2024年，既是全球大选之年又是市场预期全球开启货币政策宽松之年！今年全球局势波谲云诡，俄乌冲突仍在持续、新一轮巴以冲突爆发逾一年之后有继续升级的风险，美国大选的进展与变动也曾多次扰动全球市场，美联储直至今年9月才正式开启了降息步伐！全球经济复苏乏力、贸易保护主义和单边主义抬头使得全球经济发展面临不少困难与挑战！为了应对复杂多变的政治经济局势，今年以来，我国曾多次密集发布利好政策，争取努力完成全年经济增长目标！今年宏观风向曾多次“盖”过基本面，成为影响金属市场走势的重要力量。 随着可再生能源、智能制造和电动汽车等新兴产业的迅速发展，对金属材料的需求呈现出多样化和高端化的趋势。与此同时，全球金属市场也面临资源供给不确定性、环境保护压力加剧和国际贸易摩擦等诸多复杂因素的影响。 面对新格局、新趋势， 未来金属产业将如何应对前所未有的机遇和挑战？ 10月16-18日，由上海有色网信息科技股份有限公司（SMM），西部矿业主办，中国金属材料流通协会、铝业加工技术中心特邀指导 的 2024 SMM第十三届金属产业年会 ，在青海西宁新华联索菲特大酒店隆重举行。 SMM金属产业年会作为每年年底广大行业精英人士必会打卡的会议，本次会议干货满满，信息量爆棚~本次年会汇聚了上百位全球金属产业的顶尖专家、学者、企业家、政府代表，共同探讨金属行业最新市场动态、技术进展、国际形势、政策解读和未来发展趋势。 本届年会将助力行业同仁能够共同应对行业挑战，发掘新的增长点，推动金属产业的可持续发展，进而共同开创金属产业的辉煌未来。 本次年会包括 2024SMM（第十三届）金属产业年会主论坛、2024SMM矿业年会、2024SMM铜业年会、2024SMM铝业年会、2024SMM铅业年会、2024SMM锌业年会、2024SMM储能年会、2024SMM钢铁年会、2024SMM储能沙龙、答谢晚宴——金属嘉年华 等多个环节。 本文为 2024SMM（第十三届）金属产业年会 和 2024SMM矿业年会 的现场直播，敬请收藏本文，刷新查看最新内容~ 》点击观看现场视频直播 》点击查看现场图片直播 》点击查看本次峰会文字报道专题 10月17日 大会开幕致辞 致辞嘉宾： 青海省国资委党委委员 副主任 张海满 》点击查看致辞详情 西部矿业集团有限公司总裁 王海丰 》点击查看致辞详情 上海期货交易所副总经理 张铭 》点击查看致辞详情 山东恒邦冶炼股份有限公司常务副总工程师 董准勤代总裁曲胜利 》点击查看致辞详情 SMM董事长 范昕 》点击查看致辞详情 SMM25周年基本金属价格贡献奖颁奖 》点击查看获奖详情 2024年度SMM有色金属行业优质铜贸易商20强 》点击查看获奖详情 2024年度SMM有色金属优质铝贸易商20强颁奖 》点击查看获奖详情 2024年度SMM有色金属优质铅贸易商10强 》点击查看获奖详情 2024年度SMM有色金属优质锌贸易商10强颁奖 》点击查看获奖详情 主论坛嘉宾发言 头脑风暴环节：金属市场变革 主持人：SMM大数据部总监 刘小磊 访谈嘉宾：上海国储物流股份有限公司董事长 陈亮 西部矿业股份有限公司营销分公司总经理 张恒 浙江海亮股份有限公司投资高级经理 赵柯莹 上海靖升金属材料有限公司副总兼外贸部总经理 倪宏燕 中铝国际贸易集团有限公司市场研究部资深分析师 沈丹丹 》点击观看访谈详情 发言主题：积极应对绿色贸易壁垒 提升ESG管理能力 发言嘉宾： 邓白氏中国ESG负责人联合国可持续发展ESG高级策略顾问 William Wan 其对国内外相关的法律法规进行了介绍。 CBAM（欧盟碳关税） 欧盟政策体系背景介绍——欧洲绿色协议 路线图： 提供了一个转型路线图，其中包括通过转向清洁能源、循环经济、阻止气候变化、恢复生物多样性丧失和减少污染来提高资源有效利用的行动。 涵盖范围： 所有经济部门，特别是交通、能源、农业、建筑以及钢铁、水泥、信息通信技术、纺织和化工等行业。 提出两个碳目标： 长期：到2050年率先成为第一个气候中性大陆；短期：与1990年水平相比，到2030年温室气体净排放量至少减少55%。 欧盟政策体系背景介绍——FIT for 55 “Fit for 55”一揽子计划于2021年7月提出，并于2023年10月9日通过其“Fit for 55”立法方案的最后两个法案（可再生能源指令和ReFuelEU 航空条例），至此欧盟拥有了涵盖所有关键经济部门的具有法律约束力的气候目标。 欧盟政策体系背景介绍——CBAM 碳边境调节机制（Carbon Border Adjustment Mechanism，简称CBAM），也被称为碳关税或碳边境调节税，是一项涉及碳密集型行业产品进口的机制，即欧盟针对部分进口商品的碳排放所征收的税费。只要是产品生产地碳定价低于欧盟碳价的产品，一旦进口到欧盟关税区，就要购买CBAM凭证，补足其间的差额，因此，CBAM本质是为进口产品设立一个虚拟的碳定价机制。 CBAM 的目标是防止欧盟的温室气体减排努力因将生产转移到应对气候变化政策较少的国家而增加境外排放量而被抵消（碳泄漏）,消除进口商品与欧盟内部商品之间的碳排放差距，从而达到推动全球减排的目。 • 碳泄漏： 在欧盟内部实施碳排放管制政策和碳定价机制下，欧盟企业的生产经营成本增加，但非欧盟国家没有类似的约束措施，非欧盟国家的企业生产产品的成本相对较低，欧盟境内企业可能因碳配额价格上涨和免费配额的减少，而选择将生产转移到碳成本较低的境外国家或被迫将市场份额让给碳成本更低的竞争对手。 CBAM不同的时间阶段划分 ► 2023年10月1日-2025年12月31日 过渡期收集数据，便于完善正式期机制 CBAM进入过渡阶段，进口商的第一个报告期于2024年1月31日结束。到2025年12月31日，CBAM 将仅作为报告义务适用，无需进行任何财务支付或调整。 涵盖的行业——水泥、铝、化肥、发电、氢气、钢铁。 ► 2026年1月1日-2034年12月31日 正式期逐步减少免费碳配额，扩大CBAM涵盖范围 CBAM 将逐步实施，免费配额将在2026年至2034年这九年内逐步取消。企业需要履行报告义务并缴纳碳税（以预购并清缴CBAM的形式完成，CBAM的价格将根据欧盟碳市场每周平均价进行波动）。 涵盖的行业——水泥、铝、化肥、发电、氢气、钢铁，以及可能扩展的行业（具体需等欧盟进一步评估结果）。 ► 2035年1月1日以后 取消全部免费碳配额，进一步拓展覆盖行业 CBAM最初仅适用于某些商品和特定前体的进口，这些商品和特定前体的生产属于碳密集型且碳泄漏风险最大。后续随着范围的扩大，CBAM 在全面实施后最终将捕获EU ETS 覆盖行业50% 以上的排放量，且欧盟不再发放免费碳配额。 CBAM费用计算逻辑（进入正式期后，开始涉及） 》邓白氏：全球视野下的ESG政策与碳要求金属企业挑战与机遇【SMM金属年会】 发言主题：电力现货交易如何助力有色金属高载能企业降本增效 发言嘉宾：北京易能中网技术有限公司副总经理 王语博 电力现货市场沿革 》电力现货交易如何助力有色金属高载能企业降本增效？【SMM金属年会】 发言主题：大宗商品清算通助力有色行业高质量发展 发言嘉宾：上海清算所业务三部高级经理 沈斌 发言主题：陶瓷材料技术在选矿浆体输送的应用 发言嘉宾：山东省章丘鼓风机股份有限公司金川章鼓总经理 张化彬 前言 渣浆泵广泛应用于选矿厂的矿浆等介质的输送。以金属矿山的量最多，矿石硬度、磨矿细度等最苛刻。选厂主要在尾矿输送泵、磨选循环系统(包括一段磨矿和二段磨矿)、精矿输送泵、中矿泵、高压棍磨下泵等，其中一段磨下泵和总尾矿泵的寿命普遍偏短，尤其是高压棍磨下泵位寿命尤其短。 据统计以上泵位85%的维修工作是由于过流件寿命短造成需要停泵检修更换工作，是考验一线基维修水平的一个基础点，也是现场管理比较头疼的一个细节，泵数量多维修次数频繁，维修力量减员化需要面临的问题。 如何减少维修量延长使用寿命降低成本，其次安全也一直是个焦虑点。 章鼓陶瓷泵应用案例 陶瓷泵现场使用案例 ►肃北博伦——一段旋流器入料泵 • 陶瓷泵TZJK-150-560TD， • 流量300m3/h，扬程：35m• 原金属泵寿命90天，24年1月底更换陶瓷泵，至今已整9个月，过流件寿命超金属材料3倍，现在仍在正常运行。 ►西部铜业——尾矿填充输送泵 • 陶瓷泵TZJK-150-740TD(Z)， • 流量380m3/h，单级扬程：95m • 原金属泵寿命50天，用陶瓷泵后，寿命提升到6个多月，是金属材料近4倍寿命 2024年二选技改项目，全部采用了陶瓷泵。 ►攀钢--尾矿输送泵 尾矿二级串联泵，300口径陶瓷泵流量2000m3/h，单级扬程96m，密地选厂打到江南选厂的尾矿串联泵，之前寿命500小时提高至4000小时。 ►金堆城钼业 一段旋流器入料泵（含25-30mm钢球） • 陶瓷泵TZJK-350-1100TD，流量2400m3/h，浓度60% • 原金属材质过流件寿命28天，现陶瓷件寿命117天（4个月），过流件寿命达金属材料4倍。 ►华夏建龙承德宝通矿业1#总尾矿串联 •世界首例陶瓷泵尾矿三级串联 • 替换300ZGB 扬程最高300米 • 脂润滑+机械密封 • 现场环境大大改观 ►紫金集团新疆紫金锌业 • 尾矿泵150口径 • 原国内品牌25天寿命 • 章鼓陶瓷泵已达到10个月使用寿命，仍在使用。预计15倍寿命。 其还对紫金集团已中4000万陶瓷泵，推广快；以及江铜集团——最高记录等使用案例进行了阐述。 