大盘全天高开高走延续反弹，深成指领涨。盘面上，新能源赛道股迎来反弹，锂电池方向领涨，融捷股份、盛新锂能、吉翔股份、众源新材等超10股涨停。房地产产业链午后集体走强，中南建设、中国武夷、志邦家居、喜临门等超10股涨停。AI概念股走势分化，电商概念股大涨，华凯易佰涨超10%，焦点科技、若羽臣涨停。下跌方面，脑机概念股股陷入调整，爱朋医疗、冠昊生物跌超10%，新智认知跌停。总体上个股涨多跌少，两市超3200只个股上涨。沪深两市今日成交额9406亿，较上个交易日缩量460亿。板块方面，锂矿、房地产、电商、建筑材料等板块涨幅居前，脑机接口、混合现实、旅游、存储芯片等板块跌幅居前。 板块方面 板块上来看，地产链全线走强成为今日市场的核心热点。首先关注房地产板块，中南建设、中国武夷、京投发展、中交地产、电子城、金科股份等个股涨停。此外信达地产、华丽家族、南国置业、上实发展等个股同样涨幅居前。 消息面来看，青岛最新出台了调整限购的政策：新建商品房出售条件由网签满5年变更为3年 非限购区域首付比例首套最低调整为20％。另一方面，据中达证券统计，2023年5月，TOP100房企单月销售金额为0.55万亿元，环比下降14.1%；销售面积0.3亿平方米，环比降低9.1%。专业人士认为，5月房企销售面临一定的压力，市场对于后续激活楼市交易政策预期或进一步提升。此外，6月是上半年房企关键节点，为了冲刺年中业绩，房企也将加快推盘节奏，提升折扣力度，供应预期环比持增，成交则有望迎来小幅放量。 此外，家居板块同样涨幅居前，德力股份、华立股份、志邦家居、皮阿诺等个股涨停，喜临门、森鹰窗业、好太太、金牌家居等个股涨幅居前。信达证券在近期的研报指出，一方面，随着开年以来终端订单的逐步传导，板块 Q2 业绩预期改善仍是大概率事件；另一方面，家居作为典型的大件可选耐用消费品，受当期经济环境影响较大，未来随着消费环境改善叠加基数效应，预计下半年业绩增长可期。再结合当前板块的PE 估值处于历史 4.6%分位，板块配置价值进一步凸显。 锂矿板块今日同样迎来集体爆发，吉翔股份、融捷股份、盛新锂能、红星发展涨停，川能动力、天华新能、金圆股份、华友钴业、雅化集团涨幅居前。消息面，近期，碳酸锂价格持续上涨，据Mysteel数据显示，电池级碳酸锂6月1日报价30.45万元/吨，近一周（5月26日至6月1日）累计上涨3.22%。本轮电池级碳酸锂自4月24日以17.9万元/吨企稳回升以来，已累计上涨70.11%。此外，银河证券近日研报指出，进入二季度中下旬，在去库存后锂电产业链景气有所恢复，开工显著回升。目前锂矿板块上市公司均处于较低水平，在二季度锂价反弹、行业景气反转下，锂矿企业有望迎来估值修复。 从市场的角度来看，无论是地产链还是锂矿，此前都经历了较长时间的整理，筹码沉淀较为充分，本就存在修复需求。而另一方面在AI方向在经历连续的反弹后，核心标的重回相对高位，对于场外观望资金吸引力有所下降。市场想要进一步向上冲高，在AI仍需保持相对活跃的背景下，同样也需要其余板块的共同助力。因此今日这样的热点高低切，对于盘面整体而言较为良性，或有望在后是中吸引到更多的增量资金的入场。 个股方面 今日AI概念股分化加剧，像鸿博股份、胜宏科技、中科曙光、浪潮信息，寒武纪等硬件算力方向回调较为明显。一方面而言，AI在本轮的反弹过程中，各细分领域几乎都经历轮动上涨。 另一方面，不少核心个股都重新回到了前波高点附近，导致短线分歧加剧。因此对于AI而言短期或将重回震荡整理态势。但作为当前市场超级主线，市场依旧没有出现能够承接AI内部资金的新热点，因此即使在短线调整的过程中，相关个股仍存在反复活跃的机会。 此外从个股涨停榜也可以看出，今日资金高低切换的意图较为明显。昨日11只连板股中，今日仅冠石科技1只个股晋级，而像新智认知、金自天正、南方传媒、峨眉山A等个股呈现出现较为明显的资金负反馈。故站在短线套利的角度而言，后续可重点留意那些低位刚启动个股的补涨机会。 后市分析 截至收盘，沪指涨0.79%，深成指涨1.5%，创业板指涨1.22%。北向资金全天净买入85.34亿元，其中沪股通净买入31.3亿元，深股通净买入54.04亿元。 今日三大股指全线收涨，两市超3200家个股飘红。其中创业板重新站上5日均线，并带动日KD金叉，短线呈现出止跌企稳信号。大盘也延续反弹重新来至3230附近，当下周沪指能够进一步向上攀升，并回补5月24日所留下的下跌缺口的话，对于后市或更为值得期待。另外需要注意的是，在今日市场普涨的背景下，成交金额不增反减，下周量能是否进一步提升重回万亿大关，对于后市指数的反弹能否延续同样具有较为重要的意义。 中信建投认为，5月投资者情绪指数呈现单边下滑的趋势。随着4月一系列经济数据的披露，对经济走弱的担忧愈演愈烈。投资者情绪指数单边下滑，从5月8日45的情绪高点，到5月23日跌至14附近，市场情绪陷入低迷。在5月的最后7个交易日，情绪指数并未出现明显波动，形成了市场和情绪的底部区域。从情绪指数来看，当前市场预期与年初疫情高峰时相当，悲观情绪已经充分反映到A股当中，向下空间有限，展望6月，情绪指数有望从低位逐步回暖，推动市场企稳回升。 情绪面来看，由于今日高位股方向遭遇全线回调，所以短线情绪指标与指数形成了一定的背景。 市场要闻聚焦 1、半夏投资李蓓：5月认错减仓地产股 财联社6月2日讯，近日，李蓓在半夏宏观对冲5月报告中表示，所管基金在5月回撤较大，原因一是持有的地产股和竣工相关的地产链条后端建材家电个股大幅下跌；二是商品多仓跌幅远大于持有的商品空仓的跌幅。她指出，将进一步加强风险管理的措施，因受流动性影响，其持有几家几百亿市值国企地产股，减仓认错止损历时一个多星期，使得净值冲击持续多时。据悉，半夏宏观对冲5月收益率为-9.82%，年内回报率为-5.5%。 2、鸿博股份：已和百川智能签署1280P算力订单 财联社6月2日讯，记者今日以投资者身份致电鸿博股份获悉，目前公司与英伟达合作，“一期已经落地，目前有20台服务器，百川智能和我们签署了一个1280P的订单；二期正在推进，具体将围绕客户需求展开。”小财注：此前鸿博股份披露，目前北京AI创新赋能中心项目已投入实际运营，英博数科目前与五季智能（北京）科技有限公司签署算力租赁服务合同，英博数科在协议签署后的12个月内向五季智能提供高性能GPU算力出租服务，1期交付不超过256台服务器总计不低于1280P算力。 财联社：枫林 原标题：《【每日收评】三大指数全线上涨，地产链迎久违爆发！新一轮行情就此开启？》

