受益于橡胶机械行业和化工材料的高景气度，软控股份（002073.SZ）橡胶装备业务和橡胶新材料业务在今年上半年均实现了稳定增长，公司业绩有所提升。 据公司昨日晚间发布的中报，2023年上半年，公司实现营业总收入24.41亿元，同比下降16.39%；归属母公司股东净利润9517.8万元，同比增长96.17%。其中，橡胶装备业务营收同比增加16.66%，橡胶新材料业务收入同比增加18.35%。 对于总营收下降的原因，公司表示，主要是由于去年同期营业收入中包含了原子公司山东东方宏业新材料有限公司，该公司已于2022年7月末处置，导致本期同比下降。“扣除这个因素，公司营收同比是增加的。”财联社记者以投资者身份致电，软控股份证券部工作人员如此表示。 为规避关税影响，国内轮胎行业头部企业新一轮资本开支多集中在东南亚，国外轮胎企业近年来也加大了资本开支力度，公司橡胶装备业务国外市场增幅更大。“这两年，国外客户（包括国内企业海外建设产能）对公司设备需求力度更大。”上述工作人员表示。 财报显示，今年上半年，公司国外业务实现营收约7.29亿元，同比增加54.91%，占总营收的比重从16.12%提升至29.86%。 此外，据公司调研信息披露，2023年初，公司液体黄金材料产线计划满产。液体黄金材料产业化落地由软控子公司益凯新材料有限公司承担，益凯2022年上半年出货量约9000吨，接近2021年全年，6万吨新产能于2022年6月份试车成功，第三季度产量逐渐提升。业内人士预计，2023年公司液体黄金材料板块开始贡献业绩。 财联社记者还注意到，今年上半年，公司包含液体黄金材料在内的橡胶新材料业务实现营收约7.81亿元，毛利率同比增加8.24个百分点至11.99%，但仍处于低位。“该业务毛利还是不高，但比去年有增加，是一个慢慢提升的过程。液体黄金材料的新产能建设目前还没有时间表。”公司证券部工作人员表示。 该工作人员进一步介绍，公司液体黄金材料目前主要面向赛轮轮胎销售，售价稳定，同时也在积极开发新的客户，深入轮胎橡胶领域，面向全球市场客户，深化市场应用。同时，未来将积极探索该工艺在其它化工领域的应用可行性。

在SMM举办的 2023年SMM锌业大会 上，中国橡胶工业协会橡胶助剂专业委员会秘书长王延栋介绍了2022年中国橡胶工业经济运行状况、橡胶助剂工业发展状况、橡胶助剂分类产品的主要产量，以及氧化锌在橡胶行业中的发展趋势、行业未来发展思路。 2022年中国橡胶工业经济运行状况 1.橡胶行业运行数据 2022年橡胶行业整体运行数据 2022年实现现价工业总产值4367.93亿元，同比（下同）增长2.37%。实现销售收入4588.33亿元，增长3.78%。实现出口交货值1593.04亿元，增长16.44%，出口率（值）为34.72%，增加3.78个百分点。实现利税197.51亿元，降低6.01%；实现利润135.34亿元，降低9.41%。销售收入利润率4.35%，减少0.65个百分点；出现48家亏损企业，增长100.00%；亏损企业亏损额15.85亿元，减少4.26%。产成品库存453.10亿元，增长10.50%。 2.2022年中国橡胶工业运行特点（橡胶工业总产值） 橡胶行业生产弱势运行，现价工业总产值实现小幅增长。2022年行业现价工业总产值同比增长2.37%，较上年度增幅减少13.50个百分点。 统计细分专业，有管带、制品、炭黑、助剂5个专业实现正增长，其中炭黑、橡胶助剂增幅超过10%。其余负增长的专业，轮胎、骨架2个专业同比降幅微小，乳胶专业同比降幅超过10%，力车胎、胶鞋、乳胶、炭黑、废橡胶综合利用、助剂、骨架7个专业较上年度增幅有大幅度下降，超过行业平均降幅。 3.2022年中国橡胶工业运行特点（出口） 2022年行业出口交货值同比增长16.44%，较上年度增幅减少了7.52个百分点。2022年行业行业出口率（值）为34.72%，同比增加3.78个百分点。 统计细分专业中，有力车胎、乳胶、废橡胶综合利用3个专业出口交货值同比降低，其中乳胶、废橡胶综合利用降幅超过10%。其它实现正增长的专业，有轮胎、管带、制品、胶鞋、炭黑、助剂、骨架7个专业增幅超过10%，有管带、炭黑2个专业增幅超过上年度。