》陶瓷材料技术在选矿浆体输送的应用【SMM金属年会】 发言主题：中国与全球宏观经济形式分析和展望 对冲风险VS软着陆 发言嘉宾：东北证券首席经济学家 付鹏 中国：正视“有效需求”的矛盾，需尽快对冲当前反馈 供需失衡，有效需求问题突出 中国的供应和需求 理解核心CPI是有效需求，PPI是有效供给。 中国核心CPI 不含食品和能源价格 中国消费信心、收入和房价 其从消费者信心指数、消费者信心-未来预期收入、消费者信心-当前收入、消费预期指数、70大中型城市新房同比价格等角度进行分析，其表示房地产和收入对信心的影响很大。 居民存贷 其从中国金融机构居民储蓄的异常增长、居民储蓄的增加，中国居民部门存款和贷款情况、总量和单月新增等进行了论述。 中美利差与沪深300相关性转负，主导因素发生变化 》东北证券付鹏：中国与全球宏观经济形式分析和展望【SMM金属年会】 发言主题：促进中国再生金属产业朝着绿色优质转型 发言嘉宾：中国再生资源产业技术创新战略联盟理事长 李士龙 发言主题：建设有色金属全生命周期物质流和环境数据平台 助力行业可持续发展 发言嘉宾：中国科学院城市环境研究所研究员 陈伟强 1.背景：关于有色金属的十个事实 十大事实1：能源转型驱动有色金属需求急剧上升 （中科院城环所陈伟强组制作） 新能源产品的金属使用强度是传统产品的1~2倍。 净零排放情景下全球2050年铜需求量将达到40 Mt, 约30%来自清洁技术。 十大事实2：世界有色金属资源分布和消费严重错配 其介绍：资源：集中，以南美为中心；消费：分散、以中国为中心。 十大事实3: 中国有色金属矿产进口依赖度居高不下 十大事实4：有色金属分布从“地下”逐渐转至“地上” 其阐述：2024年全球铜地下储量：10亿吨（来源：美国地质调查局）；2050年全球铜地上存量：10亿吨（净零排放情景）。 十大事实5: 中国再生金属资源利用率仍低于发达国家 十大事实6：中国出口的有色金属资源难以回流国内 中国每年以终端产品形态对外出口大量有色金属资源，多国提出废金属出口限制和要求在国内回收处置的新规。 十大事实7：废铜、废铝等废金属进口政策持续调整 十大事实8：持续深化有色金属工业绿色技术创新 十大事实9: 逐步构建产品碳足迹统计核算体系 其表示：构建产品碳足迹管理体系提上日程。亟需构建统一规范、科学合理的有色金属产品碳足迹统计核算体系。 十大事实10: 发达国家通过贸易向中国转移碳排放 其介绍：2004年发达国家通过贸易向中国转移了约30 Mt的碳排放；2017年发达国家通过贸易向中国转移了约120 Mt的碳排放。 有色金属工业的关注焦点：资源安全、双碳目标、再生循环、绿色转型。 2.全生命周期的物质流分析及应用 其从有色金属在社会经济系统中的生命周期；物质流分析：追踪资源来源、去向和流动路径；构建中国铜的生命周期物质流循环量化框架；中国铜供给和需求严重错位；1950-2015年中国铜资源累积代谢图景等角度进行了分析。 矿产端：对外依赖越发严峻 中国铜矿供应已经进入瓶颈期，面临资源缺、品位低、环境约束重。 矿产端：智利、秘鲁为2023年中国铜精矿主要供应国 矿产进口来源高度集中，超过68%来于南美。 冶炼端：产能、技术优势显著 中国粗铜产量大幅上升，精炼铜需求增长更为迅猛。 冶炼端：刚果（金）、智利、俄罗斯为2023年中国精炼铜主要供应国 加工制造端：产业链延伸，对外出口增加 加工端：亚洲国家为铜半成品的主要供应区域 日本、韩国、印尼和马来西亚等为2023年中国铜加工材的进口来源国。 》建设有色金属全生命周期物质流和环境数据平台 助力行业可持续发展【SMM金属年会】 发言主题：阳光智储 助力冶金行业低碳转型 发言嘉宾：阳光电源股份有限公司光储解决方案中心副总经理 白献罡 双碳背景下，国内供给侧、需求侧发生结构性变化 冶金行业面临较强的绿色低碳转型压力 国家发展与市场逻辑大势所趋：倒逼企业低碳转型 面对资源能源约束趋紧、环境容量有限、生态系统脆弱的基本国情，以往高耗能、高污染、高排放的粗放型发展模式已经难以为继。 新竞争力、新发展机遇所在：企业长久发展的必经之路 未来市场竞争中“碳”将会是很重要的衡量标准，绿色低碳发展对于各企业来说带来的也是竞争新优势、发展新机遇和企业新形象。 》阳光绿电 助力冶金行业低碳转型【SMM金属年会】 发言主题：技术+数据，平台模式赋能现货交易和供应链金融 发言嘉宾：上海有色网金属交易中心有限公司副总裁 杨小楼 发展历程 奖项与荣誉 市政府助力创新发展 2024年10月10日，上海市委副书记、市长龚正赴上海有色网金属交易中心开展专题调研，了解企业的经营运行情况，倾听意见和建议，助力企业实现更好更快发展。 2024年9月21日下午，上海市正式启动“基于区块链技术的大宗商品供应链融资业务”试点。市政府副秘书长刘平出席签约仪式并讲话。 业务数据 我们的使命 三位一体的交易金融服务平台 》技术+数据 平台模式赋能现货交易和供应链金融【SMM金属年会】 2024 SMM矿业年会 发言主题：新时期矿业发展新使命新机遇 发言嘉宾：中国地质科学院全球矿产资源战略研究中心高级工程师 宋科余 二、现状与形势 （一）我国矿产资源总量丰富，禀赋欠佳 我国矿产资源丰富、种类齐全，目前已发现矿产173种，其中查明资源储量的162种。 矿产资源储量总价值仅次于俄罗斯、美国和加拿大（含油砂），位居世界第四。 煤、铁、钨、钼、锡、锑、稀土等重要矿产储量位居全球前列，占全球的比例均高于国土面积占全球比例（6.4%），多数矿产人均储量低于低于世界人均水平。 资源潜力巨大，预测资源量是已查明资源储量的2倍以上。 •常规油气资源：总量较少，且盆地小、埋深大、类型复杂，开发利用难度大。 •非常规油气资源：丰富，潜力巨大 •铁、铜、铝等大宗矿产资源：储量相对较大，但贫矿、小矿、坑采矿多，开采难度大。 •锑、钨等新兴战略性矿产资源：具有国际优势，但优势正在减弱。 （二）国内矿产勘查开发取得重大突破，新的资源格局正在形成 铁矿在东部老区和西部新区，铜、镍等矿产在青藏地区，初步形成我国西部千万吨级铜矿和铅锌矿、亿吨级铝土矿等十大资源基地，打破了我国传统的资源基地主要集中在东部地区的一枝独秀的局面，逐步缔造东西并重的矿产资源分布新格局。 （三）境外勘查开发逐步扩大，多地域开发格局正在形成 固体矿产：据不完全统计，我国在境外开展固体矿产勘查开发项目总数达2254项，主要分布在亚洲（37%）和非洲（34%），主要国家有澳大利亚、蒙古、老挝、赞比亚等国家，涉及铜、金、铁、铝、镍等数个重点矿种。 》构建全方位、多元化矿产资源安全保障体系 矿业发展新机遇与措施【SMM金属年会】 发言主题：中国金属矿30年发展历程和潜在方向 发言嘉宾：佩思集团副总经理 俞洪南 2. 国际四大矿企的发展 ，力拓、BHP、FMG、Vale 1）力拓（Rio Tinto Group） 直到21世纪前（20世纪60-90年代），澳大利亚铁矿开发史实际上就是“两拓”的铁矿开发史。 Pilbara的铁矿床主要分布在四大矿区：中南区、Hamersley区、北皮尔巴拉区和Kimberly区，这些铁矿床矿体厚、规模大、连续性好、矿石品位稳定。90年代前直接从事铁矿开发的主要公司有Hamersley铁矿有限公司、Robe River铁矿联合公司和BHP铁矿有限公司。 力拓公司在澳大利亚西部拥有九大矿山，其中3个为合资。同时，它还拥有700公里左右的铁路线，位于丹皮尔(Dampier)港口的码头和其它基础设施。其中Hamersley是力拓集团最重要的铁矿子公司，其2008年铁矿产量达到1.25亿吨，占集团总产量的65%左右。其第二大铁矿石子公司是Robe River，其2008年铁矿石产量为5千万吨。另外加拿大分公司IOC2008年的铁矿产量为1600万吨。通过实施一系列扩产项目，力拓公司计划将皮尔巴拉地区的产能于2012年增长到2.2亿吨/年，公司总产能将接近3亿吨的水平。2022年产量2.83亿吨， 2）必和必拓（BHP） BHP铁矿有限公司的矿山位于澳大利亚西部皮尔巴拉地区，分别是Newman、Yandi和Goldsworthy，另外在Yarrie南部的C采区。 BHP铁矿有限公司是一家合资公司，它下属四大合资企业，Newman矿山合资企业(BHP 85%，伊藤忠8%，三井物产7%)、Yandi矿山合资企业(BHP 85%，伊藤忠8%，三井物产7%)、Goldsworthy矿山合资企业(BHP 85%，伊藤忠8%，三井物产7%)和Jimblebar矿山合资企业（BHP 51%,中国武钢、马钢、沙钢和唐钢，四钢厂各10%，伊藤忠4.8%和三井物产4.2%）。 合资企业均由BHP铁矿公司经营开采并推销产品。所有矿山生产的铁矿石都通过两条分别长426公里和215公里的铁路线运输到Hedland港，再装船外运到国际铁矿石市场销售。经营铁矿品种即使国内熟知的纽曼粉、纽曼块、杨迪粉、杨迪块、戈德沃斯块、戈德沃斯粉、热压块及MAC块、MAC粉等。2022年产量2.85亿吨。 3）FMG FMG全名为 FortescueMetals Group，福蒂斯丘金属集团。福蒂斯丘源于古法语，是坚强、勇敢的意思。反观FMG的创业史，确实像一位英勇的战士，在西澳荒漠创业，与时间赛跑。 FMG成立于2003年，2008年5月第一船矿发往中国。 前期，FMG在澳洲投入大量资金，修建铁路、储料场、高压电线、供水管道等，在西澳荒漠开采铁矿。一共规划了奇切斯特、所罗门、西部三个产区和Elliott一个港口。 2009年，奇切斯特产区下属圣诞溪、断云（Cloudbreak）等矿山陆续投产，2010年末，年化产量（当月产量*12个月）达到4500万吨，其开始影响全球铁矿石供需平衡表 。 