SMM7月31日讯： 原油方面： 今日原油期货小幅震荡下行，截至11:38分，美油跌0.36%，布油跌0.43%。据报道，俄罗斯已达成协议，将其相当一部分石油产量出售给一批此前鲜为人知的原油交易商，这进一步表明，制裁给俄罗斯石油生产商带来的财务压力正在缓解。美国白宫预算管理局(OMB)在其期中评估报告中称，学生贷款判决将使支出减少2590亿美元，这部分抵消了因收入驱动型还款计划的规则调整导致的支出增加。OMB维持2023年美国实质GDP增长0.4%的预测不变，但将2024年的增长预测从2.1%下调至1.8%，利空原油。贝克休斯公司周五发布的周报称，该周美国活跃石油钻机数减少一座，至529座。能源公司7月活跃石油钻机数连续第八个月减少。这是衡量未来供应情况的一个指标。 高盛分析师在7月30日的一份报告中称：“油价自6月中旬以来上涨了18%，因为创纪录的需求和沙特减产使供应缺口重现，而且市场已将对经济增长的悲观情绪抛诸脑后。我们仍预计沙特额外的100万桶/日减产将持续到9月，并从10月起减半。” 埃克森美孚首席执行官Darren Woods表示，该公司预计今明两年的石油需求将创新高，这可能有助于提振下半年的能源价格。 美元方面： 美元指数震荡，截至11:38分，美元指数微涨0.02%，报101.75。上周五公布的美国数据显示薪资成本和核心通胀放缓，令市场对美联储结束紧缩政策的希望升温。美联储卡什卡利周日表示，”尽管美联储为抑制物价上涨而采取的激进货币紧缩措施可能会导致一些失业和经济增长放缓，但目前美国的通胀前景“相当乐观”。他表示，即使利率如此之高，但消费者仍在继续消费，经济的韧性继续令人惊讶，目前的基本情况似乎是，我们的经济将放缓，但我们可以避免衰退。他说，目前美国失业率继续徘徊在3.6%的历史低点，不过未来几个月可能会升至4%。卡什卡利表示，我仍认为美国经济可以实现软着陆。最后他表示，如果将来我们需要继续加息，我们一定会这么做。“ 市场认为，从长周期来看，随着美国加息近尾声，美元虽然有所波动，但大趋势仍在下行通道之中。 其他货币方面： 周五，两位欧洲央行决策者提出了结束欧洲央行最快、最长的一系列加息的可能性，尽管通胀居高不下，但欧元区经济前景恶化。欧洲央行（ECB）行长拉加德（Christine Lagarde）上周日表示，即使欧央行在下次货币政策会议上按下“暂停键”，但该行仍有可能再次上调利率。 日本央行周五意外之举引发全球市场震荡。从YCC来看，日本央行虽然没有直接调整目标利率区间，但通过新增“更加灵活控制”的措辞以及在固定利率操作中以1.0%的利率购买10年期国债的方式，成功让市场相信YCC的“新上限”变成了1%。 市场普遍预期英国央行将至少加息25个基点，但对于澳洲央行是加息还是按兵不动，市场分歧较大。　 国内方面： 下半年在扩大内需方面还有哪些举措？国家发改委权威解答：在扩大内需方面，一是更好发挥消费拉动经济增长的基础性作用，出台实施恢复和扩大消费的政策文件；二是积极发挥投资对优化供给结构的关键作用，要明确一批鼓励民间资本参与的重点细分领域。 》点击查看详情 国务院办公厅转发国家发展改革委关于恢复和扩大消费措施的通知。其中提出，支持刚性和改善性住房需求。做好保交楼、保民生、保稳定工作，完善住房保障基础性制度和支持政策，扩大保障性租赁住房供给，着力解决新市民、青年人等住房困难群体的住房问题。稳步推进老旧小区改造，进一步发挥住宅专项维修资金在老旧小区改造和老旧住宅电梯更新改造中的作用，继续支持城镇老旧小区居民提取住房公积金用于加装电梯等自住住房改造。在超大特大城市积极稳步推进城中村改造。持续推进农房质量安全提升工程，继续实施农村危房改造，支持7度及以上设防地区农房抗震改造，鼓励同步开展农房节能改造和品质提升，改善农村居民居住条件。优化汽车购买使用管理。各地区不得新增汽车限购措施，已实施限购的地区因地制宜优化汽车限购措施。着力推动全面取消二手车限迁、便利二手车交易登记等已出台政策落地见效。扩大新能源汽车消费。落实构建高质量充电基础设施体系、支持新能源汽车下乡、延续和优化新能源汽车车辆购置税减免等政策。科学布局、适度超前建设充电基础设施体系，加快换电模式推广应用，有效满足居民出行充换电需求。推动居住区内公共充电基础设施优化布局并执行居民电价，研究对充电基础设施用电执行峰谷分时电价政策，推动降低新能源汽车用电成本。推广智能家电、集成家电、功能化家具等产品，提升家居智能化绿色化水平。 》点击查看详情 宏观方面： 今日将公布德国6月实际零售销售月率、瑞士6月官方储备资产、欧元区7月调和CPI年率、欧元区第二季度季调后GDP季率初值、美国7月芝加哥PMI等数据。值得注意的是：国新办举行恢复和扩大消费的措施新闻发布会；2023年FOMC票委、芝加哥联储主席古尔斯比发表讲话。 金属市场方面： 截至午间收盘，内盘基本金属普涨。沪镍涨1.39%，沪锌涨1.12%，沪铜涨0.86%，沪铅涨0.06%。沪锡跌0.12%，沪铝跌0.08%。氧化铝主力期货跌0.21%。工业硅主力合约涨2.4%。碳酸锂期货主力合约涨1.76%。 黑色系多飘绿，铁矿跌1.02%，螺纹跌0.03%，热卷跌0.29%，不锈钢涨0.82%。双焦均下跌：焦煤跌2.68%，焦炭跌1.33%。 外盘金属方面，截至11:38分，LME金属涨跌互现。伦镍跌0.52%，伦锡跌0.49%，伦锌微跌。伦铜、伦铅和伦铝均小幅上涨，涨幅均在0.2%以内。 贵金属方面，截至11:38分，COMEX黄金跌0.24%，COMEX白银跌0.27%。截至午间收盘，国内贵金属均下行，沪金跌0.05%，沪银跌0.43%。 截至7月31日，11:38分： 》7月31日SMM金属现货价格一览 现货市场一览： ► 铜价大涨现货市场交投十分冷清 仅有零星成交【SMM华南铜现货】 ► 进口铜比价恶化 市场陷入观望【SMM洋山铜现货】 ► SMM数据周末全国主流地区铜库存微增0.04万吨【SMM周度数据】 ► 铝锭社会库存小幅累库 华东现货升水转为平水【SMM铝现货午评】 ► SMM 上海及其他1#铅市场：沪铅维持偏强震荡 下游按需采购且偏炼厂货源 ► 上海锌：今日锌价上涨 现货升水继续下调【SMM午评】 ► 沪锡价格依然横盘波动 下游企业在上周补库后采购情绪低迷【SMM锡午评】 ► 沪镍震荡运行 基本面下游需求不起【SMM镍现货午评】 ► 【SMM钢材航运】上周中国出口总量环比减少24% ► 【SMM煤焦航运】上周中国煤炭到港总量927.7万吨，环比增加20.6% ► 【SMM铁矿航运】上周SMM全球铁矿发运总量3294万吨，环比增加11.1% ► 【SMM日评】周初碳酸锂市场供需博弈局面延续

