》查看SMM钴锂产品报价、数据、行情分析 》订购查看SMM钴锂产品现货历史价格走势 SMM1月25日讯：根据中国海关数据显示，12月中国六氟磷酸锂出口总量1,400吨，环比上涨23.2%，同比下降0.9%。出口总金额18,756,034美元，环比上涨19.1%，同比下降37%。   中国为六氟磷酸锂的主要出口国，并且因近几月终端需求表现疲软，四季度全球六氟磷酸锂产量及出口量下滑明显，四季度六氟磷酸锂出口量同比下滑约8%。但因海外仍有一定的电解液产能布局规划且六氟产能规划较少，预计未来六氟磷酸锂出口量将进一步上升。 同时，从价格方面来看，2023年12月，六氟磷酸锂的海外出口均价为13,389美元/吨，环比下跌3.3%，同比下跌36.4%。2023年六氟磷酸锂的出口价随着原材料碳酸锂价格下跌而下跌。           SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 张玲颖 021-51666775 马睿 021-51595780 袁野 021-51595792 冯棣生 021-51666714 徐颖 021-51666707 吕彦霖 021-20707875 柳育君 021-20707895 于小丹021-20707870 孙贤珏 021-51666757 周致丞021-51666711 林子雅 021-51666902

近日，研究机构EVTank、伊维经济研究院联合中国电池产业研究院共同发布的《中国锂离子电池行业发展白皮书（2024年）》数据显示，2023年，全球锂离子电池总体出货量1202.6GWh，同比增长25.6%，增幅相对于2022年已经呈现大幅度下滑。 从出货结构来看，2023年，全球汽车动力电池（EV LIB）出货量为865.2GWh，同比增长26.5%；储能电池（ESS LIB）出货量224.2GWh，同比增长40.7%；小型电池（SMALL LIB）出货量113.2GWh，同比下滑0.9%。 由于新能源汽车以及消费类电池等终端市场的增速放缓，叠加产能过剩导致原材料价格崩盘，2023年以来各大电池材料价格均在持续走低，产业链企业利润承压。 于产业链企业而言，规模化产能已成市场筹码，但考虑到全球经济、金融与市场环境存在剧烈波动风险，自2023年开始，电池新能源产业链诸多项目开始频繁出现转产、暂停扩产甚至终止投资的情况。 电池网注意到，1月19日，华体科技公告，公司决定终止认购莫桑比克九州资源公司（KYUSHU RESOURCES,SA）85%股权并涉及锂矿矿权投资。而这一公告距离决议认购非洲锂矿公告发布仅不到一个月时间便宣告终止。 华体科技表示，根据对当前国际环境的判断，锂矿石价格持续下跌及低位运行时间无法确定，公司预计可能会对矿山开发带来较大影响。 终止投资，断尾求生 据了解，自2023年以来，电池新能源产业链已有多家企业相继宣布暂缓、终止部分项目投资。 原材料方面， 2023年12月，云天化筹划了一年的定增项目正式流产。2022年11月，云天化宣布发起一项磷酸铁锂定增项目，计划募资不超过50亿元，但一年时间行业发生巨大变化，云天化方面表示，基于行业和市场变化，决定终止该项定增。 同月，寒锐钴业连续公告终止两个锂电项目，包括“6万金属吨镍高压浸出项目”，以及“26000吨/年三元前驱体项目”，继而转为建设“年产2万吨镍金属量富氧连续吹炼高冰镍项目”。 针对三元前驱体项目，寒锐钴业表示，随着新能源市场快速发展，三元前驱体产能快速扩张，供需关系已呈结构性过剩态势，考虑到市场环境变化，预计建设三元前驱体项目已不具有经济性。而6万金属吨镍高压浸出项目，寒锐钴业则指出镍领域新工艺更具优势。 2023年7月，百合花公告，取消使用发行募集资金实施募投项目之“年产40000吨电池级磷酸铁锂项目”“年产3000吨电池级碳酸锂项目”。 2023年6月，协鑫能科公告拟对发行可转债方案进行调整，本次方案调整主要为删减募投项目中的“电池级碳酸锂工厂建设项目”，并将募资金额由不超过45亿元调整为26.49亿元。 另外，除了华体科技终止收购锂矿项目以外，天齐锂业、中矿资源、协鑫能科等企业也相继公告收购锂矿项目终止。据悉，天齐锂业终止收购澳大利亚矿企Essential MetalsLimited；中矿资源终止取得蒙古国URT锂矿项目51%权益的计划；协鑫能科与Zim-Thai Tantalum津巴布解除锂矿资源开发合作协议...... 负极材料方面， 2023年8月，中元股份公告拟终止向洛阳正浩定增募资不超7.72亿元。该定增原计划将用于年产20万吨高性能锂离子电池负极材料一体化建设项目，该项目总投资为34.43亿元。 电解液方面， 产业链头部企业也相继宣布终止部分项目建设。2023年11月，新宙邦公告终止建设总投资约12亿元的珠海新宙邦电子化学品项目；2023年8月，天赐材料发布公告终止捷克天赐年产10万吨锂电池电解液项目（一期）并注销其子公司，同时计划在摩洛哥进行产能建设，为更好地服务及开拓欧洲市场做准备。 