盘面简述 周五，A股震荡上行，盘面呈现普涨格局。盘面上，光学光电子、消费电子、游戏、船舶制造、电子元件等领涨，文化传媒、计算机设备、教育、通信设备、装修装饰、软件开发、生物制品等涨幅居前；酿酒、航空机场、房地产、保险、航运港口、光伏等行业逆市微调。题材股方面，MicroLED、裸眼3D、混合现实、元宇宙、云游戏、数字阅读概念领涨，低碳冶金、啤酒概念小幅回调。 》消费电子板块刷历史新高 鑫汇科涨22.3% 茂硕电源等三股涨停【热股】 热点板块 光学光电子走强：纬达光电30cm涨停，华灿光电、洲明科技涨逾10%，伟时电子、立鼎光电、凤凰光学、亚世光电、三利谱、国星光电、五星光电涨停。 消费电子走强：鑫汇科涨逾20%，茂硕电源、共达电声、歌尔股份涨停，亿道信息、大瑞电子、慧为智能、博硕科技等涨幅居前。 数据要素走高：中文在线涨超11%，零点有数，德生科技、税友股份涨超5%，浙数文化、深桑达A、奥飞数据等跟涨。 消息面 年内138家上市公司或相关方被证监会立案调查 逾七成涉嫌信披违规 数据显示，截至12月28日，年内共有138家A股上市公司或相关方被证监会立案调查，涉及上市公司、高管、控股股东等，较去年同期的77家增长79.22%。 2024年首批38只新基金发行“定档” 权益基金占主导位置 东方财富Choice数据显示，节后第一周，易方达基金、安信基金、华夏基金、富国基金、景顺长城基金等15家基金公司启动新基金发售。相关产品包括易方达悦和稳健一年封闭运作债券基金、安信90天滚动持有债券基金、华夏中证全指信息技术ETF、富国价值发现混合基金、景顺长城卓越成长混合基金等在内的16只新基金。 美股三大指数收盘涨跌不一，道指续创新高 美股三大指数收盘涨跌不一，道指涨0.14%，续创新高；标普500指数涨0.04%，距离历史收盘高位不足0.3%；纳指跌0.03%。大型科技股涨跌不一，特斯拉跌超3%，英特尔、奈飞、谷歌小幅下跌；微软、苹果、英伟达、亚马逊、Meta小幅上涨。热门中概股普涨。 巨丰观点 早盘，A股三大指数小幅上涨，两市超3700股飘红，北向资金净买入超20亿。盘面上，消费电子相关板块表现抢眼，MicroLED、裸眼3D、混合现实、光学光电子、电子纸概念、增强现实等涨幅居前，游戏、空间计算、短剧互动游戏等传媒相关板块表现出色，航空机场、酿酒行业、猪肉、鸡肉、保险、贵金属跌幅居前。 午后，汽车零部件、磷化工等板块走强，生物制品、半导体板块回落，股指横盘整理为主。北证50指数午后涨幅扩大至2%以上。北向资金尾盘出现一波抛盘，沪股通转为净流出。市场成交量维持在8000亿附近。 近期市场密集释放利好：融资保证金比例下调，央行降低存款准备金率；多个城市宣布取消住房限购政策，8月以来多项经济数据进一步证明国内经济复苏；增发1万亿元国债支持灾后恢复重建和提升防灾减灾救灾能力；多重利好消息对A股正向刺激。从中期看，随着各项逆周期调节政策措施落地，国内经济步入复苏周期，A股将探明市场底并震荡上行，因此当前是逢低布局的机会。 投资建议 巨丰投顾认为在经济复苏预期下，A股有望步入中长期牛市行情。短期，行情则主要受到汇率及外围地缘政治因素影响。中长期看，市场有望恢复活跃，投资者可逢低布局有增持或回购预期的央企；以及把握市场活跃品种：人工智能、机器人、新能源汽车等板块的交易性机会。2023年交易全部结束，让我们期待2024年A股会有出色的表现。 原标题：《巨丰收评：A股集体收涨告别2023》

大盘全天低开高走大涨，创业板指领涨。盘面上，光伏等赛道股集体爆发，隆基绿能、晶澳科技、爱旭股份、金刚光伏、钧达股份等20多只个股涨停，此外锂电、风电板块均跟随走强。消费股展开反弹，舍得酒业涨停，中国中免涨超8%。券商股盘中拉升，华鑫股份涨停。民爆概念股开盘冲高，凯龙股份、壶化股份涨停。下跌方面，龙字辈等高位股继续调整，龙韵股份、龙头股份等跌停。总体上个股涨多跌少，全市场4400只个股上涨。沪深两市今日成交额8844亿，较上个交易日放量2476亿。 板块方面 板块上，今日新能源赛道方向集体爆发，光伏板块，隆基绿能、晶澳科技、爱旭股份、金刚光伏、钧达股份等20多只个股涨停。国盛证券在近期的研报中认为，虽然2024年光伏面临的主要矛盾依然是供给过剩及需求的不确定性。但产业链整体目前均处于下行通道中各环节价格均接近底部区间。故预计明年的组件价格的企稳回升将推动板块需求加速复苏。而产能出清是扭转供需关系的关键因素，各环节优质产能是行业底部最具备竞争力的资产。 另外从板块情绪角度来看，光伏板块在此前连续的回调整理后，板块整体的估值不足10 倍已处于超跌状态，因此在指数短线风险释放较为充分，市场回暖之际形迎来了强力修复。另外从今日光伏板块的权重股集体放量来看，今日光伏的上涨不仅仅是短线资金对于超跌方向的修复性博弈，机构资金仓位回补的痕迹同样明显，并且板块中空头趋势得以扭转的个股数量也明显增加，以光伏为代表的新能源赛道方向或有望迎来阶段性修复的机会。不过需要注意的是，在今日集体放量大涨后，情绪端或趋于高潮，也存在着筹码沉淀的需求，就短线而言新能源赛道方向可能会遭遇一定的分化，应对上无需情绪化追涨，留意相关在盘中震荡回踩时所出现的低吸机会。 酿酒板块同样表现亮眼，其中舍得酒业涨停，酒鬼酒、老白干酒、泸州老窖、洋河股份等个股涨幅居前。此外非酒类的消费股同样于今日展开反弹，中国中免涨超8%，中炬高新、良品铺子、绝味食品等个股涨超5%。 