SMM7月28日讯： 原油方面： 今日原油期货小幅下行，截至11:34分，美油跌0.36%，布油跌0.43%。最近全球央行为遏制顽固的通胀而加息，引发了市场对石油长期需求的疑虑。伊利诺伊州加利纳市Ritterbusch and Associates LLC总裁Jim Ritterbusch表示：“我们还是没有看到太多油品需求增加的转化，尤其是在过去一个月提供了大部分上涨动力的馏分油领域。”8月4日OPEC 部长级会议将召开，料对市场进行评估。 美元方面： 美元指数震荡，截止11:34分，美元指数微涨0.02%，报101.77。美国第二季度经济增速强于市场预期，同时公布的美国上周首次申领失业金人数录得22.1万人，低于市场预期的23.5万人和前值的22.8万人，另外持续申请失业金人数也有所下降。数据提振隔夜美元大幅收涨0.73%。对于后期市场继续加息，美联储持开放态度。 据CME“美联储观察”：美联储9月维持利率在5.25%-5.50%不变的概率为79.0%，加息25个基点至5.50%-5.75%区间的概率为21.0%；到11月维持利率不变的概率为67.0%，累计加息25个基点的概率为29.8%，累计加息50个基点的概率为3.2%。 其他货币方面： 当地时间周四（7月27日），欧洲央行如预期加息25个基点，三大关键利率主要再融资利率、边际借贷利率和存款机制利率将分别上调至4.25%、4.50%和3.75%。自一年前开启加息进程以来，欧洲央行已连续九次加息，累计加息425个基点。欧洲央行在声明中表示，尽管通胀持续下降，但预计仍将在较长时间内维持在目标水平上方。在利率决议后的新闻发布会上，欧洲央行行长拉加德表示，对9月及以后的决策持开放态度，9月份所做的决定并非最终决定，欧洲央行可能会在不同会议上采取不同的政策。 日本央行将基准利率维持在历史低点-0.1%，将10年期国债收益率目标维持在0%附近，符合市场预期。日本央行调整收益率曲线控制（YCC）政策，将灵活控制10年期收益率。 国内方面： 近日住房城乡建设部倪虹部长召开企业座谈会，就建筑业高质量发展和房地产市场平稳健康发展与企业进行深入交流。倪虹强调，大力支持刚性和改善性住房需求，进一步落实好降低购买首套住房首付比例和贷款利率、改善性住房换购税费减免、个人住房贷款“认房不用认贷”等政策措施；继续做好保交楼工作，加快项目建设交付，切实保障人民群众的合法权益。楼市利好消息刺激今日房地产板块集体上涨，并带动上证指数大涨1.38%。 宏观方面： 今日将公布法国第二季度GDP年率初值；德国6月实际零售销售月及年率、7月CPI年率初值；欧元区7月经济景气指数、7月工业景气指数、7月消费者信心指数终值；美国6月PCE物价指数年率、7月密歇根大学消费者信心指数终值；加拿大5月季调后GDP月及年率等数据。 金属市场方面： 截至午间收盘，内盘基本金属普跌。沪锡跌2.3%，沪锌跌1.09%，沪铝跌0.22%，沪铜跌0.42%，沪镍跌0.02%。沪铅涨0.16%。氧化铝主力期货跌0.14%。工业硅主力合约跌1.28%。碳酸锂期货主力合约涨0.02%。 黑色系多飘绿，铁矿跌3.5%，螺纹跌0.41%，热卷涨0.51%，不锈钢跌1.37%。双焦均下跌：焦煤跌1.92%，焦炭跌1.23%。 外盘金属方面，截至11:49分，LME金属全线普跌。仅伦锡和伦铝微涨，其余外盘金属普跌。 贵金属方面，截至11:34分，COMEX黄金涨0.03%，COMEX白银涨0.36%。截至午间收盘，国内贵金属均下行，沪金跌0.52%，沪银跌2.16%。一项调查显示，分析师略微下调了对今年黄金价格的预测，理由是黄金需要新的催化剂才能再次创下历史新高，比如美联储降息。 截至7月28日，11:34分： 》7月28日SMM金属现货价格一览 》 住建部释放积极信号 房地产板块集体走强 地产服务四连阳【SMM快讯】 现货市场一览： ► 下游补货增加现货升水小幅走高  整体交投好于昨日【SMM华南铜现货】 ► SMM数据周内全国主流地区铜库存减少0.98万吨【SMM周度数据】 ► 沪铝回落 华东现货市场交投一般 现货升水弱势运行【SMM铝现货午评】 ► SMM 上海及其他1#铅市场：沪铅维持盘整态势 现货市场交投两淡【SMM午评】 ► 广东锌：中途月差拉大 贸易商无意对当月贴水出货【SMM午评】 ► 沪锡价格震荡回落 现货市场成交较好回暖【SMM锡午评】 ► 沪镍震荡运行 基本面下游需求不起【SMM镍现货午评】 ► 粗钢平控政策即将逐步落地 铁矿石大幅下挫【SMM快评】 ► 【SMM日评】碳酸锂交投博弈情绪延续 ► 【SMM分析】市场需求转淡 7月电池行业PMI指数位于荣枯线之下 ► 【SMM周评】磷酸铁锂前驱体价格持稳  碳酸锂价格下行带动磷酸铁锂持续下跌

SMM7月27日讯： 原油方面： 今日原油期货上涨，截至11:35分，美油涨1.17%，布油涨1.02%。市场关注主要产油国供应收紧预期支撑油价，这帮助扭转早些时候因担心美国加息将损害需求而出现的跌势。中国的政策利好也为市场提供支撑。澳新银行研究部在一份报告中称，库欣的库存仍接近5月以来的最低水平。在原油交割地--俄克拉荷马州的库欣，截至7月21日当周原油库存减少261万桶至3,574万桶。美国能源信息署（EIA）周三公布的报告显示，上周美国原油、汽油和馏分油库存减少。截至7月21日当周，美国原油库存减少60万桶至4.5682亿桶，远不及分析师此前预计的减少230万桶。当周美国汽油库存减少78.6万桶至2.176亿桶，分析师此前预期为减少170万桶。其他供应面上，三位市场人士称，俄罗斯9月将大幅增加石油装载量，结束6-8月出口大幅减少的局面，因炼油厂维修高峰将释放更多原油供国外销售。俄罗斯炼厂9月日产量料较8月减少约19.5万桶或80万吨，因季节性维护意味着产量可转向出口市场。 美元方面： 美元指数今日三连跌，截止11:35分，美元指数跌0.18%，报100.83。美联储如期将利率上调25个基点，市场消化了美联储主席鲍威尔相当平衡的讲话。美国联邦储备委员会当地时间26日宣布，将联邦基金利率目标区间上调25个基点到5.25%至5.5%的水平，达到自2001年以来的最高水平。这是美联储6月暂停加息一次后再次重启加息，也是自去年3月以来第11次加息。美联储主席鲍威尔在货币政策例会后的记者会上再次强调美联储降低通胀的决心，“要实现通胀率降至2%的目标，还有很长的路要走”。鲍威尔表示，未来是否会加息将根据各项经济指标来决定，包括通胀、就业、消费数据等。9月例会“有可能加息，也有可能暂停加息”。 今日重点关注美国第二季度GDP数据，华尔街机构最新预测，上季度美国GDP增速将从前第一季度的2%回落至1.8%。 其他货币方面： 市场焦点还转向欧洲央行和日本央行将于本周做出的政策决定，欧洲央行预计将在周四加息，此后将依据一系列广泛数据的表现而定。日本央行周四开始召开为期两天的政策会议，将于周五宣布政策决定，市场普遍预计日本央行将维持超低利率政策不变。 国内方面： 国家统计局数据显示，1—6月份，全国规模以上工业企业实现利润总额33884.6亿元，同比下降16.8%，降幅比1—5月份收窄2.0个百分点。国家统计局工业司统计师孙晓解读工业企业利润数据：今年以来，随着推动经济持续回升向好各项政策措施落地显效，工业生产稳步恢复，企业盈利逐月改善，工业企业效益状况呈现以下主要特点：工业企业利润稳步恢复。七成以上行业盈利较一季度改善，制造业盈利改善明显。装备制造业累计利润增速由负转正。电气水行业利润持续增长。 