SMM 8月29日讯：8月25日，骆驼股份发布2023年上半年业绩公告，公告中提到，公司上半年共实现约65.31亿元的营收，同比增加6.79%；实现归属于上市公司股东的净利润约2.8亿元，同比增加38.06%。 骆驼股份表示，报告期内，随着经济社会全面恢复常态化运行，国民经济回升向好，汽车产业自今年4月以来有所好转，但市场仍处于缓慢恢复阶段。公司经营呈“稳中有进、稳中向好”的发展态势，以不断推进绿色转型与高质量发展为目标，积极贯彻落实“十大关键举措”，通过做强主业，多元并进的经营策略， 实现了汽车低压铅酸电池的持续增长，汽车低压锂电池、储能电池等多元业态得到稳步推进。 公开资料显示，骆驼股份主营业务包括汽车低压电池业务、回收业务和储能业务等。 报告期内，公司 汽车低压铅酸电池 累计销量为 1623 万 KVAH，同比增长 12.3%，其中，公司在主机配套市场、国内维护替换市场及海外市场销量均有所增长，在主机配套市场的市占率约为48.6%；在国内维护替换市场的市占率提升至31%；在 汽车低压锂电池业务 方面，公司报告期内主要进行 12V/24V/48V 低压锂电产品的研发及项目推进，共完成 17 个项目定点。为保障未来的产品交付产能和市场需求，今年 7 月，公司低碳产业园项目（一期）开工建设，首期产能为 400 万套低压锂电池和 2GWh 储能电池。 回收业务 方面，骆驼股份绿色铅酸电池循环产业链布局已基本完成，新能源锂电池循环产业正在布局中。公司废旧铅酸电池回收处理能力已达 86 万吨/年，同时，公司将继续进行动力锂电池回收工厂的建设工作与锂电“购销一体化”产业布局。 据公告显示，上半年骆驼股份废旧铅酸电池破碎处理量约35万吨，同比增长约8.5%。锂电回收方面，目前公司1万吨废旧锂电池破碎产线已投产，正进行浸出、萃取、MVR、三元合成等后续工序的筹建和优化工作。 值得一提的是，8月初，骆驼股份发布公告称， 公司关注到美国国土安全部将公司列入“维吾尔强迫劳动预防法”实体名单中。 对此，骆驼股份回应称，公司一直严格遵守业务开展所适用的各项法律法规，恪守国际劳工保护适用标准，充分保障劳动者的合法权益。 随后，针对公司位于北美的工厂是否受影响的情况，骆驼股份回应称，北美工厂处于试生产阶段，目前未受到影响。此外，公司还表示，国内出口产品均已获得豁免许可，未出现被禁止进入美国市场的情形，对美国公司业务未造成影响。 而正如上文提到的一般，骆驼股份在锂电池方面也有布局，而考虑到近年来碳酸锂价格波动较大，近日，骆驼股份发布公告称，决定增加碳酸锂期货套期保值业务。提及原因，骆驼集团表示，碳酸锂价格波动较大对公司原材料的采购成本以及公司产品的库存价值有很大的影响，公司将通过期货和现货市场对冲的方式，将价格波动等风险通过在期货市场开展套期保值业务进行转移。 交易金额方面，骆驼集团表示，公司预计动用的交易保证金和权利金上限不超过 9,000 万元（不包括交割当期头寸而支付的全额保证金），预计任一交易日持有的最高合约价值不超过90,000 万元。 据SMM历史价格显示，自2020年四季度以来，国产 电池级碳酸锂 现货报价便进入上行通道，并且在不到两年的时间内，其现货均价便已经飙升至56.75万元/吨的历史高位，较2020年同期的4.15万元/吨上涨52.6万元/吨，涨幅高达1267.47%；而随后，在下游需求疲软的背景下，碳酸锂价格迎来下跌，2023年年内最低一度跌至17.65万元/吨，较此前56.75万元/吨的价位再度出现“滑铁卢”般的下跌。从此情况也能看出，碳酸锂价格波动较大，对于未有锂资源储备的企业而言，套期保值可以说是降低风险的重要举措。 》查看SMM钴锂现货报价 》订购查看SMM钴锂产品现货历史价格走势 而SMM了解到，碳酸锂期货在上市以来便整体维持下跌的态势， SMM认为，因首个合约对应日期为2024年1月，届时市场需求处于淡季，供需过剩确定。市场对远期普遍看弱。 且当前现货市场的表现也无甚亮点。据SMM调研显示，当前碳酸锂市场依旧处于供需博弈的阶段，从供应端来看，虽然部分锂盐厂有减产现象，但总体碳酸锂供应量仍较为充足，且市场流通货源较为充足；而需求端，由于需求恢复不及预期，下游采购量寥寥。加之现货价格的持续下跌，现货悲观情绪有所加剧。因此现货市场在供大于求的现状下，碳酸锂现货价格维持下跌趋势。 截止8月29日，国产 电池级碳酸 现货报价跌至20.7~22.2万元/吨，均价报21.45万元/吨。

