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最近，流星资源公司（METEORIC Resources）委托机构为其在巴西的稀土项目融资。 加通贝祥（Canaccord Genuity）研究认为，该公司的卡尔德拉（Caldeira）稀土项目是“世界规模最大、品位最高的粘土型稀土矿之一，初步试验表明其回收率高”。 目前，卡尔德拉矿石资源量为4.09亿吨，稀土氧化物（TREO）品位0.2626%。 虽然加通贝祥公司发现粘土型稀土矿TREO品位较硬岩型矿床，比如雷纳斯（Lynas）公司的芒特韦尔德（Mt Weld）稀土矿品位低得多，后者TREO品位8%，但粘土型稀土矿易开采，选矿工艺相对简单。 加通贝祥目前估算卡尔德拉可年采矿石500-1000万吨，可年产磁体稀土镨钕混合碳酸岩产品2400吨，初步建设投资为1.9亿美元。 巴伦乔伊则设计从2027年开始，可年采矿石500万吨，生产镨钕稀土产品3200吨，建设成本2亿美元。 该公司希望明年初完成项目开发概略研究。

据Mining.com网站报道，挪威政府开放北冰洋地区进行海底勘探的计划已经获得议会大多数支持，尽管环保组织和渔业部门警告这会给脆弱的生态系统多样性带来风险。 周二，该国少数派中左翼政府和两大反对党宣布支持政府部门在6月份提出的成为首个商业化深海采矿国家的计划。 丰富的油气资源已经使得这个欧洲国家成为世界最富国之一，但挪威希望摆脱对化石燃料的依赖而实现经济多元化。 主要反对党保守党领袖巴德·卢德维格·托尔海姆（ Bård Ludvig Thorheim ）表示，“可再生绿色工业依赖矿产品。这是一项重要的国际贡献”。 此项计划宣布后立刻招致大量批评声音。挪威绿色和平组织负责人弗洛德·普雷姆（ Frode Pleym ）称，此项决定是“海洋灾难”，“我们最后一片荒原”将沦为采矿用地。 “我们不知道这会给海洋生态系统、鲸鱼和海鸟等濒危物种或者我们赖以生存的鱼类带来什么样的后果”，他说。 世界自然基金会（WWF）挪威办公室主任卡罗琳·安达（ Karoline Andau ）称此项决定是“挪威现代海洋管理的最大耻辱，也是挪威作为一个负责人海洋国家名声的终结”，他说。 分析人士还强调欧洲北部和波罗的海地区地缘政治面临风险。挪威计划开放用于勘探区域位于巴伦支海和格陵兰海域，邻近北冰洋斯瓦尔巴德岛。挪威政府宣称独有该区域矿业权，但俄罗斯、欧盟都对此提出质疑。 据挪威石油和能源部资料，这片面积为28万平方公里的区域沿大西洋中脊分布，发育从地壳上涌的火山热泉。据称此片区域蕴藏着3800万吨的铜，相当于世界两年铜产量。 挪威政府主持的一项调查还在近3000米深的多金属硫化物或所谓的“黑烟筒”中发现了稀土元素。 虽然海底矿产开发相关国际法规尚未出台，但挪威无需等待，因为该国计划在其大陆架延伸带上探矿。 深海采矿支持者认为这对于满足不断增长的矿产品需求至关重要。据国际能源署（ IEA ）估计，铜和稀土金属的需求将增长40%。 另外，该机构还预计，镍、钴和锂的需求量将分别增长60%、70%和90%。 需要更多研究 海底采矿反对者一直在警告，其勘查和开采带来的影响尚不得而知，因此在推进之前应该进行更多研究。 在一项重点关于太平洋克拉里昂-克利伯顿（ CCZ，Clarion-Clipperton Zone ）断裂带的研究中，研究人员发现了5000多个物种，其中大多数尚未科学认知。CCZ从夏威夷一直延伸到墨西哥。 “重要的是，我们需要填补这些数据空白，才能在开矿时了解有多少物种受到影响”，伦敦自然历史博物馆生物学家和数据分析师，同时也是本项研究共同作者的穆里尔·拉博内（ Muriel Rabone ）称。 环球示踪（ Planet Tracker ）本周二发布的另外一项研究对最近三项学术成果进行了对比分析，这三项成果都涉及多金属结核“从结核到商品”和陆地矿石的的气候影响。其结论是，深海采矿对气候的影响可能比陆地矿石高28%，也可能低76%。 报告称，结果不同表明已有的研究不足以支撑作出未来深海采矿决定。 “无论是陆地还是深海采矿，超过70%的温室气体排放来自冶炼，即将原材料转化为有用金属的环节”，作者发现。因此，气候影响不太取决于是深海结核还是陆地矿石，而是取决于加工工艺”。 挪威坚持其立场，称任何开采活动经议会批准即可，如同已经成熟的油气行业一样。 挪威议会预计将在2024年1月4日对政府修正后的提案进行辩论表决，修正案对环境调查要求比之前版本更为严格。

据BNAmericas网站报道，哥伦比亚矿业局（ANM）更新了该国战略矿产目录，新增6种，总数量达到17种（类）。 ANM局长阿尔瓦罗·帕尔多（Álvaro Pardo）在新闻发布会上称，战略矿产是社会经济发展及矿业转型的基础，目的是推动生产，实现工业化和可持续发展，而不仅仅是开采。 战略性矿产包括焦煤、铁矿石、锰、铝土矿/铝、铜、锌、镍、镁、金、铂族金属（铂、钯、钌、铑、锇和铱）、祖母绿、磷。 帕尔多称，勘探开发这些矿产应该满足当地市场需求，特别是经济发展计划的要求。 另外，哥伦比亚战略矿产还包括建筑用集料（砂砾粘土）、硅砂/硅、石灰石、石膏和铬。 哥伦比亚将用战略矿产目录来指导地学研究，有权保留和划定矿产资源潜力大的特殊区域，这些区域可以自由授予矿权。 非战略性矿产可以根据目前的合同规定授予矿权。 哥伦比亚政府重点工作是能源转型，承诺支持铜镍等关键矿产开发。 明年，哥伦比亚政府将提交矿业法改革法案，其中包括提议成立国家矿业公司（Ecominerales）涉足战略矿产的勘探、开发和商业化。

据标普全球市场财智调查统计，2023年全球矿产勘查预算较上年下降3%，但是各个阶段的情况不一。草根勘探和矿场勘探分别下降10%和4%，而后期勘探和可行性研究预算增长了4%。 2023年草根勘探预算下降10%，其占比创新低，而矿场勘探仅下降4%，后期勘探则增长了4%。 草根勘探下降趋势已延续多年，已经影响了新发现成功率。勘探企业一直在寻求避险，宁愿在已知矿床和生产矿山周围进行勘探。 随着脱碳和电动化时代的到来，现有矿床周围勘探已无法满足不断增长的需求。 金矿勘查预算减少严重拖累了草根和矿场勘探的比例。铜、锂、稀土元素、钴和铀矿后期勘探预算增长使得该阶段的占比增长。 初级勘探公司仍 是草根勘探的主力，大型矿企在草根勘探的预算减少了18%，因为他们开始把重点放在后期和矿场勘探。 避险情绪依旧 经过对近些年新发现的梳理分析，标普发现，新发现矿床数量和资源量持续下降。1997年到2004年，勘探企业重点是寻找新发现，体现在草根勘探预算比例占主导地位，几乎占一半。2004年以后，草根勘探预算比例持续下降，因为勘探公司已经从创造性的早期勘探转向后期和矿场勘探。 这种转变是正常的，因为时间长了以后资产已经成熟。但是，2012年以后，随着金属价格下跌，投资环境发生了变化。矿业企业被迫将重点放在扩大已知矿床的资源量上，目的是为了合理分配预算并 避险。