11月20日讯：2023年10月，中国氢氧化锂出口量为10,266吨，环比下滑7%，同比上涨5%。从出口地分类来看，韩国依旧为当月氢氧化锂最大的出口地，但出口量相较上月的8260吨下滑明显，本月韩国出口量仅为6308吨，环比大幅下滑24%。而日本方面，当月出口量达2749吨，环比小幅上涨7%。 从均价方面看，2023年10月，中国氢氧化锂出口均价为42231美元/吨，环比下滑6%，同比下滑11%。其中出口韩国氢氧化锂均价为38833美元/吨，出口日本氢氧化锂均价为51000美元/吨。2023年1-10月中国氢氧化锂出口量为102,294吨，累计同比增长35%。 SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 张玲颖 021-51666775 马睿 021-51595780 杨玥 021-51666856 袁野 021-51595792 冯棣生 021-51666714 徐颖 021-51666707 吕彦霖 021-20707875 柳育君 021-20707895 于小丹021-20707870 孙贤珏 021-51666757 周致丞021-51666711

2023四季度以来，市面爆款车型不断涌现，11月17日开幕的广州国际汽车展览会上，比亚迪、广汽集团、长城汽车、吉利汽车、奇瑞汽车等传统自主车企，理想、小鹏等新势力品牌、广汽丰田、广汽本田、上汽大众等主流合资车企及宝马、奥迪、奔驰等豪华品牌均携多款车型亮相。本次广州车展首发车型59款，较第二十届广州车展的20余款首发车型大幅提升，理想MEGA、小鹏X9、问界M9等车型更是首发亮相。 新车型涌现，其各自的供应链也纷纷浮出水面，其中不乏同时居于两种热门新车型供应链的上市公司，财联社根据现有信息总结名单如下： 政策支持方面，11月17日，工业和信息化部、公安部、住房和城乡建设部、交通运输部四部门正式发布《关于开展智能网联汽车准入和上路通行试点工作的通知》。《通知》首次对搭载L3及L4自动驾驶功能的智能网联车辆开展准入试点工作，意味着我国正式启动了智能网联汽车的商业化运行，产业发展迈出关键一步。在智能驾驶时代，零部件开启新的成长空间。光大证券观点认为，现阶段国内自动驾驶正处在从L2向L3级过渡的重要阶段，技术兑现（大模型提速城市NOA落地）+政策催化（商业化运行正式启动）为迈向下一阶段的关键，市场情绪或受本次政策利好抬升，具备高阶智能驾驶属性的整车及零部件标的有望受益。 北向资金已经提前布局，上周，北向资金净流入最多的申万二级行业即为汽车零部件。海通证券表示，2023年国内新能源车销量有望结构性高增长，受益于多元化、高端化需求的智能电动配套零部件也将维持高增长。且其目前的估值仍然处于近三年31.58%分位，随着自动驾驶每一个等级的渗透率继续提升，汽车智能化零部件成长空间仍然非常广阔。

 

11月20日，据中国汽车工业协会统计分析，金秋十月，多地车展与促销活动火热开展，各企业新品持续发布，消费者购车热度进一步释放，乘用车产销伴随消费回暖继续保持良好势头，市场在迎来“金九”旺季后，“银十”热度继续。 2023年10月，乘用车产销分别完成251.3万辆和248.8万辆，环比分别增长0.7%和0.02%，同比分别增长7.6%和11.4%。 2023年1-10月，乘用车产销分别完成2073.1万辆和2066.4万辆，同比分别增长6%和7.5%。 