此外，2023年6月，多氟多公告称，原计划募资44亿元的“年产10万吨锂离子电池电解液关键材料项目”缩减至仅募资15亿元。 不仅如此，面对行业去库存， 电池企业 同样也开始暂停产能扩张步伐。2023年6月，珠海冠宇发布公告拟终止首次公开发行股票募集资金投资项目之“重庆锂电池电芯封装生产线项目”。 谈及终止原因，珠海冠宇表示，在项目实施过程中，受市场环境变化和客户配套业务需求变化等客观因素影响，公司动态调整业务发展战略和产能规划布局...... 整体来看，投资终止的项目大多为电池材料端，所影响的企业也主要为材料企业。值得一提的是，与投资扩产项目接连终止同步发生的是，部分企业由于电池新能源业务经营不善逐渐放弃相关业务，“断尾求生”；同时，借势跨界入局的部分企业，也由于供给风向的转变继而停止跨界步伐。 2023年9月，厚能股份公告，因锂电池生产规模小及设备陈旧原因，导致生产成本较高，不适应市场需求，公司决定停止锂电池生产；2023年5月，松下蓄电池（沈阳）工厂全面停止生产，进入解散清算程序；2023年2月，珈伟新能公告，根据公司发展规划，公司后续不再将锂电池生产作为未来发展方向，公司相关的锂电池制造已经停产。 此外，明冠新材彻底剥离锂电正极材料业务，短期内不会再通过其他方式布局锂电正极材料；松发股份公告终止购买安徽利维能股权；万里股份宣布终止收购特瑞电池48.15%股权；日播时尚、*ST园城也公告宣布终止跨界锂电的计划。 仅仅一年时间，争相入局的电池新能源项目却成了“烫手山芋”，即便是海外市场同样如此。据了解，锂业巨头雅保宣布将出售其在Liontown Resources的股份，并放弃在西澳大利亚某地区建造第四条锂加工生产线的计划；澳大利亚北领地唯一的锂矿商Core Lithium宣布暂停其芬尼斯锂矿的采矿作业； “不投了，不是不想扩大规模，而是不敢。”有业内人士表示，现如今产业链企业一方面要经受业绩方面的压力，还要考虑已经规划的产能要不要投建，花上大成本建设的产线利用不起来，反而拖累自己。 据电池网不完全统计，2023年，整个电池产业链共有403个投资扩产项目，其中328个公布投资金额，投资总额逾14,219.12亿元。当下这个市场环境，产能过剩已经是不争的事实，对于部分企业而言，此时继续跑马圈地不一定是明智的选择。 “从2023年初到2023年第三季度，整个电池行业去库存的力度还是不够大，库存降低比例相对较少。库存要降到合理的水平，可能要到2024年下半年才会有比较好的库存水平。”伊维经济研究院研究部总经理、中国电池产业研究院院长吴辉分析称，引起这些现象的本质原因，是预期过高引起投资过热，下游需求跟预期差距较大。 内卷升级，淘汰加剧 “如果没有坚实的基础，擅自扩张，那只能是自sha。”华为任正非曾在《不做昙花一现的英雄》一文中表示。 瑞浦兰钧董事长曹辉也曾直言，竞争已经到了深水区，很多公司都在生死边缘，很多冲进来的公司最后一定是灰头土脸地出去，对电池的复杂性要有敬畏。 吴辉也曾在接受媒体采访时表示，新能源是当前的火爆行业，但企业要想入场，还应基于对行业供需关系的认真分析和研究，不能看到行业价格暴涨就贸然进入。 2022年，原材料价格一路暴涨，继而使得整个材料价格全面上扬，产业链材料企业赚了个盆满钵满，甚至有些企业2022年一年的净利润比前几年加起来的净利润都高。而进入2023年，碳酸锂价格从60万元/吨的高点一路下行至9万元/吨的区间，受此影响，产业链企业业绩压力愈发加大，通过部分上市公司的业绩预告也可以看出，预期净利润几乎全部同比下跌。 维科技术预计2023年度净利润亏损约1.23亿元，与上年同期相比，亏损额增加，主要原因为原材料钴酸锂等材料大幅降价，导致下游客户要求降低产品价格，但公司前期高位买入主材且有部分库存备货，导致进一步压缩原有利润空间。 长远锂科预计2023年归母净利润将亏损1.1亿元到1.5亿元，同比将由盈转亏，相比2022年14.89亿元的归母净利润，长远锂科预计的2023年业绩可谓惨淡，主要原因包括受2023年新能源汽车补贴政策退坡、下游企业去库存的影响，公司产品销量同比下降；公司投产项目的增加，相应折旧费用导致单位成本上涨；叠加存货跌价影响，利润下降。 当升科技预计2023年归属于上市公司股东的净利润18.5亿元~20亿元，同比下降11.45%~18.09%，主要原因为，受市场需求增速放缓，国际、国内市场竞争加剧等因素影响，原材料和产品销售价格出现大幅下滑，公司业绩相应出现下降。 近期，有市场消息表示，宁德时代正在梳理产线资源，推动降本。该公司正在向车企推广173Ah的VDA规格磷酸铁锂电芯，标配2.2C倍率快充，走大单品路线，且电芯价格不超过0.4元/Wh。 与此同时，近日弗迪电池也在内部通知，当前，采购降本空间依旧巨大，2024年将继续加强非生产性物料的管理和控制，降本增效。 可以预见，随着两大电池龙头企业进一步降低电芯价格，行业内其余电池厂也会继续跟进，届时电池制造成本也将会进一步压缩。在当前的产能过剩环境下，电芯价格的持续下降预示着上游材料市场正逐渐转变为存量竞争，多个项目的终止进一步凸显出产业链的优胜劣汰进程正在加速推进。 