》查看SMM铅产品报价、数据、行情分析 SMM 6月19日讯：6月初，骆驼股份发布投资者调研沟通活动纪要，其中提到， 公司再生铅年处理能力为 86 万吨，产出的成品铅约 70% 用于自供，其余的部分会就近外销。 此外，公司还表示，从事再生铅业务，是为了打造铅酸电池从研发、生产、销售到回收再利用的循环产业链，实现资源的循环利用。 过去电解铅的价格波动幅度较大，导致低压铅酸电池产品的成本出现大幅波动，对毛利产生影响。 且值得一提的是，2022 年，国内商用车市场出现较大幅度的下滑，对公司配套市场销量造成一定的影响。但公司在新车市场加大了对乘用车、新能源汽车及高端车型的拓展，实现了 62 个铅酸起动电池新项目定点和 12 个新能源汽车铅酸辅助电池项目，包括斯堪尼亚、华晨宝马等高端车型。乘用车配套业务销量同比增长了 13.3%；新能源汽车铅酸辅助电池销量同比增长了270%。 在维护替换市场，公司市场占有率得到进一步提升，达到 29.5%。商用车在这个市场保有量较大，去年出货量同比增加了8%。 提及“今年新车市场，尤其是非新能源新车市场的复苏情况可能还存在一定的不确定性，是否会对公司经营和业绩产生较大波动”的情况，骆驼股份表示，受外部市场环境综合影响，新车市场出现一定波动，公司在新车市场的销量受到一定影响。从公司内部销售结构来看，公司在新车市场的销量占比已从 2018年的50%以上，下降至目前的30%附近。后市场和海外市场的销量占比分别增长至60%和10%的水平。面对新车市场的不利因素，公司基于外部环境，主动调整产品和细分市场销售结构，加大对前装新能源汽车、后市场和海外市场客户的销售。 骆驼股份还表示， 尽管近几年，全球新车市场的增长出现了一定的放缓，但全球的汽车保有量每年仍持续稳定增长。目前全球主要国家和地区的保有量在 12 亿辆以上，欧美日等地区的汽车装载启停系统的比例较高，其对启停电池的需求量也逐步增加。 公司作为汽车低压电池行业内领军企业，低压电池的产品品质赢得了市场的良好口碑，打造了多品类、差异化的产品矩阵，满足内燃机车型、纯电动车型以及其他车型的各种产品要求。2022 年，公司海外市场总销量和启停类产品的销量均实现了同比增长。 基于海外客户的业务需求，公司北美生产基地的首期100万kvah 产能，有望于二季度末之前投产。马来西亚二期正在加速建设中，预计年中实现投产。 此外，公司通过在欧洲和东南亚新成立的分子公司，加强海外仓储模式试点的推进工作，促进产品的销售和服务实现本土化。 此外， 骆驼股份在储能业务和锂电回收方面均有布局，甚至公司此前还注意到了碳酸锂价格大幅波动的情况，在锁定下游客户订单的前提下，回收部分三元类电池，进行再生利用，有效地规避了原材料和存货价值大幅下降的风险。 据SMM现货报价显示，以2022年~至今的 电池级碳酸锂 现货报价为例，在2022年一年间，碳酸锂价格飞速上行，一度有近4个月的时间维持在50万元/吨的价格之上，而进入2023年，在下游需求持续疲软的拖累下， 碳酸锂 又开启了下行通道，一度在4月份跌至17.65万元/吨，随后又逐步回升至30万元/吨关口之上。由此，足以印证碳酸锂价格大幅波动的事实。 》查看SMM钴锂现货报价 》订购查看SMM钴锂产品现货历史价格走势 在这一背景下，广期所也在经历前期一系列准备工作之后，于6月14日发布《关于碳酸锂期货和碳酸锂期权合约及相关规则公开征求意见的公告》，再度点燃市场期待。五矿期货相关人士表示，“碳酸锂期货上市后，锂盐行业将具有更为合理的价格发现手段，期货价格能高效、及时、动态地反映锂盐市场供需情况。” 提及铅酸电池的发展前景，骆驼电池表示，在汽车起动/辅助领域，铅酸电池具有无可比拟的竞争优势。 一方面体现在起动 / 辅助电池必须具备高安全性和稳定性。 基于现有的整车装配体系，只有铅酸电池能够在不加装隔热或冷却装置，或改变主流装配体系的前提下，安装在发动机舱内，完成 5 千次以上的大电流起动，以及完成车辆电子电路工作时的供电工作。 另一方面，铅酸电池的生命周期具有绿色、低碳、环保等特点；其材料体系稳定，能够多次循环使用，主要原材料的循环利用率可以达到接近 100% 。 