统计细分专业，轮胎、乳胶、模具、助剂4个专业的出口率（值）高于30%，有力车胎、乳胶、废橡胶综合利用3个专业出口率（值）低于上年度。 4.轮胎行业经济运行数据 2022年实现现价工业总产值2071.66亿元。实现销售收入2146.40亿元，增长3.11%。 综合外胎产量52592万条，降低6.81%；子午线轮胎产量50373万条，降低6.11%；全钢子午线轮胎产量11303万条，降低10.58%。 实现出口交货值1012.74亿元，增长16.15%。 出口轮胎交货量27339万套，降低0.32%。出口子午胎6669万套，增长13.09%；出口率（量）为54.23%，增加2.64个百分点。 产成品库存293.96亿元，增长7.26%。 近几年在技术创新、智能制造、产品结构升级等因素的驱动下，我国的轮胎产量连续多年保持世界第一。 从2019年至2022年，我国的轮胎总产量（全钢+半钢产量）基本保持在6亿条，2021年总产量突破6.2亿条。其中PCR的产量平均4.7亿条，TBR产量平均1.26亿条。 但在外部因素的扰动下，企业的发展也同样面临巨大的风险和挑战。低端产品同质化严重、产能过剩；部分渠道混乱；出口价格过低等因素严重制约我国轮胎市场健康发展。 2022年中国橡胶助剂工业发展状况 2022年中国橡胶助剂工业经济运行状况 2023年2月17日中国橡胶工业协会橡胶助剂专业委员会正式发布统计数据“2022年度中国橡胶助剂工业经济运行状况”。 2022年中国橡胶助剂工业总产值324.5亿元，同比增长10%；总销售收入314.5亿元，同比增长8.82%；出口额104.43亿元，同比增长13.51%；总产量137.49万吨，同比增长0.33%；出口量39.39万吨，同比增长4.87%，各项经营指标均创历史新高。（去年的增长主要来自防老剂6PPD和加工助剂防焦剂CTP）。 出口额10亿元以上的企业有三家分别为：圣奥化学科技有限公司、山东阳谷华泰化工股份有限公司、山东尚舜化工有限公司，三家出口额58.35亿元，占总出口额的55.9%。 2022年橡胶助剂行业销售收入超过20亿元以上的企业有5家，圣奥化学科技有限公司销售收入超50亿元，位居行业第一名。10亿元以上20亿元以下的有2家，5亿元以上10亿元以下的企业9家，所有5亿元以上企业销售收入合计为255.78亿元，占全行业的81.3%。 2022年中国橡胶助剂分类产品产量 1.2022年中国橡胶助剂分类产品产量 2022年橡胶防老剂39.42万吨，同比增长-4.89%； 橡胶硫化促进剂34.87万吨，同比增长-2.24%； 橡胶加工助剂30.9万吨，同比增长5.5%； 橡胶硫化剂19.3万吨，同比增长11.88%； 特种功能性助剂13万吨，同比增长-2.84%； 预分散母胶粒产品7.36万吨，同比增长-6.83%。 2.2012-2022年橡胶助剂分类产品中细分产品主要产量 加工助剂增长最为明显，主要是国内分散剂、均匀剂、塑解剂、增塑剂的产量增加。 不溶性硫磺产能自2017-2022年产量逐步增加，主要是连续法工艺的突破，利用技术路线先进的优势，增加产能，取代国外进口，由原来的年进口量2万吨，目前缩减至年进口量不足0.5万吨。 氧化锌在橡胶行业中的发展趋势 1.中国氧化锌在橡胶工业中的发展状况 氧化锌是轮胎橡胶配方中的活性剂，能通过活化硫磺和促进剂，形成锌盐络合物，从而提高硫化反应，但是并为改变硫链品种以及橡胶分子链结构。它的加入可以减少促进剂的用量，提高橡胶的硫化程度，以及配方的硫化速度，并且还能够提高胶料的耐热性。 2022年中国氧化锌在橡胶工业中的消耗量约36-38万吨，一般我们是按照添加量在3-5份，约占耗胶量的3%。2022年中国耗胶量为天然胶684.9万吨，合成橡胶545.7，总耗胶量为1230.6万吨。 2.氧化锌在橡胶工业中的未来发展趋势 橡胶助剂行业未来发展思路 产能结构调整 我国橡胶助剂产能2023年产能达220万吨（含MBT产能），其中促进剂产能84万吨，防老剂产能47.5万吨，加工助剂产能40万吨，硫化剂和过氧化物产能27万吨，特种功能性助剂22万吨，总体来看在产能方面市场出现了供大于求局面。 另外需要引起注意的是国内下游轮胎市场的变化，我国轮胎出口量占比45%左右。