在由SMM、重庆市江津区人民政府、上期所共同共同主办的2023 SMM第十二届金属产业年会-SMM钢铁论坛上，SMM黑色咨询顾问李玥分析了锌铝镁镀层钢市场：“过剩式”供给VS “滞后式”需求。

供给侧洞察

市场趋势：锌铝镁镀层钢市场商业化加速(1/3）

锌铝镁镀层是一种新型环保合金镀层，拥有优良的耐蚀性能及极高的综合性价比。经过20多年的商业化实践，逐渐形成低铝、中铝、高铝的产品体系，实现由建筑、家电到汽车、光伏领域的应用扩展。

市场格局：锌铝镁镀层钢产业链全景图

锌铝镁镀层研发具备技术门槛，以往日韩、欧洲的钢厂占据大多市场份额；随着我国头部钢厂持续投入研发及推广，中国厂商逐渐在全球锌铝镁市场占据一席之地。

市场趋势：下游实践越来越广泛，锌铝镁钢材走出国门

拥有完整产品体系的头部钢厂，率先拓展锌铝镁镀层钢材下游应用。

市场趋势：下游实践越来越广泛，锌铝镁钢材走出国门

从出口量看，2023年1-9月钢材出口量为18.8万吨，同比增长143%；主要出口国为泰国、沙特阿拉伯。

从进口量看，2023年1-9月钢材进口量为4.9万吨，同比降低38%；主要进口区域为日本。

市场趋势：不断完善的国家标准（2/3）

行业标准完善将进一步推动锌铝镁镀层产品的高质量发展，增强下游行业对该产品的认可。

市场趋势：指数型扩张的锌铝镁镀层钢产能（3/3）

预计2023年年底，我国锌铝镁镀层产品产能将超过1300万吨，头部钢厂积极布局中铝、高铝产品线，中小型钢厂及加工企业更专注于低铝锌铝镁产品的研发。

需求侧洞察

全球锌铝镁钢材下游行业渗透情况

其从光伏、汽车、家电、基建以及其他行业等领域，对全球锌铝镁钢材下游行业渗透情况进行了介绍。

光伏行业：现阶段锌铝镁镀层渗透率最高、最快的行业

锌铝镁合金镀层支架表面硬度高、镀层耐蚀性强，同时具备切口自愈功能，能够有效对机械加工形成切面保护，满足C3/C4防腐标准；此外，锌铝镁支架大幅降低厂商的加工成本及维护成本。

市场潜力：全球能源绿色转型刺激光伏装机稳步增长

预计至2030年，全球光伏平均新增装机约350-400GW，累计装机超3900GW, 年复合增速为16%；中国、美国、印度、沙特、巴西、墨西哥等光照环境好、政府扶持力度大的国家拥有较高的市场潜力。

全球光伏市场：全球加速布局以可再生能源为主的能源系统，预计未来三年保持年均350-400GW的新增市场规模。SMM预测2023-2030年，全球光伏新增装机近2800GW，其中集中式电站平均装机率为60%。

中国光伏市场：中国是全球最大的增量市场，2022年新增106GW装机规模，占全球新增容量的44%，未来也将继续主导新增和累计容量，光伏行业钢材消费市场广阔。

市场潜力：迈入集约型增长阶段的光伏市场催生更深层次的钢材消耗需求

未来七年，中国光伏市场新增装机规模约2161GW，累计钢材需求量约达到1.2亿吨；锌铝镁镀层钢将逐渐替代主轴、檩条等关键耗钢部件所使用的热镀锌、预镀锌钢，刚需达近500万吨。

汽车行业: 现阶段对锌铝镁镀层钢材要求最高的行业

锌铝镁镀层与高强钢的有机结合能满足汽车用钢“轻量化”、“高耐蚀性”、“绿色环保”升级的市场诉求。

市场潜力：汽车产量带动行业刚需稳步增长

预计至2030年，中国汽车产量将达到3226万辆；行业钢需将达到5339万吨，年复合增速约2%。

市场潜力：锌镁铝镀层钢技术工艺的创新升级不断带来应用需求

随着高强钢+低铝、中铝锌铝镁镀层的推广应用，锌铝镁镀层汽车板消费具备阶段性增长空间。

家电行业：产品升级带动用钢需求的细分化、高端化

空调、冰箱、洗衣机3大主力产品耗钢量约占整个家电行业耗钢量的80%以上；家电产品转型升级带动电工钢、镀锌薄板、彩涂板等产品的需求增量。

市场潜力：家电行业筑底复苏带动用钢需求

预计至2030年，我国家电产量达到790万台，家电用钢量达到1622万吨。

市场潜力：锌铝镁或许成为家电产业创新升级的重要抓手

预计至2030年，家电用锌铝镁镀层钢的需求量近200万吨，渗透率达17%；以中铝、低铝锌铝镁为主。

其他行业

光热板、装配式建筑、城市综合管廊、集装箱、通风管道、农业饲养大棚、钢铁结构、温室大棚、冷却塔、高速护拦板、玻璃幕墙、工地支架、钢筋桁架楼承板、（轻钢）龙骨、电缆槽……

随着市场对锌铝镁镀层钢的应用加深，锌铝镁的消费场景将不断延伸…

总结

太阳之下无新事

中国的锌铝镁供需失衡：何时？何解？

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