丽岛新材表示，公司的主营业务为铝材产品的研发、生产和销售，专注于以建筑工业彩涂铝材、食品包装彩涂铝材及精整切割铝材为主的铝材深加工业务，产品广泛应用于建筑材料、食品包装、交通运输、电子电器等市场领域。 公司全资子公司安徽丽岛未来生产的铝箔、涂碳铝箔等将主要应用于3C消费电子电池、储能电池、动力电池等方面。

世华科技表示，公司秉持技术创新发展理念，基于具备市场竞争力的技术能力积极开拓客户。 除A客户产业链外，目前公司产品已应用于三星、戴尔、惠普、华为、小天才、联想等消费电子品牌以及京东方、华星光电等显示模组行业客户中，同时也在持续开拓新的客户。 与此同时，公司将通过高效密封胶产品实现从消费电子领域到新能源、汽车电子等多领域的应用开拓，部分产品已完成前期产品开发，处于打样验证过程中。

万祥科技表示，公司围绕锂电池产业链进行业务布局，产品主要应用于消费电子领域和新能源动力/储能领域。

ST同洲表示，公司生产的锂电池能主要用于消费电子产品，目前不用于新能源汽车动力上。

近期ChatGPT热度明显下滑。据SimilarWeb数据，6月全球用户访问量环比-9.7%，市场因此对本轮大语言模型驱动的AI浪潮产生一定质疑。我们分析认为，ChatGPT用户流量下滑主要源于个人用户新鲜感降低，以及OpenAI主动调整运营策略（算力资源成本约束）、将重心转向2B领域等，最为直观的证据便是：目前ChatGPT相关插件、开发工具链继续保持较高热度，同时大部分欧美软件企业产品开始全面融入生成式AI。长期维度，大语言模型在提高生产效率方面具有天然优势，企业市场相对细分的应用场景，叠加企业各自独有的场景&业务数据等，料将使得大语言模型在2B领域发展进程和市场空间，显著优于2C市场，而微软提出的Copilot将是最为可行的落地方式。我们持续看好全球AI产业的发展进程，并建议在下半年重点关注美股软件企业在AI领域的进展及相应投资机会。 事件背景： 自2022年11月以来持续火爆的ChatGPT热度在近段时间出现了明显下滑。据SimilarWeb的数据，2023年前五个月ChatGPT全球访问量环比增幅分别为131.6%、62.5%、55.8%、12.6%、2.8%，而6月份数据为环比下降9.7%，首次出现负增长。 ▍ChatGPT的爆火与困境：主要面对ToC端用户，年初的流量爆发由用户新鲜感与社交网络快速传播而导致。 根据SimilarWeb的数据显示，ChatGPT自2022年11月在美国推出，仅在短短2个月内活跃用户规模便突破1亿大关。年初的流量爆发主要由ToC端的用户所推动，ChatGPT远超前代的用户体验给予了用户极大的新鲜感，并通过TikTok等社交媒体迅速传播。根据Google热度指数，从2022年10月至2023年4月“AI”关键词的热度增长了267%。但紧接着从5月开始，“AI”关键词的热度增长趋于停滞，并在5月14日至5月21日这一周内出现了近一年来的最大幅度下滑。普通用户经过半年的新闻报道以及实际体验对本轮大语言模型AI的能力与特点拥有了最基本的了解，新鲜感不再刺激大量用户重新涌入ChatGPT之中。同时ChatGPT除了实时问答的亮点外，主要的使用场景仍是文字归纳、翻译、文字补全等偏办公类用途，对于大多数个人用户而言并没有较强的需求黏性。 ▍OpenAI运营策略：持续优化成本，重点转向2B领域。 OpenAI在这半年中除了推出GPT Plus服务外，并没有在面向ToC用户的场景中做出更多的额外优化。 ▍ChatGPT发展启示：大语言模型目前在ToC端盈利场景仍需持续探索，ToB料将是产业中短期发力的重点。 尽管2023年3月发布的GPT-4已经是支持图片与文字的多模态模型，但受限于成本与准确率图片模态始终没有开放给个人用户使用。因此目前的ChatGPT仍然是一个纯文字模态的入口，同时因为算力限制对文字的记忆连贯性不够。这样的产品在ToC缺少足够的竞争力：只有对纯文字工作有强需求的用户才能保持对其的使用率，同时因为算力以及网络的原因，接入端口并不友善，个人用户体验较差。从长期来看，ToB将会是更加适合大语言模型的赛道。例如与微软Office 365结合的Copilot在企业办公场景下有着天然良好的适配性，而通过API提供服务的方式减轻了OpenAI硬件与网络端的需求，并提供给了企业用户更多的定制化空间。相较于ToC赛道，聚焦ToB将会带来更广阔的发展空间。 ▍风险因素： AI核心技术发展不及预期风险；科技领域政策监管持续收紧风险；私有数据相关的政策监管风险；全球宏观经济复苏不及预期风险；宏观经济波动导致欧美企业IT支出不及预期风险；AI潜在伦理、道德、用户隐私风险；企业数据泄露、信息安全风险；行业竞争持续加剧风险等。 ▍投资策略： ChatGPT的热度短期内出现明显下滑，ToC端的泡沫戳破在中长期角度看是大概率事件，聚焦ToB更加适合目前大语言模型的优势与特点。中长期维度，预计大语言模型在ToB端将会形成从底层硬件、到云服务商、到模型开发与维护、再到下游应用的新生态。我们持续看好全球AI产业的发展进程，并建议在下半年重点关注美股软件企业在AI领域的进展及相应投资机会。