2022年受到能源危机影响，欧洲制造业的成本过高，国内轮胎产品出口 量自2022年4月份以来大幅上涨，全钢2022年出口量同比上涨7%左右，半钢出口量同比上涨3%。其中欧洲进口量同比增长10%，国内轮胎企业受成本影响，自2021年下半年开启连续提价，2022年出口均价提升7%，欧洲出口额同比上涨36.7%。不过我们需要注意的是欧盟、美国、欧亚经济委员会、印度、南非等对我国轮胎的反倾销都在制约我国轮胎出口，国内政策倡导公转铁、公转水运输也对国内卡车胎有影响因素。 当供需出现不平衡，我们要做的是自我产能结构调节，提高行业集中度，做到适当减产，保持合理利润，保持现金流健康。 发展高技术含量、自主创新和特色产品 大力发展连续生产工艺，降低三废产生，提高生产效率，实现产业自动化、信息化、智能化生产，近几年行业内不断涌现新工艺制备橡胶助剂。 比如山东阳谷华泰化工股份有限公司不溶性硫黄连续生产工艺，大辐降低了不溶性硫黄生产成本，成为全球第3个掌握该工艺的企业；圣奥化学科技有限公司高含量防老剂TMQ，采用自主开发的新型液体催化剂，基于该催化剂研制了连续流反应器制备，实现了连续化生产；蔚林新材料科技股份有限公司联合清华大学开发连续流工艺制备硫化促进剂MBTS，减少三废产生，提高生产效率；科迈化工股份有限公司开发连续流工艺生产制备硫化促进剂CBS和TBBS；山东尚舜化工有限公司联合清华大学开发年产6万吨连续生产硫化促进MBT工艺1期项目也将投产。 发展自主创新和特色产品 在新产品的开发和应用方面，2021年推出的新型多功能硫化助剂WL207（次磺酰胺多硫化物）替代硫磺硫化体系中的硫化剂和硫化促进剂，应用于天然橡胶（NR）与溶聚丁苯橡胶（SSBR）并用的子午线轮胎胎面胶料配合中。2023年推出了硫化促进剂ZPDC（五亚甲基二硫代氨基甲酸锌），属于超超速促进剂，主要应用于乳胶制品，硫化速度快，无味、无毒、无臭、无污染型的新一代产品。 自主开发的永久型胶囊隔离剂。使用该隔离剂处理的胶囊可以连续硫化200次以上，隔离效果优异，一条胶囊的使用过程需要涂刷一次或几次即可达到胶囊的使用寿命终点，通过烘箱预处理的工艺可以降低操作的工人劳动强度，并明显提高生产效率。 自主开发了环保型固态油是一种由传统的粘稠液态橡胶操作油改制成的便于计量，称重的固态橡胶操作油。主要由液态橡胶操作油，增粘树脂等组成的聚合物，其软化点比较低，操作效果使用性能均优于液态粘稠橡胶操作油。该产品呈固态粉状，具有分散性好、不飞扬，使用时无需加热，易于操作，是节能环保的新材料。 2022年投产的补强剂木质素材料在杭州也已经形成1万吨/年装置，广西北海目前也在开工建设10万吨/年的木质素。其改性木质素材料作为橡胶补强剂，属木质素在橡胶工业中应用的技术领域。其要点是在浓缩的造纸废液中加进甲醛制成木质素甲醛树脂，再按比例加入硫磺、氧化锌、硬脂酸、硫化剂、硫化促进剂、硫化活化剂与橡胶在一定温度下进行硫化。该方法可使橡胶中填充大量木质素仍不需加软化剂，这既节省大量橡胶，又可获得优良性质的硫化胶，同时硫化中不会尘土飞扬污染环境，又使造纸废液变害为利，有着很大的社会和经济效益。 氧化锌作为硫化活性剂，在橡胶的生产、橡胶制品的使用和回收过程中，锌会从橡胶释放到环境中，也会在使用过程中通过轮胎的磨损释放出去。锌的释放会对环境、人体健康、尤其对锌比较敏感的水生生物造成不利影响。按照欧盟2003/105/EC，氧化锌被划分为N类，即对环境有害物质，2016年，美国加利福尼亚州提出法案(SB1206)，建议限制在轮胎中氧化锌的使用。我们国内的轮胎企业在刨析国外轮胎中也发现，某著名国际轮胎巨头中的氧化锌含量相比国内减少了60%左右。 近几年关于低锌高效活性剂的产品也越来越受到重视，轮胎企业也不断尝试新的产品，但是多数属于复配或者是直接反应出锌盐和硬脂酸再复配，效果大打折扣，并不是我们想要的产品。我们2021年也是通过一家外企寻求到了一种新的替代品，低锌环保高分散活性剂，通过国家橡胶助剂工程技术研究中心做了小配合试验，含量在50%的氧化锌产品，可在不改变配方的情况下直接等量替代99.7%氧化锌。 橡胶助剂市场展望 2022年我们经历了前所未有的各种复杂状况，取得了极不平凡和及其不易的成绩！