大盘全天低开后冲高回落，创业板指相对偏强。盘面上，AI概念股继续活跃，应用、模型方向领涨，恒信东方20CM涨停，南方传媒、世纪华通、科大讯飞、中国出版等多股涨停，午后多只AI概念股出现冲高回落走势。MR概念股开盘大涨，美迪凯涨超10%，双象股份2连板。脑机接口概念股再度大涨，创新医疗、新智认知均5连板。农业股尾盘异动，新赛股份涨停。下跌方面，中药股陷入调整，千金药业、康缘药业跌超5%。总体上个股涨多跌少，两市超2500只个股上涨。沪深两市今日成交额9866亿，较上个交易日放量478亿。 板块方面 AI应用端今日全线爆发，其中传媒娱乐板块再度涨幅居前，南方传媒3连板，天地在线5天3板，电广传媒2连板、中国出版、世纪华通、广电网络、奥飞娱乐等个股涨停。消息面，据猫眼专业版数据，截至6月1日14时，2023年暑期档总票房(含预售)破亿。 长城证券研报指出，2023 年一季度受到各方面因素企稳复苏的积极影响基本面层面出现了扭转趋势，同时AIGC 等新技术不断赋能传媒行业各个细分领域应用.后续可关注以下细分方向：1）游戏：AI产业逻辑顺、商业模式好，短期内看智能NPC、AI+UGC编辑器等落地，中期看头部公司老游戏流水趋于稳健，长期看原生AI游戏研发进展。2）出版：防御有高分红，进攻有AI+教育。表观估值低，扣除大量现金后估值更低。 ChatGPT概念再度走强，其中恒信东方大涨20%，科大讯飞涨停，荣信文化、世纪天鸿、同花顺等个股涨超9%。政策方面，“十四五”规划中提到“瞄准人工智能”，“聚焦人工智能关键算法”，加快推进“基础算法”的“突破与迭代应用”；北京、上海、广州等城市发布相关规划。 德邦证券在近期的研报中指出从国内应用层面的需求推动AI产业的加速发展。根据IDC数据预测，2021年中国人工智能软件及应用市场规模为51亿美元，预计2026年将会达到211亿美元。数据、算法、算力是AI发展的驱动力，其中数据是AI发展的基石，中国数据规模增速有望排名全球第一。 MR/虚拟现实方向同样表现活跃。美迪凯涨超14%，双象股份2连板，创维数字涨停，荣旗科技、长盈精密、华如科技、因赛集团涨幅居前。消息面，苹果首款MR设备将于2023年6月6日发布，XR行业有望从导入期逐渐过渡至成长期，光学、显示模组在XR价值量占比高。 国泰君安认为，苹果MR的发布及出货量的逐级放大，将直接拉动硬件产业链订单提升，VR/AR产业生态的不断完善，也将拉动数字人、游戏、营销等领域内容生态爆发。看好：1、苹果MR供应链零组件、生产/检测设备、整机组装公司；2、受益内容生态不断完善的数字人/虚拟现实游戏等应用开发公司；3、云基础设施建设相关的光模块/光电器件类公司。 个股方面 今日AI方向依旧延续近期的强势，不过内部呈现明显的分化轮动态势。其中下游应用端再迎集体爆发。科大讯飞早早涨停封板，世纪天鸿、金山办公、同花顺等个股涨超9%。但此前走强的硬件算力方向则于今日小幅回落。像龙头鸿博股份以及光模块相关个股（剑桥科技、中际旭创、新易盛）均陷入调整。较好的是，今日的回调并没有出现价量失控的情形，并且此前上涨结构也未遭到破坏，人先以合理涨多修正看待。总体来说，截至目前AI内部的轮动仍属良性。 但需注意的是，今日午后很多AI概念股都呈现冲高回落的走势。究其缘由，一方面在经历了近期的连续反弹后，相关个股都已弹升至前波高点附近，在套牢卖压的的影响下资金分歧加剧在所难免。另一方面，市场整体尚未能摆脱弱势结构，这对于资金的追价意愿形成了压制。故在经历了今日午后分歧整理后，明日AI方向的走势尤为关键，当明日相关的核心个股能够再度放量上行时，那么对于AI后续的行情或更为值得期待，相反一旦再度延续整理，便需留意高位股的补跌风险。 后市分析 截至收盘，沪指涨0.00%，深成指涨0.39%，创业板指涨0.59%。北向资金全天净卖出18.02亿元，其中沪股通净卖出36.07亿元，深股通净买入18.05亿元。 今日沪指再度冲高回落，最终几乎以平盘报收，整体仍处于弱势整理结构之中。不过从近期大盘频频能够收出下影线来看，市场在该位置仍具一定的承接动能，而两市的成交金额延续温和放大态势，并逼近万亿大关，也反映出市场的交投逐步回暖。故后续仍重点关注3230一线，当大盘能够放量将其有效站上时，对于本轮的反弹或更为值得期待。相反后续仍迟迟无法将其突破的话，在失望情绪的作用下，不排除指数再度向下探低的风险。 情绪面来看，今日短线情绪指标与指数相仿，同样呈现冲高回落的态势，总体依旧在0轴~低迷区之间震荡。 市场要闻聚焦 1、福州房地产中介协会出台指导意见 买、卖双方各收1.5%中介费 财联社6月1日讯，记者获悉，福州市房地产中介行业协会日前发布了《关于合理调整二手房产交易佣金标准促进房产消费复苏的指导意见书》，指导意见书称，调整由买方全额支付交易佣金的现行办法，转为由买、卖双方等比等额分担佣金；合理下调中介企业的佣金收费标准，单方收佣比例定为房屋成交价的1.5%，指导意见自2023年6月1日起正式实施，试行期一年。 2、中国煤炭运销协会：当前钢铁生产企业下游用户需求不足 钢铁行业出现大面积亏损 财联社6月1日讯，中国煤炭运销协会以线上视频形式组织召开了煤钢行业市场研讨会。山西焦煤、山东能源、淮北矿业、龙煤集团，以及宝武集团、鞍钢集团、河钢集团、湖南钢铁集团共8家煤钢行业重点企业相关负责同志参加了会议，会议由中国煤炭运销协会理事长杨显峰主持，副理事长石瑛、秘书长赵建国参加了会议。会议认为，当前钢铁生产企业下游用户需求不足，钢铁行业出现大面积亏损，同时，焦煤的市场价格与长协价格出现了较大差距，煤钢焦市场处于明显的下行趋势。会议提出，煤钢行业应共同维护煤钢焦产业链、供应链安全稳定运行，多措并举避免煤钢焦产业链、供应链失衡发展。会议达成以下共识：一是坚持和完善煤钢年度定量、季度定价的长协机制；二是为充分发挥长协对煤钢市场“压舱石和稳定器”的积极作用，煤钢企业将在6月召开的煤钢行业“2+4+4”机制会议上，共同研究稳定长协发运和价格趋势的相关措施。 财联社：枫林 原标题：《【每日收评】主线热度依旧！AI应用方向多股涨停，午后两市冲高回落，发生了什么？》

大盘全天震荡调整，创业板指跌超1%，上证50指数跌超1.5%再创调整新低。盘面上，AI概念股继续逆势活跃，国资云、数据方向领涨，铜牛信息20CM涨停，深桑达A、中远海科、英飞拓涨停；英伟达概念股再度大涨，鸿博股份5连板，奥比中光、景旺电子涨停；存储芯片概念股午后异动，佰维存储20CM涨停，睿能科技涨停。旅游酒店股展开反弹，峨眉山A、九华旅游、长白山涨停。下跌方面，电力股陷入调整，世茂能源、恒盛能源、桂东电力跌停。总体上个股跌多涨少，两市超3000只个股下跌。沪深两市今日成交额9388亿，较上个交易日放量56亿。 板块方面 旅游板块今日涨幅居前，峨眉山A、九华旅游、长白山涨停，三特索道、黄山旅游、曲江文旅涨幅居前。春节以来出行链板块整体而言迎来快速复苏，2023Q1作为业绩验证的第一个窗口期，部分公司业绩取得亮眼表现甚至反超2019年同期，为接下来Q2以及暑期旺季Q3业绩恢复奠定较好基础。万联证券表示，暑期出游迎来预定热潮，大众旅游人群成为旅游消费复苏的主动力。后续可重点关注以下方向：1）受益于消费升级和消费回流、政策支持与渠道优势显著的免税龙头；2）受益于跨省游、出入境游恢复的旅行社；3）受益于市场占有率提高实现全国布局的酒店龙头；4）受益于疫情常态化下客流恢复与消费复苏、优质卡位的演艺公司。 