亿纬锂能副总裁陈翔曾提到，整个储能行业不是即将进行洗牌，而是正在洗牌的过程中。储能行业对于低价的追求，会逐渐从一次性购买低价，转向全生命周期的使用低价。 结语： 2024年，电池新能源行业竞争将进一步加剧，各领域分化也将更加激烈，对于产业链企业来说，这也将是决定其生存的关键一年，在面对行业发展、市场波动、全球经济等多方面的因素，企业在进行产能布局时需要量力而行。 目前整个行业供需已经反转，面临产能过剩的局面，在需求增长不达预期及供给大幅增加的情况下，降本增效应成为公司应对激烈市场竞争的关键措施。 “其实，去年下半年开始，在投资界，落后产能、重复建设产能、盲目高估值等项目VC、LP们已经不太感兴趣了！”中关村新型电池技术创新联盟秘书长于清教坦言。 值得一提的是，在国内新能源产业链各环节竞争日渐激烈的今天，在海外市场需求快速增长下，企业为寻找新的利润增长点，出海的积极性大增。

SMM1月26日讯： 随着新能源锂电回收的关注度逐渐增加，市场上对于三元、铁锂电池回收料中的高价金属，比如镍钴锂的回收相对来说比较熟悉了，回收企业当下尽可能的提高锂的收率来做到“物尽其用”，增加利润增长点，来覆盖回收原料的高成本。但回收市场对于磷酸铁锂废料中磷铁渣的回收相对来说比较陌生，查阅网上相关资料也甚少， 那么为什么绝大部分铁锂回收企业并不关注磷铁渣的回收？磷酸铁回收有哪些痛点呢？ 据SMM调研，总结为以下几点： 目前磷酸铁回收明确存在技术壁垒，关键技术尚未全部打通。 回收磷酸铁锂废料进行破碎处理时，杂质会比较高，相对应的处理成本高。 在电池或者极片破碎时，会有铝粉未能完全从黑粉中剔除，回收磷酸铁除铝的步骤中同时也会将铁除掉，这样会降低磷酸铁收率。但如果未进一步除铝，又会影响磷酸铁的品质，最终会对电池的质量产生影响。并且回收时伴随废水产生，根据环保要求处理废水再次增加处理成本。 磷酸铁的价格较低，回收性价比不高。 2024年1月25日SMM磷酸铁价格为9800-10700元/吨，均价10250元/吨。相较于SMM电池级碳酸锂当下9.3-10万元/吨的价格，回收磷酸铁可获得的利润“天花板”受限，且随着磷酸铁行业产能过剩的问题越来越严重，价格也在逐步逼近或者已跌破磷酸铁成本线，但磷酸铁价格还会有进一步下跌的可能。 回收后得到的磷酸铁品质不稳定，主要用于储能领域， 且回收磷酸铁对于下游电芯厂与车企来说还是个新鲜事物，验证成功到量产使用仍需要时间。 国内的磷矿，铁矿资源并不匮乏 ， 具有丰富的磷铁资源，并且这两种资源在锂电领域应用只占所有应用中一小部分，回收磷酸铁渣好像并不是迫在眉睫的一项“任务”。 那现阶段铁锂回收企业对于磷酸铁渣的处理方式大概有哪些呢？ 直接堆积在仓库中； 对于磷铁渣不具备处理能力，但因为环保要求不可以未处理丢弃，放在仓库中等待可以处理磷酸铁渣的量产技术问世，然后作为资源将其出售。 寻找可以处理磷铁渣相关企业，并支付一定的费用， 处理后的磷铁渣可以到水泥厂或者砖厂； 积极研发处理磷铁渣的工艺 ，目前仍在小试、中试实验中，并为之后量产做准备； 已具备磷铁渣处理工艺，并完成较稳定的量产，积极推进回收磷酸铁到下游应用中，已在对接下游正极厂、电芯厂。 上面分析了一些磷酸铁回收的痛点，那么磷酸铁回收是否真的不值得一试呢？它有没有原生矿料无法取代的优势呢？ SMM目前总结回收磷酸铁有以下几个优势： 回收磷酸铁成功后，并对处理成本有较好的控制的前提下，相较于仅回收锂的回收企业，可有更多的利润。当下回收市场越来越卷，可能这将会是扭亏为盈的“制胜法宝“； 国内电芯厂、车企正在加快出海的步伐，伴随《欧洲电池法案》的颁布实施，会对其中回收料比例由明确要求，使用回收磷酸铁和碳酸锂原料有助于企业出海，开拓国际化的商业版图； 回收磷酸铁较原生磷酸铁有原料成本优势，回收磷酸铁可以做到价格更低。若之后质量达标，在目前价格内卷的磷酸铁市场，有明显的价格优势。 据SMM调研，目前国内已有铁锂回收企业可以将回收磷酸铁量产，代表企业有 光华科技、邦普循环、湖北碧拓 等，也有回收企业在积极研发磷酸铁回收的工艺流程，进行产线升级。SMM认为，为了资源循环利用、绿色环保和企业更加长久的发展的角度来讲，回收磷酸铁仍是一个值得深思与讨论的话题。       SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 张玲颖 021-51666775 于小丹 021-20707870 马睿 021-51595780 徐颖 021-51666707 冯棣生 021-51666714 柳育君 021-20707895 吕彦霖 021-20707875 孙贤珏 021-51666757 袁野 021-51595792 林辰思 021-51666836 韩欣桐 021-51666908  

