3月18日，爱旭股份发布公告称，公司与安徽省滁州市全椒县人民政府签署《年产25GW高效光伏电池项目投资合作协议》《年产25GW高效光伏电池项目补充协议》，并计划投资建设第一期年产15GW高效晶硅太阳能电池产能项目。本项目预计总投资金额为60亿元，其中固定资产投资（含政府代建部分）约48亿元，铺底及营运流动资金约12亿元。 公告表示，本次计划实施建设一期项目，技术路线为N型TOPCon电池，产能为15GW，项目配套厂房、主要机电和动力设备设施、生产设备二次配、动辅设施、围墙、道路及办公室、消防设施、污水预处理站、供水、供电、供气等附属设施全部由政府代建。公司负责投资产线生产设备、部分机电和动力设备设施以及相关设备的安装和调试工作。新产能将预留后续升级改造空间，根据市场需求以及技术成熟度择机引入成熟技术工艺，使产品转换效率更高，更具市场竞争力。

3月16日，微导纳米发布公告称，公司近日与光伏龙头企业 签署了设备销售合同。根据合同约定，公司拟向该企业销售全自动ALD钝化设 备及PE-Poly设备，合同金额合计约5.2亿元（含税）。 公告显示，合同的签订标志着微导纳米设备产品进一步获得了光伏电池片生产领域头部厂 商的认可，有效证明了微导纳米设备产品的技术先进性和市场竞争力，对于提高公司 的市场影响力将产生积极影响。

3月18日，能辉科技披露投资者关系活动记录表显示，光伏上游产业链价格进一步下跌提升光伏发电经济性，驱动终端装机稳步上升，作为一家智慧能源综合技术服务商，公司业务前景广阔。截止目前，公司正在履行的集中式光伏电站EPC合同11个，分布在贵州、广东、广西、河北等省。对于拓展海外的光伏电站市场，公司近期也在做有益的市场调研。 截止目前，公司正在履行的户用光伏合同7个，分布在海南、广东、广西、河南等省。新业务板块主要有两个板块，一是拓展海外的储能业务，包括高压家储、工商业储能和公用事业级储能；二是电动卡车的充换电业务，研发无轨智能“小蚁”重卡换电机器人（AGV）第二代升级产品系列，包括重卡储能动力电池系统、重卡电池支架、换电控制器、充换电总成系统、智能充换电调度系统，构成一整套电动重卡充换电系统解决方案。

3月18日，晶澳科技发布公告称，拟投资建设晶澳（扬州）晶辉园区11.56MW分布式光伏发电项目、晶澳（扬州）晶运园区11.68MW分布式光伏发电项目、石家庄晶澳18MW分布式光伏发电项目，预计合计投资金额1.22亿元。 公告表示，本次投资建设光伏电站项目，符合公司不断扩大自持光伏电站规模的规划，符合公司发展光伏电站的“开发、持有、转让”业务模式。

SMM 3月18日讯：近日，横店东磁接受接受投资者活动调研，其中提到，目前3月份时点公司光伏产品库存很低。 根据目前排产情况来看，5月份时点的在制、在途、在库的总体库存不超过200MW。 此外，公司表示，宜宾一期项目从去年11月达产后，一直在满负荷生产，且在自身产量不能满足客户需求的情况下，还会有部分的外协。现在TOPCon电池入库效率在25.4%。预计宜宾二期项目在今年8月初步建成、10月达产，预计今年能产出1.5GW-2GW。 此外，光伏板块方面，公司全年总计实现128亿元的营收，盈利同比接近翻番，总计实现出货量约10GW，同比增长24%。2024年公司力争实现营收和盈利双增长，光伏产品出货力争同比增长 50%、锂电出货力争同比增长 50%，磁材产业在稳健发展的基础上积极推进深度国际化。 锂电板块方面，公司共实现20.5亿元的营收，同比增长 31 %。出货 3.4 亿支，同比增长 75%。在巩固二轮车市场领域的同时，电动工具、智能家居等领域应用拓展成效不错，预计后续能会给公司带来新的增量市场。 在2024年的产能布局上，公司将继续加大先进产能和产线技改投资，积极推进四川东磁二期6GWTOPCon高效电池、连云港东磁二期5GW TOPCon高效组件、东南亚2GW TOPCon高效电池项目、越南和泰国磁性材料项目的落地。 提及2024年光伏组件出货目标，横店东磁表示，公司2023年光伏产品出货约10GW，2024年公司光伏产品出货力争同比增长 50%。按区域来看，国内市场出货占比约 30%，欧洲 50%左右，美国 10%左右，剩余市场在日韩、澳洲、拉美等地区。值得一提的是，横店东磁表示，从利润总量来看，欧洲市场的光伏产品盈利情况更好；从单瓦盈利方面来看，日本、美国会更好，国内也有部分走量。 被问及欧洲市场2024年的预期，横店东磁表示，欧洲市场需求增速预计同比增长20%。欧洲去库存后，TOPCon订单比较理想，发货很快。