疫情持续了三年，给人们留下来不堪回首的记忆。2023年一切恢复正常，呈现在我们面前的是全国各地、各条战线已经开启生产经营正常化、社会活动正常化、日常活动正常化的新阶段。因疫情影响的物流、供应链断供情况已经过去。 2020年-2022年橡胶助剂工业连续三年经营业绩接连创下新高，产品总产量也是2015年-2022年创下新高，出口额更是突破百亿元人民币，要保持这样的业绩存在诸多挑战。中国经济在“十八大”以来的10年，经济增速年均6.6%，今后10年的经济增速保持在5%左右是努力目标。由此可见，中国的经济已经告别高速增长时代，步入高质量发展的新阶段。 目前，我们看到中国橡胶助剂工业多个品种的产品处于产能过剩状态，过剩的时代已经来临。中国橡胶助剂产能2023年达220万吨，按照目前已立项和在建规模2025年可达262万吨。短缺经济时代已经过去，靠规模和数量取胜的时代已经过去，我们要转变拼规模，拼投资，拼资源的传统理念，把高质量放在首位，把绿色低碳和产业链供应链安全摆在更加突出的位置。 产品过剩、市场混乱，盲目跟风上产能，导致产品市场价格始终微盈利，甚至不盈利状态。企业盈利性差，对科技创新的积极性也就不高。 1.市场需求 新能源汽车轮胎今年将是重中之重，我们看到去年国内新能源汽车产量705.8万辆，出口67.9万辆。我国的轮胎企业借此契机，通过配套市场共同走向世界。新能源汽车轮胎的特点主要在宽断面、低滚阻、抗湿滑性能好等，那么对橡胶助剂产生的影响主要有在偶联剂的用量、抗湿滑树脂的用量上将逐步提升，其宽断面也将提升橡胶助剂的产品使用量。 2.保供稳价 稳中求进 2022年虽然我们业绩很好，但是主要增长点在2、3个的品种上，像促进剂系列、防老剂TMQ只有上半年出口的价格和出口量较好，下半年原材料Aniline持续上涨，外加需求下降，导致产品价格始终低位运行，大吨位促进剂产品利润率5%都不到。 随着公共卫生事件的结束，国内经济形势好转，轮胎企业和其他橡胶制品企业开工率逐步上升，其2022年的库存也逐步消化，轮胎经销商出货率提高。但是需要我们注意的是，由于2022年轮胎企业的橡胶助剂库存偏大、经销商也有库存积压，这需要一个传导过程。在原材料上涨的情况下，橡胶助剂产品提价并没有形成强有力的支撑，另外就是2022年四季度的价格普遍处于低位，签订的外贸订单也不理想，对今年2月份没有形成好的支撑，也导致2季度外贸订不理想。国内轮胎企业1-2季度的产销量出现大幅上涨，利润率明显提高，出口量和出口单价都表现十分抢眼。 2023年上半年行业销售收入同比增长7.67%，增幅较上年同期增加7.38个百分点。统计细分专业，仅有乳胶、助剂、骨架3个专业为负增长，其中乳胶专业降幅超过10%；其余正增长的专业，轮胎、力车胎、废橡胶3个专业同比增幅超过10%。统计细分专业，有轮胎、力车胎、管带、废橡胶4个专业较上年同期向好态势明显，超过行业平均向好增长幅度。 3.降本增效是永恒话题 这几年中国橡胶助剂工业连续创新高，当然与全行业在技术创新、转型升级、强化管理有关。深入分析也发现这也仅仅是少数几个品种在特殊条件下价格高是重要因素。如市场趋于平稳，没有爆款产品的出现，2022年我们不会有这么亮眼的成绩。 大家应该着重于上游产业链的开发，或利用现在的产品优势拓展其他领域。 坚持上游产业链开发提高市场话语权也十分重要，连云港圣奥化学将Nitrobenzene作为产业链延伸至促进剂和防老剂生产；鹤壁元昊化工新厂区规划1万吨MBT、5千吨Piperidine、5千吨氧化锌作为配套生产，橡胶助剂产业多数产品属于50-80年代引进或者自主开发的一些产品，其工艺在近几年不断创新，多个产品工艺我们已经处于世界上的先进工艺了，但是我们还是有很大的上升空间，如促进剂次磺酰胺类的氧化工艺，采用更清洁的氧化剂，提高产品收率，减少“三废”的产生。 总结 我们在2022年极其复杂和极其艰难的情况下，依然取得了极其不易的经营业绩。2023年的情况更加复杂，挑战也更为艰巨，也将是橡胶助剂工业的转折点，在产能过剩的状态下，利润率将大幅下滑。生物基材料，环境友好材料将是未来的发展趋势。虽然后面的路程很艰难，但我们更期望把握住新的机遇，在求真务实中不断创新，团结协作中真抓实干！ 》【锌业大会直播中】锌产业可持续发展及趋势 氧化锌、硫酸锌市场分析 光伏发展前景 》【锌业大会直播】锌、钢铁市场回顾及展望 | 镀锌产业创新及趋势 | 锌盐及锌循环发展探索 》点击查看现场视频直播

