中国铅锌产业月度景气指数监测模型结果显示，2023年9月份，中国铅锌产业月度景气指数为32.3，较上月上升2.2个点，位于“正常”区间运行；先行合成指数为68.4，较上月下降3.4个点。近13个月中国铅锌产业月度景气指数见下表。 2022年9月—2023年9月中国铅锌产业月度景气指数 景气指数在“正常”区间运行且小幅上涨 2023年9月份，中国铅锌产业月度景气指数较上月上升2.2个点至32.3，处于“正常”区间运行。中国铅锌产业月度景气指数运行趋势如图1所示。 图1 中国铅锌产业月度景气指数趋势图 由中国铅锌产业月度景气具体指标可见（图2），2023年9月份，构成中国铅锌产业月度景气指数的8项指标中，除铅酸蓄电池外，均位于“正常”区间运行。 图2 中国铅锌产业景气信号灯 先行合成指数小幅下降 2023年9月份，中国铅锌产业合成指标中，先行合成指数68.4，较上月下降3.4个点。在先行合成指数的具体6个指标中，M2和铅锌矿进口指数呈上涨态势，分别较2023年8月份上涨0.5%和2%，LME铅锌价格指数、铅酸蓄电池、镀锌板和固定资产投资指数分别较2023年8月份下降了1.6%、0.5%、0.5%和11.4%。中国铅锌产业合成指数曲线如图3所示。、 图3 中国铅锌产业合成指数曲线图 产业运行情况与趋势 一是原料供应景气度有所下降。 据相关统计，1-8月份，国内铅、锌精矿产量累计同比分别增加7.7%和0.9%，增幅较前7个月分别收窄0.8和1.6个百分点；进口方面，据海关数据，8月份中国进口铅精矿13.7万吨实物量，同比下降8.7%，进口锌精矿42.8万吨实物量，同比增长13.6%，单月同比增幅显著下降。9月份，国内步入原料冬储期，精矿加工费呈下降态势。其中，国产铅精矿加工费均价为900元/金属吨，较7月份下调100元/金属吨；国产锌精矿加工费均价为5100元/金属吨，较8月份下降100元/金属吨，进口矿加工费均价下调20美元/干吨至110美元/干吨。 二是冶炼恢复较高开工率。 据相关统计，9月份，中国精铅产量同比增长7%，精锌产量同比增长10.8%。夏季集中检修期过后，国内铅锌冶炼企业逐步爬产，多数恢复至正常生产水平。9月份原料供应仍然充裕，冶炼利润尚处于相对高位，带动了冶炼生产积极性，三季度以来，铅锌冶炼月度产量屡创近年同期新高。 三是铅锌消费初显复苏迹象。 9月份PMI回升至景气区间，制造业活动加快，新订单指数升至扩张区间，企业信心有所增强。铅锌初端消费显现复苏迹象，镀锌板产量、出口量，铅酸蓄电池产量、出口量均较上月有显著回升，但终端需求仍稍显疲弱。 图4 SHFE铅锌主力合约月均价（元/吨） 四是铅价稳步回升，但锌价涨跌互现。 9月份，国内外政策利好带动铅锌价格继续回升。其中，LME三月期铅均价2215美元/吨，同比上涨17.8%，环比上涨3.1%；SHFE铅主力合约均价16907元/吨，同比上涨12.3%，环比上涨5.0%；LME三月期锌均价2512美元/吨，同比下跌19.1%，环比上涨4.5%；SHFE锌主力合约均价21593元/吨，同比下跌11.2%，环比上涨4.8%。 初步预计，10月份，中国铅锌产业月度景气指数继续保持在“正常”区间运行。 附注： 1.铅锌产业景气先行合成指数（简称先行指数）用于判断铅锌产业经济运行的近期变化趋势。该指数由以下6项指标构成：LME铅锌价格指数、M2、铅酸蓄电池、镀锌板、铅锌矿进口量指数、固定资产投资指数。 2.铅锌产业一致合成指标（简称一致指数）反映当前铅锌产业经济的运行状况。该指数由以下3项指标构成：生产指数、主营业务收入指数、利润总额指数。 3.铅锌产业滞后合成指标（简称滞后指数）与一致指数一起主要用来监测经济变动的趋势，起到事后验证的作用。该指数由以下3项指标构成：流动资本余额、应收账款总额、产成品余额。 4.综合景气指数反映当前铅锌产行发展景气程度。景气灯号图把铅锌产业经济运行状态分为5个级别，“红灯”表示经济过热，“黄灯”表示经济偏热，“绿灯”表示经济运行正常，“浅lan灯”表示经济偏冷，“lan灯”表示经济过冷。对单项指标灯号赋予不同的权重，将其汇总而成的综合景气指数也同样由5个灯区显示。 综合景气指数由9项指标构成，即先行指数和一致指数的构成指标。 5.编制指数所用各项指标均经过季节调整，已剔除季节因素。 6.每月都将对以前的月度景气指数进行修订。当时间序列加入最新的一个月的数据后，以往月度景气指数会或多或少地发生变化，这是模型自动修正的结果。 7.生产指数，包括国内生产铅、锌精矿金属含量、精炼铅、锌产量。进口量指数，包括进口铅、锌精矿含铅、锌量、进口精炼铅、锌金属量。