华福证券研报指出，从需求端看，白酒消费需求虽较为平淡，但韧性仍在；从供给端看，预计集中度持续提升将继续为龙头带来量增；从白酒周期来看，行业面临过多次调整期，调整期内企业表现分化，调整期后更适应时代和消费需求是历史规律。 正如昨日收评中所提及的，消费股的反弹想要延续不能仅局限于市值偏小的题材炒作之中，今日大市值消费白马便随之走强。若消费白马能够延续今日强势反弹的话，也有助于调动其市场整体情绪，或有望形成“权重搭台，题材唱戏”的良性局面，届时对于消费板块后续的走势或更为值得期待。 个股方面 从个股方向来看，当前市场风格切换愈发明显，其中隆基绿能、茅台、宁德、五粮液、中兴通讯、中国中免等权重在今日盘中均有亮眼表现。而另一方面，像银宝山新、龙头股份、三柏硕、真视通、播恩集团等人气高位股均以跌停报收，天威视讯也一度在盘中上演“天地板”。反映出随着指数的回暖，高位抱团以及纯粹投机的炒作或逐步退潮，超跌修复方向或越来越受到资金追捧。 另外从题材角度来看，目前MR混合现实概念依旧维持一定的活跃度，其中亚世光电7连板，双象股份7天5板。此外像五方光电、亿道信息等也维持着强势的上涨结构。作为短线活口题材有望带动科技股方向或仍有望反复活跃，后续可留意消费电子乃至AI方向低位补涨机会。 后市分析 截至收盘，沪指涨1.38%，深成指涨2.71%，创业板指涨3.85%。北向资金全天净买入135.58亿，其中沪股通净买入60.88亿元，深股通净买入74.7亿元。 今日市场呈现出普涨格局，其中创业板指领涨，以放量长阳的形式一举站上了5与20日均线，短线止跌转强信号明显。不过需要注意的是，目前创业板指仍面临30日均线与前期套牢筹码的双重反压影响，在此背景下量能仍是后续关注的核心。当两市成交而能够持续温和放大的话，指数或有望延续今日这般的强势反弹格局，相反一旦后续再度遇压回落的话，届时关注的重点便应转移至5日线之上，在5日线被有效跌破之前，短期或仍能以震荡走高的格局看待。 中金公司则指出，A股当前估值水平、成交、上市公司行为等一系列指标显示资产价格可能已经隐含过于悲观预期，而与此对应的，内外部环境正在显现积极变化。后市来看，极端估值叠加积极因素累积应对资金面负反馈，A股反弹或随时而至，市场中期机会大于风险，继续关注内外部环境的边际变化。 市场要闻聚焦 1、财政部：1-11月国有企业利润总额41215.3亿元 同比增长7.0% 12月28日讯，财政部发布数据显示，1-11月，国有企业营业总收入762285.3亿元，同比增长3.9%，利润总额41215.3亿元，同比增长7.0%。 1-11月，国有企业应交税费52436.3亿元，同比下降1.6%。11月末，国有企业资产负债率64.9%，上升0.3个百分点。 2、工信部：2024年度、2025年度的新能源汽车积分比例要求分别为28%和38% 12月28日讯，工业和信息化部发布关于2024—2025年度乘用车企业平均燃料消耗量与新能源汽车积分管理有关事项的通知。2024年度、2025年度的新能源汽车积分比例要求分别为28%和38%。对核算年度生产量2000辆以下并且生产、研发和运营保持独立的境内乘用车生产企业，进口量2000辆以下的获境外乘用车生产企业授权的进口乘用车供应企业，企业平均燃料消耗量较上一年度下降达到4%以上的，其达标值在GB 27999《乘用车燃料消耗量评价方法及指标》规定的企业平均燃料消耗量要求基础上放宽60%；下降2%以上不满4%的，其达标值放宽30%。乘用车企业核算新能源汽车积分达标值时，低油耗乘用车生产量或者进口量按照其数量的0.2倍计算。在企业平均燃料消耗量积分核算中，对标准配置制动能量回收系统、高效空调等循环外技术/装置且具有循环外节能效果的车型，其燃料消耗量可相应减免一定额度（可累加）。企业可按附件规定进行申报。 原标题：《【每日收评】创业板指放量大涨近4%！光伏概念股批量涨停，新能源赛道能否吹响市场反攻号角？》

盘面简述 周四，A股放量反弹，盘面呈现普涨格局，北向资金大幅流入。盘面上，光伏、电池、能源金属、风电设备、电源设备、电网设备、保险、非金属材料、小金属、酿酒、有色、玻璃玻纤、化学原料领涨；煤炭、航运港口等行业逆市回调。题材股方面，HIT电池、TOPCon电池、BC电池、钙钛矿电池、刀片电池、固态电池、钠离子电池、太阳能、民爆概念、锂电池领涨。 热点板块 光伏概念狂飙：宇邦新材、海优新材、金刚光伏、迈为股份等20cm涨停，赛伍技术、隆基绿能、福斯特等多股涨停。 锂电池走强：天赐材料涨停，天力锂能涨超10%，德方纳米、天奇股份、明冠新材、鹏辉能源、宁德时代涨超5%。 北证50指数午后涨超3%，同享科技30cm涨停，艾能聚、雅葆轩、海泰新能、欧普泰等10余股涨超10%。 消息面 五部门发文加快构建全国一体化算力网 利于加快推进“东数西算”工程 近日，国家发展改革委、国家数据局、中央网信办、工业和信息化部、国家能源局联合印发《深入实施“东数西算”工程加快构建全国一体化算力网的实施意见》。 “仅退款”成淘宝京东标配 电商杀入红海 “仅退款”似乎成了电商平台的“行规”，巨头们正在补上这一课。据淘宝官网消息，淘宝于12月26日正式执行新的平台争议处理规则，新增支持“快速退款、仅退款”等功能；京东也在近日更新了《京东开放平台交易纠纷处理总则》，将“仅退款”服务固化下来；今年9月，抖音电商也选择性支持“仅退款”规则。 美股三大指数集体收涨 道指创历史新高 美股三大指数均小幅收涨，道指涨0.31%，再创历史收盘新高；纳指涨0.16%，标普500指数涨0.14%。区块链概念股领涨，艾斯欧艾斯涨近20%，比特数字涨超18%；热门中概股涨跌不一，理想汽车涨超3%；国际油价跌近2%。 