此外， 锂电池返修周期长，售后渠道不容易像铅酸电池那样大面积推广。且锂电池更换价格较铅酸电池更高。 尽管碳酸锂价格下降幅度较大，其他相关部件，如 BMS 和外构件等也包含在锂电池的整体价格中。 因此，整体而言， 骆驼股份认为，在未来很长一段时间里，铅酸电池仍有巨大的前景和市场空间。 回归当下，据SMM调研了解，当前处于电动自行车及汽车蓄电池终端市场消费淡季，生产企业及经销商对电池产品继续实施促销活动，以求带动电池库存去化。连续几周多家铅蓄电池企业进行不定时的放假（2-7天不等），小部分企业电池库存压力相对缓和，该类企业在本周减少放假时间，生产方面有所恢复。同时，部分摩托车电池企业表现出口订单好转，生产顺势恢复，因此，上周铅蓄电池企业周度开工率出现止跌回升态势。截止6月16日， SMM五省铅蓄电池企业周度综合开工率 在62.26%左右，较上周增加0.48个百分点。 》点击查看SMM铅产品价格

据外媒报道，特斯拉宣布，其位于得克萨斯州的超级工厂（Gigafactory）已经生产了1,000万个4680电芯。对于特斯拉来说，这是一个好的兆头，因为该公司的产量提升计划在很大程度上需要依赖于这种新电池。 特斯拉在2020年举办的电池日（Battery Day）活动上正式发布了4680电芯，随后这种全新的电芯形式就在电池和电动汽车行业内掀起了一场风暴。 特斯拉声称，新的电芯设计可能将电池成本降低50%以上。在发布之后，该公司一直在试图让其投入大批量生产，但是在此过程中遇到了一些瓶颈。 今年早些时候，特斯拉罕见地提供了关于4680电池生产的最新情况，其中包括该公司正在解决瓶颈问题的好消息，但他们没有向外界透露有关产量数字的信息。 近日，特斯拉正式在Twitter上宣布，其得州超级工厂已经累计生产了1,000万个4680电芯，这些电芯足够满足大约1.2万辆Model Y的电池用量。 截至目前，得州超级工厂已经生产了超过1.2万辆汽车，但是这些汽车所使用的电芯都来自加利福尼亚州弗里蒙特（Fremont）试点电池工厂。 而现在，特斯拉可能会更多地开始使用在得州工厂生产的电芯，此举将有助于该公司降低物流成本。 除了加州和得州之外，特斯拉还宣布将对其位于里诺（Reno）附近的内华达州超级工厂进行扩建，以生产4680电芯。 虽然在电动汽车生产方面，特斯拉依然高度依赖于其他电池供应商，但是该公司有望通过这些4680电池生产项目，成为电池生产领域的主要参与者。

今日市场港股市场多数走低，恒生指数下跌近1%；但汽车股延续涨势。截至发稿，小鹏汽车-W、理想汽车-W、零跑汽车分别上涨3.10%、2.82%、0.33%。 注：汽车股表现 消息方面，理想汽车在6月17日举行家庭科技日发布会，当中涉及电动化和智能化方面的进展和规划。 在高压纯电方面，理想汽车对高压纯电车型的电池和电池热管理系统进行了优化，更加充分地利用了电池的最大5C充电倍率，可实现峰值500kW以上的充电功率。目前该公司也已经开始自建5C超级充电网络。 在智能化方面，公司公布了智能空间和智能驾驶的进展和规划，并计划于6月在北京和上海开启城市NOA（自动辅助驾驶导航）的早鸟用户测试，于今年下半年向早鸟用户开放通勤NOA。 此外，理想汽车其首款纯电车型理想MEGA将在今年年底发布，售价将在50万元以上。 受上述消息影响，理想汽车股价一度涨超4%，不过随后港股市场持续走弱，令涨幅逐步收窄。目前仍处于上涨的态势。 注：理想汽车今日表现 理想6月能否完成3万销量目标？ 除了周末公布利好之外，理想汽车的销售延续增长态势。根据该公司在6月13日公布消息称，理想汽车在6月5日至11日的一周销量再创历史新高，达到0.84万辆，超过其他新势力品牌以及榜单中排名第二、三、四名的总和。截至6月11日，理想汽车本月销量已达1.19万辆。 事实上早在今年5月，作为新势力的理想汽车在5月也优于其他新势力车企。根据各家造车新势力公布的2023年5月新车交付情况来看，理想汽车依旧保持强劲势头，仍位列当月造车新势力新车交付榜第一位。5月，理想汽车共交付新车约2.83万辆，同比增长146%。 星展证券日前指出，理想汽车正加速提升产能，以达到在2023年6月达成3万辆的交付目标。该券商预计，从2022至2024年，理想汽车总交付量有望实现约70%的年增速。在中国车辆电气化的大趋势下，布局纯电领域亦十分重要，去年这一细分领域在新能源汽车市场中占比达78%。 3月月销对车企意义较为重要。例如月销量达到2万辆是基本标准，而月销量达到3万辆则意味着具备一定的市场竞争力。如果没有足够的销量，包括研发、制造和运维成本都难以分摊。