2023年10月，在乘用车主要品种中，与上月相比，运动型多用途乘用车（SUV）和交叉型乘用车产销呈不同程度增长，基本型乘用车（轿车）和多功能乘用车（MPV）产销呈不同程度下降；与上年同期相比，运动型多用途乘用车（SUV）和多功能乘用车（MPV）产销呈两位数增长，基本型乘用车（轿车）产量微降、销量小幅增长，交叉型乘用车产销呈不同程度下降。 2023年1-10月，在乘用车主要品种中，与上年同期相比，运动型多用途乘用车（SUV）和多功能乘用车（MPV）产销明显增长，基本型乘用车（轿车）产量微降、销量微增，交叉型乘用车产销呈两位数下降。 2023年10月，乘用车国内销量206.7万辆，环比下降1.8%，同比增长5.8%。 2023年1-10月，乘用车国内销量1735.8万辆，同比增长0.7%。 2023年10月，乘用车出口42.1万辆，环比增长10.4%，同比增长50.5%。 2023年1-10月，乘用车出口330.6万辆，同比增长67.3%。

据外媒报道，尽管小鹏汽车第三季度亏损超出预期，但小鹏汽车副董事长兼联席总裁顾宏地（Brian Gu）表示，他预计本季度利润率将转为正值。 11月17日，顾宏地在接受外媒采访时表示，预计小鹏汽车本季度的交付量将创下历史新高，公司将继续努力通过快速增长、技术改进和利润率更高的新车来提高盈利能力。他表示，上季度利润率为负的部分原因是计入了一些一次性支出。 顾宏地补充称，小鹏汽车与大众汽车的合作进展“非常顺利”。他表示，除了正在合作开发的两款大众品牌车型外，他们还在讨论在供应链协同效应和可利用的“国际能力”方面进一步合作。 小鹏汽车本周公布了第三季度亏损超过预期，即使第四季度的交付量创下新高，今年的交付量预计也将不足15万辆。与此同时，比亚迪的目标是在2023年销售300万辆电动汽车和混合动力汽车，竞争对手理想汽车今年有望交付超过37.2万辆汽车。 顾宏地表示，小鹏汽车通常倾向于不给出未来一年的交付量预测，但他“有信心在市场份额方面以更快的速度增长。”

据路透社报道，11月17日，独立预算监督机构Parliamentary Budget Officer（PBO）表示，加拿大对三个主要电动汽车电池工厂建设工作的支持将比最初宣布的成本高出约16%。 此处所说的三个主要电池工厂，是指将由大众汽车、Stellantis、LG新能源（LG Energy Solution）和瑞典Northvolt建设的三家工厂。根据PBO官员的评估，加拿大联邦和省政府支持这三座电池工厂的总成本将在10年内达到436亿加元（合317.5亿美元），比此前宣布的377亿加元高出15.6%。 在全球寻求减少碳排放之际，加拿大已承诺提供数十亿美元的激励措施，以吸引电动汽车供应链各个层面的公司。加拿大拥有大型采矿业，可开采对电池生产至关重要的矿产。 加拿大联邦创新部长Francois-Philippe Champagne负责为加拿大吸引电池工厂。Champagne认为，政府对电池工厂的投资在供应链也产生了更广泛的经济影响，但是PBO的报告并没有反映出这一点。 Champagne在一封电子邮件声明中表示，“这些投资产生的经济效益将远远超过我们政府的贡献。此外，（该报告）也没有强调，超过三分之二的政府支持是有条件的，并且是在十年内支付。” 今年4月，加拿大同意提供高达130亿加元的制造业税收减免和7亿加元的补助，以吸引德国汽车制造商大众在该国建立电池厂。随后，Stellantis与LG新能源的合资电池工厂也为了获得与大众类似的补贴，重新与加拿大政府洽谈。今年9月份，Northvolt宣布将在加拿大魁北克省开设一家价值52亿美元的超级工厂。其中，Northvolt将投资32亿美元，加拿大联邦和地方政府各出资10亿美元。