SMM 8月29讯：8月29日早间开盘后，汽车零部件板块快速拉升，盘中最高一度拉涨超5%。个股方面全面开花，星源卓镁20CM涨停，精锻科技、维科精密、华依科技等多股涨超10%，光洋股份、亚通精工、征和工业、南方精工、双环传动等近12股涨停。 而除了汽车零部件板块，汽车整车、新能源车甚至是锂电池板块在8月29日均有不同程度的亮眼表现。其中锂电池板块在宁德时代、比亚迪的同步发力下，迎来了久违的单边上扬走势，亿纬锂能、盐湖股份、天齐锂业、赣锋锂业、天赐材料、先导智能、中材科技等纷纷跟进。 消息面上，据工信微报消息，8月28日，工业和信息化部部长金壮龙主持召开制造业企业座谈会，了解新能源汽车、锂电池、光伏、新材料等行业发展情况，听取企业诉求及政策建议，帮助企业解决实际困难，研究塑造制造业高质量发展新优势的工作措施。在此次会上，，广汽集团、宁德时代、天合光能、北京海博思创、大连融科储能等多家企业负责人作了重点发言，介绍企业经营和市场供需情况，交流行业技术发展趋势及带来的机遇和挑战，围绕培育壮大发展新动能、促进工业经济平稳增长等提出政策建议。 此外，8月25日，第二十六届成都国际展览会正式开幕。此次成都车站共有129个汽车品牌、近1600台汽车参展，展示面积超20万平方米，规模在近几年的车展中可谓是数一数二的存在。在此次车展上，包括比亚迪，长城汽车、理想汽车等或多或少均透露了各自下一步的布局。且据参与媒体透露，此次车展相比于“展”，实则更倾向于“销”，下半年“金九银十”的“金九”价格战在此次车展上似乎便已经开启，多家车企均通过多种方式“争抢”客户，销售人员全员上阵。 民生证券表示，7、8月为车市淡季，车企开启降价促销竞争，成都车展有望提振需求，静待金九银十催化板块行情。从当前各车企表现来看，终端价格相对平稳，且年初终端表现已表明价格战易引起终端观望情绪，影响放量。后续伴随着金九银十汽车消费旺季来临，以及问界、理想和小鹏等新势力逐步推动城区NOA上车，智驾体验迭代升级，强供给刺激加速来临，终端消费有望持续好转。 银河证券也表示，8月仍处于汽车消费淡季，但销量已较7月有所改善，本次成都车展自主品牌继续延续强势变现，受关注热度显著强于合资与豪华品牌，后续车市即将迎来“金九银十”的消费旺季，成都车展有望强化消费者对自主品牌的产品感知，叠加新车性价比、智能化配置等竞争优势，自主品牌产品有望继续维持市场热度，在销量端持续取得超市场平均的良好表现。 而除了车展方面的消息，8月28日，比亚迪也发布了其上半年业绩报告。据公告显示，公司上半年营业收入为2601.24亿元，同比增长72.72%；归属于上市公司股东的净利润为109.54亿元，同比增长204.68%。 对于业绩增长的原因，比亚迪表示，上半年中国汽车市场经历了一季度促销政策切换和市场价格波动等因素的影响，需求受到压制。随着中央和地方促消费政策、汽车国六排放标准等政策逐一明确，叠加极具竞争力的新车型陆续推出，市场需求逐步恢复。而比亚迪尽管面对汽车行业竞争加剧、新能源汽车补贴取消的挑战，最终依旧通过品牌力、持续扩大的规模优势和产业链成本控制能力，叠加上游原材料价格回落，推动其新能源乘用车业务继续保持良好的盈利能力。 新能源汽车上游原材料价格回落方面，据SMM历史价格显示，在2023年上半年，作为动力电池主要原材料之一的国产 电池级碳酸锂 现货报价整体呈现下行趋势，截止6月30日，国产 电池级碳酸锂 现货均价报30.7万元/吨，较2022年12月30日的51.65万元/吨下跌20.95万元/吨，跌幅达10.56%。 》查看SMM钴锂现货报价 》订购查看SMM钴锂产品现货历史价格走势 对于下半年车市，比亚迪预计2023下半年中国新能源汽车产业将延续良好增长势头，渗透率亦有望继续突破。同时，比亚迪将持续推进多品牌策略，完善产品矩阵；加速推进出海进程。 在大盘整体向好以及良好业绩的推动下，比亚迪股价8月29日快速上行，盘中一度涨逾5%。 