巨丰观点 早盘，A股三大指数放量大涨，创业板指涨逾3%，北向资金净买入超110亿。盘面上，光伏设备板块暴涨逾9%掀起涨停潮，电池、能源金属、风电设备、民爆概念、电源设备、动力电池回收、储能等板块位于涨幅榜前列；煤炭、航运港口、铁路公路等板块逆势下跌。 午后，光伏、医美、白酒拉升，股指继续上行，创业板指数涨幅扩大至4%，北证50指数午后涨幅扩大至3%以上，市场呈现放量普涨的格局。 权重股方面，宁德时代、中兴通讯、中国中免、工业富联、泸州老窖、隆基绿能等盘中均有5%以上拉升，对指数企稳回升起到了定海神针的作用。而光伏板块的大面积涨停，更是激活了市场做多热情。北向资金午后流入放缓，全天净流出超过130亿。两市成交量放大至9000亿附近。 近期市场密集释放利好：融资保证金比例下调，央行降低存款准备金率；多个城市宣布取消住房限购政策，8月以来多项经济数据进一步证明国内经济复苏；增发1万亿元国债支持灾后恢复重建和提升防灾减灾救灾能力；多重利好消息对A股正向刺激。从中期看，随着各项逆周期调节政策措施落地，国内经济步入复苏周期，A股将探明市场底并震荡上行，因此当前是逢低布局的机会。 投资建议 巨丰投顾认为在经济复苏预期下，A股有望步入中长期牛市行情。短期，行情则主要受到汇率及外围地缘政治因素影响。中长期看，市场有望恢复活跃，投资者可逢低布局有增持或回购预期的央企；以及把握市场活跃品种：人工智能、机器人、新能源汽车等板块的交易性机会。 原标题：《巨丰收评：A股放量上涨 新能源赛道飙升》

12月27日讯：大盘全天震荡反弹，三大指数均小幅上涨，沪指收复2900点。盘面上，消费电子概念股集体走强，力鼎光电、双象股份、翔腾新材等涨停。算力租赁概念股开盘冲高，龙宇股份、莲花健康涨停。猪肉股震荡反弹，唐人神、神农集团等涨超5%。食品股盘中异动，惠发食品、一鸣食品涨停。半导体板块表现活跃，北方华创、中微公司等多股涨超5%。下跌方面，龙字辈等高位股集体调整，龙韵股份、龙溪股份等跌停。总体上个股涨多跌少，全市场3700只个股上涨。沪深两市今日成交额6368亿，较上个交易日放量269亿。 》板块指数涨2.15% 机构称明年消费电子行业有望迎来需求拐点 板块方面 板块上，科技股方向今日集体回暖，算力租赁板块涨幅居前，思特奇涨超15%，龙宇股份、莲花健康涨停，高新发展、恒信东方涨幅居前。消息面上，国家发改委等五部门近日联合印发《深入实施“东数西算”工程 加快构建全国一体化算力网的实施意见》。预计到2025年底，综合算力基础设施体系初步成型。国家枢纽节点地区各类新增算力占全国新增算力的60%以上，国家枢纽节点算力资源使用率显著超过全国平均水平。 国盛证券报告指出，《意见》明确了全国一体化算力网的基建地位；另一方面，《意见》提出了具体的量化指标，并重点提及能耗管控、传输成本管控和安全性问题。总体而言，今日算力租赁板块的上涨虽然是受到了上述消息的驱动，但从本质上来看，由于此前经历连续的回调整理下，仍更偏向于超跌修复，若无后续没有更多利好催化，其反弹的延续性仍有待进一步观察。 消费电子板块震荡走高，其中北交所雅葆轩、泓禧科技30CM涨停，雷神科技涨超16%。主板方向，智微智能、力鼎光大、翔腾新材涨停，显盈科技、聚辰股份、信音电子等涨幅居前。 消息面上，英特尔已经启动“AIPC加速计划”，有望在2025年前实现为超过1亿台PC实现人工智能特性。国金证券认为，AI有望给消费电子赋能，带动电子硬件创新，带来新的换机需求，故在AI创新驱动+需求回暖+产业链国产化浪潮下的三重驱动下，消费电子行业景气度有望于明年进一步转好。 正如此前收评中所提及的，由于MR混合现实概念的反复活跃，成功激活了消费电子板块整体的关注度，因此资金沿着消费电子逻辑延伸性炒作也在情理之中。从细分来看，今日的热点AIPC、智能音箱等方向也与午后相继走强。故对于消费电子板块整体而言，内部相对低位并且存有预期差的细分或仍存在着发酵补涨的机会。 此外消费方向今日同样展开反弹，其中食品饮料板块领涨两市，其中惠发食品、一鸣食品涨停，佳禾食品、青岛食品、华统股份等个股涨幅居前。不过需要注意的是今日消费股的反弹核心在于一些市值偏小的短线标的，而板块中的权重蓝筹的市场反馈相对一般。因此截至目前而言，同样偏向于短线活跃资金的超跌修复的博弈性炒作，若后续消费股想要走出延续性的话，仍离不开权重白马股的助力。 华福证券在近期的研报中，建议关注消费股中以下三大逻辑：1、紧盯成长确定性高、业绩可见度强的细分领域和龙头企业；2、重视关注主线逻辑通顺但复苏略有滞后，未来有望回归快速扩张的赛道机会；3、期待逻辑变化、管理改善等催化的个股α兑现。 个股方面 今日高位股分歧明显加剧，其中龙字辈概念股遭遇集体杀跌，昨日4板的世龙实业尾盘竞价跌停，上演“天地板”，而龙韵股份、龙版传媒、龙溪股份、锋龙股份跌停报收。在此前连续两个交易日资金的抱团炒作下，短线的投机性炒作趋于高潮，故在今日指数回暖之际部分资金选择先行获利了结。不过较好的是，高标方向并没有完全退潮，亚世光电进一步拓宽市场高度，顺利晋级6连板。龙字辈概念股中，同样存在着活跃的个股，其中龙洲股份探底回升斩获3连板，威龙股份也再度涨停，而人气核心龙头股份也获得了不弱的承接力道，维持着强势涨趋势。因此对于抱团的高位股而言，就此全面瓦解的概率不大，但后续或呈现出缩容抱团的态势，越来越多的个股或在此过程中被资金淘汰。 后市分析 截至收盘，沪指涨0.54%，深成指涨0.38%，创业板指涨0.07%。