组件和白组件价差随着各家友商介入，价差在缩小，但批量的出货上，横店东磁组件稳定性会更好一些。 至于2024年一季度组件出货环比情况，横店东磁表示，预计2024年一季度组件出货环比增长30%左右。目前看 3-5 月份的排产力度较大，公司除自身产能外会外协一部分来补充供给。 提及对未来价格的预测，横店东磁表示，公司海外出货很大，库存比去年四季度有很大改善，TOPCon仍然缺货，叠加国内需求，可能会有3个月或几个月的价格反弹（涨价） ；此外，公司表示，后续2~3年，公司电池的扩产技术路线将均已TOPCon为主，如宜宾二期，年末效率有望26.5%。未来技术路线将视生产经营情况以及下一代技术路线成熟情况来推进。按照今年 15GW 出货目标，今年预计再增加 6-7GW 产能，也是比较合理。 而众所周知，组件价格自1月下旬以来便整体维持稳定，并无太大的变动，不过上周，据SMM最新调研显示，在多家企业组件上调订单报价之后，市场组件成交重心继续上移，头部企业手中高价订单增加，但目前市场低价订单仍在甚至不断涌出，组件市场成交价格未变。 》点击查看SMM光伏产品现货报价 截至3月18日， 单晶PERC组件双面-182mm 报价暂时持稳于0.86~0.99元/瓦，均价报0.93元/瓦； Topcon组件-182mm 现货报价持稳于0.9~1.01元/瓦，均价报0.96元/瓦。

一半是海水，一半是火焰。 一边撤退，一边进场。 新产能加速投产，老产能改造、退出。 …… 光伏产业的分裂感在2024年依然延续。而这种割裂感折射出的，是行业洗牌下的众生相。 开工、投产，持续推进 开年至今产业链价格依然波动，上下游博弈持续。 具体来看，硅料价格自2月开始有小幅上浮，进入三月出现小幅回落。尽管产能过剩已老生常谈，但从企业动态来看，项目开工、投产依旧热情不减。 据不完全统计，自2023年12月以来，共有17家企业硅料、硅片、电池、组件等项目陆续投产，总规模超100GW（个别项目为一期投产，具体规模不详）。投产主要环节仍是n型电池组件。 此外，年初至今已有7家企业项目开工，按照项目进度大部分在今年三季度或明年上半年投产。 从积极推进项目的企业主体来看，除晶澳、隆基、阿特斯、爱旭、一道等头部企业外，其余多为行业新贵或新跨界者。 延期、撤退，同步上演 硬币的另一面，项目取消或延期建设也在同步上演。 3月4日，聆达股份公告铜陵年产20GW高效光伏电池片产业基地项目一期建设未达预期； 3月8日，中来在投资项目进展公告中表示，年产20万吨工业硅及年产10万吨高纯多晶硅项目能否顺利投建存在不确定； 此外，相关媒体消息，河南赛能硅业年产10万吨多晶硅项目陷入停工，该项目于2023年2月8日开工建设，原计划当年年底投产。 根据公告，企业调整投产节奏主要是考虑到上下游市场情况、国际形势以及供需关系等因素。 整体来看，面对行业洗牌跨界企业的反应更为激烈。若将时间线延长至2023年，则有乾景园林、乐通股份、向日葵、皇氏集团等多家跨界企业退出光伏制造业务或减少光伏项目投资。 业绩方面，此前《跨界光伏，谁亏谁赚？》一文中提到，2023年度财报预告，除明牌珠宝及风范股份、沐邦高科取得盈利，其余企业均有不同程度的亏损。 而究其原因，既有产业链价格波动下，单一制造环节无法承压等客观因素，也有财务状况不佳，意图通过跨界翻身而盲目进场，但自身竞争力不强，无法拿下订单、打通渠道等主观因素。 另一方面，技术快速迭代带来的新旧产能替换，也让近两年跨界而来的企业措手不及。如硅料环节，前两年的“拥硅为王”格局扭转后价格骤降，让后进场的个别企业损失惨重。 硅片环节，在大尺寸、薄片化的发展趋势下，如158.75mm及166mm小尺寸硅片悄然退场，部分硅片企业已暂停产线。 电池环节，2021年-2022年，多数企业新投建项目为PERC产线。而今年年初多家企业表示将适时启动产线改造。多家跨界企业陷入“未投产、已落后”的尴尬境地。 组件环节同样如此，2023年以来越来越多的企业通过技术创新，推出针对特殊应用场景下的防积灰、耐湿热、柔性等组件新品，相对而言在终端缺乏渠道、缺乏技术及资金实力的企业，通过低价竞争也非长久之计。 从“蜂拥进场”到“一地鸡毛”，行业洗牌之下，留下的仍将是奉行长期主义的企业。或许历经这轮洗牌之后，光伏行业将打开另一个新局面，“黑暗的日子终将过去！”