1月26日，韩国电池公司LG能源解决方案（LGES，也称作LG新能源）公布了最新的季度报告，第四季利润增幅超四成。 这家电池供应商的主要客户是特斯拉、通用汽车、大众汽车等汽车制造商。 在最新报告中，LGES在去年10月至12月期间的营业利润为3380亿韩元（合2.52亿美元），高于上年同期的2370亿韩元。得益于其与通用汽车在美国的合资工厂的产量增加，该公司2023年第四季度利润实现了43%的增长。 不过，由于欧洲对电动汽车的需求已展现出疲态，该公司第四季度利润环比下降了一半以上。此外，营收同比下降6.3%至8万亿韩元，低于分析师预期的8.35万亿韩元。 市场放缓警告 LG新能源在一份声明中表示，“由于整车企业对库存的控制趋保守、以及金属价格的持续下跌，预计全球电动汽车电池增长将暂时放缓。” 该公司还补充道，今年将存在多重风险因素：汽车制造商电动汽车转型计划的步伐变化、欧洲市场竞争加剧、以及包括美国总统大选在内的政治不确定性。 LG新能源称，受多种因素的影响，今年全球电动汽车市场将增长20%左右，其中北美市场增长预计将保持在30%水平左右。 在LG新能源对今年电池市场的前景做出预测之前，已经有多家汽车制造商发出了类似警告，称电动汽车行业也出现疲软。 特斯拉周三（1月24日）称，今年的销售增速将大幅放缓； 现代汽车周四（1月25日）则表示，电动汽车销售出现放缓，市场的热度正在下降。 在公布季度业绩后，LG新能源的股价截止发稿上涨了3.53%，于每股381,000韩元。 此外，LG新能源指出，今年的资本支出将与去年的水平相似，大约在10.9万亿韩元左右。消息面上，LG新能源公司周四宣布，将向美国初创公司Sion Power股权投资，以开发下一代电池。 这笔投资将用于开发锂金属电池的技术合作，这种电池将使用锂金属阳极而不是石墨或硅阳极，与现有的锂离子电池相比，可以实现更高的能源效率。目前LG新能源没有透露这笔投资的具体金额和其他细节。

SMM1月26日讯， 【泰和新材芳纶产线最快于第三季度投产】1月25日的一次调研活动中，泰和新材公司宣布，他们的首个芳纶涂覆车间计划于今年的三月或四月开始施工。公司预计首批生产线将在第三或第四季度分阶段投入使用。此外，根据泰和新材的分析，芳纶涂覆技术在电池应用方面最有可能首先在高端车型市场实现突破。 【恩捷股份半固态电解质复合膜再迎突破！】恩捷股份方面传来消息，该公司已开发了一种新型隔膜产品——半固态电解质复合膜，专门为新能源汽车、电子消费品和储能系统中的电池单元设计。该产品经过缜密测试，表现出在低温环境下杰出的放电能力，特别是在极度寒冷的-30℃条件下，可使电池的放电容量保持率比传统隔膜提升超过10%。除此之外，其在电池针刺安全测试方面的通过率亦高于普通隔膜，显著增强了电池的安全性。 【长阳科技：公司干法产品已获主流客户认可】1月25日，中国锂电隔膜新势力企业之一的长阳科技宣布，公司的隔膜干法产品已经通过了主流电池用户的认证，并且开始了大规模生产和出货。此外，长阳科技表示，公司的已具备全球领先的高分子功能膜的研发及制造能力，在产品制造、精密涂布等方面亦积累了丰富的经验。为了未来的发展，长阳科技计划进一步扩展产能，并加强市场拓展的努力。 SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 张玲颖 021-51666775 马睿 021-51595780 杨玥 021-51666856 袁野 021-51595792 冯棣生 021-51666714 徐颖 021-51666707 吕彦霖 021-20707875 柳育君 021-20707895 于小丹021-20707870 孙贤珏 021-51666757 周致丞021-51666711

2 月 6 日讯： 据 SMM 统计， 2023 年储能市场整体增速虽不如预期，但整体市场增速依旧较快， 2023 年全球磷酸铁锂储能电芯产量 190GWh ，相比 22 年同比增长 48% ；全球磷酸铁锂储能电芯出货量达 195GWh ，相比 22 年同比增长 49% 。 总体来看， 2023 年储能市场入局不少新玩家，但头部玩家市场竞争格局并未发生较大变化，从市占率来看， CR5 市占率高达 75% ，市场集中度仍不断提高。 其中宁德时代稳居龙头，总计出货超 65GWh ，获得断层式第一，比亚迪和亿纬均出货 20GWh 以上保持市场份额优势。 瑞浦兰钧及海辰储能荣获第四及第五名，瑞浦兰钧仍在储能领域维持高市占率，海辰储能则在 2023 年突飞猛进，挤入前五行列。 就细分市场而言，大储市场出货超 155gwh ，整体来看未来市场依旧向头部集中，但在 280Ah 向 314Ah 切换的过程中或许将迎来新一波的洗牌。 户储市场可谓一波三折，年初的高增速预期导致高库存，市场热度迅速下降，然而年末的红海时间导致的欧洲能源危机隐患有再度爆发的趋势，预计 2024 年户储市场或将有所改善。 后续 SMM 将陆续推出 2023 年大储市场、户储市场等相关排名，敬请期待！ SMM除储能市场总电池产量及出货量外，也有分不同应用领域（电力储能、家庭储能、工商业储能、便携式储能等）及不同国家的数据，有需要的客户请联系马一丹18709293759。   》点击查看SMM新能源产业链数据库 SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 马睿 021-51595780 袁野 021-51595792 冯棣生 021-51666714 徐颖 021-51666707 吕彦霖 021-20707875 柳育君 021-20707895

