SMM1月8日讯： 工业硅 价格:上周工业硅整体维持稳定，硅企报价以持稳为主，下游用户按需成交。smm华东通氧553硅在15500-15700元/吨。 供需 供需:近期工业硅市场供需双弱，供应端北方环保等原因开工率偏弱势，需求端有机硅及铝合金因部分产能检修降负荷或停产开工率偏弱势。 库存：SMM统计1月5日工业硅全国社会库存共计35.3万吨，较上周环比减少0.4万吨。其中社会普通仓库11.7万吨，周环比减少0.3万吨，社会交割仓库23.6万吨（含未注册成仓单部分），周环比减少0.1万吨。 进出口：出口：海关数据显示，2023年11月中国金属硅出口量为4.76万吨，环比增加9%同比减少3%。2023年1-11月金属硅累计出口量52.14万吨，同比减少13%。进口：海关数据显示，2023 年11月中国金属硅进口量为0.04万吨，环比减少4%同比减少61%。2023年1-11月金属硅累计进口量0.52万吨，同比减少82%。 多晶硅 价格 截至上周五多晶硅复投料主流价格58-61元/千克，多晶硅致密料主流价格55-59元/千克，多晶硅价格指数55.20元/千克，多晶硅价格持稳。 供需 周末多晶硅价格保持稳定，上周随着本月多晶硅签单的结束，多晶硅价格再次进入相对稳定期，目前多晶硅市场N、P行情仍存在一定分化，硅片1月继续减产对硅料产生一定影响。 电池片 价格 当前高效PERC182电池片（23.2%及以上效率）价格0.37-0.38元/W; PERC210电池片价格0.37-0.38元/W左右；Topcon182电池片（24.4%及以上效率）价格0.45-0.47元/W左右；Topcon210电池片0.49-0.50元/w。 供需 电池价格近期均持稳，主要因为价格已跌破成本线。本月Topcon电池开工率较高，而订单不确定性较强，预计排产上中下旬会有波动，而P型电池产线开工率跌至四成以下。 组件 价格 上周组件市场单晶PERC组件双面-182mm主流成交价格0.97元/w,单晶PERC组件双面-210mm主流成交价格1.01元/w，组件价格走跌。 供需 上周组件价格继续走跌，主要在于市场情绪转弱影响下一些前期招标交付价格的降价，目前1月头部组件企业皆有减产计划，市场情绪仍未得到提振。 高纯石英砂 价格 国内高纯石英砂内中外层砂价格暂时维持稳定。龙头企业外层砂价格为8-12万元/吨，其他企业报价5-7万元/吨、中层砂价格19-21万元/吨、内层砂价格39-44万元/吨。 供需 SMM了解，坩埚企业对石英砂采购意愿持续降低，压价心态较为明显，现阶段以消化自身库存为主，需求端表现维持低迷。 光伏玻璃 价格 3.2mm镀膜：3.2mm镀膜光伏玻璃报价26.0-27.0元/平方米，价格暂稳。 2.0mm镀膜：2.0mm镀膜光伏玻璃报价16.3-17.0元/平方米，价格下跌。 供需 供应端 供给:一月以来国内安徽地区冷俢两座1000t/d窑炉，供应减少。 需求端 需求:需求方面1月组件排产计划表现减弱，下游企业采购计划向下调整，预计1月成交量将明显减少，需求低迷。

