2024年光伏行业处于P型转N型的技术转型关键期，市场由于技术带来的产能淘汰变快，N型技术发展对银粉银浆需求变化以及目前市场降本增效的效果以及未来趋势变化如何？宏观市场风云变化，银价大涨大跌，占据工业需求半壁江山的光伏用银今年将如何发展? 为帮助白银产业链相关企业更好了解行业现状以及与当地企业加强沟通交流，SMM于2024年6月19日-21日组织江苏银粉银浆企业考察团，前往江苏省进行实地考察，参观当地白银产业链相关企业，了解当地消费以及政策发展等。 6月21日，SMM高级总监曹娟娟、SMM高级分析师郭映彤、SMM销售经理刘毅、SMM销售经理刘梦珍以及考察团成员来到了 银路有你江苏站第四站 —— 江苏富万古新能源科技有限公司 进行考察。 考察交流 银路有你江苏站第四站——江苏富万古新能源科技有限公司。考察团到江苏富万古新能源科技有限公司对企业发展进行了了解，并对工厂进行了参观，并与江苏富万古新能源科技有限公司做了深入的交流探讨。 参观结束后，SMM考察团一行人与江苏富万古新能源科技有限公司的领导们合影留念！ 通过此次的考察交流，考察团成员加深了对光伏回收等的了解，也加强了与白银产业链相关企业的沟通交流，大家收获满满！感谢江苏富万古新能源科技有限公司助力 银路有你江苏站 ！ 江苏富万古新能源科技有限公司 简介 公司介绍 江苏富万古新能源科技有限公司是一家光伏回收，正规注册，合法备案，拥有营业执照的正规合法公司。公司占地面积总面积在100亩，其中一期占地50亩，二期占地面积50亩。总投资超过5亿元。一期投资2亿元，二期投资3亿元，公司本着”诚信经营，互利互惠“的理念，主要从事回收处置光伏板、光伏组件。在长期经营中赢得了众多客户的信赖，建立了稳固的合作关系，并在业界获得好口碑。 江苏富万古新能源科技有限公司主营高价回收各种规格的处置太阳能光伏板、光伏组件，厂家直接回收无中间差价。 江苏富万古新能源科技有限公司作为一家大型的处置光伏板回收企业，目前的光伏板处置能力已经达到每年3万吨—5万吨。公司有一套完整的无污染的加工流程，让废弃的光伏板成为循环利用的金贵资源。 公司承诺 SMM联系人：曹娟娟 电话：13564728530 caojuanjuan@smm.cn

据港交所6月28日披露，正信光电科技股份有限公司向港交所主板提交上市申请，华泰国际为其独家保荐人。 招股书显示，正信光电是全球领先的光伏组件专业制造商，也是中国最早开始布局光伏制氢领域的公司之一，致力于成为绿色能源解决方案提供商。公司主要生产及销售全系列光伏组件，包括用于家庭客户、工商业企业及电站项目的标准化光伏组件，以及用于各种应用场景的场景化光伏组件。 公司力行“让绿电更高效”的使命。首先公司通过技术，使公司的组件的效率做到更高，并通过公司的管理，使产品的成本控制得最优；其次在组件成本、效率最优的基础上，公司通过自有专利的安装方式，在不同应用场景下，使公司的光伏系统安装效率提高，成本更低，从而降低光伏的度电成本；最后公司通过光伏产品、光伏系统，让绿电成本更低的同时，与公司制氢技术相结合，使绿氢及氢基产品成为最有竞争优势的能源产品。 公司亦拥有强大的全链条光伏电站服务能力，覆盖项目设计、开发、建设、运营、维护等各个关键阶段，建立了在光伏行业的市场领先地位。公司是中国最早从事光伏行业的公司之一，自2007年以来，公司一直深耕光伏组件领域，具备丰富的行业经验和深厚的全球客户积累。公司的销售网络遍布全球60多个国家和地区，是国际市场广泛认可的光伏品牌。凭借公司多样化的产品组合、先进的研发技术和强大的规模化制造能力，公司能够快速跟上不断变化的市场趋势并灵活配合不同客户需求。公司自2015年至今持续名列彭博新能源财经评选的全球一级光伏组件制造商。 根据艾瑞咨询的资料，2023年公司是全球第三大光伏组件专业制造商，年出货量达2.7GW。此外，根据艾瑞咨询的资料，公司是中国最早进入光伏制氢领域的公司之一，专注于开发及设计利用太阳能制氢的一体化解决方案。 财务方面，于2021年度、2022年度及2023年度，公司的收入分别约为人民币28.13亿元、41.72亿元及35.79亿元；同期，公司的年内利润分别约为人民币-2556.8万元、1.50亿元及9391.4万元。