2012—2013年，所罗门产区下属火尾（Firetail）、国王（Kings）等矿山投产，2012全年产量超过6000万吨。采矿机的使用，3800t/h。成本大大降低。 2016年1.65亿吨/年，2022年产量1.93亿吨。 4）VALE 淡水河谷（以下简称VALE）被誉为巴西“皇冠上的宝石”和“亚马逊地区的引擎”，是世界上最大的铁矿石生产商，也是全球最大的镍生产商之一，同时还生产锰矿、铁合金、焦煤与动力煤、铜、金、银及钴等多种矿产品。 VALE的铁矿石产量在2018年达到3.85亿吨的峰值。 1、东南部系统 东南系统矿位于米纳斯吉拉斯州的铁四角地区，分为三个采矿综合体：伊塔比拉（Itabira）(由两个矿区和两个主要选矿厂组成)、米纳斯中心（Minas Centrais）。 2、南部系统 南部系统矿山位于巴西米纳斯吉拉斯州的铁四角地区。VALE的子公司Minerandes Brasileiras Reunidas S.A.(MBR)的矿山根据资产租赁协议在母公司层面运营。 3、北部系统 北部系统位于巴西Pará州的Carajás地区，是VALE最大的铁矿石产区，其产出的铁矿石（铁品味达到67%）被认为是世界上质量最高的。 4、中西部系统 中西部系统位于南马托格罗索州（Mato Grosso do Sul），主要由Urucum矿区和Corumbá矿区组成。2009年9月，VALE完成了对Corumbá矿的收购，主要生产块矿。 5、Samarco Samarco是VALE与BHP共同运营的合营企业，两家公司各占50%的股份，于2000年开始运营，与东南部系统和南部系统同样位于米纳斯吉拉斯州铁四角地区，由Alegria和Germano两个矿山，三个选矿厂，三条管道（1600万吨+800万吨），四个球团厂和一个港口组成。 矿山和选矿厂均位于米纳斯吉拉斯州，Alegria和Germano矿区位于米纳斯吉拉斯州铁四角地区的马里亚纳（Mariana），与东南部系统的Mariana矿区在同一区域。球团厂和港口位于Espirito Santo，两地之间通过全世界最长的铁矿石运输管道（全长约400公里）相连。 2015年11月5日，Samarco的一个尾矿坝(Fundao)发生溃坝事故，Samarco的生产陷入停滞。在2020年12月23日Samarco逐步恢复运营，将使用Germano综合矿区三座铁矿石选矿厂中的一座来选矿，并使用Ubu综合矿区四座球团厂中的一座来造球，其年产能将达到700万吨至800万吨，占萨马科总产能的26%。 2022年，产量3.07亿吨。 3. 一缕朝阳 - 中国第一个海外合资铁矿 - 恰那铁矿 ✦1987年11月 正式签署恰那铁矿合营项目协议。 ✦1988年12月 恰那项目建设开工仪式。 ✦1990年01月 第一船铁矿石由澳大利亚丹皮尔港装船运往中国上海港。 ✦2007年09月 中钢与力拓签署恰那合营企业延期框架协议。 ✦2014年11月 中钢与力拓签署恰那合营企业再延期框架协议。 ✦2017年08月 中钢与力拓举行恰那合营项目30周年庆典，签署恰那合营企业第三次延期框架协议。 ✦2020年10月 装载恰那合营企业最后一船铁矿的大唐号”由西澳港驶往中国。 ✦2021年04月 中钢与力拓庆祝恰那合营项目圆满收官。 中钢与恰那项目经历了多次国际铁矿石市场的风云变幻，良好投资收益的来之不易。 中钢与力拓秉承互惠互利、合作共赢的经营理念，引领了国际化合作，为我国钢铁工业飞跃式发展提供了可靠原料支撑。 市场证明，恰那合营项目是一个成功的创举，为中国企业“走出去”提供了无可替代的宝贵经验。33年来，恰那项目以透明高效的合营企业模式运作，至今被誉为“开创性的合作方式”。 富有特色的恰那培训项目开办了24期，累计培养120多名学员，为中国输入了国际领先的矿山管理运营经验。 4.10年焦灼- 首钢秘鲁铁矿 1992年12月1日,首钢总公司与秘鲁政府正式签署了秘铁股权买卖合同。 自1993年以来，首钢秘铁累计投资了20亿美元。产量从1992年的不足300万吨增至2017年的1341万吨。创造了4500余个直接和间接就业岗位。 2018年，中国首钢秘鲁铁矿新区1000万吨铁精矿扩建项目竣工仪式。 2019年，1000万吨精矿扩建项目建成后，首钢秘铁年产能可达2000万吨以上，达到国际一流水平，成为首钢海外发展战略的重要支撑点。 首钢秘铁， 是中国在南美的第一个矿山投资项目，十年心酸，为后来者提供了经验。为首钢的利润做出了巨大的贡献。 目前邦沟铁矿正在积极推进中。 5.巨龙入海- 中信泰富铁矿 2006年，4.15亿美元收购10亿吨矿权。设计铁精矿规模2400万吨/年。 2013年，第一批铁精矿装船。 2021年，利润近10亿美元。产量2100万吨/年。 澳洲萨瓦奇河铁矿，230万吨/年铁精矿。 6. 谁主沉浮 - 30 年机遇与判断 1.1986年，澳大利亚Hancock公司董事长Hancock先生来华，要求与我方合资开发Hop Dowm铁矿，资源储量5.5亿t，赤铁矿TFe品位57%，此矿落入力拓公司之手。 2.1994年，巴西淡水河谷公司拟与我方合资开发卡拉加斯铁矿，储量2亿t，赤铁矿TFe品位67%，为富矿资源，年产700万t成品矿，投资只有3000万美元，没有成功。 3.1994年，巴西联合矿业公司拟与我方合资开发卡堡厦菲尔铁矿，赤铁矿TFe品位65%～66%，为富矿资源，年产700万t成品矿，投资1.2亿美元。中巴双方用半年时间都编制了可研报告，丧失了在巴西合资开矿的好机会。 4.中国钢厂与澳大利亚波特曼公司合作，开发西澳洲南部库里亚诺赛铁矿，澳方为占领中国市场，给中国钢厂25%干股，钢厂不用投资，只要每年进口该矿200万t成品矿，执行几年，项目没有谈成。 5.2006年，FMG到中国寻求合作和融资。只有华菱钢铁投资。不少企业错失了机遇。 10. 铝土矿的 翻转和改变 ►铝土矿的 翻转和改变 铁矿行业的现状为铜矿、铝土矿积累经验。 中国铁矿行业的历程， 为中国铝土矿的全球战略做了演示。 中企积极布局铝土矿的开发。 》中国金属矿30年发展历程和潜在方向【SMM金属年会】 发言主题：铜铅锌多金属矿的选矿工艺优化研究 发言嘉宾：东华理工大学党委副书记、校长 罗仙平 一、“十三五”期间铅锌硫化矿选矿总体目标与任务 我国铅锌资源供应基本情况 ►铅锌资源供需情况 铅、锌是现代工业不可缺少的大宗基础原料，2021年我国精铅、精锌产量分别为580.6、642.46万吨，铅、锌精矿进口实物量分别为120.21、364.12万吨，提高国内铅锌资源综合利用水平至关重要。 铅，展性好，密度大、熔点低、可锻性与抗磨性良好、化学性质稳定、X射线和γ射线等不易穿透。 锌，化学性质活泼、易形成致密氧化锌薄膜、易与其他金属形成合金、人体必需微量元素。 新冠疫情继续影响世界，欧美通胀威胁不减，海外经济衰退危机风险成现实威胁，俄乌冲突等地缘乱局冲击国际关系，促使世界各国加强核心产业链战略安全和稀缺资源保障，我国也在加强资源保障建设！ ►铅锌硫化矿选矿总体任务 总目标：能源资源开发利用效率大幅提高、能源和水资源消耗大幅降低，主要污染物排放总量大幅减少。 我国铅锌矿产资源的综合利用率较低，铅锌矿选矿科技整体水平还不是很高。 Ø铅锌矿产资源的综合利用率低，选矿总回收率较低 国内易选铅锌矿石减少，贫化率上升，选矿难度增大，选矿总回收率呈下降的趋势。伴生金银等金属回收困难。 Ø选矿获得的铅、锌精矿产品质量较低 矿石贫、细、杂，铅锌分离难度大，针对富含铁闪锌矿矿石，难以获得理想铅锌分离效果，铅精矿铅锌互含严重。 Ø选矿成本高、能耗大 “高碱细磨” 工艺能耗高，因高碱导致后续选锌活化剂与捕收剂用量大，药剂成本高；浮选浓度普遍控制在35%左右，浮选流程冗长、浮选设备增多，导致生产成本居高不下。 Ø浮选药剂不清洁，药剂适应性差 选矿常用31号、238号等黑药及C₆H₇N黑药等药剂环境污染大，强压强拉工艺药剂消耗大，废水、废渣难以高效清洁处理。 “十三五”期间选矿工作者重点解决的任务：实现选矿过程的节能降耗、复杂难选铅锌硫化矿高效选别及选矿废水废渣的循环利用。 》铜铅锌多金属矿的选矿工艺优化研究【SMM金属年会】 发言主题：智慧矿山：革新矿业的实践与展望 发言嘉宾：北京科技大学/土木与资源工程学院所长/教授/博士生导师 柳小波 01 智慧矿山建设的必然性 2023年7月24日中央政治局会议进一步强调了促进数字经济与实体经济深度融合的战略导向：“推动数字经济与先进制造业、现代服务业深度融合，促进人工智能安全发展。” 从宏观层面看，数字经济深刻重塑国内经济格局。 （一）国内大市场逐步形成 （二）颠覆传统生产生活模式 互联网、大数据、云计算、人工智能、区块链等数字技术是第四次科技革命的核心内容和标志性成果，已成为当前和未来生产方式、生活方式和治理方式变革的关键性驱动力量，已成为重组资源要素、重塑经济结构、重构竞争格局的重要手段。 ►从工业领域看，数字经济推动智能制造融合发展 作为数字经济的核心驱动力的人工智能技术，与物联网、云计算和大数据技术深度融合，构建人—网—物的互联体系和泛在的智能信息网络，推动人工智能向自主学习、人机协同增强智能和基于网络的群体智能方向发展。这也在改变制造业发展模式和产业生态。 最近，从生成式人工智能ChatGPT的诞生，可以看出人工智能在向各个领域广泛渗透，应用场景日趋多元化，必将催生智能制造的新模式新业态。 ►从冶金矿山行业看，数字经济赋能传统产业转型升级 我国是全球矿产资源生产和消费第一大国，在世界矿业市场上具有重要的影响力。但在新阶段新形势下还面临诸多挑战： （一）资源保障能力不足 目前我国有14种矿产对外依存度接近或超过50%。 （二）资源开发利用率低 虽然国内资源总量丰富，但是存在资源禀赋差、开发利用工程技术复杂、综合利用难度大、开发利用率低的情况。 （三）产业集中度低 以铁矿为例，小型矿山占85.6%、中型矿山占9.5%、大型矿山占4.9%。 （四）安全问题依然突出 （五）环保压力巨大 破解这些发展难题，需要坚持智慧化的发展思路，推动资源开发方式深刻变革，加快矿山数字化、网络化、智能化进程，实现集约、高效、可持续发展。 02 智慧矿山建设路径思考 （一）数字矿山、智能矿山、智慧矿山概念区分 我国的矿山建设分别经历了机械化、自动化、信息化、数字化和智能化等阶段，目前正处于数字化向智能化的过渡阶段。发展过程中，逐步产生“数字矿山”、“智能矿山”和“智慧矿山”等概念。 ►数字矿山 Ø 吴立新教授认为：数字矿山是对真实矿山整体及相关现象的统一认识与数字化再现，是一个‘硅质矿山’，是数字矿区和数字中国的一个重要组成部分。 Ø 孙豁然教授认为：“数字矿山是以计算机及其网络为手段，把矿山的所有空间和有用属性数据实现数字化存储、传输、表述和深加工，应用于各个生产环节与管理和决策之中，以达到生产方案优化、管理高效和决策科学化的目的。 ►智能矿山 Ø 自然资源部《智能矿山建设规范》：“在地质测量、资源管理、采矿生产、选矿加工、运输仓储等方面实现数字化、信息化、智能化管控的现代化矿山”，指出智能矿山建设应包括基础设施、资源管理、采矿、选矿、生态环境保护、矿山大数据应用与智能决策，具有系统性、全面性和技术指导性。 Ø 战凯教授认为：智能矿山是采用人工智能、工业互联网、新一代通信技术、大数据、区块链、边缘计算、精确定位与导航、虚拟现实等智能技术和信息化技术，深化改造并重塑矿山采、选、冶等核心生产环节，实现矿山全链条的智能化与协同化，从而达到矿山经营处于高效、安全、绿色、和谐及经济效益最优的目标。 》智慧矿山建设必然性、建设路径以及未来展望【SMM金属年会】 发言主题：金属矿产选厂数字智能化转型与关键技术 发言嘉宾：长沙矿冶研究院副所长/正高级工程师 曾尚林 发言主题：轨道式大宗固废重力储能技术与矿山冶炼企业绿色转型研究 发言嘉宾：中南大学/湖南中矿金禾机器人研究院研究生导师/董事长 胡业民 矿山投融资路演环节 答谢晚宴——金属嘉年华 10月17日 签到&交流 10月16日 签到&交流 名企参观 》2024 SMM第十三届金属产业年会名企参观——青海铜业有限责任公司 》2024 SMM第十三届金属产业年会名企参观——青海湘和有色金属有限责任公司 》2024 SMM第十三届金属产业年会名企参观——青海华鑫再生资源有限公司 10月18日，还有 2024SMM铜业年会、2024SMM铝业年会、2024SMM铅业年会、2024SMM锌业年会、2024SMM储能年会、2024SMM钢铁年会 等相关年会论坛的直播，敬请移步查看~ 》2024 SMM第十三届金属产业年会专题报道

10月17日，在由上海有色网信息科技股份有限公司（SMM），西部矿业主办，中国金属材料流通协会、铝业加工技术中心特邀指导的 2024 SMM第十三届金属产业年会 上 ， 北京易能中网技术有限公司副总经理王语博分享了电力现货交易如何助力有色金属高载能企业降本增效。 电力现货市场沿革 其对各省区现货市场建设进度、电改后用户侧电力交易更为复杂等进行了详细阐述。 高载能企业面临的挑战 电力交易品种繁多 电力交易频次增高 电价波动剧烈，预测难度大 企业可通过对未来一段时间电价的准确预测来引导来调配用电，合理安排用电计划，实现从“按需用电”到“按价用电”的跨越，给企业节省“真金白银”。 交易决策过程复杂 在每个交易窗口，到底该以什么样的价格、该做多少量？如何控制偏差？ 现货，反应市场近期；平衡，指导中长期。 中长期，反应市场远期；供需，电力市场压舱石。 协同联动困难，难以适应新兴的电力交易工作 有色金属行业是典型的高耗能行业，生产过程中需要消耗大量的电力来驱动各种冶炼、加工设备及维持生产环境。 ►生产工艺复杂 生产流程可调节性不一：不同生产工艺的可调节性不同，可调节持续时间不同，负荷的控制精度、响应速度有差异。 订单情况相关：用电负荷存在明显的订单波动，生产部门和电力部门存在不同步。 ►多主体联动复杂 “牵一发而动全身”：企业往往有生产工厂、自备电厂、售电公司，各主体间彼此联系，一个负荷的波动将对整体电费产生影响。 各主体间协同困难：不同主体的考核指标不尽相同，没有统一的考核指标，各主体之间缺少数据互联。 ►人员构成传统 缺乏电力交易专业人士：企业从事电力交易工作的人员往往出身生产或财务，对电力交易了解有限。交易队伍较为弱小，无法充分挖掘出电力交易对企业降本增效的价值。 电力交易人才培养困难：电力交易为新兴事物，人才的培养需要一个长期的过程，目前来看市场上此类人才较少。 解决方案 统筹管理资源，降低总体成本 基于实际情况与需求，提供一体化服务方案，以数据平台+协同联动+量化交易，降低购电成本。 ►数据平台：计算机处理海量数据信息对供需、价格等信息做出预测 ►协同联动：管理者实时查看生产与交易情况各部门执行人员获得算法工作指令 ►量化交易：设计月/周/多日的发电计划优化策略辅助中长期生产、检修计划调优 数据平台统筹交易所需数据支持 协同联动保证用、购、发电三方优化运行 协同联动的核心是从保证用电、购电、发电三方协同联动，通过优化控制达到最优比例。该最优比例并非一成不变，而是根据生产、用电情况的推进不断进行动态调整。 量化策略为电力交易保驾护航 案例分析 客户背景 2023年以前，以自备电厂发电量确定外购电量，即“以发定购”，主要目标是为完成自备电厂年度发电计划。 2023年以来，随着山西电力现货交易市场由试运行转入正式运行，电力交易价格受市场供需、新能源发电出力大小、煤价等多重因素影响。 该铝电公司研究制定了用电-发电-购电协同联动管理规定，建立微信群和EXCEL报表进行统一调度。调整计划主要是自备电厂分公司在双细则的允许范围内进行调整，无法灵活地调节和优化。 按需搭建智数能源交互管理平台 统筹市场因素、气象因素、政策因素、机组运行检修情况、燃煤价格等多方位信息，建立适用的数学模型和信息化流程，借助 AI 使集团在用电-发电-购电环节紧密互联，最终降低综合用电成本，实现公司综合效益最大化。 其还对优化决策流程：以现货窗口为例、现货交易优化效果进行了介绍。 需量电费优化效果 在长周期预测整体价格较高时，通过抬高全月发电机组的发电下限来进行需量电费的优化，在这种情况下，电能量费用会有一定的损失，但在需量电费上会有显著的收益，整体实现用电单价的下降。 双碳管理效果 通过短周期碳排放核查，及时发现碳配额缺口，在非碳履约高峰期以低价购入碳配额与核证自愿减排量。 降本增效，助力集团碳中和战略发展 通过信息技术实现该总公司与生产工厂、自备电厂、售电公司间的协同联动，及时调整日内机组出力，大幅提升了低价电使用率。另一方面，凭借优化模型算法和电力现货价格预测，在运行日前调整自备电厂计划出力，降低了综合用电单价。 服务期间，帮助客户全年共计节省费用约3600万元。 为实现碳中和目标，集团制定了“主动减排举措优先、碳消除及碳抵消手段辅助”优化能源结构转型的首要举措，易能服务方案紧密契合集团碳中和战略，注重提升运营效率、应用领先技术，通过节能提效，降低总排放规模，根据实际情况，辅助使用碳消除方式，最终实现碳中和。 总结与展望 提升电力交易能力，提高资源可调节性是关键 ►政策支持：国家发展改革委近期印发《电力市场运行基本规则》，自7月1日起正式施行。为全国统一电力市场体系建设提供了基础制度规则遵循，为加快建设高效规范、公平竞争、充分开放的全国统一大市场提供了探索实践。 ►提升交易能力：可以预见，随着现货市场的日趋成熟，辅助服务市场的品种会日趋完善，容量市场、期货市场也会逐步建立。电力交易仍是高载能用户降本增效最有效的方法。 ►提高可调节性：未来的电力系统是以清洁能源为基础的新型电力系统，急需发用两侧提高资源的可调节性。在用电侧，如何聚合负荷，有针对性的提升负荷调节灵活性，将是未来提升收益的关键。 》2024 SMM第十三届金属产业年会专题报道