五矿资源10月25日发布的三季度生产报告显示：前三季度铜产量22.2万吨，同比上涨22%；锌总产量为13.97万吨，较去年同期减少15%。 对于铜板块，五矿资源公告称： 三季度，铜总产量（包括电解铜及铜精矿）为94,050吨，较去年同期减少2%。 Las Bambas三季度的选矿处理量和回收率均有所提高，铜产量为81,566吨，较去年同期增长1%。 矿山本季度一直满负荷运营。 秘鲁政府宣布了国家紧急状态政策，并于近期将其延期至2023年12月12日，因此Las Bambas精矿运输自三月份移除路障以来一直保持稳定。由于运输稳定，截至2023年九月三十日，矿山的铜金属（铜精矿含铜）库存减少至约10,000吨。 MMG仍然致力于与秘鲁政府及小区成员紧密合作，以进行透明及建设性对话。本公司与Huancuire小区的磋商已取得进展，双方 已就对话进程的有关规定达成一致。正式对话进程根据既定的议程于十月二日重新开始，参与方还包括秘鲁政府和于七月份新成 立的Huancuire小区谈判委员会。Las Bambas团队正努力就Chalcobamba矿床的开发与Huancuire小区达成长期协议，我们希望于2023年年底前开始开发。 Kinsevere的铜产量较去年同期减少16%，主要是因为国家电网供电不稳定导致处理量降低。但第三季度的电力供应日渐稳定， Kinsevere的铜产量环比增长了8%。 Kinsevere钴厂房已根据初始计划表如期完成机械安装。 试运行工作也已于九月份开始，并将持续至第四季度。MMG正在稳步推 进Sokoroshe II的预剥离工作，并在加紧建设所有采矿基础设施，以及连接卫星矿和Kinsevere厂房的三十公里长的运输道路。 对于锌板块，五矿资源表示： 三季度锌总产量为59,229吨（Dugald River为47,354吨及Rosebery为11,875吨），较去年同期减少3%。 这主要因为Dugald River采矿顺序导致的给矿品位降低。但与第二季度相比，本季度的锌总产量增长了19%。 Dugald River于二季度开始生产爬坡，目前产量已全面恢复。 矿山选厂表现保持强劲，锌的回收率达到90.6%，铅的回收率实现 了创纪录的69.3%。 Rosebery的产量较去年同期有所增长， 主要是因为采矿顺序导致选矿品位上升，部分被选矿处理量降低所抵销。 对于后市展望 ， 五矿资源公告显示： 根据修订的2023年铜产量指导，公司全年预期产铜介乎328,000吨至353,000吨之间，处于先前指导范围的上端，主要由于 Las Bambas自三月份以来一直保持稳定运营。 全年锌产量指导的预期介乎188,000吨至203,000吨之间，处于先前指导范围的下端。这主要由于Rosebery的深部开采面临挑战， 以及采矿顺序导致的选矿品位低于计划。 Las Bambas2023年的C1成本预期介乎1.65美元至1.75美元／磅，低于之前指导的1.70美元至1.90美元／磅，主要由于产量 指导处于先前指导范围的上端，且副产品抵扣增加。其他矿山的C1成本指导保持不变。 五矿资源此前发布的2023年中期业绩显示：上半年，五矿资源经营活动净现金流总额达4.26亿美元，同比增长216%。公司在财报中表示，本公司的总EBITDA为635.8百万美元，较2022年上半年减少2%。 该下降主要是由于铜及锌价下跌、第一季度停产后导致Dugald River的销量减少以及Kinsevere的第三方矿石消耗增加以抵销过渡至开采硫化矿期间已开采氧化矿的减少导致。 Las Bambas的销量增加虽然带来积极影响，但部分被不利库存变动所抵销。

