巨丰观点 周三，A股低开高走，沪指6连阳逼近3000点整数关口后回落。盘面上，行业板块呈现普涨格局，酿酒、装修装饰、建材、保险、家用轻工、房地产、汽车整车、汽车零部件、汽车服务、电池、交运、软件、教育、环保等行业领涨。题材板块方面，微盘股、电子纸概念、汽车一体化压铸、发电机概念、建筑节能、租售同权、壳资源、共享经济、地热能、啤酒概念等涨幅居前，减肥药、存储芯片等逆市回调。 早盘，三大指数低开高走，沪深主板双双上涨1.75%，沪深两市半日成交额5521亿元，两市超5000股上涨，北向资金半日净买入104.83亿元。板块题材上，Sora概念股继续活跃，银行、证券、保险等大金融板块集体走强，汽车产业链大幅反弹。 午后，股指惯性冲高，三大股指最大涨幅均超过2%，沪指逼近3000点整数关口后受获利盘兑现影响，股指涨幅收窄，上涨个股减少至4100家左右，市场成交量重返万亿水平。北向资金午后流入放缓，全天净流入超过130亿元，创出年内最大单日净买入记录。 8月以来，A股破位调整，主要是受到人民币汇率贬值及地缘政治因素影响。近期市场密集释放利好：融资保证金比例下调，央行降低存款准备金率；多个城市宣布取消住房限购政策，增发1万亿元国债支持灾后恢复重建和提升防灾减灾救灾能力；多重利好消息对A股正向刺激。从中期看，随着各项逆周期调节政策措施落地，国内经济步入复苏周期，A股将探明市场底并震荡上行，因此当前是逢低布局的机会。 巨丰投顾认为在经济复苏预期下，A股有望逐步走出低谷。最近4个月国内逆周期调节措施密集出台，显示政策底部已经确认，大盘正从政策底走向市场底。隔夜美股三大指数涨跌不一，大型科技股涨跌互现，英伟达跌2.85%，但盘后披露业绩后大涨8%，热门中概股普涨，新能源汽车及互联网电商涨幅居前；国内方面，国资委表示中央企业要把发展人工智能放在全局工作中统筹谋划，加快建设一批智能算力中心；多家中小银行存款利率下调，证监会表示将出台更多量化交易监管规则，成熟一项推出一项；预计A股经过连续6天反弹后将出现分化，投资者短期重点关注人工智能、国企改革、低估值、高股息蓝筹股，以及沪深300ETF、中证500ETF、中证1000ETF等宽基指数品种。 消息面 【多家中小银行存款利率下调！业内人士：仍有调降空间】 近日，又有多家中小银行密集宣布调整存款挂牌利率，主要以地方农商行、村镇银行为主。从产品来看，涵盖活期存款、定期存款、大额存单等多种存款产品，且中长期定期存款调整幅度更大。业内人士认为，此举有助于缓解银行息差压力，展望后续，银行存款利率仍有调降空间。 【节后“回购潮”持续上演 多股已现“黄金坑”】 2024年以来，A股“回购潮”继续上演，春节后多家上市公司又相继发布回购计划。 【隔夜外盘：美股三大指数涨跌不一 热门中概股普涨】 美东时间周三，美股三大指数涨跌不一，截止收盘，道指涨0.13%，纳指跌0.32%，标普500指数涨0.13%。大型科技股涨跌互现，谷歌涨超1%，亚马逊、苹果小幅上涨，Meta、奈飞、微软小幅下跌；芯片股表现分化，超微电脑跌近7%，英伟达跌近3%，英特尔、格芯跌超2%，AMD、联华电子、阿斯麦跟跌。热门中概股多数上涨，纳斯达克中国金龙指数涨近1%。理想汽车涨超4%，阿里巴巴涨逾3%，京东涨超2%，百度、小鹏汽车、蔚来、贝壳跟涨。

巨丰观点 龙年A股开门红之后，沪深主板继续上行，创业板与科创板则小幅调整。上证指数收涨0.42%，日线五连阳；深证成指涨0.04%，创业板指跌0.01%。成交额不足8000亿，两市超3500股上周。热点方面，Sora概念股再度爆发，传媒、中药、通信、多元金融、化学制药、消费电子、计算机设备等行业涨幅居前，保险、船舶、酿酒逆市回调。 北向资金尾盘回流，全天小幅净卖出1.23亿元，一度净卖出近40亿元；其中沪股通净买入15.36亿元，深股通净卖出16.59亿元。 龙年开门红可以看做是多重利好消息共振的结果：1月新增信贷、社融均创历史同期新高；国有大行放大招，对接超8200个房地产项目；2024春节档票房创中国影史票房纪录；OpenAI首个视频生成模型发布等消息均对A股形成正向刺激；不过市场信心的恢复还在于监管层积极听取意见建议，及时回应市场关切。 巨丰投顾认为在经济复苏预期下，A股有望逐步走出低谷。最近4个月国内逆周期调节措施密集出台，显示政策底部已经确认，大盘正从政策底走向市场底。隔夜美股三大指数集体收跌，大型科技股普跌，英伟达、AMD跌超4%，热门中概股普跌，新能源汽车及互联网电商跌幅居前；国内方面，央行5年期LPR降息0.25%利好房地产市场，量化巨头被沪深交易所谴责并采取限制交易措施；2024年以来，超过3500亿资金借道ETF基金入市；预计A股经过连续5天反弹后将出现分化，投资者短期重点关注人工智能、国企改革、低估值、高股息蓝筹股，以及沪深300ETF、中证500ETF、中证1000ETF等宽基指数品种。 消息面 【量化策略创下史上最大回撤 多家量化机构重新审视“初心”】 春节前两周，A股市场上演了罕见的大幅波动行情，微盘股的急跌导致量化行业遭遇前所未有的冲击。据悉，量化私募节前净值出现大幅下跌，不少产品创下史上最大回撤。