SMM 1月5日讯：元旦后首周，钴市场上，已经连续两个周录涨的电解钴现货报价终于暂时持稳，而钴盐和四氧化三钴价格却再度迎来上行。其中，在上周短暂持稳的四氧化三钴，更是在1月3日单日便跳涨3500元/吨，表现尤为惹眼……SMM整理了本周钴系产品价格变动情况，具体如下： 电解钴 方面： 据SMM现货报价显示， 电解钴 现货报价在元旦后首周呈现平稳态势，截至1月5日， 电解钴 现货报价暂时持稳于21~23.5万元/吨，均价报22.25万元/吨，较2023年12月29日持平。 》查看SMM钴锂现货报价 从供需面来看，需求端，电解钴下游市场活跃度尚可，企业多为节前刚需补库；供应端，电解钴上游供给端产量依旧维持稳定且有部分增量，加之前期贸易商囤货库存在内，电解钴市场供需仍偏过剩。 综合来看，由于冶炼厂库存较少以及年末补库需求在内，冶炼厂降价意愿偏低，电解钴现货市场维持僵持运行。 钴盐方面( 硫酸钴 及 氯化钴 )： 据SMM现货报价显示， 硫酸钴 现货报价在1月3日单日上涨250元/吨，随后维持平稳态势，截至1月5日， 硫酸钴 现货报价暂时持稳于3.15~3.25万元/吨，均价报3.2万元/吨，较2023年12月29日上涨250元/吨，涨幅达0.79%。 》查看SMM钴锂现货报价 而 氯化钴 现货报价也在本周迎来一定程度的上行，截至1月5日， 氯化钴 现货报价暂时持稳于3.85~3.95万元/吨，均价报3.9万元/吨，较2023年12月29日上涨250元/吨，涨幅达0.65%。 因此，整体来看，本周不论是硫酸钴还是电解钴，现货价格均呈现先小幅上行然后僵持的状态。具体来看供需面的情况，供给端，部分冶炼厂有进一步减产趋势，且由于前期去库较多，因此整体冶炼厂货源较少；需求端，动力及数码需求恢复不及预期，仅节前补货带动需求小幅上涨。 综合市场情况来看，因冶炼厂在库存较少的情绪指引下挺价、抬价态度明显，导致本周钴盐方面虽然市场询盘较多，但实际成交却较为有限。且钴盐端价格上行难以传导至终端，因此下游采购钴盐方对于高价的接受意愿有限，因此钴盐市场报价呈现小幅上涨后僵持的状态。 对于后市预期，供应端，冶炼厂库存较少，降价出货意愿较弱，但需求端，由存在钴盐高价，下游难以接受的问题，因此SMM预计短期钴盐价格或维持僵持运行。 四氧化三钴 方面： 本周 四氧化三钴 现货报价在1月3日单日跳涨3500元/吨，随后两个交易日保持稳定，截至1月5日， 四氧化三钴 现货报价暂时持稳于12.8~13.2万元/吨，均价报13万元/吨，较2023年间12月29日涨幅达2.77%。 从供需面来看，据SMM调研显示，供给端，由于下游节前备货的影响，四氧化三钴厂开工率有所恢复，产量有所增加。从下游需求端来看，钴酸锂需求表现平淡，市场成交多以节前补库为主。此外由于钴盐价格上行，四氧化三钴厂商在原料价格上涨的影响下，挺价情绪凸显。现货市场在刚需采购的指引下，价格出现反弹之势。 预计后续市场，考虑到节前备货现象延续，四氧化三钴现货价格或维持偏强运行。 消息面上， 身为全球知名钴生产商的洛阳钼业在1月4日晚间发布了2023年度主要产品的产量情况，其中提到，2023年全年，公司主要生产钴55526吨，同比增产3.5万多吨，涨幅高达174%，产量实现爆发式增长。 洛阳钼业总裁孙瑞文在2024新年献词中表示，2023年主要骨干矿山实现稳产高产，主要产品产量创历史新高， 铜和钴产品呈现爆发式增长，成功跻身全球最大钴生产商和前十大铜生产商， 铌资源量和产量继续以绝对优势稳居全球前列，埃珂森贸易板块创造历史性佳绩，巩固全球第三大基本金属贸易商的领先优势。 值得一提的是，洛阳钼业此前滞留刚果金的铜钴等产品已相继离港发售全球。2023年9月底前，公司将滞留刚果（金）当地的铜和钴发运完毕的目标已基本实现。公司会根据市场情况制定销售策略。 此外，洛阳钼业相关人士还在接受媒体采访时表示，2023年，TFM混合矿项目建设完成，并新增了三条生产线预计将于今年上半年达产，TFM整体已拥有5条生产线。KFM于去年第二季度投产即达产，根据单月产量数据，KFM去年12月产铜近1.5万吨。