北向资金今日回归全天净买入56.78亿，其中沪股通净买入37.24亿元，深股通净买入19.54亿元。 今日市场迎来修复反弹，三大指数全线收涨，两市超3600股飘红。随着沪指小幅站上5日均线，大盘暂时止住了连续缩量阴跌的不利惯性。美中不足的是，在北向资金回归的背景下今日两市的量能依旧不足6500亿。根据以往的经验而言，空头趋势下量能的大小或直接影响后续反弹的延续性。不过由于临近年底，资金或存在回笼需求，短期出现大量增量资金的概率不大。因此后续或先行关注短线压力区2930±10，在沪指将其有效突破之前，仍先以震荡筑底的结构看待即可，应对上仍可在盘面的轮动中寻找热点板块或个股的低吸套利机会。 情绪面来看，随着高标的分歧加剧，短线情绪指标再度回落至低迷区之下。 市场要闻聚焦 1、上期能源：调整集运指数（欧线）期货相关合约交易保证金比例和涨跌停板幅度 12月27日讯，上海国际能源交易中心发布通知，经研究决定，自2023年12月27日（周三）收盘结算时起，交易保证金比例和涨跌停板幅度调整如下：集运指数（欧线）期货EC2404、EC2406合约的交易保证金比例调整为22%，涨跌停板幅度调整为20%。集运指数（欧线）期货EC2408、EC2410、EC2412合约的交易保证金比例调整为20%，涨跌停板幅度调整为18%。 2、《科创板日报》27日讯，据西南联合产权交易所网站显示，四川华鲲振宇智能科技有限责任公司22%股权转让的状态为“已成交”，成交价为6.38亿元，系用户行使优先权出价。根据此前披露信息，成都高投电子信息产业集团有限公司保留优先购买权。 原标题：《【每日收评】市场迎来修复性反弹！科技、消费板块联袂走强，龙字辈概念股集体退潮》

盘面简述 周三，A股指数震荡反弹，成交量依旧低迷。盘面上，光学光电子、消费电子、食品饮料、半导体、石油、电子元件、证券、农牧饲渔、计算机设备、通信服务、互联网服务、软件开发、商业百货领涨；公用事业、光伏设备、电池、文化传媒、能源金属、航天航空、化肥、汽车服务等行业小幅回调。题材股方面，高带宽内存、Chiplet概念、裸眼3D、猪肉概念、存储芯片、鸡肉概念、算力概念、预制菜概念涨幅居前，短剧互动游戏、轮毂电机、进口博览、拼多多概念等小幅回调。 热点板块 证券临近午盘快速拉升：华林证券涨停，华鑫股份涨逾9%，锦龙股份、国盛金控、信达证券、华创云信、太平洋、哈投股份等涨幅居前。 食品加工走强：佳禾食品、惠发食品、一鸣食品涨停，春雪食品、安记食品、阳光乳业、青岛食品等多股涨超5%。 消费电子走强：豪声电子、雷神科技、泓禧科技、天键股份等涨超10%，鑫汇科、硕贝德、瀛通通讯、恒铭达、春秋电子、利通电子等涨逾5%。 消息面 【华为生态加速度 汽车手机双进击】 12月26日，华为召开问界M9及华为冬季全场景发布会，上新了一系列终端产品，其中最受关注的是华为和赛力斯合作的问界M9。根据最新消息，M9上市2小时大定超1万台。同时，华为还发布了nova12系列新款手机、FreeClip耳夹耳机、华为智慧屏V5、华为路由BE3 Pro 2500M网口版等多款全场景产品。 【美股三大指数集体收涨 热门中概股普涨】 美股高开高收，三大指数集体收涨。纳指涨0.54%，道指涨0.43%，标普500指数涨0.42%。热门中概股多数上涨，蔚来涨超10%，理想汽车涨超3%。 巨丰观点 早盘，A股三大指数震荡上涨，北证50指数回落。盘面上，高带宽内存、存储芯片、算力、Chiplet概念、猪肉、东数西算、华为欧拉、半导体、边缘计算等板块位于涨幅榜前列。临近午盘，证券板块直线拉升，带动股指翻红。 午后，食品饮料、商业零售、PEEK材料、半导体、汽车零部件等板块走高，计算机应用、化学原料等板块回落，沪指在2900点上方盘整。北向资金复市，当日净流入约60亿元，不过两市成交量依旧在6000亿附近，北证50指数小幅回调。 近期市场密集释放利好：融资保证金比例下调，央行降低存款准备金率；多个城市宣布取消住房限购政策，8月以来多项经济数据进一步证明国内经济复苏；增发1万亿元国债支持灾后恢复重建和提升防灾减灾救灾能力；多重利好消息对A股正向刺激。从中期看，随着各项逆周期调节政策措施落地，国内经济步入复苏周期，A股将探明市场底并震荡上行，因此当前是逢低布局的机会。 投资建议 巨丰投顾认为在经济复苏预期下，A股有望步入中长期牛市行情。短期，行情则主要受到汇率及外围地缘政治因素影响。中长期看，市场有望恢复活跃，投资者可逢低布局有增持或回购预期的央企；以及把握市场活跃品种：人工智能、机器人、新能源汽车等板块的交易性机会。 原标题：《巨丰收评：沪指收复2900点 消费电子强势反弹》

12月26日讯：大盘全天低开低走，创业板指领跌，沪指再度失守2900点。盘面上，磷化工概念股震荡走强，川金诺、湖北宜化、中毅达、新农股份涨停。光伏概念股局部反弹，清源股份4连板，三峡新材涨停。水利、环保股午后异动，联合水务、海天股份涨停。MR概念股走势分化，双象股份涨停，丝路视觉一度涨超10%。龙字辈个股继续活跃，龙洲股份、龙星化工等涨停。下跌方面，数据要素概念股集体调整，深桑达A跌停。总体上个股跌多涨少，全市场4400只个股下跌。沪深两市今日成交额6099亿，较上个交易日放量18亿。 板块方面 水务板块今日涨幅居前，联合水务、海天股份涨停，巴安水务涨超10%，舜禹股份、钱江水利、顺控发展涨幅居前。华创证券在近期的研报中表示，水务公司是稳定性与高分红兼备的优质资产。其满足1）2022 年度静态股息率＞2.5%；2）过去5 年平均股利支付率大于40%，并且行业进入成熟期，具备分红基础。