此外，不少量化“大厂”自营产品以及DMA产品亦损失惨重，部分自营亏损高达20%-50%。自2月19日以来，灵均、世纪前沿、杭州龙旗等多家百亿私募发布产品运行说明，对此事件进行复盘和反思，并向投资者致歉。 【指数化投资动能强劲 今年以来逾3500亿元资金借道ETF入市】 2024年以来，千亿资金竞逐ETF引爆市场热情，截至2月19日，A股ETF合计资金净流入达3554.45亿元。近年来，我国指数化投资以乘风破浪的姿态迅速发展，ETF规模逆市扩容，2023年末市值总规模达2.05万亿元，其中权益型ETF市值达1.73万亿元，创历史新高。 【隔夜外盘：美股三大指数收跌 热门中概股普跌】 美东时间周二，美股三大指数集体收跌，截止收盘，道指跌0.17%，纳指跌0.92%，标普500指数跌0.60%。大型科技股普跌，英伟达、AMD跌超4%，奈飞、亚马逊跌超1%。热门中概股多数下跌，纳斯达克中国金龙指数跌超1%。小鹏汽车跌超5%，京东跌超4%，蔚来跌超3%，拼多多、腾讯音乐跌超2%，唯品会、哔哩哔哩、百度、阿里巴巴跌超1%。

观点 最新的PMI数据小幅回升，经济景气水平有所回升。政策发力加码下，经济复苏有望延续。而多个周期底部之际，随着A股估值的历史低位，当前战略配置机会凸显。短期，随着多方积极信号的释放，春节前后市场迎来五连阳，指数重返2900点下春节行情得以延续。预计在情绪回升以及资金介入的刺激下，此轮春季行情还会延续，但需留意指数的反复。与此同时，也需要谨防资金波段的获利出逃导致的板块以及板块内部之间的分化。 A股龙年两连阳 昨日上涨的基础上，今日指数震荡中再次走强，尾盘拉升下最终红盘报收，龙年以来迎来两连阳，而春节前后，指数整体强势表现，截止目前连续上涨中迎来五连阳，春节行情继续上演的同时，暂时实现此前提到的跨年以及春季行情。全天盘面上看，家用电器、轻工制造以及农林牧渔等表现抢眼，传媒继续表现，昨日下跌的医药生物迎来拉升，而金融以及地产等板块利好提振，仅有食品饮料、电力设备以及汽车等小幅调整。 积极因素不断 市场向好趋势值得期待 全天看，指数尾盘发力下再次上涨，延续龙年以来的上行趋势。正如昨日所言，无论是春节前监管的发力，还是节日期间多方的积极提振，都给节后市场更多的想象。而昨日上涨，也是此前情绪提振的延续以及新的预期的刺激。 而今日，央行下调5年期LPR，最大幅度的调整也意味着“降息”的落地，宽松释放的同时，也给金融以及房地产等板块带来刺激和提振。不仅如此，开年以来证监会频频释放利好消息，使得投资者对市场充分期待，情绪上再次得到提振。在多方积极因素下，市场整体向好的趋势，值得期待。 五连阳后两点注意 值得注意的是，春节前到现在，市场持续走强。从最低的2635点到今日指数最高的2927点，市场已经反弹约300点。在此情况下，投资者还应该注意两点： 首先，成交萎缩下注意市场的节奏。市场能从春节前涨到目前，此前增量资金的贡献功不可没，不过在成交过万亿之后，近期市场成交开始萎缩，尤其是今日指数缩量上行，显示继续上攻动力不足，要么修整要么回调，但整体需留意市场可能回踩的节奏； 其次，涨跌不一下注意市场的分化。观察昨日到今日市场，板块出现分化，而板块内部也出现分化，短期普涨之后需要留意这种分化的延续。对于此前连续上涨的板块，要注意可能的高位回落，而板块内部之间，也需要留意高低的切换； 总体看，我们认为多方积极因素提振下，这波跨年以及春季行情并没结束，但指数连续拉升后，需谨防回踩以及板块之间的分化。战略投资者仍可观望，而波段投资者需注意适当的调仓换股，短线博弈者也需注意个股强弱的转向。

盘面简述 早盘市场呈现出震荡调整格局，盘中两市行业出现局部分化和轮动，传媒娱乐、通信设备、煤炭、广告包装、日用化工、文教休闲、酒店餐饮、电力、房地产、医药、综合类、证券、IT设备、医疗保健等行业盘中活跃，半导体、汽车类、矿物制品、电气设备、元器件、酿酒、保险、航空、工业继续、供气供热、软件服务、工程机械等行业呈现回调；题材板块方面，Sora概念、多模态AI、PEEK材料、CXO概念、远程办公、减肥药、电子纸、AIGC概念、Web3概念、仿制药、东数西算、创新药、算力租赁、工业大麻等题材呈现轮动，汽车芯片、MicroLED概念、存储芯片、第三代半导体、绿色建筑、锂矿、小米汽车、无线耳机、信息安全等题材走弱。 热点板块 医药股早盘持续走强，减肥药、创新药、医药商业等各分支集体大涨，科源制药、金凯生科、常山药业、通化金马、贵州百灵、盘龙药业等近20股涨停。 医药商业板块异动拉升，第一医药、合富中国涨停，优宁维、药易购、开开实业、华人健康等快速跟涨。消息面上，中康CMH数据显示，2023年中国医药零售市场的药品销售规模达到5015亿元，同比增长3.3%。其中，实体药店（含O2O）2023年药品规模同比小幅增长1%，电商B2C增速达21.0%，远高于实体药店（含O2O）增速。 数据要素概念股震荡反弹，安妮股份涨停，易华录、国新文化涨超5%，熙菱信息、思特奇、深桑达A等跟涨。消息面上，近日国家数据局等四部门联合开展全国数据资源情况调查，调研各单位数据资源生产存储、流通交易、开发利用、安全等情况，为相关政策制定、试点示范等工作提供数据支持。 