1月25日晚间，道通科技发布公告称，预计2023年实现营收32.51亿元，同比增加44%；实现归母净利润1.83亿元，同比增加79%；预计扣非净利润为3.68亿元，同比增加263%。 需要注意的是， 与年度营收、净利双增不同的是，道通科技2023年第四季度归母净利润预计为-8360万元，同比下降约42278%，环比下降约207.86%。这意味着，道通科技已连续两年出现第四季度净亏损情况。 道通科技主要从事汽车智能诊断、检测分析系统及汽车电子零部件的研发、生产、销售，是新能源汽车智慧充电综合解决方案、汽车智能诊断和检测、TPMS（胎压监测系统）、ADAS（高级辅助驾驶系统）产品和相关软件云服务综合方案提供商。 道通科技表示，2023年公司相继推出本土直流快充桩、家用商用交流桩等多款全场景充电设备， 实现传统诊断业务与新能源充电桩业务的双增长。 《科创板日报》记者注意到，道通科技在充电业务方面动作频繁， 近期又推出直流超充桩MaxiCharger DC HiPower。 据披露，该产品最高充电功率可达640kW，充电10分钟可补能400公里(250英里)。2023年12月底，道通科技与丹麦充电运营商PowerGo的合作落地，六台MaxiCharger DC HiPower超充桩投入使用。据介绍，该公司还将进一步在北美、欧洲、亚太等地区扩张超充网络。 道通科技欲构建 “光、检、充、储”一体化服务生态系统。据该公司2023年半年报显示，道通科技在研项目包括新能源汽车智能维修解决方案、超级充电桩研发项目、V2G（即Vehicle to Grid，指电动汽车给电网送电的技术）和EMS系列及网关。 其中，道通科技预计总投资1.25亿元研发V2G项目，相关产品预计从2023年开始逐步起量，在2024-2025年放量，年需求量将超过20万台，2023年需求将超过180万台。 不过，在业务进展的同时， 道通科技却存在多个募投项目延期或终止情况。 其中，2023年11月，道通科技发布公告称，上交所决定终止对该公司向特定对象发行股票的审核。据披露，道通科技拟向特定对象发行A股股票募集资金总额不超过8.06亿元，扣除发行费用后，实际募集资金将用于新能源技术研发项目、美国新能源产品生产基地建设项目和补充流动资金。 原材料方面， 道通科技生产所需的原材料主要为IC芯片、电阻电容、PCB电路板、二极管、三极管、液晶显示屏等。“2019年以来公司增加了部分关键芯片的备货，整体备货规模有所上升。”数据显示，2023年第三季度末，该公司存货净额为14.02亿元，占流动资产的比例超37%。 《科创板日报》记者注意到，道通科技负债呈逐年上升趋势。 数据显示，2020年末、2021年末和2022年末，该公司资产负债率分别为20.22%、31.95%和42.15%。截至2023年三季度，该公司货币资金11.77亿元，负债总额23.50亿元，其中，流动负债9.11亿元，占比超38%。

SMM1月26日讯： 【磷酸铁】本周磷酸铁价格持稳，2月谈单开启，成交重心或将下移。 本周，磷酸铁价格持稳。节前，磷酸铁原料价格稳定，生产成本持稳。供应端，磷酸铁以销定产，各企业的订单差异较大，整体开工率较低。需求方面，有自产磷酸铁的铁锂企业降低自产磷酸铁比例，改为外采。月度谈单，部分企业挺价万元大关，博弈仍激烈。预计，下周磷酸铁价格或将下行。 本周五SMM磷酸铁价格为9800-10700万元/吨，均价10250万元/吨，较上周五持平。 【磷酸铁锂】磷酸铁锂价格基本稳定，大厂报价坚挺。 本周，磷酸铁锂价格趋稳，企业根据订单情况安排假期生产计划，部分企业假期较长。成本端，主原料碳酸锂价格稳定，磷酸铁价格亦稳，铁锂材料生产成本稳定。原料端，磷酸铁锂企业以销定产，部分企业订单有所增加，假期仍将安排生产。需求端，整体仍低于预期，动力端需求恢复略好于储能；电芯成品库存仍较高，电芯企业持续缓慢去库，对铁锂材料的需求仍有限。预估后市，磷酸铁锂价格弱稳。 本周五SMM磷酸铁锂（动力型）价格为4.20-4.45万元/吨，均价4.33万元/吨，较上周五持平。 若对磷酸铁锂有任何问题，欢迎致电021-20707860（微信13585549799）杨朝兴，谢谢！                                                          SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 张玲颖 021-51666775 马睿 021-51595780 袁野 021-51595792 冯棣生 021-51666714 徐颖 021-51666707 吕彦霖 021-20707875 柳育君 021-20707895 于小丹021-20707870 孙贤珏 021-51666757 周致丞021-51666711