》点击查看详情 宏观方面： 今日将公布德国8月Gfk消费者信心指数；英国7月CBI零售销售差值；加拿大7月CFIB商业晴雨表；欧元区7月欧洲央行主要再融资利率、7月欧洲央行存款机制利率、7月欧洲央行边际借贷利率；美国第二季度实际GDP年化季率初值、第二季度核心PCE物价指数年化季率初值、截至7月22日当周初请失业金人数等数据。 金属市场方面： 截至午间收盘，内盘基本金属普涨。沪锡涨1.74%，沪锌涨1.29%，沪铝涨0.74%，沪铜涨0.2%。沪铅跌0.31%，沪镍跌0.49%。氧化铝主力期货跌0.03%。工业硅主力合约跌0.11%。碳酸锂期货主力合约跌1.21%。 黑色系多飘红，铁矿跌1.04%，螺纹涨0.36%，热卷涨1.44%，不锈钢跌1.51%。双焦均上涨：焦煤涨0.26%，焦炭涨1.03%。 外盘金属方面，截至11:35分，LME金属全线上涨。伦锌涨1.72%，伦镍涨1.17%，伦锡涨0.61%，伦铅涨0.26%，伦铜涨0.6%，伦铝涨0.95%。 贵金属方面，截至11:35分，COMEX黄金涨0.47%，COMEX白银涨1.04%。截至午间收盘，国内贵金属均上行，沪金涨0.61%，沪银涨1.28%。 截至7月27日，11:35分： 》7月27日SMM金属现货价格一览 》“智能网联汽车”指南发布及小鹏获增资等利好发酵 汽车产业链股爆发【热股】 现货市场一览： ► 淡季氛围渐浓 洋山铜溢价连续承压【SMM洋山铜现货】 ► 铜价走高 现货全面转贴水【SMM华南铜现货】 ► 临沂金属城再生铜吞吐量两连降后刚迎“涨声”  却又将下滑？ ► 宏观利好及去库提振沪铝偏强运行 华东现货市场成交一般 ► SMM 上海及其他1#铅市场：沪铅延续震荡下行 现货市场成交亦无好转 ► 上海锌：今日锌价上涨 升水大幅下挫【SMM午评】 ► 沪锡价格盘中飙涨 现货市场成交清淡【SMM锡午评】 ► 本周金川升水下降56% 沪镍仍在高位震荡【SMM镍现货午评】 ► 【SMM热轧大样本社会库存】涨价”带不动“终端成交  本周库存小幅累库 ► 焦炭第三轮提涨或于近期落地执行【SMM日评】 ► 【SMM日评】碳酸锂市场维持下跌趋势

SMM7月26日讯： 原油方面： 今日原油期货走势回落，截至11:35分，美油跌0.48%，布油跌0.47%。美国石油协会(API)的数据称，上周美国原油和馏分油库存意外增加，汽油库存下降。截至7月21日当周，原油库存增加约132万桶。汽油库存减少约104万桶，而馏分油库存增加约161万桶。美国原油库存预计将增加使得油价下跌。但有迹象表明全球供应趋紧以及市场寄望中国出台经济刺激政策，限制了油价跌幅。国际能源论坛(IEF)秘书长Joseph McMonigle表示，尽管需求已经恢复到疫情前的水平，并在今年创下了创纪录的年平均水平，但供应却难以跟上，这为今年下半年油价上涨奠定基础。美国能源信息署(EIA)也预测，库存下降将从本季度开始，并持续到2024年第四季度，这将推动油价上行。EIA在其7月份的短期能源展望(STEO)中表示，2023年上半年，全球石油库存平均增加60万桶/日，但下半年将平均减少70万桶/日。 美元方面： 美元指数今日小幅上行，截止11:35分，美元指数涨0.08%，报101.34。在劳动力市场持续紧张和通胀回落的背景下，7月份美国消费者信心指数升至两年新高，这提振了短期经济前景。但经济并未摆脱困境，世界大型企业研究会周二的调查提供了喜忧参半的信号。在美联储大幅加息之后，消费者仍然担心明年经济会出现衰退。市场交易商在等待美联储政策决议，市场普遍预期美联储将在本次会议上宣布加息，但货币紧缩周期可能即将结束。市场焦点集中在本周的一系列央行会议上，首先是周三（北京时间27日凌晨2点）的美联储货币政策决定，然后是周四的欧洲央行会议和一天后的日本央行会议。 根据CME FedWatch工具，交易员预计美联储将在2024年3月前将利率维持在5.25%-5.5%区间。 其他货币方面： City Index的分析师Fawad Razaqzada日前表示，欧洲央行周四的政策会议可能会为9月份的另一次加息敞开大门，现在押注欧元下跌还为时过早。他的基本假设是欧洲央行在周四的政策决定中取得平衡，这可能会使欧元兑美元的前景温和乐观。 澳洲数据显示，6月份消费者价格上涨0.8%，涨幅低于预期的1.0%，是 2021 年第三季以来的最小涨幅。总体通胀率的放缓足以令市场降低澳洲联储在8月1日的政策会议上恢复加息的机率。利率期货显示，澳洲联储下周加息25个基点至4.35%的可能性约为28%，而数据公布前约为52%。利率峰值预期从4.45% 降至 4.30%。 国内方面： 国务院国资委党委书记、主任张玉卓7月25日主持召开国有企业经济运行第三次圆桌会议，详细了解能源、钢铁、交通、化工、建材、装备制造等行业地方国有企业的经济运行发展情况，充分听取企业意见建议，协调解决企业面临的困难问题，着力推动国有企业改革创新稳增长。张玉卓强调，要坚持目标导向，围绕做强做优做大国有资本和国有企业，着力提高企业核心竞争力、增强核心功能，聚焦重点领域持续提升产业链韧性、释放科技创新活力，在服务构建新发展格局中展现更大担当。要持续深化改革，对标世界一流企业、行业领先企业，把准战略方向，强化投资管理、创新管理、成本管理、风险管理，以企业高质量发展更好助力国民经济平稳运行。（财联社） 宏观方面： 7月25日，国际货币基金组织（IMF）将2023年世界经济增长预期上调至3.0%，较4月预测值高出0.2个百分点，但IMF同时认为世界经济面临多重下行风险，增长依然疲弱。IMF预计2024年世界经济增速为3.0%，维持此前预测不变。IMF认为发达经济体增长明显放缓，预计增速将从2022年的2.7%降至2023年的1.5%。具体来看，美国2023年经济增长预期为1.8%，2024年增速将放缓至1.0%。欧元区今明两年经济增长预期分别为0.9%和1.5%。IMF预计新兴市场和发展中经济体继续维持稳定复苏势头，2023年将增长4.0%，较4月预测值上调0.1个百分点。预计中国2023年经济增速将为5.2%，与4月预测值持平。 》点击查看详情 今日将公布澳大利亚6月统计局CPI年率-季调后、6月统计局CPI月率-季调后、第二季度CPI年率及季率；欧元区6月家庭贷款年率、6月M3广义货币；瑞士7月瑞信/CFA经济预期指数；美国6月营建许可月率修正值、6月季调后新屋销售年化总数等数据。 金属市场方面： 截至午间收盘，内盘基本金属涨跌互现。沪镍涨1.08%，沪锌涨1.06%，沪铜涨0.6%。沪锡跌0.68%，沪铅跌0.62%，沪铝跌0.11%。氧化铝主力期货涨0.38%。工业硅主力合约涨0.77%。碳酸锂期货主力合约涨1.76%。 黑色系多飘红，铁矿涨1.94%，螺纹涨0.29%，热卷涨1.13%，不锈钢跌0.16%。双焦均上涨：焦煤涨2.95%，焦炭涨2.56%。 外盘金属方面，截至11:35分，LME金属全线下跌。伦锡跌1.26%，伦镍跌1.08%，伦锌跌0.88%，伦铅跌0.83%，伦铜跌0.64%，伦铝跌0.4%。 