据外电10月9日消息，国际铅锌研究小组(ILZSG)周一表示，由于需求增长低于预期，全球精炼锌市场在2023年将出现24.8万吨过剩，而此前预测缺口为4.5万吨。 由于全球最大锌消费国中国的需求去年大幅下降，今年以来锌价下跌16%。 ILZSG补充说，这种用于建筑和汽车行业镀锌的金属过剩规模将在2024年扩大至36.7万吨。 2023年全球精炼锌需求预计增长1.1%至1,359万吨，2024年增长2.5%至1,393万吨。今年4月，该组织预计2023年需求将升至1,380万吨。 中国今年使用量将恢复3%，因为镀锌板产量在今年1-7月增长12%，而2022年下降12%。 “乘用车和家用电器的产量也在同期增长，但房地产领域的投资仍然低迷。预计到2024年，中国锌需求将增长1.2%。” 该组织表示，预计2023年全球精炼锌金属产量将增长3.7%，至1,384万吨，2024年将增长3.3%，至1,430万吨，主要受中国产量增长的推动。 今明两年铅市料供应过剩 ILZSG表示，在铅市场，2023年全球精炼铅预计供应过剩3.5万吨，2024年将过剩5.2万吨。 预计2023年精炼铅供应将增长2.7%至1,284万吨，明年将增长2.3%至1,314万吨，而今年的需求预计将增长1.1%至1,280万吨，2024年将增长2.2%至1,308万吨。 ILZSG补充说，中国的需求增长预计将从今年的1.9%加速到2024年的2.4%。

在2023年国际铅锌研究组第六十八届年会上，中国有色金属工业协会会长葛红林表示，作为和国民经济紧密相关的中国有色金属行业，受益于中国稳增长扩消费的组合拳政策，以及太阳能光伏等新能源、电动汽车、动力储能电池的快速发展，1—8月份，主要有色金属产量合计为4856万吨，同比增长6.8%；完成固定资产投资较上年同期增长12.7%；8月份实现利润总额289.5亿元，环比增长35.5%，同比增长90.4%；工业增加值同比增长6%。呈现出不断向好的发展态势。 作为有色行业重要的组成部分， 1—8月份，精炼铅、锌产量分别为507万吨和454万吨，同比分别增长13.6%和7.1%，其中再生铅、再生锌产量分别占精炼铅的40%、精炼锌的18.7%。贸易方面，1—8月份，进口铅、锌精矿实物量分别达80万吨和310万吨，同比分别增长22.5%和24.8%，出口铅酸蓄电池和镀锌板17118万只和723万吨，同比分别增长16.3%和16.7%。 具体发言内容如下： 携手并进 共同开创全球铅锌工业美好未来 ——在2023年国际铅锌研究组 第六十八届年会上的讲话 中国自从1987年加入国际铅锌研究组以来，一直重视国际铅锌研究组的工作，从加入年开始，国际铅锌组年会基本未缺席。多年来，国际铅锌研究组在铅锌行业信息交流、推进全球铅锌工业绿色可持续发展等方面做了很多卓有成效的工作。中国有色金属工业协会将与国际铅锌研究组一道，为中国及世界铅锌工业的高质量发展，继续贡献力量。 ➤ 一、关于今年以来中国经济、中国有色金属行业、中国铅锌产业的发展 （一）中国经济运行持续好转。 今年以来，面对世界百年未有之大变局加速演进，国际环境发生深刻变化的新问题和新挑战，中国经济紧紧围绕推动高质量发展，完整、准确、全面贯彻新发展理念，加快构建新发展格局。一是着力加大宏观调控，二是着力扩大国内有效需求，三是着力激发经营主体活动。经济运行持续好转、内生动力持续增强、社会预期持续改善，切实防范化解重大风险。 特别是系统打出了一套政策“组合拳”，如促进家居电子产品等消费、支持新能源汽车下乡、降低银行贷款利率、实施城中村改造、房地产消费政策调整等等。8月份，新能源汽车、太阳能电池产量分别增长13.8%和77.8%，规模以上工业增加值同比增长4.5%，营业收入和利润实现正增长，服务业生产指数同比增长6.8%，社会消费品零售总额同比增长4.6%。此外，1—8月份，货物进出口总额27万亿元，同比基本持平。不容置疑的是，中国经济己经加快了持续恢复的步伐，呈现稳定向好态势，必将实现全年经济社会发展目标。 （二）中国有色金属行业呈现良好的发展态势。 作为和国民经济紧密相关的中国有色金属行业，受益于中国稳增长扩消费的组合拳政策，以及太阳能光伏等新能源、电动汽车、动力储能电池的快速发展，1—8月份，主要有色金属产量合计为4856万吨，同比增长6.8%；完成固定资产投资较上年同期增长12.7%；8月份实现利润总额289.5亿元，环比增长35.5%，同比增长90.4%；工业增加值同比增长6%。呈现出不断向好的发展态势。 此外，中国有色金属行业的民营企业取得了良好的发展业绩，魏桥创业集团、信发集团、海亮股份、东方希望等25家中国民营有色金属企业上榜2023中国民营经济500强，营收总规模3万亿元，占行业规上企业营收总额的37.5%，充分体现了行业发展地位和作用，以及中国政府“毫不动摇鼓励、支持和引导非公有制经济发展”的大政方针。 （三）中国铅锌产业超预期的显著增长。 