光刻机板块盘中异动拉升，蓝英装备20CM涨停，广信材料、同益股份、东材科技、扬帆新材等快速跟涨。消息面上，全球光刻机巨头阿斯麦在周三公布的2023年年度报告中表示，半导体市场已经触底，目前已有复苏迹象。第四季度，新增订单金额从上一季度的26亿欧元环比增长两倍多至91.9亿欧元，创历史新高。 Sora概念股继续大涨，当虹科技、会畅通讯、因赛集团、新国脉、华扬联众等竞价涨停。消息面上，OpenAI发布文生视频模型Sora，可以将文本快速制作长达一分钟的视频。 教育板块反复活跃，开元教育20CM2连板，昂立教育2连板，凯文教育、国新文化、全通教育等涨幅靠前。消息面上，近日，教育部公布《校外培训管理条例（征求意见稿）》，民生证券指出，本次征求意见稿明确了校外培训管理条例的适用范围：以中小学生及3-6岁学龄前儿童为对象的校外培训纳入管理范围，而高中阶段则不在管理范围内。此次意见稿发布进一步提振市场信心，将对稳定长期预期起到重要作用。 算力租赁板块反复活跃，高新发展3连板，真视通、竞业达涨停，鸿博股份大涨8%，超讯通信、工业富联等跟涨。国泰君安表示，2月15日，OpenAl发布文生视频Al大模型Sora，可以根据用户文本提示词生成60秒场视频，从而成为物理世界的通用模拟器”。由于视频训练所需数据量远大于文本训练的数据量，预计Sora大模型将进一步拉大算力缺口。 以第三代制冷剂为首的氟化工个股持续走强，永和股份拉升逼近涨停，巨化股份、三美股份、东岳集团（港）、昊华科技等持续走高。消息面上，三代制冷剂价格持续走高，其中r143a近三个月报价从1.8万涨至5万。 光通信板块探底回升，罗博特科20CM涨停，源杰科技、东田微涨超10%，铭普光磁、中际旭创、太辰光等快速跟涨。消息面上，业内人士表示，英伟达有望于第二季度推出B100系列芯片，AI驱动光模块升级周期缩短，交换机传输间或标配1.6T光模块。随着1.6T的放量，硅光、LPO、薄膜铌酸锂等新技术也将进入放量元年。 游戏股快速反弹，电魂网络3连板，文投控股、星辉娱乐、中青宝涨超5%，昆仑万维、迅游科技、名臣健康等跟涨。消息面上，根据数据统计机构Sensor Tower的最新报告，2024年1月中国手游市场继续保持强劲增长。在这一个月中，共有38家中国厂商跻身全球手游发行商收入榜前100名，总收入达到19.6亿美元，占全球手游发行商收入的37.8%。 减肥药板块早盘拉升，博济医药20CM涨停，翰宇药业、甘李药业、圣诺生物、泓博医药、常山药业涨超5%。消息面上，2月19日晚间，博济医药公告，公司与诺泰生物签订了《技术服务（委托）合同》，合同总金额为1.08亿元（含税）。合同约定诺泰生物委托博济医药提供“司美格鲁肽注射液”临床研究服务。 中药股盘中活跃，金花股份涨停，龙津药业冲击涨停，贵州百灵、华森制药、康惠制药、大理药业等跟涨。湘财证券研报称，中药行业因其"治未病"的特有优势使得产业链延伸具有广阔空间，在银发经济推动下，中药行业"防﹣治﹣养"的长产业链优势有望进一步凸显。 政策消息 【5年期以上LPR下降25个基点100万元房贷30年减少5.2万元】 最新一期贷款市场报价利率（LPR）出炉，五年期LPR下调至3.95%，此前为4.2%。如以商贷额度100万元、贷款30年、等额本息还款方式计算，此次LPR下降25个基点，月供减少144.8元，累积30年月供减少5.2万元。 【民航返程客运量仍处于高位】 春运返程仍在继续。民航方面，航旅纵横的数据显示，昨天（19日），国内航线旅客量达到210万人次，近几天持续处于高位，超20%航线的客座率在八成以上。为满足出行需求，近70个机场较前一天增加了航班，其中，随着新疆地区这几天返程人数增多，阿克苏红旗坡机场、喀什徕宁机场等增加航班次最多。 巨丰观点 总体来看，市场呈现出震荡调整格局，盘中两市行业出现分化和局部轮动。传媒娱乐、通信设备、煤炭、广告包装、日用化工、文教休闲、酒店餐饮、电力、房地产、医药、综合类、证券、IT设备、医疗保健等行业盘中活跃，半导体、汽车类、矿物制品、电气设备、元器件、酿酒、保险、航空、工业继续、供气供热、软件服务、工程机械等行业呈现回调。 近期市场持续反弹，短期所积累的获利盘出现获利回吐迹象，盘中抛盘引发市场震荡调整，不过，市场整体趋势呈现出反转，短期调整在于消化获利盘和技术性修整，无碍于市场的中期趋势向好。当前来看，市场情绪面受资本市场改革等政策提振，投资者信心得到修复。另外，假期出行及消费数据的良好表现，以及1月社会融资规模增量和信贷增量双双超预期，近期新基金以及公募基金发行提速叠加上市公司股权回购等多重因素影响，市场情绪面继续受到提振。综合来看，随着国内稳经济、稳市场的政策效应的不断加强，节后市场有望继续呈现出阶段性修复，因此，投资者可继续关注市场阶段性修复带来的投资性机会，进行逢低布局，关注大消费、大基建以及新能源赛道和科技板块的修复性机会。 原标题：《巨丰午评：市场震荡调整 医药板块受热炒》