欧洲议会正式通过了修订后的《建筑能源绩效指令》(EPBD)，待部长会议的正式批准后将成为法律。该指令要求自2030年开始，欧盟所有新建住宅建筑均须采用屋顶太阳能供电，公共建筑和非住宅建筑将需要根据其规模以及针对技术、经济性的评估后，逐步部署太阳能。EPBD旨在减少建筑行业的能源消耗和温室气体排放，以适应欧盟到2050年实现气候中和的目标。 目前，欧盟的建筑领域能耗占欧盟总能源消耗的40%和温室气体排放的36%。提高建筑物能源效率的目的是通过减少进口石油和天然气燃料的使用，来增强该领域的能源独立性和可持续性。 根据即将出台的规定，公共机构占用或拥有的所有新建筑都需要在2028年之前实现零排放，2030年起所有新建建筑都需要实现零排放。 成员国需要对采取的供暖系统的脱碳措施进行明确规划，以便到2040年逐步淘汰供暖和制冷领域的化石燃料。从2025年起，独立化石燃料锅炉将不再获得补贴，但是使用可再生能源的混合供暖系统将有资格获得财政奖励。

2023年作为光伏行业开始洗牌的“元年”，“过剩”成为光伏产业链多数企业无法绕过的话题。光伏各环节主材价格严重过剩，也导致其价格起伏不定，企业利润受到挑战，生存压力加大，利润倒挂的情况更是屡见不鲜。以多晶硅为例，其作为光伏产业链上游主要原材料，现货报价便在2023年因供过于求而整体呈现下跌态势，据SMM历史价格显示， 多晶硅 现货均价从2022年年底的189元/千克降至2023年年底的59元/千克，年度价格跌幅高达68.78%。 》点击查看SMM光伏产品现货报价 在硅料价格下跌的背景下，产业链上游相关企业业绩下滑明显，甚至据SMM调研显示，在硅料价格跌至55元/千克的低位时，部分二三线企业一度出现成本亏损的情况。即便是强势如硅料龙头企业大全能源，也在其业绩快报中提到，受多晶硅价格下跌影响，公司业绩较2023年同期大幅下降，共实现归属于上市公司股东的净利润总计57.63亿元，同比骤降69.86%。 不过虽说如此，随着各国对环境问题愈发重视，低碳背景下，2023年光伏行业依旧取得了不错的成绩，中国2023年终端光伏装机方面迎来稳步增长，据国家统计局数据显示，2023年国内光伏新增装机达到216.88GW，接近此前四年新增装机总和。而光伏企业持续扩张，也带动光伏设备等企业业绩均有不同程度的提升。此外，光伏产业链企业中，也有不少组件企业业绩在2023年得以出现正向增长。 组件价格年度下跌超40% 但多家组件企业2023年 业绩仍同比提升 分类别来看，组件环节，据SMM了解，因整个光伏行业产能过剩，上游原料价格的走跌以及组件自身产品同质化的问题，2023年组件价格走势以下跌为主，且在2023年间组件几乎很少有反弹行情，仅仅在年初时间依靠硅料的大幅反弹出现小幅上涨，据SMM历史价格显示，2023年组件价格年度跌幅达44.75%。 但即便如此，组件环节依旧不乏净利润同比增长的存在。据SMM不完全统计，在已经发布业绩预告的企业中，以协鑫集成、晶科能源等为首的多家组件企业在2023年组件价格下滑的背景下，业绩均有增长预期。 而全球光伏装机量稳步增长、组件产销两旺以及自身N型TOPCon技术和产品的持续领先等因素，成为一众组件企业业绩得以同比提升的原因。 以晶科能源为例，其表示，公司凭借N型TOPCon技术和产品的持续领先，以及全球化运营和一体化产能等方面的优势，实现N型组件出货快速放量，带动经营业绩较上年同期大幅增长；天合光能也表示，公司受益于N型先进产能的大幅提升，公司TOPCon组件产品的销售占比显著提高。 据SMM了解，2023年，招投标市场对于N型组件开始释放积极信号。随着N型组件的价格下降和越来越稳定的产量供应，其逐步成为终端电站采购的优先选择。不乏出现N型组件采购容量占比总容量超过40%，甚至达到50%的项目。 而N型TOPCon组件作为当下市场的主流产品，晶科能源董事长李仙德曾一度在临近2023年11月份表示，公司N型TOPCon组件出现供不应求的情况。因此，随着光伏市场从“P”时代切换到“N”时代，不少企业的产品也开始随之发生变化，譬如全球光伏组件龙头企业之一的阿特斯便表示，公司上市以后，重点布局先进的 N 型制造产能，2024 年公司主流产品出货将会是N型Topcon产品。 弘阳太阳能创始人刘继茂也表示，光伏行业的发展趋势就是降本增效，N型电池效率要比P型高，而且后续提升空间大。2023年N型组件出货己占主流，到2024年N型将占据主要的市场份额，P型组件逐步退出市场。 光伏设备及辅材等企业业绩预期“节节高升” 而除了组件企业，在2023年光伏新增装机量持续增长的背景下，光伏企业扩产动作，也带动光伏设备、光伏辅材、逆变器等企业需求提升，业绩也随之获益颇丰。专注于太阳能光伏支架的高新技术企业中信博便借此，公司光伏支架产品业务得以快速发展，实现公司营业收入、净利润的双增长，据其业绩快报显示，公司2023年归属于上市公司股东的净利润总计约3.54亿元，相比2022年同期大涨696.31%。 