据工信部官微消息：工业和信息化部近日下达2024年国家工业节能监察任务，统筹考虑行业特点、企业规模、所在地区和监察内容，确定国家工业节能监察任务企业2899家。其中，石化化工、钢铁、建材、有色金属、造纸、纺织等重点行业和重点用能设备能效专项监察2411家，数据中心等重点领域能效专项监察201家，2023年违规企业整改落实情况专项监察287家。 原文如下： 关于下达2024年国家工业节能监察任务的通知 工信厅节函〔2024〕147号 各省、自治区、直辖市及新疆生产建设兵团工业和信息化主管部门： 按照《工业和信息化部办公厅关于组织开展2024年度工业节能监察工作的通知》（工信厅节函〔2024〕40号，以下简称《通知》），在省级工业和信息化主管部门报送基础上，我部确定了2024年度国家工业节能监察任务。有关事项通知如下： 一、节能监察任务 统筹考虑行业特点、企业规模、所在地区和监察内容，确定国家工业节能监察任务企业2899家。其中，石化化工、钢铁、建材、有色金属、造纸、纺织等重点行业和重点用能设备能效专项监察2411家，数据中心等重点领域能效专项监察201家，2023年违规企业整改落实情况专项监察287家（见附件1）。 二、工作要求 （一）高度重视，更大力度抓好工业节能监察工作。 要充分认识做好当前节能工作的重要意义，充分发挥工业节能监察对推动大规模设备更新改造升级、引导企业实施节能技术改造、促进工业节能降碳的重要作用，加强组织实施，压实主体责任，有力支撑完成“十四五”工业能耗强度下降目标。 （二）总结经验，更高质量完成工业节能监察任务。 加快工业节能监察信息化建设，推广企业能耗在线监测、用能设备在线核对、节能监察结果在线填报等。组织本地区工业节能监察人员队伍开展线上、线下培训，鼓励采用省市县联动执法、引入第三方专业机构支撑辅助等方式，提升工业节能监察专业水平。加强与本地区节能主管部门协同配合，建立健全跨部门联动的工业节能监察工作机制，推动建立联合惩戒机制，确保高质量完成2024年度工业节能监察各项任务。 （三）依法依规，持续提升工业节能监察执法效能。 贯彻《中华人民共和国节约能源法》，落实《工业节能管理办法》《工业节能监察办法》，依据《通知》及工业节能监察工作手册（见附件2）要求，抓紧组织开展监察工作。及时向社会公开节能监察情况，依法公布违规企业名单，主动接受社会监督。根据监察结果，工业和信息化部将视情对有关情况进行通报（2023年度国家工业节能监察情况见附件3）。 附件： 1.2024年度国家专项工业节能监察企业名单 2.重点行业领域工业节能监察工作手册（清单） 01-炼油行业能耗专项监察工作手册 02-乙烯、苯乙烯和聚丙烯行业监察手册 03-精对苯二甲酸行业能耗专项监察手册 04-对二甲苯行业能耗专项监察工作手册 05-氯碱行业（含烧碱）能耗专项监察工作手册 06-聚氯乙烯行业能耗专项监察工作手册 07-纯碱行业节能监察工作手册 08-电石企业能耗专项监察工作手册 09-1,4-丁二醇行业能耗专项监察手册 10-聚乙烯醇行业能耗专项监察手册 11-乙酸乙烯酯行业能耗专项监察手册 12-合成氨行业能耗专项监察工作手册 13-碳酸氢铵行业能耗专项监察工作手册 14-尿素行业能耗专项监察工作手册 15-磷化工（含磷铵和黄磷）行业能耗专项监察工作手册 16-硫酸钾行业能耗专项监察手册 17-工业硫酸产品能耗专项监察工作手册 18-稀硝酸行业能耗专项监察工作手册 19-工业冰醋酸行业能耗专项监察工作手册 20-轮胎行业能耗专项监察工作手册 21-炭黑行业能耗专项监察工作手册 22-煤制甲醇行业能耗专项监察工作手册 23-乙二醇行业能耗专项监察工作手册 24-二甲醚行业能耗专项监察工作手册 25-甲苯二异氰酸酯行业能耗专项监察工作手册 26-二ben基甲烷二异氰酸酯行业能耗专项监察工作手册 27-聚甲醛行业能耗专项监察工作手册 28-钛白粉行业能耗专项监察工作手册 29-煤制烯烃行业能耗专项监察工作手册 30-煤制天然气行业能耗专项监察工作手册 31-焦化企业能耗专项监察工作手册 32-电解铝行业能耗专项监察工作手册 33-铜冶炼行业能耗专项监察工作手册 34-工业硅行业能耗专项监察工作手册 35-制浆造纸企业能耗专项监察工作手册 36-变压器能效专项监察工作手册 37-电机及其系统能效专项监察工作手册 38-工业热能设备能效专项监察工作手册 39-数据中心能效专项监察工作手册 3. 2023年度国家工业节能监察情况 工业和信息化部办公厅 2024年4月29日 温馨提示 查阅 附件 ，请访问 工业和信息化部网站 （www.miit.gov.cn）。 点击查看原文链接： 》工信部下达2024年国家工业节能监察任务

日前，德国萨尔茨吉特集团获得了两笔总额为5亿欧元（约合5.35亿美元）的出口信贷机构绿色贷款，以支持自身钢铁生产业务低碳转型。 据悉，该绿色贷款高级无担保融资方案包括由意大利出口信贷机构（SACE）提供的3亿欧元（约合3.21亿美元）出口信贷，由意大利特诺瓦（Tenova）、达利涅（Danili）提供的与DRI（直接还原铁）工厂有关的商业贷款，以及由奥地利出口信贷机构提供的与奥地利普锐特EAF（电弧炉）有关的2亿欧元（约合2.14亿美元）出口贷款。 意大利出口信贷机构提供的贷款由法国巴黎银行（BNPP）作为协调委托牵头行、贷款人、代理人、账簿管理人等。奥地利出口信贷机构提供的贷款由德国商业银行负责牵头管理。法国巴黎银行与德国商业银行联合以协调员的身份协调相关利益。 这些贷款将为萨尔茨吉特开展的SALCOS®（萨尔茨吉特低二氧化碳炼钢）项目第一阶段建设提供资金。经第二方意见评估确认，这些贷款符合贷款市场协会的绿色贷款原则和欧盟分类法相关规定。