作为有色行业重要的组成部分，1—8月份，精炼铅、锌产量分别为507万吨和454万吨，同比分别增长13.6%和7.1%，其中再生铅、再生锌产量分别占精炼铅的40%、精炼锌的18.7%。贸易方面，1—8月份，进口铅、锌精矿实物量分别达80万吨和310万吨，同比分别增长22.5%和24.8%，出口铅酸蓄电池和镀锌板17118万只和723万吨，同比分别增长16.3%和16.7%。 ➤ 二、关于过去十年中国铅锌产业发展的回顾 （一）实现了产业规模的连续增长 2022年，中国铅、锌表观消费量较2012年分别增长24%和28%，精炼铅、精炼锌产量较2012年分别增长29.6%和30.5%，全球占比分别达到45.9%和48.6%。 （二）实施了严格的环保标准 过去十年，绿色发展已经成为中国铅锌行业秉持的重要理念和行业共识。中国政府发布的《有色金属碳达峰实施方案》明确要求进一步提高铅锌行业准入标准，严控冶炼产能，大力发展再生金属及消纳绿色能源，执行了全球最严苛的环保标准。比如：落后烧结机焙烧—鼓风炉还原炼铅工艺已全部强制淘汰。铅锌冶炼企业烟气中SO 2 捕集率在99.6%以上，排放的烟气中SO 2 浓度不高于100mg/m 3 ，部分企业要达到35mg/m 3 。铅锌矿山尾矿要全部实现充填综合利用，工业生产废水要实现零排放。 （三）实现了工艺和装备的持续创新 通过持续科技研发投入，2022年，中国铅锌采矿回采率达到94%，较2012年提高了3个百分点。冶炼企业铅、锌冶炼回收率达到97.7%和97%，较2012年提升近2个百分点。开发的富氧熔池熔炼—连续还原炼铅工艺已得到全面推广和应用，2022年，铅冶炼和湿法锌冶炼行业平均综合能耗比2012年分别下降30%、9.3%。开发的“还原浸出-赤铁矿除铁”湿法炼锌技术，以及“侧吹富氧熔炼-烟化炉”处置锌冶炼浸出渣关键技术，实现了产业化，为资源进一步高效利用及锌冶炼浸出渣资源化提供了高水平技术保障。此外，在装备大型化、数字化和智能化建设方面，实现了持续创新和突破，全要素生产率不断提高。 （四）实现了产业结构不断优化 一是高效协同发展成果显著。中国已建成十余个企业及区域内铜铅锌协同发展示范基地，各产业渣、尘共享，资源综合利用率大幅提高，固危废基本实现资源化，为全社会绿色发展贡献了铅锌多产业耦合协同发展模式。 二是产业链一体化建设取得成效。按照循环经济发展模式，一批骨干企业通过上下游协同各种合作模式，实现了原生铅（再生铅）-蓄电池产业链一体化融合发展，产能占比已超过70%。 三是产品和原料结构不断优化。大型骨干企业锌合金产量占比已超过50%，应用于海洋防腐、红外探测等领域的高端锌粉和高纯锌实现了产业化。再生铅比例已接近国际平均水平，锌二次资源综合利用已成为锌产业的重要组成部分，占比不断提高。 （五）实现了国际合作的互利共赢 中国铅锌企业积极践行“一带一路”倡议，在澳大利亚、俄罗斯、蒙古国、厄立特里亚等国建成了十余个生产基地，在中国境外已形成铅锌矿年产量近百万吨金属量，有效保障了全球铅锌产业链、供应链的安全和韧性。同时秉承着绿色、可持续发展的理念，始终积极履行社会责任，开展助贫、助医、助学、助幼、助农，促进了当地经济发展，实现了共赢。 在印尼，达瑞（Dairi）铅锌矿是中国有色集团在印尼市场首个“投、建、营”一体化项目。在刚果（布），中国黄金委托中国恩菲设计的索瑞米项目已顺利产出锌锭，打造了世界上萃取-电积锌生产的成功典范。在印度，由驰宏锌锗提供技术支持的印度斯坦锌业16万吨/年锌渣处理有价金属回收项目，烟化炉锌渣处理工艺流程实现远程开车贯通。 ➤ 三、关于加快构建全球铅锌行业发展新格局 在回顾十年来中国铅锌行业取得巨大成就同时，我们也要清醒认识到，当前世界百年未有之大变局加速演进，绿色低碳发展正深刻影响全球铅锌行业，铅锌行业依然存在若干堵点痛点，亟需破解。比如铅锌消费增长乏力。铅锌新产品开发不足，部分领域铅蓄电池、锌压铸件已分别被锂、铝取代，低成本、高效储能用铅、锌材料开发进展缓慢。又如，矿业投入不足。不同于新能源战略金属的投资热潮，近年来，全球铅锌资源的勘探投入和开采热度有所下降，全球资源储量及矿山生产量都处在徘徊不前的状态。再如，铅锌各环节利益分配不均衡。长期以来，全球铅锌链条利润主要集中在矿山，冶炼企业获得的加工费难以支撑冶炼成本，非市场化的原料定价模式，使得部分铅锌冶炼企业处于亏损局面。 