►节前市场情绪较好 短期铝价预计偏强震荡运行【SMM铝晨会纪要】
►昨日现货市场成交再度转淡 夜盘锡价总体横盘波动【SMM锡早讯】
►原料表现仍显强势 节前成材或底部震荡为主【SMM钢铁晨会纪要】
►硅片价格大幅走跌 硅料市场观望情绪浓厚【SMM硅基光伏晨会纪要】
原油方面：隔夜两市油价一同收涨，美油涨0.96%，布油涨0.73%。投资者对供应收紧的预期盖过了对经济前景不明朗将抑制需求的担忧。
从供应面来看，由于俄罗斯和沙特阿拉伯已宣布将减产期限延长至年底，石油供应依然紧张。本月稍早时候，油价曾触及2023年高点，此前沙特表示，将在年底前继续减产100万桶/日，俄罗斯也表示将采取行动，出口量减少30万桶/日。石油经纪商PVM的分析师Tamas Varga表示：“在可预见的未来，石油供应预计将无法满足需求，因此任何疲软，即使是令人痛心的惊人疲软，也不应持续下去。”
OANDA的高级市场分析师Edward Moya周二表示，油价目前处于现货溢价状态，可能会持续一段时间。而对年底将出现严重供应短缺的预期，以及随着主要央行放缓或结束加息，对经济软着陆潜力的乐观情绪日益增强，被认为是油价上涨的原因。
此外，需要关注美国能源信息署(EIA)将在北京时间周三22:30发布的官方库存报告。
美元方面：美元隔夜继续攀升，最高一度触及106.27的高位，刷新2022年11月以来的近10个月最高，临近收盘略有下行，最终收涨0.21%，但依旧录得6连涨。周二的数据显示，8月美国新建独栋住宅销量降幅超过预期，受欢迎的30年期固定抵押贷款利率跃升至7%以上，但7月美国房价同比连续第二个月加速上升。与此同时，10年期美国公债收益率本月创下16年新高。
其他货币方面：
日圆在美元大涨中受到影响，引发了日本官员将干预日圆的猜测。在日圆触及11个月最低的149.19之后，日本财务大臣铃木俊一周二表示，政府正在"以高度的紧迫感关注汇率走势。
近日，全球主要央行都表示可能会在更长时间内维持较高利率，市场正在关注潜在的问题领域。
国内方面：国家发展改革委副主任丛亮在新闻发布会上表示，下一步，国家发展改革委将会同有关部门，继续坚持以共建“一带一路”为引领，坚持共商共建共享，坚持高标准、可持续、惠民生，与合作国有关方面加强政策、机制和项目对接，持续打造优质标志性工程和推动“小而美”项目，深入推进基础设施、民生项目等重点领域合作，实现优势互补、互利共赢，让合作成果更好惠及各国人民。
宏观方面：今日将公布美国8月耐用品订单、美国截至9月22日当周原油库存变动，德国10月Gfk消费者信心指数，欧元区8月家庭贷款、M3广义货币，澳大利亚8月统计局CPI等数据。此外，日本央行将公布7月货币政策会议纪要。
金属市场方面：
隔夜内盘基本金属普跌，仅沪铝和沪锡一同飘红，沪镍以2.44%的跌幅领跌，盘中最低一度跌至152350元/吨的低位，刷新2022年7月以来的新低。沪锌跌1.21%。外盘基本金属涨跌互现，伦锡、伦铅以及伦铝一同收涨，而伦镍则以1.27%的跌幅领跌外盘基本金属，其余金属涨跌幅均在1%以内。
黑色系方面多飘绿，仅铁矿唯一收涨0.12%。螺纹跌0.32%，热卷跌0.42%，不锈钢跌0.73%。双焦一同下行，焦煤跌0.14%，焦炭跌0.93%。
贵金属方面，受累于美元和美国公债收益率的攀升，隔夜COMEX黄金收跌0.91%，录得两连跌。COMEX白银下跌1.18%。国内方面，沪金跌0.42%，沪银跌0.59%。
►原油上涨 金属普跌 沪镍跌超2% 黑色系多下行【隔夜行情】
截至9月27日6:33分收盘行情
刚果（金）国家委员会代表参访考察SMM 共探钴产品价格 助力新能源产业稳定发展！