01 到港数据 上周概况（ 2023.12.30-2024.1.5 ） 到港分港口 SMM 中国煤炭到港总量842.3 万吨，环比增加3.1% 。其中11 个主要港口到港总量为336.9 万吨，环比减少15.0% ，广州港到港总量为44.7 万吨，环比减少37.9% ，占到港总量5% 。 SMM 我国煤炭到港总量变化（万吨） 到港分品种 中国动力煤到港621.0万吨，环比增加3.1%。中国焦煤到港166.6万吨，环比减少5.3%。 02 出港数据 上周概况（ 2023.12.30-2024.1.5 ） 出港分港口 SMM 全球煤炭出港总量2375.9 万吨，环比减少17.4% 。其中7 个主要港口出港总量为999.1 万吨，环比减少26.8% ，澳大利亚纽卡斯尔港出港总量为296.2 万吨，环比减少32.1% ，占出港总量12% 。 SMM 全球煤炭出港总量变化（万吨） 出港分品种 全球动力煤出港1299.8 万吨，环比减少14.8% 。全球焦煤出港967.3 万吨，环比减少21.8% 。 1 、报告涉及数据欢迎登录SMM数据库 （ https://data-pro.smm.cn/） 查看 2 、SMM钢材航运数据详情、钢铁产业资讯、分析报告、数据库等更多内容欢迎咨询SMM钢铁事业部   》订购查看SMM金属现货历史价格

》查看SMM铜报价、数据、行情分析 》订购查看SMM金属现货历史价格 》点击查看SMM铜产业链数据库       跨入新年，在消费淡季以及垒库预期背景下，沪铜现货升水赶超前三年同期平均水平，位居高位，且周内升水先抑后扬令市场再度思考：年初消费呈现积极乐观？       元旦归来，在美元反弹以及国内宏观利好驱动减弱作用下，铜价回吐前期涨幅落至69000元/吨下方，部分空头虎视眈眈68000元/吨下方空间，铜价走跌对终端订单存在利好，沪铜现货买兴转暖，支撑持货商高报升水。其次在元旦假期前，现货商收货成本已经近200元/吨，叠加假期期间资金成本，元旦后高报升水亦属合理。       随着元旦节后库存积累，尤其是进口铜到货集中增加，进口商积极甩货令升水短暂走跌，此时部分现货商结合月差机会伺机收货，上海地区可流通现货以及可交贸易长单平水货源再次紧张，沪铜现货升水借机返升至300元/吨附近。       但华东地区下游实际成交并未跟随至此水平。上海地区现货升水居高，令华东地区冶炼厂低价出货具有吸引力，以及部分进口商出货进口铜如ISA、Olyda、保加利亚等更加具备价格优势。下游普遍以低价货源成交，令部分实际成交价格难以匹敌上海地区价格。       值得关注的是，元旦归来后，广东地区现货升水居高难下，对上海地区亦存在带动情绪；若两地升水在换月交割前一致保持较高水平，铜期货仓单难有明显增量，沪期铜2401与2402合约BACK结构亦将持续，或出现阶段性小幅冲高，部分套利者或将盈利目标锁定BACK150-BACK200元/吨区间。                        