此外，主营业务为汽车零部件研发、生产及销售的拓普集团，也在8月28日晚间发布了其2023年业绩报告，报告显示，公司上半年归属于上市公司股东的净利润达10.94亿元，较上年同期上升54.57%。 对于公司业绩增长的原因，拓普集团表示，受益于公司在新能源汽车产业的广阔产品线、系统研发能力及创新型商业模式等因素的积极影响，报告期内公司销售收入与利润保持快速增长，各项经营管理活动均取得良好发展。 受良好业绩带动，8月29日拓普集团股价开盘迅速走高，顺利封死涨停板。 国盛证券表示，“金九银十”旺季在即，基本面趋势向上，把握整车及其核心产业链机会。成都车展火热开启，银河L6、比亚迪宋L、海豹DM-i、长城哈弗猛龙等发布亮相。车企促销持续，政策支持仍在，更多优质新车供给助力旺季销售。小鹏技术出海打开车企合作新范式，深蓝与华为签署合作，理想汽车通勤NOA将于9月内测，特斯拉FSD12发布在即，有望带动使用率快速提升，未来Dojo落地，AI训练预计提速。随着智能化迭代加速，头部车企有望优先受益。

晋控煤业发布的2023年半年报显示，2023年上半年，公司实现营业收入约74.53亿元，同比下降15.95%；实现归属于上市公司股东的净利润约13.86亿元，同比下降40.58%；基本每股收益0.83元。 晋控煤业介绍：上半年，面对煤炭市场下行、煤价下跌、利润下滑的严峻形势，公司攻坚克难，革故鼎新，深入推进安全生产、经营管理、国企改革等重点工作，坚定不移走好高质量内涵式发展道路。报告期末，公司完成原煤产量1700.68万吨，商品煤销量1448.41万吨，销售收入73.07亿元。其中塔山矿原煤产量1313.30万吨，商品煤销量1084.55万吨；母公司商品煤销量7.33万吨；色连煤矿原煤产量387.39万吨，商品煤销量356.54万吨。 晋控煤业从事的主要业务有：煤炭生产及销售业务。经营范围主要为：煤炭采掘、加工、销售（仅限有许可证的下属机构从事此三项）；机械制造、修理；高岭土加工、销售；工业设备维修；仪器仪表修理；建筑工程施工；铁路工程施工；铁路运输及本集团铁路线维护（上述需取得经营许可的，依许可证经营）本公司主要从事煤炭及相关化工产品的生产和销售，主要产品有动力煤等，主要用于电力、水泥、建材等行业。 晋控煤业对行业情况进行了说明：上半年煤炭企业扎实推进煤炭保供工作，煤炭产能继续释放，煤炭产量稳定增长，加上煤炭进口量持续增长，国内煤炭供应水平创历史新高；国内煤炭需求增长不及预期，煤炭供需形势持续向宽松方向转变，各环节煤炭库存持续攀升，煤炭价格明显下行。国内煤炭市场供需偏弱，中下游环节煤炭库存屡创历史新高。 据国家统计局显示，上半年全国生产原煤23.0亿吨，同比增长4.4%。进口煤炭2.2亿吨，同比增长93.0%。 晋控煤业还对其核心竞争力进行了介绍： 公司以开采优质动力煤炭闻名，是国内有品牌认知度的煤种，其煤质具有低灰、低硫、高发热量等特点，在煤炭市场具有良好的信誉，拥有较稳定的客户基础以及持续增长的下游需求，广泛应用于发电、水泥、建材等行业。公司地处大秦铁路起点，煤炭运输具备便利的条件。公司具有较强的技术优势，形成了多项科技成果。公司扎实推进智能化建设，以智能开采、系统优化、科技保安为抓手，加速推进智慧矿山改造升级。 信达证券点评晋控煤业业绩的研报显示：上半年公司产销整体平稳，受煤价大幅下跌影响，公司业绩大幅下滑。受忻州窑矿关停及子公司停产的影响，公司管理费用大幅提升。受忻州窑矿经营调整和子公司活性炭阶段性停产的影响，上半年公司管理费用同比高增113.57%至3.60亿元。需要注意的是，忻州窑是由于矿井资源枯竭而实施关闭退出，且近年来忻州窑矿保持持续亏损状态，2020-2022年净利润分别为-4.65、-3.33、-2.65亿元。信达证券认为关停亏损煤矿忻州窑矿后，公司资产质量不断提高，有望进一步提高公司的经营运行效率与盈利能力。同忻煤矿兑现业绩承诺，凸显优质产能优势。根据公司于2020年11月与控股股东晋能控股煤业集团签订的《盈利预测补偿协议》约定，截止2022年12月31日，考虑补偿期限内同忻煤矿利润分配的影响金额后，标的资产价值大于2020年现金购买标的资产价格。需要注意的是，标的资产同忻矿为核定产能1600万吨的特大型矿井，是公司的优质资产，2022年该矿ROE为17.8%。