此外，譬如高测股份、宇晶股份等在内的光伏设备，以及如通灵股份一般的光伏辅材等企业业绩均获得了不同程度的提升。 而从业绩预增的企业排名中可以看到，石英材料龙头企业石英股份，业绩预增情况在一众企业中排名前列，对于业绩预增的原因，石英股份提到主要是受益于下游半导体、光伏等行业快速增长的需求拉动。 石英股份的主要产品包括高纯石英砂、石英管、石英坩埚等，这些产品在光伏、半导体等行业有着广泛的应用。而其中，高纯石英砂不同于光伏产业链的其他产品，不论是外层砂、中层砂还是内层砂，在2023年价格均大幅上涨！ 据SMM历史价格显示，截至2023年年底，内层砂较年初涨幅453.33%；中层砂现货均价从年初的6.5万元/吨涨至年底的21万元/吨，涨幅达223.08%；外层砂现货均价则从年初的5万元/吨涨至年底的8.5万元/吨，涨幅达70%。 》点击查看SMM数据库 从其涨价幅度来看，石英砂的上涨多集中在2023年3~5月份，据SMM调研显示，彼时石英砂石英坩埚内、中、外层用价格全线大幅上涨，其中尤以紧缺的内层砂涨幅最大。而造成其价格上涨的原因有两点：一方面，在该阶段，海外进口砂到港后由于供应紧张导致涨价，国产砂从而跟涨；另一方面，国内国内石英砂龙头企业自4月开始存在部分产线停产，中层、内层砂的供应均出现不同程度的紧张状况，而此时下游需求却不断走高，在供减需增的压迫下，石英砂价格，尤其是内层砂价格得以快速上涨。 2024年光伏装机量展望 在SMM此前于迪拜召开的 2024 SMM零碳之路-光伏与储能峰会 上， SMM大数据总监刘小磊 表示，2022年到2023年，全球光伏新增装机量同比增长68%，预计2023年到2024年，全球新增光伏装机量或同比增长8%至417GW左右。 Jinergy海外销售总监Ben Yu则表示， 据BNEF 2023年第三季度全球光伏市场展望方面的数据显示，保守估计到2025年全球光伏新增装机容量总计479GW左右，乐观情况下，预计到2025年全球新增光伏装机容量总计563GW左右。 中国光伏行业协会名誉理事长王勃华 此前也表示，2024年全球光伏新增装机预计在390~430GW，预计2024年全球GW级市场将达到39个，预计2025年GW级市场将达到53个。2024年我国光伏新增装机预测190~220GW，我国光伏应用市场将继续维持高位平台。 长江证券研报 此前预计，中性预期下，2024年国内光伏装机规模有望达到250GW左右，同比增长约15%。 中信建投 此前也发布研报称，国内光伏消纳瓶颈或将打开，将为国内光伏新增装机带来较大空间。同时组件价格见底叠加IRR改善，推动下游装机意愿提升。预计2024年国内光伏装机需求有望超预期，全年增速上调至20%-30%，预计全年光伏新增装机260-280GW（此前预计2024年装机230GW）。 以下是具体企业业绩预增情况： 帝科股份： 作为全球光伏银浆龙头企业，帝科股份在此前发布其2023年业绩预告，预计公司2023年共实现归属于上市公司股东的净利润在3.6~4亿元，2023年同期亏损0.17亿元，同比大涨2178.05%~2408.95%。 对于公司业绩大增的原因，帝科股份表示，2023年，光伏行业继续快速发展，公司立足市场最新技术前沿，持续引领 N型 TOPCon 技术的发展并致力于 TOPCon金属化浆料的提效降本。随着N 型TOPCon电池的快速产业化，公司凭借 TOPCon 技术和产品的持续领先性，实现了应用于N型TOPCon 电池的全套导电银浆产品出货量的快速增加以及销售占比的持续提升，使得公司经营业绩大幅提高。 》N型TOPCon 电池全套导电银浆产品销售旺盛 帝科股份2023净利预增超2000%！ 中信博： 专注于太阳能光伏支架的高新技术企业中信博发布的业绩预告显示，经财务部门初步测算，预计公司2023 年年度实现归属于上市公司股东的净利润约3.54亿元，与上年同期相比，同比增加约696.70%。 对于公司业绩增长的原因，中信博表示，报告期内， 全球光伏集中式地面电站市场新增装机需求旺盛，公司在光伏支架系统细分领域综合优势领先，同时依托于全球范围内建立的营销服务网络和高效的供应交付体系，领先的创新能力、差异化的项目解决方案及产品优势，使得公司光伏支架产品业务快速发展，实现公司营业收入、净利润的双增长。 此外，公司前期在光伏支架行业的战略布局在本报告期内逐步体现成效，订单也随之增加，有效支撑了公司主营业务的增长及持续性。截止2023年12月31日，公司在手订单共计约47亿元，其中跟踪系统约36亿元、固定支架约10亿元、其它约1亿元。 