6月28日，国家能源局发布1-5月份全国电力工业统计数据。其中提到，截至5月底，全国累计发电装机容量约30.4亿千瓦，同比增长14.1%。其中，太阳能发电装机容量约6.9亿千瓦，同比增长52.2%；风电装机容量约4.6亿千瓦，同比增长20.5%。 1-5月份，全国发电设备累计平均利用1372小时，比上年同期减少59小时。1-5月份，全国主要发电企业电源工程完成投资2578亿元，同比增长6.5%。电网工程完成投资1703亿元，同比增长21.6%。 点击跳转原文链接： 国家能源局发布1-5月份全国电力工业统计数据

沙特电力采购公司（SPPC）与ACWA Power、水电控股公司（Badeel）和沙特阿美电力公司（Aramco Power）签订了三个新的太阳能光伏项目的购电协议。三个项目将增加共计5500兆瓦的太阳能发电能力。 这份协议是沙特国家可再生能源计划（NREP）的一部分，为沙特实现到2030年拥有50%可再生能源的目标奠定基础。 这三个项目分别为：位于麦加省、容量为2,000兆瓦的哈登太阳能光伏（Haden Solar PV）和Al-Muwaih太阳能光伏（Al-Muwaih Solar PV），以及位于卡西姆省、容量为1,500兆瓦的Al-Khushaybi 光伏项目。 沙特计划从2024年开始，每年批准新的可再生能源项目合同，目标年增最大装机容量为20吉瓦 。到2030年，预计实现100至130吉瓦的可再生能源容量，具体规模取决于电力需求的增长。 NREP计划稳步进展 自NREP计划启动以来，沙特已批准21个项目，总容量达到19吉瓦。其中，7个项目已投入运营并并网，装机容量为4.1吉瓦；8个项目正在建设中，装机容量为8.2吉瓦；还有6个项目处于财务结算的最后阶段，总计7吉瓦。 2024年初至今，沙特已招标6.7吉瓦的太阳能和风能可再生能源项目。沙特计划在年底前增加招标，以实现每年招标20吉瓦的目标。 今年5月，SPPC与日本丸红株式会社牵头的财团签署了两份购电协议，涉及容量为600兆瓦的Al-Ghat风力发电项目和容量为500兆瓦的Waad Al-Shamal风力发电项目。 NREP计划的最终目标是构建沙特最佳能源结构，减少发电部门和其他工业部门对传统能源的依赖。

当前，N型TOPCon作为光伏前沿技术主要发展方向之一，由于其高理论转化效率、性能和成本优势，占据市场主导地位。 晶科能源是业内最早推进N型TOPCon技术商业化应用的企业之一。面对光伏行业如今的“史上最强内卷”，以及光伏产业链价格和盈利承压，如何在N型产品爆发中持续保持自身市场地位，成为其所面临的重要挑战。 近日，晶科能源副总裁钱晶接受了《科创板日报》等记者的采访。 钱晶表示， 该公司今年出货量目标为100-110GW，订单可接度已到80%-90%左右。 “我们现在为明年的订单做准备，行业周期下，除了技术和产品，企业的市场化能力、品牌影响、客户黏性/关系等都非常重要。” 截至2024年年底，晶科能源硅片、电池、组件规划对应产能为120GW、110GW和130GW。 “预计到2024年底，我们N型产能将超过100GW。” 钱晶认为，于企业而言，面对当前激烈的市场竞争，关键在于产品力和市场化能力。