【SMM分析：中秋、国庆双节假期 中国铜管企业放假以及备货情况一览】中秋节与国庆节相遇，国家法定节假日休息8天时间，叠加周六周日沪期铜停盘交易近10天，SMM对中国铜管企业（年产能≥5万吨）假期间生产以及目前备货情况进行调研，企业非生产人员基本按照国家法定节假日进行放假，但生产工人基本只放假2-5天时间。具体来看......》点击查看详情
【SMM分析：8月铜进口量小幅超预期 预计9月仍继续增长】据海关总署数据显示，2023年8月中国进口精炼铜（未锻轧铜含量＞99.9935%的精炼铜阴极及未锻轧其他精炼铜阴极）共32.55万吨，环比增加13.3%，同比增长3.18%，1-8月进口总量为215.85万吨，累计同比减少8.77%。7月出口2.06万吨，环比减少24.83%，同比增长115.82%，1-8月出口总量为21.72万吨，累计同比增长14.6%。》点击查看详情
【SMM分析：芬兰清洁能源创新者Fortum布局锂电回收 欧洲电池回收政策助力行业发展】随着锂电行业的蓬勃发展，Fortum正进军锂电池回收市场，使用芬兰Crisolteq公司研发的工艺，据说可以回收每块电池中80%以上的材料，而目前市场上的电池回收率约为50%。Fortum公司预计，随着对电动汽车的需求激增，到2025年，全球电池回收市场市值将达到至少200亿欧元（约合230亿美元，1543亿元人民币）。》点击查看详情
【SMM分析：2023年8月有机硅出口数据简析】2023年8月，中国有机硅初级形态的聚硅氧烷出口量在3.63万吨，环比增加5.82%，同比增加6.74％；2023年1-8月有机硅初级形态的聚硅氧烷累计出口量为26.57万吨，同比减少22.26％。其中8月流向韩国的贸易量最大，为0.77万吨，环比增加28.33％。》点击查看详情
【SMM热点：三轮涨价后 TCL中环下调硅片报价 厂商采购锐减库存大增】在自7月9日以来三度上调硅片报价之后，9月26日，TCL中环硅片价格终是再度进入下行通道，而隆基绿能最新报价也一同下调。对于硅片价格下跌的原因，SMM认为主要是因近期电池片厂商对硅片采购订单数量锐减导致，且当前电池厂原料库存充足，相比于采购硅片，企业更倾向于优先消化库存。在下游需求减少的背景下，硅片价格随之走低。》点击查看详情
【SMM：中国硝酸银市场现状及发展前景分析】SMM高级分析师郭映彤介绍了中国硝酸银市场现状并对其发展前景进行了分析。2022年硝酸银生产量在6985吨，2022年硝酸银的需求量共计6975.1吨。到2030年，中国非化石能源占一次能源消费比重将达到25%左右。为达此目标，“十四五”期间，我国光伏年均新增光伏装机或将超过75GW。按照75GW预计，到2025年光伏装机量将达到606GW。》点击查看详情
【SMM电炉开工率： 成材价格大幅回落 本周期开工率环比小降】据SMM调研，截止9月26日，全国34家主产建材的电炉钢厂开工率为40.24%，环比减少0.62个百分点；产能利用率为43.29%，环比减少0.31个百分点；建材日均产量为7.71万吨，环比减少0.06万吨。》点击查看详情
【SMM分析：节前补库基本完成 信心不足 钢厂焦炭库存偏低】目前钢厂库存偏低，再经过假期消耗，对焦炭补库需求较强，叠加成本支撑持续偏强，即使钢厂盈利不佳，对焦炭价格有打压情绪，焦炭价格也难有下跌风险。》点击查看详情
【SMM分析：硅锰能耗双控再提 南方合金厂优化趋势维持】SMM认为，硅锰合金目前南北成本差异仍较为明显，且考虑到能耗双控的预期仍存，南方合金企业能耗利用率的提升以及冶炼成本的控制迫在眉睫。合金企业的转型与升级，或将是提高企业竞争力的有效途径。此外，今日硅锰盘面拉涨，据悉多由石嘴山或有能耗双控减产预期，但考虑到此前平罗能耗双控事例，本次情绪影响或......》点击查看详情