近期，2023年12月以及全年锂电产业链相关锂产品进出口数据集中出炉，其中锂辉石精矿进口量同环比继续增加，环比增加的部分来自锂矿生产国澳大利亚。而进口碳酸锂总量远超此前预期，叠加12月国内产量约为4.4万吨，12月国内碳酸锂供应总量约为6.4万吨，达到近三年国内供应量级的最高水平，反映出12月国内碳酸锂供应量级依然较多的事实.......SMM整合了锂电产业链主要产品的进出口情况，并分别针对其数据作出解析，具体如下： 上游 锂辉石精矿 2023 年12月，中国锂辉石精矿进口量约为435668实物吨，环比增加15.1%，同比增加41%。进口均价约为1735美元（海关价格或无法代表实际成交价格）。 12月锂辉石的环比增加部分来源自锂矿生产大国澳大利亚。来自澳大利亚的12月锂精矿进口量约287974实物吨，约占月度进口66%，相较11月份环比增加36.4%。12月澳大利亚到港发往四川的锂辉石精矿量为91302吨，比较11月的32191有着不少的增量。来自津巴布韦的锂精矿到港在12月持续增加，约为101466吨，较11月的82059吨同样增幅较大。此般大幅增量主要来源于大量津巴布韦中资企业的锂精矿集中往国内发货导致。 此外需要注意的是，此汇总仅统计海关数据下锂精矿的数量。在12月份来自澳洲与非洲均有一定量的锂原矿到达国内，总量约为187495吨，均价约为344美元。其中，来自南非的原矿量较大，为99890吨，占据原矿进口的53%。 当前据SMM与市场调研的锂辉石精矿CIF价格来看，整体趋势较为稳定。由于近期锂盐价格的企稳，澳洲矿山对按月公式定价的锂辉石长协给予同样持稳的预期。但由于国内部分买方存在对后续2-3月份锂价继续下探的看法，在与矿端谈价时仍存在一定的压价。但卖方目前降价力度有限，使得当前部分锂盐厂的长单提货情绪一般，近期的成交较为冷清。当前已有澳洲、巴西地区的矿山反馈1季度国内部分锂盐厂提货意愿较弱。若春节后锂盐价格再度因终端需求不及预期而下降，锂辉石的进口价格预计仍有一定随行就市而下行的空间。 截至1月24日，锂辉石精矿（CIF中国）指数暂时持稳于990美元/吨。 》【SMM分析】12月锂辉石精矿进口量再度波动 后续进口价格或将随行就市 碳酸锂 2023年12月，中国进口碳酸锂约2.03万吨，环比约19%，同比约87%，2023年中国进口碳酸锂15.87万吨，同比约17%。12月国内碳酸锂进口单价约为2.2万美元/吨，环比约-11%（海关进口价格并不代表实际现货交易价格）。12月，中国出口307吨碳酸锂，环比约-22%，同比-66%，2023年中国出口碳酸锂9593吨，同比-8%。 12月国内进口碳酸锂总量远超此前预期，叠加12月国内产量约为4.4万吨，12月国内碳酸锂供应总量约为6.4万吨，环比约7%，同比约43%，为近三年国内供应量级的最高水平，反映12月国内碳酸锂供应量级依然较多。 进入2024年1月，考虑到智利12月份出口至中国8676吨碳酸锂，或将引导国内碳酸锂后续进口量逐渐回落。叠加春节期间国内碳酸锂产量将有减量预期，后续国内碳酸锂供应量级将有整体减少预期。预估1月国内碳酸锂供应量级约为5.1万吨，环比约-20%，但仍需等待后续实际产量及进出口数据情况验证。 》【SMM分析】12月国内远超预期进口约2万吨碳酸锂 预估后续国内碳酸锂供应量级将趋势回落 氢氧化锂 2023年12月，中国氢氧化锂出口量为12,342吨，环比下滑19%，同比上涨41%。 从出口地分类来看，当月海外多个国家与地区对国内氢氧化锂的需求呈现持续下滑的趋势，从具体明细来看，当月我国氢氧化锂最大的出口地依旧为韩国，当月出口达9592吨，占当月总出口量的78%，环比上月下滑21%。而第二大出口地日本出口量分别达2163吨，占总出口量的18%左右，环比上月亦下滑15%左右。 同时，从价格方面看，2023年12月当月，中国氢氧化锂出口均价为36,459美元/吨，再次环比下滑3%，同时相较去年同期下滑22%。其中出口韩国、日本的均价分别为35,539美元/吨及40,331美元/吨，分别较上月下滑4%与1%。从累计数据看，2023年全年中国氢氧化锂出口量为129,954吨，累计同比增长39%。 》【SMM分析】2023年12月氢氧化锂出口环降19% 日韩需求皆下行 电池材料 三元前驱体（正极材料） 12月，三元前驱体整体出口量与11月相比仍有小幅增量，考虑年末部分企业为完成全年出货目标将有保量出货行为，增幅较正常。其中12月NCM出口总量为13875吨，环比上月增加9%，同比减幅-21%；12月NC的出口总量为5528吨，环比增幅4%，同比增幅5%。此外，NCA出口量在12月为0吨。 2023年全年中国三元前驱体出口总量为 245,331吨（含NCA），累积同比增幅26%。其中拆分产品类型来看 ，镍钴锰氢氧化物占比73%，镍的氧化物有氧化物占比25%，镍钴铝氢氧化物占比2%。 展望2024年，政策端的不确定性成为前驱出口最大隐忧。 