扩大已知矿床以及在其周边勘探更有可能增加企业资源量，但是一般很少有大的新发现。虽然行业持续增加资源储量，但一般分布在现有矿山或已知矿床而不是新发现。 2023年草根勘探比例下降10%至29.9亿美元，大于全球预算3%的降幅。2021年草根勘探占全球勘查预算的比例达到51%，此后持续下降，2023年降至23%的新低。早期勘探风险大但回报也大，不过无论是初级勘探公司还是大型企业在这方面都很谨慎。 虽然草根勘探预算下降已多年，但后期阶段勘探预算在过去三年中出现明显增长。尽管后期勘探预算比例仍低于2012年的44%，但增长4%后已经上升至首位，而矿场勘探预算下降了4%。各个地区预算都出现增长，不过主要还是因为拉丁美洲的铜和锂后期勘探预算增长。大型矿企比如力拓、巴里克、金罗斯黄金集团（ Kinross Gold Corp. ）和新峰矿业（ Newcrest Mining Ltd. ）公司都呈现增长。 2017年以来，矿场勘探与后期勘探预算不相上下。2023年，两者呈现相反的趋势，后期阶段勘探预算以微弱优势胜出。几乎所有矿产矿场勘探在下降，以金矿为代表。只有镍、铜、锂和铂族金属的矿场勘探预算有所增加。 据报道，澳大利亚、美国和巴西的矿场勘探预算较低。 自从1990年代以来，矿场勘探一直由大型矿企主导，其平均占比为60%。原因很简单，因为多数在产矿山由大型矿企运营。2023年，各个大型矿企加倍增加矿场勘探预算，9%的增长将其占比推至71%的历史新高，其他类型的公司也出现了下降，以初级勘探公司为主。其2.64亿美元的下降几乎与大型矿企2.76亿美元的预算增长相当。 在当前宏观经济背景下，利率上升影响了股票和债务市场，并削弱了初级勘探公司为其勘探和生产融资的能力。另一方面，各大矿企并不那么依赖资本市场为勘探活动提供资金，因为他们的生产矿山可以使其获得现金流，尤其是在目前金属价格仍高于疫情前水平的情况下。 早期阶段勘探需要加强 如前所述，早期勘探预算下降已经影响了新发现速度。持续推进脱碳和电动化需要新增大量金属产能，而这只有在发现新矿床的情况下才能实现。从短期内看，尽管多种不利因素导致世界经济增速放缓而不会出现供应缺口，但从中期看，要实现脱碳目标，对铜、镍和锂等关键金属的需求增长趋势没有变。采矿行业需要在扩大现有矿床/矿山与发现新矿床之间寻求平衡，而且要创造良好的社会经济环境使其投入生产。

据Mining.com网站报道，爱达荷国家实验室（INL）与美国关键材料公司（USCMF，US Critical Materials）周一共同宣布，双方将实施一项多阶段项目来研制稀土加工方法。 年初，USCMF公司宣布，其在蒙大拿州西南部的旗舰项目羊溪（Sheep Creek）稀土矿品位超过美国国内所有其他稀土矿。4月份，美国地质调查局（USGS）与蒙大拿州矿业局共同宣布在羊溪稀土矿进行一项航磁和航空放射性调查，这也是USGS地球资源填图计划（EMRI，Earth Mapping Resource Initiative）的一部分。 与INL合作的这个项目重点是研发碳酸岩矿石处理、制备和特定高附加值金属的提取工艺。USCMF公司称，该工艺可以通过融合传统和新兴材料处理分离技术来实现。 这个项目对于北美稀土市场来说极为重要。稀土包含17种金属元素，是制造智能电子设备和风力发电机的关键原材料，其开采和处理非常困难，生产集中度高。 目前，美国只有一座在产的磁体稀土矿山，即加利福尼亚州的芒廷帕斯（Mountain Pass）稀土矿，其精矿需运到国外加工。 