据彭博社报道，英国财政大臣杰里米·亨特（Jeremy Hunt）表示，其将向包括汽车和绿色产业在内的八个制造业领域投入45亿英镑（合56亿美元）的资金，以支持对英国经济增长至关重要的行业。 11月17日晚间，英国财政部在一份电子邮件声明中表示，这笔资金的20亿英镑将用于汽车行业，9.6亿英镑用于清洁能源领域，9.75亿英镑用于航空航天领域，5.2亿英镑用于生命科学。然而，有迹象表明英国财政状况紧张，这些资金要到2025年才能提供给企业。 根据财政部的说法，英国政府对汽车行业的资金将支持电动汽车制造商及其供应链，航空航天的资金将帮助开发零碳飞机设备。这笔资金是即将公布的“先进制造计划（Advanced Manufacturing Plan）”的一部分。 此外，英国政府还将发布一项电池战略，阐述其计划如何在2030年之前实现电池行业有竞争力的供应链，并设立一个氢产业特别工作组，以最大限度地提高对英国氢推进系统制造业的投资。 亨特正试图在不引发通胀的情况下提振英国经济，但其能发挥的空间有限。财政部官员称，在亨特开始准备新政策之前，财政规则给他留下了大约150亿英镑的剩余空间。虽然比3月份65亿英镑的创纪录低点有所上升，但以历史标准衡量，这仍然很低。 亨特表示，政府的资金将吸引更多的私人投资，“我们的45亿英镑资金将从私营领域获得很多倍的杠杆作用”，“反过来将促进我们的经济增长，在新的行业中创造更多技术含量更高、收入更高的工作岗位”。

2023四季度以来，市面爆款车型不断涌现，11月17日开幕的广州国际汽车展览会上，比亚迪、广汽集团、长城汽车、吉利汽车、奇瑞汽车等传统自主车企，理想、小鹏等新势力品牌、广汽丰田、广汽本田、上汽大众等主流合资车企及宝马、奥迪、奔驰等豪华品牌均携多款车型亮相。本次广州车展首发车型59款，较第二十届广州车展的20余款首发车型大幅提升，理想MEGA、小鹏X9、问界M9等车型更是首发亮相。 新车型涌现，其各自的供应链也纷纷浮出水面，其中不乏同时居于两种热门新车型供应链的上市公司，财联社根据现有信息总结名单如下： 政策支持方面，11月17日，工业和信息化部、公安部、住房和城乡建设部、交通运输部四部门正式发布《关于开展智能网联汽车准入和上路通行试点工作的通知》。《通知》首次对搭载L3及L4自动驾驶功能的智能网联车辆开展准入试点工作，意味着我国正式启动了智能网联汽车的商业化运行，产业发展迈出关键一步。在智能驾驶时代，零部件开启新的成长空间。光大证券观点认为，现阶段国内自动驾驶正处在从L2向L3级过渡的重要阶段，技术兑现（大模型提速城市NOA落地）+政策催化（商业化运行正式启动）为迈向下一阶段的关键，市场情绪或受本次政策利好抬升，具备高阶智能驾驶属性的整车及零部件标的有望受益。 北向资金已经提前布局，上周，北向资金净流入最多的申万二级行业即为汽车零部件。海通证券表示，2023年国内新能源车销量有望结构性高增长，受益于多元化、高端化需求的智能电动配套零部件也将维持高增长。且其目前的估值仍然处于近三年31.58%分位，随着自动驾驶每一个等级的渗透率继续提升，汽车智能化零部件成长空间仍然非常广阔。