10月18日，在由上海有色网信息科技股份有限公司（SMM），西部矿业主办，中国金属材料流通协会、铝业加工技术中心特邀指导的 2024 SMM第十三届金属产业年会——2024 SMM铜业年会 上 ， SMM高级分析师姜善誉对矿与废铜剧变 粗铜市场现状和未来进行了论述。 1.阳极铜——铜冶炼关键原料之一 阳极铜冶炼工艺 精矿与再生冶炼体系有所不同，国内废铜冶炼主要以一段法和二段法为主。 中国对阳极铜需求逐年增长 近年来，随着中国铜冶炼精炼产能的扩张，阳极铜作为主要原料之一，市场需求逐年增长。 其从2017-2027年E中国铜原料供需平衡以及2020-2025年铜精炼新扩建项目等角度进行了分析。 铜精矿短缺促使炼厂寻求原料替代 2024年铜精矿原料供需平衡转向短缺，现货TC一路下行至低位，冶炼厂面临亏损，积极寻求阳极铜等原料替代。 其对2021-2028 预计全球铜精矿供需平衡（含供需端干扰率）、铜精矿现货TC：年内断崖式下跌、铜冶炼原料优势对比：使用铜精矿现货严重亏损等内容进行了阐述。 2.中国阳极铜市场现状 再生铜原料流向冶炼端比例上升 随着冶炼厂对于废铜原料需求的增长，废铜流向冶炼端比例提升，今年来流向冶炼端占比约63.5%，流向加工端占比约36.5%。 国内阳极铜产能分布 国内阳极铜产能以再生铜为原料的部分占比较高，主要分布于江西地区，但实际产能利用率较低。 华东地区在中国阳极铜市场体量占比最高 国内流入到市场的阳极铜中，江西省供需体量占比最大。我国目前自产的阳极铜主要以阳极板为主，且废产比例高于矿产比例。 国内阳极铜市场大起大落 粗铜加工费先扬后抑 二季度铜价一路飙升，带动国内阳极铜供应，粗铜加工费触顶；而伴随铜价回落，及受《公平竞争审查条例》影响，市场出现反转，加工费回落至底部。 ►《公平竞争审查条例》施行 过去各地政府为提高地方产值、税收，相继颁布税收优惠、财政奖励或补贴，吸引再生铜杆企业在当地投资办厂，造成各省间，企业实际增值税率相差1%左右。同时财政奖励及补贴政策是影响企业间经营成本的重要内容以及企业利润来源，各地区之间税负成本的差异引起企业频繁搬迁，甚至有再生铜杆企业成为“游击队”，寻找税收洼池进行生产经营。 8月1日《公平竞争审查条例》实施，将统一国内各地方企业经营纳税额，规范各地政府工作，杜绝“税收洼地”现象，令再生铜杆行业健康发展。 阳极铜进口货源有限 现货市场表现清淡 中国进口阳极铜主要来自非洲地区，并以矿产阳极铜为主。近两年来海外货源供给有限，2024年1-8月阳极铜进口总量同比下滑14.09%，主要以长单形式流入国内，现货市场难闻成交。 中国阳极铜供需 受进口量减少以及国内废产阳极铜产量下滑影响，预计2024年中国阳极铜市场缺口放大。 3.阳极铜市场的未来 中国未来粗炼精炼产能扩建情况 后期精炼扩建项目产能高于粗炼扩建产能，理论对于阳极铜需求有增长趋势，叠加在铜精矿紧张的干预下，未来中国阳极铜市场呈现扩张趋势。 海外未来粗炼精炼产能扩建情况 2025年海外阳极铜产能增量可期，但其根本是铜精矿原料的转移。 国内废产阳极铜供应呈现增长趋势 预计未来有更多废铜流向冶炼端 ►预计未来两年国内外废铜供应量增加，且流向冶炼端比例趋于上升。 •受以旧换新政策提振，预计未来两年报废汽车、家电等呈现增长趋势，废铜供应量增加。 •由于未来两年铜精矿原料的短缺，迫使冶炼厂加大对于废铜原料的争抢。 •越来越多的再生铜杆厂加增阳极板产线，导致再生铜杆产能迁移至阳极板。 未来更多目光聚焦阳极铜原料 市场紧张格局难改 虽表面全球粗炼产能与精炼产能缺口缩小，但实际粗炼产量或将不及预期，未来两年阳极铜需求较大，预计市场仍呈现紧张格局。 •近三年来，由于全球精炼产能持续扩张，进口粗铜长单加工费逐年下滑。 •未来虽海外阳极铜产能扩张，但究其根本是铜精矿原料的转移，而受到铜精矿原料短缺的干扰，导致粗炼产能增长的目标较难实现，或造成全球粗炼产量下滑，与精炼产能实际缺口将扩大。 •冶炼厂目标转移，更加注重冷料的补充，未来再生铜流向冶炼端比例趋于提升，但再生铜原料市场波动较大，受到政策与铜价等因素影响频繁。 •综合来看，SMM认为，未来两年阳极铜市场仍维持紧张格局，并将呈现缺口小幅扩大的趋势。 》2024 SMM第十三届金属产业年会专题报道

10月18日，在由上海有色网信息科技股份有限公司（SMM），西部矿业主办，中国金属材料流通协会、铝业加工技术中心特邀指导的 2024 SMM第十三届金属产业年会——2024 SMM钢铁年会 上 ， SMM高级总监鲁婷分享了结构转型？——未来五年钢铁下游消费梳理。 下游用钢行业结构转型 建筑业已经完成了中国经济发展的主要使命，制造业开始接棒 建筑业用钢逐渐向制造业和能源行业转移 汽车和机械行业均具有较大的发展潜力 在低碳背景下，能源转型带来较大的发展机遇 根据国家能源局最新数据，截止7月底，全国风光装机总量已经达到了12.06亿千瓦，提前6年完成了2030年的装机目标。根据国家发改委能源研究中心的预测，2030年风光装机预计在目前基础上再翻一倍，也即到2030年装机24亿千瓦，平均年新增装机200GW。 2023年全球变压器市场规模为588亿美元，并预计2030年将会翻一番。 •发电：新能源装机爆发叠加变压器升压 •输变电：特高压开工迎大年，主网架投资有望维持高位 •配电：短期变压器迎节能改造，中长期将成为电网投资重点 •用电：新能源汽车保有量大幅提升，数据中心受益AI发展增长迅速 未来哪些钢材品种会更有机会？ 中国粗钢产量在2020年达峰，根据海外钢铁行业发展经验，未来钢铁产量将进入下行周期 随着中国经济转型，钢铁行业也面临着结构转型 美国的钢铁行业和城镇化发展较早，且经历了大规模的去工业化过程 •美国的钢铁行业和城镇化发展较早，已经历较长的周期，且经历了大规模的去工业化过程。 •从行业结构来看，由于美国的工业化和城市化较早，在21世纪初逐步开启新的国家建设周期，美国对建筑的用钢需求逐年上升，对应1985年至2020年的美国城镇化率自74.5%上升至82.7%。 其他行业均处于波动下滑的趋势，其中机械行业下滑幅度最大，达到-5.8%，汽车行业用钢基本保持稳定。 日本下游结构调整，推动用钢需求变化 •1970年，随着美国的国际收支情况恶化，以美元为核心的国际货币体制大大受到动摇，1971年美元与黄金脱钩，布雷顿森林体系彻底瓦解。1973年第四次中东战争爆发，石油输出国由此抬升石油价格，引发了全球“石油危机”。对于极其依赖进口石油资源的日本来说影响更为显著，日本物价暴涨，造成了经济增速下降，失业率上升的情况。 •在这样的背景下，日本国内开展了从劳动力与资本为主导，向技术、知识型产业发展的产业结构转型：下游建筑业的带动作用明显减弱，而以汽车、船舶等高端制造业开始大量发展，钢材深加工的比例逐年上升，钢材产品竞争力增强。 未来五年，我国钢铁下游需求呈现下降趋势，制造业用钢需求占比上升，钢材向高端化发展 •基建行业：公路、铁路等基础设施增速将放缓，但风电、光伏等清洁能源的开发建设仍将带来钢铁消费浪潮。到2030年，风光装机量将会翻一番以及储能和输配电的发展，这将带来光伏支架用型钢，钢管，新铝镁，耐候钢等；风电塔筒用中板，风机用无取向硅钢，轴承钢等；与发电相关的电站，如逆变器、储能柜、变压器需求也在上升，这些设备主要使用镀锌板，新铝镁，彩涂板和取向硅钢等。 •汽车行业：到2030年，我国汽车年销量将达到3750万量，新能源渗透率将达到60%以上。这将带来电池壳用钢需求，电机用无取向硅钢，轴承钢等；此外，白车身主要用汽车冷轧板，镀锌板，先进高强钢。 •机械行业：随着国内设备更新，一带一路沿线国家出口的推动，叠加机械用钢高端化趋势明显，机械行业用钢将保持增长态势。这主要带来热轧板卷，中厚板，特厚板，轴承钢，弹簧钢等优特钢需求。 •家电行业：伴随着消费水平升级、更新迭代的需求及出口激励，家电用钢也将增长，涂镀钢也被更加广泛运用。 •建筑行业：随着建筑业下行，建筑用钢消耗量将呈现下降趋势，而主要运用于建筑业的钢棒材产品需求也将减少。推进绿色低碳建造，大力发展装配式建筑，推广钢结构住宅，到2030年装配式建筑占当年城镇新建建筑的比例达到40%。钢结构产量有望从目前的1亿吨，到2030年超过2亿吨。不过随着钢结构建筑占比越来越高，型材、板材的需求也随之增长。 》2024 SMM第十三届金属产业年会专题报道

10月18日，在由上海有色网信息科技股份有限公司（SMM），西部矿业主办，中国金属材料流通协会、铝业加工技术中心特邀指导的 2024 SMM第十三届金属产业年会——2024 SMM钢铁年会 上 ， 上海泛询供应链管理有限公司研究院院长陈萌妤分析了四季度黑色商品逻辑，并对2025年的黑色市场行了展望。 概述：淡旺季切换 震荡寻底 1.1主要逻辑一淡季负反馈超预期，粗钢总量矛盾解决，短期补库+旺季，中期过剩01冬储定价。 1.1主要逻辑-2024年整体供需宽松-过剩，价格震荡寻底，2025年延续过剩格局，将面临产能出清。 ►2024主要评估(先供给、再需求，先全球、再国内，价格顶部相对确定) 1、总体定性：全年供需宽松-过剩，需求重点在出口和基建，价格震荡寻底，跟随淡旺季转换。 上半年：出口文撑需求，基建拖累内需，铁水跟随需求，原料供给宽松。宏观：3-5月隆息通胀预期较强，6月宏观叙事转弱月度：1月预期支撑，2月预期下行，3月现实下行，4月钢材错配，5月复产加速，6月转入淡季。 下半年：出口环比转弱(抢出口透支)，基建有望提速(大概低于预期)，铁水高位回落(出现错配)，原料保持宽松(补库扰动)月度： 7月铁水见顶，8月需求见底，9月-10月转入旺季，11-12月淡季-预期。宏观：7月9月降息路径的交易切换。 2、策略方向：盘面一单边淡旺季(冬储)切换、反套格局弱化、卷螺差阶段扩张、焦炭阶段多配、利润有限扩张(原料更弱/政策可能性)期权一四季度期权累沽、熔断累沽、卖看涨、深虚买看跌、领口看跌、后结算转点价。基差一钢材分化，区域价差行情大于基差行情。原料基差维持震荡，铁矿品种差和内外盘转换。 ►2025初步结论(先供给、再需求，先国内、再全球，价格顶部相对确定) 平衡：从供给增量及库存角度，平衡强弱依次是螺纹>焦炭>热卷>焦煤>铁矿。 钢材：在无有效政策的背景下，国内需求定性难以有增量，供给端面临产能出清，原料较弱的格局，导致利润难以进一步收缩。 铁矿：全球供给预期增量近5000万吨，关注成本曲线变化、国产矿恢复情况。 双焦：海运煤供给增量有限(尚在评估)，国内维持小减量，关注供给端政策扰动、内外价差、海运贸易流变化。 不确定：海外变量(降息对库存行为影响)、国内需求(政策传导力度)、产能调控(置换政策、碳税执行)。 