昨日在长沙举行的2024湖南先进制造业应用场景对接会上，湖南钢铁集团发布钢铁行业全球首个大模型盘古大模型。湖南钢铁方面人士对财联社记者表示，盘古大模型由公司联合湖南移动和华为共同打造，是三方从2019年在全国钢铁行业率先落地5G场景应用以来的最新成果，已应用到湖南钢铁集团主要生产基地。 钢铁工业作为基础原材料行业，生产流程复杂，存在海量的人工智能场景需求。2019年开始，湖南钢铁集团携手湖南移动、华为公司合作开展“5G+智慧工厂”建设，在湘钢初步建成全国钢铁行业“5G+云+AI+工业互联网”全面融合的智能制造信息化体系。 湖南钢铁方面介绍，2023年，在前期试点验证基础上，三方再次深度合作，推进人工智能钢铁行业大模型部署。截至2024年4月底，已完成首批模型开发上线，涵盖钢铁流程中的焦化、烧结、炼铁、炼钢、轧钢、质检等9个专业23个岗位场景。盘古大模型和钢铁全流程制造场景相结合，现有367个人工智能工序应用场景，已用到集团主要生产基地。 在湘钢，炼钢厂的行车智能调度系统，集成了炼钢生产计划、行车检修信息、钢水包实时位置、各类业务规则等大量数据，利用算法智能生成行车调度计划。生产计划若临时有变，系统不用1分钟，就能“思考”出接下来30分钟的调度计划，及时下发指令。实现传统产业向智慧企业的转变，为湖南钢铁集团降本提质增效提供支撑。 湖南钢铁集团党委书记、董事长李建宇介绍，钢铁行业盘古大模型为全球首个钢铁行业大模型，其人工智能应用和工业深度融合实践世界领先。 华为云大数据与人工智能领域总裁尤鹏介绍，大模型最大的优势和潜力是其模型泛化能力以及流水线低门槛开发，帮助工业企业提升科技创新投入效能，从而形成可持续的健康创新生态。 事实上，湖南钢铁从2019年起即在全国钢铁行业率先落地5G场景应用，到如今打造全球首个钢铁大模型，致力拥抱制造业数智化转型发展。在钢铁行业整体承压之际，近5年来，该集团人均吨钢、重点品种钢占比、利润总额分别增长125%、100%、122%，吨钢能耗下降10%。

据中国钢铁工业协会消息：4月26日，中国钢铁工业协会在京召开了一季度部分钢铁企业经济运行座谈会。钢协党委常委、副会长唐祖君出席会议并做总结讲话，钢协副秘书长兼产业运行部主任陈玉千主持会议。 来自中国宝武、鞍钢集团等18家钢企的有关负责人交流了今年第一季度企业生产经营情况，研讨了当前行业存在的问题和面临的挑战，分析了下一步发展趋势，提出了众多建设性的意见和建议。 从座谈的情况来看，今年第一季度，钢铁企业效益普遍下降明显，有些甚至出现大幅亏损，经营压力加大。面对严峻的市场形势，宝武、鞍钢、首钢、河钢、沙钢等参会企业在发言中均表示，钢协发布《倡议书》后，企业积极响应，强调要对钢铁行业“三高三低”运行态势的严峻性有充分认识，通过坚决践行“三定三不要”的经营原则，努力自律控产降库存，提升生产经营质量和效益。 对于后市，大家普遍认为，此轮钢铁行业的调整跟以往增量情况下的周期调整完全不同，将是一个长周期的减量调整过程，我国钢材供强需弱态势将长期存在，要做好长期过“紧日子”准备。同时建议，尽快尽早出台产量控制政策，加强行业自律，建立产能治理新机制，加大对绿色低碳转型的政策支持力度，抑制进口铁矿石等原燃材料价格非理性大幅度上涨，共同维护钢铁行业平稳健康有序运行。 针对当前行业的运行情况和企业关心的问题，唐祖君在总结时谈了三点看法： 一是审时度势，遵循规律，实现高水平供需动态平衡。 他指出，近两年来，钢铁行业遇到了严峻挑战，时和势都发生了非常大的变化。从时来看，中国经济已经进入了新的发展阶段，由高速增长阶段进入到高质量发展阶段。时代变了，势也变了。势就是形成了强大的钢铁生产能力，而市场需求却发生了根本性转变，以前主要是房地产、基础设施建设、厂房设备改造等投资来支撑，今后要靠消费和以创新为主的战略新兴产业、未来产业来拉动。我国大规模建设时代已过去了，去年我国城镇化率差不多已达到66%；同时工业体系也基本完善，进入了新型工业化时期。 唐祖君认为，现在面临的最大问题是如何实现供需动态平衡。这一问题如果处理不好，就会对整个行业的生态、可持续发展、国际竞争力造成非常大的影响。“这就像一片地里苗多了以后，大家都长不好，但现在要拔掉谁确实是一个难题。”他形象地说。 他指出，上山容易下山难。钢铁行业上山过程经过了70多年，虽有些波动，但总体比较稳定；下山过程应该是比较难的，大家要有思想准备，别出现断崖式下降，希望走得平稳些。“当然，解决这一问题单靠企业难以完成，要发挥政府和市场两只手的作用，既要发挥市场配置资源的决定性作用，又要更好发挥政府的作用，建立退出通道，要有支持退出的政策，防止出现大起大落。”他强调。 二是坚定信心，顺势而为，实现转型升级高质量发展。 作为基础性产业，钢铁工业对国民经济发展、国家综合实力提高、国防建设做出了重要的贡献，可以说是钢铁脊梁。“没有钢铁行业，不会有中国现在的样子。没有钢铁行业，中国也成不了制造业大国强国。在可预见的未来，钢铁材料是不可替代的。”唐祖君说，“从未来的趋势和中央的要求看，钢铁行业并不是可有可无的，而是大有可为，只是要求更高了，任务更重了，任重道远，既要瘦身健体，又要转型升级。” 针对当前的困难，他说，要顺势而为，不是被动接受、抱怨逃避，而是要主动识变应变、遵循规律应对。