米其林集团近日发布2023年上半年财报。 在严峻的市场环境下，该集团上半年销售额达141亿欧元，同比（下同）增长5.9%；业务线营业利润达17亿欧元，增长11.4%。集团收购前自由现金流达到9.22亿欧元，全年指导目标已上调。 财报分析，米其林上半年销售额增长，主要得益于优化的价格和产品组合，以及快速增长的非轮胎业务。 其中，乘用车轮胎市场保持平稳，卡车轮胎市场有所下降。尽管原配轮胎的需求旺盛，但也受到零售渠道以及B2B车队持续消耗库存的不利影响。轮胎总销售量减少3.7%，反映了整体市场趋势以及集团对于高价值细分市场的优先考量。 虽然原配和替换市场的销量有所减少，但整体价格及产品组合效应取得了9.4%的正向增长，主要源于产品的价值和组合效应。值得一提的是，米其林非轮胎业务依旧延续强劲发展势头，在恒定汇率下增长17%。另有1.0%的负面汇率影响，主要是大多数货币兑欧元贬值导致。 财报显示，米其林集团业务线营业利润增长11.4%，达17亿欧元，其中价值管理抵消了成本上涨、销售量下降的不利影响。乘用车轮胎和特种轮胎业务表现出色，而公路运输轮胎市场则受到原配和替换组合的不利影响，加之销量降低，导致产能利用率和固定成本吸收受限。特种轮胎营业利润率上升至18.3%，源于矿业轮胎、飞机轮胎和高科技材料业务的稳健表现。 财报还指出，米其林集团收购前自由现金流为9.22亿欧元，受益于严格的业务管控；息税折旧及摊销前利润（EBITDA）达到26亿欧元，占销售额的18.8%；严格的库存管理和2022年第四季度的现金回收为营运资本提供了有力保障；TBC公司带来了2.56亿欧元的正向现金流，其中部分来自出售其下属零售网络所得。 米其林集团首席执行官孟立国（Florent Menegaux）表示：“2023年上半年市场加速转型，米其林集团保持灵活应对，并取得了优异成绩。米其林具备多重优势，包括优质的产品和服务、优化的价格和产品组合，使我们能够聚焦于具有最高价值的细分市场。特别让我自豪的是，即便卡车和非公路运输市场遭遇严苛挑战，我们的团队仍旧展现了极高的敏捷性并取得成绩。而在高科技材料方面，随着收购Flex Composite Group，我们相应的战略部署正在加速。”

7月22日，四川成都大邑县3个重点项目集中开工，总投资19.1亿元。其中，四川远星橡胶有限责任公司二期项目投资最大，总投资额达13.2亿元。 该项目建成后可年产1000万条高性能轮胎。 同时，该项目将进一步提升大邑汽车、摩托车零部件产业现代化水平，健全大邑装备制造产业链、供应链。 7月6日，四川远星橡胶有限责任公司年产1000万条高性能半钢子午线轮胎生产线智能化技术改造项目环境影响评价工作情况进行第一次公示。 公告显示，公司已在四川省成都市大邑县王泗镇飞羊村建设半钢子午线轮胎（汽车轮胎）、摩托车、电动车、小轮径轮胎、内胎及复原橡胶的生产线，厂区内环保设施完善，可做到达标排放。 技改项目主要对轮胎生产线进行智能化改造，生产过程由传统的人工操作模式向智能化操作发展，提升产品质量稳定性和生产一致性，进一步加强产品竞争力。同时对现有的汽车轮胎生产厂房进行适应性改造，并在现有用地范围内新建智能化生产厂房，以确保自动化设备流畅运行。项目建成前后维持全厂轮胎总产能不变。  据了解，大邑县王泗镇将建设“国家级运动装备高新技术产业园”，正积极协调推进远星橡胶二期智能装备制造项目，围绕上下游全产业链开展项目招引。