【乘联会崔东树：中国汽车产销规模必然会突破4000万辆】 11月18日，全国乘用车市场信息联席会秘书长崔东树指出：“新车市场规模将进一步大幅增长，汽车出口、新能源的贡献都带来了巨大的增量。因此，未来中国汽车市场规模上将有进一步的突破，未来新车销售具有巨大的发展空间，今年乘联会判断年产销将达到2950万，未来必将达到4000万辆，但同时当前行业效益也面临较大压力。” 【中信证券：锂矿价格跌幅扩大 锂价预计延续弱势】 中信证券研报表示，2023年第三季度，澳洲锂矿产量保持增长，但销量环比回落，销售价格跌幅扩大。受矿价下跌影响，锂价后市展望仍然偏弱。但部分澳矿企业计划降低销量且新投或扩产项目成本较高，限制了锂价短期内大幅下跌的空间，同时在新能源产业链回暖背景下，锂板块震荡走强的趋势预计延续。建议关注具备成本优势的锂生产商。 【杰瑞股份：与万华化学等国内外公司在全球锂电池资源化循环利用领域首次大规模集中签约】 财联社记者从杰瑞股份处获悉，今天上午，杰瑞股份旗下杰瑞环保与万华化学集团电池科技有限公司等公司签订合作协议，在锂电池资源化处置工厂建设、锂电池破碎回收项目建设、新能源电池材料生产、环境治理、设备研发与制造等领域达成广泛合作，这是全球锂电池资源化循环利用领域首次大规模集中签约仪式。据杰瑞股份内部人士介绍，本次签约的锂电池资源化循环利用成套装备解决了以往锂电池破碎分选效果不佳、电池粉回收率低等行业难题，可实现磷酸铁锂、三元锂等多类型电池混合带电破碎，电池粉回收纯度和回收率均可达到98%，实现了行业突破，提高了锂电池的回收利用率。同时，设备采用密封系统、Dust-Free深度净化系统等多重防护，可以实现含氟有机废气的有效处理，尾气携尘量降低50%以上，高标准满足当前任何国家对于污染物的排放要求，实现节能环保回收。 【长安汽车计划明年电池团队规模达3000人 到2030年推出8款自研电芯】 据长安汽车官微，11月17日，在2023年广州车展上，长安汽车发布电池领域规划。长安汽车计划到2030年推出液态、半固态、固态等8款自研电芯，形成不低于150GWh的电池产能；首款CTV技术将于2024年开始量产，实现成组效率≥86%。此外，长安汽车电池相关研发人员为1200余人，未来规划投入资金100亿元，2024年电池团队规模达3000人。 【工信部副部长张云明会见白俄罗斯工业部副部长叶菲莫夫】 工业和信息化部副部长张云明17日在京会见白俄罗斯共和国工业部副部长叶菲莫夫，双方就机械、汽车、信息通信等工业和信息化领域合作交换意见，并签署《中华人民共和国工业和信息化部和白俄罗斯共和国工业部工业联合发展综合战略实施路线图》。张云明表示，在中白两国元首的共同引领下，双方工业和信息化领域合作全面加强。中方正在加快推进新型工业化，愿同白方共同努力，建立常态化沟通渠道，推动路线图落地实施，支持中白工业园建设，促进双方合作取得更多丰硕成果。 【英国财政大臣亨特将从2025年起向英国制造业投资45亿英镑】 英国财政大臣亨特表示，他将向包括汽车和绿色产业在内的八个制造业领域投入45亿英镑(合56亿美元)的资金，以支持政府认为对英国经济增长至关重要的行业。英国财政部周五晚间在一份电子邮件声明中说，这笔资金包括20亿英镑用于汽车行业，9.6亿英镑用于清洁能源，9.75亿英镑用于航空航天。然而，在亨特准备下周的税收和支出一揽子计划时，有迹象表明财政状况紧张，这些资金要到2025年才能提供给制造商。 相关阅读： 【SMM分析】钛白粉企业在磷酸铁锂产业布局情况三部曲之二：企业资源和规划（1） 【SMM分析】摩洛哥Bou Azzer矿水样砷含量超标 下游汽车制造商宝马与其谈判中 【SMM分析】需求维持低迷 钴盐价格维持下行趋势 【SMM分析】从双十一手机销量数据看数码消费市场的复苏 “换机潮”真的要来了吗？ 【SMM分析】中国优化调整石墨物项临时出口管制后续追踪：近期海外企业或存备货心理 【SMM分析】10月澳洲黑德兰港锂辉石出口增加 实际总进口量还需后续追踪 【SMM分析】磷酸铁锂废旧电池回收技术前沿追踪 【SMM分析】陕西金国环保科技2万吨电池回收项目获批 能源金属、锂电池、汽车整车板块齐涨 锂价下行股市因何情绪高涨？