不是所有的等待都能迎来春暖花开。只有下决心瘦身健体，主动去掉一些市场不再需要的落后产能，企业有合理的利润，才能有生命力、创新力、竞争力、可持续发展能力。钢铁行业转型升级势在必行，迫在眉睫。 大的方向和目标就是高端化、绿色化、智能化。其中，高端化关乎核心竞争力，绿色化关乎未来生存，智能化关乎能否跟上时代的步伐。 唐祖君认为，穿越这个调整期，还要进行转型升级，不会容易。我们不能太乐观，也不要太悲观，需要客观理性应对。会有代价，更有希望。“中国经济的基本面还是好的，长期向好的趋势没有变，新的增长动能正在聚集蓄势。只要有信心，各个方面共同努力，经过调整转型，钢铁行业会更加生机勃勃、更加有国际竞争力。”他指出。 三是加强自律，防范风险，实现平稳有序发展。 唐祖君说，钢协对行业自律高度重视，3月底发布了《认清形势 保持定力 共同维护钢铁行业平稳有序发展》倡议书，之后还组织专家分析、《中国冶金报》发表评论员文章等一系列活动，在行业里推动统一思想、凝聚共识，已取得阶段性成果。钢厂库存开始下降，钢价也开始止跌企稳回升。 “只有自律才能行稳致远。”他再次强调了自律的重要性。他还打了一个形象的比喻：“自律就像车的制动系统，上山时你要加油门，下山时你要踩刹车，如果不踩刹车就要出大问题的。” 唐祖君表示，我们提倡按照“三定三不要”原则组织生产经营活动，这是企业基本的经营原则，也是基本的自律方式。我们支持加强区域自律、品种自律，控制生产节奏，促进供需动态平衡。希望龙头企业要站在行业高质量发展的高度，以身作则，率先垂范，带头加强自律，推动行业平稳健康有序发展。 唐祖君最后还特别强调要防范风险，特别是防范战略风险、经营风险、财务风险等。 他说，战略风险是企业最大的风险。目前钢铁赛道太拥挤了，如果没有技术优势，也没有成本优势，就需要考虑换一条赛道。存量已经过剩，如果再投资增量或产能置换就会雪上加霜。

据世界钢铁协会（ Worldsteel ）统计，3月份，世界粗钢产量为1.612亿吨，同比下降4.3%。一季度，世界粗钢产量累计为4.691亿吨，增长0.5%。 世界最大粗钢生产国中国3月份产量为8830万吨，同比下降7.8%；一季度中国产量为2.566亿吨，下降1.9%。 印度3月份产量为1270万吨，增长7.8%；一季度产量为3730万吨，增长9.7%。 日本3月份产量为720万吨，下降3.9%；一季度产量为2150万吨，下降0.8%。 韩国3月份产量为530万吨，下降9.5%；一季度产量为1620万吨，下降2.5%。 土耳其3月份产量为320万吨，增长18%；一季度产量为950万吨，增长28.4%。 伊朗3月份产量为280万吨，增长2.0%；一季度产量为760万吨，增长16.3%。 欧盟27国3月份产量为1160万吨，下降4.3%；一季度产量为3300万吨，下降1.4%。其中，德国3月份产量为350万吨，增长8.4%；一季度产量为970万吨，增长6.0%。 俄罗斯三月份产量为660万吨，增长0.8%；一季度产量为1870万吨，下降0.2%。 美国3月份产量为690万吨，持平；一季度产量为1990万吨，下降1.6%。 巴西3月份粗钢产量为280万吨，增长5.6%；一季度产量为830万吨，增长6.2%。

巴西政府声明表示，巴西为11种钢铁产品设定进口配额，超过配额时征收25%的关税，该措施将实施12个月。巴西政府表示希望此举有助于减少本地钢铁制造业的闲置产能。 据此前巴西钢铁行业研究所（IAB）发布的数据，2023年1月至10月，巴西进口钢材420万吨，同比增长54.8%。同时，预计2023年全年进口量或达498万吨。

一面是股价高升、机构看好，另一面却是业绩下滑、煤价下行，煤炭股还能入手吗？ 进入2024年,煤炭板块展露出强势一面，截至4月22日收盘，年内中证申万煤炭指数涨幅为15.20%。个股方面，煤炭一哥中国神华年内涨28.55%，神火股份涨36.19%，陕西煤业、中煤能源等煤炭股涨超20%。 然而，从近日煤炭股陆续交出的一季度成绩单看，多只煤炭上市企业业绩均遭遇“滑铁卢”，包括山西焦化、神火股份、兰花科创等，业绩均显著下滑。因业绩不达预期，22日当日申万煤炭指数大跌超4%，15.46亿元主力资金撤出煤炭板块，其中资金净流出居前的为平煤股份、冀中能源、兖矿能源，净流出资金分别为2.12亿元、1.84亿元、1.64亿元。 纵使如此，多家券商仍发布研报看好煤炭行业。如东吴证券表示，经过4月底一季报披露后，利空释放；进入5月份，随着煤价走强，板块投资进攻配置机会来临；考虑到进入传统动力煤旺季，他们分析认为炼焦煤价格将会跟随动力煤价格上涨，但是动力煤价格弹性更强。 开源证券研报指出，煤炭板块有望迎重新布局的起点，这一轮投资是高股息与周期弹性兼备，有望吸引比上一轮更多资金的配置。煤炭股周期弹性投资逻辑也将重现，当前无论动力煤和炼焦煤价格均已触底反弹，判断仍将处于上行通道，随着供需基本面的持续改善，两类煤种仍将具备向上弹性，且空间涨幅均较大。 多家煤炭股业绩遭“雷” 4月22日，多只煤炭股披露一季度报告，统计发现，不少相关上市公司呈“营收净利双降”之势。如神火股份，今年前三个月，实现营业收入82.23亿元，同比减少13.57%；归母净利润10.91亿元，同比减少29.47%。 业绩下滑较多的是山西焦化与兰花科创，前者报告期内实现公司营收18.21亿元，同比下降26.18%；净利润6582.48万元，同比暴跌91.37%；后者实现营业收入22.62亿元，同比下降25.03%。