1.2平衡-2024供给宽松，铁矿H2实际铁水平衡点244(跟随价格下移)，焦煤H2实际铁水平衡点近250。 1.2产业总览一总库存高位波动，同比角度强弱关系：螺纹>焦炭>废钢>焦煤>热卷>铁矿 1.2产业总览一价格历年同比，近五年低位，利润螺纹>电炉>热卷，废钢略高于生铁 1.3估值一供需宽松、压制高度、测试下沿。 原料对应【实际】铁水平衡点：铁矿：100美金：4季度平衡点244。90美金：4季度平衡点239。80美金：4季度平衡点235。 焦煤： 4季度平衡点接近250。 1.4策略方向一单边逢高空、反套方向弱化，阶段扩卷螺差，利润有限扩张(原料更弱/政策可能性) 1.4策略方向一四季度逻辑从旺季复产到冬储定价，考虑需求偏弱及复产空间不大，反弹高度有限 1、9月10合约和01合约会有分化，10合约侧重交割逻辑，震荡向下可能性大，01合约侧重供需逻辑，高位反复为主。 2、9月下10和01合约均有可能叠加需求不及预期，10合约持续弱势，01合约3400承压向下。 3、螺10-01反套-150；01合约3300以上熔断累沽； 深虚买看跌；3350以上卖看涨。10合约半个月下0上100领口看跌。（价格动态调整） 平衡：长期过剩 阶段错配 2.1粗钢平衡一全年需求内需负值，出口贡献正值，基建地产成为主要拖累，综合落在中性到悲观区间 2.1粗钢平衡一总需求1-9月累计-3.6%，内需-6%，当前产量平推全年-5%，全年不缺，但旺季阶段错配 2.2螺纹平衡一全年供需双弱，淡季减产过度，旺季呈现明显错配，产量在200-210作为平衡观察点 2.2螺纹平衡一废钢-谷电有利润，支持复产；但基地和电炉厂信心不足，需要根据利润和预期调节 （备注：一是电炉复产偏慢，部分还在观望中；二是前期持续跌价基地送货意愿偏弱，当前价格小涨，基地惜售；同时基地上游供应偏紧，综合导致到货较低，对复产行为有抑制） 。 2.2螺纹平衡-需求季节性看，四季度月均需求低点在(180，190)，高点在(230，240)。 2.3热卷平衡一全年呈现供需双强，目前供应基本对应乐观需求预期(全年需求同比+6%)，9月产量下降暂时平衡，后续若需求不及预期，中性需求预期下需减产周度30万吨。 2.3热卷平衡一需求：1-9月热卷累计表需同比+5.88%，热卷内需(表需去掉直接出口)累计同比+1.67%，热卷纯内需(表需去掉直接出口和间接出口)累计同比-5.59%。 2.3热卷平衡一供应：上半年产能持续投放，下半年普阳已投产，还有福建龙钢/裕华/南方东海共计1000万左右产能等待投产。关注利润对投产的影响。 2.3热卷平衡-下游库存：7月中上游原材料行业累库减少，中下游加工行业累库增多。 2.4铁矿平衡- 100美金全年平衡点244，下调下半年国产矿用量，9月平衡点241，4季度平衡点244。 2.4铁矿平衡-2024年进口量同比+4474万吨，1-7月累计进口同比+4563万吨，8-12同比小降。 2.4铁矿平衡一下调24年国产矿增量预期至+500万吨，倒推国产矿用量+230万，修正上半年国产矿用量，关注河北地区矿山安全检查，目前国内矿山安全减产影响时间偏长。 2.4铁矿平衡一产能扩张：2025年产量同比+5116万吨，四大矿山约+2000万吨，四大矿山扩产力度小于14-15年，MinRes确定性较高+1800万吨，CFR成本50S附近。 2.5焦煤平衡一整体焦煤偏过剩，四季度对应铁水平衡点接近250，关注安监是否对供给影响 2.5焦煤平衡一进口，2024年预计+1500，H1进口量+1210，预计H2+290(单位：万吨)，蒙煤(+1200)、俄罗斯(+170)、澳煤(+130)、加拿大(+65)、美国(+9)、印尼(-150) 2.5焦煤平衡一整体库存高，结构上来看，主要上游和口岸累库，下游库存很低。 2.6海外-需求：世界钢铁协会2025年增长1.2%达到18.15亿吨。海外3.5%，中国-1%(2024.4预估)。 2.6海外-出口：8月钢材出口量好转，预计9月维持高位，10月之后有下行预期。 2.6海外一出口：1-7月海外累计产量增587万，海外除印度其他地区总产量同比基本持平。 估值：上方压制 底部下探 3.1铁矿估值——成本曲线：95美金平衡点-3万吨，90美金-5万吨，85美金-7万吨；100美金以上+1万吨。 3.1铁矿估值——与2014-2015年对比，成本曲线抬升、低成本供给增量减少。 2015年跌至70美金以下，14-15年为四大矿扩产周期，占比逐年抬升，2015年我国进口量：非主流同比约-6000wt，总量+2000wt，铁矿产量：全球非主流-10100wt，总量-2800wt；2019年后主要增量来自非主流，高成本非主流占比抬升。 3.2焦煤估值一焦煤长协成本:蒙煤Q3大贸长协价82$，折仓单1250；预估Q4蒙煤长协降7美金，大贸仓单1160。山焦03长协中硫仓单成本1568。 3.2焦煤估值一进口及利润:9月进口利润200+；8月中国海煤成交77万吨(单位万吨/天)。 3.2焦煤估值-矿山原煤成本，山焦原煤成本435，冀中能源原煤成本414，兖矿原煤成本620，伊泰能源原煤成本197;精煤成本-山焦精煤完全成本1064，冀中能源精煤成本1144。 3.3钢材海外价格一海外价格依然偏弱，方坯/废钢价格近期有反弹。 3.3钢材海外价格一价差来看我国还是全球最低价，价格优势持续，正常出口利润在可接受范围内，不过最近随着人民币升值，出口利润环比收缩，接单略有转弱。 3.4路径推演一当前处于去产能周期的后半部分 其对2011-2015年的行情路径进行回顾并作了总结。 》2024 SMM第十三届金属产业年会专题报道

10月18日，在由上海有色网信息科技股份有限公司（SMM），西部矿业主办，中国金属材料流通协会、铝业加工技术中心特邀指导的 2024 SMM第十三届金属产业年会——2024 SMM铜业年会 上 ， 中国科学院青海盐湖研究所博士张波对特种铜箔制备和在新能源等领域的应用进行了分享。 研究意义 在五千多年的历史长河中，铜作为一种材料，从来没有失去它的重要性。 产能过剩是目前压在铜箔企业头顶的雾霾，但这种压力是短期的。 新兴产业对未来铜箔性能的要求，才是铜箔行业面临的最大挑战。 复合铜箔 复合铜箔不止是为了降低成本，向未来领域进军才是它的意义所在。 其对复合铜箔的结构（铜层、聚合物膜、铜层）；不同材质聚合物膜之间的抉择，为何选择PP以及PP金属的难点所在；不同聚合物膜的表面改性效果对比（PET、未处理PP、普通处理PP）；一种新的凝胶处理方式；在锂离子电池中的应用：扣式、软包等进行了介绍。 新技术的优势：1. 无需价格高昂的重型设备投入；2. 镀铜速度极快，结合牢固；3. 反应条件温和，环境友好，能耗低。 3D铜箔 其从锂枝晶及其对电池性能的影响、3D多孔结构集流体对锂枝晶抑制的原理示意图、传统3D铜箔范例及局限之处、只有微米级孔隙才能保证铜箔3D结构的牢固性和锂枝晶抑制效果、极端条件下的电池性能验证、极端条件下的锂枝晶抑制效果（目前本项目已经进入产业化阶段，已经积累了大量工艺参数和设备方面的数据）等角度进行了阐述。 来自国际的竞争：以色列初创公司Addionics获得3900万新投资。Addionics的第一家铜箔工厂预计将于2027年才能开始投产，到2032年将建成更多工厂。其首席执行官兼联合创始人MoshielBiton表示：“公司计划分三个阶段建造多家工厂，建成后将每年生产数万吨3D铜箔，帮助降低美国电池的整体生产成本，加强供应链稳定性，并促进本土电池生产。 通讯铜箔 其介绍了超高频电信号传输过程中的趋肤效应、不同领域对信号频率的要求的有关内容。 目前业界对通讯铜箔认识仍然处于初级阶段。 认知局限性在于：1.片面注重轮廓度，但又无法突破至超低轮廓；2.忽视了晶面取向、晶界角度的影响。 其对轮廓度大幅度降低、高角度晶界→低角度晶界的对比进行了阐述。 其他铜相关技术 极速无铬抗氧化技术，仅需3秒处理时间。 铝铜复合母线，彻底的融合——冶金级结合。 最后其对中国科学院青海盐湖研究所团队进行了介绍，并对其复合铜箔研究进行了举例。 》2024 SMM第十三届金属产业年会专题报道