INL认为，美国稀土产品高度依赖国外，其供应安全面临挑战。因此，稀土开发方案迫在眉睫。 USCMF和INL宣布，将成立几个融合行业和实验室技术人员的团队，评估先进分离技术，并委托开展有针对性的研发、示范、测试和评估符合USCMF经济-环境-性能效益目标的分离技术。 这项合作研发协议（CRADA）产生的技术可能涉及知识产权，并可能在其8个月的CRADA期限结束后申请新专利。 USCMF总裁、USGS前稀土专家吉姆·海德里克（Jim Hedrick）周一在新闻发布会上称，美国商用稀土加工非常少，需要提高国际竞争力，这项合作协议以及研发的技术有助于提高美国稀土加工效率。

SMM12月6日讯：受乘联会秘书长崔东树在第10届中国(深圳)电池新能源产业国际高峰论坛上表示，未来两年，国家促进新能源车消费的力度会进一步加大；以及财政部发布的向社会公开征求《全国社会保障基金境内投资管理办法（征求意见稿）》意见的函中提到：目前社保基金对股票类、股权类资产最大投资比例分别可达40%和30%等消息影响，锂电池、稀土永磁、机器人等热门板块涨幅居前带动和这些产业链密切相关的小金属行业6日早盘也迅速拉升，截至6日上午9:56，小金属行业涨幅为3.19%，个股方面：北矿科技、吉翔股份涨停。中矿资源、金力永磁、宁波韵升、中科磁业等均涨超5%，龙磁科技、银河磁体以及大地熊等均涨幅居前。 有市场人士表示，小金属行业的产业链和电池、新能源汽车、机器人等密切相关，电池板块等的上涨带动了小金属行业的拉升。 消息面 财政部发布关于向社会公开征求《全国社会保障基金境内投资管理办法（征求意见稿）》意见的函。其中提到，根据基金投资和监管实践，综合考虑风险收益特征，将全国社保基金投资品种按照存款和利率类、信用固收类、股票类、股权类进行划分，并将境内和境外投资全口径纳入监管比例。 目前，股票类、股权类资产最大投资比例分别可达40%和30% ，进一步提高了全国社保基金投资灵活度，有利于持续支持资本市场发展。 》点击查看详情 第10届中国(深圳)电池新能源产业国际高峰论坛在深圳开幕。乘联会秘书长崔东树表示，未来两年，国家促进新能源车消费的力度会进一步加大。在电池方面，崔东树分析称，电池企业的竞争目前呈现格局快速变化的情况下，头部企业技术发展相对停滞，行业竞争进一步进入多元化发展的阶段，电池企业和整车企业竞争中，电池为王的可能性几乎为零。整车企业必然对产业链的控制率大幅增长，电池企业必然成为整车企业的组成部分。未来看，整车企业才能实现对电池性能和上下游的有效把握，所以未来产业格局将进入深度变化，过去以电池为王、资源为王的状态，未来将发生彻底改变。崔东树预判， 2024年将是新能源汽车市场的大年，年初将出现开门红爆增局面，随着价格的下降，新能源车还有增长机会，尤其是插电混动还是爆发增长点，车市相对乐观。 “未来的汽车市场，我们的判断，电动车发展是未来的趋势，高效率低成本的出行工具等功能进一步体现。尤其是A0级、A00级产品未来有巨大的发展空间，我们认为电动车是未来个人代步的工具，替代公交、地铁是良好的选择，尤其是中小城市有巨大的市场空间，对行业发展有巨大的促进。 》点击查看详情 据SMM了解：多家钨企上调了12月上半月的长单报价，其中，江西钨业控股集团有限公司国标一级黑钨精矿2023年12月上半月指导价12.15万元/标吨（上轮指导价为12万元/标吨）；福建一大型钨企12月上半月现金长单采购价：APT17.95万元/吨（上轮采购价为17.8万元/吨）。 