后续或可遵循以下三条核心投资思路：1）关注自由现金流转正、未来无大额资本开支并承诺高分红的公司；2）关注项目所在地经济发达且距上一轮调价周期较远的公司；3）关注有资产注入、外延并购逻辑的公司。 磷化工板块全天走强，川金诺20CM涨停，湖北宜化、中毅达涨停，清水源、泰和科技、川发龙蟒涨幅居前。消息面上，湖北宜化公告，控股股东湖北宜化集团计划自2023年12月25日起的6个月内，通过深交所交易系统（包括但不限于集中竞价、大宗交易等），以自有资金择机增持上市公司股份，本次拟增持股份金额不低于1.5亿元，不超过3亿元。 开源证券在研报中表示，需求端，下游磷肥冬储春耕刚需提振景气，氢钙、磷酸、黄磷等磷化工产品价格止跌反弹，磷酸铁拖累作用或有所好转；供给端，冬季部分主产区停采将使磷矿石供给进一步收紧。供需错配下磷矿石景气高位维稳，多数磷化工产品基本面拐点向上，企业配套优质磷矿资源盈利或逐步改善。 站在市场角度而言，对于水务与磷化工逆势拉升，主要仍是由于作为典型的周期股自身的逻辑相对独立于盘面整体，还有便是此前经历了长时间的整理，位阶优势明显并且筹码沉淀较为充分，本质上而言仍属于跌深修复性反弹，其延续性仍有待进一步的观察。 MR混合现实概念总体陷入分歧，但午后部分个股局部活跃，双象股份再度涨停5天3板，丝路视觉、网达软件、创维数字等跟涨。当前市场除去高位股的抱团，MR混合现实概念几乎成为延续性最强的题材，因此只要前排的核心没有明显的退潮的背景下，大概率还是存在着回流预期，后续仍可在分歧震荡过程中寻找前排股的低吸套利机会。 个股方面 个股层面来看，弱市环境下个股投机性的抱团炒作仍在延续。早盘阶段亚世光电短暂探底回升后成功晋级5板，而永达股份反核成功上演“地天板”，奠定了全天短线投机情绪活跃的基调。龙字辈概念股再度活跃，世龙实业3连板，龙州股份、龙韵股份双双晋级2连板，龙头股份同样涨超8%再创阶段新高。此外捷荣技术、天威视讯、圣龙股份这些此前反复活跃的人气老龙头同样延续着强势上涨结构。但需注意的是，随着个股抱团炒作连续两日的走强，短线投机的氛围或趋于高潮，不排除会有资金提前选择获利了结，事实上今日午后银宝山新闪崩跳水便可视为资金抱团松动的预警，因此后续仍需留意高位股分化加剧后所出现的补跌风险。 后市分析 截至收盘，沪指跌0.68%，深成指跌1.07%，创业板指跌1.26%。沪深股通因圣诞节假期今日暂停交易。 今日市场再现普跌格局，三大指数全线收跌的同时，全市场超4400股飘绿。 正如近期收评中多次强调的，目前市场仍处于震荡磨底的阶段，在此过程中并不排除进一步向下破底的可能。不过需注意的是，在连续整理下，目前市场的短期风险基本得以充分释放，并且量能的持续萎缩也意味着，在此位阶下市场的杀跌动能正逐步减弱，因此对于后市无需过于悲观。短线型投资者依旧可以在热点方向中寻找一些个股性的套利机会，而稳健型投资者仍可耐心等待市场出现明确的止跌转强信号后再行跟随入场。 情绪面来看，短线情绪与指数形成明显背离，指数全天震荡走低，短线情绪指标受到高位股抱团效应的带动下在活跃区附近震荡。 市场要闻聚焦 1、上海海关发布集成电路产业监管创新实施办法2.0版 将“准入退出”机制改为“企业备案”制 12月26日讯，上海海关12月26日正式对外发布《集成电路产业监管创新实施办法（2.0版）》，全面覆盖芯片设计、芯片制造、封装测试、设备制造和物流供应链等全部环节以及各类企业主体。在此前基础上，《实施办法（2.0版）》将“准入退出”机制改为“企业备案”制，更好地覆盖集成电路全产业链；鼓励企业集团成员间自由结转、共享减免税货物，有利于龙头企业加快技术攻关；建立集成电路行业企业“白名单”机制，设立集成电路企业专享危险化学品属地优先查检通道，确保进出口货物尽快投入研发和生产；明确加急办理企业预裁定申请，符合条件的货物适用简易估价程序，将主动披露不予行政处罚的情形由“涉税违规行为”扩大至涉及出口退税、单耗管理、统计监管、检验检疫等多种“违反海关规定的行为”，帮助企业提振信心。 2、12月26日讯，工信部公布《减免车辆购置税的新能源汽车车型目录》（第一批），两款纯电动轿车小米 SU7在列，生产企业名称为“北京汽车集团越野车有限公司”。 原标题：《【每日收评】 沪指失守2900点，两市不足700股飘红，资金加速抱团投机性个股炒作》

盘面简述 周二，A股指数震荡筑底，盘面呈现沪强深弱的格局。盘面上，化肥、公用事业领涨，化学原料、贵金属、银行、石油等相对强势；消费电子、半导体、互联网服务、计算机设备、船舶制造、通信设备、软件开发、电子元件、电机、航天航空、通信服务、光学光电子等行业跌幅居前。题材股方面，磷化工、PEEK材料涨幅居前，水产养殖、净水概念、海绵城市等相对活跃，国资云概念、机器视觉、全息技术、多模态AI、CPO概念、ChatGPT概念、汽车芯片、数据要素、Chiplet概念、鸿蒙概念等跌幅居前。 热点板块 磷化工概念股走强：川金诺20cm涨停，湖北宜化、新农股份涨停，清水苑、泰和科技、中毅达、兴发集团涨逾4%。 水务板块拉升：联合水务涨停，巴安水务一度冲击20cm涨停板，钱江水利、舜禹股份、顺控发展、重庆水利、武汉控股等涨幅居前。 消息面 【年内第三轮大动作！六大行之后 12家股份制银行集体下调存款利率】 在全国商业银行净息差降低至1.73%的历史低位后，下调负债端存款利率保卫“息差”已刻不容缓。2023年临近年底，商业银行存款利率又迎来一轮调整动作。