目前各企业间的成本差异主要来自两方面因素：一是开工率；二是N型的良率。 研发进展方面， 今年5月30日，晶科能源宣布，该公司基于N型TOPCon的钙钛矿叠层电池研发转化效率达33.24%。 但同时，钱晶坦言：“要实现钙钛矿的量产，还有较多问题待解决。”具体来看，如：材料的稳定性、产业化的成熟度、产业链完整度等。 海外市场方面， 钱晶表示，目前晶科能源的美国工厂2GW组件产能已投产。“未来是否会扩产，我们还在持续关注。” 当前，光伏产业链多环节产品价格仍存在波动，行业盈利能力整体承压。新能源研究机构InfoLink光伏分析师杜加恩表示，“硅片、电池环节面临严重亏损，全行业盈利水平处于低位。行业产能扩张非理性，四环节价格处于底部区段。” 硅业分会6月26日数据显示，该周国内N型棒状硅成交价格区间为3.90-4.20万元/吨，成交均价为4.00万元/吨，环比下跌0.25%；单晶致密料成交价格区间为3.40-3.90万元/吨，成交均价为3.46万元/吨，相较前两次报价下跌6.23%。 据硅业分会方面分析表示，该周多晶硅价格再度下调仍为市场供需错配，下游开工率维持低位导致。 “价格方面，多晶硅下游开工率维持低位，且光伏电池组件需求低迷，价格持续下滑，并不断传导至上游硅片硅料环节，预期短期内多晶硅价格依旧承压。” 对于光伏产业链后续价格走势， 钱晶表示，“目前价格差不多应该是底部了，现在整个产业链基本上已很少有可以实现盈利的（企业），即使可以盈利也非常微薄。再低于当前水平，就非常不持续了。当然不能排除有一些（企业）是‘殊死一搏’，释出更低价格。预计今年Q3、Q4，产业链整体价格可以止跌微回升。”

据报道，英特尔计划最快2026年量产玻璃基板，AMD、三星同样有意采用玻璃基板技术。与目前载板相比，玻璃基板化学、物理特性更佳，可将互连密度提高10倍。 玻璃基板的热膨胀系数（CTE）与元器件非常接近，且湿度系数为零，可以用作封装（IC）基板。芯片互联的主要薄弱环节在于界面处和焊接点处，由于不同材料的热膨胀系数不同，在热变化下芯片易发生断裂和变形等不良情况。而玻璃基板的热膨胀系数与元器件接近，具备高温稳定性、透光性好和绝缘性强等优点，有望在高性能芯片封装领域得到更多应用。源达信息指出，目前英特尔、三星等晶圆厂均已加码玻璃基板技术，三星预计2026年有望推出面向高端SiP的量产封装基板。芯片高性能趋势下玻璃基板有望凭借优异的热稳定性和电学性能在先进封装领域得到更多应用，TGV工艺是玻璃基板用于先进封装领域的必备技术，国内多家激光设备厂商已储备激光诱导刻蚀技术。 据财联社主题库显示，相关上市公司中： 帝尔激光 的TGV激光微孔设备，通过精密控制系统及激光改质技术，实现对不同材质的玻璃基板进行微孔、微槽加工，为后续的金属化工艺实现提供条件，可应用于半导体芯片封装、显示芯片封装等相关领域。 雷曼光电 新型PM驱动玻璃基封装技术获得了多项国内专利，目前已实现小批量试产，公司现有的玻璃基封装技术主要应用于显示面板的封装。

北极星太阳能光伏网获悉，6月26日，福建省南平市松溪县2024年第二季度末分布式光伏可开发容量信息公开，截至第二季度末，该县已接入分布式光伏容量51.9MW，在途容量2.9MW，剩余可开发容量为“0”，在电网承载力未得到有效改善前，暂缓新增分布式电源项目接入，保障电力系统安全稳定运行和可靠供应。