除参股的同忻矿井外，公司另外两座控股矿井也均为千万吨级特大型矿井，其中塔山矿核定产能高达2650万吨/年，是世界第二大井工矿，2022年该矿ROE为21.3%。色连矿核定产能为800万吨/年，2022年该矿ROE为16%。风险因素：国内外能源政策变化带来短期影响；发生重大煤炭安全事故风险；公司发展规划出现重大变动；公司经营管理受到反腐调查的重大影响；宏观经济大幅下行。 晋控煤业2022年年报显示：2022年，公司实现营业总收入160.82亿元，同比下降11.95%；归母净利润30.44亿元，同比下降34.65%；扣非净利润29.76亿元，同比下降33.27%；经营活动产生的现金流量净额为56.38亿元，同比下降27.90%；报告期内，晋控煤业基本每股收益为1.82元，加权平均净资产收益率为23.03%。分产品来看，2022年度公司主营业务中，煤炭收入156.80亿元，同比下降11.43%，占营业收入的97.50%；非煤收入1.45亿元，同比下降46.64%，占营业收入的0.90%。

稀土冶炼分离和稀土金属产量创历史新高，北方稀土（600111.SH）今年上半年却仅完成利润总额全年目标两成。在上午举行的2023年半年度业绩说明会上，北方稀土董事长章智强表示，公司下半年利润增长点主要是冶炼分离产品及金属、磁性材料，但完成年度业绩目标的压力仍较大，公司目前暂无下半年分红计划。 不过，从在手订单和产能利用情况来看，下半年北方稀土有望延续产销两旺。据章智强透露，“公司目前在手订单较为充足。原料板块产能利用率在90%以上，功能材料板块产能利用率在70%以上。” 北方稀土8月21日披露的机构投资者关系活动记录表显示，公司预判下半年市场需求增长点主要来源于新能源汽车、永磁工业电机以及清洁能源，并称下半年将努力实现销量同比增加的目标。 财报显示，上半年北方稀土营收同比减少18.11%至164.83亿元，净利同比下降66.24%至10.56亿元。此外，公司经营性现金流同比减少逾八成。 “同是产量受控品种，上半年稀土价格显著下行，钨价相对坚挺，为什么？”会上有投资者向北方稀土管理层请教。 章智强回应称，产品市场价格走势取决于供需关系。“2023年上半年，稀土行业受供给增加、需求不足等因素影响，稀土市场整体表现低迷，主要产品价格弱势运行，稀土上下游企业经营压力增加，盈利能力不足。” 对于下半年稀土的行情，其表示，“目前，主要稀土产品市场价格基本稳定，市场信心有所恢复，供需关系平稳。下半年稀土市场行情主要由市场供需情况决定，预计稀土产品市场价格将保持相对稳定。” 财联社记者注意到，上半年北方稀土合同负债为4亿元，较期初增长52.39%。北方稀土财务总监兼董秘王占成解释称，合同负债同比增长是由于采用预收款方式销售的产品数量增加，“稀土原料产品销售先款后货，功能材料销售给予账期。” 值得一提的是，稀土供给增加与国外稀土原料产品进口量增加有关。海关数据显示,今年前7个月，我国进口稀土（包括且不限于稀土金属矿、未列名氧化稀土、未列名稀土化合物、混合碳酸稀土等相关产品）数量为10.58万吨，同比增长52.2%。 业绩会上，有投资者担忧：稀土大量进口是否会冲击国内市场？此外，目前海外均在加力开发稀土资源，又是否会冲击中国稀土产业？对此，章智强仅表示，稀土冶炼分离技术中国处于国际领先水平，公司将持续关注稀土产品进出口情况，综合施策积极予以应对。公司未回应今年第二批稀土总量控制指标及第四季度稀土精矿调价等问题。

汽车内饰件供应商常熟汽饰（603035.SH）上半年营收、净利均取得同比提升，且公司的销售重心进一步向新能源市场倾斜。 根据财报，上半年内常熟汽饰实现营业收入18.41亿元，同比上升19.79%；归母净利润2.3亿元，同比上升14.78%；扣非净利润2.13亿元，同比上升23.47%。 常熟汽饰表示，业绩增长主要由于公司的新能源汽车客户及中高端传统汽车客户订单持续稳定增长。财报显示，上半年公司新能源销售占总销售比例达31.41%，比去年同期提升了5.9%。 今年我国车市零售呈现逐月环比持续上涨的良好态势。乘联会数据显示，今年1-6月，我国乘用车市场累计零售销量为952.4万辆，同比增长2.7%。展望下半年，乘联会分析称，宏观经济的温和回暖逐渐向汽车市场传导，新能源汽车和汽车出口的良好表现有效拉动了市场增长。 