财联社2月20日电，市场早盘震荡分化，沪指相对偏强。 盘面上，医药股集体大涨，其中减肥药方向领涨，博济医药、华森制药、百花药业涨停；中药股表现活跃，金花股份、龙津药业涨停。AI概念股持续活跃，其中Sora概念股继续大涨，当虹科技、会畅通信、因赛集团等涨停；传媒游戏股盘中拉升，中文在线、中信出版、引力传媒、掌阅科技等涨停；数据要素概念股展开反弹，安妮股份、中广天择涨停。ST板块连续走强，*ST太安、ST花王、ST华铁、ST实达等超20股涨停。下跌方面，半导体板块陷入调整，盛科通信等跌超5%。总体上个股上涨和下跌家数基本相当。沪深两市半日成交额4843亿，较上个交易日缩量1517亿。 板块方面，Sora概念、减肥药、CRO、传媒等板块涨幅居前，半导体、先进封装、酒店、飞行汽车等板块跌幅居前。 截至收盘，沪指涨0.02%，深成指跌0.67%，创业板指跌0.62%。北向资金方面，沪股通早盘净流入7.92亿，深股通早盘净流出29.5亿。

巨丰观点 龙年首个交易日，A股喜获开门红。沪指涨1.56%收复2900点，深证成指涨0.93%，创业板指涨1.13%。成交额超9500亿，人工智能概念股爆发，教育、互联网、传媒、计算机、通信、游戏、软件板块涨幅居前。 早盘，A股三大指数集体上涨。盘面上，AI概念（ChatGPT、多模态AI、Sora概念、算力、算力租赁）掀涨停潮，教育、快手概念、短剧互动游戏、数字水印等位于涨幅榜前列。证券、能源金属、鸡肉概念、猪肉概念、贵金属、草甘膦、非金属材料等板块调整。 午后，通信设备、医疗器械涨幅收窄，创业板指数、深成指、科创50指数一度转跌，此后房地产、银行股拉升，股指横盘震荡为主；尾盘CPO概念、存储概念、半导体概念批量涨停，股指再度拉升。上证指数因中字头板块表现出色，始终维持强势，午后冲破2900点整数关口。北向资金开盘2分钟净流入超12亿元，随后震荡外流，早盘净流出31.5亿元；全天净流出63.75亿元。 龙年开门红可以看做是多重利好消息共振的结果：1月新增信贷、社融均创历史同期新高；国有大行放大招，对接超8200个房地产项目；2024春节档票房创中国影史票房纪录；OpenAI首个视频生成模型发布等消息均对A股形成正向刺激。 巨丰投顾认为在经济复苏预期下，A股有望逐步走出低谷。最近4个月国内逆周期调节措施密集出台，显示政策底部已经确认，大盘正从政策底走向市场底。隔夜美股休市，根据德意志银行最新研究中的数据，美股“七巨头”微软、苹果、英伟达，以及亚马逊、Alphabet（谷歌母公司）、Meta和特斯拉七家科技巨头的市值在近期迅速上升，超过了排名第二的A股市场。利润方面，能与七巨头抗衡的也只有A股和日股上市公司的总和。国内方面，证监会召开系列座谈会听取意见建议，及时回应市场关切，多措并举稳定市场；投资者短期重点关注人工智能、国企改革、低估值、高股息蓝筹股，以及沪深300ETF、中证500ETF、中证1000ETF等宽基指数品种。 消息面 【证监会召开系列座谈会听取意见建议 及时回应市场关切 多措并举稳定市场】 证监会2月19日消息，证监会于2月18日至19日召开系列座谈会，就加强资本市场监管、防范化解风险、推动资本市场高质量发展广泛听取各方面意见建议。座谈会由证监会党委书记、主席吴清和领导班子成员分别主持。据悉，吴清先后主持两场座谈会，期间还专门带队前往证券公司营业部与10多名个人投资者代表座谈交流。 【金融监管总局表示 积极出台有利于提振信心和预期政策措施】 2月19日，金融监管总局党委书记、局长李云泽主持召开党委（扩大）会议，传达学习贯彻国务院第三次全体会议精神，对开年工作作动员部署。会议提出，积极出台有利于提振信心和预期的政策措施。要加快弥补监管制度机制短板，按计划出台有关规章制度。 【今年以来444家上市公司获重要股东增持】 2024年以来，上市公司提质增效不断加大力度，股东增持更加积极主动，持续向市场传递积极信号。

盘面简述 早盘市场继续呈现出震荡冲高，盘中两市行业再现轮动普涨，半导体、通信设备、IT设备、软件服务、矿物制品、房地产、有色、证券、造纸、航空、电气设备、化工、船舶、工业机械等行业呈现轮动，综合类、银行、石油、煤炭、电力、交通设施、电信运营、建筑、运输服务等行业呈现微调；题材板块方面，草甘膦、氟概念、信息安全、钴金属、MCU芯片、华为算力、星闪概念、华为海思、工业气体、国防军工、国资云、锂电池、数据确权、第三代半导体、超导概念等题材呈现走强，分散染料、ST板块、水产品、新型城镇、物业管理、旅游概念、种业、预制菜、装配式建筑等题材呈现走弱。 热点板块 半导体板块反复活跃，纳芯微、富满微涨超10%，国民技术、华天科技、恒玄科技、英集芯、立昂微、国科微等多股涨超5%。消息面上，美国半导体产业协会（SIA）预测，由于产业各领域对芯片的需求增加，今年全球半导体销售额将大幅反弹百分之十三点一，来到近六千亿美元，创历史新高。 房地产板块震荡走高，光大嘉宝涨停，大悦城大涨7%，苏宁环球、招商积余、金融街、深振业A等快速跟涨。消息面上，深圳市住房和建设局发布关于优化住房限购政策的通知，本市户籍居民家庭限购2套住房，本市户籍成年单身人士（含离异）限购1套住房；取消落户年限以及缴纳个人所得税、社会保险年限要求。 集成电路封测板块异动拉升，华天科技涨停，华岭股份涨超7%，伟测科技、通富微电、甬矽电子、汇成股份等跟涨。 