油价格显著跳涨，一些分析师重回看涨行列，并开始预计布油可能反弹至每桶100美元。 昨日在维也纳举行的欧佩克+第35次部长级会议上，各主要产油国经过谈判，将此前达成的减产协议延长至2024年，并将2024年原油总产量目标调整为日均4046万桶。 根据这次达成的减产协议，沙特阿拉伯能源部宣布，为共同维护国际原油市场稳定，7月起沙特将自愿额外日均减产100万桶原油，日产量将降至900万桶。该部门还表示，计划为期一个月，并可能考虑延长。 周一纽约时段，伦敦布伦特原油期货价格报每桶77.22美元，WTI原油期货价格报每桶72.69美元，双双涨超1%，此前涨幅一度超过2%。 澳大利亚联邦银行分析师Vivek Dhar在最新的声明中写道，“沙特希望通过减产来保护油价不至于下滑得太低，我们现在认为石油市场更容易在今年晚些时候出现短缺。”Dhar预计， 布油将在第四季度前至少升至每桶85美元。 今年4月初，欧佩克+宣布自5月减产日均166万桶，但这一决定并没有阻止国际油价的下跌趋势。 昨日，沙特能源大臣阿卜杜勒-阿齐兹·本·萨勒曼在会后表示，“这是一根来自沙特的棒棒糖。我们总是想增加悬念，我们不希望人们试图预测我们要做什么。这个市场需要稳定。” 智库Energy Aspects联合创始人Amrita Sen称，“这向市场发出了一个明确的信号，即欧佩克+愿意设定并捍卫价格底线。”资深OPEC观察家、Black Gold Investors创始人Gary Ross表示，“沙特兑现了对投机者的威胁，他们显然希望油价走高。” 澳新银行重申了年底布油升至每桶100美元的目标 ，“投资者可能会增加看涨的押注，他们没有后顾之忧。因为无论市场遇到什么障碍，沙特和欧佩克都会提供支持。现在看来，石油市场在今年下半年会更加紧张。” 投行高盛认为，此次OPEC+会议意味着“温和看涨”，因为沙特的举动确实抵消了一些下行风险。该行预计布伦特原油在12月达到每桶95美元。

欧佩克+会议结果艰难出炉。沙特将在7月份额外削减100万桶/日石油供应，使其产量降至几年来的最低水平。俄罗斯不必进一步减产，阿联酋则获得更高的2024年生产配额。其他产油国承诺在2024年底之前维持现有的减产计划。 沙特能源部长 Abdulaziz bin Salman 表示，他“将采取一切必要措施稳定石油市场”。由于油价受到经济前景疲软的打击，实现这一目标意味着要承担减产的负担。 在两个月前达成的上一轮减产措施未能推动油价持续上涨之后，沙特加大了力度。欧佩克+4月初出人意料地宣布每日减产约160万桶，但此后疲弱的经济数据打压了石油期货，5月份纽约原油期货下跌了11%。 Abdulaziz bin Salman 表示，下个月的额外减产可能会延长，但沙特将让市场对这种情况是否会发生保持“悬念”。这位石油部长一再试图打击看空石油的投机者，警告他们要“小心”。 "短期而言，原油价格将在很大程度上取决于对意愿的考验，"咨询公司Rapidan Energy Group总裁、前白宫官员Bob McNally表示。这将是一场“在寻求稳定的沙特和看跌的期货交易员之间”的战斗。 沙特为了提振其最重要出口产品的价格，需要牺牲更多的市场份额。预计今年全球石油需求将创下历史新高，但周日宣布的进一步减产将使沙特7月份的日产量降至约900万桶，这是自2021年6月以来的最低水平，当时产量仍在从疫情的低谷中恢复。 周末欧佩克+谈判的主要赢家是阿联酋，该国明年的产量上限得到了提高，而一些非洲成员国则被要求放弃部分未使用的配额。阿联酋能源部长Suhail Al Mazrouei对此表示感谢，并表达了该国对欧佩克的忠诚。 Al Mazrouei表示:“我们将永远支持欧佩克，并将永远团结在一起。”这是一个重要的声明，阿联酋之前至少有一次威胁说，如果不能获得更高的配额，就会退出该组织。 欧佩克+第二大产油国俄罗斯今年无需额外减产，但与其他成员国一样，俄罗斯将现有的减产措施延长12个月至2024年底。自欧洲禁止从俄罗斯进口大部分石油以来，俄罗斯与欧佩克+盟友在亚洲市场的竞争日益激烈。由于出口量巨大，近几个月俄罗斯是否完全履行了减产承诺也受到了质疑。 由于部长们就细节问题争论不休，欧佩克+协议的宣布被推迟了几个小时。最具争议的一点是对衡量几个国家减产的基准的修改。代表们表示，非洲国家安哥拉和尼日利亚是最坚决的反对者，这两个国家几乎自三年前引入产量目标以来就一直难以实现目标。 代表们表示，尽管这些国家目前无法充分利用它们的产量配额，但它们不愿放弃这些配额。其中一些国家正在寻求新的投资，以提高未来几年的产量，而欧佩克+的限制性产量配额可能会削弱它们对外国投资者的吸引力。 这对他们来说是一颗难以下咽的政治苦果，周六在维也纳举行的会谈一直拖到深夜，周日继续举行。最后，僵局得到解决，非洲国家同意降低产量配额，但须对其生产能力进行独立审查。