6月26日，时创能源发布公告称，公司6月25日召开第二届董事会第十五次会议和第二届监事会第十一次会议，审议通过了《关于部分募投项目延期的议案》，分别是高效太阳能电池设备扩产项目、新材料扩产及自动化升级项目、研发中心及信息化建设项目；延期时间均是由原计划在2024年二季度达到预定可使用状态，延期至2026年二季度。 据悉，2023时创能源获准向社会公开发行人民币普通股A股40,000,800 股，募集资金总额为人民币 76,801.54 万元，扣除发行费用（不含增值税）后募集资金净额为人民币 70,093.11 万元，已于2023 年 6 月 26 日实际到位。 截至 2024 年 5 月 31 日，公司募集资金投入项目的具体情况如下： 单位：万元 根据公告，时创能源结合目前募投项目实际建设情况和投资进度，在募投项目的投资内容、 投资总额、实施主体不发生变更的情况下，拟对部分募投项目达到预定可使用状 态的时间进行调整。具体情况如下： 本次部分募投项目延期的原因 1、高效太阳能电池设备扩产项目“高效太阳能电池设备扩产项目”原计划扩产后链式吸杂设备年产量达 40 台，体缺陷钝化设备年产量达 150 台。由于光伏行业技术路线变化较快，公司根据行业下游客户需求因素和宏观经济环境，审慎进行设备采购和项目建设，以提高募投项目整体质量和募集资金使用效率，在一定程度上减缓了募集资金投资项目的实施进度。 经审慎评估和综合考量，公司以全体股东和公司利益为出发点，在保持募投 项目的投资内容、投资总额、实施主体不发生变更的情况下，拟将募投项目“高效太阳能电池设备扩产项目”达到预定可使用状态日期调整为 2026 年二季度。 2、新材料扩产及自动化升级项目 “新材料扩产及自动化升级项目”主要是通过对目前生产场地进行改造，实现现有产品的自动化升级。为确保募集资金投入所获得的效益最大化，避免自动化升级过程影响公司原有产能的正常生产，公司实施分步建设的产能投资安排。 另一方面，受到公共卫生事件等客观因素的影响，新材料扩产及自动化升级项目的实际建设进度慢于原定计划。经审慎评估和综合考量，公司以全体股东和公司利益为出发点，在保持募投项目的投资内容、投资总额、实施主体不发生变更的情况下，拟将募投项目“新材料扩产及自动化升级项目”达到预定可使用状态日期调整为 2025 年二季度。 3、研发中心及信息化建设项目 “研发中心及信息化建设项目”主要通过租赁办公场地、升级和完善公司现 有的企业资源管理系统、提升公司信息化管理水平，满足公司业务规模持续扩大的客观需要。为提高募集资金使用效率，公司审慎进行相关软硬件设备采购和项 目建设，因此进度较原预期时间有所延后。 经审慎评估和综合考量，公司以全体股东和公司利益为出发点，在保持募投 项目的投资内容、投资总额、实施主体不发生变更的情况下，拟将募投项目“研 发中心及信息化建设项目”达到预定可使用状态日期调整为 2026 年二季度。

6月21日，在由山东恒邦冶炼股份有限公司与上海有色网信息科技股份有限公司（SMM）联合主办的 2024SMM第十二届小金属产业大会——锑产业论坛 上 ， SMM光伏产业分析师郑天鸿分析了全球光伏玻璃行业现状及趋势情况。 1.国内玻璃价格行情现状及回顾 中国光伏玻璃价格现状及回顾 2024年国内光伏玻璃价格波动受需求变动影响较大，Q1-Q2组件排产大起大落，玻璃价格随着起伏，低点与高点相距仅1月时间，整体表现为跌—涨—跌“三步走”。 2.光伏玻璃海内外政策导向分析 行业市场准入及监管分析 光伏玻璃属于产能限制性行业，目前需要进行听证会及风险等级评估来进行新增产能的把控；光伏玻璃的审批由各省工信局初审，最终由国家发改委进行最终批复。 光伏玻璃政策导向分析及风险提示 光伏玻璃在能耗限制及产能过剩的背景下，通过听证会及风险预警机制控制新增产能批复，防止产能过剩；未来新增产能趋向于在能耗压力小、上下游产能配套一体化的省份落地。 海外条款及限制分析 自原先201、301条款以及美国对华双反调查等政策发布后，今年海外再度加力对国内生产的光伏玻璃出口限制，国内企业“出海”速度加快。 3.