国资云、数据方向震荡走强，铜牛信息尾盘异动拉升获20CM涨停，英飞拓、启明信息、深桑达A、中远海科涨停，太极股份、卓朗科技、易华录、南天信息涨幅居前。消息面上，北京市政府提出，组织有关机构整合、清洗中文预训练数据，形成安全合规的开放基础训练数据集，支持在依法设立的数据交易机构开展数据流通、交易。 从市场角度来看，数字经济方向在此前经历了较长时间的整理后，整体的位阶已来至低位，资金沉淀也较为充分，受到消息面利好的催化下的反弹阻力相对较小。此外，数据与AI之间存在着较为紧密的联系，今日数据的拉升或可视为AI产业链内部的轮动补涨。 此外，今日午后存储芯片异动拉升。其中佰维存储20CM涨停，睿能科技9天8板，深科技、德明利、江波龙等人气股同样涨幅居前。基本面来看，2023年以来，三星、SK海力士两家存储大厂HBM订单快速增加，价格也水涨船高。集邦咨询报告显示，2023-2025年HBM市场CAGR有望成长至40-45%以上。多家机构亦指出，ChatGPT催生AI存力新需求，HBM芯片或将量价齐升。 而站在市场的角度而言，在英伟达映射效应下，硬件算力方向始终是本轮AI反弹的核心，资金也紧紧围绕着，CPO、PCB板、存储芯片等细分之间反复炒作，因此应对上，把握热点间的轮动节奏仍是关键。 个股方面 今日AI概念股持续活跃，并且可以看到赚钱效应开始向低位滞涨的个股扩散。最为典型就是午后直线拉升封板的佰维存储。在经历了3、4月份的连续飙涨后，该股也经历一段时间的整理，在近期存储芯片异动过程中，其大多属于被动跟涨，地位不及当前的高标龙头睿能科技与朗科科技。而经历今日的涨停其意义不仅仅是单纯的补涨，或将再度激活股性使其在后续盘面中欧冠反复活跃。无独有偶，像PCB板中的沪电股份，数据中的铜牛信息等前期的热门股，也与今日迎来强势反弹，那么上述类型的个股能否迎来二波的机会，便是后续盘面的关注重点。 另一方面，此外热门的高位连板股皆在今日的盘中遭遇重挫，像日播时尚、桂东电力、大连热电跌停，而杭州热电同样跌超9%。在以AI为代表科技主线强势回归的背景下，对于纯粹的短线投机风格自然形成一定的压制，故在当前的市场下应聚焦于AI内部各分支相应的轮涨节奏。 后市分析 截至收盘，沪指跌0.61%，深成指跌0.7%，创业板指跌1.14%。北向资金全天净卖出37.98亿元，其中沪股通净卖出12.29亿元，深股通净卖出25.69亿元。 国信证券认为，市场情绪触及冰点，关注左侧布局时机。(当前A股综合情绪全面回落，已走低至12%历史分位数水平；具体分项看，除股民情绪窄幅震荡外，资金情绪、量价动能、交易风险等普遍回落至历史低位；同时，乐观机构占比有所反弹，综合判断市场短期下行空间有限。后续可重点留意“强趋势+低拥挤”行业的修复机会。 情绪面来看，虽然AI概念持续活跃，但个股依旧跌多涨少，指数维持着延续弱势整理，短线情绪指标仍处于0~低迷区之间。 市场要闻聚焦 1、苹果WWDC23或有Mac、MR头显、新操作系统三项重点 时长可能刷新纪录 《科创板日报》31日讯，知名苹果爆料记者Mark Gurman表示，预估苹果WWDC 2023将有三项重点内容：几款Mac新品、首款混合现实头显、新操作系统。因为需要展示新的软件硬件，苹果这场发布会时间很可能超过2小时，时长将刷新纪录。 2、MSCI成分股调整生效 巨人网络等多股竞价异动 财联社5月31日讯，多只个股尾盘竞价异动，爱玛科技、巨人网络、德方纳米、华工科技、春秋航空等纷纷大幅拉升。消息面上，明晟指数（MSCI）公布了2023年5月全球指数系列季度调整审议结果，相关调整结果于5月31日收盘后正式生效。 财联社：枫林 原标题：《【每日收评】市场再现二八分化！AI概念股持续逆势活跃，能否带动指数止跌企稳？》

大盘全天探底回升，三大指数盘中一度均跌超1%随后集体反弹翻红，创业板指领涨。盘面上，AI概念股午后全线爆发，CPO、算力方向领涨，鸿博股份4连板创历史新高，金百泽20CM4连板，浪潮信息涨停；游戏、传媒股展开反弹，姚记科技、巨人网络、南方传媒涨停。脑机接口概念股继续大涨，爱朋医疗、佳禾智能、中科信息均20CM涨停。下跌方面，医药股陷入调整，贝达药业接近跌停。总体上个股涨多跌少，两市超2700只个股上涨。沪深两市今日成交额9332亿，较上个交易日放量124亿。 板块方面 脑机接口概念涨幅居前，其中创新医疗、新智认知3连板，爱朋医疗、冠昊生物20CM2连板，中科信息、佳禾智能涨超10%。消息面上，昨日，工信部总工程师赵志国在“脑机接口创新发展论坛”上表示，工信部将把脑机接口作为培育未来产业发展的重要方向。另外，马斯克旗下的脑机接口公司“神经连接”公司此前宣布，已获得美国食品和药物管理局批准，将启动该公司首次脑植入设备人体临床试验。 国信证券认为，随着计算机科学、神经生物学、数学、康复医学等相关学科的不断探索与交叉融合，脑机接口技术正从基础科研走向市场，在医疗、教育和消费品等市场应用潜力巨大。预计脑机接口相关市场规模在2030年—2040年期间可达700亿美元—2000亿美元。而从市场角度而言，脑机接口在连续的利好催化下走出了较强的延续性，并且与AI相结合成为当前市场的新风口，后续仍可重点留意后排补涨机会。 以光模块、服务器为首的算力概念股持续走强，浪潮信息拉升触板，金百泽、鸿博股份4连板，中际旭创、源杰科技、新易盛、中科曙光、海光信息、寒武纪、景嘉微、首都在线、拓维信息、胜宏科技等近期持续冲高。消息面上，上海印发《上海市加大力度支持民间投资发展若干政策措施》，延长新型基础设施项目贴息政策执行期限至2027年底，提供最高1.5个百分点的利息补贴。 兴业证券在近期的研报中表示今年以来每一波AI行情，都离不开重大“爆点”事件的催化。随着5月25日英伟达一季报业绩显著超预期并大幅上调二季度业绩指引，再度对于A股市场产生了映射效应。可以看到本轮A股AI的反弹同样始于算力硬件端，英伟达产业链与CPO等方向率先走强。而随后赚钱效应进一步扩散至下游软件应用端，今日来看AI板块整体再度形成共振。并且在AI带动短线情绪明显回暖，指数端也企稳回升。在经历了短线整理后，AI依旧是当前市场最被认可的方向，因此大盘所想在后续延续反弹的话，作为市场主线的AI仍需进一步向上冲高。 个股方面 今日AI概念再度爆发，其中具有辨识度核心标的集体拉升。首先是算力硬件方向依旧延续强势，鸿博股份、金百泽双双晋级4连板，浪潮信息以70亿成交额涨停封板，中际旭创也再度涨超10%。而游戏、传媒等应用方向也在午后进一步强化，其中姚记科技、南方传媒涨停，天舟文化涨超10%，ChatGPT方向昆仑万维、中文在线涨超10%，科大讯飞、万兴科技、三六零涨超6%。正如昨日所强调的，本轮的AI反弹秉承着确定性为王的逻辑。