贵金属方面，截至11:35分，COMEX黄金涨0.08%，COMEX白银跌0.16%。截至午间收盘，国内贵金属均上行，沪金涨0.01%，沪银涨0.45%。中国黄金协会周二发布的最新统计数据显示，上半年全国黄金消费量554.88吨，比去年同期增长16.37%。随着经济社会全面恢复常态化运行，国民经济回升向好，全国黄金消费总体呈现较快恢复态势。 》点击查看详情　　 截至7月26日，11:35分： 》7月26日SMM金属现货价格一览 现货市场一览： ► 铜价连续上涨下游观望情绪浓厚  现货升水明显走低【SMM华南铜现货】 ► 沪铝上行受阻 现货市场成交清淡 升水承压【SMM铝现货午评】 ► 2023年上半年国内原铝进出口市场简析【SMM分析】 ► 再生铅：铅价小幅回落 下游企业持观望态度拿货积极性不高 ► 上海锌：现货成交较弱 升水继续下移【SMM午评】 ► 沪镍盘面震荡上行 现货市场成交偏弱【SMM镍现货午评】 ► 唐山多家钢厂检修  高炉开工率大幅下降【SMM高炉开工率】 ► 【SMM日评】期货起起落落 碳酸锂现货市场谨慎观望

SMM7月25日讯： 原油方面： 今日原油期货上涨，临近午盘涨幅收窄，截至11:36分，美油涨0.17%，布油涨0.11%。俄罗斯能源部周一表示，俄罗斯正在考虑限制允许出口石油产品的公司数量，以遏制用于国内市场的燃料的非法出口。俄罗斯的表态不断给市场制造焦虑，加之中国政治局经济会议被市场解读为重大利好，刺激油价上涨。 高盛石油研究主管DaanStruyven周一节目表示，"随着需求达到历史高位，我们预计下半年将出现相当大的缺口，第三季缺口将接近200万桶/日。"他补充说，该行预计到年底，布伦特原油价格将从目前的每桶略高于80美元升至每桶86美元。　　 美元方面： 美元指数今日下跌，截止11:36分，美元指数跌0.1%，报101.29。美联储前主席伯南克表示，外界普遍预期的下周加息可能是当前紧缩行动的最后一次；伯南克预计，未来六个月通胀率将“更持久地”下降至3%至3.5%的区间；伯南克还表示，作为降通胀代价的一部分，美国可能会遭遇经济放缓，不过他强调，任何衰退都可能是温和的。周一公布的备受关注的美国调查数据显示，受服务业增长减速拖累，7月份美国企业活动放缓至五个月低点，但投入价格下降和招聘放缓表明，美联储在降低通胀的努力中可能会在重要方面正取得进展。“从制造业和服务业的整体产出增长率来看，第三季度初国内生产总值(GDP)的年化季度增长率约为1.5%。这低于第二季度调查显示的2%的速度，”标普全球市场财智(S&P Global Market Intelligence)首席商业经济学家Chris Williamson说。市场预计美联储和欧洲央行将加息25个基点。因此，市场焦点将集中在美联储主席鲍威尔和欧洲央行总裁拉加德对经济前景和9月份会议的看法上。 其他货币方面： 欧洲央行似乎将于周四加息，但7月之后将采取什么行动还不太确定，金融市场渴望一些指引。欧洲央行过去一年累计加息400个基点，至3.5%，创22年来最高。随着整体通胀降温和经济疲软，目前利率已接近峰值。“(与以往会议)不同的是，到目前为止，他们至少对下次会议给出了相当精确的指引，”巴克莱欧洲经济研究主管Silvia Ardagna表示，“我们预计未来将不那么明确。”RBC Capital Markets全球宏观策略师Peter Schaffrik表示：“欧洲央行将再次加息，若发生其他任何事情，都将构成重大意外。” 国内方面： 7月24日政治局会议分析研究当前经济形势，部署下半年经济工作。本次会议肯定上半年经济运行态势，但也指出存在“新的困难挑战”。会议强调，做好下半年经济工作，要坚持稳中求进工作总基调，完整、准确、全面贯彻新发展理念，加快构建新发展格局，全面深化改革开放，加大宏观政策调控力度，着力扩大内需、提振信心、防范风险，不断推动经济运行持续好转、内生动力持续增强、社会预期持续改善、风险隐患持续化解，推动经济实现质的有效提升和量的合理增长。根据会议通稿，结合近期与市场交流的体会，招商证券对会议重点以及可能“超预期”的信息点进行解读。具体来说： 1）会议召开时间有所提前 ；2）加大宏观政策调控力度 ；3）活跃资本市场，提振投资者信心 ；4）加快专项债券发行和使用 ；5）适时调整优化房地产政策 ；6）制定实施一揽子化债方案。 总的来说，此次会议通稿的内容和措辞偏积极，后续在货币、财政、地产、资本市场等领域可能都会有政策落地。由于是中央级别的会议部署，政策的执行空间、落地效率可能与过去2个月不同，值得持续关注。 》点击查看详情 国家发展改革委党组成员、副主任丛亮主持召开制造业民营企业家座谈会，与恒瑞医药、新和成集团、蔚来汽车、安踏集团、TCL集团、敬业集团等6家制造业领域的民营企业进行了深入讨论交流，认真听取民营企业家对当前经济形势的真实感受和意见建议。 宏观方面： 今日将公布德国7月IFO商业景气指数；英国7月CBI工业订单差值、第三季度CBI企业乐观指数；美国7月谘商会消费者信心指数等数据。此外，值得注意的是：IMF公布2023年7月《世界经济展望》。 金属市场方面： 截至午间收盘，内盘基本金属全线上涨。沪锌涨1.59%，沪铅涨1.35%，沪镍涨1.24%，沪锡涨0.96%，沪铜涨0.82%，沪铝涨0.66%。氧化铝主力期货涨0.17%。工业硅主力合约涨0.82%。碳酸锂期货主力合约告别了前两日的下跌，今日涨5.71%。 碳酸锂期货方面：碳酸锂期货在上市两日连跌两日之后，终于在7月25日迎来短期修复性反弹，在整体大环境向好的背景下，碳酸锂主连盘中一度涨超6%。其他合约方面，2402、2404、2403、2405合约盘中均拉升涨停，2407、2406合约盘中涨逾7%。 》点击查看详情 黑色系均飘红，铁矿涨1.48%，螺纹涨1.21%，热卷涨2.21%，不锈钢涨0.49%。双焦均上涨：焦煤涨0.2%，焦炭涨1.28%。 外盘金属方面，截至11:36分，LME金属普涨。伦锡涨0.89%，伦铜涨0.82%，伦锌涨0.62%，伦铝涨0.54%，伦铅和伦锡均小幅下跌。 贵金属方面，截至11:36分，COMEX黄金涨0.07%，COMEX白银涨0.46%。截至午间收盘，国内贵金属均下行，沪金跌0.18%，沪银跌0.44%。 截至7月25日，11:36分： 》7月25日SMM金属现货价格一览 》中央政治局重新定调楼市+“棚改2.0”  地产股集体拉升 黑色系全线上涨 【SMM快讯】 现货市场一览： ► 铜价大涨下游补货积极性差  持货商降价出货【SMM华南铜现货】 ► 宏观利多提振沪铝偏强运行 现货市场跟涨乏力【SMM铝现货午评】 ► 再生铅：下游企业询价积极性下降 再生铅散单成交清淡【SMM铅午评】 ► 天津锌：盘面偏强运行 普通品牌升贴水下滑明显【SMM午评】 ► 沪镍盘面仍处区间高位 现货市场成交偏弱【SMM镍现货午评】 ► 安全环保检查严格 但焦煤价格难再大涨【SMM分析】 ► 【SMM日评】下游延续去库态势 碳酸锂刚需采购节点将至