福特汽车执行董事长比尔·福特（Bill Ford）周日（6月18日）表示，美国尚未准备好在电动汽车生产方面与中国竞争。 比尔·福特是福特公司创始人亨利·福特的曾孙，他周日在一项电视采访中指出，“中国发展得非常快，而且规模很大。现在他们正在出口电动汽车。” 他还指出称，“他们现在不在这里（美国），但他们会来的。我们认为，在某个时候，我们需要做好准备，我们正在做准备。” 今年，中国有望成为世界第一大乘用车出口国，这有可能重塑全球汽车行业，并动摇日本、德国原先的主导地位。相关数据显示，2023年第一季度中国汽车出口超过107万辆；仅在今年4月，中国乘用车的出口量就达到了30万辆，超过日本同期出口量。 目前，中国已经深入切入欧洲电动汽车产业。中国企业收购了沃尔沃、MG等欧洲品牌，此外达契亚的Spring、宝马的 iX3等其他车型也只在中国生产。 主要对手 今年2月，福特汽车宣布将投资35亿美元在密歇根州建设磷酸锂铁电池工厂，并将与中国的宁德时代展开技术上的合作，引用宁德时代的电池技术。 比尔·福特在节目还指出，密歇根电池工厂是福特工程师学习技术并自己使用的机会。 “它（密歇根工厂）是福特全资拥有的工厂…我们所做的就是技术授权。福特工程师获得这些知识非常重要，这样最终才能自己完成，”他说。 福特首席执行官法利（Jim Farley）今年5月表示，中国车企是公司在电动车领域的主要竞争对手，福特需要独特的品牌或更低的成本才能应对中国汽车制造商。 法利称，“我认为我们将把中国视为主要竞争对手，而不是通用或丰田。中国将成为电动汽车行业的主要参与者。”

当前，国内储能领域企业正加速出海布局。 一方面，近期亿纬锂能等企业频频签下海外储能大单；另一方面，储能领域一级市场融资火热。今年5月，储能赛道以约28.4亿元的融资总额位居碳中和领域前列，其中不乏聚焦于海外储能市场的企业。 另据中金公司预测，今年全球储能需求有望达189GWh，同比增长超60%。随着海外储能市场需求愈发旺盛，国内储能领域企业在加码出海业务的同时，又将面临哪些机遇与挑战？ ▍国内企业加码储能出海 《科创板日报》记者注意到，近期，不少产业巨头频频签下海外储能大单。 其中，今年6月，亿纬锂能连续两天签下超23GWh储能大单，包括与一家在美国注册成立的储能电池集成解决方案提供商Powin签订协议，双方同意亿纬动力根据约定生产和交付10GWh方形磷酸铁锂电池；同时，该公司还与ABS签订主采购协议，约定生产和交付13.389GWh方形磷酸铁锂电池。 今年5月，瑞浦兰钧与美国储能技术开发商Energy Vault签署了供货协议，将为Energy Vault供应10GWh的液冷储能电池系统。 储能也被业内视为宁德时代的第二条增长曲线。今年3月，宁德时代方面宣布，与电池储能项目开发公司HGP达成450MWh电池储能项目供货协议，并将持续合作推动5GWh公用事业级和分布式储能项目展开。 与此同时，部分企业正加快布局储能出海业务。 近期，智光电气在接受机构调研时表示，该公司海外户用储能已完成样机研发设计，正抓紧完成认证工作，“预计今年三季度前能完成认证，并在年内取得一定海外订单”。 从业绩表现来看，不少企业在国外储能市场的毛利率明显高于国内。 其中，2022年，派能科技主营业务海外毛利率为34.99%，其国内毛利率为13.91%；同期，南都电源国外业务毛利率为13.35%，国内毛利率为3.36%。 对此， 中国新能源电力投融资联盟秘书长彭澎向《科创板日报》记者分析表示，“基于国外比较成熟的商业环境，海外市场整体的交付情况较好。同时，海外电价比较高，可承受更贵的设备成本，中国制造业在同等条件下，市场竞争力较强。” 