归母净利润为1.35亿元，同比下降82.55%。 而此前披露一季报的潞安环能实现营业收入86.59亿元，同比下降27.19%。归母净利润为12.88亿元，同比下降61.90%。 去年全年情况看，多只煤炭股的业绩也只能用“惨”字形容。神火股份实现营业收入376.25亿元，同比减少11.89%；2023年归母净利润59.05亿元，同比减少22.07%。 上述提到的山西焦化去年全年实现营业收入87.49亿元，同比降27.54%；归属于母公司股东的净利润12.75亿元，同比减少50.61%，净利润腰斩！兰花科创营业收入约132.84亿元，同比减少6.16%；归母净利润约20.98亿元，同比下降三成。 另外，中国神华、郑州煤电、潞安环能、安泰集团、宝泰隆、等煤企去年归母利润分别同比下降了14.29%、53.22%、44.11%、128.12%、120.08%，下滑速度明显，甚至还有个别煤炭股已出现亏损。 问及原因，上市公司均在年报中作出解释。如山西焦煤指出，2023年，钢铁行业整体呈弱市运行，受此影响，焦炭价格同比下滑，而全年煤炭价格呈中高位运行，焦炭市场价格同比下滑与原料煤价格中高位运行的双重挤压导致焦化行业企业效益明显下滑。 兰花科创则表示，业绩下滑的主要原因是煤炭市场价格较去年同期下降明显，公司外采保供煤增加，新投产整合矿井掘进开拓支出较高成本增加等。 不难发现，煤企业绩下行与煤炭市场价格息息相关。一位煤炭专家向记者表示，“不难发现，煤炭上市公司业绩下滑的原因是煤价重心下移，原料煤炭价格呈中高位运行，但市场销售价格下行，势必造成了煤炭企业利润的压缩。” 从煤价走势看，国内煤价自2月下旬见顶后，已出现了连续2个月的下行趋势，打压影响了市场预期。港口动力煤现货价格已从截至2月23日当周的940元/吨最低跌至4月第一周的801元/吨，每吨跌去近140元，区间跌幅达约15%。 一位市场人士也评价，“强周期行业景气度维持时间有限，像煤炭已连续涨了三年，业绩和股价都要到拐点了。” 多位基金经理一季度加仓煤炭 煤炭股业绩频频下滑，诚然，不少基金经理还是蜂拥而入，其中包括不少知名基金经理。此刻加仓的逻辑在哪？ 如万家基金黄海，该基金经理2022年曾凭借重仓煤炭行业，管理产品万家精选夺得主动权益类基金冠军。截至今年一季度，黄海在管基金总规模为65.95亿元，与2023年末的34.43亿元相比，规模几乎翻倍。 从持仓上看，黄海一季度继续加仓煤炭，大幅增持淮北矿业、中煤能源、华阳股份、广汇能源、山煤国际、潞安环能等股票；新集能源新晋为十大重仓股重仓股，宁波银行退出2023年四季度末前十大重仓股之列。 调仓逻辑方面，黄海表示，“在今年国内外的宏观环境下，依然判断低负债、高现金流的煤炭股具备较高的安全性和稀缺性；同时，一旦国内基建投资企稳回升后，库存处于低位的国内周期品将迎来较好的价格向上弹性，将积极平衡好组合的防御性和进攻性，以期适应宏观周期的变化，实现净值的稳健增值。” 同是万家基金的叶勇也加仓了山西焦煤，他管理的万家双引擎新进该股为前十大重仓股。在叶勇看来，作为发展中经济体的主要能源来源，煤炭在 2030 年之前依然是顶梁柱，煤炭消费量也将稳步增长，从目前产能投放情况看，新增产能主要潜力在新疆、内蒙，但是过远的运输距离将导致煤炭价格中长期保持较高的下限，从而使得煤炭股持续保持较高的盈利水平，尽管受到长协价管制影响，价格弹性空间可控，但是稳定的盈利预期和高股息将稳健提升煤炭股的估值水平。 整体来看，截至目前已披露的一季报，共有30只煤炭股在一季度被公募基金重仓持有，其中被持有最多的是中国神华，被378只基金重仓，其中持有最多的是华泰柏瑞红利ETF，为1550.21万股，主动权益基金方面，焦巍管理的银华富裕主题A持有1055.13万股，史博、骆帅管理的南方绩优成长A持有702.33万股。 上述提到业绩下滑较多的山西焦化一季度共被2只基金重仓，分别是徐慕浩管理的泰信竞争优选和泰信蓝筹精选，持有489万股、360万股，其中泰信竞争优选一季度加仓69万股。 兰花科创则被8只基金重仓持有，招商中证煤炭持股数量最多为279.83万股，不少基金为一季度新买入该股，如梁永强、曾万平管理的汇泉策略优选A、伍文友管理的华商主题精选、华商龙头优势、徐伟的中科沃土沃瑞A，还有万家国证2000指数增强A等。 潞安环能被黄海所管理的万家宏观择时多策略A、万家精选A、万家新利等基金重仓持有，分别为1038.34万股、766.74万股、408.20万股。另外，李锦文的南方匠心优选A、张翼飞、李君的安信稳健增值A等持有较多，为950.31万股、797.29万股。

力拓公布2024年第一季度生产业绩。 力拓集团首席执行官石道成（Jakob Stausholm）表示：“今年1月，我们四位戴维克（Diavik）矿山的同事和两名航空公司机组人员在一次飞机失事中不幸丧生，这让我们深感痛心。这一悲剧更加坚定了我们的决心，应始终将安全问题放在首位。 “第一季度，我们的全球业务在应对季节性挑战的同时实现了稳健的运营业绩，其中铝土矿和原铝业务都有所提升。我们针对所有产品的全年指导目标均保持不变。我们持续专注于能源转型材料的增长，奥尤陶勒盖（Oyu Tolgoi）地下矿进一步增产，Matalco首次实现再生铝的完整季度生产，在几内亚的西芒杜高品位铁矿石项目也在不断推进。 “我们继续采取行动来减少运营业务的碳排放，已签署的购电协议标志着我们在为格拉斯顿（Gladstone）业务寻求有竞争力的可再生能源解决方案方面迈出了重要一步——这是我们实现2030年碳排放目标最重要的推动力。我们还与必和必拓（BHP）和博思格（BlueScope）合作，共同研究建设澳大利亚首个电熔炉（ESF）试点工厂，来推进我们的钢铁碳减排工作。我们持续致力于推进力拓的长期战略，并通过明确的路径来实现卓越发展，在投资于盈利性增长的同时为股东带来有吸引力的回报。” 2024年第一季度运营亮点及其他重要公告 • 第一季度我们的所有工伤事故频率为0.36，与上一季度持平，略高于2023年第一季度（0.34）。今年1月发生的令人心痛的飞机坠毁事故提醒我们，安全应当始终是我们的首要任务。我们将继续与相关部门密切合作，支持他们对事故进行全面调查。 • 皮尔巴拉铁矿第一季度的产量为7,790万吨（力拓份额为6,610万吨），较2023年同期下降2%。 与2023年第一季度相比，矿石开采量受到了预期内矿山枯竭的影响（尤其是杨迪库吉那（Yandicoogina）矿），但是其它地区生产率的提升抵消了部分减量。我们将持续专注于资产管理和矿坑健康状况的改善，预计年内将进一步提高生产率。 一季度皮尔巴拉铁矿发运量为7,800万吨（力拓份额为6,610万吨），较2023年第一季度下降5%。 发运量减少主要是由于港口受到不利天气的影响，导致与去年相比库存的缩减幅度较小，同时矿山的产量也有所减少。 • 铝土矿产量为1,340万吨，较2023年第一季度上升11%，我们在韦帕（Weipa）和戈夫（Gove）矿区运营稳定性持续提升。 • 原铝产量为82.6万吨，较2023年第一季度上升5%。基蒂马特（Kitimat）电解铝厂现已恢复满负荷生产。 • 矿产铜的产量为15.6万吨（合并基础），较2023年第一季度上升7%。 ◦ 科力托（Kennecott）矿产铜的产量较2023年第一季度上升7%，但较上一季度下降32%，主要是由于传送带出现了预料之外的停机。目前，受影响的传送带已恢复正常运行。 ◦ 埃斯康迪达（Escondida）的铜产量比2023年第一季度增加7%，这是由于选矿厂进料品位的提高（2024年第一季度为0.92%，2023年同期为0.78%）。 ◦ 奥尤陶勒盖矿产铜的产量较2023年第一季度上升8%，主要由于地下矿按照我们的长期计划继续增产，地下矿的铜品位为1.67%（2023年第一季度为1.36%），整体铜品位为0.55%（2023年第一季度为0.49%） • 高钛渣产量较2023年第一季度下降11%。 2024年以来，我们在力拓铁钛（RTIT）魁北克工厂的9座熔炉中有6座正在运行，理查兹湾矿业公司（Richards Bay Minerals）的4座熔炉中有3座在运行。第一季度，我们开始按计划重建魁北克3座未使用熔炉中的一座。 • 加拿大铁矿公司产量较2023年第一季度上升3%。由于可用铁路和港口及其利用率的提升，发运量比2023年第一季度上升25%。 • 第一季度，我们继续部署力拓安全生产系统（SPS），目前部署单位总数达24个，我们依据项目价值优先部署了这些站点。今年，我们的重点是在已经部署安全生产系统的矿区更深入地推广该系统。 • 1月16日，我们宣布丹皮尔盐业公司（Dampier Salt Limited）与私营盐业公司莱卡特工业公司（Leichhardt Industrials Group）签订一项销售协议，以2.51亿美元（3.75亿澳元）的价格出售西澳大利亚卡纳封（Carnarvon）的麦克劳德湖（Lake MacLeod）盐和石膏业务。在满足相关商业和监管条件的情况下，该交易预计将于今年年底完成交割。 • 2月21日，我们宣布Simon McKeon将在2024年5月2日力拓有限公司年度股东大会结束后，卸任非执行董事一职。 • 3月28日，我们发布了2023年已付税收和特许权使用费报告，其中详细列出了去年力拓在全球范围内支付的85亿美元税收和特许权使用费，包括在澳大利亚支付的66亿美元。 • 根据一项新的管理服务协议，我们宣布将在本季度结束后，代表澳大利亚能源资源公司（ERA）管理位于澳大利亚北领地的Ranger复垦项目。该协议将在澳大利亚能源资源公司现有修复工作的基础上，结合力拓在设计、规划和执行闭矿项目方面的技术专长。 • 4月8日，我们宣布任命Bold Baatar为首席商务官，负责领导集团在全球的商务和业务发展。 本报告中的所有数字均未经审计。除另有声明，本报告中所有币种均为美元，产量均为力拓权益产量。 • 2024年产量指导目标保持不变。 • 2024年皮尔巴拉铁矿发运量预计仍为3.23-3.38亿吨。 在替代项目交付前，SP10的产量预计将保持在较高水平。这一指导目标取决于规划矿区的审批时间和遗产清查。 • 铁矿发运量和铝土矿产量指导目标仍然受天气条件的影响。 运营成本 • 根据澳元兑美元0.66的平均汇率，2024年皮尔巴拉铁矿石单位成本的指导目标保持不变，即21.75-23.5美元/吨。 • 2024年铜的C1单位成本指导目标保持不变，为140-160美分/磅。 推荐阅读： 》力拓公布2023年第一季度生产业绩