继六大行后，全国性股份制银行再次集体下调存款利率，11家股份制银行日前集体宣布从12月25日起下调人民币存款挂牌利率。 【上市公司年底筹划控制权变更频现】 11月以来，近20家A股上市公司发布了控制权变更相关公告，其中不乏顾家家居、万达电影、中天精装等行业龙头，转让价款从亿元到上百亿元，受让方中频频出现国资身影。 【资金逢低入场意愿强烈 12月以来ETF净申购份额接近690亿份】 12月以来，ETF净申购份额创四季度以来的单月新高，已接近690亿份，且近两周的资金流入意向尤为明显。业内人士认为，目前市场估值已经接近历史底部区域，后续基本面、流动性、政策端的边际变化均有望带动整体估值的回升。 巨丰观点 早盘，A股三大指数集体下跌，创业板指跌逾1%，盘面上，化肥行业、PEEK材料概念、公用事业、化学原料、重组蛋白等板块涨幅居前，半导体、消费电子、互联网服务、航天航空、船舶制造等板块领跌。 午后，水务、汽车零部件等板块走高，电力、煤炭等板块走弱，沪指在2900点一线盘整；尾盘，证券、光伏等止跌回升。北向资金今日休市，市场调整与之毫不相干。两市成交量大幅萎缩至6000亿附近。北证50指数盘中大幅波动，依旧强于沪深股指。权重股方面，工商银行、农业银行、中国石油、中国银行、中国移动等有护盘力量出现。因此，A股指数并未跌破上周低点。 近期市场密集释放利好：融资保证金比例下调，央行降低存款准备金率；多个城市宣布取消住房限购政策，8月以来多项经济数据进一步证明国内经济复苏；增发1万亿元国债支持灾后恢复重建和提升防灾减灾救灾能力；多重利好消息对A股正向刺激。从中期看，随着各项逆周期调节政策措施落地，国内经济步入复苏周期，A股将探明市场底并震荡上行，因此当前是逢低布局的机会。 投资建议 巨丰投顾认为在经济复苏预期下，A股有望步入中长期牛市行情。短期，行情则主要受到汇率及外围地缘政治因素影响。中长期看，市场有望恢复活跃，投资者可逢低布局有增持或回购预期的央企；以及把握市场活跃品种：人工智能、机器人、新能源汽车等板块的交易性机会。 原标题：《巨丰收评：沪指围绕2900点拉锯》

12月25日讯：大盘全天震荡反弹，三大指数均小幅上涨，北证50指数涨超4%。盘面上，MR概念股持续活跃，五方光电、安洁科技、中光学、双象股份涨停。汽车产业链个股震荡反弹，一体化压铸方向领涨，旭升集团、文灿股份涨停。工业母机概念股尾盘异动，宇环数控涨停。军工股开盘拉升，新兴装备涨停。下跌方面，游戏股继续大跌，巨人网络、恺英网络等多股跌停。总体上个股跌多涨少，全市场超3100只个股下跌。沪深两市今日成交额6081亿，较上个交易日缩量1713亿，成交金额创年内第三地量。 板块方面 混合现实概念再度领涨，其中双象股份、五方光电、中光学涨停，深科达、双象股份、亿道信息等个股涨幅居前。消息面上，天风国际分析师郭明錤最新表示，2024年Vision Pro出货预估约50万部。目前Vision Pro已量产，预计在2024年1月首周开始大量出货。根据目前的大量出货时程，Apple最有可能将在1月底或2月初发售Vision Pro。 华福证券表示，伴随着苹果MR产品在成本、续航问题、佩戴舒适度等方面的全面迭代与改善，以及消费电子头部厂商的积极布局加码，MR生态版图有望持续完善并迎来快速发展，而与MR产业链相关的芯片、光学、声学、屏幕、结构件、产线设备等多项环节均有望受益。 从市场角度来看，MR混合现实由于上周五传媒游戏恐慌情绪的蔓延而了分歧走低，今日再度顺利迎来修复反弹。并且在盘中走出了由弱转强，整体的走势较为超出预期，成为了近期延续性最强的短线题材，故当市场整体仍处于缩量整理的大背景下，这一题材仍有望反复活跃。不过需要注意的是，在集体大涨后相关个股的涨幅已然不轻，预计在资金博弈下后续的盘中震荡或将进一步加剧。另一方面，MR混合现实概念的持续走强，也成功激活了消费电子板块的活跃度，在炒作延伸下，仍可留意消费电子方向其余细分的补涨机会。 汽车零部件概念同样展开反弹，其中一体压制题材领涨，旭升集团、文灿股份双双涨停，立中集团、广东鸿图、瑞鹄模具等个股涨幅居前。消息面上，力劲集团与奇瑞汽车在安徽芜湖联合举办“全球首个超万吨双压射成型工艺暨技术签约仪式”。而另一方面，近日，哪吒汽车与力劲科技签署超大一体化压铸设备及技术战略合作协议。 基本面而言， 一体化压铸技术可以极大地减少汽车零件数量、总成质量、制造成本和设备占地面积，引领了新能源汽车制造技术的新变革，已成新能源汽车厂商的必争之地。再结合上述的消息面的催化引发资金回流其中。但本质上而言，由于此前汽车零部件方向经历了连续的整理，存在着修复的预期，故在市场热点不断轮动下，今日汽车链的上涨或更趋向于跌深反弹，至于后续的延续性仍有待进一步观察。 个股方面 从个股层面来看，今日市场的赚钱效应主要集中在两大方向：MR混合现实与老龙头股的记忆性炒作。首先从MR概念股来看，其中亿道信息、丝路视觉、双象股份等今日相继迎来电子并封闭了上周五所留的上影线，而从结构上来看也维持着震荡向上强趋势。因此在上述具有标识度个股趋势转弱之前，市场对于MR乃至整个消费电子的炒作便有望延续，因此仍可留意相关个股短线回踩时所出现的低吸套利机会。 而另一方面，由于当前做多情绪相对较弱，市场再度开启了玄学炒作。其中龙字辈再度活跃，龙头股份、龙韵股份、苏州龙杰，龙州股份涨停，圣龙股份再度涨超9%。此外，一些人气老龙头持续走强，其中捷荣技术3连板，银宝山上再度涨停创下新高，在资金寻找跨年妖股的预期博弈下，个股性抱团炒作仍将在本周的短线市场占据重要地位。 