针对上述全球铅锌行业发展的新问题和新挑战，我们要进一步加快构建全球铅锌行业发展新格局，实现铅锌行业更高质量发展。、 （一）坚持创新驱动不动摇，形成发展新动能 全球铅锌行业要围绕资源高效利用、绿色低碳工艺、全产业链降本增效，开展技术创新和科技合作，将铅锌行业推上绿色高质量发展新台阶。要加快推广先进的锌冶炼浸出渣资源化技术，尽快实现固废全部资源化。要不遗余力扩大铅锌消费，抓住储能产业高速发展机遇，适应绿色储能产品需求，研发满足高能量密度和高循环次数的低成本铅锌储能材料。 （二）不断夯实资源基础，提升全球产业链供应链韧性 要不断加大全球资源勘探投入和现有矿山深边部找矿力度，增加可采储量，延长矿山服务年限，提升资源保障能力。要加强二次资源综合回收利用，完善回收体系，提升循环利用水平。要积极参与国际矿业开发和深度合作，充分利用全球资源，努力推动构建国际铅锌产业命运共同体。 （三）强化产业协同耦合，构建循环利用绿色生态产业圈 各国铅锌企业要积极制定碳达峰路径，梳理及推广共享成熟的节能降碳技术，鼓励消纳绿色可再生能源。要加快铜铅锌多品种、原生、再生、综合利用、下游产业协同调整步伐，进一步提高各种资源综合利用率及能源效率。要发挥铅锌冶炼原料适应性强等优势，强化和畅通与相关领域耦合发展，构建绿色循环生态产业圈，实现资源能源梯级利用及固废资源循环衔接，为社会绿色发展贡献铅锌力量。 （四）加强多双边对话，构建积极有效的碳市场应对机制 近年来，中国碳交易市场机制和碳定价机制得到进一步建设和完善，有色、建材、钢铁石化化工等行业进一步融入碳交易，着力发挥碳减排的市场化作用。希望全球各国能加强沟通对话，尽早实现碳排放结果的国际互认。此外，消费端和生产端都应承担全球二氧化碳减排责任，在生产国积极通过技术进步和优化布局减少碳排放的同时，发达国家更应转变消费方式，对内减少高碳产品需求，对外积极履行资金和技术转移责任，帮助发展中国家走低碳转型道路。 全球铅锌工业发展到今天，已经通过产业链、价值链、供应链、生态链，将上下游、左右岸及世界各国紧密联系在一起。各成员国铅锌企业唯有沟通对话、加强合作，积极发挥在产业链上各自优势，才能不断推动全球铅锌工业绿色健康、可持续发展。我希望，通过国际铅锌研究组这个唯一的全球政府间国际组织，将世界各国铅锌企业紧密团结在一起，携手并进，共同开创全球铅锌工业美好未来！

中国铅锌产业月度景气指数监测模型结果显示，2023年8月份，中国铅锌产业月度景气指数为29.6，较上月下降2.1个点，位于“正常”区间运行；先行合成指数为72.8，较上月下降3.8个点。近13个月中国铅锌产业月度景气指数见下表。 2022年8月至2023年8月 中国铅锌产业月度景气指数 景气指数在“正常”区间运行 2023年8月份，中国铅锌产业月度景气指数较上月下降2.1个点，至29.6，处于“正常”区间运行。中国铅锌产业月度景气指数运行趋势如图1所示。 图1 中国铅锌产业月度景气指数趋势图 由中国铅锌产业月度景气具体指标可见（图2），2023年8月份，构成中国铅锌产业月度景气指数的8项指标均位于“正常”区间运行。 图2 中国铅锌产业景气信号灯 先行合成指数小幅下降 2023年8月份，中国铅锌产业合成指标中，先行合成指数72.8，较上月下降3.8个点。在先行合成指数的具体6个指标中，M2、镀锌板和铅锌矿进口指数呈上涨态势，分别较2023年7月份上涨0.8%、0.1%和0.4%，LME铅锌价格指数、铅酸蓄电池和固定资产投资指数分别较2023年7月份下降了2.9%、0.1%和8.7%。中国铅锌产业合成指数曲线如图3所示。 图3 中国铅锌产业合成指数曲线图 产业运行情况与趋势 一是原料供应维持较高景气度。 据相关统计，7月份，国内铅、锌精矿产量累计同比分别增长8.5%和2.5%；进口方面，据海关数据，7月份中国进口铅精矿9.6万吨实物量，同比增长8.0%，进口锌精矿39.4万吨实物量，同比增长35.5%。8月份，原料供应继续保持充裕，精矿加工费呈企稳回升态势。其中，国产铅精矿加工费持稳于1000元/金属吨；国产锌精矿加工费均价为5200元/金属吨，较7月份上涨100元/金属吨，结算加工费均价为6350元/金属吨，较7月份上涨200元/金属吨。 二是冶炼进入季节性检修季。 据相关统计，8月份中国精铅产量同比增长4.6%，精锌产量同比增长14.3%。8月份处于传统的夏季冶炼集中检修期，铅锌开工率较7月份稳中略降，但整体仍维持在历史较高水平，冶炼利润的持续修复，带动了冶炼生产积极性，部分企业选择缩短或推迟检修期。 