在当前市场没有更好的做多选择的背景下，资金依旧热衷于抱团那些真正能迎来业绩增量，或者有产品落地的核心AI公司之中。相反一些不够逻辑纯正或者存在蹭热度疑虑的标的，则将被逐步淘汰。 不过需注意的是，在今日全线爆发后，短线情绪端或再度趋于高潮，后续或存在再度分化的预期，因此想要参与的话，仍不宜贸然追涨，耐心等待相关核心标的短线再度回踩时则择机低吸或具更高的胜率。 后市分析 截至收盘，沪指涨0.09%，深成指涨0.44%，创业板指涨0.67%。北向资金全天净买入6.49亿元，其中沪股通净卖出31.87亿元，深股通净买入38.37亿元。 今日沪指在盘中一度均跌超1%的背景下，探底回升成功翻红。并且呈现出两个较为积极的信号，一方面是AI再度与指数形成共振，并成功带动起午后的反弹；另一方面量能，在反弹的过程中量能呈现出温和放大的态势，反映出部分场外观望的资金开始尝试进场。若上述的两大积极信号能够得以维持，指数短线反弹结构或仍有望延续。但需注意是，指数在此前经历破位下跌后，中期趋势仍处于明显的空头，想要将其一举扭转的难度较大，对于当前市场仍先以震荡筑底的结构看待更为稳妥。 中信证券研报指出，步入“转折之年”的A股，受投资者预期和心态变化的影响，市场波动较大。本轮经济恢复是渐进和渐次的过程，政策全面呵护经济持续稳定增长，A股盈利在压制因素缓解后，下半年将迎来底部温和复苏。具体而言，在二三季度，重点配置“安全”主线中有政策催化或业绩优势的品种，进入四季度则开始切换至复苏交易。 情绪面来看，在AI概念股全线爆发的背景下，短线的情绪震荡走高，情绪指标重回活跃区。 市场要闻聚焦 北京：积极引导大模型研发企业应用国产人工智能芯片 加快提升人工智能算力供给的国产化率 北京市人民政府关于印发《北京市加快建设具有全球影响力的人工智能创新策源地实施方案（2023-2025年）》。其中提出，推动国产人工智能芯片实现突破。面向人工智能云端分布式训练需求，开展通用高算力训练芯片研发；面向边缘端应用场景的低功耗需求，研制多模态智能传感芯片、自主智能决策执行芯片、高能效边缘端异构智能芯片；面向创新型芯片架构，探索可重构、存算一体、类脑计算、Chiplet等创新架构路线。积极引导大模型研发企业应用国产人工智能芯片，加快提升人工智能算力供给的国产化率。 财联社：枫林 原标题：《【每日收评】三大股指探底回升全线飘红，AI概念王者归来，新一轮行情在即？》

大盘全天震荡分化，沪指小幅反弹，创业板指延续调整创年内新低。盘面上，AI概念股继续活跃，CPO方向领涨，东田微、金百泽20CM涨停；游戏股盘中异动，顺网科技20CM涨停，凯撒文化、名臣健康涨停。中字头个股午后一度拉升，中国石油、中国石化涨超5%。电力股集体大涨，华电国际、桂东电力、恒盛能源等多股涨停。脑机接口概念股开盘大涨，爱朋医疗、三博脑科、新智认知等涨停。下跌方面，新能源赛道股持续调整，天合光能跌超10%，钧达股份、派能科技等跌超7%。总体上个股跌多涨少，两市超3200只个股下跌。沪深两市今日成交额9208亿，较上个交易日放量1003亿。 板块方面 板块上，游戏板块涨幅居前，顺网科技获20CM涨停，凯撒文化涨停，神州泰岳涨、巨人网络、姚记科技、吉比特、掌趣科技等个股涨幅居前。消息面，英伟达宣布为游戏提供定制化AI模型代工服务，可通过AI技术，让游戏NPC（不可玩角色）变得更加智能，能够进行自然语言交互。开源证券认为，基于AI的更智能化NPC、更人性化对话系统、更自由的场景生成及更流畅的行军战斗或大幅提升玩家体验及游戏社交属性，驱动用户数、付费率、ARPPU提升。此外，在游戏开发者制作NPC的过程中，运用生成式AI技术还能够实现“降本增效”。故在AI将推动游戏行业生产力的变革的背景下，游戏板块估值仍具有较大修复空间。 电力板块同样涨幅居前，华电国际、桂东电力、天富能源、建投能源涨停，上海电力、通宝能源、华能国际等个股涨幅居前。据国家统计局数据，电气水行业利润持续快速增长。4月份，电力、热力、燃气及水生产和供应业利润同比增长36.5%，增速较3月份加快8.9个百分点。兴业证券指出，新型电力体系建设背景下，火电资产的成长性与盈利稳定性均被低估，其长期价值、特别是调峰价值正在逐渐显现。本轮火电资产得到市场认可主要因其困境反转，但站在更长期的角度来看，新型电力体系建设下火电稳定+合理的回报正在成为可能，估值锚逐渐凸显。 中字头概念股也在盘中活跃，其中中国石油涨超7%，中农联合、中国石化涨超5%。中国中铁、中远海科、中国船舶、中油工程等个股同样涨幅居前。一方面中字头个股此前经历了连续下跌后此前过高的拥挤度得以缓解。另一方面，作为此前市场的双主线之一，随着AI方向在上周五再度全面爆发后，部分资金也开始博弈中字头个股的修复反弹。此外需要注意的是，由于中字头内部含有大量的权重蓝筹，在存量博弈的市场环境下，当其在盘中走强时，在资金跷跷板效应下对于其余方向或形成不利的影响。 个股方面 算力方向延续强势（英伟达概念股），其中鸿博股份、金百泽3连板，华胜天成2连板，一博科技20CM涨停。从基本面而言，AI算力的龙头英伟达超预期的业绩落地，打破了近期低迷AI行情的平衡，代表的是整个数字产业的算力新需求那么获得了全球资本市场的认可。对于AI方向的炒作逐步过渡至业绩兑现阶段。因此在新一轮AI行情秉承着确定性为王的逻辑，那些真正业绩增量，或者有产品落地的核心标的，仍有在后续轮动的过程中反复活跃。 不过需要注意的是，今日AI内部的分化加剧，像近期强势领涨的剑桥科技、金桥信息、中际旭创、新易盛等个股均呈现冲高回落的走势。市场的追价意愿依旧不足，因此应对上，可耐心等相关个股再度回调止跌出现右侧转强信号时入场更为稳妥，或者关注板块中那些位阶相对较低，又刚启动个股的补涨套利机会。 后市分析 截至收盘，沪指涨0.28%，深成指跌0.8%，创业板指跌1.14%。北向资金全天净买入14.37亿元，其中沪股通净买入3.57亿元，深股通净买入10.8亿元。 今日沪指以三连阳报收，并且整体的成交额所提升，但较为可惜的是今日沪指并未能有效站上3230一线，因此明日走势较为关键，当明日能够延续放量反弹的话，短线大盘有望进一步转强，相反一旦再度遇压回落，仍不排除二次探底的风险。此外盘面中资金之间博弈痕迹较为明显。在AI与中字头等热门板块回暖的背景下，新能源板块再度全线走弱，并拖累创业板指创下年内新低，也反映出市场整体的亏钱效应仍未完全修复。总体而言，当前市场整体仍未摆脱弱势整理结构，各板块间的延续性相对较差，应对上保持谨慎，耐心等待热门板块回调止跌后的右侧机会再行进场更为稳妥。 中金公司称，综合来看，目前指数的快速回落，已经引至部分指标初步提示A股偏底部特征。首先，沪深300指数前向市盈率处于历史偏低位，股权风险溢价上升至均值上方0.8倍标准差的位置，表明当前投资者风险偏好较低。其次，十年期国债利率已经接近去年10月底股市阶段底部时期位置。“再次，近期两市日成交额跌至8000亿元以下，按自由流通市值对应换手率跌至2%以下，已经进入A股历史换手率偏底部区域。