SMM1月6日讯： 本周，新年第一轮长单价格落地，市场主稳情绪较强，成交氛围保持清淡。 钨精矿 价格高幅暂稳在12.3万元/标吨，矿端持货商挺价情绪不变，下游冶炼厂保持刚需采购模式，资源流通速度较为缓慢。 APT 价格受原料成本支撑，较少有下调空间；同时也因下游市场难以接受高价位货源，所以散货主流议价盘整在18.1万元/吨上下，成交难有放量。 钨粉末 市场报价相对稳定，部分粉末企业表示年初硬质合金市场询盘稍有活跃，但实际成交暂未跟进。 综合分析，临近年底钨产业链上下游生产企业多盼稳定，贸易商较少主动备库以避风险，钨市仍需等待年底备库进场。 预计近期钨价将继续主稳运行。   》订购查看SMM金属现货历史价格走势  

节后归来，供需两端较为谨慎，市场供应充足，下游需求未见明显改观，成交多以刚需采购为主，镁锭市场成交重心逐步下移。截至到本周五，主产区90镁锭的市场主流成交价格在20100-20200元/吨，较上周五下调100元/吨。 从供需面来看，供给方面，随着停产厂家逐步复产，镁锭供应逐步增加，厂家库存有待消耗，镁厂库存逐周增加；需求方面，受胡塞武事件影响，外贸订单进一步减少，镁合金市场整体按照计划生产，价格竞争较为激烈，少数镁合金企业受环保叠加订单不足方面影响处于停产状态，镁粉市场以排单生产为主，个别厂家满负荷生产。 SMM分析，目前镁市缺乏利好消息，考红海局势紧张，出口船舱趋紧，海外采购需求低迷，下游观望情绪浓厚，业内心态不稳，对后市行情看空。目前镁价已经接近工厂成本线，价格下探艰难，若后期价格继续下调，预计部分企业或将减产，因此，预计短期镁锭市场行情将稳中趋弱运行。   》点击查看SMM镁现货历史价格

SMM1月6日讯： 开年第一周，国内钼市延续上一年的火热行情，市场价格继续保持上扬态势。 【原料端】 周初钼精矿主流议价稳定在3170-3200元/吨度，成交稍显平静；后因内蒙古大型矿山有停产检修计划实施， 预期钼原料产出有缩紧迹象，故矿端持货商捂货惜售情绪渐浓，“价格上涨”氛围开始酝酿。 1月3日，湖南一矿山钼精矿招标出售钼精矿200吨，成交价格为现款 3268元/吨度（45-50%基准计价），数量200吨。  次日 ，45%钼精矿价格上调至3240-3720元/吨度 ，成交按需进行。 【钼铁端】 临近年底，钢厂年前备库开始进场，钼铁钢招价格在原料价格上行、需求稳定跟进的状态下 ，从20.8万元/基吨上涨至21.65万元/基吨； 截至本周， 钼铁钢招量已接近2500吨。 部分持货商反馈：现阶段部分钼铁库存已经倒挂，所以持货商多挺价出售。 综合分析，现下市场流通的钼精矿资源缩紧，原料端挺价惜售情绪不减；钼铁及钼化工端，因原料价格波动频繁承担倒挂风险，在本就现货供应有限的状态下更是想稳住价格，所以挺价情绪高涨；反观下游买方市场，因影响着需求进场的量及节奏，很大程度上能够引导中游产品价格的变化。 预计短期内钼价仍会继续保持窄幅频繁波动的节奏。 》查看SMM钨钼产品报价、数据、行情分析 》点击查看SMM钼现货报价 》订购查看SMM金属现货历史价格走势  

》查看SMM铝产品报价、数据、行情分析 》订购查看SMM金属现货历史价格 SMM1月5日讯： 国产矿方面，截至今日，山西地区铝硅比5.0，氧化铝含量60%的铝土矿不含增值税破自提成交价大约在500-530元/吨；河南地区铝硅比5.0，氧化铝含量60%的铝土矿不含增值税破碎厂自提成交价在500-540元/吨左右；贵州地区铝硅比5.5，氧化铝含量58%的铝土矿不含增值税破碎厂自提成交价在350-410元/吨；广西地区铝硅比6.0，氧化铝含量53%的铝土矿不含增值税破碎厂自提成交价在320-335元/吨。 