三是铅锌消费整体疲弱。 8月份，受外需疲软拖累，制造业景气度呈现减弱迹象，新出口订单显著下滑。受高温天气影响，铅锌初端消费继续呈现淡季特征，镀锌板产量、出口量和铅酸蓄电池产量、出口量均较前期有显著下滑，终端需求尚未显现复苏迹象。 图4 SHFE铅锌主力合约月均价（元/吨） 四是铅锌价格同步回升。 8月份，国内外经济刺激政策密集出台，铅锌价格继续回升。其中，LME三月期铅均价2149美元/吨，同比上涨3.9%，环比上涨1.8%；SHFE铅主力合约均价15742元/吨，同比上涨6.5%，环比上涨2.2%；LME三月期锌均价2411美元/吨，同比下跌30.8%，环比上涨0.1%；SHFE锌主力合约均价20596元/吨，同比下跌17%，环比上涨1.5%。 综上所述，8月份，铅锌原料端继续维持较高景气度，但冶炼端增速略有放缓，需求复苏仍显乏力，拖累国内铅锌产业景气指数小幅下降。初步预计，9月份，中国铅锌产业月度景气指数继续保持在“正常”区间运行。 附注： 1. 铅锌产业景气先行合成指数（简称先行指数）用于判断铅锌产业经济运行的近期变化趋势。该指数由以下6项指标构成：LME铅锌价格指数、M2、铅酸蓄电池、镀锌板、铅锌矿进口量指数、固定资产投资指数。 2. 铅锌产业一致合成指标（简称一致指数）反映当前铅锌产业经济的运行状况。该指数由以下3项指标构成：生产指数、主营业务收入指数、利润总额指数。 3. 铅锌产业滞后合成指标（简称滞后指数）与一致指数一起主要用来监测经济变动的趋势，起到事后验证的作用。该指数由以下3项指标构成：流动资本余额、应收账款总额、产成品余额。 4. 综合景气指数反映当前铅锌产行发展景气程度。景气灯号图把铅锌产业经济运行状态分为5个级别，“红灯”表示经济过热，“黄灯”表示经济偏热，“绿灯”表示经济运行正常，“浅lan灯”表示经济偏冷，“lan灯”表示经济过冷。对单项指标灯号赋予不同的权重，将其汇总而成的综合景气指数也同样由5个灯区显示。 综合景气指数由9项指标构成，即先行指数和一致指数的构成指标。、 5. 编制指数所用各项指标均经过季节调整，已剔除季节因素。 6. 每月都将对以前的月度景气指数进行修订。当时间序列加入最新的一个月的数据后，以往月度景气指数会或多或少地发生变化，这是模型自动修正的结果。 7. 生产指数，包括国内生产铅、锌精矿金属含量、精炼铅、锌产量。进口量指数，包括进口铅、锌精矿含铅、锌量、进口精炼铅、锌金属量。

10月5日，国际铅锌研究组第六十八届年会在葡萄牙首都里斯本开幕。中国有色金属工业协会会长葛红林出席会议并发表的题为《携手并进 共同开创全球铅锌工业美好未来》的主旨演讲在与会代表中引发热烈反响。有色协会副会长陈学森以及来自国际铅锌研究组成员国、相关国际组织的110余位代表出席会议。 中国有色金属工业协会会长葛红林出席会议并发表题为《携手并进 共同开创全球铅锌工业美好未来》的主旨演讲。 葛红林首先对年会的召开表示热烈祝贺，并对国际铅锌研究组在铅锌行业信息交流、推进全球铅锌工业绿色可持续发展等方面做了很多卓有成效的工作表示诚挚感谢。他的主旨演讲围绕中国经济及中国有色金属行业运行情况、过去十年中国铅锌产业的发展和面临的挑战、如何加快构建全球铅锌行业发展新格局、着力推动铅锌行业绿色高质量发展等四个方面作了深入阐述。 葛红林指出，2023年以来，面对世界百年变局加速演进，国际环境发生深刻变化的新问题和新挑战，中国经济紧紧围绕推动高质量发展，完整、准确、全面贯彻新发展理念，加快构建新发展格局。一是着力加大宏观调控，二是着力扩大国内有效需求，三是着力激发经营主体活动。经济运行持续好转、内生动力持续增强、社会预期持续改善，切实防范化解重大风险，中国经济运行持续好转。 对于我国有色行业运行情况，葛红林表示，中国有色金属工业受益于太阳能光伏等新能源、电动汽车、动力储能电池、充电桩等领域的快速发展，以及中国稳增长一系列政策的落地，进入今年下半年后，有色金属的市场需求明显得到改善。1—8月份，我国主要有色金属产量合计为4856万吨，同比增长6.8%；完成固定资产投资较上年同期增长12.7%；8月份实现利润总额289.5亿元，环比增长35.5%，同比增长90.4%；工业增加值同比增长6%。 