最后，近期新基金发行遇冷，IPO也再度出现破发，以上往往也是A股历史常见的一些偏底部特征。 情绪面来看，随着大盘延续震荡整理格局，情绪指标仍位于0轴~低迷区之间。 市场要闻聚焦 1、教育部等十八部门：探索利用人工智能等技术手段弥补优质教育教学资源不足的状况 教育部等十八部门联合印发《关于加强新时代中小学科学教育工作的意见》。《意见》要求，要改进学校教学与服务。按照课程方案开齐开足开好科学类课程，修订完善课程标准及教材，同时将教辅书纳入监管体系。强化实验教学，并广泛组织中小学生前往科学教育场所，进行场景式、体验式科学实践活动。为薄弱地区、薄弱学校援建科学教育场所，提供设备、器材、图书、软件等，并探索利用人工智能、虚拟现实等技术手段改进和强化实验教学，弥补优质教育教学资源不足的状况。 2、工信部总工程师赵志国：把脑机接口作为培育未来产业发展的重要方向 在29日举办的2023中关村论坛的“脑机接口创新发展论坛”上，工信部总工程师赵志国介绍，在产业界共同努力下，我国已经形成覆盖基础层、技术层与应用层的脑机接口全产业链，并在医疗、教育、工业、娱乐等领域应用落地。工信部将把脑机接口作为培育未来产业发展的重要方向，加强脑机接口应用场景的探索，加速推动脑机接口产业蓬勃发展。赵志国提出，一是要增强脑机接口产业的创新能力；二是完善脑机接口的产业生态；三是夯实脑机接口的产业基础。 财联社：枫林 原标题：《【每日收评】AI与“中字头”齐回暖，创业板却创下了年内新低，市场分化加剧下该如何应对？》

大盘股指全天表现分化，沪深主板探底回升双双小幅收涨，沪指3200点失而复得，创业板指盘中创出1年以来新低后收窄跌幅。盘面上，算力概念股继续大涨，存储器、CPO、AI服务器等领涨，恒烁股份、鸿博股份、拓维信息、睿能科技、德明利等多股涨停。AI概念全线爆发，ChatGPT、传媒教育、游戏等走强，虹软科技、金桥信息、南方传媒、长江传媒等涨停。中药板块继续冲高，昆药集团、健民集团涨停，白云山、达仁堂、太极集团触板。下跌方面，新能源赛道陷入调整，光伏、锂电池板块低迷，德新科技跌超9%，华自科技、仕净科技、海优新材、昱能科技等跌超5%。总体上个股涨多跌少，两市超2800只个股上涨。沪深两市今日成交额8205亿，较上个交易日缩量364亿。 板块方面 板块上，半导体芯片板块表现强势，其中储能芯片涨幅居前，其中恒烁股份20CM涨停，朗科科技涨超10%，德明利、睿能科技涨停，深科技、同有科技、万润科技涨幅居前。行业方面，继长江存储传出将调涨NAND产品价格后，有消息指出韩国三星电子、SK海力士也将跟进3—5%涨幅。三星、海力士、美光CR3此前纷纷宣布减产，4月27日美光和三星已向经销商表示5月起不再接受存储芯片更低询价。存储行业周期或触底，机构预测七月或迎供需反转。再结合昨天晚上美股算力龙头英伟达猛涨24.37%，印证人工智能浪潮带来巨额的算力增量需求，进一步催化了存储芯片炒作。不过需要注意的是，本轮存储芯片几乎是以“V”型反弹的形式呈现，在今日遭到放量集中拉升后，板块短线分化的概率加剧，因此应对上再行追高，耐心等短线回调分歧后低吸机会更为稳妥。 中药板块午后大涨，昆药集团、达仁堂、健民集团、白云山涨停，太极集团、健民集团、达仁堂涨停，江中药业、华润三九、康恩贝大涨超7%。消息面上，康美中药网数据显示，目前全国天然牛黄中药材每公斤价格已升至80万元。业内人士认为，部分中药产品因具有稀缺性，提价对产品销量基本没有影响，同时，提价可缓解原材料价格持续上涨带来的压力，为收入端、利润端带来新增长。 天风证券研报在此前的研报中指出，行业高景气度下中药板块事件及主题催化，业绩趋势向好下持续紧抓中药板块中长线机会。1）依然看好医疗端的复苏，重视二季度院内中药相关投资机会。2）积极关注中药板块国企改革相关投资机会。3）重视新版基药目录调整相关投资机会。4）积极关注门诊统筹政策变化带来的业绩增量。 ChatGPT概念同样迎来集体反弹，其中鸿博股份2连板，万兴科技涨超15%，世纪天鸿、方直科技、首都在线、拓尔思、新致软件等个股涨幅居前。从市场的角度来看，ChatGPT在连续数日的回调整理后，部分个股离最高价回撤15%~20%，存在短期修复预期。而另一方面在昨日午后算力方向探底回升后，今日在开盘阶段再度溢价上行，增加了资金回流AI的信心，因此ChatGPT、大模型、传媒娱乐今日反弹可视为算力方向的补涨。 个股方面 今日AI概念股再度全线爆发，其中鸿博信息、金桥信息2连板、万兴科技、寒武纪涨超15%，拓维信息、天地在线、吉大正元等个股涨停。在昨日午后探底回升的算力在开盘阶段形成正反馈后，AI内部其余分支自然获得了资金的回流修复。不过需要注意的是，已进入尾盘阶段不少个股出现小幅回落，在今日集体爆发后，市场对于下周是否依旧资金愿意接力依旧存有疑虑。故对于AI后续走势，延续此前的观点，由于此前回调的过程中累积了不小的套牢卖压，AI板块想要短时间再度开启新一轮整体行情的难度依旧不低。但随着以剑桥科技为代表的前排股进一步向上开拓了市场空间，那些板块中真正核心标的仍有望反复活跃。 另一方面今日高位连板的个股出现较为明显的分化，台海核电、桂东电力、百胜智能等连板股均出现资金的负反馈。一方面是，短线投机风格在经历了昨日加速上后情绪端趋于高潮。另一方面，今日前期AI方向的炒作热度再度被市场点燃，对于高位连板股自然形成了一定程度的资金虹吸。不过整体来看，今日属于高连板股的首次分歧，盘面中也未形成恶劣的亏钱效应，立刻全部退潮的概率不大，只不过后续可能将进入缩容炒作的阶段，操作的难度或将进一步提升。 后市分析 截至收盘，沪指涨0.35%，深成指涨0.12%，创业板指跌0.66%。北向资金由于港股休市暂停一日。 今日沪指再度探底回升小幅收涨，短线似有卖盘缩手之迹象。不过需注意的是今日市场的量能不增反减，反映出当前的反弹力度仍属偏弱。在此背景下，后续可先行关注3230一线，当下周沪指能够进一步的放量上涨将其有效站上时，那么站在指数企稳的同时短线有望迎来新一轮的修复性反弹。相反一旦后续再度遇压滞涨，便需留意指数二次探低的风险。 中信建投认为，市场近日连续下跌后，A股已经进入底部区域，市场无需过度恐慌。当前权益资产配置性价比高，多数行业板块均跌回低位，充沛的宏观流动性带来的资产荒有望提供底部支撑，同时悲观的经济和政策预期下也有出现预期差的可能。策略上可逐步从防御思维转向布局思维，低位布局，逐步买入。短期防御性品种表现较好，中期积极布局有业绩支撑的方向。 情绪面来看，短线情绪指标小幅探底回升，但依旧处于0轴线下方。 市场要闻聚焦 国家发改委：提升调度智能化水平 实现物理水网和数字水网深度交互融合 国家发展改革委副主任赵辰昕在发布会上表示，将加强水网数字化建设，完善水网监测体系，提升调度智能化水平，实现物理水网和数字水网深度交互融合。推动各类水利工程逐步由点向网、由分散向系统发展，全面提升水网系统性、综合性、强韧性。加强河湖水系和人工基础设施融合发展，提高水资源调配能力和供水保障程度，促进洪水资源化利用。加强水利与农业、能源、交通、生态等相关产业都能够实现协同发展，最终实现国家水网与其他基础设施网络紧密衔接。 财联社：枫林 原标题：《【每日收评】沪指3200点失而复得，AI概念股王者归来，后市能否就此止跌企稳？》