【SMM评论：创新工作委员会议纪要公示 未来锰市走向如何】SMM认为 ，本次创新工作委员会议纪要，明确了锰市供需情况的不甚理想，以及企业环保生产技术升级之路仍任重道远。此外，会议决定电解锰的价格随行就市，而生产计划安排按照每个月70%的产能开工，过期不补，且一个月若是全月均生产，那么有9天产出的货交付公仓，价格按照9000元/吨执行。市场方面，临近假期运输车辆减少，市场交投相对冷清.......》点击查看详情
【SMM数据：8月中国氧化锑出口同比环比双双大幅上涨】海关数据显示，2023年8月中国氧化锑出口数据为3730.95吨，出口量较7月出口量的2782.99吨相比，呈现大幅上涨，环比大涨34.1%。较去年同期出口量的2389.51吨相比，亦呈现大幅上涨，同比大幅上涨56.2%。》点击查看详情
【SMM数据：8月中国其他锑矿砂及其精矿进口量环比同比皆大幅下降】海关数据显示，2023年8月中国其他锑矿砂及其精矿进口量数据为1300.39吨，出口量相较7月进口量的2803.56吨相比，环比大幅下降53.6%。整体出口量相较上年同期进口量的2271.37吨相比，同比大幅下降42.8%。》点击查看详情
【SMM数据：8月中国锻轧及未锻轧镓出口为零】海关数据显示，2023年8月中国锻轧及未锻轧镓出口数据为0吨，为近几年来首次单月没有出口。究其原因，也是因为7月3日商务部、海关总署发布关于对镓、锗相关物项实施出口管制的公告。满足相关特性的物项，未经许可，不得出口。自2023年8月1日起正式实施。其中包括.......》点击查看详情
【SMM评论：第二批稀土开采指标已下发 同比增速明显放缓 影响几何？】9月25日，工信部、自然资源部发布关于下达2023年第二批稀土开采、冶炼分离总量控制指标的通知。2023年第二批稀土开采、冶炼分离总量控制指标分别为120000吨、115000吨……》点击查看详情
【SMM热议：第二批稀土开采指标下发！ 近几年指标发生了什么变化？ 旺季来临稀土价格反弹】9月25日，工信部、自然资源部发布的2023年第二批稀土开采、冶炼分离总量控制指标分别为120000吨、115000吨。2023年前两批合计稀土开采总量控制指标为240000吨，同比增长14.29%。2022年稀土开采总量控制指标与2021年相比，同比增长25%，2023年的稀土开采指标的增幅有所收窄。从近……》点击查看详情
【SMM分析：8月白银出口量环比小幅下跌】8月纯度≥99.99%未锻造银的出口量为341吨，其中进料加工贸易出口330吨，一般贸易出口0.2吨，海关特殊监管区域物流货物出口量为11吨。》点击查看详情
►【SMM公告】新增钛锭（TA1）、钛锭（TA2）、钛锭（TC4）价格点
►刚果（金）国家委员会代表参访考察SMM 共探钴产品价格 助力新能源产业稳定发展！
Shibor：隔夜报1.7410%，上涨4.70个基点。7天报1.9690%，下跌3.60个基点。3个月报2.2940%，上涨1.20个基点。
【美联储理事鲍曼鲍曼：房租负担加重表明通胀仍需降温】美联储理事鲍曼(Michelle Bowman)表示，在通胀跑赢薪资涨幅的同时租房者负担加重，凸显了美联储努力给通胀降温的重要性。鲍曼将出席美联储举办的一个关于住房的在线活动，讲稿显示她将表示“上升的成本压力凸显了美联储抗通胀作为的重要性，因为它可以辅助应对其它影响房租因素的努力，包括增加出租房供应” 。鲍曼没有直接谈论利率路径。
【双节来临！各大交易所休市安排请查收！涉及涨跌停板幅度、交易保证金……】中秋、国庆双节临近！值此双节来临之际，SMM恭祝大家节日快乐！阖家安康！ 今年中秋、国庆的假期一共是八天，双节回来之后的10月7日、10月8日恰逢周末，这样国内大部分市场会休市10天，欧美市场正常交易，期间外盘市场的波动可能会对节后开盘产生较大的影响。SMM汇总了各大交易所休市以及假期调整相关品种期货合约涨跌停板幅度和交易保证金水平的通知，以供参考！SMM提醒大家提前做好资金风控规划.......》点击查看详情
