【铜】
周五沪铜守住阳线涨幅,今日现铜跟涨到73620元,换月后平水铜延续50元升水。晚间继续关注美国新屋开工与消费者信心指数。同时,市场关注铜供应脆性,一来智利Escondida铜矿正在罢工;二来国内精铜产出在原料紧张背景下转降压力大。前期整数关位置2409合约卖出看跌期权持有。
【铝及氧化铝】
今日有色跟随美国强劲经济数据走强。昨日铝锭铝棒社会库存较周一分别下降0.5万吨和0.4万吨,总量处于近年同期偏高位,周度表观消费较七月企稳回升。供需矛盾不强,宏观仍是主导,短期沪铝万九上方震荡。近期铝土矿仍紧,氧化铝产能高位波动,行业库存处于极低水平,市场趋于平衡暂难转向宽松。中期氧化铝利润有收缩压力,但短期现货稳定在3900元附近,现货价格松动前期货或维持高位震荡,4000元上方考虑偏空参与。
【锌】
美国初请人数等宏观数据提振有色板块,锌跟随走强。沪锌主力合约在2.32万关键压力位调整后增仓上行,形成有效突破,均线金叉,技术面偏多。基本面上,内盘上涨根本动力仍源于矿端紧约束下的炼厂大面积减产,反弹高度仍依赖于消费和降息的共振,第一压力位暂看2.45万元/吨。LME锌库存26万吨高位,0-3月深贴水50.71美元,外盘基本面仍偏弱,继续看好沪伦比朝着进口窗口打开运行,跨市反套参与。
【铅】
沪铅实际交割5.69万吨,关注后续仓单流出情况。LME铅库存跌至19.87万吨,0-3月贴水36.68美元,铅锭进口陆续到货缩小内外基本面差距,铅现货进口重回亏损状态。沪铅加权持仓减1.2万手至13.65万手,空头继续离场,盘面低位企稳,废电瓶价格止跌回升。交割过后期现价格明显收敛,部分再生炼厂成品库存高,让贴水出货,精废价差扩大至225元/吨,下游电池企业观望慎采,再生炼厂出货不佳。铅供应增加、下游减产成反弹阻力,沪铅上方关注20日均线压力;考虑再生成本,下方年线仍存支撑,观望。
【镍及不锈钢】
沪镍高位回落,市场交投活跃。外围黑色系跌势拖累镍价表现,现货缺乏支撑,俄镍和电积镍近平水。镍铁报价1013.5元每镍点,印尼镍矿RKAB进展较为缓慢,虽有新增配额但较为有限。需求方面,8月临近不锈钢传统旺季,钢厂排产预期仍有增量,但以目前的市场情况来看,旺季不旺概率较大。技术上看,沪镍区间波动,沽空时机逐步成熟。
【锡】
日内内外锡价遇阻在MA60日均线附近。国内现锡上调到26.33万,等待本周社库。印尼7月锡出口3409吨,环比下降23.5%,该国今年前7个月累计出口大降五成,激励锡价。当前锡价短线阻力26.5万,周内锡市整理形态良好,多头依托25.5万持有。
(来源:国投安信期货)