券商股开盘快速拉升，中金公司冲击涨停，中国银河、华鑫股份涨超5%，太平洋、国联证券、国盛金控、中银证券等跟涨。 光伏概念股震荡反弹，海目星涨超10%，京运通、拓日新能、中来股份、苏州固锝、罗博特科、捷佳伟创、钧达股份等多股涨超5%。消息面上，近日，国家能源局召开2024年1份全国可再生能源开发建设形势分析视频会，会上表示2024年要抓好大型风电光伏发电基地建设，推动基地项目按期建成投产。 短剧、影视概念股快速反弹，浙文影业、浙文互联双双涨停，遥望科技、华谊兄弟、华策影视、海看股份等涨超5%。消息面上，国家版权局、国家电影局、公安部、文化和旅游部相关部门于近日联合部署开展院线电影版权保护专项工作。 算力概念股震荡反弹，高新发展涨停，天娱数科、顺网科技、南兴股份、同方股份涨超5%，拓维信息、工业富联等跟涨。消息面上，根据华为GIV预测，2030年人类将迎来YB数据时代，全球算力总规模达到56ZFlops，其中智能算力达到52.5ZFlops，在算力需求中占绝对主导地位，2022-2030年CAGR达81%。 医疗器械板块盘中持续走强，麦澜德、热景生物20CM涨停，振德医疗、明德生物涨停，盈康生命、兰卫医学、迈普医学大涨超10%。消息面上，2024年1月，国家药监局共批准注册医疗器械产品321个。其中，境内第三类医疗器械产品247个，进口第三类医疗器械产品41个，进口第二类医疗器械产品33个。 碳中和概念震荡走强，聚光科技涨超15%，蓝盾光电、西子洁能、谱尼测试、凯美特气、广电计量等多股涨超5%。消息面上，欧盟委员会6日发表声明，建议到2040年，将欧盟的温室气体净排放量在1990年水平的基础上减少90%，这将推动欧盟到2050年实现碳中和。具体做法包括：利用所有零碳和低碳解决方案在2040年前实现能源系统脱碳，更早部署碳捕集技术，成立小型模块化反应堆工业联盟等。 CPO概念股再度拉升，中际旭创、源杰科技、博众精工、新易盛、光迅科技、博创科技等多股涨超5%。消息面上，根据Yole的数据，2022年到2028年硅光子芯片的市场规模的CAGR达到44%，其中数通光模块在硅光子芯片市场中占比达到90%以上，为主要应用场景。英伟达、英特尔、台积电和博通等科技巨头在光互连等领域争相布局硅光子技术，突破在即。 氟化工概念早盘拉升，联创股份20CM涨停，昊华科技逼近涨停，金石资源、多氟多、兴发集团、三美股份等快速跟涨。 飞行汽车概念早盘活跃，万丰奥威2连板，山河智能、海特高新、森麒麟、北摩高科等跟涨。消息面上，罗兰贝格管理咨询公司在报告中预测，到2050年全球范围内将有近10万辆飞行汽车用作空中出租车、机场班车和城际航行。摩根士丹利也预测，至2050年，飞行汽车的全球市场规模将达9万亿美元，其中中国潜在市场规模将达到2.1万亿美元。 政策消息 国家统计局： 1 月 PPI 同比下降 2.5% 国家统计局数据显示，2024年1月份，受国际大宗商品价格波动影响，全国工业生产者出厂价格同比下降2.5%，环比下降0.2%，降幅比上月分别收窄0.2和0.1个百分点；工业生产者购进价格同比下降3.4%，降幅收窄0.4个百分点，环比下降0.2%，降幅与上月相同。 国家统计局： 1 月 CPI 同比下降 0.8% 国家统计局数据显示，1月份，受节日效应影响居民消费需求持续增加，全国居民消费价格环比上涨0.3%，已连续两个月上涨，涨幅比上月扩大0.2个百分点。其中，城市上涨0.3%，农村上涨0.2%；食品价格上涨0.4%，非食品价格上涨0.2%；消费品价格上涨0.2%，服务价格上涨0.4%。1月份，受上年同期春节错月高基数影响，全国居民消费价格同比下降0.8%。其中，城市下降0.8%，农村下降0.8%；食品价格下降5.9%，非食品价格上涨0.4%；消费品价格下降1.7%，服务价格上涨0.5%。在1月份-0.8%的CPI（居民消费价格指数）同比变动中，翘尾影响约为-1.1个百分点；今年价格变动的新影响约为0.3个百分点。 巨丰 观点 总体来看，节前市场继续呈现出冲高，盘中两市行业再现轮动。近期市场的反弹，在于情绪上得到提振，特别是汇金公司增持引发市场放量强势反弹，市场整体趋势呈现出企稳反转，市场趋势开始由弱转强，且近期市场的普涨带动市场成交量重返万亿水平，显示出市场情绪和风险偏好的提升。当前市场正处于低估值和高成长的共同修复阶段，场外资金的加速回流以及北向资金的大举增持，凸显市场的中长期投资机会。而政策政策端此前频出利好稳定市场情绪，证监会依法从严打击欺诈发行、财务造假等信息披露违法行为；股权质押及两融“平仓线弹性”；严惩操纵市场恶意做空。中央汇金公司持续加大增持力度、扩大增持规模等，为市场带来增量资金同时也平抑了市场波动，而央企降准为节日市场提供万亿流动性，补血效应明显，在多重利好因素提振下，市场情绪的大幅改善将继续助力于市场的中期修复。不过，春节长假或对市场形成短期扰动，盘中获利盘回吐对市场反弹形成压制，但从中长期趋势看，稳市场政策对当前市场形成中长期效应，市场节后有望继续迎来阶段性修复，因此，投资者可积极关注市场超跌反弹，进行逢低布局。 原标题：《巨丰午评：市场继续冲高 板块再现普涨》