后市分析 截至收盘，沪指涨0.14%，深成指涨0.38%，创业板指涨0.31%。沪深股通因圣诞节假期今日暂停交易。 今日市场延续震荡走势，虽然三大指数最终均小幅收涨，但个股层面依旧有超3100股下跌，并且两市的成交额进一步萎缩不足6100亿元，创年内第三地量。较好的是，在上周五市场放量分歧回落后，市场的卖压明显缩手，当前位阶下的下跌动能已呈现衰退之势。但显然当前的量能水平是无法支撑起市场全面反弹的。对于指数而言若想进一步冲高的话，市场后续的量能至少应该快速提升至8000亿之上。反之若后续量能始终维持在6000亿左右水平的话，市场或将延续震荡筑底走势，届时题材板块或将呈现快速轮动态势，而赚钱效应或更多聚焦于局部性个股之中。 情绪面来看，今日短线相对较弱，早盘一度触及冰点，后虽小幅回升但依旧在低迷区之下反复震荡。 市场要闻聚焦 【上海国际能源交易中心：EC2406合约日内开仓交易的最大数量为200手】 12月25日讯，上海国际能源交易中心调整集运指数（欧线）期货相关合约交易限额，自2023年12月26日（周二）交易起，非期货公司会员、境外特殊非经纪参与者、客户在集运指数（欧线）EC2406合约日内开仓交易的最大数量为200手。实际控制关系账户组日内开仓交易的最大数量按照单个客户执行。套期保值交易和做市交易的开仓数量不受此限制。 【上期所：调整集运指数（欧线）期货相关合约交易保证金比例和涨跌停板幅度】 12月25日讯，上期所发布通知，自2023年12月25日（周一）收盘结算时起，交易保证金比例和涨跌停板幅度调整如下：集运指数（欧线）期货EC2404、EC2406合约的交易保证金比例调整为19%，涨跌停板幅度调整为17%。集运指数（欧线）期货EC2408、EC2410、EC2412合约的交易保证金比例调整为17%，涨跌停板幅度调整为15%。 原标题：《【每日收评】 “龙”字辈炒作卷土重来，两市成交额不足6100亿，短期地量之后指数能否迎来阶段反弹？》

盘面简述 周一，A股指数震荡筑底，盘面呈现深强沪弱的格局。盘面上，航天航空、汽车零部件、工程机械、橡胶制品、消费电子、贵金属、光学光电子、电子元件、太原市吧、仪器仪表、汽车整车、食品饮料等行业小幅上涨；游戏、旅游酒店、商业百货、房地产、公用事业、航运港口、文化传媒、装修建材、铁路公路、美容护理等行业跌幅居前。题材股方面，3D摄像头、混合现实、超导概念、机器人执行器、工业母机、汽车一体化压铸、汽车热管理、华为汽车、小米汽车涨幅居前，拼多多概念、供销社概念、短剧互动游戏、网络游戏、彩票概念等跌幅居前。 热点板块 航天军工走强：新兴装备涨停，三角防务、中航高科涨逾5%，中国海防、中航沈飞、智明达、航发动力涨逾3%。 汽车零部件活跃：*ST越博20cm涨停，旭升集团、文灿股份涨停，旺成科技、明阳科技等跟涨。 电子元器件走强：则成电子涨超10%，亚世光电、中光学涨停，豪声电子、深科达、武汉蓝电涨超5%。 “龙”字辈再度活跃：龙头股份8天6板，圣龙股份、龙韵股份午后冲板，龙洲股份、龙溪股份、天龙股份等纷纷冲高。 消息面 【财政部：2024年要强化宏观政策逆周期和跨周期调节 适度加力、提质增效】 12月21日至22日，全国财政工作会议在北京召开。会议指出，2024年要强化宏观政策逆周期和跨周期调节，继续实施积极的财政政策，适度加力、提质增效。适度加力，主要是保持适当支出强度，释放积极信号；合理安排政府投资规模，发挥好带动放大效应；加大均衡性转移支付力度，兜牢基层“三保”底线；优化调整税费政策，提高精准性和针对性。 【国家新闻出版署：《网络游戏管理办法》（征求意见稿）旨在促进行业繁荣健康发展】 12月22日，国家新闻出版署起草的《网络游戏管理办法》（征求意见稿）向社会公开征求意见。国家新闻出版署有关负责人表示，征求意见稿立足于保障和促进网络游戏行业繁荣健康发展，对解决网络游戏经营单位准入等问题作了明确，设立了“保障与奖励”专章，提出一系列鼓励措施。同时，对保护未成年人和消费者权益作了规定。 巨丰观点 早盘，A股三大指数小幅下跌，两市半日成交不足4000亿。盘面上，3D摄像头、航天航空、混合现实、超导概念、机器人执行器、汽车一体化压铸、橡胶制品、通用航空板块位于涨幅榜前列，游戏、旅游酒店、商业百货、公用事业、物流、房地产、装修建材、文化传媒、铁路公路等行业跌幅居前。 午后，半导体、汽车零部件、煤炭等板块走高，游戏板块跌幅略有收窄，大盘止跌回升，深市翻红，沪指围绕周五收盘价拉锯。北向资金今日休市，市场调整与之毫不相干。两市成交量大幅萎缩至6000亿附近。北证50指数则大涨4%。 近期市场密集释放利好：融资保证金比例下调，央行降低存款准备金率；多个城市宣布取消住房限购政策，8月以来多项经济数据进一步证明国内经济复苏；增发1万亿元国债支持灾后恢复重建和提升防灾减灾救灾能力；多重利好消息对A股正向刺激。从中期看，随着各项逆周期调节政策措施落地，国内经济步入复苏周期，A股将探明市场底并震荡上行，因此当前是逢低布局的机会。 投资建议 巨丰投顾认为在经济复苏预期下，A股有望步入中长期牛市行情。短期，行情则主要受到汇率及外围地缘政治因素影响。中长期看，市场有望恢复活跃，投资者可逢低布局有增持或回购预期的央企；以及把握市场活跃品种：人工智能、机器人、新能源汽车等板块的交易性机会。 原标题：《巨丰收评：大盘缩量震荡 军工汽车领涨》 作者：丁臻宇