2024年4月17日，由中国金属材料流通协会钢筋分会、上海有色网信息科技股份有限公司联合主办，广东省金属材料流通协会协办，上海东证期货有限公司黄金赞助，广州扬帆钢铁贸易有限公司支持的“2024钢筋供应链发展论坛—广州站”在广州市黄埔区丰乐北路52号中鼎名汇南塔七层广州扬帆钢铁贸易有限公司盛大召开。 2024钢筋供应链发展论坛 — 广州站会议现场 4月17日13点30分，由中国金属材料流通协会钢筋分会秘书长李艳，广东省金属材料流通协会秘书长吴丽珊、上海东证期货有限公司产业事业总部总经理助理刘东和广州扬帆钢铁贸易有限公司总经理王新掌分别进行会议致辞。 中国金属材料流通协会 钢筋分会秘书长 李艳 致辞 广东省金属材料流通协会 秘书长 吴丽珊 致辞 上海东证期货有限公司 产业事业总部总经理助理 刘东 致辞 广州扬帆钢铁贸易有限公司总经理 王新掌 致辞 本次大会吸引了建材品种期现业务的生产、流通、下游以及期现企业前来参会，钢铁产业链上下游专家齐聚一堂，共同沟通探索行业市场现状及未来发展情况。 大会由中国金属材料流通协会钢筋分会副秘书长孙京冈主持。 中国金属材料流通协会 钢筋分会副秘书长 孙京冈 主持本次会议 演讲发言环节 演讲嘉宾是上海有色网高级咨询项目经理俞超、上海有色网建材高级分析师王诗斐及上海东证期货有限公司繁微项目负责人刘宇。 上海有色网高级咨询项目经理俞超做“打破困局，建材企业如何转型破局？”主题演讲 首先由俞超进行“打破困局，建材企业如何转型破局？”的主题演讲。俞超表示，钢铁五大材价格平均值相较往年有所下降，同时全年的波动幅度也相较于往年有所收窄，市场需求结构变化，行业进入利润低谷。后期中国建筑用钢需求量来说，城镇化增幅放缓，对建筑用钢的推动作用下降，三大工程中，城中村改造或可期；基建总量可观，预计未来仍将长期发展，但不会出现大规模建设的情况。后期新基建和制造业仍是今后主要驱动力。目前需求整体下降，建材空间进一步压缩，建材生产商、贸易商的困境体现在需求下滑、竞争激烈、利润低迷、回款慢及资金不充足上，俞超针对以上问题列举国内外对应解决方案。后期，建筑钢材的转型至关重要，主要方向是基于下游需求的动态产品体系升级、业务模态多样化；主要方式是借助资本，通过兼收并购扩大业务规模；或利用工具与技术做内部组织架构、流程调整。 上海有色网建材高级分析师王诗斐进行“二季度建材价格走势分析”主题演讲 接着由上海有色网建材高级分析师王诗斐进行“二季度建材价格走势分析”的主题演讲，王诗斐表示宏观方面，后期货币财政政策托底预期强，美联储预计三季度开启降息周期，美国二次通胀，黑色整体以铁矿、煤焦等原料领涨，行业政策上“三大工程” 及限售放松等地产政策频出，地产投资增速探底有望加快。供应方面，钢厂建材去产能化加快，转生产高效益品种材；利润驱动，短期长、短流程螺纹产量难回往年水平，继续保持低位生产水平；但中长期产量难继续下探，大概率将增量。需求方面，地产需求疲软，基建需求仍有期待空间，但整体需求水平偏弱；关注五一节前后补库需求，6月梅雨季节影响需求释放节奏。短期将继续以原料端价格带涨为主，前期品种材接单基本需要4月生产满足，短期建材的产量压力不大，此外五一节前后补库需求释放，供减需增大概率成立的情况下，价格仍有上涨空间；但建材供应端增量触发后，反弹之后承压于5月下旬到6月期间。后期需求难继续弱于2-3月的水平，底部价格也难达前低。 东证期货繁微负责人刘宇做“衍生品投研平台建设经验与案例分享”主题演讲 随后由东证期货繁微负责人刘宇进行“衍生品投研平台建设经验与案例分享”主题演讲，衍生品投研平台的产生背景：1.中国期货行业竞争异常激烈：在经纪、资管、风险管理和投资咨询四大业务板块中，经纪业务贡献最大但价格战激烈，而其他三块业务的发展状况都不理想；2.通过提供立足于期货市场并服务整个金融市场的智能化数据服务，探索出突围式创新的发展之路。在此背景下，投研数字化转型从以下几个方面进行：智能投研发展、数行科技：大数据金融应用、繁微：量化投研平台。繁微平台最终能实现的意义与成效：提升平台综合服务能力；提升系统协同整合能力；个性化客户服务；助力投研数据资产生态建设。 圆桌论坛环节 接着进入圆桌论坛环节，由上海有色网钢铁品目研究总监姚新颖主持，各钢厂代表、贸易商代表、终端用户代表针对2024年钢材/建材价格走势看法；2024年珠三角建材供应&需求现状及看法；建材直供&分销？运营模式及合作优缺点探讨；衍生品工具应用如何支持建材产业链瓶颈破局；结合广州房建基建情况，对未来建筑行业钢材产品结构转型升级探讨以及在“一带一路”的背景下，海外市场建材的机遇与挑战展开讨论。 上海有色网信息科技股份有限公司 钢铁品目研究总监 姚新颖 主持圆桌论坛 上海有色网信息科技股份有限公司 钢铁产业资深策略顾问 邹友昌 发言 上海有色网信息科技股份有限公司钢铁产业资深策略顾问 邹友昌：预计焦炭将提涨3-5轮，在成本价格进一步推动，加持弱需求略改善，本次反弹大概率继续并一定持续性。长期看国家一直强调民生工程，广州属于相对开放的城市，体制比较完善，在当前危与机共存的时期，政府民生工程或可帮助企业度过寒冬。 广州扬帆钢铁贸易有限公司 总经理 王新掌 发言 广州扬帆钢铁贸易有限公司总经理 王新掌：今年在珠三角在价格在大湾区建设的强预期影响下，预期价格水水平仍偏高；另外12省停止政府债建设后所有国央企均涌向大湾区，广州建材企业竞争越发激烈。 上海东证期货有限公司 场外衍生品业务总部部门副经理 周兴兴 发言 上海东证期货有限公司场外衍生品业务总部部门副经理 周兴兴：当前贸易商生存环境相对艰难，在实际采购中希望尽可能低的价格购买，在销售中希望尽可能高价格出售，在现货中实现难度较高，但结合期货衍生品可在一定程度实现，通过金融衍生品可实现双赢甚至多赢。 接下来分别由北京中铁建工物资有限公司 肖颖、中建电子商务有限责任公司（云筑网）华南区负责人 钱秋廷、中建科工集团有限公司集采部门 胡茂芹、广州市海资宝贸易有限公司总经理 柯词文、河钢华南销售中心副总经理 豆成、意天物联股份（上海）有限公司董事长 江琳琳、广东广物中南建材集团有限公司副总经理 朱毅强、广东昌建荣控股有限公司总经理 陈寿增、中昱供应链管理集团有限公司总裁 旷岳青、广州涟钢供应链有限公司经理 陈新卫及中国金属材料流通协会钢筋分会秘书长 李艳进行讨论，并由广州扬帆钢铁贸易有限公司总经理王新掌进行会议总结。 最后在广州扬帆钢铁贸易有限公司楼下进行合影留念。 合影留念 2024钢筋供应链发展论坛正在火热召开中，欢迎联系报名！ 各会场发言PPT领取请联系： 王诗斐 15990741567 微信同号