【巴拿马工会工人封锁高速公路 希望立法者否决第一量子铜矿合同】巴拿马工会工人因第一量子与巴拿马立法者签订的合同因在保护工人权利方面做得不够等原因，决定封锁高速公路，希望立法者否决该合同。工会领导人Saul Mendez说，该合同授予该公司对陆地、领空和海上空间的控制权，侵犯了国家主权，而且在保护工人权利方面做得不够。》点击查看详情
【五鑫铜业上半年阴极铜产量同比增长20.48% 铜冶炼综合回收率97.43%】良好的开端是成功的一半，精彩的起步是胜利的关键。新疆五鑫铜业有限责任公司（以下简称五鑫铜业）牢牢把握主题教育“学思想、强党性、重实践、建新功”的总要求，生产经营稳扎稳打，安全环保稳定可控，企业管理持续进步，各项技术指标较平稳。上半年，该公司阴极铜产量60428.11吨，同比增长20.48%；铜冶炼综合回收率97.43%，铜冶炼综合能耗344.21千克标煤/吨；实现工业总产值42.53亿元，盈利750万元。》点击查看详情
贵溪盈信铜业拟建年产10万吨高端低氧铜杆项目（拟在江西贵溪经济开发区北区内投资新建年产10万吨高端低氧铜杆项目。企业拟采用国内领先、技术改造升级的富氧助燃150t改进型阳极炉熔炼+连铸连轧工艺设备生产低氧铜杆。）
江西华泽铜业拟建年产10万吨铜杆连铸连轧生产项目，以紫杂铜为主要原料，经改进型阳极炉熔炼、连铸连轧得到低氧铜杆，项目建成后可实现年产10万吨铜杆的生产能力。
据SMM了解，自今年1月年修复产以来，东南铜业铜酸系统产能得到充分提升，截至9月25日，阳极铜平均月度产量达4.90万吨，同比增长了21.29%；9月产量创历史新高，达5.48万吨；阳极铜日均产量1570吨，同比增长了15.78%。电解系统成功追回因受年修影响的欠产，年度累计生产阴极铜29.71万吨，外售阳极铜3.74万吨，铜产品产量超过年度计划进度目标。
上海期货交易所9月26日文：根据《上海期货交易所指定交割仓库管理办法》等有关规定，经研究决定：同意上港物流金属仓储（上海）有限公司取消指定交割仓库资格申请，存放地址位于上海宝山区安达路240号、江苏省苏州市高新区钢成路8号。
【豫光金铅：近期铅、铜价格上涨对公司业绩产生积极影响 】豫光金铅9月22日在互动平台表示，公司属于有色金属冶炼加工行业，铅、铜价格的上涨对公司业绩产生积极影响，公司原材料购价随着有色金属价格波动进行调整，加工费受市场供需关系影响。公司最近两年受市场价格影响，造成三季度净利润下滑。》点击查看详情
【30万吨/年硅碳负极材料项目开工】近日，埃普诺（深圳）新能源科技集团有限公司（简称：埃普诺）年产30万吨硅碳负极新材料项目在四川凉山西昌钒钛产业园区内正式开工。该项目首期年产能12万吨，建设期10个月，项目计划于2024年8月建成投产并在2024年12月实现量产；在首期项目建成并开始点火投产后启动第二期18万吨项目的建设，二期项目在开始建设后10个月内建成投产。
【SMM邯郸建材周度库存】截至9月26日，本周邯郸建材总库存12.18万吨，周环比减少1.75万吨，降幅12.56%；其中螺纹库存8.66万吨，减少1.50万吨；线盘库存3.52万吨，环比减少0.26万吨。
据SMM调研：2023年9月第4周，巴西商贸部工业品出口数据汇总：累计装出铁矿石2630.17万吨，日均装运量为175.34万吨/日，较去年9月增加1.94%；累计装出铜矿石和铜精矿10.36万吨，日均装运量为0.69万吨/日，较去年9月增加9.91%；累计装出铝矿石和铝精矿5.07万吨，日均装运量为0.34万吨/日，较去年9月减少80.52%。