SMM7月24日讯： 原油方面： 今日原油期货震荡，截至11:35分，美油跌0.09%，布油跌0.07%。市场等待更多数据和政策指引。国际能源署(IEA)执行长Fatih Barol周六表示，IEA将根据中国和其他一些国家的经济增长前景，调整其全球石油需求增长预测。他重申IEA的观点，即石油市场预计将在今年下半年收紧。美国商品期货交易委员会(CFTC)最新公布的数据显示，截至7月18日当周，投机客增持美国原油期货多仓至359341手，空仓减持至153242手，净多头头寸大幅增加32666手，至206099手。 美元方面： 美元指数今日震荡微跌，截止11:35分，美元指数跌0.07%，报101.02。上周四出炉的美国初请失业金人数低于市场预期，也打压了美联储本周释放鸽派论调的可能性。华尔街经济学家似乎确信，美联储本周将把利率上调25个基点，而这次加息将是本轮周期的最后一次加息。但他们也不希望听到美联储主席鲍威尔这么说，至少现在不会。市场将重点关注美联储主席鲍威尔在周三利率决议公布后的发言，以寻找联储是否可能继续加息的线索。 道明证券首席美国宏观策略师Oscar Munoz在给客户的报告中称：“虽然我们预计7月将是美联储本周期的最后一次加息，但我们认为美联储不太愿意发出这种转变的信号。”这种观点在许多研究报告中很常见。并非所有经济学家都认为，7月份的加息将是美联储本轮加息的最后一次。加拿大帝国商业银行(CIBC)的经济学家Avery Shenfeld表示，他认为美联储的加息“可能还没有结束”。他表示：“如果他们看不到劳动力市场紧张局势的缓解，美联储很可能在9月份再次加息。”  其他货币方面： 仅从通胀的角度来看，当前欧元区整体通胀压力仍要高于美国，而这也是令欧洲央行选择继续加息的重要原因，同时也是影响欧元兑美元表现的重要因素。未来，欧元是否还能相较于美元继续走强，还需要看欧央行与美联储货币政策路径的相对变化。如果美联储7月将是最后一次加息，而欧央行仍有余地继续降息以控制远高于美国的通胀，那么在加息这项货币政策上的博弈，将有可能推动欧元被动升高。 日本财务省财务官神田真人周一表示，最近的通胀和工资上涨超出了预期，这表明企业正在改变做法，不再以物价不会大幅上涨这一假设作为前提。央行很可能在周五结束为期两天的政策会议时上调通胀预估，并补充说他无法就具体的货币政策发表评论。消息人士称，日本央行倾向于本周维持收益率控制政策不变，尽管央行内部尚未达成共识。他们说，虽然委员会可能上调4月开始的当前年度核心消费通胀预估，但2024和2025年度预估可能会与目前预测基本持平。 国内方面： 国家发展改革委固定资产投资司副司长韩志峰在新闻发布会上表示，今年以来，民间投资增长确实承受较大压力。我委对这一情况高度重视、密切关注、广泛调研、深入分析。我们认为，要辩证看待民间投资形势。当前民间投资结构持续优化，一些领域民间投资显现了不少亮点。今年上半年，除房地产开发以外的民间投资同比增长9.4%，增速比全部投资高5.6个百分点；制造业民间投资增长8.4%，比制造业整体投资高出2.4个百分点，特别是清洁能源、电动汽车等领域民间投资比较活跃；基础设施民间投资增长15.6%，比基础设施整体投资高出8.4个百分点，呈现出较强的投资信心和投资动力。 宏观方面： 今日将公布法国、德国、欧元区、英国、美国7月Markit制造业PMI初值、新西兰6月贸易帐等数据。值得注意的是：纳指100指数进行“特殊调权 ”（special rebalance），通过重新分配权重解决指数过度集中的问题。碳酸锂期权合约今起上市交易。 金属市场方面： 截至午间收盘，内盘基本金属涨跌互现。沪铅涨0.63%，沪镍涨0.38%，沪铝涨0.19%。沪锡跌0.53%，沪铜跌0.29%，沪锌跌0.05%。氧化铝主力期货涨0.17%。工业硅主力合约涨0.52%。碳酸锂期货主力合约跌3.85%。 光大期货研报表示，基本面来看，目前矿端增量体现在国内夏季盐湖产量日产增加，江西开采陆续恢复，非洲矿石将陆续到港，整体供应环比增加，锂盐厂基本维持正常生产节奏。下游材料厂方面，磷酸铁锂需求好于三元，储能订单表现较好。然而，在当前的期货价格中枢下，尽管矿价出现了小幅下跌，但是有一定的滞后性，对外采矿冶炼碳酸锂企业造成一定压力，部分或开工有所放缓，使得国内供应短期内或出现紧缺，碳酸锂期货近月合约价格或有一定的回调空间，而对于远月合约，鉴于流动性一般、基本面利空及资金套利带动下，预计仍将下跌。 国投安信期货分析认为，上周碳酸锂价格大跌，市场交投活跃。现货来看，碳酸锂期货上市总体引导偏空，贸易商纷纷抛出散货，锂盐厂报价有所松动；整体市场看空看跌情绪明显，价格持续下跌中，上周末现货跌至28.8万元。成本端锂矿走势趋弱，贸易商逢低采买。下游方面，三元和磷酸铁锂正极材料价格趋稳，财政部明确新能源汽车车辆购置税减免政策延长至2027年底，需求端信心或有提振。技术上看，碳酸锂处于跌势，短空思路延续。 黑色系多飘红，铁矿涨0.83%，螺纹涨0.9%，热卷涨0.95%，不锈钢涨1.24%。双焦走势分化：焦煤跌1%，焦炭涨0.26%。 外盘金属方面，截至11:35分，LME金属普跌。伦镍跌1.19%，伦铜跌0.49%，伦铅、伦铝和伦锡均小幅下跌。伦锌涨0.34%。 贵金属方面，截至11:35分，COMEX黄金跌0.23%，COMEX白银跌0.46%。截至午间收盘，国内贵金属均下行，沪金跌0.2%，沪银跌0.54%。 摩根士丹利发表报告指，该行美国经济师预计，美联储将于明年3月首次降息，预计明年首季金价将升至每盎司2100美元，而目前为每盎司1900美元。虽然美元强势对金价构成压力，但该行注意到，在避险需求旺盛时，黄金和美元可以同时反弹。据该行全球大宗商品团队预测，今年基准黄金均价为每盎司1988美元，意味按年增长11%，明年为每盎司2050美元，意味按年增长3%。 截至7月24日，11:35分： 》7月24日SMM金属现货价格一览 现货市场一览： ► 库存增加持货商为求出货只能降价  但整体交投仍不佳【SMM华南铜现货】 ► SMM数据周末全国主流地区铜库存减少0.69万吨【SMM周度数据】 ► 中原地区去库明显助推升水上涨 铝现货整体表现坚挺【SMM铝现货午评】 ► SMM 上海及其他1#铅市场：沪铅直逼万六关口 下游企业刚需偏向炼厂货源【SMM午评】 ► 宁波锌：交投氛围差 升水持续下滑【SMM午评】 ► 沪锡价格横盘波动 现货市场成交仍平淡【SMM锡午评】 ► 沪镍震荡上行 金川现货升水大幅下跌【SMM镍现货午评】 ► 【SMM钢材航运】上周中国出口总量环比大幅增加33% ► 焦炭供需结构依旧偏紧【SMM日评】 ► 【SMM日评】下游采购谨慎 碳酸锂市场供需博弈维持