10月18日，在由上海有色网信息科技股份有限公司（SMM），西部矿业主办，中国金属材料流通协会、铝业加工技术中心特邀指导的 2024 SMM第十三届金属产业年会——2024 SMM铜业年会 上 ， 海亮股份营销中心副总经理张彬对废铜市场进行了展望。 再生铜市场现状 市场规模 再生铜产业聚集区 环渤海经济区>>废铜贸易集散地：山东临沂、河北保定 长江三角洲>>进口集散地：浙江宁波 珠江三角洲>>废铜贸易集散地：广东佛山 废铜加工集中地：江西、湖北、安徽 市场规模 2024年1-8月中国进口废铜151.36万吨，119.35亿美元。 废铜政策演变 2024年年底，对2020年第43号文《关于规范再生黄铜原料、再生铜原料和再生铸造铝合金原料进口管理有关事项的公告》进行修订，完成修订征求意见稿，并进行公开征求意见。 再生铜市场前景 ►需求端 中国对铜的需求大 基础设施建设：电力传输、通讯电缆 、…… 家电和电子产品：空调、冰箱、…… 汽车工业：新能源汽车使铜的需求量大大增加 高科技领域：航空航天领域、计算机、…… ►供给端 •我国铜矿资源主要分布在西南地区的西藏、云南，西北地区的新疆，华东地区的江西、安徽，华北地区的内蒙古等。 • 我国铜资源有矿体小、品位低的劣势。 • 从储量规模看，我国储量规模仅居全球第九位，远远不匹配我国精炼铜生产与铜消费规模。 ►核心动力 1.使用再生铜能够显著降低原材料成本。相较于电解铜，再生铜的价格更为经济实惠，从而直接减少了生产成本，提高了企业的经济效益。 2.采用再生铜不仅降低了对新资源的依赖，还促进了资源的循环利用。这一过程有效减少了采矿和冶炼环节的能耗与污染，体现了绿色生产的理念。 3.选择再生铜是环保的重要举措。它减少了废弃物的产生和对环境的破坏，符合可续发展的要求，有助于构建一个更加绿色的未来。 ►行业趋势 规范化：随着再生铜行业的快速发展，行业内对标准化的需求日益迫切。通过制定统一的行业标准，不仅可以提 高产品质量，还能促进市场的公平竞争，推动行业的健康发展。 薄利化：再生铜行业受全球金属市场波动影响显著，原材料成本的不稳定导致企业利润空间受到挤压，使得整个行业面临更大的经营风险和不确定性。随着全球对环境保护意识的提升，各国政府纷纷出台严格的环保法规，要求再生铜企业在生产过程中减少污染排放，这无疑增加了企业的运营成本。 全球化：通过国际合作，可以共享资源、技术和市场信息，实现优势互补，共同应对全球性的挑战，推动行业健康发展。 最新市场动态 东南亚成为全球再生铜集散中心：随着全球经济的发展和产业结构的调整，东南亚逐渐成为全球再生铜的集散中心。这一地区的地理位置优越，交通便利，吸引了大量的再生铜贸易商和加工企业。 欧美日依旧是最大的输出地区：欧美日作为全球最大的再生铜输出地区，其供应量对全球再生铜市场具有重要影响。这些地区的再生铜产量稳定且质量上乘，为全球市场提供了源源不断的原材料。 高品位再生铜国际竞争加大：随着市场需求的增长，光亮及以上级别的再生铜成为抢手货，国际间的竞争愈发激烈。 利用期货工具进行对冲：企业通过提高产品质量、优化供应链管理和采用期货与现货对冲策略来增强竞争力，力求在全球市场中占据有利位置。 再生铜市场挑战 行业挑战 其对《公平竞争审查条例》（783号文）、《关于资源回收企业向自然人报废产品出售者“反向开票”有关事项的公告》的相关内容进行了详细介绍。 海外市场挑战 精废价差缩小：随着再生铜市场的发展，精废价差逐渐缩小，企业的利润空间越来越小。 内外盘差波动：盘差的波动性增大，外高内低的现象使得企业在交易中面临更大的不确定性。 履约风险增大：铜价波动幅度大。在签订合同时可能无法准确预测未来的铜价走势，导致履约难度加大。企业需要密切关注市场动态，灵活调整采购和销售策略。 最后其对海亮方案进行了详细地阐述。 》2024 SMM第十三届金属产业年会专题报道

10月18日，在由上海有色网信息科技股份有限公司（SMM），西部矿业主办，中国金属材料流通协会、铝业加工技术中心特邀指导的 2024 SMM第十三届金属产业年会——2024 SMM钢铁年会 上 ， 山西焦煤集团正高级经济师郭黎娟分享了2025年双焦市场分析——焦煤进口持续增长，影响几何？ 一、2024年炼焦煤进出口特点 2024年炼焦煤进出口特点1——绝对增量显著 2024年炼焦煤进出口特点2——进口煤结构阶段性海升陆降 其对当年占比、上年占比以及历史占比等数据进行了分析，得出上述结论。 2024年炼焦煤进出口特点3——月际波动体现在小权重量 其从分国别炼焦煤进口最近一年内占比等数据进行了分析。 2024年炼焦煤进出口特点3：进口格局受多重因素影响 2024年炼焦煤进出口特点4：出口窗口打开 中国炼焦煤的出口量2024年较2022年和2023年出现了增加，无烟煤也体现出这一特点。2023年1-8月出口量达到55.05万吨，同比增加256.08%，炼焦煤直接出口窗口出现。 2024年炼焦煤进出口特点5：国际国内价差缩小 2024年炼焦煤进出口特点6：炼焦煤价格的锚在中国 2024年炼焦煤进出口特点小结 1、2024年1-8月体现出炼焦煤进出口“双增”的特点，炼焦煤出口和进口澳大利亚炼焦煤同比增幅在200%以上，表明炼焦煤进出口双向贸易活跃。中国是全球最重要的炼焦煤生产国、贸易国和价格锚定国。 2、近年进口主要增量国蒙古国和俄罗斯进口占比由增转降，澳大利亚、美国由降转增，排名前5的进口来源国总占比增加，炼焦煤进口格局遵循市场化的方向优化调整。 3、从绝对增量上看，澳大利亚和美国紧随蒙古国之后排在第二、第三位，高强主焦煤的市场偏好仍有表现。 二、炼焦煤进口持续增长带来的影响 炼焦煤进口持续增长带来的影响1——持续增长局面已经形成 2024年1-8月中国炼焦煤进口在国内总供给中的占比首次超过20%，达到20.31%，2019年这一数字是13.45%，2022年为11.45%，2023年1-8月为15.88%。数据显示，炼焦煤进口持续增长的局面已经形成。 炼焦煤进口持续增长带来的影响2——硬币的一面 1、保持必要炼焦煤进口量，发挥了国际国内两个资源的作用。 2、蒙古国炼焦煤矿有供货增量潜力，国内炼焦煤矿井进入供应缩量阶段，蒙古国炼焦煤矿与中国钢焦企业的合作黏性增加。 3、国际国内炼焦煤价差缩小。 炼焦煤进口持续增长带来的影响3——硬币的另一面 1、炼焦煤进口量快速增加，对国内部分高成本的矿井产销量形成压制。山西、内蒙古、东北都有部分高成本或洗出率偏低的炼焦煤矿井阶段性出现停产。 2、蒙古国和俄罗斯炼焦煤进口量区间从由少到多转化为由升转降，表明对中国市场已完成以价换量的市场开拓阶段，基本形成稳定的客户群和客户使用偏好，价格自主性和市场选择性增强。 3、部分炼焦配煤进入动力煤市场。 炼焦煤进口持续增长带来的影响4——国际海运炼焦煤市场和国内市场价格关联度在提高 三、炼焦煤进口持续增长动因 炼焦煤进口持续增长动因1——2024年炼焦煤有效供给同比减量 炼焦煤进口持续增长动因2——炼焦煤全口径库存处于6分位水平 炼焦煤进口持续增长动因3——煤焦钢市场的基础逻辑之456周煤焦钢矿价格数据隐喻 炼焦煤进口持续增长动因4——煤焦钢市场的基础逻辑之山西可能的炼焦煤产量方向 最后，其对焦煤进口持续增长影响进行了分析。 》2024 SMM第十三届金属产业年会专题报道

10月18日，在由上海有色网信息科技股份有限公司（SMM），西部矿业主办，中国金属材料流通协会、铝业加工技术中心特邀指导的 2024 SMM第十三届金属产业年会——2024 SMM铜业年会 上 ， 西部矿业股份有限公司营销分公司负责人董巧龙对铜市场供需展望进行了分析。 市场出现极端价格，发生了什么 高盛曾在2024年2月的报告中指出如果美联储降息，铜将是最大的受益者之一；其在5月的报告中称因供需缺口扩大，预计2024年底铜价将上涨至12000美元/吨，2025年均价维持不变，仍为15000美元/吨。 一.上半年铜价为何大涨？ 铜价大涨的原因 1.矿山产能利用率下降、铜矿品位趋势性下降；2.铜矿干扰因素增加、铜矿干扰因素增加；3.市场炒作资源为王；4.AI加剧铜市供应短缺。 矿山产能利用率下降，铜矿品位趋势性下降 2000年：矿山产能1420万吨、矿山产量1320万吨、产能利用率94.5%； 2023年：矿山产能2825万吨、矿山产量2236万吨，产能利用率79.4%。 从以上数据变化可以看出产能年均增速3.0%、产量年均增速2.4%。 全球铜矿产能利用率及品位呈现下降趋势。近20年间全球矿山产能利用率由94.5%下降至79.4%，全球铜矿品位由0.95%下降至0.60%，这一趋势说明矿产资源的逐渐枯竭和开采难度的增加。 主要矿企下调产量指引 2024年铜矿产量指引：海外20大矿山产量指引同比下降5%，十大矿企产量指引同比下降 2.9%。 市场炒作资源为王 其列举了北方铜业在资本市场的表现以及必和必拓努力收购铜矿资源等案例。 AI浪潮加剧铜市供应短缺 人工智能作把铜价推向了“风口浪尖”：Ø年初以来人工智能迎来大爆发，有观点认为：“AI的尽头是算力，而算力的尽头是电力”。Ø英伟达之前的芯片和网络构架，大概就用了5000根左右的高速铜缆（约2英里）和交换机GPU进行连接。有研究说，未来两年，全球高速铜缆市场规模可能爆发性增长至60亿美元，年复合增速超230%（仅供参考）。 二.铜价又为何出现反转？ 铜价为何反转 宏观转向：市场对美国陷入衰退的担忧有所增加；基本面压力增大：国内冶炼厂减产预期未兑现、库存压力施压铜价；资金撤出铜市，高盛下调铜价预测。 美国经济衰退担忧加重 Ø自6月以来全球制造业PMI持续下行，美国就业市场疲弱，叠加日元套息交易平仓加重市场对美国经济陷入衰退的担忧，再通胀交易出现反转。 冶炼厂产量维持高位 Ø国家统计局数据显示，1-8月精炼铜累计产量为891万吨，同比增加50万吨，增幅为6.0%。 Ø国内冶炼厂没有出现减产的原因有两点：1、冶炼厂长单仍有利润；2、冶炼厂采购大量的阳极铜、粗铜作为原料补充；3、地方政府有考核要求。 冶炼厂长单仍有盈利 Ø去年年底谈判的Benchmark是80美元，头部大的冶炼厂签的是长单，就可以按照Benchmark执行。有的贸易商和冶炼厂会以Benchmark基准，下浮5-8美元，实际长单70美元，冶炼厂长单利润仍有1000-2000元/吨，同时副产品硫酸价格也对冶炼厂利润形成一定补充。 冶炼厂调整原料结构 Ø5月中旬由于精废价差持续走扩，大量再生铜制杆厂转为生产粗铜和阳极板，阳极板供应充足，国产粗铜加工费一度上涨至1600元/吨，环比年初上涨850元/吨，因此冶炼厂生产并未受到铜精矿供应紧张的影响。 节能降碳行动方案落地，强化金属供给约束 5月29日，国务院印发《2024-2025年节能降碳行动方案》，方案要求，优化有色金属产能布局：严格落实电解铝产能置换，从严控制铜、氧化铝等冶炼新增产能。 Ø转机：一方面有利于国内炼厂在产业链利润分配中取得更高话语权，有望促进TC回升。