东方电热表示，公司用于消费电子领域的预镀镍材料一直有小批量订单。 另外，公司动力电池领域主要意向客户，如东山精密、无锡金杨、LG、亿纬、科达利等均已完成材料性能验证，正在进行后续验证。

日久光电表示，公司的下游客户主要是消费电子、车载、商显等应用的触控面板厂商，终端也包含了华为。

本周，A股AI板块可谓跌落神坛，板块显露颓势。期间人工智能指数（931071）累计跌7.87%。 消息面上，前有昆仑万维巨额减持挫伤人气，后有ChatGPT访问量数据疲软——这更是被视为板块走弱的主要催化剂。 此刻，任何风吹草动都可能成为恐慌情绪的放大器，质疑声不绝于耳——这波AI行情走到头了？ 要回答这个问题，就不得不回溯上述数据的源头。 网站数据分析工具imilarWeb的数据显示，1月份，聊天机器人ChatGPT的访问量环比增长131.6%，到了5月，这个数字变为了2.8%。截至6月20日，6月已经过去三分之二，访问量比5月少了38%左右。 据咨询服务机构AceCamp整理的数据，几乎所有的AI聊天机器人，在用户数量上的增长都已停滞，甚至开始出现下降趋势。 不过，有人对ChatGPT流量见顶的说法持怀疑态度。自媒体“小熊跑得快”指出，用月活人数乘以平均时长的公式计算本身就不合理，ChatGPT的流量并未出现如一些自媒体描述的“断崖式下跌”，目前来看总体稳定，To B接入也在正常进行中。 同花顺投顾平台上对“小熊跑得快”的介绍为“某券商计算机行业首席分析师”。 ▌流量滞涨并不意外 OpenAI或许在下一盘大棋 从OpenAI近期的表态、做法来看，该公司有意“限流”，访问量滞涨并不意外。 早在4月5日，OpenAI就曾停止ChatGPT Plus付费项目的售卖。随后在5月16日举行的AI国会听证会上，OpenAI CEO Sam Altman抱怨了“幸福的烦恼”：由于计算能力瓶颈，使用ChatGPT的人少一些会更好。 说到做到，OpenAI选择主动“劝退”，近期ChatGPT再次大面积封号。 在6月初流出的闭门会议纪要中，Altman进一步明确了OpenAI的产品战略——将ChatGPT打造成超级智能的个人工作助理，吸引更多企业接入其API，而不是争夺客户流量。 为了践行“不与客户争流量”的诺言，OpenAI积极推动API服务降费升级，已在近日宣布对其GPT模型的API进行重大更新，包括新增函数调用功能、降低使用成本等多项内容。 自OpenAI开放插件后，其插件数量一直在迅速增加。据国外网友统计，ChatGPT最新的插件总数已经有589个，一个半月的时间内增长超6倍。 总而言之，对于OpenAI来说，构建AI生态的重要性远超把控C端流量。 ▌ChatGPT之外天地广阔：应用百花齐放 付费渐成趋势 一枝独放不是春，对于任何行业来说，都是如此。 大模型相关应用不止是聊天机器人，目前在游戏、传媒、具身机器人、办公、医药、教育、电商、金融科技等领域均有AI应用落地或AI技术接入： 特斯拉、谷歌、微软均试图以大模型为机器人注入灵魂； Discord、Snap、BuzzFeed等传媒类公司通过OpenAI开发自身AI产品； 育碧、Epic、腾讯、微软、Roblox等大厂争相出招，展示自家在游戏领域的AIGC技术； 谷歌、微软等海外龙头厂商将大模型同自身办公产品深度融合； AI医疗已经催生了Nuance、IBM Watson等一批知名企业，科大讯飞、百度等也在布局医疗领域的垂直大模型…… 而AI为公司、个人带来的用户增量，相应付费模式的落地，真正让行业看到了商业化的希望，比如： 数据服务软件lamaindex.ai的周计访问量同比成长122.69%； 海外办公软件Notion引入AI功能后，ARPU值提升50-100%； 美国有女网红推出数字人的自己并按分钟收费，预计年收入将有60倍的提升。 自AIGC的浪潮掀起不过一年的时间，AIGC领域的商业化趋势已经极为明显。目前的商业AIGC工具如Notion AI、Adobe Firefly、Midjourney等都将订阅制作为主要付费模式。 其中，老牌PC软件公司Adobe 6月公布的第二财季业绩显示，公司在截至6月2日的三个月内，营收创下历史新高。 值得注意的是，随着AIGC付费时代加速到来，不止产品研发商从中获益，数据提供方也开启了收费思路，推特、“美版贴吧”Reddit均制定了较高的API收费标准。 ▌科技革命车轮滚滚向前 莫“起大早、赶晚集” 二级市场上的资金和情绪往往来得快去得也快，一级市场的动向更能反映行业的真实温度。 国内，京东前AI掌门人周伯文、快手AI核心人物李岩、创新工场董事长兼CEO李开复在内的多位大佬组团创业。 海外，Cohere、Runway、Replit等多个明星项目涌现。美国研究机构CB Insights的数据显示，目前有13家AIGC企业成为独角兽（估值超过10亿美元的初创公司），它们从创业到成为独角兽所花费的平均时间缩减了一半。 纵观海内外，发展AI已被多个国家、地区视作战略性方针。 国内，人工智能法已列入立法工作计划； 拜登政府已在5月份宣布了一系列围绕美国人工智能使用和发展的新举措； 日本总务省与经产省将合并AI相关指导方针，或首次提及生成式AI； 欧洲议会全体会议已经表决通过了《人工智能法案》授权草案。 ChatGPT是当下最热门的AIGC应用不假，但如果我们的目光过于聚焦在单个产品，很容易一叶蔽目，忽视整个AI产业，从应用端到政策、投资等各环节展现的蓬勃生机。 换言之，即便ChatGPT访问量进入瓶颈期，此时谈论AI革命结束为时尚早。虽然OpenAI流量见顶，公司却更注重生态打造、提升盈利，而非虚无缥缈的访客数据。 在最近的一场新书共读会上，微软（中国）公司首席技术官（CTO）韦青表示，“相信很多人试用过ChatGPT之后，已经将它放置一边了，因为目前它和我们的工作基本上还是割裂的。但我依然希望大家不要‘起个大早，赶了晚集’，因为这是一个会带来颠覆性变革的范式革命。” 编辑：宋子乔