2月7日讯： 市场全天延续反弹，深成指领涨。指数黄白分时线再度分化，权重股相对偏强。盘面上，稀土永磁概念股集体大涨，中科磁业、中科三环、中国稀土、广晟有色等10股涨停。中字头、国企改革概念股展开反弹，中化国际、南网储能、长江通信等涨停。新能源车产业链表现活跃，赛力斯、文灿股份、江淮汽车等多股涨停。下跌方面，小微盘股走势较弱，全市场近300只个股跌停。总体上个股跌多涨少，全市场超3000只个股下跌。沪深两市今日成交额10219亿，较上个交易日放量956亿，成交金额重回万亿。 》第一批稀土开采指标同比增12.5% 轻稀土增幅缩窄 中重稀土降幅扩大至7.34% 》消费电子跌超3% 万祥科技、和而泰涨停 机构仍看好今年行业增长复苏 板块方面 稀土有色板块涨幅居前，中科磁业20CM涨停，英洛华、中科三环、中国稀土、广晟有色、盛和资源等近10股涨停。消息面上，工信部、自然资源部下达2024年第一批稀土开采、冶炼分离总量控制指标分别为13.5万吨、12.7万吨。第一批分离指标同比增速分别为20%/18%；此次矿产品和冶炼指标增速均低于往年。 国金证券表示，供给增速下行，供需格局改善，稀土价格有望触底回升。稀土价格上涨过程中，资源龙头和具备成长性的标的有望充分受益。但需注意的是，稀土的反弹本质上而言仍属于资金借消息面利好进行超跌修复，那么在连续两日放量大涨后，板块内部个股的分化或将有所加剧。 新能源车链局部活跃，富临精工20CM涨停，赛力斯、文灿股份、江淮汽车、圣龙股份、科博达等个股涨停。消息面上，商务部等9单位发布关于支持新能源汽车贸易合作健康发展的意见，其中提到，优化运输管理。优化新能源汽车及动力电池等出口相关环节程序，压缩办理时间，提高办理效率。 从基本面上而言，中国锂电产业链世界领先，有望受益全球化机遇。我国在电动车领域已经形成完善的产业链配套体系，并积极拓展海外市场。但需注意的是，供给端的过剩与库存才是新能源汽车及锂电池产业链将要面临的主要问题。所以对于新能源汽车行业而言，后续或可重点关注产业链中的局部性机会。 煤炭板块尾盘再度活跃，其中美锦能源涨停，大有能源、开滦股份、山西焦化涨幅居前，淮北矿业涨超3%再创历史新高，而龙头标的中国神华探底回升再度刷新阶段新高。消息面上，近期国务院公布《煤矿安全生产条例》，从2024年5月1日开始实施。德邦证券在近期的研报中表示，煤炭的供给端或将持续偏紧，预计2023年三季度是全年业绩低点，2024年行业盈利仍将同比增长。 煤炭股叠加了央企市值管理与高股息双重逻辑，在当前不确定性较高的市场环境下，被赋予避险的价值，在此资金抱团的驱动下，煤炭板块的趋势性或仍有有望延续。另外值得留意的是，随着今日午后小微盘股的跌幅放大，部分资金再度选择回流的煤炭股方向，以煤炭为代表的高股息方向与短线市场的炒作情绪或存在着跷跷板效应。 个股方面 个股层面来看，今日的延续两级分化态势，一方面仍有150只个股涨停或涨超10%，而另一方面，小微盘股延续弱势，市场仍有近300只个股跌停。正如近期文章中所一再强调的，市场想要真正意义上全面企稳的话，大跌股的数量仍需快速减少，但今日却不降反升，可见个股端的亏钱效应或仍有待进一步的释放。 而站在短线题材炒作的角度而言，从今日午后炸板率一度飙升超50%，而人气高标中基健康闪崩上演地天板，足以反映目前市场的短线情绪仍不稳定。整体而言，当前资金的炒作风格依旧更为偏好与超跌反弹方向，所以可以看到稀土、医药、锂电乃至新能源汽车等个股出现了批量涨停，需注意的是，一旦后续没有连续的增量资金进场驰援的话，那么市场难免将面临新一轮的分化，届时或可进一步确认接下来的主线题材方向。 后市分析 截至收盘，沪指涨1.44%，深成指涨2.93%，创业板指涨2.37%。北向资金全天净买入16.84亿，其中沪股通净买入9.59亿元，深股通净买入7.25亿元。 今日市场整体延续的反弹走势，三大指数全线飘红，量能更是进一步提升至万亿之上，从指数端而言市场依旧维持较为良性上涨结构。但在连续快速放量反弹的背景下，后续是否存在足够增量资金承接便是关键，特别是在三大指数均将面临30日均线反压挑战的背景下，一旦后续的量能连续快速萎缩的话，不排除指数再度遇压回落的可能。此外目前来看，小微盘股的延续近期弱势，全市场仍有近300只个股跌停，在个股层面亏钱效应尚未充分释放之前，或仍将对于短线炒作情绪形成压制。因此在当前分化依旧明显的市场环境下，实质性的赚钱效应或没有想象中的那么乐观，应对上仍不宜追涨，耐心等待回踩低吸机会或更为稳妥。 市场要闻聚焦 【中汽协：1月新能源汽车销量达72.9万辆 同比增长78.8%】 2月7日讯，中汽协数据显示，1月新能源汽车产销分别完成78.7万辆和72.9万辆，环比分别下降32.9%和38.8%，同比分别增长85.3%和78.8%，市场占有率达到29.9%。 原标题：《【每日收评】创业板指3连阳站上1700点，两市成交额重回万亿，个股表现冰火两重天》