》光伏支架需求旺盛 中信博2023年净利润预增近7倍 石英股份： 石英股份发布2023年业绩预告，其中提到，预计公司2023年归属于上市公司股东的净利润在47.5亿元-53.3亿元，同比增加351.44%到406.56%。 提及公司业绩变动的原因，石英股份表示，受益于下游半导体、光伏等行业快速增长的需求拉动，公司 2023 年经营业绩实现较快增长。 光伏领域用石英材料市场需求同比大幅增长，产销两旺；半导体用石英材料受益于公司近年来不断通过国际半导体设备商的认证及多年来持续的研发投入，市场也快速放量，主要产品盈利水平明显优于同期。 》2023年光伏用石英材料需求大幅增长 石英股份预计净利润同比大涨351.44%~406.56% 阳光电源： 阳光电源发布2023年业绩预告，公司预计2023年营业收入为710亿元-760亿元，同比增长76%-89%；预计2023年净利93亿元-103亿元，同比增长159%-187%；预计扣非后净利润为91.5亿元-101.5亿元，同比增幅更高达170%-200%。 报告期内，全球新能源市场保持快速增长，公司加强创新和变革，在市场和研发上纵深发力，持续推进产品和服务全覆盖战略，发力数字化赋能，强化精益化运营，光伏逆变器、储能系统、新能源投资开发等核心业务实现高速增长，品牌势能进一步提升，行业领先地位进一步巩固。 同时，受益于上半年外币汇率升值、海运费下降等因素，报告期内，公司归属于上市公司股东的净利润大幅增长。 》光储龙头阳光电源交出惊人成绩单 2023年净利同比增159%-187% 协鑫集成： 协鑫集成近日发布公告称，公司预计2023年归属于上市公司股东的净利润在1.5~2.2亿元，相比2022年同期增长152.87%~270.88%。 提及公司业绩增长的原因，协鑫集成表示，一方面， 公司组件业务出货量位居行业前列，产销两旺，盈利能力显著提升。 其中生产方面：2023 年，合肥组件大基地一期 15GW 产能全线满产，阜宁基地 12GW 高效组件产能如期达产，公司大尺寸高效组件产能规模进一步提高；芜湖电池基地一期 10GW TOPCon 电池产能于 2023 年 10 月份全面投产，产能爬坡速度及产品良率均表现优异，有效提升公司自有电池产能配比。 》2023年组件业务产销两旺 协鑫集成预计净利润同比大涨152.87%~270.88% 同享科技： 同享科技发布业绩预告，预计2023年全年归属净利润盈利1.05亿元至1.15亿元，同比上年增109.17%至129.09%。 报告期内，公司下游光伏组件出货量增加，同时逐步向前期开拓的客户进行批量供货，公司营业收入增长，使得归属于上市公司股东的净利润较上年同期有所增长；此外，报告期内电池片技术从P型向N型转换，SMBB焊带出货占比增加，SMBB产品毛利率相对较高，由此使得归属于上市公司股东的净利润增长。 》同享科技：预计2023年净利同比翻倍 下游光伏组件出货量增加 高测股份： 1月24日，高测股份发布公告称，公司预计2023年年度实现归属于上市公司股东的净利润为14.4到14.8亿元，与上年同期（法定披露数据）相比，预计将增加65,138.80万元到69,138.80万元，同比增加82.60%到87.67%。 对于业绩变化原因，公告显示：2023年全球光伏新增装机需求持续旺盛，高测股份光伏设备订单大幅增加，龙头地位稳固；金刚线产能及出货量大幅增加，基本实现满产满销，竞争力持续提升；硅片切割加工服务业务产能持续释放，专业化切割技术优势持续领先，出货规模大幅增加；高测股份第四季度光伏设备仍实现了大规模稳定交付、金刚线产能利用率基本饱和、硅片切割加工服务仍保持较高开工率，各项业务仍保持了较好的盈利能力。2023年高测股份半导体、蓝宝石、磁材及碳化硅等创新业务设备及耗材产品订单稳步增长，业绩实现大幅增长。 》光伏设备订单大幅增加 高测股份2023年年度业绩预增 通灵股份： 通灵股份公告显示，公司预计2023年实现归母净利润1.90亿元—2.15亿元，同比增长64.21%—85.81%。 对于业绩变动的主要原因，通灵股份表示，2023年全球太阳能光伏电站新增装机量持续强劲发展，中国光伏行业协会预测 2023 年全球光伏新增装机为 345-390GW，较 2022 年提升明显，太阳能光伏辅材市场需求随之扩大。 》光伏辅材市场需求扩大 通灵股份预计净利润创上市后新高 双良节能： 此前，双良节能发布2023年业绩预告，其中提到，经公司财务部门初步测算，预计公司2023年共实现归属于上市公司股东的净利润为14.8~16.2亿元，相较2022年同期增长54.81%到69.45%。 