ChatGPT今年大火也同样带热了智能音箱。国联证券近日研报指出，随着ChatGPT等全新语言模型的到来，无论是对更加复杂语言的推理和分析，还是优秀的对话连贯性和流畅性，或是所能提供的更加个性化的服务，均有希望延展到智能音箱上，人工智能发展有望拉动智能音箱迎来新一轮的飞跃。 在智能音箱融合AI迎新一轮“变革”之际，头部选手百度阿里小米等均宣布要接入大模型技术。二级市场上，智能音箱概念股一度遭遇热炒，国内音频设备龙头漫步者年内股价累计最大涨幅167%，生产制造的智能音箱均有AI加持的奋达科技年内股价累计最大涨幅89%，国光电器和惠威科技等涨幅居前。 资本市场狂欢的背后，智能音箱基本面却十分孱弱。科大讯飞联手京东推出的叮咚音箱今年3月发布停服公告，智能音箱“鼻祖”级产品（Echo）所在的公司亚马逊去年11月被曝裁员等。如果说停运和裁员是智能音箱亮起红灯的表现，那么销量的持续退坡便是造成此结局的内在原因，据洛图科技公开数据，2020年智能音箱出货量曾达顶峰，此后国内销量便连年下降，今年呈现加速下滑趋势。 AI大模型救活智能音箱？百度、天猫精灵、小米和华为纷纷抢跑 A股龙头漫步者遭遇业绩谷底徘徊+高管减持双重利空 竞争格局来看，百度、小米、阿里天猫精灵三足鼎立的市场格局逐步形成。洛图科技数据显示，2021年百度、天猫精灵、小米和华为TOP4品牌合计市场份额高达95.7%，其中百度、天猫精灵、小米销量突破千万量级。 据财联社不完全统计，在智能音箱领域有所布局的A股上市公司包括国光电器、奋达科技、紫建电子、歌尔股份、亿道信息和华数传媒等，具体情况如下： ChatGPT产品的落地受到了前所未有的关注，许多行业迎来被深度重构的新机遇。智能音箱本身便作为语音助手的载体，与生成式AI相当契合，又能否凭借这轮AI的兴起，而重新恢复增长？ 在赛道上跑得比较快的阿里和百度，都已经对外透露了规划。今年2月9日，小度宣布融合文心一言，打造针对智能设备场景的AI模型“小度灵机”，拥有超级助理和智能管家等功能。4月11日，天猫精灵宣布将正式接入阿里巴巴通义千问。据阿里巴巴集团董事会主席兼首席执行官、阿里云智能集团首席执行官张勇透露，未来，天猫精灵除了能回答用户的提问外，还会成为更人性化的智能助手，天猫精灵的策略是针对智能音箱训练出一个个性更为鲜明的大模型。 以苹果、小米为代表的玩家已深耕智能音箱市场多年，但尚未透露与大模型相关的技术研发具体进展。小米在今年的一季度财报电话会议中透露，小米AI大模型未来或与小爱同学结合，并表示小爱同学是小米非常重要的IoT语音入口。4月中旬，雷军发文指出，已经在研发一些技术和产品，对于大模型技术将坚决拥抱。 此前在生成式AI技术以及智能音箱领域均有布局，但尚未透露是否会将两者进行结合的玩家，包括华为、亚马逊、谷歌等。