北方地区，本周山西河南地区铝土矿现货市场维持偏紧状态，据SMM了解，山西吕梁地区部分矿山矿石开采受到限制，影响尚未解除，且河南三门峡地区矿山尚未复产，短期内北方铝土矿现货供应严重偏紧，有价无市现象严重，由于氧化铝矿石成本已居高位，铝土矿现货价格上调空间有限，本周山西、河南铝土矿价格持稳运行，预计短期内山西、河南铝土矿现货持续偏紧，价格持稳或小幅上调为主。 西南地区，本周贵州广西铝土矿价格小幅上调。贵州地区矿石供应略显偏紧，本周贵州铝土矿价格小幅上调10元/吨；广西地区铝土矿价格受到一定的国内铝土矿供应偏紧氛围的带动，价格小幅上调5元/吨，但供需矛盾不明显，预计短期仍以持稳为主。   进口矿方面，据SMM了解，本周几内亚、澳大利亚矿石仍以执行长单为主，整体供应呈现偏紧状态。本周几内亚现货成交清淡，价格暂未变动，维持70美元/吨左右；澳大利亚矿石价格小幅上调2美元/吨，现报56美元/吨左右。 图1. 中国分地区主流铝土矿与几内亚矿石价格走势 》点击查看SMM铝产业链数据库  

我国煤炭资源储量丰富，主要分布于山西、内蒙古、陕西、新疆、山东、河南、贵州等地区，这种资源分布也决定了我国大型煤业的位置。目前我国原煤年度产量约45亿吨，前十大煤业合计总产能约22亿吨，占比约49%左右，占据原煤产量的半壁江山。那么让我们来了解一下这十大煤业吧。 六山西焦煤集团 1简介 山西焦煤集团有限责任公司，是以煤炭开采加工为主，集矿井建设、煤矿机械制造、机电设备修造、发供电、化工、建筑安装、建材、运输、进出口贸易以及三产服务业于一体的主业突出、综合发展的多元化大型企业集团。焦煤、焦炭等煤炭产品销往全国20多个省市，并出口日本、韩国、巴西、德国、印度、台湾等国家和地区；煤矿机电产品遍布全国各大煤炭企业和中小煤矿，大型采掘冶金设备销往罗马尼亚、菲律宾、俄罗斯、尼日利亚、巴基斯坦、马来西亚、泰国、香港等国家和地区。拥有焦炭和机电设备等进出口经营权。 2收购及发展历程   3山西焦煤集团产能分布情况   西焦煤总部设在山西省会太原市、集团公司地跨太原、临汾、运城、吕梁、忻州、晋中、长治7个市的25个县市区。现有107座煤矿，生产能力1.81亿吨/年；28座选煤厂，入洗能力1.26亿吨/年。   4山西焦煤集团各大分公司煤炭产能   七中国华能集 1简介 中国华能集团有限公司（CHINA HUANENG简称中国华能）是经国务院批准成立的国有重要骨干企业。创立于1985年，因改革开放而生，伴随着改革开放不断成长壮大，是我国电力工业的一面旗帜，持续引领发电行业进步。公司注册资本349亿元人民币，主营业务包括电源开发、投资、建设、经营和管理，电力（热力）生产和销售，金融、煤炭、交通运输、新能源、环保相关产业及产品的开发、投资、建设、生产、销售，实业投资经营及管理。公司拥有58家二级单位、480余家三级企业，5家上市公司（分别为华能国际、内蒙华电、新能泰山、华能水电、长城证券），员工13万人。 2收购及发展历程   3中国华能集团产能分布情况   中国华能现有煤矿26处，核定煤炭产能11880万吨/年，产量位列央企第三、全国排名第七。其中，煤炭产能分布在内蒙古、甘肃、陕西三省区，占比分别为71.5%、24.7%、3.8%；煤炭主要用于发电、供热、化工和建筑等下游行业，能源保供占比80%。   4中国华能集团各大分公司煤炭产能 华能煤业：现有生产、试生产矿井19处，在建矿井3处，生产、试生产矿井煤炭产能5280万吨/年。 