值得关注的是，常熟汽饰的利润项目中，来源于投资收益的份额较大，达到1.07亿元，主要是联营、合营公司的经营成果。据悉，常熟汽饰广泛拓展联营领域，与德国派格、西班牙安通林、奥地利格瑞纳、加拿大麦格纳等合作设立联营公司。 而新项目量产及客户相关项目产量持续提升，也对常熟汽饰业绩贡献较多。截至目前，公司已拥有常熟、长春、沈阳、北京、天津、芜湖等十五个生产基地。上半年内，公司共有合肥、大连、肇庆、安庆四大新基地要小批量投入生产。 公司认为，通过布局全国范围内的生产基地，可以实现对主机厂的近距服务，以满足主机厂对采购周期及采购成本的要求；并能做到快速反应，以及与客户及时沟通。 财经评论员张雪峰向记者表示，汽车行业整体增长对公司业绩产生积极影响，而联营公司的战略意义在于，可以进一步扩大公司的生产规模和市场份额。随着汽车消费的不断扩大和升级，汽车内饰件的需求也将不断增加，市场发展前景广阔。但是，随着汽车内饰件市场竞争的加剧和主机厂对采购成本的控制，公司也需要不断提高自身的研发能力和产品质量，以保持竞争优势，保障盈利空间。 财联社记者关注到，在下游汽车行业通过“价格战”促进销量的背景下，常熟汽饰的利润率也受到影响，公司上半年的毛利率为20.73%，相比去年同期下降0.91个百分点。 此外，上半年常熟汽饰经营活动产生的现金流量净额为1.33亿元，同比减少48.78%，公司解释主要是本期收款中票据增加所致。

【赣锋锂业20GWh锂电池生产项目开工 总投资100亿元】 赣锋锂业20GWh锂电池生产项目开工仪式在敕勒川乳业开发区新能源产业园举行。赣锋锂业20GWh锂电池生产项目总投资100亿元，占地433亩，将建设20GWh锂电池生产车间、pack车间、系统集成车间、锂电池分析检测中心、锂电池模组及安全测试中心、锂电池研发中心及其他配套附属工业设施。项目建设分两期，一期项目投资60亿元，于2024年下半年全面投产运营。项目全部达产后，可实现产值约100亿元，利税1.5亿元。 【华友钴业：非洲区津巴布韦Arcadia锂矿项目正处于产能爬坡阶段】 在2023年半年度业绩说明会上，华友钴业董事长陈雪华表示：“下半年，公司三元前驱体产品、镍产品将持续放量，锂产品也将逐步放量。公司非洲区津巴布韦Arcadia锂矿项目于今年3月底正式投料试生产并成功产出第一批产品，目前处在产能爬坡阶段。公司将继续做好三元前驱体市场的开拓，力争市占率的进一步提升。” 【Yole：预计到2028年 对储能系统中电池组的年需求总量预计将激增8倍】 根据Yole Intelligence分析师发布的信息，住宅、工商业以及公用事业个级别的BESS锂离子电池组的年需求总量将从2022年的35.7GWh增长到截至2028年的283.8GWh左右，涨幅约8倍。此外，2022-2028年，锂离子电池组电池储能系统（BESS）的市场总规模以30.2%的年复合增长率增长，从2022年的约82亿美元增长至约400亿美元。 【多国车企押注全固态电池】 全固态电池被认为是下一代电动汽车真正意义上的动力电池，与目前广泛采用的锂电池相比，其充电更快、续航里程更长，安全性和寿命也有所提高。鉴于此，多家汽车制造商纷纷押注全固态电池，如丰田公司将在2027年推出搭载全固态电池的电动汽车；宝马公司承诺2025年前推出搭载全固态电池的电动汽车原型。不过，也有专家认为，目前全固态电池“身价”比锂电池高，搭载全固态电池的电动汽车要想“飞入寻常百姓家”，关键是要开发出新材料以及相应的量产工艺。 【 中国汽车动力电池产业创新联盟将召开《动力电池碳足迹核算方法》《动力电池规格尺寸》两项团体标准研讨会】 根据中国汽车动力电池产业创新联盟通知，为促进我国动力电池产业高质量、大规模发展，中国汽车动力电池产业创新联盟前期就“动力电池碳足迹”和“动力电池规格尺寸标准化”分别召开会议进行了研究讨论。结合前期调研与第一次会议讨论结果，现已对《动力电池碳足迹核算方法》和《动力电池规格尺寸》两项内容做出相关修改。现计划于2023年8月30日（星期三）全天分别对《动力电池碳足迹核算方法》（上午）和《动力电池规格尺寸》（下午）召开第二次研讨会。 