作为有色行业重要的组成部分，1—8月份，精炼铅、锌产量分别为507万吨和454万吨，同比分别增长13.6%和7.1%，其中，再生铅、再生锌产量分别占精炼铅的40%、精炼锌的18.7%。贸易方面，1—8月份，进口铅、锌精矿实物量分别达80万吨和310万吨，同比分别增长22.5%和24.8%，出口铅酸蓄电池和镀锌板17118万只和723万吨，同比分别增长16.3%和16.7%。 葛红林指出，回顾过去十年中国铅锌产业的发展，主要表现在以下几个方面：一是铅锌产业规模连续二十余年稳居世界前列。2022年，中国铅、锌表观消费量较2012年分别增长24%和28%，精炼铅、精炼锌产量较2012年分别增长29.6%和30.5%，全球占比分别达到45.9%和48.6%。二是国家高标准引领铅锌行业绿色低碳发展。过去十年，绿色发展已经成为中国铅锌行业秉持的重要理念和行业共识。中国政府发布的《有色金属碳达峰实施方案》明确要求，进一步提高铅锌行业准入标准，严控冶炼产能，大力发展再生金属及消纳绿色能源。三是创新了全球领先的工艺技术和装备。通过持续科技研发投入，2022年，中国铅锌采矿回采率达到94%，较2012年提高了3个百分点。冶炼企业铅、锌冶炼回收率达到97.7%和97%，较2012年提升近2个百分点。开发的富氧熔池熔炼—连续还原炼铅工艺已得到全面推广和应用，2022年，铅冶炼和湿法锌冶炼行业平均综合能耗比2012年分别下降30%、9.3%。四是产业结构持续优化。主要表现在高效协同发展成果显著、产业链一体化建设取得成效和产品和原料结构不断优化。五是国际产能合作成效显著。中国铅锌企业积极践行“一带一路”倡议，在澳大利亚、俄罗斯、蒙古、厄立特里亚等国建成了十余个生产基地，在中国境外已形成铅锌矿年产量近百万吨金属量，有效保障了全球铅锌产业链、供应链的安全和韧性。同时秉承着绿色、可持续发展的理念，始终积极履行社会责任，开展助贫、助医、助学、助幼、助农等活动，促进了当地经济发展，实现了共赢。 葛红林表示，在回顾十年来中国铅锌行业取得巨大成就的同时，我们也要清醒认识到，当前世界百年未有之大变局加速演进，绿色低碳发展正深刻影响全球铅锌行业，铅锌行业依然存在几大堵点、痛点亟须破解。 一是铅锌消费增长乏力。铅锌新产品开发不足，低成本、高效储能用铅、锌材料开发进展缓慢。二是矿业投入不足。不同于新能源战略金属的投资热潮，近年来，全球铅锌资源的勘探投入和开采热度有所下降，全球资源储量及矿山生产量都处在徘徊不前的状态。三是铅锌各环节利益分配不均衡。长期以来，全球铅锌链条利润主要集中在矿山，冶炼企业获得的加工费难以支撑冶炼成本，非市场化的原料定价模式，使得部分铅锌冶炼企业处于亏损局面。 就如何加快构建全球铅锌行业发展新格局，着力推动铅锌行业绿色高质量发展，葛红林提出以下几点建议： 一是坚持创新驱动不动摇，形成铅锌行业高端发展新动能。二是不断夯实资源基础，提升全球产业链供应链韧性。三是强化产业协同耦合，构建循环利用绿色生态产业圈。四是加强多双边对话，构建积极有效的碳市场应对机制。 有色协会办公室、国际合作部、重金属部和再生分会等有关人员参加了此次年会。

据Mining.com援引路透社报道，在印加两国关系紧张之际，印度一名矿业部高官周一同加拿大官员就关键矿产合作举行了会谈。 印度政府在一份声明中称，印度煤炭和矿业部长普拉哈德·乔希（Pralhad Joshi）与加拿大育空地区区长兰吉·皮莱（Ranj Pillai）讨论“解决巩固关键矿产供应链问题”。 这份声明并未详细透露讨论的具体矿产名称，但提到育空地区名列前位的铅、锌、银、金、石棉和铜。 本月初，印度总理莫迪在新德里举办的G20峰会间隙同加拿大总理特鲁多就加拿大锡克教抗议活动表达了强烈担忧。 加拿大方面暂停了与印度拟议贸易条约的谈判。加拿大贸易部长伍凤仪也推迟了对印度的贸易访问计划。

葡萄牙公司Almina-Minas do Alentejo在一封电子邮件中表示，公司将从9月24日到2025年第二季度停止Aljustrel矿场的锌和铅精矿生产，因为锌价格太低。 对于面临价格下滑和生产成本上升的欧洲锌生产商来说，盈利能力已成为一个问题。 伦敦金属交易所(LME)基准锌价格自1月底以来下跌近30%。 私营公司Almina生产了21.5万吨锌精矿和5万吨铅精矿，这将分别相当于约9.9万吨锌金属和2万吨铅金属。 瑞典矿商Boliden因”不可持续的财务损失”，暂停了位于爱尔兰的Tara矿，该矿为欧洲最大锌矿。 Tara去年生产10.3万吨锌精矿，占Boliden锌精矿产量的40%。