【热股】 【SMM分析】2023年10月国内废旧锂电回收4.63万吨 回收降本增效构建多渠道 SMM：锂电池产业快速发展 新能源与回收市场定价愈发详细、透明【欧洲锂电池大会】 【SMM分析】“欧洲最大电池储能系统”在德国获批 监管机构将电网费豁免延长至2029年 【SMM分析】佰思格千吨硬炭产线有望年内投运 加速钠电产业链配套完善 【SMM分析】钛白粉企业在磷酸铁锂产业布局情况三部曲之一：基本概况 需求平淡 电解钴报价延续跌势 硫酸钴高价原料成本能否传导至下游？【SMM周度观察】 【SMM分析】10月中国电解液产量环降13.7% 11月排产持平微减 【SMM分析】下游需求难有提振 负极价格或仍承压下行

11月19日，崔东树发文称，近几年国内商用车市场呈现需求快速下降趋势。从2020年的超高销量，到2021年的政策进入期。2022年全年处于低谷期。今年1-5月因低基数实现同比增长，10月基数较低，因此10月商用车销量24万台，增长44%。今年1-10月商用车国内销量实现239万台，同比增长9%。今年商用车市场回归相对平稳走势，没有出现国内持续暴涨的特征。 根据中国保险数据，近几年的商用车出口市场爆发增长，而国内商用车市场历经2021年前的强势增长，近期进入低速增长阶段。由于去年3-5月的国内低基数的贡献，今年的商用车国内销量暂时表现较稳，今年1-10月商用车国内销量实现239万台，同比增长9%.，其中10月商用车销量24万台，增长44%。.随着政策推动和路权抑制燃油车，10月份新能源商用车销量3.4万台，同比增长69%，环比上月下降2%;1-10月份达到23.3万台，同比增长63%，，表现相对较强。 10月商用车国内销量出现小幅负增长，但出口较强，推动商用车总体厂家销量较强。随着去年年末补贴退出，今年商用车的电动化转型的速度总体较平稳，部分转型较快的车企表现较强，市场竞争格局逐步变化。 1、全国商用车市场销量分析 今年商用车车市呈现总体较稳的走势，月度走势与2022年的走势相近，10月回落不大。疫情的因素对去年商用车促进较大，但今年的需求回暖体现不明显。 今年10月的厂家销量-保险量-出口量的剩余库存量较大。今年1-10月的综合库存增量应该达到29万台，处于历史高位。 2、全国新能源商用车市场销量分析 2023年10月份新能源商用车销量3.4万台，同比增长69%，环比上月下降2%;1-10月份达到23.3万台，同比增长63%，表现相对较强，呈现连续持续增长的良好局面。 2023年新能源商用车整体呈现1-3月份低位回暖，5-10月份又强势增长的特征。整体来看，5-10月份持续创出今年的新高水平，也呈现了一路向上的新能源商用车的较好增长局面。 3、新能源商用车渗透率 今年1-10月份，新能源商用车在商用车渗透率达到9%的水平，相对于去年实现了较好的增长。 10月份新能源渗透率达到14%，相对于去年的11%，上升3个百分点，表现相对较强。 从2019-2021年，整个新能源商用车的渗透率在2%左右水平，2022年达到8%，今年1-10月份达到9%的良好水平，体现了新能源商用车强势增长良好态势。 4、商用车市场变化分析 商用车的卡车和客车结构相对稳定。卡车中的轻卡表现较好，而重卡2023年走势较强。 客车中的轻客走势较强，大中型客车持续萎缩。 5、商用车动力结构分析 商用车的新能源渗透率总体较低，插混基本没有市场，纯电动表现较好。 氢能源的商用车靠补贴拉动销量，表现一般。 