》点击查看详情 【中汽协：7月汽车商品进口金额同比小幅下降、出口金额快速增长】 8月29日，据中国汽车工业协会整理的海关总署数据显示，2023年7月，与上月相比，汽车商品进口金额微降、出口金额小幅增长；与上年同期相比，汽车商品进口金额小幅下降、出口金额快速增长。2023年7月，汽车商品进出口总额环比增长3.4%，同比增长12.5%。其中进口金额环比下降1.7%，同比下降11%；出口金额环比增长5.4%，同比增长23.9%。2023年1-7月，全国汽车商品累计进出口总额同比增长15.7%。其中进口金额同比下降21.0%；出口金额同比增长38.7%。 相关阅读： 一度跌停！碳酸锂期货创上市以来新低 关注“金九银十”需求恢复【SMM分析】 【SMM分析】磷酸铁锂（LFP）上市公司2023H1半年营利情况汇总及分析（不断更新中） 【SMM分析】负极产能持续扩张中 碳一“集成人造SEI膜负极材料”正式投产 【SMM分析】美国得州电网运营商连续四天要求居民减少能源使用 【SMM分析】又一锂电企业今日投产！ 电解钴价连跌6日 腾远钴业称当前钴价已接近矿山成本【SMM周度观察】 【SMM分析】从浙富控股上半年营利双增 浅析国内危废企业逐渐显现布局锂电回收再利用的跨赛道发展新战略 【SMM分析】7月六氟磷酸锂出口数量达2023吨 海外电解液市场产能现状分析 【SMM分析】亿纬锂能2023半年报公布 实现营业收入229.76亿元 【SMM分析】华友钴业半年报披露 上半年营收增长7.5% 【SMM分析】美国得州电网运营商连续四天要求居民减少能源使用 【SMM分析】碳酸锂行情一周速览 【SMM分析】新型储能电池研发制造基地项目在山东东营开工 【SMM分析】澳洲锂矿山或将减产？后续锂资源放量如何影响价格？ 【SMM分析】杨帆出海！星源材质拟在马来西亚投建20亿湿法隔膜产线！ 2023H1 锂电辅材市场如何定价？ 【SMM分析】 【SMM分析】8月磷酸铁原料价格持续上涨 生产成本持续跟随上行 【SMM分析】原料现货波动 锰酸锂订单好转 好景能否持续？ 【SMM分析】终端需求增量无明显提振 负极价格偏弱运行 【SMM分析】新加坡电池回收公司NEU Battery Materials获370万美元融资 加速部署自动化回收 【SMM分析】进出口走势趋势相左 7月三元材料出口环降5% 【SMM分析】盐湖竞拍价格符合市场预期 碳酸锂市场后市走向如何？ 不同渠道碳酸锂未来增量如何？【SMM分析】 【SMM分析】赣州龙凯：铁锂回收项目建设加力提速 推动“循环经济”注入强劲动能 【SMM分析】海关数据：2023年7月钴原料到港总量环减24% 未锻轧钴进口量小幅环增 【SMM分析】7月碳酸锂进口量环比微增 进口价格增加明显

在“基本盘”吸附材料业务保持增长下，蓝晓科技(300487.SZ)盐湖提锂业务H1增速同比翻番。 蓝晓科技晚间发布半年报，公司今年上半年实现营业收入10.07亿，同比增长34%，归母净利润3.46亿，同比增长75.3%。其中，Q1净利润1.34亿元，据此测算，Q2净利润2.12亿元，环比增长58.45%。 蓝晓科技在半年报中提到，公司吸附材料业务继续保持良好增长态势；受益于业务结构优化及原材料价格下降，综合毛利率显著提升。 蓝晓科技主营业务是研发、生产和销售吸附分离材料以及围绕吸附分离材料形成的配套系统装置和一体化解决方案，下游应用领域包括金属资源、声明科学、水处理与超纯化、节能环保、食品加工等。 在盐湖提锂加大开发以及吸附法提锂法逐渐成为主流下，蓝晓科技受资本市场关注的盐湖提锂业务增速亮眼。半年报显示，盐湖提锂上半年营收0.92亿元，占总营收9%，同比增长124%，除盐湖提锂的其他装置业务营收9.15亿元，同比增长29%。 在盐湖提锂业务上，蓝晓科技在半年报中提到，2023年以来公司获取了多个大型产业化项目订单，包括国投罗钾5000吨提锂项目系统装置、阿根廷哈纳克3000吨提锂整线、麻米措吸附剂订单、国投罗钾提锂吸附剂订单等。 截至目前，公司已完成及在执行盐湖提锂产业化项目共12个，合计碳酸锂/氢氧化锂产能8.6万吨，其中5个已经成功投产运营。海外方面，已与阿根廷本土矿产企业哈纳克签订商业化提锂整线合同，目前，现该项目处于生产制造阶段。 