另据国际能源署预测，未来5年全球储能装机容量将增长56%，到2026年达270GW左右。 ▍储能领域一级市场融资火热 当前，国内企业加码储能出海的同时，储能领域的热度在一级市场也有所体现。 具体来看， 据财联社创投通数据显示，近一年来，国内共超60家储能领域企业获得融资。其中，今年5月，储能赛道以约28.4亿元的融资总额位居碳中和领域前列。 （图：一级市场部分储能领域企业融资情况；来源：财联社创投通） 从已梳理的财联社创投通数据来看，《科创板日报》记者注意到，不少储能领域企业已完成多轮融资，且单轮融资金额超亿元，背后投资方众多。 其中，布局于压缩空气储能领域的中储国能于今年5月27日宣布完成10亿元A轮融资，该轮融资由国开制造业转型升级基金、信达鲲鹏领投，中科创星、招银国际、华控基金、联想之星、普华资本、新鼎资本等老股东继续跟投，并有浙能基金、广西广投等产业投资人及新股东参与投资。天眼查信息显示，该公司成立至今，累计公开融资额达16.6亿元。 海辰储能主要从事锂电池核心材料、磷酸铁锂储能电池及系统的研发、生产和销售。今年以来，该公司已获得来自多家银行总计近500亿元的授信额度。据悉，目前估值超250亿元的海辰储能，已启动上市计划，或将于2024年登陆资本市场。 值得一提的是，从所获融资的储能领域企业的业务来看，多家企业聚焦于海外储能市场。 其中，为加速在全球新能源市场的业务布局，今年5月，麦田能源完成超10亿元Pre-IPO轮融资，由朝希资本领投。据介绍，该公司主要布局户用储能系统及光伏并网逆变器等领域，产品以销往欧美市场为主。 今年6月，揽海能源宣布完成超亿元Pre-A轮融资，该轮融资由红杉中国领投，鼎晖VGC（创新与成长基金）跟投。据悉，该公司将借助此次融资，全面展开全球中大型储能资产创设、储能产品和系统的技术研发、产品迭代以及运营推广。 有投资人士分析认为，“于企业而言，储能出海对其渠道资源、经营管理能力将是巨大考验。其中，海外电站与工商业市场进入难度尤其高，存在一定壁垒，需要企业充分理解当地文化生态、电力环境、渠道资源等。” ▍储能出海竞争或将加剧 随着储能领域持续火热，全球新能源巨头也正加快布局海外储能市场，储能出海竞争或将加剧。 以美国为例，其作为全球储能市场的重要一极，以大型储能为主，受到政策、市场、技术等因素驱动。在该市场中，涌现出特斯拉、LG新能源、Fluence、SolarEdge、Enphase等参与者。 其中，今年3月，LG新能源被曝出拟投资3万亿韩元，在美为ESS（储能系统）建设一座电池生产厂，用于生产LG新能源自主研发的软包磷酸铁锂电池，预计总产能为16.3千兆瓦时，计划于2026年起大规模量产。 与此同时，随着部分海外政策加大对本土企业的支持，截至目前，不少国内储能领域企业正加速在海外市场的本土化布局。 其中，今年5月，派能科技宣布旗下子公司与意大利公司Energy S.p.A将共同投资建设储能工厂，用于制造派能科技储能产品。据悉，该工厂将成为派能科技海外首座储能工厂，标志着其欧洲本地化生产的开端。 但需要注意的是，国内储能领域企业在加快出海步伐的同时，或面临一定挑战。 对此， 中国新能源电力投融资联盟秘书长彭澎向《科创板日报》记者分析认为，“中国企业需要配合国外政策布局出海业务，全产业链出海将更有助于国内企业拿到国外补贴，但同时也要考虑海外成本和生产能力问题。” 在派能科技总裁谈文看来，自2018年锂电池储能装机突破GWh至今，行业目前仍存在一些待解难题，如：储能电站的安全性、实际投资回报率、利用率、用户侧应用的审核流程等存在可优化空间。同时，储能产品出口、供应链稳定等或存在一定风险。 奇点能源创始人、董事长刘伟增则表示，未来伴随相关政策的颁布，以及储能商业模式愈发成熟，整个产业将加速从“成本竞争”转向“价值竞争”。 对于行业发展预期，太平洋证券分析师刘强认为，随着降本显著提升经济性、国内政策支撑等因素驱动下，储能装机有望迎来全球共振向上。“我国作为主要市场之一，贡献需求重要组成部分，同时我国具备产业链技术及成本双重优势，有望通过推进出海进程的方式进一步打开市场空间。预计2021年至2025年，我国储能电池出货量CAGR有望达60%以上。”