大盘全天探底回升，创业板指相对偏强，沪指险守3200点。盘面上，光伏等新能源赛道股展开反弹，帝科股份20CM涨停，钧达股份一度涨停。电力股再度活跃，杭州热电10天9板，大连热电、桂东电力、宁波能源等涨停。燃气股午后异动，水发燃气、贵州燃气、美能能源等涨停。CPO概念股探底回升，天孚通信20CM涨停，剑桥科技涨停再创历史新高。下跌方面，AI应用概念股持续调整，电魂网络跌停，焦点科技、凯淳股份等跌超5%。总体上个股跌多涨少，两市超2700只个股下跌。沪深两市今日成交额8569亿，较上个交易日放量542亿。 板块方面 板块上，光伏板块再度逆势走强，其中帝科股份获20CM涨停、仕净科技涨超10%，钧达股份、捷佳伟创、东旭蓝天、中来股份、联得装备等个股涨幅居前。消息面，据国家能源局，截至今年4月底，我国风电装机3.8亿千瓦，光伏发电装机4.4亿千瓦，风电光伏发电总装机突破8亿千瓦，达到8.2亿千瓦，占全国发电装机的30.9%，其中风电占14.3%，光伏发电占16.6%。而SN­EC光伏会展盛况空前也加大了市场对于光伏产业高景气度延续的信心。据分析人士表示，随着硅料价格逐步回落，23年的组件需求上修至500GW＋。而年初以来光伏景气度持续超预期与二级所持股价连续调整，形成了较大程度的背离。因此在前期AI与中特估两大主题板块热度退潮的背景下，资金回流其中选择回流光伏也在情理之中，在上述逻辑下光伏板块阶段性的修复行情或有望延续。 算力方向午后回暖，工业富联回封涨停，龙芯中科大涨10%，浪潮信息、紫光股份、寒武纪涨超5%，海光信息、中科曙光等同样涨幅居前。消息面，英伟达美股盘后一度涨幅扩大至近30%。该公司发布的第二季度营收展望超出预期。公司大幅增加数据中心芯片的供应量；下半年的芯片供应量将大幅增加。在AI时代，“算力即权力”似乎已成为行业主旋律，算力设施需求量仍在持续攀升。OpenAI指出，AI大模型要持续取得突破，所需要消耗的计算资源每3~4个月就要翻一倍，资金也需要通过指数级增长获得匹配。映射至A股市场可重点留意以下方向：1）算力/存储芯片；2）PCB板；3）服务器散热；4）光模块、CPO等方向。 个股方面 今日短线投机市场维持了较高的的热度，昨日2板以上连板股除若羽臣以外悉数晋级成功。其中包括了10连板的日播时尚、10天9板的杭州热电，以及20CM6天5板的丰立智能。可以看到在上述高标龙头不断的向上开拓市场空间的背景下，连板接力的市场风格或仍有望得以延续。 今日AI概念股的走势可谓一波三折，早盘受英伟达的利好刺激一度高开，但很快便由于跟进买盘不足而冲高回落。而午后再度获得资金的回流，其中鸿博股份与工业富联率先回封涨停，金桥信息成功反包涨停。而CPO龙头剑桥科技，更是从跌超8%的深水一路向上冲高，于尾盘以超70亿的成交额涨停封板，并再度创下历史新高。因此剑桥科技可视为在后市可视为情绪锚点，当其在充分换手后依旧走出较强的溢价时，AI方向仍有望反复活跃。不过需要注意的是，AI内部的分歧依旧较大，并且多数个股上方累积了不小的套牢卖压，即使相关个股短线迎来反弹，仍宜先行站在风险规避的一方考量更为稳妥。 后市分析 截至收盘，沪指跌0.11%，深成指跌0.22%，创业板指跌0.05%。北向资金全天净卖出95.62亿元，其中沪股通净卖出50.75亿元，深股通净卖出44.87亿元。 今日沪指探底回升，最终以一根带有较长下影线的小红K报收，虽然短线释放出止跌的信号，这并不意味着指数就此开启反弹。后续先行关注5日均线，指数在后续的走势中无法重新站上5日均线，在震荡走低的结构未能扭转的背景下，指数或仍将面临进一步向下探低的风险。而盘面上来看，由于AI午后的回暖与指数的反弹形成了共振，那么AI方向资金反馈，同样也是后续关注的焦点，当AI能够延续今日午后反弹时，对于指数短线企稳同样具有积极意义。 情绪面来看，今日情绪指标小幅回落至0轴以下。 市场要闻聚焦 1、焦煤期货、焦炭期货主力合约日内大跌4% 焦煤期货、焦炭期货主力合约日内均大跌4%，分别报1258.5元/吨、1991元/吨。 2、商务部：中美商务部长将会面 商务部新闻发言人束珏婷25日称，25日至26日，中国商务部部长王文涛将参加APEC贸易部长会，期间将与美国商务部长雷蒙多和贸易代表戴琪会谈，就中美经贸关系和双方共同关注的问题和美方交流。 财联社：枫林 原标题：《【每日收评】沪指午后上演“V”型反弹，是止跌企稳还是下跌中继？》

大盘全天震荡调整，沪指跌超1%失守年线，逼近3200点。盘面上，机器人、智能制造概念股逆势活跃，滕亚精工、百胜智能、华昌达、赛摩智能等超10股涨停。半导体板块震荡反弹，光刻胶、存储芯片方向领涨，朗科科技、睿能科技、格林达等涨停。CPO概念股一度冲高，光库科技20CM涨停，联特科技涨超10%。此外，高位股继续强势，日播时尚9连板，杭州热电9天8板。下跌方面，大金融、中字头个股持续调整，中水渔业跌停，中国人寿、中国人保跌超4%。总体上个股跌多涨少，两市超2800只个股下跌。沪深两市今日成交额8027亿，较上个交易日放量369亿。 板块方面 板块上，半导体芯片产业链迎来集体反弹，其中光刻胶概念涨幅居前，容大感光涨超19%，同益股份涨超10%，格林达涨停，南大光电、晶瑞电材、上海新阳涨幅居前。消息面上，近日日本把顶端半导体制造设备等23个品类列入了出口管理限制对象名单，预计7月23日施行。近年来中国本土气体企业如派瑞特气、华特气体、南大光电等的部分产品已经进入国内外先进晶圆厂中。SEMI预计2022年国内电子气体市场规模可达11.13亿美元，同比增长14.15%。在国产化浪潮下，半导体材料以及设备公司业绩有望维持较高的增速。不过从短期市场的角度来看，今日该方向的异动更多的是受到消息面的催化后，与短线情绪形成了共振，其延续性仍有待进一步的观察。 机器人板块延续强势，腾亚精工、百胜智能、华昌达、赛摩智能均获20CM涨停，迈赫股份、华研精机、中科信息、丰立智能涨超10%，雷柏科技、万润科技、柯力传感等个股涨停。招商证券研报认为，人形机器人有望持续印证“AI 软切硬”逻辑，有望成为“AI+”终极应用。人形机器人需求潜力大，预计21-30年全球市场规模CAGR能达到71%。在智能制造、智能服务、人机协作等方面都将有广阔的应用场景。 但需注意的是，机器人板块领涨标的多属于市值较小20CM个股，显然近日的上涨逻辑不仅是受到产业面预期驱动，更多偏向于“炒小”“炒妖”投机性炒作，一旦后续没有足够资金进行高位接力，相关个股或存在补跌风险。 