据Mining.com网站消息，美联社上周四报道称，阿富汗塔利班日前签署了7项矿业合同，有望获得大约65亿美元的投资。美联社称，这是塔利班2年前掌权以来签署的最大一笔协议。 美联社称，这些合同是同那些与外国伙伴有合作关系的企业签署的。涉及矿产包括铁矿石、铅、锌、金和铜，分布在赫拉特、古尔、洛加尔和塔哈尔等四个省。 另据美媒报道，矿业和石油部长沙哈布丁·迪拉瓦尔（Shahabuddin Dilawar）参加了周四电视报道的签约仪式。 迪拉瓦尔在官方声明中称，与一家中企签署的塔哈尔金矿开采协议给予塔利班政府未来五年65%的股权。 另外，与土耳其、伊朗和英国签署的赫拉特省铁矿采选协议给予塔利班政府未来三十年13%的权益。“阿富汗最终将成为铁出口国”，他说。 塔利班没有进一步公布这些合同的细节，只是说“这些项目将创造数千个就业机会，大幅改善国家的经济状况”，将吸引65亿美元的外资。 不过，阿富汗矿业部一位名为贾韦德·努拉尼（Javed Noorani）的专家称，“矿业项目需要多年才能投产，在没有落地建成之前，任何协议数据都可能误导”。 自从2021年8月掌权以来，塔利班一直希望借助外国投资实现经济振兴，特别是那些到目前为止尚未开发的大量矿产资源。 “塔利班知道阿富汗拥有矿产资源，这些资源是财富，但不是容易变现的财富”，努拉尼称。“采矿是一项非常复杂的产业，需要适当的法规体系、战略、机构和基础设施。这个产业起步缓慢，刚开始时效益非常低”。 阿富汗矿业和石油部前官员塔米姆·阿西（Tamim Asey）称，“阿富汗的金融和银行业几乎陷于瘫痪。采矿业法规政策体系模糊不清，几乎不存在。连宪法都没有，更谈不上矿业法规了”。

SMM 8月31日讯：8月30日，海关总署发布公告称，为进一步提高贸易便利化水平，促进外贸稳规模优结构，决定对进口铅矿砂及其精矿、锌矿砂及其精矿检验监管模式进行调整优化。其中提出了以下四项优化建议： 一、将现行由海关对进口铅矿砂及其精矿、锌矿砂及其精矿逐批实施抽样品质检验调整为依企业申请实施；必要时，海关实施监督检验。 二、进口收货人或者代理人需要海关出具品质证书的，向海关提出申请，海关对进口矿产品实施现场检验检疫，并实施现场抽样、实验室检测、出具品质证书。 三、进口收货人或者代理人不需要海关出具品质证书的，海关对进口矿产品实施现场检验检疫，不实施现场抽样、实验室检测、出具品质证书。 四、本公告第二、三条中“现场检验检疫”包括现场放射性检测、外来夹杂物检疫处理、疑似或掺杂固体废物排查。 据悉， 上述公告要求将自2023年9月1日开始正式施行。 提及上述新调整对铅矿砂及其精矿、锌矿砂及其精矿进口的实际影响，SMM认为，该新调整的实际影响并不大，上述要求多是为提高贸易规范等原因制定，并没有具体对进口的铅锌矿标准做出限制，相比于此前的规定只是有部分流程上的差异，不会对企业实际进口带来太大影响。 近日，海关总署最新铅锌精矿进口数据出炉。铅方面，据此前海关数据显示，2023年7月铅精矿进口量9.6091万实物吨，环比增长17.03%，同比增长6.4%，2023年1-7月铅精矿累计进口66.045万吨，同比增长27.28%。进入8月，国内铅价走势坚挺，沪伦比值小幅攀升，但进口窗口并未完全打开，叠加缅甸地区矿山生产受限 ，SMM预计8月铅精矿进口或较7月持平或小幅下滑。8月下旬，国内铅价走势较伦铅更为强势，进口条件稍稍好转，连云港库存增至2万余吨，9月铅精矿进口或可期待。 锌方面，据海关数据显示，2023年7月进口锌精矿为39.39万（实物吨），环比增加0.85%，同比增加34.65%，2023年1-7月锌精矿累计进口量为267.2万吨（实物吨），同比增加26.65%。 对于7月锌精矿得以维持在39万吨以上高位的原因，SMM认为主要有以下几点：一方面，7月内强外弱延续，锌精矿进口窗口延续开启，海外锌精矿持续流入；且7、8月国内冶炼厂产量虽有下降，但均在55万吨以上的高位，对锌精矿的需求量较大；此外，虽然7-8月国内锌精矿加工费有所上涨，但相较海外矿来说价格依然偏高，且月内进口矿基本为前期已锁比价货物，国内冶炼厂多青睐进口矿。 进入8月，SMM认为，虽然下半月进口窗口关闭，但考虑到前期冶炼厂索价货物较多，SMM预计8月锌精矿进口量或将延续高位。 相关阅读： 海关总署：调整进口铅矿砂及其精矿、锌矿砂及其精矿检验监管方式