12月22日讯：大盘全天冲高回落，三大指数均小幅下跌。盘面上，新能源赛道股延续反弹，其中锂电池领涨，沧州明珠涨停，江特电机、西藏矿业涨超5%；光伏概念股持续活跃，中科云网、清源股份、振邦智能涨停。PEEK材料概念股大幅反弹，中欣氟材涨停，华密新材、富恒新材涨超10%。航运股震荡走强，海通发展涨停。下跌方面，游戏股午后重挫，三七互娱、吉比特、姚记科技等多股跌停，掌趣科技、宝通科技等多股跌超10%。总体上个股跌多涨少，全市场超4000只个股下跌，近百股跌超9%。沪深两市今日成交额7713亿，较上个交易日放量389亿。 板块方面 军工航空涨幅居前，其中钢研高钠涨超10%，新兴装备、中航西飞、中航沈飞、派克新材等个股涨幅居前。国金证券在近期的研报中表示，年初至今军工板块走势较弱，内部分化，核心标的当前较低的估值水平或已反映订单延迟、价格调整、税收政策改革等多重负面因素，底部逐步明确。11 月以来全军武器装备采购信息网发布的招标及中标公告数量显著增加，10 月份以来多个领域的军工配套企业陆续披露订单信息，采购及订单下放或逐步恢复，行业边际改善。 展望2024 年，随着人事调整逐步推进，军工行业强计划属性下延迟订单有望回补，中期调整落地后装备发展思路明确，或将开启以新型号、新装备为主的新一轮采购周期，主机厂提前感知需求开启备货，景气传导下中上游订单有望率先回暖。 锂矿板块再度展开反弹，其中江特电机、西藏矿业、永兴材料等个股涨超5%，天齐锂业、华友钴业、吉翔股份等个股涨幅居前。东方财富证券指出，当前锂矿个股的上涨更多是由于期货价格底部反弹形成的碳酸锂价格见底的预期，是期货价格短期波动带来的催化效果。考虑到目前产业层面并未看到非常明显的现货价格底部的领先信号，当前阶段先以反弹的视角来看待近期锂矿个股的上涨。 光伏概念股持续活跃，中科云网、清源股份、振邦智能涨停，禾迈股份、昱能科技、欧晶科技、固德威、金辰股份等个股涨幅居前。华福证券在近期的研报中表示，就基本面而言当前光伏各环节供给过剩核心压制因素尚未完全解决，但由于此前连续调整板块中的多数个股都已经处于超跌区间，在美联储降息预期+终端贷款利率走低仍会不断催化，边际因素改善带来的反弹具备参与价值。后续可重点留意：1、户储微逆板块；2、量增弹性大且单位盈利有韧性（产品结构升级）。 游戏板块上演跌停潮，三七互娱、完美世界、吉比特跌停，紫天科技、盛天网络、冰川网络、掌趣科技、昆仑万维等个股跌超10%。此外恐慌情绪蔓延至传媒方向，中广天择、中文传媒、横店影视、上海电影、龙版传媒等多股跌停。 消息面上，国家新闻出版署发布《网络游戏管理办法（草案征求意见稿）》，其中提到，网络游戏不得设置每日登录、首次充值、连续充值等诱导性奖励；所有网络游戏须设置用户充值限额。行业人士认为，该征求意见稿的内容如果落实的话，或将对于游戏企业盈利能力产生切实的影响。 个股方面 受到游戏股跌停潮的影响，今日短线情绪较为疲软。高度方向昨日5板的星光农机以及4板的惠威科技都于午后相继跌停，连板晋级率也仅仅只有三成。从资金的流向来看，新能源赛道股再度出现大量资金仓位回补的痕迹。因此赛道股能否进一步加强，从而带动市场整体情绪回暖，仍是下周盘面的关注重点。 另外值得注意的是，在当前市场领涨主线不明的情况下，部分人气股再度趋于抱团，其中捷荣技术2连板，银宝山新以及龙头股份进一步向上创高，走出了强势上涨趋势。在2023年度仅剩最后一周的情况下，市场对于跨年妖股的预期博弈仍将延续，故类似上述这样的人气老龙头仍有望在下周的反复活跃。 后市分析 截至收盘，沪指跌0.13%，深成指跌0.39%，创业板指跌0.37%。北向资金全天净卖出25.11亿，其中沪股通净卖出4.29亿元，深股通净卖出20.82亿元。 今日市场呈现震荡走势，早盘一度在新能源赛道的带动下冲高，但午后受到游戏股集体杀跌的拖累而震荡回落。故在市场放量分歧下，下周一的走势较为关键，想要延续短线反弹的话，仍需一根放量阳线予以确认，相反一旦再度回落的话，市场整体仍以震荡走低的格局看待，应对上静待市场风险充分释放后，新的领涨题材出现后再行跟随即可。 情绪面来看，今日短线情绪指标冲高回落，早盘一度冲至活跃区，后受到游戏股的拖累快速回落，再度跌破低迷区。 市场要闻聚焦 【中国宣布修订《中国禁止出口限制出口技术目录》 包括稀土技术 外交部回应】 财联社12月22日讯，外交部发言人汪文斌主持12月22日例行记者会。会上彭博社记者提问称：中国日前宣布修订《中国禁止出口限制出口技术目录》，很多其他技术也将不得在海外进行流通，尤其是稀土、还有磁铁技术，您对此有何回应？“我想你问到的是涉及中国政府相关部门公布了《中国禁止出口限制出口技术目录》这件事情，”汪文斌对此表示，中方主管部门已经就此作出回应。本次《中国禁止出口限制出口技术目录》修订，是中国适应技术发展形势变化，完善技术贸易管理的具体举措和例行调整。修订之后，目录由164项压缩到134项。中国始终坚持以开放促改革、促发展，我们将在维护国家经济安全和发展利益的基础上，为促进国际经贸合作创造积极条件。 【下周央行公开市场将有6720亿元逆回购到期】 财联社12月22日讯，下周（12月25日至12月29日）央行公开市场将有6720亿元逆回购到期，其中周一至周五分别到期1840亿元、1190亿元、1340亿元、1950亿元、400亿元。此外，下周三（12月27日）还有50亿元央票互换到期。财政部、央行此前公告，将于下周一（12月25日）进行1800亿元1个月期国库现金定存招投标，该规模较上一次（11月22日）倍增，并创下有纪录以来单期新高。 原标题：《【每日收评】新能源赛道逆势活跃，游戏股午后集体重挫，分化加剧下后市将如何演绎？》