近日，特斯拉在三季报中表示，未来将在全球范围内搭载磷酸铁锂电池，消息一出，A股磷化工板块在上周持续上涨。其中，包括清水源（300437.SZ）、六国化工（600470.SH）、司尔特（002538.SZ）、安纳达（002136.SZ）等公司股价均呈现大涨。
对此，六国化工与安纳达公司相关人士表示，目前企业的主要产品湿法高纯度磷酸与磷酸铁，都处于供不应求状态。安纳达的磷酸铁产能，每月按产量接单，只供给长单大客户。
而磷酸铁的价格，目前已达25000元/吨，比9月又上涨了42%。
隆众资讯行业分析师宗尼表示，目前磷化工板块炒作，主要是针对下游磷酸铁产品。而磷酸铁的产能，主要取决于于上游的磷矿与磷酸企业。未来，掌握原料与先进湿法磷酸产能技术的磷化工企业，将在行业竞争中占据优势。
磷化工企业加速布局
在美国当地时间10月20日发布的2021年三季报中，特斯拉表示，对于标准续航版的Model 3和Moderl Y，正逐渐调整为搭载磷酸铁锂电池，调整范围涉及全球市场，而长续航版车型则会继续使用三元锂电池。
特斯拉的这次表态，意味着其美国工厂和未来欧洲工厂生产的标准续航版Model 3/ Y两款车型都将使用磷酸铁锂电池，这对于磷酸铁行业来说，是巨大利好刺激。除此之外，比亚迪（002594.SZ）、蔚来汽车等国内主要新能源汽车厂商，也纷纷加码磷酸铁锂电池车产能。
东亚前海证券研报指出，预计到2025年，我国磷酸铁锂总需求量预计将突破200万吨，复合增长率将超50%，是未来发展速度最快的产业之一。其中新能源汽车动力电池的磷酸铁锂需求预计超过127万吨，储能电池需求预计超过73万吨。如果全球的新能源汽车电池都开始转向磷酸铁锂，那么磷酸铁未来的成长空间非常大。
受此影响，今年以来，多家企业看到磷酸铁的市场潜力，加大布局磷酸铁产能力度。其中，安纳达与湖南裕能合作新建磷酸铁产能5万吨，龙佰集团（002601.SZ）与湖北万润合资建设10万吨磷酸铁生产线，中核钛白（002145.SZ）则在甘肃筹建磷酸铁产能50万吨项目，而新洋丰（002902.SZ）也布局了20万吨磷酸铁的发展计划。
而高需求刺激了磷酸铁的价格，今年9月，磷酸铁价格大涨35%，报价达17500元/吨。而10月磷酸铁更是供不应求，行业内又两次提价，目前均价已达25000元/吨。
对此，安纳达相关人士对财联社记者表示，9月预计今年年底磷酸铁有望达20000元/吨，没想到一个月就涨到了25000元/吨，这样的价格完全覆盖了磷酸的涨幅，保证了产品的利润。
磷酸量价不稳影响磷酸铁
而行业人士预计，对于未来的磷酸铁产能来说，最大的瓶颈或是磷酸。
安纳达相关人士表示，目前公司年产5万吨磷酸铁产能，由六国化工每年供应湿法高纯磷酸（85%含量）3万吨，而六国化工每年的高纯度磷酸产能在5万吨之内，一旦与湖南裕能合作的新5万吨产能投产，那么年需求湿法高纯度磷酸大约在7万吨左右，这样六国化工的磷酸产量将不能满足公司需求，公司有可能对外采购磷酸。
值得注意的是，9月受国内“能耗双控”的影响，磷酸掀起一波涨价潮。据隆众资讯行业价格监测数据显示，9月国内热法磷酸最高价突破20000元/吨，湿法磷酸最高价为17000元/吨。对此，宗尼对财联社记者表示，当时黄磷报价50887元/吨，较8月均价涨幅95.36%，同比去年涨幅230.16%。且云南、四川多地企业目前无法开工，导致企业磷酸无法生产，库存消耗殆尽。
进入10月之后，国内磷矿的开工率上升至48%。对此，宗尼表示，10月磷酸的价格回调幅度较大，且国内行业报价比较混乱，热法磷酸均价17000元/吨，最低报价13000元/吨；而湿法磷酸的最低报价，仅有11000元/吨。究其原因，主要是10月磷矿开工增加，而江浙地区磷酸企业，受能耗双限政策影响，无法开工，因此短期内磷矿价格下跌，从而影响了磷酸的价格。
但宗尼也对财联社记者表示，虽然10月磷酸价格下跌幅度较高，但即使是13000元/吨的热法磷酸，依然是往年均价的两倍，因此磷酸的大规模涨价的趋势不可忽视，而受相关政策影响，磷酸的量价不稳定可能成为未来磷酸铁生产的瓶颈。
业内人士表示，目前准备开建大型磷酸铁产能的企业，都在寻找磷酸生产企业合作，比如天赐材料（002709.SZ）新建产能30万吨，以及宁德时代（300750.SZ）的新建磷酸铁产能，都找到了磷化工企业湖北三宁与湖北宜化（002422.SZ）合作，其目的就是为了要在未来保证大型磷酸铁产能的磷酸供应。
矿源加技术是竞争力
值得注意的是，磷酸作为原材料对未来磷酸铁的产能起到巨大的影响作用，而业内人士表示，对于未来的磷化工行业，拥有矿源和先进的湿法磷酸技术的企业，将在竞争中占据优势。
宗尼表示，湿法磷酸相对热法磷酸，产品浓度高，而价格较低，因此目前国内磷化工企业改扩建磷酸项目，以湿法磷酸为主。
不过，从目前磷酸铁产能的技术来看，要生产高质量磷酸铁，需要高质量磷酸，因此热法磷酸比湿法磷酸的优势要大一些，尽管热法磷酸价格偏高。
未来如果湿法磷酸企业，通过改进技术，能把湿法磷酸的质量提升，达到和目前热法磷酸一样的浓度与质量，那么价格更低的湿法磷酸，肯定将在市场中成为主流。而拥有矿源的磷化工企业，成本优势也更为明显。
而据了解，目前云天化（600096.SH）磷矿储量9亿吨，磷矿产能1450万吨/年，拥有湿法磷酸产能226.5万吨/年；兴发集团（600141.SH）磷矿储量约12亿吨，磷矿产能530万吨/年，湿法磷酸70万吨/年。湖北宜化磷矿储量1.3亿吨，磷矿产能30万吨/年，预计2021年底可新增年产150万吨采矿权。
对此，有业内人士表示，这些具有成本优势的传统磷化工企业，一旦可以转型跨入磷酸铁以及磷酸铁锂赛道，那么磷酸铁锂行业格局有望迎来巨变。