6、商用车竞争结构变化分析 商用车企业主要是轻卡企业支撑销量，福田和五菱是商用车的主力，分别在轻卡和微车市场销量较强。 7、中重型卡车区域市场结构 燃油中重型卡车在中部黄河地区市场和西北市场份额明显提升，而在其它地区下降相对明显，尤其以华东地区和华南地区市场下行比较明显。 国内市场中重卡市场表现最为优秀的应该是一汽、东风等企业，总体表现相对平稳，尤其今年的一汽份额达到22%，而东风份额也是达到20%的情况。一汽与东风总体表现较强，而中国重汽在近两年总体表现相对平稳，而福田在份额中近两年未有提升，达到11%左右的比例，而陕汽总体来看份额出现了明显的下降。 卡车市场主要在华北、西北、中部黄河地区，并非在华东、华南地区，这也是资源等重工业在北方，南方的产业较轻。新能源重卡总体市场在西南市场、在中部黄河市场、在华北市场，总体来看表现相对强，尤其在华北市场，总体份额达到31%的超强水平。而西南、西北市场近期稍有提升，主要也是煤炭。钢铁等这些主力产业，对这个电动重卡的需求相对增长较快。 电动重卡主要的厂家是徐工集团，三一重工等这些新兴的中重卡企业，其表现相对优秀。而传统车企的一汽，东风等在新能源中重卡方面总体表现并不是特别强。 今年的黄河地区和西北地区的中重卡需求较大，形成西北的卡车暴增的局面，估计部分车辆有海外一带一路的销售可能。 8、轻型卡车区域市场结构 燃油轻卡市场主要是在华北市场和长江市场，表现相对规模较大。 而目前表现较强的应该说在西北市场和西南市场，总体来看份额有所提升，表现相对较强。呈现整体来看中部市场、西北市场、西南市场和中部长江黄河市场表现相对较强的特征，而主力市场中的华北市场的燃油轻卡出现了明显的份额下降情况。 燃油轻卡的主力厂家仍然是北京福田、江淮汽车、重汽以及江铃、长安等企业，尤其是近期五菱和长安等这些小微卡逐步上升到小轻卡的市场表现相对优秀。 新能源轻卡主要的市场还是在东部—华南市场和西南市场表现相对较强，其中华南市场在今年表现相对突出，而西南市场总体今年出现了相对有所下降的情况。而东部的直辖市市场总体表现规模也较大，形成了物流轻卡的电动化对整个大中城市物流的有效的拉动。轻卡的主力市场是华北地区、西北地区和西南地区，尤其是西北地区的增量表现较强。 新能源轻卡的主力企业是吉利汽车以及重庆瑞驰等，尤其是吉利汽车在近两年在新能源轻卡表现来看相对极其优秀。 9、轻型客车区域市场结构 轻客市场的销售区域主要是经济发达的华东和华南地区。京津沪的轻客销量出现萎缩。尤其是在华南市场，轻客的市场在较快的增长之中。 燃油轻客的主力厂家主要是江铃汽车、上汽大通、吉利商用车、北汽福田、长安汽车等企业，其中江铃汽车保持绝对优势地位，但是新兴势力的上汽大通、吉利商用车等表现相对较强。 新能源轻客主要是发达地区的需求较大，华南和华东地区表现较强。 新能源轻客的主要市场是在华东、华南市场表现相对较强，其中主力厂家主要还是以吉利商用车，奇瑞汽车、长安汽车等新能源轻客表现相对优秀，形成了近两年在这个新能源轻客市场的物流车市场有效的突破。 10、大中型客车区域市场结构 大中客市场近期表现较强，在西南市场和华东市场表现不错，尤其在东部直辖市市场近期有所恢复的表现。而在其它部分传统优势上，像华南市场的大中型客车总体出现明显的下降趋势。 大中客的主要厂家还是宇通、金龙等企业表现相对优秀，福田等企业表现也相对是不错的。 新能源大中客市场主要是京津沪的需求回暖，其它地区表现一般。 新能源大中客的市场主要是体现宇通、福田、厦门金龙、吉利商务车等表现相对较强，尤其是福田、厦门金龙等在新能源大中客表现相对有所提升，而宇通的份额出现明显的下降。