海内外供应情况分析 全球整体供应格局 全球光伏玻璃产能在2025年达到167800吨/天，复合增长率为23.23%；全球光伏玻璃产能主要集中在中国，但后续由于出口限制等因素，中国产能占比将从2023年的93％下降至2025年的90％。 •2023年，全球光伏玻璃产能为110,500吨/天，中国为主要生产国，占比93%。中国光伏玻璃在能源成本、原辅料及人工成本方面优势显著，同时下游组件产能集中在中国，光伏玻璃-组件配套就地转化的趋势下，组件需求增长将带动光伏玻璃产能扩张； •2025年，在组件需求的带动下，全球光伏玻璃预计将达到167,800吨/天，2023-25年复合增长率为23.23%；由于近年来国外对中国限制类政策增多，我国玻璃企业“出海”速度增快，海外产能增长预期较强，预计在2025年中国产能占比减少至90%。 中国光伏玻璃供应端分析（各省产能扩张） 目前光伏玻璃产能主要集中在安徽、江苏等石英砂原料具有优势且下游组件产能较大的省份；未来中国光伏玻璃企业发展同时将结合各省能耗限制情况，向广西等具有能耗冗余地区发展。 目前光伏玻璃产能主要集中在安徽、江苏、广西等靠近原料产地且下游配套组件较大的省份；安徽及江苏由于目前省内能耗压力加大，预计未来扩产批复速度预计将有所减缓，未来新增产能趋向上游下游产能一体化且能耗压力较小的区域，如广西等省份。 海外光伏玻璃供应端分析 由于海外矿砂以及劳动力资源的丰富以及海外政策的规避，近年来海外玻璃产能增速较快且多为国内企业于海外建厂。 目前海外光伏玻璃产能主要集中在越南、马来西亚、印度等地，由于当地原料较为方便及价格优惠且下游配套组件较多；未来新增产能将趋向于组件企业所在地区域以及欧美等光伏发展较快所在地，且加拿大、中东均有部分玻璃新产能规划中。 4.海内外需求情况分析 全球光伏市场需求 2024年Q1整体装机需求疲软，Q2、Q3进入海外装机旺季，Q4在中国抢装机热潮支撑下装机需求量增长较大。2024年全球仍将以分布式装机为主导，占比持续上升，工商业装机增长迅猛，集中式装机占比或将环比下行。 海外组件市场发展现状 2024E全球光伏组件总产能预计1360.9GW：中国组件产能占全球组件产能比例接达83%，印度、美国为其他两大本土产能较大的国家，产能预计分别达到47.7GW、36.4GW。然而，印度、美国组件生产受制于电池片供应缺口，开工率一直在低位，难以超过50%。 • 东南亚光伏组件产能庞大，以中国企业在东南亚四国的组件基地为主，中国企业占比达 78% 。 东南亚四国中，以越南为首，组件产能布局最大。但由于近期美国政策变化，东南亚组件厂开工率恐受极大影响。 全球未来组件市场展望 ►中国光伏组件企业加码全球 组件加速走向全球化供应 供应大体过剩的阶段，2024年-2027年光伏组件整体扩产速度预计放缓。PERC产能将逐步被市场淘汰，TOPCon产能占据主导，未来产能增量主要来自于包括HJT、BC、轻质柔性组件、薄膜组件等新技术路线的新投入扩产。2026年往后随着钙钛矿的成熟，又将加入新一轮的组件投产。 全球以印度、美国、欧洲等主要光伏市场对其本土组件产能的扩张规划，预计2026年大部分产能将完全落地，加上中国庞大的组件产能，全球组件产能预计约1700GW。 中国市场在2025年将迎来十四五计划收尾，近期新能源利好政策频发，国家对新能源发电的支持力度愈发增加，预计在2025年装机端将实现较大增长，其对组件的消费需求也预计超过380GW。 全球市场对光伏发电需求预期向好，欧美印等大国对光伏发电需求增速趋于稳定，中东非、拉美等新兴国家因光伏度电成本下降、缺电问题紧迫、国家对可再生能源转型的大力支持推动，未来对光伏组件的需求预计出现显著提升，带动全球需求增速。 