蓝晓科技亦在新能源领域不断拓展，今年四月完成不超过5.5亿元可转债资金的募集，用于新能源金属吸附分离材料生产体系扩建项目、新能源金属吸附分离技术研发中心项目、新能源金属吸附分离技术营销及服务中心建设项目。 具体包括新能源金属吸附分离材料生产体系扩建项目新增锂吸附剂生产能力1.2万吨/年及4万吨/年碳酸锂盐湖提锂项目所需系统装置的生产能力。 公司相关人士在5月的调研公告提到，本次可转债的扩产项目，包括吸附剂和设备生产，目前已开展前端工作。另外，研发中心也已根据经营进度开始部分工作。 在涉锂产业链上，蓝晓科技布局业务包括吸附技术在矿石锂精制、锂电池回收、伴生矿等领域的应用。另外，公司围绕新能源金属领域持续进行业务拓展，其中红土镍矿提镍、钴提取及回收、石煤提钒领域已签订多个工业化项目。

8月28日晚间，天能股份披露2023年半年度报告，公司实现营收215.58亿元，同比增长25.14%；净利润10.92亿元，同比增长45.21%。 对于上述业绩表现，天能股份方面表示，报告期内，主要由于铅蓄电池业务收入及毛利率增长，净利润较上年大幅增长。 今年第一季度，天能股份净利润为6.18亿元，同比增长40.98%。据此计算，该公司今年第二季度实现净利润为4.75亿元，同比增长51.12%，环比下降约23.14%。 天能股份以电动轻型车动力电池业务为主，集电动特种车动力电池、新能源汽车动力电池、汽车起动启停电池、储能电池、3C电池、备用电池、燃料电池等多品类电池的研发、生产、销售为一体。 从收入构成来看， 天能股份铅蓄电池业务实现业务收入202.46亿元，同比增长36.28%，成为营收主力；锂电业务收入为3.71亿元；铅炭电池业务收入2.37亿元，同比增长208.94%。 其中， 在储能、备用电源方面，天能股份主要提供铅炭+锂电双重技术路线解决方案。 今年3月，天能股份湖州综合智慧零炭电厂“和平共储”项目正式运行，该项目也是目前世界上规模最大的铅炭储能电站。 氢燃料电池方面， 今年上半年，天能股份完成百千瓦级石墨板大功率电堆A样件开发与试制。 钠离子电池方面， 天能股份增资浙江天能钠电科技有限公司1200万元，用于“天能钠离子电池试验线技术改造项目”实施。 截至目前，天能股份在燃料电池与钠离子电池领域已建成中试产线。 产能方面， 报告期内，天能股份正推进湖州锂电及南太湖基地年产10GWh锂电池项目的产能落地；不过，其年产912万KVAh铅酸蓄电池技术装备升级改造项目未达到计划进度，预计2024年1月可使用。 天能股份方面此前在接受投资者调研时表示，今年年底，该公司锂电储能电芯规划产能15GWh，至2025年达30GWh；铅炭电芯2025年的规划产能约30GWh。 值得一提的是，得益于报告期内主营业务收入增加且销售回款增加，与供应商票据结算规模增加， 天能股份经营活动产生的现金流量净额为17.14亿元，同比增长209.28%。 今年上半年，天能股份研发费用为7.73亿元，占该公司同期营业收入3.59%，增加16.32个百分点。 就在今日（8月28日）晚间，天能股份发布公告称，鉴于内外部环境等客观因素发生变化，基于该公司实际经营及财务情况、资金需求以及长期业务战略规划，决定终止本次境外发行全球存托凭证事项。 对于上述情况，《科创板日报》记者试图向天能股份方面了解更多细节，但截至发稿尚未得到相关回应。

二季度碳酸锂销量环比增长14%，使得永兴材料（002756.SZ）二季度净利润环比略涨。但进入三季度以来，碳酸锂价格整体下滑，对于行业而言，若维持净利润增长，在碳酸锂价格回落之下，拓展产能或是难以回避的选择。 8月28日晚间，永兴材料公告，公司2023年上半年实现营收为66.56亿元，同比增长3.76%；实现归母净利润19.04亿元，同比下滑15.89%。值得一提的是，公司Q1净利润为9.31亿元，若以此计算，公司Q2净利润环比略涨约5%。 由于锂电新能源业务受国内新能源车市需求增速放缓、下游产业链消化库存等不利因素影响，碳酸锂价格出现大幅波动。据隆众资讯数据显示，二季度电池级碳酸锂的均价环比下降近37%。 即使一季度碳酸锂价格由于急跌造成价格失真，但二季度碳酸锂均价环比下滑也是不争的事实。 从永兴材料历期碳酸锂单吨净利润计算也可看出，二季度碳酸锂单吨毛利润环比减少约1.5万元。 