光伏板块今日同样迎来反弹，其中TOPCON涨幅居前，海源复材涨停，钧达股份涨超9%，聆达股份、帝尔激光、东旭蓝天、天合光能等个股均涨超5%。消息面上，中信建投证券电新团队表示，TOPCon电池当前量产效率已达25%以上，在N型电池中量产性价比最高，头部企业均选择以TOPCon作为下一代电池技术路线。站在市场的角度而言， 可以看到资金开始逐步尝试回流以光伏为代表的新能源方向，板块中越来越多的个股中期趋势呈现转强迹象，在此背景下，以光伏为代表的新能源赛道有望在后续板块的轮动中反复活跃。 个股方面 个股方面，首先关注科大讯飞股价午后一度在午后快速跳水，并带动AI概念股集体回落。不过科大讯飞快速对此进行了回应。并表示“股价下跌系某生成式AI写作虚假小作文导致，谣传风险为不实消息。虽然属于突发性的孤立事件，但反映出当前市场资金对于AI核心标的持筹信心已大幅下降，任何利空传闻都可能引发资金集中出逃。AI概念股虽然在经历了连续回调后存在短线修复的预期，但反弹幅度或相对有限，相关个股再有弹高时仍宜先行站在风险规避的一方更为稳妥。 此外需注意的是，市场短线情绪与指数形成了较为明显的背离。在今日沪指跌超1%的背景下，依旧有超50只个股涨停或涨超10%。其中日播时尚9连板，杭州热电9天8板，丰立智能也再度涨超17%，高标龙头持续的溢价反馈，吸引更多资金对其进行模仿，因此小票连板炒作逐步成为市场的主导风格。不过需要注意的是，这种纯粹的投机性炒作本质上击鼓传花游戏，一旦后续没足够的资金进行接力，同样存在着巨大补跌风险。 后市分析 截至收盘，沪指跌1.28%，深成指跌0.84%，创业板指跌0.36%。北向资金全天净卖出44.82亿元，其中沪股通净卖出13.79亿元，深股通净卖出31.04亿元。 今日沪指呈现破位下跌的走势，一举跌破了箱型底部以及年线，对于盘面形成较强的杀伤，中期趋势确认转入空头，后续回调整理的时间以及空间都将被进一步拉长。后市来看短期市场风险或仍有待进一步释放，故站在资金安全的角度考量，耐心等指数出现止跌企稳右侧转强信号后再行进场更为稳妥。 情绪面来看，情绪与指数形成了明显的背离，短线连板市场维持着较强的延续性，短线情绪指标维持在活跃区上方。 市场要闻聚焦 1、TCL中环：拟与Vision Industries成立合资公司并于沙特投建光伏晶体晶片工厂项目  TCL中环公告，与Vision Industries Company讨论拟共同成立合资公司并在沙特阿拉伯投资建设光伏晶体晶片工厂项目，经友好协商于2023年5月24日签署合作条款清单。 2、镍期货NI2306、NI2307、NI2308、NI2309合约日内平今仓交易手续费调整为18元/手 上期所发布通知，自2023年5月26日交易（即5月25日晚夜盘）起，镍期货NI2306、NI2307、NI2308、NI2309合约日内平今仓交易手续费调整为18元/手。 财联社：枫林 原标题：《【每日收评】年线失守！沪指遭遇跳空破位下跌，短线情绪先行回暖能否带动市场迎来修复？》

大盘全天震荡调整，三大指数均跌超1%，沪指创阶段收盘新低。盘面上，医药、医疗股逆势走强，新冠药方向领涨，翰宇药业、拓新药业，特一药业、众生药业、河化股份涨停。电商概念股午后走强，若羽臣涨停，星徽股份涨超9%。CPO概念股盘中一度冲高，光库科技、剑桥科技涨超5%。此外，昨日连板个股逆势走强，日播时尚8连板，杭州热电8天7板，丰立智能20CM4连板。下跌方面，AI和中字头两大主线继续调整，鸿博股份、上海电影跌停，中船汉光、中船科技跌超7%。总体上个股跌多涨少，两市超3700只个股下跌。沪深两市今日成交额7658亿，较上个交易日缩量296亿。 板块方面 板块上，新冠药治疗概念全线爆发，翰宇药业、诺泰生物、拓新药业涨超10%，新华制药、特一药业、众生药业、河化股份涨停。消息面，近日，中国工程院院士钟南山表示，基于seirs模型的预测显示，2023年新冠第二波疫情高峰发生在6月底。随着第二轮新冠感染数量逐步增多，市场加大了对于该方向的预期炒作。另一方面，延续昨日收评的观点，目前市场处于AI主线退潮的过渡期，市场持续呈现缩量弱势整理，在此环境下市场的风险偏好较低，资金自然会选择一些位阶相对较低且具有一定防御属性的方向，像昨日的消费与今日的医药的反弹都是基于上述逻辑，仍先以修复性反弹看待为宜，本轮医药股的延续性仍有待观察。 当然站在医药板块中期的基本而言整体来看，太平洋证券表示，上市公司的2023年第一季度报告显示，大部分企业盈利显著好转，初步确认经济复苏环境。医药板块随着宏观经济的温和修复、以及行业政策的预期向好，会在震荡与反复中向上推进。截至2023年第一季度，医药行业的估值和持仓均位于历史相对底部区间，充分消化了多重风险；各项相关政策对行业影响、以及上市公司的业绩都处于边际向好态势。 机器人板块形成分化，其中像丰立智能、百胜智能、迈赫股份大涨20%，睿能科技3连板，晋拓股份2连板，香浓芯创、佰奥智能、昆船智能涨幅居前。消息面，人民时评也发文指出，机器人应用不断拓展，支撑制造业迈向中高端，挖掘机器人产业更大潜力。 从产业链来看，机器人产业链分为，零部件、机器人本体、系统集成、终端用户四部分组成。具体到投资机会，中航证券认为，从特斯拉人形机器人的发展来看，以软件+硬件形式相组合，算法等软件部分是其核心部件，公司倾向于通过汽车平台进行共享或进行自研，发挥供应链及技术优势；对于硬件部分，包括减速器、伺服系统技术难度相对较低的部件，特斯拉或有外部采购需求，有着技术布局及规模化带来成本优势的零部件厂商有望受益。 机器人板块之所以能够在近期走出一定的延续性，一方面受到了消息面的持续催化，更重要的是内部的多数个股的市值偏小，符合当前“炒小炒新”的市场风格。不过可以看到内部的分化依旧明显，像鸣志电器、科大智能、远大智能、合力泰等前期人气股今日同样出现了大幅回调。预计后续多数个股仍将面回调压力，只有部分前排核心个股能够走出穿越的走势。 个股方面 在指数全线下挫的背景下，短线投机市场则显现出风景独好的态势。两市2板以上连板晋级率近7成，其中日播时尚6连板进一步向上开拓市场空间，丰立智能罕见的走出了20CM的4连板，在短短数个交易日便实现了股价的翻倍。而杭州热电更是顶着电力板块集体重挫的压力，独自形成穿越行情。其背后反映出随着前期主线的退潮以及指数的持续弱势，市场资金没有更好确定性方向可去，只能选择抱团于连板股方向。故在后续市场放量形成新一轮主线行情之前，当前这种较为纯粹的短线高标博弈的市场风格或仍将延续。 后市分析 截至收盘，沪指跌1.52%，深成指跌1.03%，创业板指跌1.18%。北向资金全天净卖出79.76亿元，创7个月最大净卖出额，其中沪股通净卖出29.03亿元，深股通净卖出50.73亿元。 今日三大指数均跌超1%，超3700只个股下跌。在经历了今日的泥沙俱下后，3230±20的支撑区间将再度面临沪指的考验。