SMM7月21日讯： 原油方面： 今日原油期货上涨，截至11:35分，美油涨0.79%，布油涨0.79%。市场权衡了美国原油库存下降和加息周期近尾声。市场注意力仍聚焦美联储货币政策动向，关注目前的紧缩周期是否将结束。最近的经济数据，包括通胀低于预期和就业增长放缓，使许多投资者和分析师相信，美联储7月的加息预期将是当前紧缩周期的最后一次。提高利率可能会减缓经济增长，减少石油需求。 美元方面： 美元指数今日震荡微跌，截止11:35分，美元指数跌0.03%，报100.77。美国劳工部周四称，截至7月15日当周，经季节性因素调整后初请州失业金人数下降9,000人，为22.8万人。经济学家此前预测为24.2万人。数据公布后，市场认为美联储在普遍预期的下周加息25个基点后继续加息的概率提高。联邦基金利率期货交易员认为还将进一步加息34个基点，周三的预期为32个基点。 周四的其他数据显示，美国6月成屋销售降至五个月最低，受累于市场上房屋长期短缺，这导致房价同比回落速度放缓。市场将重点关注美联储主席鲍威尔在下周三利率决定公布后的发言，以寻找是否可能在9月再次加息的新线索。 其他货币方面： 日本6月核心通胀率再次回升，并连续第15个月高于央行2%的目标值，增添近期物价压力扩大的迹象。日本央行行长植田和男可能已经暗示，央行下周将维持其货币政策不变，但这很难阻止 日元 期权交易员为意外做好准备。美元兑 日元 USD/JPY一周隐含波动率周五飙升至四个月高位，这甚至高于植田和男今年4月接任央行行长做出首个政策决定之前的同期水平。一周隐含波动率指标时间跨度覆盖日本央行7月28日的决定，衡量这段时间内预期价格走势。这一指标表明，期权交易员还没有接受植田和男本周的言论，他们准备好迎接下周出人意料的决定。 国内方面： 7月20日，国家发展改革委等部门印发《关于促进汽车消费的若干措施》，其中提到，各地区、各有关部门要及时出台配套政策措施并抓好政策落实，支持有关行业协会、商会、汽车企业、金融机构等开展汽车促销活动，不得出台地方保护的政策，避免恶性竞争，共同维护行业秩序，营造有利于汽车消费的政策和市场环境。 》点击查看详情 宏观方面： 今日将公布英国6月季调后零售销售数据、7月CBI零售销售差值，Gfk消费者信心指数， 加拿大5月零售销售数据，日本6月全国核心CPI等数据。 金属市场方面： 截至午间收盘，内盘基本金属全线上涨。沪镍涨0.86%，沪铅涨0.73%，沪锌涨0.47%，沪锡涨0.24%，沪铝和沪铜均微涨。氧化铝主力期货涨0.1%。工业硅主力合约跌1.51%。首日上市的碳酸锂期货主力合约跌11.34%。 碳酸锂期货方面：7月21日，碳酸锂期货正式上市，上市首日开盘碳酸锂主连跳水，盘中一度跌超10%，截止10:15分左右，碳酸锂主连以10.18%的跌幅报220950元/吨。远期碳酸锂2407、2406、2405、2404、2403合约盘中均跌停。SMM分析，一方面，广期所碳酸锂期货挂牌价低于现货价格，因首个合约对应日期为2024年1月，SMM预计，届时市场需求处于淡季，供需过剩确定。市场对远期普遍看弱。此外，SMM认为，目前市场上部分工业级碳酸锂纯度能达到电池级碳酸锂临界标准的99.5%的品质....... 》点击查看详情 黑色系多飘绿，铁矿跌1.18%，螺纹跌0.08%，热卷涨0.41%，不锈钢涨1.02%。双焦均下跌：焦煤跌1.06%，焦炭跌1.09%。 不锈钢期货方面：近日不锈钢走势稳中有涨，八个交易日以来仅一日飘绿。7月20日受沪镍大涨带动以及消息面影响不锈钢期货突破近日小幅震荡上沿大幅拉升，盘中触及2023年5月15日以来新高至15420元/吨，截至日间收盘涨2.77%。进入夜盘涨幅有所回吐，收涨0.86%。伴随台风泰利对广东佛山地区的影响逐渐减弱，高速恢复运行，不锈钢厂下游陆续开始复工复产，一定程度上提振市场情绪，利好期货价格。 》点击查看详情 外盘金属方面，截至11:35分，LME金属普涨。伦铅涨0.57%，伦锌涨0.46%，伦铜涨0.32%，伦铝涨0.3%，伦镍涨0.05%。伦锡跌0.53%。 贵金属方面，截至11:35分，COMEX黄金涨0.07%，COMEX白银涨0.19%。截至午间收盘，国内贵金属均下行，沪金跌0.71%，沪银跌1.61%。俄罗斯央行周四称，俄罗斯7月初黄金储备为7,490万盎司。 截至7月21日，11:35分： 》7月21日SMM金属现货价格一览 现货市场一览： ►【小金属会直播】小金属、光伏行业现状及未来展望 产业政策方向研究 ► 市场现低价甩货潮 美金铜成交终有起色【SMM洋山铜现货】 ► 可流通货源少持货商挺价出货  令升水不断走高【SMM华南铜现货】 ► 长单结算日临近市场成交回暖 华东现货升水持稳【SMM铝现货午评】 ► SMM 上海及其他1#铅市场：沪铅强势不改 现货市场交投转淡【SMM午评】 ► 上海锌：现货支撑不强 升水继续下探【SMM午评】 ► 沪锡价格横盘波动 现货市场成交转淡【SMM锡午评】 ► 俄镍现货升水小幅上涨 市场俄镍供应偏紧【SMM镍现货午评】 ► 【SMM日评】下游提货减少库存下降  现货市场情绪略显两极分化

SMM7月20日讯： 原油方面： 今日原油期货小幅上涨，截至11:35分，美油涨0.2%，布油涨0.15%。美国原油库存降幅低于预期后出现获利了结限制了油价的上涨空间。美国能源信息署（EIA）周三公布的报告显示，上周美国原油库存下滑，受原油出口增加及炼厂产能利用率上升影响。EIA数据显示，美国原油库存当周下降70.8万桶，至4.5742亿桶，分析师此前预估为下滑240万桶。 美元方面： 美元指数今日继续下跌，截止11:35分，美元指数跌0.21%，报100.07。市场押注美联储可能很快暂停升息周期。5月份一番猛增后，6月美国新屋开工、营建许可数出现回落。美国商务部数据显示，美国6月新屋开工总数年化为143.4万户，低于预期的148万户，此外6月美国营建许可总数为144万户，亦不及预期的149万户。6月，美国新屋开工、营建许可月率双双转降，分别下滑8%和3.7%，显示美国楼市动能或难以为继。尽管独栋房屋方面表现良好，但整体数据情况仍令人失望。鉴于房地产市场是美国经济活动的重要贡献者，一些经济学家表示，疲弱的建筑数据可能会加剧人们对美国将在今年年底前陷入衰退的担忧。目前市场普遍认为，今晚有待公布的成屋销售月率或也将有所回落。 其他货币方面： 英国6月通胀预期不及预期、欧洲央行官员发表鸽派讲话，市场对英国央行和欧洲央行的鹰派预期有所降温。欧洲央行下周也料将升息25个基点。欧洲央行管委暨希腊央行总裁史托纳拉斯周三表示，欧洲央行再次加息25个基点应该足够了，进一步收紧政策可能会损害经济。 国内方面： 7月19日，《中共中央 国务院关于促进民营经济发展壮大的意见》发布。《意见》指出，民营经济是推进中国式现代化的生力军，是高质量发展的重要基础，是推动我国全面建成社会主义现代化强国、实现第二个百年奋斗目标的重要力量。《意见》要求，坚持社会主义市场经济改革方向，坚持“两个毫不动摇”。《意见》提出，持续优化民营经济发展环境，加大对民营经济政策支持力度，强化民营经济发展法治保障，着力推动民营经济实现高质量发展，促进民营经济人士健康成长，持续营造关心促进民营经济发展壮大社会氛围。 》点击查看详情 中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，2023年7月20日贷款市场报价利率（LPR）为：1年期LPR为3.55%，5年期以上LPR为4.2%。以上LPR在下一次发布LPR之前有效。