据SMM分析， 2024年或是中国三元前驱企业出口可获得消费者补贴的最后一年，因此虽然市场对远期出口受到法案限制较悲观，但是类比石墨出口限制导致出口短期增量的情况，2024年作为过渡年，前驱出口数据仍有较为乐观的预期。 此外，考虑实际的供应链情况，据SMM数据，2023年中国在全球钴盐冶炼产能中占比85%以上，在全球镍盐冶炼产能中占比约为80%，三元前驱产能在全球占比约为80%。短期来看，完全脱离中国的新能源金属供应链几乎是难以实现的事。 中长期来看，三元前驱出口增速有限，海外三元前驱体的供应量占比或将上行，目前来看海外三元前驱扩张的产能很大部分也由中国企业贡献。为了 应对美国IRA、欧盟CRMA等法案对电池关键原材料的限制条件，稳定韩国的三元材料客户、配套美国市场与欧盟市场的新增正极企业，中国的头部三元前驱企业均在海外如韩国、印尼等有所布局。 》【SMM分析】三元前驱2023年出口数据盘点：2023年同比增幅26% 2024年曲折中前进（附流向图） 三元正极 进口方面，2023年12月中国进口三元材料（NCM+NCA合计数值）3575吨，环比11月大幅下降，降幅达到56%，同比去年同期减幅17%。 其中，NCM三元材料进口量为2585吨，环比11月减幅64%，同比减少24%；NCA三元材料进口量为990吨，环比11月增加1%，同比下滑8%。 出口方面，2023年12月出口三元材料（NCM+NCA合计数值）5,800吨，环比11月增幅14%。 其中，NCM三元材料出口量为5,704吨，环比11月增幅13%；NCA三元材料出口量为96吨，环比11月增加163%。 2023 年1-12月，中国三元材料（NCM+NCA合计数值）累计出口量为92,888吨，累计同比减少15%。其中，NCM累计出口87,915吨，累计同比减少16%，NCA累计出口4972吨，累计同比增加9%。 》【SMM分析】2023年三元正极出口同比减少15% 进口同比减少9% 人造石墨（负极） 2023年12月，中国人造石墨 进口量为1,625吨，环比上涨37%，同比增长32% 。进口均价方面，2023年12月，中国人造石墨 进口均价为76,317元/吨，环比下降6%，同比下降12% 。 2023年12月，中国人造石墨 出口量为39,763吨，环比下降28%，同比减少15% 。出口均价方面，2023年12月，中国人造石墨 出口均价为8,745元/吨，环比降低49%，同比减少51% 。 》【SMM分析】12月人造石墨进口量回升 出口价格数量均有下降 鳞片石墨 2023年12月，中国鳞片石墨 进口量为1,366吨，环比减少31%，同比下降84%。 年初下游需求不振，天然石墨厂家多减少生产及进口，控制库存。预计1月鳞片石墨进口量仍处低位。 2023年12月，中国鳞片石墨 出口量为1,428吨，环比大减94%，同比降低80%； 中国球化石墨 出口量为9,49吨，环比大减92%，同比减少84%。 10月20日，商务部、海关总署联合发布了《关于优化调整石墨物项临时出口管制措施》的公告，明确规定了天然鳞片石墨及其制品（包含球化石墨、膨胀石墨等）（参考海关商品编号：2504101000、2504109100、3801901000、3801909010、3824999940、6815190020）未经许可，不得出口。 该政策于2023年12月1日起正式施行。 据SMM调研，部分天然石墨厂商表示，12月已按要求递交两用物项和技术出口申请表及相关文件，并通过有关单位向商务部提交出口申请， 当前部分鳞片石墨、球形石墨的出口订单于1月中旬获批 。有厂商表示， 本次获批订单仅包含部分国家地区，仍有部分国家订单仍处于审批过程之中 ，还有厂商表示当前出口许可是“一批一证”制，即出口许可证只可在有效期内一次报关使用， 后续新订单仍需申报送审 。1月，早期申报订单获批后发货，将带来出口数量回升，虽后续预计新增订单较少，但预计1月出口总量将有所增长。 》【SMM分析】出口管制正式生效 12月鳞片及球化石墨出口量大减 油系针状焦 2023年12月，中国油系针状焦 进口量为4,975吨，环比上涨36%，同比下降28%； 中国煤系针状焦 进口量为4,952吨，环比增加133%，同比下降54%。 据SMM调研，12月，海外针状焦价格优惠较大，部分产品价格低于国内针状焦底价，对国内负极厂商吸引力较强，且对于国内针状焦企业有一定冲击。而进入1月份，随着负极企业生产下调，对针状焦采买较为有限，预计1月针状焦进口量有所下降。 2023年12月，中国油系针状焦 出口量为15,925吨，环比微降5%，同比上涨130%； 中国煤系针状焦 出口量为97吨，环比增长3%，同比减少88%。 12月，国内负极厂生产多有下调，对针状焦需求有限，针状焦厂继续降低出口价格，吸引海外客户。但考虑到11、12月海外采买量均处高位，当前库存量较多，且1月海外市场逐渐转淡，预计1月针状焦出口量将有减少。 》【SMM分析】12月油系针状焦出口量仍处高位 针状焦进口量均有上涨