日前，美国对泰国轮胎企业复审初裁税率初步落地，税率整体降幅较大，相关企业受益几何？玲珑轮胎（601966.SH）相关负责人表示，如果税率降低，公司进出口自营部分，会享受直接退税；客户进出口的部分，此前由他们承担关税，本次降税他们会获益。森麒麟（002984.SZ）相关负责人则表示，此前，公司对美国轮胎经销商有让利，复审终裁税率如果大幅降低，“理论上让利部分可以涨回来。” “双反”税率调整，原本在东南亚基地享受较低双反税率赛轮轮胎（601058.SH），是否会面临更为复杂的市场环境？公司董秘对财联社记者表示，公司相关国家或地区未来对原有贸易保护政策的复审结果是否发生变化及是否发起新的调查都存在不确定性。不过，公司越南工厂双反税率不高，柬埔寨工厂则没有双反的负担，公司有能力通过全球化布局和产品创新保持竞争力。 森麒麟、玲珑望直接获益 2023年7月21日，美国商务部公布了对前期原审地区泰国的第一轮复审结果（目前正式文件还未公告），泰国税率整体下降。 其中，森麒麟泰国复审初裁单独税率为1.24%；另一家强制应诉企业日本住友轮胎（泰国公司）初裁单独税率为6.16%；其他泰国出口美国的轮胎企业初裁税率为4.52%。 森麒麟表示，公司在本次复审初裁中取得1.24%的单独税率，表明森麒麟泰国运营管理的合规性及参与国际化竞争的能力处于行业领先水平。 申万化工认为，泰国整体复审税率下行，其中森麒麟、玲珑轮胎边际改善明显。税率下跌对于企业来说，确定受益点为美国销售子公司的退税，此外，泰国税率整体下行，订单量有望明显提升，则企业端有望通过提价或者其他形式享受税率下跌的部分。 对此，玲珑轮胎相关负责人对财联社记者表示，如果政策落地，公司自营进出口部分会享受到直接退税，“对于客户直接进出口的这部分，按照当地法律规定需要向进口商征收关税，这部分关税公司此前没有帮助客户承担，可能这部分公司无法获益。” 森麒麟方面有所不同。公司相关负责人介绍，原审税率落地后公司对美国轮胎经销商是进行让利。“公司大概分担一半，这次复审终裁税率如果大幅降低，理论上来说公司有理由把之前让利的部分涨回来，但影响价格的因素比较复杂，例如原材料价格走势、供需关系等对价格都有影响。但总体上来说，税率下降肯定有利于我们对美国出口，增强公司产品的出口竞争力。” 长期仍需看全球化布局 泰国双反税率大幅降低，势必会对行业格局带来一定扰动。有投资者担忧，新的税率政策会让“几家欢喜几家愁，”比如越南反补贴税6.23%，泰国双反税率大幅下降后，越南赛轮负担高于泰国，会降越南赛轮的竞争力。 对此，赛轮轮胎相关负责人对财联社记者表示，泰国复审终裁税率如果大幅降低，赛轮越半钢胎产品承担双反税负比泰国同行高2-5个百分点，这点差距在终端销售上基本可以忽略不计。 此外，他进一步表示，赛轮柬埔寨工厂产品销往美国，没有双反税率。“赛轮柬埔寨工厂产能提升很快，公司设计产能为900万条，按照现在单月产量来看，已经达到设计产能。公司全球化布局具备一定优势，有能力凭借全球化布局和产品创新保持企业的竞争力。” 山东某轮胎行业相关负责人表示，泰国复审终裁税率如果大幅降低，后期泰国销往美国的轮胎可能大幅增加，会回到美国发起双反调查前的状态，“量多了以后，泰国产品对美国当地终端的价格和当地企业的影响将会增大，因此美国可能会再启动下一轮双反调查，或者在下一次复审的时候再度调整税率。” 该负责人表示，美国的双反政策每年都要复审，并且随时可以发起新的调查，处于动态进程，所以从这个角度来讲的话，国内轮胎行业头部企业只能是做全球化的布局。“从长期看，中国的轮胎要想突破关税的限制，国际化和品牌化是最终选择。” 财联社记者注意到，目前国内9家轮胎上市企业当中，有8家已经或正在建设海外基地，行业头部企业赛轮、玲珑、森麒麟甚至建成或者规划了多个海外基地，全球化布局初见成效。

今年上半年，轮胎行业有所复苏，不过，不同企业之间业绩分化程度较大。根据7月份披露的上半年业绩预告，三角轮胎、贵州轮胎、通用股份等产能处于第二梯队的轮胎企业在Q2有着更好的表现。 “今年国内市场属于弱复苏，海外的经营情况也比较复杂。但是因为我们此前海外销量较小，今年加大了海外拓展力度，收效不错。”山东某轮胎企业相关负责人对财联社记者表示，公司海外市场较为分散，受北美市场波动影响不大，俄罗斯、独联体等市场增幅较好，带动了整体市场需求。 第二梯队业绩更佳 国内轮胎上市公司当中，若按照产能来划分，玲珑轮胎（601966.SH）和赛轮轮胎（601058.SH）属于行业双雄，森麒麟（002948.SZ）正在加速扩产向两者看齐，其余轮胎上市公司产能则要小很多。今年上半年尤其是第二季度，反而是第二梯队轮胎上市公司业绩有着更好的表现。 比如，三角轮胎预计上半年归母净利润5.95-6.15亿元，同比增加约3.78-3.98亿元，增长174%-183%。