盘面简述 周三，A股低开高走，盘面呈现深强沪弱的格局。盘面上，小金属、能源金属、非金属材料、船舶制造、风电、光伏、半导体、汽车正常、钢铁、化肥、电池、证券等行业领涨，工程咨询服务、房地产服务、装修装饰、环保、纺织服装、家用轻工、装修建材、石油、银行等行业回调。题材板块方面，第四代半导体、稀土永磁、麒麟电池、MLCC、中芯概念、国资云概念、航母概念、草甘膦、智能电视、减肥药等领涨，微盘股、壳资源、新型城镇化、发电机概念、拼多多概念、建筑节能、土壤修复等跌幅居前。 热点板块 新质生产力延续强势：克来机电5连板，中重科技、锋龙股份、大族激光、赛摩智能、领益智造等跟涨。 航母概念走强：振芯科技涨逾10%，昊华科技、洪都航空、北方导航、海格通信、中国海防、宝钛股份、航发控制等涨逾7%。 稀土永磁掀涨停潮：中科磁业、英洛华、中国稀土、科力远、中钢天源、彤程新材、广晟有色、盛和资源等10余股涨停。 消息面 【证监会新闻发言人就“两融”融券业务有关情况答记者问】 经研究决定，我会对融券业务提出三方面进一步加强监管的措施：一是暂停新增转融券规模，以现转融券余额为上限，依法暂停新增证券公司转融券规模，存量逐步了结；二是要求证券公司加强对客户交易行为的管理，严禁向利用融券实施日内回转交易（变相T+0交易）的投资者提供融券；三是持续加大监管执法力度，我会将依法打击利用融券交易实施不当套利等违法违规行为，确保融券业务平稳运行。 【中央汇金半年内第四次出手护盘开年权益ETF流入高达7841亿】 2月6日，中央汇金公司公告称，充分认可当前A股市场配置价值，已于近日扩大交易型开放式指数基金（ETF）增持范围，并将持续加大增持力度、扩大增持规模，坚决维护资本市场平稳运行。两个信号明确，一是近期扩大了增持范围；而是扩大增持力度、扩大增持规模。目的清晰：坚决维护资本市场平稳运行。 【美股三大指数集体收涨热门中概股普涨】 美股三大指数集体收涨，道指涨0.37%，标普500指数涨0.23%，纳指涨0.07%。纽约社区银行跌超22%，创2009年9月份以来新低。大型科技股涨跌不一，特斯拉涨超2%，英特尔、谷歌、苹果小幅上涨；英伟达、奈飞、Meta跌超1%，亚马逊、微软小幅下跌。热门中概股普涨，蔚来、哔哩哔哩、爱奇艺涨超12%，小鹏汽车涨超11%，理想汽车涨超10%，微博涨超8%，京东涨超7%，唯品会、富途控股涨超6%，腾讯音乐涨超5%，阿里巴巴涨超4%，百度、拼多多涨超3%。 巨丰观点 早盘，A股三大指数延续反弹，创业板指涨逾2%。盘面上，稀土永磁板块掀涨停潮，能源金属、非金属材料、船舶制造、风电、光伏、半导体、汽车、钢铁、化肥、电池、生物制品等行业领涨，工程咨询服务、房地产服务、装修装饰、环保、纺织服装、家用轻工、装修建材、石油、银行等行业回调。 午间，港股跳水，午后A股开盘快速回落，随后贵州茅台、工商银行、中国神华、中国海油、宁德时代等权重股再度稳定指数，股指呈现高位窄幅震荡走势，但市场下跌个股数目有所增加，跌停个股一度超过300家。 北向资金开盘5分钟一度净流入近50亿元，随后震荡外流。两市全天成交量破万亿，呈现放量反弹的格局。预计市场经过短期的宽幅震荡后，市场将逐步恢复平静。 8月以来，A股破位调整，主要是受到人民币汇率贬值及地缘政治因素影响。近期市场密集释放利好：融资保证金比例下调，央行降低存款准备金率；多个城市宣布取消住房限购政策，增发1万亿元国债支持灾后恢复重建和提升防灾减灾救灾能力；多重利好消息对A股正向刺激。从中期看，随着各项逆周期调节政策措施落地，国内经济步入复苏周期，A股将探明市场底并震荡上行，因此当前是逢低布局的机会。 投资建议 巨丰投顾认为在经济复苏预期下，A股有望步入中长期牛市行情。短期，行情则主要受到汇率及外围地缘政治因素影响。中长期看，市场有望恢复活跃，投资者可逢低布局有增持或回购预期的国企改革标的；以及把握市场活跃品种：人工智能、机器人、新能源汽车等板块的超跌反弹机会。 原标题：《巨丰收评：A股震荡上行 新能源赛道冲高》

盘面简述 早盘市场呈现出震荡反弹，盘中两市行业再现轮动，矿物制品、航空、半导体、医药、元器件、有色、软件服务、汽车、医疗保健、工业机械、多元金融、船舶、有色、电气设备、化纤、酒店餐饮等行业盘中轮动，综合类、公共交通、银行、石油、房地产、保险、旅游、交通设施、煤炭、电力、运输设备等行业呈现回调；题材板块方面，钴金属、草甘膦、国防军工、信息安全、锂矿、工业气体、镍金属、国资云、减肥药、英伟达、稀土永磁、CXO概念、量子科技、白酒等题材呈现盘中轮动，物业管理概念、新型城镇、水产品、租购同权、绿色建筑、换电概念、空气治理、垃圾分类、乡村振兴、碳中和等题材呈现走弱。 热点板块 半导体板块近日连续反弹，全志科技、长光华芯涨超10%，芯原股份、晶方科技、雅克科技、江丰电子、华天科技等多股涨超5%。消息面上，美国半导体产业协会（SIA）预测，由于产业各领域对芯片的需求增加，今年全球半导体销售额将大幅反弹百分之十三点一，来到近六千亿美元，创历史新高。 锂电池板块震荡反弹，上游锂盐及正极材料方向领涨，川发龙蟒2连板，富临精工20CM涨停，蔚蓝锂芯、吉翔股份、江特电机、天华新能等多股涨超6%。 稀土永磁概念拉升走强，中科磁业20cm涨停，英洛华、中科三环、北矿科技、有研新材、盛和资源、中国稀土、广晟有色等多股涨停。消息面上，工信部、自然资源部下达2024年第一批稀土开采、冶炼分离总量控制指标分别为13.5万吨、12.7万吨。