八潞安化工集团 1简介 潞安化工集团是山西省委省政府贯彻习近平总书记视察山西提出的“在转型发展上率先蹚出一条新路来”的指示精神，推进专业化战略重组而设立的省属重点国有企业。所属各级子公司181户，含潞安环能、阳煤化工2个上市公司，在册职工12万人。拥有6个国家级创新平台、13户国家高新技术企业、15个省级科技创新机构。 2收购及发展历程   3潞安化工集团产能分布情况   拥有煤炭产能 9460 亿吨。截至 2022 年末，拥有山西省和新疆两大煤炭生产基地，在山西省内和新疆合计拥有 36 对矿井，设计生产能力 9,460 万吨/年。其中：生产 矿井 29 座、产能 8380 万吨，建设矿井 3 座、设计生产能力 750 万吨，停缓建矿井 3 座、设 计生产能力 270 万吨，停产矿井 1 座、产能 60 万吨。   4各大分公司煤炭产能 潞安新疆煤化工集团：年产量900万吨/年 截至 2022 年底，公司拥有生产矿井 18 个，合计先进产能为 4730 万吨/年。先进产能比例和规模均属于行业前列，单井规模均提升 至 60 万吨/年以上，平均单井产量约 300 万吨/年。截至 2021 年底，公司拥有非整合矿井 9 个，核定产能合计 3740 万吨/年；整合矿井 9 个，核定产能合计 1050 万吨/年。公司矿井平 均可采年限为 23 年，煤炭资产久期较长。   九冀中能源集团 1简介 冀中能源集团有限责任公司是经河北省人民政府批准，于2008年6月由河北金牛能源集团有限责任公司和峰峰集团有限公司强强联合重组而成，2009年6月重组华北制药集团有限责任公司，现为河北省人民政府国有资产监督管理委员会监管的省属国有独资公司，是以煤炭为主业，医药、航空、电力、化工、机械、建材、物流等多个产业板块综合发展的特大型企业。集团总部坐落在河北省邢台市，资产总额1638亿元，煤炭储量150亿吨，原煤年生产能力1.15亿吨，在册职工13万人。综合实力位居全国煤炭行业百强和中国工业企业500强前列。 2收购及发展历程   3冀中能源集团产能分布情况 拥有河北邯郸、邢台、井陉、张家口，山西晋中、吕梁，内蒙古鄂尔多斯和锡林郭勒盟等18个煤炭生产矿区。原煤年生产能力1.2亿吨。   4各大分公司煤炭产能   十河南能源集团 1简介 河南能源集团有限公司（简称河南能源）是经河南省委、省政府批准组建的大型能源集团。注册资本金210亿元，拥有职工15万人。产业涉及能源、化工新材料、现代物贸、金融服务、智能制造等，主要分布在河南14个省辖市，以及新疆、贵州、内蒙古、陕西、青海等省（区）和澳大利亚。拥有煤炭资源储量318亿吨，产能近1亿吨/年，品种以无烟高炉喷吹煤、炼焦精煤为主。 2收购及发展历程   3河南能源产能分布情况 河南能源煤炭板块包括永煤、义煤、焦煤、鹤煤、新疆、贵州六个煤业公司,分布在河南、新疆、贵州、陕西、内蒙古、青海等省(自治区)及澳大利亚。现有生产矿井55处,煤炭年产能8000多万吨。拥有各类煤炭资源探明储量318亿吨,煤种涵盖无烟煤、贫煤、贫瘦煤、瘦煤、焦煤、气煤、不粘煤、长焰煤,主要销售产品有高炉喷吹煤、炼焦精煤、洗块煤（洗中块、洗小块、洗粒煤）、化工煤、动力煤等5大类20余个品种。已经形成煤炭资源勘探开发、洗选加工用的一体化产业体系。河南能源所属永夏矿区、焦作矿区均是我国优质无烟煤生产基地、高炉喷吹煤生产基地。   4河南能源各大分公司煤炭产能