一旦无法守稳，那么在中期趋势正式转入空头的背景下，后续回调整理的时间以及空间都将被进一步拉长。故站在资金安全的角度，当前的应对需更为谨慎，耐心等待指数确认出现止跌企稳的信号时，再做低吸考量更为稳妥。 国泰君安在近期的研报中表示由于利率水平的下降，投资者持有货币和类货币资产收益和效率是偏低的，对资产的需求是上升的。与此同时，国有经济改革专业化整合与创新需求（数字化、智能化）带动的新一轮资本开支扩张正在形成新的增长点与资产供给。因此认为暂时没有全局性的行情，但有结构性的行情，把握主题。 情绪面来看，由于虽然指数全线下挫，但由于短线连板股保持着较高的活跃度，短线情绪指标依旧0轴附近徘徊。 市场要闻聚焦 1、中信建投任佳玮：头部企业均选择以TOPCon作为下一代电池技术路线* 在晶科能源今日召开的“2023N型技术高价值市场分析研讨会”上，中信建投证券电新团队资深光伏分析师任佳玮表示，目前，市场PERC电池平均量产转化效率约23.5%，已逼近效率极限，光伏电池主流技术将逐步由P型转为N型。而N型电池效率提升潜力大、投资成本不断降低，本轮光伏技术变革将由P型电池转向N型电池。TOPCon电池当前量产效率已达25%以上，在N型电池中量产性价比最高，头部企业均选择以TOPCon作为下一代电池技术路线。 2、易华录：英伟达并未在国内建造智算中心 此前投资者关系活动记录表中表达不够准确 易华录在互动平台上称，公司已经发布投资者关系活动记录表中“英伟达在国内正在建造智算中心”的表达不够准确；“易华录和英伟达具有天然互补能力”，是基于市场公开资料进行研究，从技术和产品角度做出的分析和判断；“和英伟达合作融洽”，是基于目前的调研对未来双方合作前景持乐观态度，英伟达并未在国内建造所提及的智算中心，目前在数据中心业务方面也尚未实现合作。 财联社：枫林 原标题：《【每日收评】三大指数均跌超1%，高位连板股逆势走强，短线投机性炒作或成市场主导风格》

大盘全天震荡反弹，沪指领涨。盘面上，电力产业链全天强势，杭州热电7天6板，众智科技、友讯达、迦南智能20CM涨停，闽东电力、京能热力、桂东电力等多股涨停。智能制造概念股继续活跃，丰立智能20CM3连板，中大力德涨停。消费股展开反弹，永顺泰涨停，香飘飘、绝味食品等涨超5%。供销社、农药化肥股盘中异动，浙农股份、中农联合、天鹅股份涨停。下跌方面，AI概念股继续调整，应用方向领跌，遥望科技、同花顺、云从科技等跌超8%。总体上个股涨多跌少，两市超2800只个股上涨。沪深两市今日成交额7954亿，较上个交易日缩量526亿，成交金额再度跌破8000亿。 板块方面 板块上，电力、虚拟电厂等板块全天强势，其中众智科技、友讯达20CM涨停，迦南智能、经纬股份涨超10%，杭州热电、京能热力、桂东电力、龙源电力、建投能源等个股涨停。消息面，国家发改委向社会公开征求《电力需求侧管理办法（征求意见稿）》《电力负荷管理办法（征求意见稿）》意见，鼓励推广新型储能、分布式电源、电动汽车、空调负荷等主体参与需求响应。而随着消费旺季电力供应偏紧以及新型电力系统建设推进，虚拟电厂有望迎来快速发展。中信证券预计，到2025年虚拟电厂整体容量空间有望达到723亿元，到2030年其市场空间或将达到1961亿元。 虽然电力方向今日再度受到的消息面的催化，但就近期的走势而言，电力产业链在缩量整理的市场大环境中，走出了难能可贵的延续性。赚钱效应正反馈延续下，电力方向在后续仍有望持续活跃。但需注意的是，在电力产业链今日集中放量大涨后，此时再行追涨的风险收益比已相对较低，耐心等其短线再度分歧整理后再行择机低吸更为稳妥。 今日大消费方向迎来集体反弹，其中食品迎来方向涨幅居前，其中、中粮糖业、南宁糖业、永顺泰等个股涨停，香飘飘、欢乐家、绝味食品、熊猫乳业等个股涨超5%。此外，供销社概念同样在盘中走强，浙农股份、中农联合、天鹅股份涨停。消息面上，国务院常务会议研究落实建设全国统一大市场部署总体工作方案和近期举措，或对于整个大消费方向形成一定的程度的催化。而更为重要的是，大消费方向在此前经历了长时间整理后，整体的位阶相对较低，存在着技术性修复的需求。 中原证券表示，食品饮料上市公司 2022 年年度业绩以及 2023 年一季度业绩均有良好的基本面呈现，业绩增长已经走出底部区域，其中，休闲食品、保健品、啤酒和软饮料业绩向上弹性较大。但是市场对于社会消费的负面预期压倒了对上市公司优良的基本面评价，全社会的消费表现成为主导板块表现的核心逻辑。下一阶段触发板块行情的因素是就业和社会消费数据的改善。 总体而言，在AI与中特估两大前主线进入阶段性修正的背景下，市场的风险偏好有所下降，资金开始尝试回流入一些低位方向。较好的是，会使得原来主线行情中较为割裂的赚钱效应趋于平衡。但需注意的是，市场热点快速扩散，往往使得板块间的延续性相对欠佳，因此在当前缩量行情下，心态上可适当的降低预期，重点关注一些尚处于低位的方向的短线修复性机会。 个股方面 今日市场金额再度跌破8000亿，在量能持续萎缩的背景下，小市值题材投机风格逐渐占据了市场的主导。高标方向杭州热电今日再度涨停，7天6板不仅为成功向上开拓了市场，在其带动下，电力概念股走出相对弥足珍贵的延续性。并且可以看到赚钱效应开始向板块内部一些后排方向扩散。因此杭州热电在后续可视为短线情绪的重要锚定，当其能够进一步向上冲高时，那么在资金的模仿效应下，今日转强的个股或仍存一定的溢价空间。 智能制造（机器人）概念股虽然板块内部小幅分化，但前排股依旧保持相对强势。其中丰立智能20CM3连板，而优德精密、中大力德，鸣志电器，也在上周五放量分歧后完成向上的反包。智能制造板块同样属于短线资金活跃方向，那么上述前排股后续的资金反馈便成为了后续的观盘重点。当其在高位依旧能够获得资金接力， 便反映出市场短线投机情绪持续回暖，对于其他热点方向的题材炒作也将更为有利。 后市分析 截至收盘，沪指涨0.39%，深成指涨0.32%，创业板指涨0.07%。北向资金全天净买入41.32亿元，其中沪股通净买入34.69亿元，深股通净买入6.63亿元。 华西证券认为，目前来看，A股增量资金仍缺乏，市场流动性处于紧平衡状态。在存量博弈思维下，A股的风格轮动或仍延续，在市场震荡磨底阶段，低吸策略或占优。操作上，存量资金博弈下A股风格轮动仍将延续，短期在市场磨底阶段逢低把握低吸机会，等待市场向上突围。 而站在中期的角度依旧可留意以下三条主线：1）基本面修复空间和弹性大，且政策继续支持的泛消费领域，如食品饮料等；2）关注产业链安全、数字经济等政策支持的成长领域，包括高端制造、科技软硬件，新能源领域的偏谨慎预期也有望有所修复；3）受益于一带一路战略，以及国企改革等主题机会。 情绪面来看，随着电力以及消费方向迎来反弹，今日短线情绪指标震荡走高重回0轴以上。 财联社：枫林 原标题：《【每日收评】成交额再度跌破8000亿！持续缩量整理下，或可聚焦低位板块的修复性机会》