第一批分离指标同比增速分别为20%/18%；此次矿产品和冶炼指标增速均低于往年。 脑机概念股异动拉升，创新医疗涨停，三博脑科涨超10%，国际医学、汉威科技、南京熊猫等跟涨。消息面上，从科技部获悉，国家科技伦理委员会人工智能伦理分委员会近日编制了《脑机接口研究伦理指引》，系我国在脑机接口研究领域的首部伦理指引。 减肥药概念股持续活跃，甘李药业触及涨停，博腾股份、普蕊斯、普洛药业、博瑞医药、圣诺生物等多股涨超5%。消息面上，礼来(LLY.US)周二盘前公布2023年第四季度财报。财报显示，该公司Q4营收93.53亿美元，同比增长28%，市场预期为89.6亿美元;经调整净利润22.5亿美元，同比增长19%;每股收益2.49美元，超出市场预期0.12美元。 创新药板块延续昨日强势，甘李药业冲击涨停，迪哲医药涨超10%，普洛药业、博腾股份、昭衍新药、泰格医药、神州细胞等多股涨超5%。消息面上，据媒体报道，国家医保局正就《关于建立新上市化学药品首发价格形成机制，鼓励高质量创新的通知》征求意见。新机制旨在坚持药品价格由市场决定，同时更好发挥政府作用，提升新药挂网效率。 早盘卫星互联网板块拉升，和而泰2连板，铖昌科技涨停，振芯科技、铂力特、超图软件、海格通信、信维通信、中科星图等多股涨超6%。消息面上，近日，我国成功发射了两颗搭载中国移动星载基站和核心网设备的低轨试验卫星。据介绍，这两颗试验卫星的轨道高度约为500公里，相较于高轨卫星具有时延低、数据传输速率大等明显优势，是承载未来天地一体网络的重要平台。 华为汽车概念大幅反弹，江淮汽车、圣龙股份涨停，赛力斯、华阳集团逼近涨停，江铃汽车、北汽蓝谷、长安汽车等涨超6%。2月6日，2024年2月第一周（1.29-2.4）新能源车企销量排行榜出炉。赛力斯和华为合作的问界品牌销量持续攀升，以0.9万辆的周销量持续占据中国市场豪华品牌销量排行榜前五，仅次于传统豪车BBA（奔驰、宝马、奥迪）及特斯拉。 以三代制冷剂为首的氟化工板块大幅走强，昊华科技2连板，多氟多、永太科技、巨化股份、三美股份、永和股份等纷纷大幅走高。消息面上，三代制冷剂价格持续走高，去年各种类加权单价约1.98万每吨，目前涨至3.2万每吨，与此同时成本下降；其中，r143a近两个月报价从1.8万涨至近5万。 白酒板块震荡反弹，金徽酒大涨7%，老白干酒、金种子酒、伊力特、口子窖、迎驾贡酒等多股涨超3%。消息面上，截至目前，在A股20家白酒上市公司中，已有8家公司发布2023年业绩预告，其中，头部酒企2023年业绩高歌猛进，预计实现双位数增长。同时，根据华创证券研报数据显示，截至目前，贵州茅台、五粮液、泸州老窖三大白酒巨头的回款速度都好于2023年。 政策消息 【金商务部等部门：优化新能源汽车及动力电池等出口相关环节程序】 商务部等9单位发布关于支持新能源汽车贸易合作健康发展的意见，其中提到，优化运输管理。优化新能源汽车及动力电池等出口相关环节程序，压缩办理时间，提高办理效率。积极参与国际海事组织关于新能源汽车及动力电池运输的国际标准规则制定。制定出台乘用车集装箱载运技术标准。在严格保障运输安全的基础上，抓紧研究动力电池铁路运输的技术方案。积极妥善应对国外贸易限制措施。引导行业组织和企业积极与国外业界交流与合作，帮助企业积极应对国外贸易限制措施。 【1月财新中国服务业PMI微降至52.7】 今日公布的2024年1月财新中国通用服务业经营活动指数（服务业PMI）录得52.7，低于上月0.2个百分点，为近六个月来次高，显示2024年首月服务业增长动能依然强劲。 【中物联：2023年我国社会物流总额超352万亿元】 中国物流与采购联合会今天（7日）公布2023年物流运行数据。2023年，我国经济在波动中恢复，稳定因素不断累积，物流运行环境持续改善，行业恢复整体向好。市场需求规模恢复加快，全年社会物流总额超过352万亿元。2023年全国社会物流总额为352.4万亿元，同比增长5.2%，增速比2022年提高1.8个百分点。分季度看，一季度、二季度、三季度、四季度，分别增长3.9%、5.4%、4.7%、5.4%，呈现前低、中高、后稳的恢复态势，全年回升态势总体向好。 巨丰观点 总体来看，A股市场整体呈现出结构性特征，深市和创业板市场盘中继续呈现超跌后的反弹和修复，沪市则呈现窄幅震荡，盘中市场风格继续以小盘成长股为主，低估值的金融、周期行业出现局部分化，北证50、中证2000、中证1000等宽基指数盘中大幅走强凸显当前市场风格转换。近日，政策端利好频出稳定市场情绪，证监会依法从严打击欺诈发行、财务造假等信息披露违法行为；关于股权质押及两融，证监会两提“平仓线弹性”；严惩操纵市场恶意做空，切实维护市场稳定运行。与此同时，中央汇金公司扩大交易型开放式指数基金（ETF）增持范围，并将持续加大增持力度、扩大增持规模，坚决维护资本市场平稳运行。从效果来看，中央汇金公司增持不仅为市场带来增量资金，有助于平抑市场波动，而且向市场传递出积极的政策信号，提振市场情绪和信心行情。短期来看，市场在经历近期的持续杀跌后，短期政策性提振将助力于市场企稳和修复，因此，投资者可积极关注市场超跌反弹，进行逢低布局。 原标题：《巨丰午评：市场震荡冲高 板块再现普涨》