预计上半年实现归母扣非净利润4.9-5.1亿元，同比增加约3.67-3.87亿元，增长298%-314%。 贵州轮胎预计上半年实现归属于上市公司股东的净利润3.02亿元-3.65亿元，同比增长88.58%-127.91%。预计实现扣非净利润2.98亿元-3.61亿元，同比增长88.37%-128.19%。风神股份（600469.SH）、S佳通（600182.SH）今年上半年同样有着抢眼的表现。 值得注意的是，上述公司业绩主要来二季度，环比增幅较大，行业内龙头与之相比，则略显逊色。其中，玲珑轮胎预计2023 年上半年归母净利润5.2-6.0亿元，第二季度归母净利润 为3.06-3.86亿元，同比增长 50.7%-90.1%。赛轮轮胎、森麒麟则未发布半年度业绩预告。 “今年上半年市场是在复苏，但情况比较复杂。北美的需求有所波动，国内全钢轮胎销售仍然存在较大压力。”前述轮胎企业负责人表示，公司产能较为稳定，今年及时挖潜市场，收效较好。产能较大的几家企业产能利用率仍待提升，业绩提升可能不会特别明显。 “弱复苏”背景下全行业H2有隐忧 对于2023年下半年轮胎行业的行情预测，多家轮胎企业相关负责人对财联社记者表示乐观。但也有轮胎企业负责人坦承，跟半钢胎火热的需求相比，全钢胎需求仍有待提升。面对复杂的市场环境，产能较大的企业面临着更大的压力，同时如果市场彻底复苏，此类企业业绩弹性也会更大。 玲珑轮胎7月18日在投资者互动平台表示，目前公司整体产能利用率在80%左右，半钢在手订单充足，主要受产品结构的差异，乘用车订单饱满，商用车还有很大的提升空间。 他进一步表示，国际形势动荡不安，欧美对于国内商品出口限制层层加码；另外美联储停止加息甚至降息的预期升温，美元贬值的节奏也将加大国内轮胎出口阻力，下半年出口压力或将有所提升。替换市场方面，半钢胎市场平稳运行，全钢市场存一定向好预期。 配套市场方面，中国汽车工业协会预计，2023年中国汽车市场将继续呈现稳中向好发展态势，全年增长3%左右。上半年汽车产销大幅提升，下半年随着去年基数的逐步提升，增幅将有所下滑。

7月10日，山东省三利轮胎制造有限公司高端高性能子午线轮胎项目产能置换情况，按规定对外公示。该项目计划建设时间为2023年11月~2025年11月。 位于菏泽市曹县工业园区的三利轮胎，备案年产能规模为170万套斜交胎、50万套农用车胎、600万半钢子午线轮胎、10万套摩托车胎、10万套力车胎。 退出产能为120万斜交胎（折标准轮胎80万条，混炼胶2.64万吨），装置拆除时间为2020年8月。 此次置换，三利轮胎受让上述退出的120万条斜交胎产能（折标准轮胎80万条，混炼胶2.64万吨），可置换年产338万条半钢子午线轮胎产能。 据了解，三利轮胎改制成立于1996年，年产高性能半钢子午线轮胎600余万套。此次置换项目建设完成后，其高端高性能子午线轮胎产能将明显提升，对企业转型升级发展意义重大。

7月3日，山东阳谷华泰化工股份有限公司和浦林成山控股有限公司，在山东荣成正式签订战略合作协议。 浦林成山常务副总裁姜锡洲，采购中心总监尹能波，采购部经理鞠大伟，阳谷华泰董事长、总经理王文博，副总经理马德龙，应用技术总工李云峰，销售经理姚富强，出席签约仪式。 其间，双方基于在橡胶轮胎领域不断探索和研究的共同愿景，为了发挥在技术研发、市场支持等方面的协作优势，进行了深入交流。 此次签约标志着双方在未来合作发展中迈出了重要一步，将带来更多的机遇和发展空间。 浦林成山致力于绿色、安全、高品质、高性能乘用车轮胎、卡客车轮胎、工程胎及空气弹簧的研发、生产与销售，在山东与泰国拥有两大轮胎生产基地。 近年来，浦林成山持续加大新产品开发、新材料应用和新技术攻关，着力提升制造智能化水平，坚持绿色低碳发展，引领行业创新。 多年来，阳谷华泰与浦林成山保持着密切的业务往来及高层互动，互为重要合作伙伴。双方在各自行业领域都具有业界领先水平，结成长期、全面的战略合作伙伴关系为推动公司间的深化合作、优势互补、互惠互利奠定了坚实的基础。 战略协议的签署将加强彼此在市场竞争中的优势，共同努力推动合作项目的顺利实施，携手共进为行业的发展注入新的活力，形成强强联合、互相赋能的良好局面。