2024年4月12日，由浙商期货、上海有色网联合主办的“热潮涌动 商海共航”板材全国行-杭州站活动顺利召开。近五十家黑色产业链相关客户参加会议，就黑色炉料产业情况、板材供需格局以及板材下游消费、钢材出口等主题进行分享交流，激发后续板材产业合作及交易灵感。 上海有色网钢铁品目研究总监姚新颖主持本次会议 浙商期货有限公司总经理助理朱战友；上海有色网高级副总裁卢嘉龙对本次会议致辞。 浙商期货有限公司总经理助理朱战友致辞 上海有色网高级副总裁 卢嘉龙致辞 主题发言环节，浙商期货高级分析师陈凯航、上海有色网高级分析师谷雨、上海有色网咨询高级顾问王政杰分别对原料、板材、及下游消费结构进行了主题分享。 浙商期货高级分析师陈凯航做钢铁原料基本面及价格梳理 浙商期货高级分析师陈凯航认为：23年铁水同比增加，废钢消耗同比增加，钢材没有累库，钢材进出口同比增加，23年钢材需求增量，在我们不知道的地方确实有新的钢材需求。焦煤方面焦炭价格和基差低位，焦炭产量和利润低位，双焦核心在焦煤，焦炭价格压缩，利润压缩，产量压缩（焦煤需求压缩），下方还能到多少，要看煤下方能到多少，煤下方空间看供应。国产原煤产量低位，焦煤产量同比减少，因此，国内供应不构成焦煤的利空驱动；蒙煤通关今年整体偏高，短期虽有下滑但减量持续性未知，蒙煤运费近年低位，说明运力充足，下一步需要观察蒙煤价格下方能到多少。铁水的回升，钢厂利润的验证；迟迟没有见顶迹象的螺纹表需还在增加，库存即将低于去年同期，需要关注政策的转向，需求的创造。 上海有色网高级分析师谷雨做2024热卷价格解读 上海有色网高级分析师谷雨认为：由于宏观预期交易转弱，钢厂复产推迟导致成本超预期下跌，2024年Q1热卷价格连创新低。中长期来看，国内稳增长主旋律加持，2024年宏观环境整体稳中向好运行。供应方面，2024年热卷产能有望继续向上“突破”，SMM调研整理，2024年国内预计新投产9条热卷产线，累计产能约2620万吨，同比增幅约为7%。短周期来看，由于热卷利润、订单情况好于螺纹等品种，4月热卷排产高位维稳。需求方面，近期新出台的大规模设备更新和消费品以旧换新等利好政策带动下，2024年制造业需求韧性可期；出口方面，钢厂积极接触新订单，4月中国热卷出口量有望延续高位；从全年来看，2024 年热卷出口“危”“机”并存，预计2024年热卷出口将维持高位，同比持稳或窄幅波动，且热卷占钢材出口比重预计进一步提升至27%。综合来看，谷雨认为，2024 年二季度热卷主力合约价格关注[3500-3950]区间，下半年热卷价格关注[3600-4200]区间，运行空间同比2023年进一步收窄。 综合来看，谷雨认为，2024年二季度热卷期货价格波动区间【3500.3950】；三季度波动区间【3600，4000】；四季度波动区间【3650，4150】 上海有色网咨询高级顾问王政杰做结构转型，未来五年钢铁下游消费梳理的主题演讲 上海有色网咨询高级顾问王政杰表示：城镇化率，人均居住面积等都是强相关的，房地产已经进入了存量时代。当城镇化率达到一定水平之后，城镇化率的增长对建筑用钢几乎没有带动作用，预计未来随着人口总量的下降，中国建筑用钢需求量将呈总体下降的趋势。 2023年提出的三大工程中，保障性租赁住房正有序推进，目前完成进度符合十四五规划目标。而未来行业的支撑点主要来自于城中村改造，预计未来五年，21座超大特大城市城中村改造带动约10亿平方米的投资规模，推算新开工面积约5亿平方米左右。 基建方面，预计未来仍然是长期发展，但不会出现大规模建设的情况。目前，中国铁路运营线路总长度位居全球第二。公路道路方面，中国目前公路道路总里程数全球第二，已超过美国现有水平。机场方面，中国机场建设密度远落后于美国和日本，机场数量建设仍有较大的发展空间，预计未来中国将在二三线城市建设更多的区域级、城市级的支线机场。 总体来看，中国传统基建的市场规模已经达到世界顶尖水平，而相比于传统基建增幅放缓，新基建是未来主要的发展方向之一。涉及用钢的主要是基站、特高压、城轨、充电桩及大数据中心，2023年，全国城轨钢材需求量约2000万吨。除了新基建以外，电力行业的清洁能源的钢材需求也较为可观。相比与发达国家，我国人均用电量还有较大的缺口，而清洁能源发电是未来的大趋势。2023年，中国电力生产8909亿千瓦时，总体紧张,局部地区在用电高峰存在电力缺口。未来中国的电力产量将增加，预计到2030年，中国的电力产量将达到11715亿千瓦时，复合年增长率为4%。随着中国的人均GDP持续增长，电力产量也相应增加。 据SMM测算，预计未来五年、中国钢铁消费需求将降至9亿吨左右，年复合增长率-1%。其中钢筋、线材需求占比下降，而特钢、型钢、板材需求占比将上升。 