另一方面将减缓库存压力，优化供需格局，利好铜价运行。 库存压力较大 Ø国内库存拐点始于6月初，但由于出口窗口打开，国内冶炼厂大量向至海外出口，累计出口量约16万吨，导致LME持续交仓，整体库存压力较大，直到近期全球库存压力边际缓解。 投机资金撤出铜市 Ø截止9月10日当周海外基金净多头持仓为1.2万张，较5月中旬时的7.1万张下降5.9万张，下降幅度为83%。 Ø9月初高盛将2025年铜价预估从先前的每吨15,000美元大幅下调至10,100美元，降幅超过30%。将铜价触及12000美元/吨的时间点推迟至2025年之后。这一调整主要基于两个因素：一是预期的铜库存减少可能较预期更为滞后；二是尽管部分关键生产国的矿山供应出现问题，但全球精炼铜产量仍保持在较高水平。 三.铜市未来变化与挑战 短期视角:上半年增量符合预期，下半年增速下降 Ø2024年上半年主要铜矿企产量为624.5万吨，同比增长3.2%；铜矿产量的增加主要来自智利、印度尼西亚、刚果铜产量的改善。智利铜产量增长2.4%，但仍比过去5年的H1平均水平低4.5%；印尼铜产量增长33%，主要与Grasberg和Batu Hijau铜矿复产有关；刚果金铜产量增长8.5%，增量主要来自Kamoa扩建和其他小矿新增贡献；秘鲁铜矿产量减少2%；整体看增量项目兑现符合预期。 Ø根据主要矿企2024年产量指引推算，下半年铜矿产量为664.9万吨，同比增加1.5%，增速较上半年回落1.7%；主要矿企全年铜精矿增量约为30万吨，增速为2.3%。 国内铜矿产量恢复 Ø2024年1-7月国内铜精矿累计产量为94.3万吨，累计同比增长0.2%。 国内铜精矿进口量未下降 Ø海关数据显示1-8月累计进口铜精矿1864万实物吨，累计同比增长3.2%。铜精矿进口量的增长反映国内冶炼厂长单进口量比重较大，冶炼厂还难以出现实质性减产。 全球冶炼产能 海外新增冶炼项目 印度： 50万吨冶炼项目，上半年先启动电解，9月启动粗炼，据报道要采购160万吨铜精矿。、 印尼： 1、中色股份印尼阿曼90万吨铜冶炼项目在5月底开始试车，大冶有色为其提供原料保供，预计今年产量达到20万吨左右。2、自由港Manyar冶炼厂年产能45万吨铜冶炼项目在5月底完成，逐步开始试运行。 国内铜冶炼发展进程 Ø截至2004年底，‌国内粗铜冶炼能力为163万吨，‌而当年粗铜产量为132万吨，‌电解铜产量为217万吨，‌铜加工材产量为416万吨。‌这表明加工能力大于冶炼能力，‌而冶炼能力又大大超过铜精矿的保障能力。 Ø近年来，‌随着市场需求和技术的进步，‌铜冶炼厂的产能得到了显著提升。预计2024年中国铜冶炼产能将达到1465万吨，产能快速扩张加剧对铜精矿的争夺，而国内铜精矿产出增量有限，导致我国对海外铜精矿的依赖度超过75%。 再生铜杆开工率将得到一定修复 2024年8月1日起《公平竞争审查条例》开始实施。 有消息称新政将可能延后执行，目前再生铜杆企业反映当地政府尚未落实783号令延长通知，目前尚未得到确切结果。另外关于再生铜杆厂8月份税补和奖补进度，湖北和江西再生铜杆厂尚未得到当地政府有关答复，而其他地区再生铜杆厂表示暂时一切仍将按旧政策执行。 预计再生铜杆开工率将会得到一定修复，冶炼厂年内主动减产的难度增大。 四.总结 预计明年TC价格将小幅回升 Ø今年随着海外矿山产量增速下降，海外铜精矿供应趋紧，导致TC价格回落至历史低点。但铜矿供应紧张的情况并不如预期那样紧张，冶炼厂通过调整原料结构降低对铜精矿的需求，预计明年TC价格会小幅企稳回升至30-40美元/吨。 供需平衡 预计2025年：全球矿产量2366万吨，同比增长4.0%；全球铜精矿需求量2380万吨，同比增长2.9%；供应短缺14万吨，缺口较2024年缺口收窄24万吨。 总结 分析一：铜精矿长期供应紧张的预期暂难以改变，但也并不如市场预期那样紧张。 分析二：全球冶炼产能的扩张加剧市场对铜精矿的争夺。 分析三：国内冶炼厂通过调整原料结构、直接购买成品的方式降低对铜精矿的需求，实质性减产动力不足。 分析四：国内铜精矿加工系数与进口铜精矿加工利润的差值收窄。 》2024 SMM第十三届金属产业年会专题报道

10月17日，在由上海有色网信息科技股份有限公司（SMM），西部矿业主办，中国金属材料流通协会、铝业加工技术中心特邀指导的 2024 SMM第十三届金属产业年会 上 ， 山东省章丘鼓风机股份有限公司金川章鼓总经理张化彬对陶瓷材料技术在选矿浆体输送的应用进行了分享。 前言 渣浆泵广泛应用于选矿厂的矿浆等介质的输送。以金属矿山的量最多，矿石硬度、磨矿细度等最苛刻。选厂主要在尾矿输送泵、磨选循环系统(包括一段磨矿和二段磨矿)、精矿输送泵、中矿泵、高压棍磨下泵等，其中一段磨下泵和总尾矿泵的寿命普遍偏短，尤其是高压棍磨下泵位寿命尤其短。 据统计以上泵位85%的维修工作是由于过流件寿命短造成需要停泵检修更换工作，是考验一线基维修水平的一个基础点，也是现场管理比较头疼的一个细节，泵数量多维修次数频繁，维修力量减员化需要面临的问题。 如何减少维修量延长使用寿命降低成本，其次安全也一直是个焦虑点。 章鼓陶瓷泵应用案例 陶瓷泵现场使用案例 ►肃北博伦——一段旋流器入料泵 • 陶瓷泵TZJK-150-560TD， • 流量300m3/h，扬程：35m• 原金属泵寿命90天，24年1月底更换陶瓷泵，至今已整9个月，过流件寿命超金属材料3倍，现在仍在正常运行。 ►西部铜业——尾矿填充输送泵 • 陶瓷泵TZJK-150-740TD(Z)， • 流量380m3/h，单级扬程：95m • 原金属泵寿命50天，用陶瓷泵后，寿命提升到6个多月，是金属材料近4倍寿命 2024年二选技改项目，全部采用了陶瓷泵。 ►攀钢--尾矿输送泵 尾矿二级串联泵，300口径陶瓷泵流量2000m3/h，单级扬程96m，密地选厂打到江南选厂的尾矿串联泵，之前寿命500小时提高至4000小时。 ►金堆城钼业 一段旋流器入料泵（含25-30mm钢球） • 陶瓷泵TZJK-350-1100TD，流量2400m3/h，浓度60% • 原金属材质过流件寿命28天，现陶瓷件寿命117天（4个月），过流件寿命达金属材料4倍。 ►华夏建龙承德宝通矿业1#总尾矿串联 •世界首例陶瓷泵尾矿三级串联 • 替换300ZGB 扬程最高300米 • 脂润滑+机械密封 • 现场环境大大改观 ►紫金集团新疆紫金锌业 • 尾矿泵150口径 • 原国内品牌25天寿命 • 章鼓陶瓷泵已达到10个月使用寿命，仍在使用。预计15倍寿命。 其还对紫金集团已中4000万陶瓷泵，推广快；以及江铜集团——最高记录等使用案例进行了阐述。 章鼓陶瓷泵特点介绍 常见的渣浆泵材质与特点 • 1、高铬耐磨合金：使用范围广，但几乎没有优势领域，对腐蚀、汽蚀敏感。 • 2、橡胶材料：利用橡胶回弹耐磨的性能在大颗料冲击工况利用较好，特别是在颗粒圆滑的磨机循环工况。耐汽蚀、腐蚀性能好。但在高扬程工况、矿石锐利的工况下处于劣势，扬程大于50m后几乎无法使用。 陶瓷新材料长寿、洁净 ►超强的耐磨性和耐汽蚀性能 过流件材料为与中钢集团共同合作研发的特种陶瓷材料，制造工艺为高温（1350℃）烧结而成，其特点为高硬度、高耐磨性、耐汽蚀。在部分恶劣工况泵位（一段磨工况、高压辊磨等），陶瓷过流件的使用寿命能达到传统耐磨合金的3-10倍寿命，大大降低维护运行成本。 ►简化结构、维修简单缩短一半时间 其还对山东章鼓发展之路——陶瓷泵行业遥遥领先进行了介绍。 陶瓷在其他产品上的应用 其对陶瓷泡沫泵—对抗进口品牌的核武器、搅拌桶的搅拌叶轮、浮选机的定子和转子、智能运维服务、智能运维服务——闭环案例：轴承损伤（某矿业——球磨尾砂泵）、智能运维服务——闭环案例：对中、齿轮磨损（某铁矿—— 1 号球磨机溢流型）进行了介绍。 ►PC端案例： 某金矿三维可视化综合管控平台 基于数据治理、数字孪生搭建XX金矿三维可视化管控平台，通过现有的生产自动化控制系统、生产管理信息化系统、监测系统、视频监控等系统数据集成，实现企业的生产、安全、经营、管理一体化管控，同时系统可基于生产、安全、经营、管理大数据的各环节提供有效的数据支撑，建立企业画像，优化结构。 某金矿自动化选矿系统 利用数字孪生技术，完成数字化建模。模拟矿石的破碎、筛分、磨浮和选矿全过程，分析各设备的构造和工艺，储存选矿过程中产生的真实参数， 为选矿产线建设提供数据支撑。 智慧矿山数字孪生系统 浪潮工业互联网为某矿提供三维可视化的数字孪生系统，实现对设备的数据采集、分析、处理、展示等功能，实现相关联业务数据的综合分析，实现全矿区的数据采集、生产调度、决策指挥的信息化。 矿山综合管控平台 围绕井下人员安全作业，企业生产经营等问题。通过对井下传感器设备和综合自动化系统数据的采集，建立一套预警机制。使用数字孪生和三维GIS技术，实现避灾路线与人员定位和视频广播等系统的自动联动。 某洗煤厂智能化综合管控平台 围绕洗煤厂智能控制、智能管理、智能决策等核心业务场景，基于工业互联网平台，结合数字孪生、大数据、物联网等技术，建立洗煤厂智能化综合管控平台，包括智能化生产集控平台、精益化生产管理平台、三维可视化平台、大数据分析平台，完成洗煤厂自动化集中控制、视频数据智能传输、设备状态远程监控，并建设远程监控中心，推进固定岗位的无人值守和危险岗位的机器人作业，实现可视化远程监控+机器人巡视，助力传统洗煤厂的智能化转型升级。 最后，其对山东章鼓的发展历程、山东章鼓的园区以及山东章鼓厂区设备—智能化工厂等进行了阐述。 》2024 SMM第十三届金属产业年会专题报道