【今年1-8月我国共出口各类镁产品27.03万吨】据海关总署统计数据显示，2023年8月份中国出口各类镁产品3.27万吨，环比7月份出口量下降11.62%，同比下降16.79%; 出口金额约1.04亿美元，环比7月下降12.61%，较去年同期下降42.22%。》点击查看详情
【华民股份：截至目前，公司从未因石英坩埚供应紧张而停产】有投资者询问华民股份关于公司是否有因石英矿紧缺而导致坩埚紧张的情况，对此，华民股份表示，截至目前，公司从未因石英坩埚供应紧张而停产，主要是鸿新新能源一期规模为 4GW，坩埚使用量较小。同时，公司也与坩埚供应商河北硕日签订了长期供应合同。目前公司坩埚供应商主要是曲靖佑鑫、红河邦德、欧晶科技以及河北硕日这四家。》点击查看详情
►铜冠铜箔公司加快生产锂电池用铜箔 为新能源汽车电池市场提供基础材料支撑
►Outokumpu：10月将调涨欧洲地区不锈钢扁平材合金附加费
►中达新材：2023上半年净利同比增182.21% 营收同比增8.45%
►抚顺特钢：2023上半年净利同比减14.27% 钢材产量同比增8.55%
【2050年实现净零排放仍有可能！IEA：全球绿色投资需增至4.5万亿美元/年】全球多国已承诺到本世纪中叶将碳排放量减少到净零，以帮助实现《巴黎协定》的目标。然而现实是，伴随着能源转型，全球化石燃料使用量仍在持续增加。这引发一些人担心气候目标无法实现。不过，根据国际能源署（IEA）周二发布的一份新报告，到2050年实现净零排放仍然是可能的，但需要在2030年前将可再生能源产能增加两倍……》点击查看详情
【北京链家中介费率降至2% 总价1000万房源可立省7万元佣金】北京链家的房产经纪服务费收费标准，将从目前房屋成交总金额的2.7%统一下调至2%，由买卖双方各承担1%。以一套1000万元二手房的交易为例，交易费由2.7%降至2%后，中介费较之前可节省约7万元。》点击查看详情
【成都：调整住房限购、限价措施 部分区域不再审核购房资格】成都出台《关于进一步优化政策措施促进房地产市场平稳健康发展的通知》，调整住房限购措施，四川天府新区直管区、成都高新区南部园区、锦江区、青羊区、金牛区、武侯区、成华区继续实施住房限购，统一为一个限购区域。其他区域不再审核购房资格。在限购区域范围内，购买144平方米以上（不含144平方米）住房，不再审核购房资格，更好满足居民改善型住房需求。调整住房限价措施，成品住宅装修价格由企业根据市场情况自主确定（土地出让合同等有约定的除外）......》点击查看详情
【乘联会：预计9月狭义乘用车零售同比增3% 新能源零售同比增22.3%】近日，乘联会发布的预测数据显示，9月，狭义乘用车零售市场约为198万辆左右，环比增长3.1%，同比增长3%。其中，新能源零售75万辆左右，环比增长4.7%，同比增长22.3%，渗透率约37.9%，维持稳定增长态势。》点击查看详情
【海南：支持个人及其他领域使用新能源汽车 满足条件可申请最高2000元一次性充电费用补贴】9月24日，海南省工信厅发布《海南省2023-2025年鼓励新能源汽车推广应用若干措施及政策解读》，其中提到，支持个人及其他领域使用新能源汽车。在汽车使用环节，对在我省个人及其他领域（不含已申领本措施前三条的）购买新能源汽车新车并在省内注册登记的，在可提供核算充电量的情况下.......》点击查看详情
兆驰股份在接受投资者调研时表示，公司大批量出货的MiniLED芯片尺寸从4*8mil已经缩小到3*6mil，这样面积缩小，成本下降，大幅度提升了公司的生产效率，也提升了公司芯片产品的盈利能力。
【乘联会：8月乘用车市场产品竞争力指数91.9】9月25日，乘联会公布8月产品竞争力指数数据。以2019年1月为基期，2023年8月整体市场产品竞争力指数为91.9，环比下滑0.2个点；从三大细分市场来看，轿车、SUV、MPV市场环比均下滑，下滑幅度分别为0.1、1.0和0.1个点。