圆桌论坛环节 本次会议主办方与到场四十余位行业嘉宾通过问答、自由交流的方式，对板材行业的核心信息、市场看法展开，涉及话题有：1、2024年板材行情及价格看法；2、短期及中长期钢材出口情况分享及展望；3、2024年下游需求及供应链结构转型情况及看法；4、2024年钢铁下游需求预测，城投、基建资金到位情况分享；5、唐山、博兴、上海、乐从等板材现货市场成交及供需情况分享等… 厦门国贸集团股份有限公司研究员卢宇 厦门国贸集团股份有限公司研究员卢宇表示：冷轧还是比较明显的属于供需双强局面。我们也能看到，不管是汽车家电还是3月份的一个挖掘机销量数据能看到，再加上国家制造业贷款的一个信息，我们也能看到之前房地产的贷款在流向制造业贷款，从制造业需求来看的话，大家其实挺有信心的，不管是以周度月度这种短期，还是说以年度的这种长期，我自己是比较乐观的，但是库存我觉得一直会是比较大的问题。这大概是我的观点。 上海健顺投资管理有限公司王文君 上海健顺投资管理有限公司王文君表示，按照目前的时间点来看的话，其实热卷、冷卷今年1~3月份的产量很高，在钢厂螺纹利润比较低的时候会转的品种，转化压力，所以导致虽然今年汽车、然后包括家电的需求预期还不错，但是冷热轧的供应量太高了。我们目前了解到，从4月份开始，整个汽车家电，或者消费在好转，那么后期需求订单释放应该是一个比较大概率的事情，所以钢厂是不太会减量的。5月份左右，冷卷价格可能会偏弱，冷热价差也会偏低，但是6月份可能会出现一定的扩张。 浙江创盈钢铁有限公司中板部沈华锋 中厚板方面，浙江创盈钢铁有限公司沈华锋表示：这两周的话，168跟153的一个周均表需，这个表需相对来说风力的话也有一定的增长，不管是中板，还是的话是这个需求情况也是不错的。中板现在主要的问题还是供应，然后产能的增加过多，2023-2024年有1400多万产能投产，加上原有的9000多万的产能，基本上这个矛盾是比较大的。所以在需求微增的情况下，所以现在应该说也存在产能过剩的情况。同时，目前钢厂新投产产能集中在中高端中厚板，这部分品种目前的去库是最弱的。 一德期货中级分析师赵宏萍 一德期货中级分析师赵宏萍表示：关于唐山市场，首先那边现在钢厂板材的利润大概是250~300点对点的利润，所以说那边的炉子基本上都开起来了。订单方面，当地钢厂基本有一个多星期的订单，长的话可能有大概两个周的订单，在反弹过程中，有接单好的钢厂一天能接十几万吨的订单量，这个是很不错的。需求方面，华北需求不错，目前北方供需平衡，基本面较好。 中信期货有限公司资深研究员余典 中信期货有限公司资深研究员余典表示：此前市场认为3月钢材出口有大幅下滑的风险，但从实际情况来看出口数据亮眼，因此出口量这块可能是今年一个超预期的点。3月下跌的主要逻辑是铁水复产不及预期，进入4月逻辑已转变为复产加去库。从资金驱动角度看，黑色系估值相比原油、有色等偏低，且市场对黑色底部位置预期较为一致，因此磨底后部分机构客户已经开始抄底。目前来看真实需求略弱，市场焦点在于热卷库存压力。如果按需求同比增3%来推，热卷去库速度尚可，所以认为复产压力有限，行情或仍存在一定空间。 华东某大型贸易公司研究总监表示：关于出口，3月出口数据对我们来说也是比较超预期的，我们自己的体感的话，在节后确实接单同比跟去年比是要差一些的，但是一月份比较好，这个量到2月底或者3月份会有部分体现。那为什么三月有1000万呢？我们认为市场的出口量，尤其是北方几个港口出口量是比较高的，包括有色网调研的出口的排产也是一个增量，接下来可能在4月份这个出口数据也不会太差。全年来看，由于一季度出口超预期，我们认为全年出口预计持平。 天柱深(北京)国际贸易有限公司出口部李雁飞 天柱深(北京)国际贸易有限公司出口部李雁飞表示：今年感觉比去年还难做，为什么呢？一个是国内外的局势，俄乌战争，中东问题，都导致出口有一些收费风险；另一方面，国内出口政策如果变化也会有影响。但是国内这么大产量，海外市场对大家来说依然很重要，因此悲观中也面临出口必要性的客观问题，总体来说我们认为出口还是有压力的。 上海有色网黑色咨询高级总监鲁婷 关于海外市场，上海有色网黑色咨询高级总监鲁婷表示:我们对海外的市场的研究，一个是东南亚体系，一个是中东、北非，再加印度，可以作为独立的市场进行研究。我们目前的结论是，未来几年中，其他的国家的需求很难能抵得上中国未来的需求的减量。海外的这些国家中，增长潜力最大的就是印度，核心是他的人口红利有将近15亿的人口，他们可能是在走中国早期的人口红利的路子，以房地产和基建为主，这一块的用钢占到了60%以上，印度 2023年基本上已经达到1.3亿吨的粗钢产量，我们预估今年可能印度就能增1000多万吨的粗钢或者是生铁。新建产能中以长流程炼钢为主，印度市场的这个1000万吨的增量和中国能够抢夺的主要是焦煤市场，铁矿他们目前自己自足还会出口。但是对我们国家来说，我们自给自足的炼焦煤达到了90%以上，所以也没有什么可担心的。另外关于东南亚，随着我们国家的制造业转移之后，整个东南亚钢材需求会增加,但是东南亚现在的产量里面,基本上板材跟长材是也是接近五五分，他们的长材已经自给自足，而板材是严重的供不应求的状态，所以说他们有很大的量的进口。但目前有个趋势，如印尼德信钢铁，他们开始增加板材的产线，这就面临着产线投产之后，本地消费量没那么大，板材后期会出口，可能和国内的板材出口形成竞争。 SMM板材全国行活动正在火热召开中，欢迎联系报名！ 各会场发言PPT领取请联系：姚新颖18874839686 微信同号