对于公司业绩增长的原因，双良节能表示， 公司节能节水装备受客户节能减排需求的驱动销售稳定增长，多晶硅还原炉及其撬块等新能源装备订单持续交付；报告期内单晶硅市场存在阶段性价格回暖、公司拉晶成本持续优化，单晶硅相关业务盈利提升带动利润增加。 》2023年单晶硅市场阶段性回暖盈利提升 双良节能净利润同比预增54.81%~69.45% 捷佳伟创： 捷佳伟创发布2023年业绩预告，预计2023年归属于上市公司股东的净利润有望在15.75亿~18.5亿元左右，相较2022年同期增长50.45%–76.72%。 对于公司业绩变动的原因，捷佳伟创表示，报告期内，光伏行业需求不断增长，技术持续迭代，TOPCon 技术路线成为主流，下游扩产加速，公司在 TOPCon 的市占率持续提升，带来公司订单的快速增长，同时公司成本管控效果持续体现，从而带来收入和利润的增长。 》TOPCon市占率持续提升 捷佳伟创2023年净利同比预增50.45%–76.72% 东方日升： 近日，东方日升发布2023年业绩预告，公告显示，公司2023年归属于上市公司股东的净利润在13.2~17亿元左右，相比于2022年同期增长39.73% -79.95%。 对于公司业绩变动的原因， 东方日升表示，报告期内，全球光伏行业整体保持快速发展态势，公司进一步优化光伏产业链产能布局、积极开拓全球光伏市场。报告期内，公司海外电池、组件产能有效释放，北美组件市场实现规模化出货，国内组件市场出货比重有所提升。受上述因素影响，公司光伏组件盈利能力较上年有所增强，对公司业绩产生积极影响。 此外，报告期内公司高效异质结电池及组件等新产能陆续投建并开始生产，储能业务及户用光伏业务也取得增长。 》2023年光伏组件盈利能力增强 东方日升净利润同比预增39.73% -79.95% 宇晶股份： 2月1日，宇晶股份披露业绩预告，公司预计2023年实现归属于上市公司股东的净利润1.1亿元至1.3亿元，同比增长13.05%至33.61%。 对于业绩变动原因，公司表示，2023年受益于全球光伏装机总量持续增长，同时公司的“设备+耗材+切片加工”一体化发展战略已逐步成形，提高了公司产品竞争力和成本优势。 天合光能： 对于业绩变化的主要原因，公告指出，受益于N型先进产能的大幅提升，公司TOPCon组件产品的销售占比显著提高；公司大功率 210 系列光伏产品销售大幅提升并得到市场认可；公司自产 N 型硅片产能的逐步释放进一步降低公司组件产品的综合成本。尽管在下半年面临行业供需关系变化、光伏产业链价格整体呈波动下行趋势的情况下，公司持续发挥了全球化品牌、渠道优势以及在经销分销市场的优势，使得公司光伏产品业务快速发展，光伏组件、支架以及分布式系统销量显著增长，经营业绩进一步提升。

近年来，光伏需求高增，吸引众多企业布局，但面对技术迭代变化，一场围绕P型产能的出清已经开始。 2020年，聆达股份（300125.SZ）发力布局光伏电池行业，此后电池片销售收入在营收中占据绝对地位。但其产能过于集中在前代P型技术，而N型项目建设进展又不及预期，让这家跨界企业的光伏布局面临挑战。 聆达股份在安徽金寨工厂的停工以及铜陵项目延期的现状，或许只是光伏跨界者在遭遇技术迭代冲击的一个缩影。业内分析人士对财联社记者表示，P型产品被N型替代，一些没有关停的PERC产能主要是一体化企业和体量较大的专业化电池厂，体量较小的产线后续会继续出清。 P型产能关停预计增多 近期，聆达股份金寨子公司陷入停产传闻。财联社记者赴现场求证获悉，子公司嘉悦新能源金寨电池生产基地已进入停摆状态，不仅已投产的P型电池项目停产，本计划在去年底投产的二期N型电池项目也仅完成厂房框架搭建，不仅工地上空无一人，还疑似存在拖欠工程款问题。 对于金寨嘉悦新能源停产事项，有业内人士对财联社记者评价称，P型电池厂停产并不罕见，且随着技术迭代和市场需求变化，这一情况在今年会越来越多。 公开资料显示，聆达股份上市之初主要从事余热发电相关业务。2014年通过收购格尔木神光新能源有限公司的100%股权，初次涉及光伏发电行业；真正发力布局光伏电池行业则是在2020年，公司支付现金2.87亿元收购了金寨嘉悦的70%股权，并于次年6月实现100%控股，由此正式进军光伏产业链。 收购金寨嘉悦后，聆达股份的经营进入“甜蜜期”，2020年至2022年收入分别为2.82亿元、10.51亿元、15.98亿元。其中，太阳能电池业务逐渐成为其主要收入来源，2020、2021年分别贡献了75%、92.84%的营业收入。 