包钢股份12月1日在投资者互动平台表示，公司按照双方签订的合同向北方稀土销售稀土精矿。 龙磁科技11月22日在投资者互动平台表示，人形机器人目前尚处于产业化初期，终端尚未进入量产阶段。公司目前聚焦于永磁铁氧体、软磁磁芯等产品类型，主要应用于各类汽车（包括充电桩）、家电以及光伏等领域，公司将积极探索产品在相关领域的应用机会！ 安泰科技11月21日在投资者互动平台表示，公司有多款产品应用于新能源汽车领域，包括永磁同步驱动电机、车载obc磁体、纳米晶共模电感等，未来将积极开拓下游新能源汽车领域的优质客户。 中科磁业11月20日在投资者互动平台表示，公司的主要产品为永磁材料，可分为烧结钕铁硼永磁材料和永磁铁氧体磁体两类。公司产品目前被广泛应用于消费电子、节能家电、工业设备、汽车工业、风力发电、智能制造、电动工具等众多领域。 》点击查看SMM金属稀土现货价格 》订购查看SMM金属现货历史价格走势 从镨钕金属均价的历史价格走势来看，和稀土永磁密切相关的镨钕金属在进入行业淡季之后，近来出现了下调。据SMM报价显示，12月5日，金属镨钕（日均价）报58500元/吨，较前一交易日下调了0.43%。 此前，北方稀土12月1日公布的12月挂牌价是：稀土产品价格环比均持平。氧化镧及氧化铈报9800元/吨，较2023年11月持平。氧化镨钕报493400元/吨，较2023年11月持平；氧化钕报501700元/吨，较2023年11月持平；金属镨钕报608000元/吨，较2023年11月持平；金属钕报618000元/吨，较2023年11月持平。在当下的市场行情下，从其平挂产品价格可见其有提振市场信心之意。 当然，短期的价格行情波动，不改变新能源汽车对稀土永磁的长期需求。SMM稀土分析师杨佳文在SMM主办的 2023 SMM第三届电机年会暨（第五届）稀土永磁行业论坛-新能源电机论坛 上在谈及 稀土材料在新能源产业的应用与发展前景时 表示，据中国汽车工业协会数据统计，2023年8月新能源汽车产销分别完成84.3万辆和84.6万辆，同比分别增长22%和27%，新能源汽车新车销量达到汽车新车总销量的32.8%。近年来中国新能源汽车对稀土永磁材料需求量持续增长，预计2019-2027年中国新能源汽车对钕铁硼永磁需求量年复增长率将达到41%。 》点击查看详情 机构声音 民生证券点评金力永磁的研报表示：厚积薄发，奠定高性能钕铁硼龙头地位。公司是集研发、生产和销售高性能钕铁硼永磁材料、磁组件于一体的高新技术企业，主要产品为钕铁硼磁钢，广泛应用于新能源汽车、家电、新能源风电、电梯、机器人及智能制造、3C电子等领域，并与各自领域内的龙头企业形成紧密合作关系，在多个领域内保持领先地位。生产端：快速成长，产能三年翻倍，进军磁组件。2023年公司钕铁硼毛坯产能为2.3万吨，未来随着宁波项目、包头二期项目、赣州本部项目的逐步投产，公司计划于“十四五”末达到4万吨高性能钕铁硼永磁材料的产能，其中赣州17000吨/年，包头20000吨/年，宁波3000吨/年，2022-2025年的产能CAGR将达到20.3%。此外，公司进军磁组件环节，在墨西哥布局磁组件项目，提升公司人形机器人、新能源汽车等领域市场竞争力。技术端：研发投入持续，产品性能领先。原料端：锁定主流稀土厂商，布局回收产业链。客户端：深耕优质客户，优化调价机制减少利润波动。稀土磁材行业：新能源车持续拉动，人形机器人为新增长极。新能源车依旧维持较快增长，持续拉动磁材需求。