【南都电源：中标中国铁塔磷酸铁锂电池产品集中招标项目】 南都电源公告，公司中标中国铁塔2023—2024年备电用磷酸铁锂电池产品集中招标项目，中标金额约4.03亿元，占2022年公司经审计营业收入的3.43%。 【天能股份：拟收购控股子公司天能帅福得40%股权】 天能股份公告，公司拟以2.1亿元人民币等值美元，收购Saft Groupe SAS（简称“帅福得”）持有的公司控股子公司天能帅福得能源股份有限公司（简称“天能帅福得”）40%的股份。收购后，公司合计持有天能帅福得100%股份。基于锂电市场行情变化，天能股份战略选择储能业务作为公司锂电发展方向，并正式成立储能事业部，承接公司储能系统生态的发展战略。此次与帅福得合作方式变更，双方就未来2-3GWh的年采购意向达成初步共识，这将对公司储能业务产生正面积极影响。 【韩国企业正考虑在智利建立锂工厂 旨在向美国出口正极材料】 韩国多家企业表示有兴趣在智利建立锂工厂，智利吸引外资机构Invest智利与韩国公司代表进行了会谈。Invest智利相关负责人表示，韩国企业对将智利的半成品锂制造成充电材料后供应美国市场非常感兴趣。韩国可能通过这些项目向美国出口锂正极材料。浦项制铁、SK on、LG化学等都对工厂设立感兴趣。 【国家能源局：新型储能新技术不断涌现 锂离子电池储能仍占绝对主导地位】 国家能源局能源节约和科技装备司副司长边广琦在新闻发布会上表示，新型储能新技术不断涌现，技术路线“百花齐放”。锂离子电池储能仍占绝对主导地位，压缩空气储能、液流电池储能、飞轮储能等技术快速发展，2023年以来，多个300兆瓦等级压缩空气储能项目、100兆瓦等级液流电池储能项目、兆瓦级飞轮储能项目开工建设，重力储能、液态空气储能、二氧化碳储能等新技术落地实施，总体呈现多元化发展态势。截至2023年底，已投运锂离子电池储能占比97.4%，铅炭电池储能占比0.5%，压缩空气储能占比0.5%，液流电池储能占比0.4%，其他新型储能技术占比1.2%。 【小鹏汽车何小鹏：与大众的合作非常高效 今年小鹏有非常高的目标】 小鹏汽车董事长、CEO何小鹏表示，小鹏汽车与大众中国间的合作非常高效。通过合作，小鹏将在本地化、智能化方面给大众带来改变;而小鹏则将从大众学到汽车工程技术、生产质量管理体系，以及如何通过供应链降本的经验，共同联合在华开发软硬结合的产品。何小鹏同时透露，“今年小鹏会有一个非常高的目标”。 【中信证券：半固态电池产业化在望 关注三条投资主线】 中信证券研报指出，固态电池具有安全性更强、能量密度更高、工艺更极致等多方面优势，符合大容量二次电池的未来发展方向。半固态电池作为过渡路线，已经处于量产前夜。整体而言，建议重点关注三条投资主线：1）固态电解质是固态电池的核心环节，在固态电池的产业化进程中最为受益，建议关注固态电解质研发及产业化进程较为领先的企业；2）固态电池可以匹配更高容量的正负极材料，其产业化进程将会进一步拉动硅碳负极等材料渗透率的提升，建议关注布局硅碳负极各个环节的相关企业；3）在电池环节，建议关注产能布局领先、有望率先实现规模化生产的半固态电池企业。 相关阅读： 【SMM科普】PVDF在锂电池行业的应用 【SMM分析】磷酸铁及铁锂春节放假情况预测—两极分化 【SMM分析】长风破浪会有时！中国储能电池2023年度盘点回顾 12月锂电产业链进出口数据出炉 国内进口碳酸锂总量远超此前预期【SMM专题】 【SMM分析】一纸分析导致失去7.6亿贷款！新能源产业行情真的如此不堪？ 【SMM分析】2023年三元正极出口同比减少15% 进口同比减少9% 【SMM分析】锂电正极片修复工艺技术发展路线及相关市场调研解析 【SMM分析】2023年SMM中国回收市场年度盘点第一章——凛冬之后何日是春朝？ 【SMM分析】同是电池回收 锂铅差异在何处？ 【SMM分析】蓄势待发 未来可期！海外储能市场2023年度盘点回顾 【SMM分析】锂电产业总观察 【SMM分析】“卷”出新低 中国储能市场2023年年度盘点回顾 【SMM分析】蓄势待发 未来可期！海外储能市场2023年度盘点回顾 【SMM分析】12月中国钴中间品进口量维持增量 进口均价再度下滑 【SMM分析】长风破浪会有时！2023年动力电池市场年度盘点回顾 【SMM科普】六氟磷酸锂 助推电动汽车发展的关键电池材料 【SMM分析】12月油系针状焦出口量仍处高位 针状焦进口量均有上涨 【SMM分析】12月电钴出口量全年峰值 市场仍以净出口为主 2023年储能市场：“卷”出新高度！中标价跌入“尘埃” 部分企业黯然出局！【SMM专题】 【SMM分析】12月国内远超预期进口约2万吨碳酸锂 预估后续国内碳酸锂供应量级将趋势回落 【SMM分析】12月锂辉石精矿进口量再度波动 后续进口价格或将随行就市 【SMM分析】价格战持续发酵？新能源汽车2023年年度盘点回顾 【SMM分析】三元前驱2023年出口数据盘点：2023年同比增幅26% 2024年曲折中前进（附流向图） 【SMM分析】美国国会采取新措施禁购比亚迪、宁德时代在内的中国电池 【SMM分析】2023年12月氢氧化锂出口环降19% 日韩需求皆下行 【SMM分析】出口管制正式生效 12月鳞片及球化石墨出口量大减 【SMM分析】12月人造石墨进口量回升 出口价格数量均有下降