拥有“盘古系列AI大模型”的华为，是智能音箱产业的重要参与玩家，从其应用领域来看，华为云盘古大模型将在气象、医药、游戏、税务等方面应用，但对于大模型在智能音箱领域的布局未有相关动向公布。 海外大厂方面，谷歌、亚马逊Alexa、苹果都已经明确要加大AI技术的投入，未来与AI大模型的结合，或许只是时间问题。其中，谷歌此前被曝正在重组其虚拟助理部门Assistant的汇报架构，以专注于其此前推出的聊天机器人Bard研发。 然而，与市场情绪高涨形成鲜明对比的是，智能音箱概念股业绩表现却不尽如人意。以龙头漫步者为例，公司去年营收净利双降，其中净利同比下滑21.87%，在消费电子整体低迷之下，漫步者汽车音响业务更是下滑超50%。董事长、总裁张文东此前回应财联社记者提问时表示，上年汽车音响的业绩下滑，与公司后装市场必须在线下门店进行有关。 2023年一季度，漫步者在此前低基数的基础上业绩出现回暖，公司实现营业收入5.43亿元，同比增长13.5%；净利润7620.52万元，同比增长38.18%，但相距2021年的业绩水平仍相去甚远。 不可忽视的是，股价起飞也给高管减持套现带来良机。5月9日，漫步者股价创历史新高，当日晚上，公司发布减持预披露公告，董事长兼总裁张文东拟最高减持1260万股，占公司总股本的1.42%；董事兼副总裁肖敏拟最高减持1200万股，占公司总股本的1.35%。二人合计将最高减持2.77%的股份。 此前在股票异常波动期间，张文东的一致行动人张文昇于4月28日通过大宗交易方式减持公司200万股股份，占公司总股本的0.22%，涉及金额3868万元。此外，4月13日公司董事王晓红减持800万股公司股份，套现约1.28亿元。 对于近几年智能音箱卖不动了，有数据分析师对有关媒体表示，最大的原因是消费者的认知回归了理性，这种非刚需的消费品便不是消费者优先选择的产品了。过去几大巨头认为智能音箱将是未来“智能物联”的入口，经过了早期的粗暴补贴、抢占份额后发现，智能音箱很少用于万物互联并发挥互联网产品公司定位的作用和价值。在全套智能家居的配制里，智能音箱甚至是“可有可无”的角色。 未来，用户如何才能体验到更智能的智能音箱呢？有市场分析人士认为，大语言模型的服务能力在云端就可实现切换，届时用户或可直接通过软件版本升级便能体验。但由于大语言模型的算力等成本比较高，厂商们或许会将此作为新的商业化增长点。至于未来是按服务次数收费，还是类似于视频网站会员采取订阅制收费，厂商们或将在商业模式测算之后找到最佳方式。从产品体验到用户付费实现平滑过渡，还需要一定时间。 业内人士表示，“随着AI大模型技术的成熟，未来，智能音箱行业必将会迎来二次崛起 。” 不过，业内分析，想要让搭载着生成式AI技术的智能音箱真正在每一个用户家中实现普及，背后还有算力、数据、隐私等天然壁垒。 编辑：若宇