到2022年末，公司主营业务收入95%以上来源于全资子公司金寨嘉悦从事的高效晶硅太阳能电池业务。不过，受资产计提减值等多重因素影响，公司净利润出现连续亏损，2020年至2022年归母净利润分别为-5601.67万元、-7269.67万元、-1692.80万元。 财联社记者注意到，2023年上半年，金寨嘉悦的太阳能电池营业收入较上年同期减少25.75%，公司称主要系销售模式及原材料价格下降影响所致。报告期内，受托加工业务占比同比上升，同时自产自销业务上游硅料价格下降传导至对客户的销售价格下降，致使营业收入规模下降。 而在公司的电池片销售上，亦出现了波折。今年3月9日，聆达股份发布一份《关于债务重组的公告》显示，全资子公司金寨嘉悦作为生产方和客户马鞍山隆辉光电技术有限公司分别于2022年11月10日、11月17日签订了光伏电池片购销合同，合同金额合计为837.30万元。 2022年，正值光伏产业上行周期。当年11月，金寨嘉悦应隆辉光电要求，将上述订单全部货物交付给安徽晶飞科技有限公司。然而，金寨嘉悦新能源迟迟未收到隆辉光电货款，最终只能采取诉讼追偿措施。根据后续协商，晶飞科技以417.61万元作为最终结算金额支付给金寨嘉悦新能源。 跨界企业跟不上技术迭代？ 在2022年，规模化生产的P型单晶电池仍采用PERC技术，但到2023年，TOPCon电池就以绝对规模优势成为投产的主流，数据显示，2023年12月N型组件市场招标量近七成，N型加快替代P型的技术迭代速度超过业内预期。 一位组件厂人士给财联社记者提供的统计数据显示，2023年行业P型在库产能约450GW+，其中大约有100GW左右面临彻底关停。关停的产能多存在产线过老问题，例如“166改182”的产能没有改造空间；或是因为厂房预留宽度不够而无法改造。 他认为，这些产能由于竞争力不足，处于亏现金流状态，一些生产基地折旧完成已回本，因此关停。而一些没有关停的 PERC 产能主要是一体化企业和体量较大的专业化电池厂，体量较小的产线后续会出清。 另据券商机构的统计和预测，截至2023年底，PERC总产能约为500GW，已经关停的PERC产能约50.6GW，占比约10%。预测认为，2024年下半年起，预计关停占比39%，预计升级占比17%，剩余34%暂未确定。此外，去年四季度后期以来电池停产增多，预计目前行业层面停产的PERC电池或已达到百GW水平，部分尾部电池组件企业开始寻求资产整合。 此前几年，光伏作为备受资本青睐的风口赛道，也吸引到诸多企业跨界布局，其中成败者皆有。近期，仕净科技（301030.SZ）和明牌珠宝（002574.SZ）分别宣布签下N型电池片销售大单，客户分别为晶科能源（688223.SH）和天合光能（688599.SH）。在布局光伏业务之前，仕净科技主要生产制造制程污染防控设备，明牌珠宝则从事贵金属和宝石首饰产品的设计、研发、生产及销售。 业内分析认为，随着光伏行业各环节产能大幅提升，“先进产能”对前代产品的替代在加快，技术迭代风险成为光伏投资的重要“拦路虎”。在聆达股份2022年财报中，公司就将“技术升级风险”列在风险因素的第一条，并提到如果后续其他技术路线出现重大突破，在量产效率大幅提高的同时成本也大幅下降，则现有PERC技术将面临较大冲击甚至有被替代的风险，如果嘉悦新能源无法紧跟行业技术发展速度，将面临技术更新迭代的风险。 在此轮洗牌和分化中，更多跨界者首当其冲，此前已有沐邦高科（603398.SH）、向日葵（300111.SZ）、山煤国际（600546.SH）、奥维通信（002231.SZ）等纷纷宣布项目终止或者延期N型电池项目投资，其中均有提到技术变化带来的影响。 在今年进行的一场行业会议上，中国光伏行业协会有关负责人提到，很多企业也忽视了光伏行业的竞争强度，盲目扩产或涌入。专家建议，制造端企业应充分认识光伏行业“四快（技术迭代快、产业增长快、成本下降快、市场变化快）”特点，对产业和技术保持敬畏感。