6月1年期贷款市场报价利率（LPR）报3.55%；5年期以上LPR报4.2%。 》点击查看详情 宏观方面： 今日将公布美国截至7月15日当周初请失业金人数、6月成屋销售年化总数，欧元区7月消费者信心指数，日本6月季调后商品贸易帐，澳大利亚6月季调后失业率、就业人口变动等数据。此外，欧洲央行管委兼法国央行行长维勒鲁瓦发表讲话。 金属市场方面： 截至午间收盘，内盘基本金属普涨。沪镍涨2.13%，沪铅涨0.51%，沪铝和沪铜均小幅上涨。沪锌跌0.02%，沪锡跌0.33%。氧化铝主力期货涨2.06%。工业硅主力合约涨1.11%。 黑色系均飘红，铁矿涨1.5%，螺纹涨0.75%，热卷涨0.81%，不锈钢涨2.41%。双焦均上涨：焦煤涨2.88%，焦炭涨2.18%。 外盘金属方面，截至11:35分，LME金属全线上涨。伦镍涨2.35%，伦锡涨1.04%，伦锌涨0.51%，伦铜涨0.52%，伦铝涨0.46%，伦铅涨0.79%。 贵金属方面，截至11:35分，COMEX黄金涨0.45%，COMEX白银涨0.21%。截至午间收盘，国内贵金属均上行，沪金涨0.45%，沪银涨0.78%。全球最大黄金上市交易基金(ETF)--SPDR Gold Trust公布，截至周三（7月19日）黄金持仓量为913.80吨，较上一交易日的912.07吨增加0.19%，或1.73吨。 截至7月20日，11:33分： 》7月20日SMM金属现货价格一览 现货市场一览： ► 美金铜近港货源价格“踩踏”进行时 市场成交依然清淡【SMM洋山铜现货】 ► 下游开始逢低补货 现货交投好于昨日【SMM华南铜现货】 ► 铝锭社会库存仍表现去库不畅 现货升水维持弱势状态【SMM铝现货午评】 ► 国内铝库存拐头反升 下游进入淡季&云南复产顺利 7月社库料小幅增加【SMM解析】 ► SMM 上海及其他1#铅市场：沪铅强势上行 而现货市场交易两极分化【SMM午评】 ► 上海锌：锌价区间震荡 贸易商间交投为主【SMM午评】 ► 沪锡价格盘中回落 现货市场成交转好【SMM锡午评】 ► 盘面震荡上行 现货市场成交受挫【SMM镍现货午评】 ► 2023年钢厂高炉新投产数量未达预期【SMM分析】 ► 【SMM日评】市场买涨不买跌的心理促使碳酸锂价格延续下跌

SMM7月19日讯： 原油方面： 今日原油期货小幅下行，截至11:33分，美油跌0.25%，布油跌0.14%。受俄罗斯供应收紧以及美国上周原油库存下降限制了油价跌幅。近期俄罗斯石油供应收紧的消息对油价构成了支撑。据俄罗斯能源部称，俄罗斯第三季石油出口量将减少210万吨，与8月自愿减产50万桶/日的计划一致。此外，油轮跟踪数据显示，俄罗斯原油发货量继续显示出下滑迹象，在截至7月16日的四周内，海运出口量降至6个月低点。据市场消息人士周二援引美国石油协会(API)的数据称，上周美国原油、汽油和馏分油库存均下降，其中原油库存减少约80万桶。API数据显示，截至7月14日当周，美国原油库存下降约80万桶。汽油库存减少约280万桶，馏分油库存减少约10万桶。 澳新银行（ANZ Research）周三在一份客户报告中称：由于整个市场显现进一步收紧的迹象，原油上涨。俄罗斯似乎正在兑现其减少供应的承诺。市场预计美国能源信息署(EIA)周三晚些时候将公布的周度库存报告将显示，美国原油库存进一步减少，从而为油价提供更多支撑。 美元方面： 美元指数今日震荡微涨，截止11:33分，美元指数涨0.08%，报100.03。美国商务部公布数据显示，美国6月零售销售月率上升0.2%，为连续第三个月增长，但低于市场预期的0.5%。然而，核心零售销售显示出更大的韧性。除汽车、汽油、建材和食品服务外，6月核心零售销售环比增长0.6%。5月份数据被小幅上修，显示核心零售销售增长0.3%，前值为增长0.2%。整体上来看，美国6月零售销售月度增幅不及市场预期，但控制组零售销售暗示消费者支出稳健，目前市场仍预期美联储7月加息板上钉钉且为最后一次。受访经济学家认为，美联储将在7月26日加息25个基点至5.25%-5.50%区间，大多数人认为这将是当前紧缩周期的最后一次加息。市场押注近期美国经济数据为美联储暂停加息提供理由。 其他货币方面： 当地时间周二（7月18日），欧洲央行管委会成员、荷兰央行行长克拉斯·诺特（Klaas Knot）表示，欧洲央行在7月利率会议之后的货币政策行动并不确定。市场认为，诺特这番话是在暗示欧洲央行可能很快就会暂停加息。诺特在接受采访时称：“对于7月，我认为（加息）是必要的，至于7月之后的任何事情，最多只存在某种可能性，但绝不是确定的。”诺特在欧洲央行管委会中立场偏向鹰派，他的最新讲话表明，市场可能高估了欧洲央行将再加息两次的可能性。 7月份日本大型制造商信心六个月来首次下滑，表明出口商对海外需求减弱的担忧加剧。 国内方面： 工业和信息化部新闻发言人赵志国6月19日在新闻发布会上表示，今年以来，我国工业经济运行总体上保持了恢复向好的发展态势。上半年规模以上工业增加值同比增长3.8%，增速分别较去年上半年和今年一季度加快0.4个和0.8个百分点。作为制造业脊梁的装备制造业保持较好的发展势头，汽车制造业、电气机械和器材制造业等行业利润保持了较高的增长。同时看到，当前工业经济发展面临需求不足、效益下滑等困难和挑战，但从趋势上看，我国工业持续发展的基本面没有改变，宏观经济持续回升向好的态势没有改变。下一步，努力扩大有效需求。深入开展消费品、原材料“三品”行动，组织新能源汽车、智能家电、绿色建材下乡，推动医疗装备、通用航空、邮轮游艇等产业创新发展，以高质量供给引领创造需求。加强工业和信息化领域“十四五”专项规划统筹调度，联合国家开发银行实施专项贷款，加大制造业投资力度。引导拓展重点国家及“一带一路”国家和地区市场，巩固工业产品出口。 》点击查看详情 宏观方面： 今日将公布美国6月营建许可、新屋开工年化数据，欧元区6月核心调和CPI年率，英国6月未季调输入PPI年率、核心CPI 年率、6月零售物价指数年率，新西兰第二季度CPI年率等数据。此外，欧洲央行管委Vujcic将发表讲话。 金属市场方面： 截至午间收盘，内盘基本金属近全线上涨。沪镍涨1.32%，沪锡涨0.45%，沪铝涨0.22%，沪铜涨0.06%，沪铅涨0.03%。沪锌跌0.17%。氧化铝主力期货涨0.53%。工业硅主力合约涨1.09%。 黑色系多飘红，铁矿跌0.66%，螺纹涨0.27%，热卷涨0.1%，不锈钢涨0.6%。双焦均上涨：焦煤涨2.46%，焦炭涨1.26%。 外盘金属方面，截至11:33分，LME金属普跌。伦锡跌1.39%，伦锌跌0.9%，伦镍跌0.87%，伦铜跌0.38%，伦铝涨0.14%。伦铅平于2096美元/吨。 贵金属方面，截至11:33分，COMEX黄金跌0.02%，COMEX白银涨0.06%。截至午间收盘，国内贵金属均上行，沪金涨1.5%，沪银涨2.15%。 截至7月19日，11:33分： 》7月19日SMM金属现货价格一览 现货市场一览： ► 现货成交艰难升水腰斩 下游参与度低贸易商压价心理明显 ► 华东现货成交清淡 升水持续下滑【SMM铝现货午评】 ► SMM 上海及其他1#铅市场：流通市场货源不多 铅现货多以偏升水出货 ► 上海锌：贸易商积极出货 升水延续弱势【SMM午评】 ► 沪锡价格高位横盘 现货市场成交平淡【SMM锡午评】 ► 盘面仍处高位区间震荡 预计后续升水或将下调【SMM镍现货午评】 ► 硅料价格上涨超5% 后续空间多大？硅片能否跟涨？【SMM分析】 ► 【SMM日评】碳酸锂价格延续跌势