除了新能源车外，远期特斯拉人形机器人有望带来2万吨高性能钕铁硼磁材毛坯需求增量，占2022年钕铁硼总需求的7.1%，成为拉动磁材需求的新增长极。 财信证券点评锡业股份的研报指出：公司以锡为主，是锡、铟双龙头企业。 公司以锡为主，拥有有色金属全产业链，发展至今形成了锡、铜、锌、铟、锡材、锡化工及其他有色金属深加工纵向一体化的产业格局，拥有锡行业内丰富的资源、最完整的产业链以及齐全的门类，为我国最大的锡生产加工基地。公司拥有的锡、铟资源储量均位居全球第一，成就了公司锡、铟双龙头产业地位。锡供给集中度高，产量增长困难。 全球锡资源储量集中度高且呈逐步下降趋势，截至 2022 年末，全球锡资源储量约 460 万吨。其中印度尼西亚锡矿储量全球第一，锡矿储量达 80 万吨，占全球储量约 17.3%，其次中国储量 72 万吨，占比约 15.6%。随后有缅甸、澳大利亚、俄罗斯、巴西、玻利维亚和秘鲁等国，前八位占全球锡资源储量 90%以上，集中度较高。近年来，全球锡矿年产量维持在 30 万金属吨左右，由于现存矿山品味下降、开采难度增加等因素影响，锡矿产量增长困难。 传统需求领域有望复苏。 以消费电子为代表的传统需求领域有望复苏。其中，智能手机市场有望迎来拐点，平板电脑出货量环比恢复正增长，2023 年全球 PC 出货量实现逐季度增长。此外，房地产行业整体逐步向好，锡化工需求有望趋稳。光伏焊带、汽车智能化为锡的应用带来快速增长空间。 推荐阅读： 》乘联会崔东树：中国芯片供应链优势巨大 明年将是新能源车市大年

皮克稀土公司（Peak Rare Earths）下调其在坦桑尼亚的恩瓜拉（Ngualla）稀土矿项目成本预期。 目前，该项目的前期建设投资成本预计可减少11%至2.87亿美元。年运营成本降低18%至7700万美元。 按照镨钕氧化物价格171美元/公斤，阿达马斯情报公司（Adamas Intelligence）估算该项目税后净现值（NPV）为7.24亿美元，内部收益率（IRR）为28.8%；按照120美元/公斤价格计算，净现值降至3.84亿美元，内部收益率为24.7%。 该项目预计可年产TREO品位在45%的稀土精矿3.7万吨。 下一步，该项目的工作是启动前期工作，然后是订购长时间才能到货的物料，最终投资决定将在明年中作出。

莫霍资源公司（Moho Resources）在西澳州南部的埃斯佩兰萨附近的皮克查理斯（Peak Charles）钻探证实存在粘土型稀土矿化，83%以上的钻探样品TREO品位在0.03%以上，35%的在0.075%以上。 突出的成果为在24米深处见矿56米，TREO品位0.1023%，其中包括18米厚、品位0.147%的矿体，最高为厚2米、品位0.2118%。 钻探已经圈定托普布劳克（Top Block）探区沿走向长至少1.4公里，矿化可能来自深部的花岗岩。 *** 戈多尔芬资源公司（Godolphin Resources）在新南威尔士州的纳拉布拉（Narraburra）项目31个金刚钻孔样品光谱分析证实稀土矿化与风化粘土层之间的关系，浅部品位较高，表明可低成本开发。 此项研究由新南威尔士州地调所支持，希望能更好地了解该州稀土潜力。 公司将继续试验矿石的可淋滤性，早期指标显示磁体稀土氧化物回收率较高。 *** 经过螺旋钻探，BBX矿产公司在巴西阿普伊（Apui）新发现一个稀土矿，矿化从地表开始见矿12米，TREO品位0.138%。最高品位可达0.2757%，镨钕氧化物含量0.0594%。 4-8米深处K2O含量为7%，整个岩心二氧化钛品位1-2.5%。