近日，一份抬头为“金寨嘉悦新能源科技有限公司（下称“金寨嘉悦”）文件”的停产通知引发市场关注，文件显示该公司于3月5日起停产，计划6月1日开始复工，停工对象为职级四级（含四级）以下员工，文件底部盖有公司公章。 财联社记者了解到，金寨嘉悦系聆达股份（300125.SZ）下属全资子公司。3月13日，聆达股份工作人员向以投资者身份致电的财联社记者表示，网传停工内容有瑕疵，经与该子公司核实，其内部不存在这份盖有公章的材料，目前正与发布（上述消息的）媒体进行交涉。 对于子公司目前真实生产经营状况，该工作人员昨日未作正面回应，转而表示，“企业的经营是根据市场行情、客户的实际订单、公司的排产计划等多方面原因来进行决策。” 今日，财联社记者来到金寨嘉悦工厂所在地实地探访。 经现场多方求证，该子公司目前已停产，金寨嘉悦二期N型电池产能建设项目在去年底已停工，疑似存在工程款拖欠情况。 当地出租车司机表示，曾有基层员工于今年正月进厂，后因迟迟未能开工而选择离开。 另有接近上市公司的知情人士透露：该厂区在去年就已经逐渐降低开工率，（产线）年前就已经陆续停了。 财联社记者再次联系聆达股份证券部，询问金寨嘉悦工厂何时能复产复工等问题，工作人员未回应，表示具体的生产经营情况以公告披露为准。 金寨嘉悦工厂已停产 财联社记者今日前往金寨县，这里位于安徽西南地区，山地为主，丛林茂密。金寨嘉悦新能源工厂距离金寨高铁站约15公里车程。在记者说明行程目的地后，出租车司机脱口而出：“去嘉悦吗，那里不是已经停了？” 出租车司机表示：上周刚拉过一位乘客，那名小伙在正月被公司通知进厂，但在工厂等了半个多月一直未开工，只好离开。 抵达金寨嘉悦工厂所在地后，财联社记者询问门口保安是否停产，得到对方肯定回答。另外，财联社记者从接近公司的知情人士处获悉，“公司实际在去年就已经开始降低开工率，（产线）年前就已经陆续停了。” 据上述知情人士透露，“金寨嘉悦工厂一期生产的是P型电池，销售那边基本接不到订单，新客户没有，老客户也在买其他的N型电池，六月份能否复工不好说。” 疑拖欠工程款 公开资料显示，金寨嘉悦于2019年在安徽成立，主要从事太阳能电池片的研发、生产和销售，经2020年8月股权收购完成后，现已成为聆达股份全资控股子公司，目前主营 PERC 单晶硅太阳能电池片。 财联社记者了解到，2019年，金寨嘉悦宣布拟投资40亿元建设10GW光伏电池产能，项目分三期建设。在嘉悦新能源官网，至今仍保留对于项目扩建的规划描述：“（金寨项目）二期项目投资 17.8 亿元，拟建成 5GW TOPCon 高效光伏电池生产线，预计 2023 年底正式完工。三期异质结项目预计 2024 年正式投入建设，2025 年全部三期项目完工。” 聆达股份2023年半年报显示，截至2023年6月，该10GW光伏电池项目一期3.5GW高效PERC电池项目已经建成投产；二期5GW TOPCon项目预计在2023年底投产；三期项目视市场情况规划。但截至目前，二期TOPCon项目未有实质性进展信息披露。 二期TOPCon项目建设情况究竟如何？根据现场项目牌，该工程建设单位为金寨嘉悦新能源材料科技有限公司，施工单位为中国有色金属工业第六冶金建设有限公司。项目建筑面积45000平方，工程造价2.8亿。 财联社记者在现场看到，工地没有施工迹象，紧邻的生活区也鲜有工人走动，不过项目办公室有值班人员留守。该工作人员表示，二期项目在去年底已经停工，具体复工的时间目前尚无计划。 值班人员并称，部分工程款被拖欠，工人的工资还没有发放完毕。他表示，具体数额等问题不知晓，不过有关单位已经在跟进解决。 财联社记者在金寨嘉悦新能源二期5.0GW高效电池片(TOPCon)生产项目建设工地现场看到，项目于2023年7月23日被主管部门评定为B类，发生安全生产事故的风险较大，并在门口处悬挂黄牌警示。 铜陵项目建设进度未达预期 聆达股份的电池产能基地布局不仅在金寨。3月4日，聆达股份发布《关于铜陵年产20GW高效光伏电池片产业基地项目一期建设进展的公告》。公告显示，2023年6月聆达股份拟与铜陵狮子山高新技术产业开发区管理委员会协调的有关基金共同出资新设立项目公司为投资主体，在铜陵狮子山高新技术产业开发区投资约91.50亿元（最终投资总额以实际投资金额为准）建设年产20GW高效光伏电池片产业基地项目。 据了解，上述“年产20GW高效光伏电池片”项目分两期建设，其中项目一期建设年产10GW-Topcon高效电池片产线；项目二期建设年产5GW-Topcon高效电池片产线及5GW-hjt电池片产线，项目二期待项目一期全部建成达产后适时建设。 但截至目前，该项目一期建设同样尚未完成。聆达股份表示，因铜陵项目建设的复杂性、系统性等特点，项目建设易受地方相关政策、行业市场环境变化、融资环境、项目施工实施条件、项目施工相关方配合进度等多种因素影响建设进度未达公司预期。公司称将持续与铜陵项目相关方积极推进项目一期后续相关工作。 聆达股份还在公告中表示，近期高效光伏太阳能电池价格下滑，短期内给公司经营带来一定压力，同时多种因素影响下致公司铜陵项目一期建设进度目前未达公司预期，公司将根据光伏行业市场环境、公司经营、融资环境等情况，妥善安排并推进铜陵项目一期建设。