SMM7月18日讯： 原油方面： 今日原油期货上涨，截至11:37分，美油涨0.43%，布油涨0.38%。因市场担心美国原油供应可能收紧，油价上涨。美国能源信息署(EIA)周一在其月度钻井生产力报告中称，8月份美国页岩油和天然气产量将自12月份以来首次下降。EIA数据显示，美国页岩油8月产量预计将降至近940万桶/日，这将是自2022年12月以来首次出现月度下降。在最大的页岩油盆地--得克萨斯州西部和新墨西哥州东部的二叠纪盆地，下月产量将降至576万桶/日，为4月份以来的最低水平。市场等待周二将发布的行业数据，预计该数据将显示上周美国原油库存和产品库存可能下降。周一公布的初步调查显示，上周美国原油库存和成品油库存可能下滑。市场还关注OPEC成员国的供需情况。上周关闭的三个利比亚油田中的两个油田恢复产出，可能会提振全球供应。 花旗(Citi)大宗商品团队在周一发布的大宗商品分析报告暗示，今年夏季，布伦特基准原油价格可能飙升至每桶88美元的目标价位，然后在今年晚些时候和2024年将承受各种压力。花旗维持布伦特原油第三季度均价在83美元/桶。 美元方面： 美元指数今日下跌，截止11:37分，美元指数跌0.13%，报99.77。市场等待下周美联储会议提供有关货币紧缩路径的线索。美联储主席鲍威尔此前强调，大多数美联储官员认为需要再加息两次。在进入缄默期前的最后一批美联储高层谈话中，美联储理事沃勒(Christopher Waller)提出应收紧政策的理由。美国财政部长耶伦周一表示，美国在降低通胀方面取得了良好进展，并预计美国经济不会陷入衰退。耶伦表示：“对美国来说，经济增长已经放缓，但我们的劳动力市场仍然相当强劲。我不认为会出现衰退。” 据CME“美联储观察”：美联储7月维持利率在5.00%-5.25%不变的概率为3.3%，加息25个基点至5.25%-5.50%区间的概率为96.7%；到9月维持利率不变的概率为2.8%，累计加息25个基点的概率为82.7%，累计加息50个基点的概率为14.5%。目前美联储7月加息25个基点已在市场预期之中，市场静待加息落地。 高盛首席经济学家Jan Hatzius周一表示，高盛下修美国经济未来12个月开始衰退的概率，从之前预测的25%下调至20%。 其他货币方面： 澳洲联储会议纪要显示，目前货币政策立场“明显具有限制性”，并将变得更加如此；通胀在其他国家表现坚挺，澳大利亚利率仍低于许多其他国家；劳动力市场非常紧张，低生产率增加了劳动力成本；尽管国内通胀有所缓解，但服务业通胀仍然高企，同时租金、能源和食品价格也较高；预计第三季度年度工资增长率将上升至4％。经济已经显著放缓，第二季度GDP增长预计为环比+0.2%。预计第二季度消费支出将疲软，房地产市场反弹将支持消费。可能需要进一步加息以将通胀率降回目标水平。愿意采取必要措施降低通胀水平。货币政策收紧仍在经济中发挥作用。 国内方面： 国家发展改革委7月18日上午召开7月份新闻发布会。国家发改委政研室主任金贤东在会上指出，将完善消费政策。今年以来，我们就构建高质量充电基础设施体系、更好支持新能源汽车下乡等出台了一系列政策，我们将持续推动这些政策落地见效，改善基础设施和服务环境，下大力气稳定汽车等重点领域消费。推动钢铁等重点行业加快联合重组，加快传统产业数字化转型。 》点击查看详情 国家发展改革委综合司副司长李慧表示，按照落实一批、储备一批、出台一批的思路打好政策“组合拳”。抓紧研究储备政策，不断充实完善政策工具箱，及早出台有关政策举措，促进消费稳步恢复和扩大，着力拓展有效投资空间，加快建设以实体经济为支撑的现代化产业体系，帮助经营主体恢复元气、站稳脚跟。 商务部等13部门印发关于促进家居消费若干措施的通知。其中提到，完善绿色供应链。支持家居企业开展绿色制造，鼓励有条件的地区对绿色制造示范企业出台针对性政策措施，促进企业加大绿色家居产品研发力度。加强绿色家居产品质量和品牌建设。健全统一的绿色产品标准、认证、标识体系，拓展绿色家居产品认证范围。鼓励有条件的地区对居民购买绿色家电、绿色家具、绿色建材等绿色家居产品给予支持。支持家居卖场开展绿色商场创建，设置绿色产品销售专区。大力发展绿色家装、装配式装修。 宏观方面： 今日将公布中国6月管道天然气进口量，美国6月工业产出月率、零售销售数据，加拿大6月CPI，英国8月CBI工业订单差值等数据。此外，美联储理事巴尔将发表讲话。 金属市场方面： 截至午间收盘，内盘基本金属普跌。沪镍跌2.04%，沪铜跌0.77%，沪锡跌0.58%，沪锌跌0.47%。沪铝涨0.25%，沪铅涨0.03%。氧化铝主力期货涨1.7%。工业硅主力合约跌0.89%。 黑色系均飘红，铁矿涨0.54%，螺纹涨0.46%，热卷涨0.65%，不锈钢涨0.87%。双焦均上涨：焦煤涨3.9%，焦炭涨2.26%。 外盘金属方面，截至11:37分，LME金属普涨。伦镍涨0.29%，伦铜涨0.26%，伦锡涨0.21%，伦铅涨0.17%，伦铝涨0.18%。伦锌平于2410美元/吨。 贵金属方面，截至11:37分，COMEX黄金涨0.35%，COMEX白银涨0.43%。截至午间收盘，国内贵金属均上行，沪金涨0.38%，沪银涨0.45%。全球最大黄金上市交易基金(ETF)--SPDR Gold Trust公布，截至周一（7月17日）黄金持仓量为912.93吨，较上一交易日的914.66吨下滑0.19%，或1.73吨。 德国商业银行最新的研究报告显示，由于美联储尚未完成加息，黄金市场在夏季剩余时间里可能会停留在1,950美元/盎司左右。该行的大宗商品研究主管Thu Lan Nguyen补充称，尽管她下调了第三季的平均目标价，但她仍预计金价将在年底前回升至2,000美元/盎司。 花旗集团旗下研究部门Citi Research周一表示，预计黄金价格将在未来6至12个月内触及每盎司2,100美元以上的纪录新高。花旗预期，2023年年底白银价格将为每盎司28-30美元。 截至7月18日，11:37分： 》7月18日SMM金属现货价格一览 现货市场一览： ► 换月后首日市场交投不活跃  现货升水不断走低【SMM华南铜现货】 ► 交割后首日华东现货成交一般 现货对08合约升水下滑【SMM铝现货午评】 ► SMM 上海及其他1#铅市场：铅价维持盘整态势 但市场成交差异较大【SMM午评】 ► 上海锌：市场出货不畅 升水继续下行【SMM午评】 ► 沪锡价格横盘震荡 现货市场成交再度转淡【SMM锡午评】 ► 今日盘面震荡上行 现货市场升水下调【SMM镍现货午评】 ► 焦炭市场或稳中偏强运行【SMM日评】 ► 【SMM日评】碳酸锂市场有价无市 供需博弈下市场维持下跌趋势