永兴材料的营收主要由锂电新能源及特钢新材料业务构成，从营收来看，两者基本持平，分别占总营收的54%、46%。由于特钢新材料业务毛利率较低，净利润仅占总利润的约10%，且在今年两个季度表现比较平稳，因此主要影响永兴材料的业绩主要是锂电新能源，即碳酸锂及相关业务。 具体来看，永兴材料2023年半年报显示，报告期内，公司碳酸锂产品销量12842吨，同比增长74.01%；营业收入30.47亿元，同比增长0.85%。而一季度公司销售碳酸锂6010吨，实现归属于上市公司股东净利润8.44亿元。 显然，二季度碳酸锂销售环比有所增长，是永兴材料二季度净利润环比略涨的主要原因。以上述数据计算，二季度销售碳酸锂为6832吨，环比增长约14%。而整体来看，今年上半年的碳酸锂同比销售增量不及价格同比下滑幅度，净利润同比有所下降。 另一方面，进入三季度碳酸锂价格整体震荡下行，据隆众资讯数据显示，8月28日电池级碳酸锂价格报22万元/吨；另碳酸锂（lcm）期货已跌破20万元/吨，整体行情已跌破永兴材料上半年的碳酸锂销售均价（约23.76万元/吨）。 从锂电产业链整体来分析，碳酸锂（自供矿）仍是利润丰厚的环节，但若维持净利润增长，在碳酸锂价格回落之下，拓展产能或是难以回避的选择。 永兴材料在半年报中亦披露，公司积极开展化山瓷石矿矿产资源增储工作、300万吨/年锂矿石高效选矿与综合利用项目已取得环评批复，项目建成后公司将具备600万吨/年选矿能力。

在一众消费电子公司的“暴雷”声中，立讯精密（002475.SZ）昨晚发布的半年报相对亮眼。公司上半年消费电子业务逆势增长，同时新兴业务汽车及通讯板块分别实现51.89%及68.42%的增幅。多位产业链人士表示，立讯精密消费电子业务的持续增长与其目前承担更多苹果手机订单有关。此外，立讯精密亦成为A股第一家单独披露三季度业绩预告的消费电子厂商，三季度业绩预计再度环比增长。 财报显示，立讯精密H1营业收入979.71亿元，同比增长19.53%；净利润43.56亿元，同比增长15.11%；扣非净利润41.54亿元，同比增长22.48%。 分业务来看，以手机为代表的消费性电子业务仍贡献超85%营收，也是增量最多的板块，同比增长129.1亿元，增幅为18.46%。低迷环境下消费电子业务持续向好，与立讯承担了更多苹果手机的生产份额有关。 Counterpoint分析师Ivan Lam向记者表示，在印度产能释放前，立讯获得的订单占比大致与去年14系列持平；全年来看，随着产能释放，立讯的整体占比会提高，拿到比去年更好的订单。 对于网传立讯已承担iPhone15系列超25%产能的信息，该公司证券部人士回应记者表示，基于契约精神，公司不对具体客户及产品发表评论。 此外，汽车及通讯板块亦保持上年以来的高增势头，分别增长51.89%及68.42%。不过，公司电脑板块业务营收下滑4.83%，公司方面表示，目前PC等电子产品供需状态已得到有效改善，公司电脑互联产品及精密组件业务在第二季度呈同比增长态势。 H1，立讯经营活动产生的现金流量数据净额88.14亿元，同比增长263.74%，公司表示与期初库存变现及商务优化有关。财报显示，公司存货账面余额已由381.25亿元减少至258.01亿元，其中库存商品下降108.68亿元，降幅约45%。不过，去库存的同时，确实也牺牲了一定的毛利空间，公司消费性电子类产品毛利率下降2个百分点。 与半年报一同受到关注的，还有公司的三季度业绩预告。延续半年报提前一整个季度预告的行事作风，立讯精密此次成为A股首家单独披露三季度业绩预告的消费电子厂商。 三季度一直是“果链”厂商们的产能爬坡期，立讯精密三季度业绩仍预期向好。公告显示，立讯精密预计三季度归属于上市公司股东的净利润26.85亿元–33.25亿元，同比增长2.61%-27.08%；扣除非经常性损益后的净利润26.05亿元–34.05亿元，同比增长0.69%-31.61%。在今年的低迷环境中，立讯精密季度业绩持续向好。计算可知，公司二季度扣非净利润预计环比涨幅约为9%-43%，继二季度环增34.5%之后再度增长。 Ivan Lam告诉记者，预计整个消费类电子下半年会比上半年好，但是对增长预期，其仍持保守的态度。 记者：王碧微 编辑：曹婧晨