7月4日，国家发展改革委、工业和信息化部、生态环境部、市场监管总局、国家能源局联合发布《工业重点领域能效标杆水平和基准水平（2023年版）》的通知。 通知称，结合工业重点领域产品能耗、规模体量、技术现状和改造潜力等，进一步拓展能效约束领域，扩大工业重点领域节能降碳改造升级范围，增加了包括子午线轮胎在内的11个领域。 《中国橡胶》杂志了解到，子午线轮胎制造的标杆水平、基准水平取值，参考标准为GB 29449。重点领域能效标杆水平、基准水平视行业发展和标准制修订情况，进行动态调整。 通知称，要依据能效标杆水平和基准水平，分类实施改造升级。 对拟建、在建项目，应对照能效标杆水平建设实施，推动能效水平应提尽提，力争全面达到标杆水平。 对能效介于标杆水平和基准水平之间的存量项目，鼓励加强绿色低碳工艺技术装备应用，引导企业应改尽改、应提尽提，带动全行业加大节能降碳改造力度，提升整体能效水平。 对能效低于基准水平的存量项目，各地要明确改造升级和淘汰时限，制定年度改造和淘汰计划，引导企业有序开展节能降碳技术改造或淘汰退出，在规定时限内将能效改造升级到基准水平以上，对于不能按期改造完毕的项目进行淘汰。 对本次增加的子午线轮胎等11个领域，原则上应在2026年底前完成技术改造或淘汰退出。 同时要求，各地方要深刻认识、高度重视严格能效约束推动重点领域节能降碳工作的重要性，立足本地发展实际，坚持系统观念，尊重市场规律，细化工作要求，强化责任落实，稳妥有序推动节能降碳技术改造，切实避免“一刀切”管理和“运动式”减碳，确保产业链供应链稳定和经济社会平稳运行。 点击跳转原文链接： 国家发展改革委等部门关于发布《工业重点领域能效标杆水平和基准水平（2023年版）》的通知

国内轮胎行业正逐步升温，让产业链上游的橡胶助剂市场出现了新的变化。 国内某橡胶助剂生产企业高管在接受财联社记者采访时表示：“当前国内轮胎企业开工率回升明显，橡胶助剂的市场需求从海外转向国内。目前行业整体已走出一季度的低迷，预计下半年橡胶助剂市场整体还会保持良好的运行态势。” 作为橡胶产业链条中的重要一环，约70%橡胶助剂被应用于轮胎制造行业。 二季度以来，受益于海外需求旺盛，国内轮胎企业出口火爆。森麒麟（002984.SZ）等多家企业均公开表达了当前海外订单供不应求的状况。根据隆众资讯统计数据，目前，国内半钢胎样本企业产能利用率为77.98%，同比提升11.57%，全钢胎样本企业产能利用率为64.72%，同比提升5.58%。 一位橡胶产业的资深人士对记者表示：“一方面是欧洲局势动荡，能源价格持续高位，轮胎生产成本增加，欧洲国家更倾向于从中国进口价格更为低廉的轮胎；同时，海运价格回落，中国企业积极布局国外市场，特别是对中东非市场的开发，使得中国轮胎出口进一步增长。” 轮胎产能的提升直接带动着国内橡胶助剂市场迎来复苏。国内某橡胶助剂生产企业高管表示，今年一季度，海外和国内需求同步萎缩，橡胶助剂市场相对低迷，二季度开始，国产轮胎出口火爆，对助剂的需求也明显回升。在国内市场的带动下，目前行业整体已基本走出低迷，预计下半年橡胶助剂市场整体还会保持良好的运行态势。” 龙头企业阳谷华泰（300121.SZ）相关负责人也曾公开表示，今年三月份后，橡胶助剂的下游市场需求稳定，目前公司产销情况良好，预期今年下游市场将保持较好的需求。 不过，前述产业人士还表示，全球橡胶助剂的产能主要集中在我国，所以不管是国外的轮胎企业还是国内的轮胎企业都要从国内采购橡胶助剂，现在国内市场热度高，海外市场对助剂的需求肯定就会差一些。 相关数据也印证着该人士的说法，据海关数据统计，今年1-5月，中国促进剂出口量累计123577.52吨，同比下滑4.59%；中国防老剂出口量累计105851.99吨，同比下滑6.51%。 记者注意到，相对于出口而言，橡胶助剂在国内市场有着更高的利润空间。以阳谷华泰为例，公司2022年度在境外的销售毛利率为24.91%，而在境内的销售毛利率则达到了30.22%。 前述橡胶助剂生产企业高管表示，由于海外客户基本都是世界知名轮胎企业，通常情况下他们的议价能力相对更强，此外，外销的运费也会更高，相比较起来，橡胶助剂内销的利润空间反而会更大。