中国光伏玻璃价格走势分析及预测 2024年国内光伏玻璃价格走势表现为扁平M型走势，年内价格高点受组件抢装需求影响将位于Q2、Q4末尾阶段，且年内成本变化影响因素较小，价格供需影响较强。 2024年06月-2024年08月：价格将下跌，6月国内组件需求再度减弱，玻璃库存持续上升中，但由于前期部分玻璃企业让利去库，当前库存水位较其他企业较低，价格小幅下跌，故6月价格整体下跌，价差拉大。对于7月价格预测，预计将表现为再度下跌，7月组件需求低位运行，但前期玻璃新点火窑炉开始放量，供应增多中，且当前组件压价心态较为浓厚，价格下跌为主，8月将跌至年内低点。 2024年09月-2024年12月：三季度末四季度初由于年底终端装机的抢装，需求上升预期较强，玻璃价格预计上涨。11月组件企业补库基本完毕，且前期供应端点火窑炉将有所放量，供应压力再度增加后，价格下跌风险增强。整体表现为先涨后跌 》2024SMM第十二届小金属产业大会专题报道

二季度最后一周，多晶硅价格仍无起色。 有业内分析人士对财联社记者表示，当前产业链价格跌无可跌，每一次下探磨底都在说明价格拐点临近。在乐观预期下，今年三季度硅料价格有望小幅回暖，但涨幅将十分有限。 作为晶硅产业链最上游，多晶硅直接影响产业链下游成本。 国金证券新能源与电力设备首席分析师姚遥在光伏产业链数智化与知识产权发展研讨会期间表示，当前硅料价格已跌穿全行业现金成本，预计硅料环节将很快（预计在1个月到2个月内）迎来停产加速、月度供需平衡、中下游补库到价格触底反弹的过程。 上述人士认为，硅料环节预计下半年处于痛苦的出清过程。分析机构InfoLink也认为，在目前价格水平下，已经威胁到制造端的现金成本水平，尤其对于二三线和新进入企业来说，更是威胁到盈利水平和考验现金流。 据该机构预测，预计三季度内将有更多、更大规模的硅料减产/停产市况发生，并且硅料环节的存量产能与增量产能之间的矛盾已经箭在弦上，意味着真正的产能清退将在下半年逐步开启。 根据硅业分会数据，本周多晶硅价格小幅下调。N型棒状硅成交均价为4.00万元/吨，环比下跌0.25%；单晶致密料成交均价为3.46万元/吨，相较前两次报价下跌6.23%。N型颗粒硅成交价格区间为3.60万-3.70万元/吨，成交均价为3.65万元/吨，环比持平。 对于产业链价格何时触底反弹，业内预期并不一致。 晶科能源（688223.SH）副总裁钱晶在接受财联社等媒体采访时认为，6月份应该是价格的底部，再低于这个价格，整个产业链很少有企业可以盈利，即使盈利也是非常微薄。她认为，排除有一些（企业）殊死一搏，硬要拼再低的价格，否则基本上不太可能再低于现在的价格。 她预测，今年Q3和Q4价格会有所回升。此前，通威股份董事局主席刘汉元也认为，如果是最乐观情况下，预计今年第四季度光伏行业就会有起色。但他同时表示，以悲观的预期来讲，明年第四季度，行业有望迎来好转的确定性更强。 业内分析认为，在这场磨底持久战中，还有待观察到更清晰的产能出清过程，“减产、停工不能完全算这部分产能出清，仍然是动态调整，将来行情好转，这部分产能会恢复。一定需要彻底关停，才算完成。” 在硅料环节更加突出。协鑫科技（03800.HK）联席CEO兰天石认为，目前业内都觉得还亏得起，因为去年、前年还挣了些钱，因此现在行业价格还处在拉锯战中，并且这个拉锯战今年几乎看不到头。“有人离开‘牌桌’ 才是反转信号。” 天合光能（688599.SH）全球营销总裁杨豹对财联社记者表示，目前的价格已经到各家公司成本的边缘，这也是为什么今年一季度财报出来以后，很多公司面临亏损的重要原因。他认为，价格接下来会在底部稳定一段时间，随着竞争加剧，有些竞争优势不好的公司逐步从市场退出，供需之间会逐渐趋于平衡，价格就会触底反弹。